تقدم الشركة خدمات التدقيق والضمان واسترداد الشركات والإعسار للشركات الوطنية والدولية المملوكة للقطاع الخاص في جميع أنحاء لوكسمبورغ وعبر أوروبا. تتعامل الشركة مع مجموعة متنوعة من الصناعات بما في ذلك التكنولوجيا والخدمات المالية والعقارات وتصنيع الأغذية والفنادق والمنظمات الاستشارية.
تضمن إضافة Global Osiris Audit & Expertise إلى شبكة Kreston Global تعزيز توفير المحاسبة عبر منطقتها الأوروبية الكبيرة، والتي تتكون من 61 شركة عضو في 33 دولة تقدم مجموعة من الخدمات المالية والتدقيق والمحاسبية والضرائب وغيرها من الخدمات الاستشارية الشركات الكبيرة والمتوسطة الحجم التي تتطلب دعمًا للنمو الداخلي والخارجي والإعداد.
سيتم تغيير علامتها التجارية للشركة لتصبح Kreston Osiris Luxembourg خلال الأشهر القليلة المقبلة.
وقالت ليزا روبينز ، الرئيس التنفيذي لشركة كريستون جلوبال:
“يسعدنا حقًا أن نرحب بشركة Global Osiris Audit & Expertise في منطقتنا الأوروبية وشبكتنا لأنها تقدم مجموعة من الحلول المجانية لعرض خدماتنا في لوكسمبورغ بالإضافة إلى خبرة كبيرة في العمل ضمن الشبكات الدولية. وستكون الشركة إضافة قوية لمجموعة الشركات الأعضاء لدينا خاصة أنها تقع في مثل هذا المركز المالي الرئيسي.
وقال أوليفييه جانسن، الشريك الإداري في Global Osiris:
“لقد اخترنا Kreston Global بسبب روح الشركة الأعضاء فيها وسمعتها الرائعة في خدمة الشركات الدولية الرائدة في مجال الأعمال حول العالم. يمكننا أن نرى إمكانات هائلة في تعاوننا مع كريستون والشركات الأعضاء الممتازة في الشبكة في جميع أنحاء العالم.
أخبار
بريتينو ألبوري
شريك في كريستون جزر البهاما
يتمتع بريتينو ألبوري، الشريك في Kreston Bahamas، بخبرة تزيد عن عقد من الزمن في خدمة العملاء في جزر البهاما ومنطقة البحر الكاريبي والولايات المتحدة الأمريكية. باعتباره CPA، فهو متخصص في الاستشارات الإدارية، واستشارات المخاطر، والمحاسبة العامة، والتدقيق في مختلف الصناعات.
يعد التعامل مع العملات المشفرة اللامركزية في غياب المعايير الضريبية العالمية أمرًا صعبًا. ومع بدء تطبيق إطار تآكل الأرباح ونقل الأرباح التابع لمنظمة التعاون الاقتصادي والتنمية في جميع أنحاء العالم، يتعين على المستشارين والعملاء أن يتعاونوا من أجل صياغة استراتيجية فعّالة. تعد السياسات القوية التي تتماشى مع المعايير الدولية ضرورية لضمان الامتثال وتقليل المخاطر في معاملات العملة المشفرة. وفيما يلي اعتبارات حاسمة لصياغة مثل هذه السياسات.
تنفيذ سياسات قوية
افهم آثار BEPS على معاملات العملة المشفرة من خلال التعرف على إرشادات منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية، وخاصة الإجراءات 10 و13 و5 و15. التشاور مع العملاء لجمع معلومات حول أنشطتهم التجارية ومعاملاتهم ورغبتهم في المخاطرة. إجراء تقييمات شاملة للمخاطر، ومعالجة التسعير التحويلي والمعاملات عبر الحدود. تنفيذ نموذج تسعير تحويلي شفاف وسياسات تصميم للتعامل مع حالات عدم التطابق المختلط في معاملات العملة المشفرة عبر الحدود. إنشاء عملية KYC متوافقة مع BEPS لمعاملات التشفير، بما في ذلك التحقق من الهوية، وتحديد المالك المستفيد، وتقييمات المخاطر، والمراقبة المستمرة لنشاط العميل. تفويض الإفصاح المناسب، وحفظ السجلات القوية، والإجراءات الدقيقة لتحديد الضرائب على الدخل المرتبط بالعملات المشفرة والإبلاغ عنها ودفعها.
استراتيجيات تخفيف المخاطر
دمج تخفيف المخاطر في السياسات من خلال تطوير استراتيجيات لتحديد الأنشطة المشبوهة ومكافحتها، والحماية من الاحتيال والسرقة والعقوبات التنظيمية. تضمين إجراءات واضحة للإبلاغ عن الأنشطة المشبوهة، وبرامج قوية لمكافحة غسيل الأموال، وخبرة قانونية لمنع الاستيلاء على الأصول. تنفيذ تدابير الأمن السيبراني للحماية من الهجمات السيبرانية والوصول غير المصرح به.
قم بتثقيف موظفي العميل بشكل شامل حول سياسات العملة المشفرة المطبقة حديثًا لضمان فهم المتطلبات والمخاطر. توفير التدريب على الأساس المنطقي وراء كل نهج ودوره في التنفيذ والالتزام.
مراقبة الامتثال المستمر
قم بفحص ومراجعة الامتثال باستمرار من خلال إنشاء نظام لمراقبة الالتزام بسياسة العملة المشفرة المتوافقة مع BEPS. ابق على اطلاع دائم باللوائح والقوانين الضريبية المتطورة، وقم بمراجعة سياسات العملاء وتحديثها بانتظام لضمان الامتثال المستمر للقواعد والمعايير المتغيرة.
أدوات تقنية للمراقبة الفعالة
استخدم الأدوات التقنية لمراقبة معاملات العملة المشفرة بكفاءة، وتوظيف التقنيات والتحليلات المتقدمة لتتبع تاريخ المعاملات وتحديد المخاطر المحتملة مثل غسيل الأموال والتهرب الضريبي. يمكن لهذه الأدوات اكتشاف الحالات الشاذة، وتعيين درجات المخاطر، وتمكين المراقبة في الوقت الفعلي لتحديد وتسجيل الأنشطة المشبوهة على الفور. بالإضافة إلى ذلك، تساعد التكنولوجيا في البقاء على اطلاع دائم بالقواعد واللوائح المتطورة عبر الولايات القضائية، مما يضمن إجراء حسابات ضريبية دقيقة وفي الوقت المناسب، والمدفوعات، وإعداد التقارير من خلال الذكاء الاصطناعي، و blockchain، والأنظمة السحابية.
التعاون مع السلطات الضريبية
حافظ على التواصل المفتوح والتعاون مع السلطات الضريبية لمواءمة سياسات العملة المشفرة مع التوقعات، ومنع المشكلات غير المتوقعة وإظهار الالتزام بالامتثال.
الحفاظ على سياسات العملة المشفرة المتوافقة مع BEPS
يعد بناء سياسات العملة المشفرة المتوافقة مع BEPS عملية مستمرة، وتتطلب تعاونًا مستمرًا وتكيفًا مع مشهد العملة المشفرة المتطور. يجب على المستشارين الشراكة بشكل فعال مع العملاء على المدى الطويل، وتنفيذ سياسات قوية والحفاظ عليها. من خلال اتباع هذه الخطوات، يمكن للمستشارين التغلب على تعقيدات فرض الضرائب على العملات المشفرة، وتقليل مخاطر تآكل الضريبة ونقل الأرباح، وتعزيز العلاقات مع العملاء في مشهد يضم ما يقدر بنحو 420 مليون مستخدم للعملات المشفرة في جميع أنحاء العالم.
هل أنت مهتم بممارسة الأعمال التجارية مع Kreston Global؟ انقر هنا للتواصل.
أخبار
ثيو ثيودولو
رئيس مجموعة كريستون العالمية للتدقيق ومدير التدقيق والضمان في كريستون يوانو وثيودولو، قبرص
ثيو هو عضو غير تنفيذي في مجلس إدارة هيئة الأوراق المالية والبورصة القبرصية (CySEC)، ويرأس لجنة التدقيق في CySEC. في عام 2018، تم تعيينه مديرًا ماليًا لأحد أكبر أندية كرة القدم في قبرص، أنورثوسيس فاماغوستا (كرة القدم). العامة المحدودة.
تغطي محفظة Theo العناية الواجبة لعمليات الاندماج والاستحواذ، وتقييمات الاستثمار، والتدقيق الشرعي، والتدقيق الداخلي، واستشارات إدارة المخاطر، بالإضافة إلى أفضل ممارسات حوكمة الشركات.
اضطرابات الشحن التي تؤثر على سلاسل التوريد العالمية
April 12, 2024
أدت الاضطرابات الأخيرة في البحر الأحمر إلى تفاقم اضطرابات الشحن التي تؤثر على سلاسل التوريد العالمية. وأدت الهجمات المتكررة على سفن الحاويات إلى تصعيد الضغوط على التجارة العالمية، مما أثر على طرق التجارة الحيوية بين آسيا وأوروبا، والتي تتعامل مع 12% من التجارة العالمية.
Theo Theodoulou, Kreston Global Audit Group Chair, explores the ramifications of these disruptions on businesses with AAT Magazine. Read the summary of the published article below.
التحديات القانونية والتشغيلية
وكما أشارت شركة ميرسك مؤخراً، فإن ضرورة تحويل مسار السفن يمكن أن تمتد إلى وقت طويل من العام، مما يؤدي إلى إلغاء الشحنات أو تعليقها. يؤدي هذا التعطيل إلى تفاقم مشكلات سلسلة التوريد الحالية من واقع ما بعد خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي وكوفيد، حيث تستغرق بعض عمليات تسليم المواد الخام الآن أشهرًا وتكلف أكثر بكثير من المعتاد.
الاستجابات الاستراتيجية للاضطراب
تجد الشركات نفسها مضطرة إلى وقف عملياتها مؤقتًا، مثل شركة تسلا، أو نقل التكاليف المرتفعة إلى المستهلكين. ويكون التأثير واضحًا بشكل خاص بالنسبة للمؤسسات الصغيرة، كما أوضحت كارين فيلثام، من MAAT، التي أشارت إلى التأثيرات الشديدة على قطاعي السيارات والتجزئة. تبحث الشركات الآن عن موردين وطرق شحن بديلة، على الرغم من أنه لا يمكن استيعاب التكاليف المرتبطة إلا إلى حد معين قبل التأثير على استراتيجيات التسعير.
التأثير على الشركات
يقول ثيو ثيودولو أن الشركات تواجه تحديات تشغيلية كبيرة بسبب هذه الاضطرابات. يتسبب التأخير في استلام المخزون في الوقت المحدد في إحباط العملاء النهائيين وتعطيل الطلبات وعمليات التسليم المخطط لها. يعكس هذا الوضع التحديات التي تمت مواجهتها في فترة ما بعد كوفيد، مع الزيادات غير المتوقعة في تكاليف الشحن التي تؤثر على هوامش الربح.
تقوم معظم الشركات الآن بتخزين المخزون مسبقًا والنظر في الشحن الجوي حيثما كان ذلك ممكنًا، على الرغم من أن هذا غالبًا ما يأتي بسعر أعلى. إن النية في نقل التكاليف المتزايدة إلى العملاء سائدة، مما قد يساهم على الأرجح في استمرار معدلات التضخم المرتفعة حتى عام 2024.
الدروس والاستراتيجيات طويلة المدى
ومن خلال التعلم من الاضطرابات السابقة، مثل التأخير في قناة السويس، تحتفظ شركات مثل Todd Doors بمخزونات ذكية للتخفيف من التأثير على العملاء. وتقوم الشركات بإعادة ضبط استراتيجيات سلسلة التوريد الخاصة بها، وتنويع وسائل النقل، ومراجعة نماذج التنبؤ بالطلب للتعامل بشكل أفضل مع مثل هذه الشكوك.
خاتمة
في حين أن اضطرابات التجارة والشحن تمثل وضعا صعبا للعديد من الشركات، فإن الجهود المبذولة لتقليل التأثير من خلال التعديلات الاستراتيجية أمر بالغ الأهمية. لمزيد من التفاصيل حول كيفية تعامل الشركات مع هذه التحديات.
للحصول على المشورة المهنية بشأن إدارة هذه الاضطرابات، يرجى الاتصال بنا .
أخبار
جيمس هوبكيرك
ممارس مرخص في مجال الإعسار وشريك إعادة الهيكلة في شركة كريستون ريفز، المملكة المتحدة
انضم جيمس إلى كريستون ريفز في عام 2017، جالبًا معه 13 عامًا من الخبرة القيمة في مساعدة الشركات والأفراد المتعثرين من خلال الأدوار الاستشارية والإجراءات الرسمية. قبل فترة عمله في كريستون ريفز، كان جيمس قد أكمل بالفعل مؤهلاته المهنية وحصل منذ ذلك الحين على ترخيص لإدارة تعيينات الإعسار بشكل مستقل. وتشمل خبرته الواسعة إدارة كل من قضايا المتعثرين والمعسرين، وتداول الشركات المعسرة، وإجراء تحقيقات معقدة، والتعامل مع المطالبات الناتجة. علاوة على ذلك، نجح جيمس في إدارة محافظ أصول متنوعة ومليئة بالتحديات. وقد عمل سابقًا كعضو في لجنة إحدى الهيئات المهنية، وهو حريص على تعزيز التعليم والتدريب في مهنة الإعسار.
إحياء الشركة المنحلة
عند التفكير في إحياء شركة منحلة، مثل العودة المحتملة لشركة Woolworths إلى المملكة المتحدة، تنشأ العديد من القضايا المعقدة، وخاصة فيما يتعلق بالملكية الفكرية.
يقدم جيمس هوبكيرك ، شريك إعادة الهيكلة في كريستون ريفز ، فحصًا تفصيليًا لهذه التحديات في مقالته لمجلة AAT. للحصول على رؤى أكثر شمولاً، يرجى زيارة المقالة الكاملة على موقع مجلة AAT ، أو قراءة الملخص أدناه.
الجوانب القانونية لإحياء الشركة المنحلة
تتوقف عملية إحياء الشركة المنحلة بشكل كبير على الشروط القانونية والتعاقدية وقت الحل. إذا تمت معالجة التصرف في الملكية الفكرية بشكل واضح أثناء الحل، فإن عملية الإحياء تميل إلى أن تكون أكثر سلاسة. ومع ذلك، يمكن أن يؤدي الغموض إلى نزاعات وتعقيدات قانونية، كما أوضحت كارين فيلثام، MAAT، من Aligned Accountancy.
التعامل مع الملكية الفكرية
وتطرح الملكية الفكرية، بحكم طبيعتها كأصل غير ملموس، تحديات فريدة من نوعها. من الضروري التأكد من توثيق جميع حقوق الملكية الفكرية بشكل مناسب ونقلها أو الاحتفاظ بها بشكل قانوني أثناء الحل. يسلط باي شام، الشريك في Begbies Traynor، الضوء على أهمية فهرسة جميع عناوين IP الخاصة بالشركة عند التأسيس ومعالجتها بدقة قبل حلها. يعمل هذا النهج على تبسيط عملية تحديد عناوين IP وإدارتها في حالة إحياء الشركة.
خطوات واعتبارات عملية
وفقًا لجيمس هوبكيرك، شريك إعادة الهيكلة في كريستون ريفز، في حين أن إحياء شركة قديمة أمر بسيط بشكل عام، إلا أن إدارة الملكية الفكرية يمكن أن تكون معقدة. تشمل الخطوات الأساسية التحقق من توفر اسم الشركة في Companies House، وفهم القيود المتعلقة بإعادة استخدام أسماء تجارية مماثلة، والتعامل مع أي ملكية فكرية ربما تم بيعها أو نقلها.
ملخص و نصيحة
يتضمن إحياء الأعمال التي تم حلها التنقل عبر الوثائق القانونية، والتعامل مع الأصول غير الملموسة بشكل فعال، والنظر في الآثار الضريبية المحتملة إذا تم إنهاء الشركة في السابق على أساس المذيبات. ويلعب المحاسبون دورًا حاسمًا في ضمان إدارة جميع الجوانب، وخاصة الملكية الفكرية، بشكل كامل لمنع حدوث مضاعفات في المستقبل.
بالنسبة لأولئك المشاركين أو الذين يفكرون في إحياء الشركة، فإن فهم هذه التعقيدات أمر حيوي. للحصول على إرشادات مهنية بشأن إحياء الشركة، يرجى الاتصال بنا .
أخبار
شركة تايلاندية جديدة تنضم إلى شبكة Kreston Global
April 9, 2024
رحبت Kreston Global اليوم بشركة Kreston تايلاند التايلاندية في شبكة Kreston Global.
كريستون تايلاند هو مشروع جديد أسسه بياني لوراياوسومسيرين فوسانتي ، الشريكان الاستشاريان اللذان يتمتعان بخبرة سابقة في الشركات ضمن الشبكات الدولية Big 4 وBig 6. تم إنشاء الكيان الجديد من قبل أفراد ذوي عقلية ريادة الأعمال لتقديم خدمات متعددة التخصصات للعملاء المحليين ومتعددي الجنسيات الذين لديهم عمليات في تايلاند وعبر منطقة آسيا والمحيط الهادئ .
تتألف الشركة الجديدة من ستة شركاء ومديرين مقرهم في بانكوك وتايلاند، وتقدم خدمات التدقيق والضمان والامتثال الضريبي والاستشارات والمعاملات وخدمات المحاسبة الخارجية. تشمل القطاعات التي تخدمها البيع بالتجزئة والأصول الرقمية والأزياء والتكنولوجيا والطاقة والغذاء والضيافة والعقارات والتجارة والخدمات والتصنيع والإعلام. وبفضل معرفتهم المحلية المتعمقة، فهم مجهزون جيدًا لمساعدة وخدمة الشركات الدولية التي تسعى إلى الاستثمار في تايلاند.
إن إضافة كريستون تايلاند إلى شبكة كريستون جلوبال يزيد من تعزيز منطقة آسيا والمحيط الهادئ، والتي تتكون من 45 شركة عضو في 22 دولة تقدم مجموعة من الخدمات المالية والمراجعة والمحاسبية والضرائب وغيرها من الخدمات الاستشارية للشركات الكبيرة والمتوسطة الحجم التي تتطلب واردة. ودعم النمو الخارجي وإعداده.
وقالت ليزا روبينز ، الرئيس التنفيذي لشركة كريستون جلوبال:
“يسعدني أن أرحب بكريستون تايلاند في شبكتنا. تعد تايلاند موقعًا رئيسيًا للشركات الأعضاء في جميع أنحاء آسيا لأنها توفر ثروة من الفرص التجارية للمؤسسات الطموحة وريادة الأعمال التي تمثل سوقنا الأساسي. وبفضل خلفيتهم ورؤيتهم، ليس لدي أدنى شك في أن كريستون تايلاند ستكون مصدرًا كبيرًا لشبكتنا.
“يسعدنا أن نصبح جزءًا من شبكة كريستون الموقرة، المشهورة بدعمها الاستثنائي للشركات الدولية الرائدة في مجال الأعمال في جميع أنحاء العالم. باعتبارنا عضوًا في هذه الشبكة العالمية، يمكننا الوصول إلى موارد قيمة ويمكننا الاستفادة من خبرات الشركات الأخرى لتعزيز خدماتنا الأساسية، وجذب أفضل المواهب، والتعامل مع الشركات متعددة الجنسيات. إن العضوية هي قرار استراتيجي لدعم مشروعنا الجديد، ونحن نتطلع بفارغ الصبر إلى الشراكة مع الشركات الاستثنائية في جميع أنحاء آسيا والشبكة العالمية الأوسع.
أخبار
فرص الاستثمار في أمريكا اللاتينية
March 22, 2024
Sector:الحوكمة البيئية والاجتماعية والحوكمة
تطورت فرص الاستثمار في أمريكا اللاتينية بسرعة على مدى السنوات القليلة الماضية، مع التركيز على فرص التمويل الخاص في قطاع الطاقة المستدامة خلال السنوات القليلة المقبلة. وقد تم تسليط الضوء على هذه الفرصة في تقرير الاستثمار العالمي لعام 2023، الذي نشره مؤتمر الأمم المتحدة للتجارة والتنمية (الأونكتاد).
تحليل الاستثمار الأجنبي المباشر
• ارتفع تدفق الاستثمار الأجنبي المباشر (FDI) في أمريكا اللاتينية ومنطقة البحر الكاريبي في عام 2022 بنسبة 51٪، وهو ما يمثل إجمالي 208 مليار دولار أمريكي، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى وجود طلب أكبر على السلع والمعادن التي تسمى “الحرجة” (الليثيوم، النيكل، الكوبالت، الجرافيت، المنغنيز، وغيرها). • في المكسيك، ثاني أكبر متلق للاستثمار الأجنبي المباشر في أمريكا اللاتينية، بعد البرازيل فقط، زاد الاستثمار الأجنبي المباشر بنسبة 12% في عام 2022، وهو ما يمثل 35 مليار دولار أمريكي، مع استثمارات جديدة في أدوات الأسهم والأرباح المعاد استثمارها.
ذروة نشاط الاندماج والاستحواذ عبر الحدود
• ارتفع صافي القيمة في عمليات الاندماج والاستحواذ عبر الحدود (M&A) في المكسيك إلى 8.2 مليار دولار أمريكي (في عام 2021 كان يمثل أقل من مليار دولار). • في السنوات الخمس الماضية، كانت هناك زيادة بسبب الاتفاقيات التجارية بين دول مثل رابطة أمريكا اللاتينية للتكامل (ALADI، التي المكسيك عضو فيها) وسوق كومون ديل سور (MERCOSUR). • زيادة نشاط الاندماج والاستحواذ عبر الحدود بنسبة 80% (15 مليار دولار أمريكي). وسجل قطاع الصناعات التحويلية أعلى زيادة في صافي المبيعات، لا سيما في الأغذية والمشروبات والتبغ والمواد الكيميائية والورق والمنتجات الورقية.
اتجاهات الاستثمار في أمريكا اللاتينية
تعتبر المؤشرات مثيرة للاهتمام عند الأخذ في الاعتبار أنه في نفس العام 2022، سجل الاستثمار الأجنبي المباشر انخفاضًا عالميًا بنسبة 12٪ (1.3 تريليون دولار أمريكي) نتج بشكل رئيسي عن التوترات الجيوسياسية (الحرب في أوكرانيا) التي كان لها تأثير على القطاع المالي. مما أدى إلى انخفاض حجم الاستثمار الأجنبي المباشر في البلدان المتقدمة (انخفض حجم المفاوضات بنسبة 25٪، حيث انخفض حجم عمليات الاندماج والاستحواذ في جميع أنحاء العالم بنسبة 9٪).
هناك اتجاه نحو زيادة الاستثمار الأجنبي المباشر في البلدان النامية، بما في ذلك بلدان أمريكا اللاتينية حيث لا يزال هناك عجز في الاستثمار السنوي فيما يتعلق بنشاطها لتحقيق أهداف التنمية المستدامة المتعلقة بالطاقات المتجددة، على النحو المتفق عليه في اتفاق باريس لعام 2015 التي تعد المكسيك طرفا فيها (اتفاقية الحد من ظاهرة الاحتباس الحراري)، وكشف تقرير الاستثمار العالمي لعام 2023 أن الاستثمار الدولي في الطاقات المتجددة قد تضاعف ثلاث مرات تقريبا منذ عام 2015، مع كون ثلاث دول هي الأكثر استفادة في عام 2022: البرازيل وتشيلي والمكسيك، اجتذبت ثلاث دول. – ربع إجمالي مشاريع الطاقة المتجددة المعلن عنها في منطقة أمريكا اللاتينية في عام 2022.
فرصة للاستثمار في الطاقة المتجددة
ويكشف هذا التقرير أيضًا أنه في الدول النامية لا يوجد استثمار محلي مباشر وكبير في الطاقات المتجددة، مما يعني أن هذه الدول تتجه إلى الخارج للبحث عن تمويل يصل إلى ثلاثة أرباع تكلفة المشاريع في هذا النوع من الطاقة.
ويشير التقرير إلى أن الدول النامية تحتاج إلى استثمارات سنوية في الطاقة المتجددة بمبالغ تقترب من 1.7 تريليون دولار أمريكي لتحقيق أهداف التنمية المستدامة، رغم أنه في عام 2022 تم الإبلاغ عن استثمارات أجنبية مباشرة بقيمة 544 مليار دولار أمريكي فقط، لذلك فإن الأونكتاد يوجه نداء عاجلا لدعم الدول النامية، حتى تتمكن من جذب المزيد من الاستثمار الأجنبي المباشر لانتقالها إلى الطاقة المتجددة.
أهداف التنمية المستدامة 2030
ومن المتوقع أن تكون هناك زيادة في التمويل في البلدان النامية في السنوات المقبلة للاستثمار في التحول إلى الطاقة المتجددة وبالتالي تحقيق أهداف التنمية المستدامة لعام 2030، حيث يتعين على البنوك، على سبيل المثال، تحويل نماذج أعمالها ومخاطرها ويتعين على هذه البلدان أن تستفيد من أموالها لجذب حجم أكبر من التمويل الخاص من أجل التحول في البلدان النامية.
في Kreston BSG، ندرك تأثير هذه الاتجاهات على عملائنا في قطاع الطاقة الخضراء الذي سيتأثر بأهداف التنمية المستدامة (SDGs) بحلول عام 2030.
حصل على شهادة في المحاسبة العامة من جامعة لا سال، وهو الآن بصدد التخرج كمحامي من الجامعة الوطنية المستقلة في المكسيك. يشغل حاليًا منصب الشريك الإداري والمسؤول عن منطقة الضرائب والاستشارات في شركة Kreston FLS SC في مكسيكو سيتي.
تأسيس مشروع تجاري في المكسيك
March 13, 2024
لقد كان إنشاء مشروع تجاري في المكسيك بمثابة استراتيجية للشركات العالمية في المنطقة، حيث تبحث عن طرق لتجنب التحديات الجيوسياسية التي تخلق نقاطًا ضيقة في سلاسل التوريد. يمثل هذا فرصة في بعض المناطق، حيث تقوم الشركات بتقريب عملياتها جغرافيًا لتجنب التأخير المكلف والأسعار التي لا يمكن التنبؤ بها.
والمكسيك هي المستفيدة من ابتعاد الولايات المتحدة عن التصنيع في آسيا، حيث تقوم الشركات الأمريكية بإنشاء عمليات بالقرب من المكسيك، مستفيدة من انخفاض تكاليف العمالة والقرب الجغرافي واتفاقيات التجارة الحرة. يشارك إنريكي باستور، شريك الضرائب والعمليات التجارية في Kreston FLS في مكسيكو سيتي، خبرته في إنشاء الأعمال التجارية في المكسيك على مدار العقدين الماضيين.
سواء كنت ترغب في الاستفادة من مزايا النقل إلى المناطق القريبة أو أن يكون لديك خطة توسع خاصة بك، قبل تأسيس شركة في المكسيك، من المهم مراعاة عدة عوامل.
تحليل السوق
قم بإجراء تحليل مفصل للسوق المكسيكية أو أمريكا الشمالية إذا كنت شركة مصدرة لفهم تفضيلات المستهلكين والمنافسة وفرص العمل.
الجوانب القانونية والتنظيمية لإنشاء الأعمال التجارية في المكسيك
ويجب مراعاة المتطلبات القانونية والتنظيمية للشركات العاملة في المكسيك، بما في ذلك الحصول على التصاريح والتراخيص والامتثال للوائح العمل والبيئة. هناك العديد من الكيانات القانونية لتأسيس شركة في المكسيك. ويعتمد الأنسب على معايير مختلفة، لذا فإن النصيحة المناسبة ضرورية لتحديد الأنسب. القضايا التنظيمية هي تخصص في الاستشارات المهنية؛ لا تشرع في مشروع دون التأكد من المتطلبات التنظيمية، والتي يمكن أن تختلف حتى حسب المدينة.
الموارد البشرية
لديك خطة لتوظيف المواهب البشرية وتدريبها والاحتفاظ بها في المكسيك، مع مراعاة الاختلافات الثقافية والعمالية. يجب تحليل قضايا مثل تكاليف الضمان الاجتماعي، والعلاقات النقابية، وغيرها من الأمور لتحديد الاستراتيجيات التشغيلية في البلاد
المخاطر السياسية والاقتصادية
تقييم المخاطر السياسية والاقتصادية في المكسيك، بما في ذلك القوة الأخيرة لسعر صرف البيزو المكسيكي.
القرب ومواعيد التسليم من الموردين
وعلى الرغم من أن البلاد تتمتع باتصالات جيدة، إلا أن حجمها يمكن أن يؤثر على توقيت وجودة الإمدادات. ضع ذلك في الاعتبار قبل أن تقرر مكان تأسيس الشركة. الاتفاقيات التجارية قد يكون لدى المكسيك أكبر عدد من المعاهدات لتجنب الازدواج الضريبي ومعاهدات لتعزيز التجارة، لذا ضع في اعتبارك أنه بالإضافة إلى سوق أمريكا الشمالية، هناك عالم كامل يمكنه الشراء منك.
جغرافية
النظر في إنشاء منطقة برزخ تيهوانتيبيك حيث مشروع ربط المحيط الهادئ والمحيطات الأطلسية عن طريق السكك الحديدية، مكملة لقناة بنما، مما يوفر فترات عبور أقصر وتكاليف تنافسية وسيوفر فرصًا كبيرة للتنمية العقارية والصناعية. قد يكون هذا مفيدًا إذا لم يكن السوق الخاص بك يقتصر على أمريكا الشمالية فقط.
الحوافز المالية
تقدم المكسيك مجموعة متنوعة من الحوافز المالية لتشجيع الاستثمار والتنمية الاقتصادية في أجزاء مختلفة من البلاد، بما في ذلك مناطق التنمية، والحوافز الحدودية، وبرامج مثل IMMEX وقطار البرزخ بين المحيطات. وتتراوح هذه الخصومات بين الثلث على معدل ضريبة الدخل و50٪ من ضريبة القيمة المضافة إلى الخصومات الفورية للاستثمارات في مناطق أو قطاعات صناعية محددة.
حوافز للاستثمار الأجنبي المباشر
لتعزيز الاهتمام بالاستثمار الأجنبي في نيرشورينغ، أصدرت الحكومة الفيدرالية في أكتوبر 2023 مرسوم الحوافز المالية لقطاعات إنتاج التصدير العشرين المدرجة أدناه.
وتتراوح الفوائد وهي الاستقطاع المتسارع للاستثمارات للشركات من 56% إلى 89% في عامي 2023 و2024. يسمح بخصم إضافي قدره 25% لمدة ثلاث سنوات لنفقات تدريب العمال، مع التركيز على تنمية رأس المال البشري، في ضريبة الدخل. تتوفر الحوافز في جميع الولايات والبلديات في البلاد، مما يؤدي إلى تمديد نافذة الفرص لمدة عام واحد للشركات المهتمة وتشمل القطاعات المستفيدة من هذه الحوافز الأسمدة والكيماويات الزراعية والمنتجات الغذائية والأدوية والمكونات الإلكترونية والمعدات الطبية والبطاريات والكابلات الكهربائية ومحركات السيارات وقطع غيارها والمعدات الكهربائية والإلكترونية والأجهزة الطبية غير الإلكترونية وغيرها.
كما يتم تقديم حافز مالي لإنتاج أعمال سينمائية أو سمعية وبصرية محمية بحقوق الطبع والنشر مخصصة للتصدير. تعد المكسيك وجهة جذابة للسوق المحلية والسوق المحلية نظرًا لموقعها الاستراتيجي وتكاليفها التنافسية وإمكانية الوصول إلى السوق الأمريكية والحوافز المالية والتنظيمية. ومع ذلك، فمن الأهمية بمكان النظر في العوامل المذكورة بدقة لضمان تأسيس ناجح في المكسيك.
إذا كنت تبحث عن نصيحة بشأن تأسيس عمل تجاري في المكسيك، فيرجى الاتصال بنا.
German Moya هو مدير ضرائب متميز في Kreston Ecuador، ويعمل منذ أبريل 2020، ويشغل في الوقت نفسه منصب Jefe de Impuestos & BPO في CMA CONSULTING منذ نوفمبر 2018. بفضل أساسه القوي في المحاسبة والضرائب، عزز جيرمان خبرته من خلال درجة الماجستير في الإدارة المالية من جامعة لاريوخا الدولية ( UNIR ) وشهادة في إدارة الضرائب من جامعة إسبيريتو سانتو. وهو أيضًا محاسب محترف مرخص ومعتمد من قبل Colegio De Contadores Bachilleres y Publicos Del Guayas منذ مايو 2016.
عقد الاستثمار في الإكوادور
يستكشف جيرمان مويا، مدير الضرائب في كريستون الإكوادور، أهمية عقد الاستثمار في الإكوادور، وهو حافز ضريبي للاستثمار الأجنبي المباشر. هل معدلات ضريبة الدخل المنخفضة والإعفاءات والنجاحات في قطاع التعدين تجتذب المستثمرين؟
لدى الإكوادور حافز ضريبي لتشجيع الاستثمار الأجنبي المباشر (FDI) يسمى عقد الاستثمار. ينشأ هذا الشرط القانوني من القانون الأساسي للإنتاج والتجارة والاستثمار، المنشور في 31 ديسمبر 2010.
توقيع عقد الإكوادور الاستثماري
لماذا توقيع عقد استثماري مع دولة الإكوادور؟ إنه إطار قانوني يوفر الحماية والاستقرار لدافعي الضرائب الذين يتقدمون للحصول على المزايا الضريبية.
فوائد عقد الاستثمار
تبدأ هذه العملية بطلب موجه إلى وزارة الإنتاج مع وصف تفصيلي للمشروع حسب النماذج المنشورة من قبل نفس الجهة. يجب ألا يكون على المستثمر أي التزامات مستحقة تجاه الدولة. الحد الأدنى لبدء طلب الاشتراك في العقد هو مليون دولار أمريكي. يمكن تنفيذ هذا الاستثمار بمرور الوقت، بحيث لا يقل الاستثمار خلال السنة الأولى عن 250,000 دولار أمريكي.
إحدى المزايا الضريبية الناتجة عن عقود الاستثمار هي التخفيض الملحوظ الذي يصل إلى خمس نقاط مئوية (5%) في معدل ضريبة الدخل. لا يمكن أن يتجاوز التخفيض التراكمي مبلغ الاستثمار أو المدة الممنوحة (حتى 15 سنة) لمزايا العقد (أيهما يأتي أولاً).
ويفيد التشريع الحالي أيضًا المشتركين في عقود الاستثمار من خلال إعفائهم من ضريبة الخروج من العملات الأجنبية الناجمة عن المدفوعات التي تتم في الخارج لاستيراد السلع الرأسمالية والمواد الخام. ويتطلب هذا الإعفاء أن تكون للواردات علاقة مباشرة بالمشروع الاستثماري. كما يراعى الإعفاء من جميع ضرائب التجارة الخارجية باستثناء رسوم الخدمات الجمركية. استثمار
العقود والاستثمار الأجنبي المباشر
وكما أفادت وزارة الإنتاج في قنواتها الرسمية، فقد وقعت الحكومة الإكوادورية في الأشهر الخمسة الأخيرة من عام 2023، 17 عقداً استثمارياً بقيمة تقارب 879 مليون دولار أمريكي. وفي النصف الأول من عام 2023، سجل الاستثمار الأجنبي المباشر قيمة 107 ملايين دولار أمريكي، وهو ما يمثل انخفاضًا بنسبة 86.9٪ (-705 ملايين دولار أمريكي) مقارنة بالفترة نفسها من عام 2022. قطاعات الوجهة الرئيسية للاستثمار الأجنبي المباشر هي “التعدين واستغلال المحاجر” و”التجارة” و”النقل والتخزين”. وسجلت هذه القطاعات الثلاثة تدفقا إيجابيا قدره 117 مليون دولار أمريكي. أعلى معدل للاستثمار الأجنبي المباشر، بإجمالي 92.2 مليون دولار أمريكي، جاءت من الولايات المتحدة والصين وتشيلي خلال النصف الأول من عام 2023.
جاذبية للاستثمارات التعدينية
يحق لأولئك الذين يقومون بالاستثمار في مجال التعدين المعدني المتوسط والواسع النطاق الاستفادة منه الاستقرار الضريبي لمدة محددة تبدأ من تاريخ الاشتراك في عقد الاستثمار. وتشير هذه الفائدة إلى القوة فيما يتعلق؛
أ. جميع القواعد التي تحدد القاعدة الخاضعة للضريبة لضريبة الدخل ومبلغ الضريبة الواجب دفعها، المعمول بها في تاريخ توقيع العقد؛
ب. فيما يتعلق بالمعدلات والإعفاءات من ضريبة الخروج من النقد الأجنبي والضرائب الوطنية المباشرة الأخرى؛ و،
ج. فيما يتعلق بالمعدلات والإعفاءات من ضريبة القيمة المضافة للشركات التي تقوم باستثمارات لاستغلال التعدين المعدني المتوسط والكبير والموجه إنتاجها للتصدير. كما يمكن منح هذا الاستقرار الضريبي بناء على طلب الأطراف في عقد الاستثمار للشركات في القطاعات الأخرى، بما في ذلك الصناعات الأولية، التي تقوم باستثمارات إنتاجية لتنمية البلاد، على أن يتجاوز مبلغ الاستثمار 100 مليون دولار أمريكي. تتمتع الإكوادور بموارد معدنية وفيرة، مما يجعلها جذابة للاستثمار في مجال التعدين.
بالإضافة إلى ذلك، وضعت الإكوادور تشريعات واسعة النطاق تنظم نشاط التعدين في جميع مراحله. وهي تتمتع الآن بموارد بشرية ذات خبرة في هذا المجال، سواء من حيث مراقبة الدولة لها أو من حيث إدارتها الفنية والبيئية والاجتماعية والمالية. تعتبر مشاريع التعدين في الإكوادور مجدية للغاية لتعود بالنفع على الدولة والمستثمرين.
إذا كنت مهتمًا بممارسة الأعمال التجارية في الإكوادور، فيرجى الاتصال بنا .
أخبار
شينتان أوبدهياي
المدير المساعد، شركة كريستون أو بي آر الاستشارية، الهند
يقود Chintan قسم الحوكمة والمخاطر والامتثال (GRC) في Kreston OPR ويلعب دورًا فعالًا في دفع الاستشارات التكنولوجية للشركة إلى النجاح. ومع أكثر من عقد من الخبرة في هذا المجال، فقد صقل مهاراته باستمرار وقدم مساهمات كبيرة في الصناعة. بصفته محاسبًا محترفًا مؤهلًا، يعمل شينتان على توسيع خبرته من خلال دراسة تحليلات الأعمال والذكاء الاصطناعي/تعلم الآلة في المدرسة الهندية المرموقة للأعمال ، والمعروفة برعاية قادة المستقبل في ابتكار الأعمال. للحصول على رؤى من رحلته أو للتواصل، أرسل بريدًا إلكترونيًا إلى chintan@kopr.co.in
يعتبر خوشال مستشارًا فنيًا رئيسيًا في شركة Kreston OPR، وهو متخصص في التحليلات والأتمتة في قطاع الاستشارات التكنولوجية. ومع أكثر من سبع سنوات من الخبرة الاستشارية، كان له دور فعال في تنفيذ أتمتة العمليات في مختلف الصناعات وتقديم الاستشارات التحليلية للعملاء. إن خبرته العملية ومعرفته المتعمقة تجعله شخصية محورية في دفع الابتكار وتحسين الكفاءة.
كيف يمكن لأتمتة العمليات الروبوتية أن تحول أماكن العمل
March 11, 2024
يمكن لأتمتة العمليات الروبوتية (RPA) أن تُحدث ثورة في الطريقة التي نعمل بها، حيث تعيد تشكيل مشهد العمل من خلال أتمتة المهام المتكررة.
يفتح هذا الابتكار الأبواب أمام التفكير الاستراتيجي والابتكار والتفاعلات التنظيمية المحسنة. يتمثل جوهر RPA في تبسيط العمليات لتحقيق أقصى قدر من الكفاءة داخل أماكن العمل، لا سيما في قطاعات مثل التمويل، حيث يقدم فرصًا جديدة للمديرين الماليين (CFOs) وفرقهم.
تطور وتوسع أتمتة العمليات الروبوتية
تتميز رحلة RPA بالابتكار المستمر والتكامل مع الذكاء الاصطناعي (AI) والتعلم الآلي (ML) للتعامل مع المهام المعقدة. يؤدي الانتقال إلى حلول RPA المستندة إلى السحابة إلى إضفاء الطابع الديمقراطي على هذه التكنولوجيا، مما يجعلها في متناول الشركات من جميع الأحجام. تتطور تقنية RPA لتقديم حلول خاصة بالصناعة، وتخصيص قدراتها لمواجهة التحديات الفريدة لمختلف القطاعات.
تطبيقات وفوائد العالم الحقيقي لأتمتة العمليات الروبوتية
تعرض تقنية RPA فوائد كبيرة عبر مختلف الصناعات:
الكفاءة والإنتاجية: تؤدي أتمتة المهام إلى توفير كبير في الوقت، وهو ما يتجلى في قيام مقدم الرعاية الصحية بإجراء التحقق الآلي من تأمين المرضى لتوفير أكثر من 10,000 ساعة موظف سنويًا.
توفير التكاليف: أعلنت المؤسسات عن تخفيضات في التكاليف بنسبة 10% على الأقل، حيث شهدت المؤسسة المالية انخفاضًا بنسبة 20% في تكاليف معالجة القروض من خلال تقنية RPA.
الدقة والامتثال: تعمل تقنية RPA على تقليل الأخطاء البشرية وتضمن الامتثال التنظيمي، كما يتضح من البنك الذي قام بتبسيط معالجة KYC الخاصة به.
تجربة محسنة للعملاء: تتيح أتمتة مهام المكتب الخلفي تحسين خدمة العملاء، كما يتضح من سلسلة البيع بالتجزئة التي خفضت وقت معالجة الطلب بنسبة 30%.
تحويل القطاع المالي من خلال أتمتة العمليات الروبوتية
يحمل RPA إمكانات تحويلية لقطاع التمويل، مما يسهل التحول نحو التميز الاستراتيجي. يمكن أن تؤثر أتمتة 40% إلى 60% من العمليات المالية بشكل كبير على إدارة البيانات وتقييم المخاطر واتخاذ القرارات الإستراتيجية الشاملة. أصبحت مجالات مثل الشراء للدفع، والطلب نقدًا، والتسجيل للإبلاغ، وإدارة الخزانة جاهزة للتشغيل الآلي، مما يؤدي إلى تعزيز الكفاءة والدقة والرؤى الإستراتيجية.
التغلب على التحديات والإعداد للنجاح
يأتي تطبيق تقنية RPA مصحوبًا بمجموعة من التحديات، بما في ذلك اهتمامات الموظفين واختيار العمليات ووضع توقعات واقعية. تضمن الإستراتيجية الشاملة التي تعالج هذه الجوانب اعتمادًا سلسًا وتعظيم فوائد تقنية RPA.
تعاون مع خبراء Kreston Global RPA
توفر شركة Kreston OPR Advisors LLP خدمات تنفيذ RPA شاملة، وتوجيه المؤسسات من خلال تحديد مجالات الأتمتة، ونشر حلول RPA، وضمان التحولات السلسة والدعم المستمر. يجمع نهجهم بين خبرة الأتمتة الفائقة والتخطيط الاستراتيجي لتحقيق أقصى قدر من العائدات على الاستثمار.
احتضان تقنية RPA لشركتك
يتوقع المؤلفون أن تكون تقنية RPA جزءًا أساسيًا من مستقبل العمل. ومن خلال دمج تقنية RPA بشكل فعال، يمكن للمؤسسات تحقيق تحسينات ملحوظة في الكفاءة وإدارة التكاليف والامتثال ورضا العملاء.
إذا كنت ترغب في التحدث إلى أحد خبرائنا حول كفاءة تقنية RPA، فيرجى الاتصال بنا .
أخبار
دليل لتأسيس مشروع تجاري في أستراليا
February 28, 2024
في هذا الدليل لتأسيس شركة في أستراليا، تقدم شركة McLean Delmo Bentleys مشورة الخبراء حول تأسيس شركة، والامتثال للوائح المحلية وفهم خدمات التزامات إعداد التقارير لتوجيه الشركات خلال عملية التأسيس، مما يضمن دخول السوق بنجاح.
دليل خدمات التأسيس في أستراليا هو نظرة عامة على المجالات التي يجب مراعاتها عند إنشاء مشروع تجاري في أستراليا. لمزيد من المعلومات التفصيلية حول إنشاء مشروع تجاري في أستراليا، يرجى الاتصال بنا.
عند دخول السوق الأسترالية، يعد اختيار هيكل الأعمال المناسب أمرًا بالغ الأهمية. تشمل الخيارات مكتبًا تمثيليًا أو فرعًا أو شركة تابعة، ولكل منها آثار تنظيمية وضريبية وتشغيلية مميزة. يغطي الدليل قضايا الضرائب الأسترالية، وإعادة الأرباح، والامتثال لقانون الشركات، والتزامات إعداد التقارير المالية، المصممة خصيصًا لاستراتيجيتك طويلة المدى وحجم العمليات.
الضرائب الدولية والتخطيط الاستراتيجي
يعد التخطيط الضريبي الفعال أمرًا ضروريًا لتقليل الالتزامات وتعظيم العائدات. ويقدم الدليل الدولي لمحة عامة عن النصائح الاستراتيجية المفيدة بشأن الهيكلة الضريبية، مع التركيز على تخفيف التسرب الضريبي وتعزيز العائدات بعد خصم الضرائب للمساهمين.
واجبات السكرتارية والامتثال للشركات
يعد فهم متطلبات سكرتارية الشركة والحفاظ على الامتثال للوائح هيئة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية (ASIC) أمرًا حيويًا للنزاهة التشغيلية. تشمل الخدمات التي قد تحتاجها التسجيل وصيانة سجلات الشركة والوفاء بالتزامات السكرتارية المستمرة للشركة.
خدمات الضرائب والمحاسبة والهجرة
يتضمن هذا الدليل نظرة عامة على الامتثال الضريبي والدعم المحاسبي وخدمات الهجرة، مما يضمن أن عملك يلبي جميع المتطلبات القانونية مع التركيز على النمو. بدءًا من الحصول على رقم الأعمال الأسترالي (ABN) ورقم الملف الضريبي (TFN) وحتى إدارة التزامات ضريبة المزايا الإضافية وضريبة السلع والخدمات (GST)، يقدم فريقنا الدعم الشامل.
يتطلب إنشاء مشروع تجاري في أستراليا تخطيطًا دقيقًا ومشورة الخبراء. لمزيد من النصائح التفصيلية يرجى الاتصال .
أخبار
بريتينو ألبوري
شريك في كريستون جزر البهاما
يتمتع بريتينو ألبوري، الشريك في Kreston Bahamas، بخبرة تزيد عن عقد من الزمن في خدمة العملاء في جزر البهاما ومنطقة البحر الكاريبي والولايات المتحدة الأمريكية. باعتباره CPA، فهو متخصص في الاستشارات الإدارية، واستشارات المخاطر، والمحاسبة العامة، والتدقيق في مختلف الصناعات.
يعد التعامل مع العملات المشفرة اللامركزية في غياب المعايير الضريبية العالمية أمرًا صعبًا. ومع بدء تطبيق إطار تآكل الأرباح ونقل الأرباح التابع لمنظمة التعاون الاقتصادي والتنمية في جميع أنحاء العالم، يتعين على المستشارين والعملاء أن يتعاونوا من أجل صياغة استراتيجية فعّالة. تعد السياسات القوية التي تتماشى مع المعايير الدولية ضرورية لضمان الامتثال وتقليل المخاطر في معاملات العملة المشفرة. وفيما يلي اعتبارات حاسمة لصياغة مثل هذه السياسات.
تنفيذ سياسات قوية
افهم آثار BEPS على معاملات العملة المشفرة من خلال التعرف على إرشادات منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية، وخاصة الإجراءات 10 و13 و5 و15. التشاور مع العملاء لجمع معلومات حول أنشطتهم التجارية ومعاملاتهم ورغبتهم في المخاطرة. إجراء تقييمات شاملة للمخاطر، ومعالجة التسعير التحويلي والمعاملات عبر الحدود. تنفيذ نموذج تسعير تحويلي شفاف وسياسات تصميم للتعامل مع حالات عدم التطابق المختلط في معاملات العملة المشفرة عبر الحدود. إنشاء عملية KYC متوافقة مع BEPS لمعاملات التشفير، بما في ذلك التحقق من الهوية، وتحديد المالك المستفيد، وتقييمات المخاطر، والمراقبة المستمرة لنشاط العميل. تفويض الإفصاح المناسب، وحفظ السجلات القوية، والإجراءات الدقيقة لتحديد الضرائب على الدخل المرتبط بالعملات المشفرة والإبلاغ عنها ودفعها.
استراتيجيات تخفيف المخاطر
دمج تخفيف المخاطر في السياسات من خلال تطوير استراتيجيات لتحديد الأنشطة المشبوهة ومكافحتها، والحماية من الاحتيال والسرقة والعقوبات التنظيمية. تضمين إجراءات واضحة للإبلاغ عن الأنشطة المشبوهة، وبرامج قوية لمكافحة غسيل الأموال، وخبرة قانونية لمنع الاستيلاء على الأصول. تنفيذ تدابير الأمن السيبراني للحماية من الهجمات السيبرانية والوصول غير المصرح به.
قم بتثقيف موظفي العميل بشكل شامل حول سياسات العملة المشفرة المطبقة حديثًا لضمان فهم المتطلبات والمخاطر. توفير التدريب على الأساس المنطقي وراء كل نهج ودوره في التنفيذ والالتزام.
مراقبة الامتثال المستمر
قم بفحص ومراجعة الامتثال باستمرار من خلال إنشاء نظام لمراقبة الالتزام بسياسة العملة المشفرة المتوافقة مع BEPS. ابق على اطلاع دائم باللوائح والقوانين الضريبية المتطورة، وقم بمراجعة سياسات العملاء وتحديثها بانتظام لضمان الامتثال المستمر للقواعد والمعايير المتغيرة.
أدوات تقنية للمراقبة الفعالة
استخدم الأدوات التقنية لمراقبة معاملات العملة المشفرة بكفاءة، وتوظيف التقنيات والتحليلات المتقدمة لتتبع تاريخ المعاملات وتحديد المخاطر المحتملة مثل غسيل الأموال والتهرب الضريبي. يمكن لهذه الأدوات اكتشاف الحالات الشاذة، وتعيين درجات المخاطر، وتمكين المراقبة في الوقت الفعلي لتحديد وتسجيل الأنشطة المشبوهة على الفور. بالإضافة إلى ذلك، تساعد التكنولوجيا في البقاء على اطلاع دائم بالقواعد واللوائح المتطورة عبر الولايات القضائية، مما يضمن إجراء حسابات ضريبية دقيقة وفي الوقت المناسب، والمدفوعات، وإعداد التقارير من خلال الذكاء الاصطناعي، و blockchain، والأنظمة السحابية.
التعاون مع السلطات الضريبية
حافظ على التواصل المفتوح والتعاون مع السلطات الضريبية لمواءمة سياسات العملة المشفرة مع التوقعات، ومنع المشكلات غير المتوقعة وإظهار الالتزام بالامتثال.
الحفاظ على سياسات العملة المشفرة المتوافقة مع BEPS
يعد بناء سياسات العملة المشفرة المتوافقة مع BEPS عملية مستمرة، وتتطلب تعاونًا مستمرًا وتكيفًا مع مشهد العملة المشفرة المتطور. يجب على المستشارين الشراكة بشكل فعال مع العملاء على المدى الطويل، وتنفيذ سياسات قوية والحفاظ عليها. من خلال اتباع هذه الخطوات، يمكن للمستشارين التغلب على تعقيدات فرض الضرائب على العملات المشفرة، وتقليل مخاطر تآكل الضريبة ونقل الأرباح، وتعزيز العلاقات مع العملاء في مشهد يضم ما يقدر بنحو 420 مليون مستخدم للعملات المشفرة في جميع أنحاء العالم.
هل أنت مهتم بممارسة الأعمال التجارية مع Kreston Global؟ انقر هنا للتواصل.
غاري كلينتورث، مدير تنفيذي مالي متمرس يتمتع بخبرة تزيد عن 25 عامًا في الصناعة والمحاسبة والقيادة وتطوير الأعمال، ويعمل حاليًا كمدير إداري أول في CBIZ ARC Consulting. ومن خلال هذا الدور، يقود فرق مشاركة متعددة ويوفر الخبرة الفنية لشركات ما قبل الاكتتاب العام والشركات العامة في مختلف الصناعات.
كيفية تحضير شركتك لنافذة الاكتتاب العام
February 9, 2024
Sector:التكنولوجيا والإعلام والاتصالات
توفر نافذة الطرح العام الأولي (IPO) فرصة محورية للشركات التي تهدف إلى طرح أسهمها للاكتتاب العام. ومع ظهور علامات الانتعاش في السوق، يجب على الشركات التأكد من أن أسسها المالية قوية وجاهزة لمواجهة التحديات والفرص التي يطرحها طرح أسهمها للاكتتاب العام. يتمتع هذا الدليل، الذي قام بتأليفه غاري كلينتورث (المدير الإداري الأول في CBIZ )، بخبرة واسعة في مجال الاستشارات المالية والتحضير للاكتتاب العام. يوضح هذا الدليل الموجز الخطوات الأساسية للتأكد من أن شركتك مستعدة جيدًا لنافذة الاكتتاب العام.
ما هي نافذة الاكتتاب العام؟
تشير نافذة الاكتتاب العام إلى الفترة التي تكون فيها ظروف السوق مواتية للشركات للاكتتاب العام. إن تفاؤل المستثمرين، والظروف الاقتصادية المستقرة، وسوق الأوراق المالية المتقبلة هي ما يميزها. خلال هذه الفترة، يمكن للشركات تحقيق تقييمات أعلى والحصول على ترحيب حار من المستثمرين. يعد توقيت السوق بشكل صحيح أمرًا بالغ الأهمية، حيث يمكن إغلاق النافذة بسبب الانكماش الاقتصادي أو التغييرات التنظيمية أو التحولات في معنويات المستثمرين.
التحضير لنافذة الاكتتاب العام
الخطوات الأساسية للاستعداد المالي
1. قم بتجميع الفريق المناسب مبكرًا
قبل الشروع في المسار العام، من الضروري جمع فريق قادر على إدارة المتطلبات الجديدة لعمليات الشركة العامة، بما في ذلك ملفات هيئة الأوراق المالية والبورصة، والتوقعات المالية، وعمليات التدقيق. في بيئة تضخمية، يمكن أن يؤدي البدء مبكرًا مع المستشارين المناسبين إلى توفير التكاليف وبناء أساس قوي لرحلتك العامة.
2. تعزيز التقارير المالية والامتثال
يتطلب الانتقال إلى معايير الشركة العامة اتباع نهج صارم في إعداد التقارير المالية. إن إغلاق الدفاتر بدقة والتحضير لإيداعات هيئة الأوراق المالية والبورصات يتطلب مستوى من الدقة وحسن التوقيت غير مألوف لدى معظم الشركات الخاصة. يمكن أن يؤدي تنفيذ الأدوات البرمجية وإجراء عمليات التشغيل التجريبي لعمليات إعداد التقارير إلى تسهيل عملية الانتقال.
3. تأمين بيانات دقيقة وفي الوقت المناسب
بالنسبة لشركة تستعد للاكتتاب العام، فإن سلامة بياناتها أمر بالغ الأهمية. تعد الأنظمة الفعالة وواجهات برمجة التطبيقات الموثوقة أمرًا بالغ الأهمية لإدارة حجم بيانات ما بعد الاكتتاب العام وضمان التنبؤ الدقيق وإعداد التقارير للسوق.
4. التواصل بفعالية مع السوق
لا يقتصر الاكتتاب العام الناجح على الأرقام فحسب؛ يتعلق الأمر بسرد قصة شركتك بشكل مقنع. تعد مواءمة المقاييس الرئيسية مع قصة نجاح عملك الحالي والمستقبلي أمرًا ضروريًا لإشراك المستثمرين وشركات التأمين.
5. استكشاف فرص النمو الاستراتيجي
تعد الفترة التي تسبق الاكتتاب العام وقتًا مثاليًا لاستكشاف استراتيجيات النمو وتدابير توفير التكاليف. إن تحقيق التوازن بين السعي لتحقيق النمو وضرورة الربحية والتدفق النقدي الإيجابي أمر حيوي في مناخ الاستثمار الحذر اليوم.
أهمية الإستراتيجية طويلة المدى
يقول برادلي كولمان، مشددًا على أهمية التخطيط الاستراتيجي للأيام التالية للاكتتاب العام: “إن التحضير للاكتتاب العام لا يقتصر فقط على تنفيذ الأمر بشكل صحيح في اليوم الأول”. يتضمن التحول الناجح إلى كيان عام التزامًا مستمرًا بالنمو الاستراتيجي والتميز التشغيلي والنزاهة المالية.
خاتمة
مع إعادة فتح نافذة الاكتتاب العام، يلعب جاهزية شركتك دورًا حاسمًا في اغتنام الفرص المقبلة. من خلال التركيز على الأساسيات المالية والتخطيط الاستراتيجي والتواصل الفعال، يمكن للشركات التغلب على تعقيدات طرح أسهمها للاكتتاب العام بثقة. توفر رؤى غاري كلينتورث خريطة طريق قيمة للشركات التي تهدف إلى الازدهار في السوق العامة.
لمزيد من الأفكار والإرشادات حول كيفية التعامل مع عملية الاكتتاب العام، تواصل معنا .
أخبار
تحديث ESG في الولايات المتحدة
February 6, 2024
Sector:الحوكمة البيئية والاجتماعية والحوكمة
يقوم الخبراء في لجنة المعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) لدينا بتقييم تطور المعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) في أمريكا الشمالية، ودراسة آثار التشريعات الجديدة وكيفية تغيير ممارسة الأعمال التجارية في المنطقة خلال الأشهر الأولى من عام 2024.
اقترحت هيئة الأوراق المالية والبورصة القاعدة – تعزيز وتوحيد الإفصاحات المتعلقة بالمناخ للمستثمرين
في مارس 2022، اقترحت هيئة الأوراق المالية والبورصة قواعد لتعزيز وتوحيد الإفصاحات المتعلقة بالمناخ للمستثمرين والتي سيتم تطبيقها على جميع المسجلين في هيئة الأوراق المالية والبورصة. لقد تم تأجيل إصدار القاعدة النهائية عدة مرات بسبب الكم الكبير من التعليقات النقدية التي تم تلقيها خلال فترة التعليق، ومن المتوقع الآن إصدارها بحلول أبريل 2024.
الإفصاح المتعلق بالمناخ
ستتناول الإفصاحات المضمنة في هذا القسم الجديد في النموذج 10-K ما يلي:
النطاق 1 والنطاق 2 والنطاق 3 من انبعاثات الغازات الدفيئة (GHG) (استنادًا إلى بروتوكول الغازات الدفيئة).
المخاطر والفرص المتعلقة بالمناخ.
عمليات إدارة المخاطر المناخية.
الأهداف والغايات المناخية.
الحوكمة والرقابة على المخاطر المتعلقة بالمناخ.
حواشي البيانات المالية المدققة
ستوفر الإفصاحات الواردة في حاشية البيان المالي مقاييس البيان المالي للأحداث المتعلقة بالمناخ (مثل الطقس القاسي) والأنشطة الانتقالية (مثل الجهود المبذولة لتقليل انبعاثات غازات الدفيئة). ستخضع مثل هذه الإفصاحات أيضًا للرقابة الداخلية للمسجل على التقارير المالية (ICFR) والتدقيق الخارجي.
القاعدة المقترحة من هيئة الأوراق المالية والبورصات – إفصاحات إدارة رأس المال البشري
تتضمن أجندة قواعد هيئة الأوراق المالية والبورصة لشهر أكتوبر 2023 قاعدة مقترحة لتعزيز الكشف عن المسجل فيما يتعلق بإدارة رأس المال البشري ومن المتوقع أن تشرح المعلومات التي تحتاج الشركات إلى تضمينها في نموذج 10K عند مناقشة موضوعات مثل السلامة والتنوع.
لجنة الأوراق المالية والبورصة – القاعدة المقترحة للتنوع في مجلس إدارة الشركة
يتضمن جدول أعمال قواعد هيئة الأوراق المالية والبورصة لشهر أبريل 2024 قاعدة مقترحة لتعزيز إفصاح المسجل حول تنوع أعضاء مجلس الإدارة والمرشحين.
قاعدة الكشف عن المناخ المقترحة للمقاولين الفيدراليين
وبموجب القاعدة المقترحة من قبل لائحة الاستحواذ الفيدرالية، سيُطلب من المقاولين الفيدراليين الكشف عن مستويات انبعاثات غازات الدفيئة الخاصة بهم وتحديد أهداف التخفيض المستندة إلى العلم. لا يوجد تاريخ محدد للقاعدة النهائية. من المحتمل أن يكون ذلك في أواخر عام 2023 أو أوائل عام 2024.
سيُطلب من المقاولين الذين يتلقون ما بين 7.5 مليون دولار و50 مليون دولار في العقود الفيدرالية (المقاولين المهمين) الكشف عن النطاقين 1 و2 من انبعاثات الغازات الدفيئة. الجدول الزمني للامتثال لإعداد التقارير هو سنة واحدة من تاريخ سريان القاعدة النهائية.
سيُطلب من المقاولين الذين يتلقون أكثر من 50 مليون دولار في العقود الفيدرالية (المقاولين الرئيسيين) الكشف عن انبعاثات النطاق 1 و2 وانبعاثات النطاق 3 “ذات الصلة”. الجدول الزمني للامتثال للإبلاغ عن انبعاثات النطاق 1 والنطاق 2 هو عام واحد من تاريخ سريان القاعدة النهائية وبالنسبة لانبعاثات النطاق 3، سنتان من تاريخ سريان القاعدة النهائية. بالإضافة إلى ذلك، سيُطلب من المقاولين الرئيسيين الكشف عن عوامل المخاطر المالية المتعلقة بالمناخ وتطوير أهداف الانبعاثات القائمة على العلم. الجدول الزمني للامتثال هو سنتان من تاريخ سريان القاعدة النهائية.
فواتير الكشف عن المناخ في كاليفورنيا
أصدرت ولاية كاليفورنيا ثلاثة تشريعات لتصبح قانونًا في أكتوبر 2023، والتي تفرض التزامات الإفصاح المتعلقة بالمناخ على الشركات التي لها علاقات معينة بكاليفورنيا.
قانون الإفصاح الطوعي عن سوق الكربون (AB 1305)
يركز AB 1305 على تعويضات الكربون الطوعية (“VCOs”) ومطالبات صافي الصفر ذات الصلة. ينطبق AB 1305 على الكيانات التي تعمل وتقدم مطالبات بشأن الانبعاثات داخل كاليفورنيا أو تشتري/تبيع VCOs داخل كاليفورنيا، بغض النظر عن حجمها أو إيراداتها.
سيُطلب من الشركات التي تقدم مطالبات فيما يتعلق بصافي الانبعاثات الصفرية أو الحالة المحايدة للكربون الكشف عن كيفية تحديد دقة هذه المطالبات.
سيُطلب من الشركات التي تقدم مطالبات بالانبعاثات وتشتري أو تستخدم VCOs الكشف عن معلومات مفصلة حول VCOs.
سيُطلب من الشركات التي تقوم بتسويق أو بيع VCOs الكشف عن التفاصيل المتعلقة بمشروع تعويض الكربون.
تاريخ سريان AB 1305 هو 1 يناير 2024، مع تحديث المعلومات سنويًا على الأقل.
قانون المساءلة عن بيانات الشركات المتعلقة بالمناخ (SB 253)
يركز SB 253 على الإبلاغ عن انبعاثات الغازات الدفيئة (“GHG”) بما يتوافق مع بروتوكول الغازات الدفيئة (“بروتوكول الغازات الدفيئة”). ينطبق قانون SB 253 على الشركات الأمريكية العامة والخاصة التي يبلغ إجمالي إيراداتها السنوية، بغض النظر عن مكان توليد الإيرادات (بما في ذلك الإيرادات المولدة خارج الولايات المتحدة) أكثر من مليار دولار والتي “تمارس أعمالًا تجارية في كاليفورنيا”.
انبعاثات النطاق 1 والنطاق 2
سيُطلب من الشركات الكشف علنًا عن انبعاثات الغازات الدفيئة الخاصة بالنطاق 1 والنطاق 2 في عام 2026 (وفقًا لمعلومات السنة المالية السابقة، أي 2025). مطلوب ضمان محدود في البداية، ويلزم ضمان معقول لمعلومات 2029 (المقدمة في 2030).
نطاق 3 الانبعاثات
وسيُطلب من الشركات الكشف علنًا عن النطاق السنوي 3 لغازات الدفيئة في عام 2027 (بناءً على معلومات السنة المالية السابقة، أي 2026).
لن يكون الإبلاغ عن انبعاثات النطاق 3 مستحقًا إلا بعد 180 يومًا من الكشف العلني عن معلومات النطاق 1 والنطاق 2. ستكون هناك حاجة إلى ضمان محدود بشأن انبعاثات النطاق 3 بدءًا من عام 2030 (بشأن معلومات عام 2029) ولكنه يخضع للتغيير في انتظار مزيد من التوجيه.
الغازات الدفيئة: المخاطر المالية المتعلقة بالمناخ (SB 261)
يركز SB 261 على الإبلاغ عن المخاطر المالية المتعلقة بالمناخ بما يتماشى مع توصيات فرقة العمل المعنية بالإفصاحات المالية المتعلقة بالمناخ. ينطبق قانون SB 261 على الشركات الأمريكية العامة والخاصة التي يبلغ إجمالي إيراداتها السنوية، بغض النظر عن مكان توليد الإيرادات (بما في ذلك الإيرادات المولدة خارج الولايات المتحدة) أكثر من 500 مليون دولار والتي “تمارس أعمالًا تجارية في كاليفورنيا”.
يُطلب من الشركات التي تستوفي متطلبات إعداد التقارير بموجب SB 261 أن تقوم كل سنتين بإعداد تقرير يتضمن تفاصيل المخاطر المالية المتعلقة بالمناخ والتدابير المعتمدة للتخفيف من المخاطر المالية المتعلقة بالمناخ والكشف عنها علنًا.
لا توجد متطلبات ضمان لـ SB 261. يجب على الشركة أن تجعل تقريرها متاحًا للجمهور على موقعها الإلكتروني بحلول 1 يناير 2026، وكل سنتين بعد ذلك.
يعد دليل إنشاء الأعمال التجارية في بولندا أحدث منشور يتم إنتاجه من قبل شركة في شبكة Kreston Global لدعم العملاء الذين يتطلعون إلى بدء عمل تجاري في البلاد. ويصف الدليل، الذي كتبه خبراء في شركة الشبكة Exco A2A Polska ، بولندا بأنها اقتصاد مستقر، مع موقع استراتيجي في أوروبا وقوة عاملة ماهرة. اقتصادها قوي، وينمو باستمرار، ويمثل واحدًا من أكبر الاقتصادات في الاتحاد الأوروبي. بالإضافة إلى ذلك، تفتخر بولندا بمجموعة متنوعة من الجامعات المعترف بها في تعليم إدارة الأعمال، مما يجعلها وجهة جذابة للمستثمرين ورجال الأعمال.
يتضمن إنشاء مشروع تجاري في بولندا اختيار الهيكل القانوني المناسب. تشمل الخيارات الملكية الفردية، والشركات ذات المسؤولية المحدودة، والشركات المساهمة، والشراكات المختلفة. كل هيكل له آثار محددة على الإدارة، والمسؤولية، والالتزامات الضريبية، والتي تعتبر ضرورية لفهم العمليات التجارية الناجحة.
الحوافز الضريبية والمالية
توفر بولندا بيئة ضريبية مواتية للشركات، بما في ذلك معدل ضريبة الشركات المخفض لبعض دافعي الضرائب وحوافز الاستثمار في إطار برنامج المنطقة الاستثمارية البولندية. يعد فهم هذه الهياكل الضريبية والحوافز أمرًا حيويًا لتحقيق أقصى قدر من الربحية وضمان الامتثال.
السوق البولندية
يعد فهم الاختلافات الإقليمية والظروف الاقتصادية في جميع أنحاء بولندا أمرًا بالغ الأهمية. يختلف مشهد الأعمال بشكل كبير بين المناطق، مما يؤثر على الفرص والتحديات. إن معرفة هذه الديناميكيات الإقليمية يمكن أن توجه القرارات الإستراتيجية وخطط دخول السوق.
الشراكة مع المستشار المناسب
لتأسيس أعمال تجارية سلسة في بولندا، تعد الشراكة مع المستشارين ذوي الخبرة الذين يفهمون بيئة الأعمال المحلية أمرًا ضروريًا. ويمكنهم تقديم التوجيه بشأن المتطلبات القانونية والتخطيط المالي واستراتيجيات دخول السوق، مما يضمن الانتقال السلس إلى السوق البولندية.
إن اقتصاد بولندا القوي وموقعها الاستراتيجي وبيئة الأعمال المواتية يجعلها وجهة مثالية لإقامة الأعمال التجارية. إن فهم المشهد القانوني والمالي هو مفتاح النجاح في هذا السوق الديناميكي. ومن خلال التوجيه والتخطيط الصحيحين، يمكن لرواد الأعمال والمستثمرين الاستفادة من إمكانات السوق البولندية.
للحصول على مشورة الخبراء حول إنشاء مشروع تجاري في بولندا، اتصل بـ Exco A2A Polska اليوم.
أخبار
هربرت م. تشين
المساهم ماير هوفمان ماكان. نائب المدير الفني، مجموعة التدقيق العالمية، كريستون جلوبال.
هربرت تشين هو مؤلف ذو خبرة عالية وخبير مالي يتمتع بخبرة 40 عامًا في الأعمال والمحاسبة والتدقيق، حيث عمل كشريك أول للتدقيق في شركة Deloitte. وهو حاصل على شهادات من الرابطة الوطنية لمديري الشركات وجمعية مديري القطاع الخاص، ولديه معرفة بحوكمة الشركات الخاصة والإدارة الفعالة للمخاطر. لديه معرفة واسعة في قطاع الخدمات المالية، بما في ذلك إدارة الأصول والتأمين، وخبرة مع SPACs.
تصدر الولايات المتحدة معايير محاسبية نهائية لأصول مشفرة (معينة).
في 13 ديسمبر 2023، أصدرت الولايات المتحدة المعايير المحاسبية النهائية للأصول المشفرة. أصدر مجلس معايير المحاسبة المالية (FASB) تحديث معايير المحاسبة (ASU) 2023-08، بعنوان “المحاسبة عن الأصول المشفرة والإفصاح عنها”، وهو تعديل لتدوين الأصول المشفرة غير الملموسة لدى مجلس معايير المحاسبة المالية – الشهرة وغيرها – الأصول المشفرة (الموضوع الفرعي 350-60)، لمعالجة التحديات المحاسبية التي تفرضها العملة المشفرة. تهدف ASU إلى تعزيز الإجراءات المحاسبية ومتطلبات الإفصاح لبعض الأصول المشفرة، مما يوفر رؤية أكثر شفافية للمستثمرين والدائنين والمستخدمين الآخرين للبيانات المالية التي تعدها المنظمات التي تمتلك أصولًا مشفرة.
تكلفة أقل انخفاض القيمة
وفقًا لرغبة العديد من المستخدمين ومعدي هذه البيانات المالية، فإن المعيار الجديد يخرج عن النموذج المحاسبي التاريخي “التكلفة ناقص انخفاض القيمة” للأصول المشفرة، مما يتطلب من الكيانات قياس الأصول المؤهلة بالقيمة العادلة مع التغييرات المعترف بها في صافي الدخل. في ASU، أشار مجلس معايير المحاسبة المالية إلى أن “محاسبة الانخفاضات فقط، وليس الزيادات، في قيمة الأصول المشفرة في البيانات المالية حتى يتم بيعها لا توفر معلومات ذات صلة تعكس (1) الاقتصاد الأساسي لتلك الأصول و(2) المركز المالي للمنشأة.”
الإفصاح عن الأصول المشفرة
تفرض ASU أيضًا الإفصاحات حول مقتنيات الأصول المشفرة المهمة، وقيود البيع التعاقدية، وتقلبات فترة إعداد التقارير لتزويد المستثمرين برؤى شاملة. لكي تخضع لهذه التعديلات، يجب أن تستوفي الأصول المشفرة معايير محددة، بما في ذلك تلبية تعريف الأصول غير الملموسة على النحو المحدد من قبل مجلس معايير المحاسبة المالية، وعدم تزويد صاحب الأصول بحقوق قابلة للتنفيذ أو مطالبات بشأن السلع أو الخدمات أو الأصول الأخرى التي يتم إنشاؤها أو أن تكون موجودة في دفتر أستاذ موزع يعتمد على blockchain أو تقنية مماثلة، وتكون قابلة للاستبدال، ومؤمنة من خلال التشفير، ولا يتم إنشاؤها بواسطة الكيان المبلغ.
قياس القيمة العادلة
هناك بعض الآثار المترتبة على عمليات الشركات وحفظ السجلات الناتجة عن هذا التصريح. يفرض قياس القيمة العادلة ضرورة البقاء على علم بأسعار السوق والأسواق، والإبلاغ عن تأثير تقلبات الأسعار على الأداء المالي. ستتطلب الإفصاحات التفصيلية المطلوبة الآن من المؤسسات الاحتفاظ بسجلات شاملة لمعاملات العملات المشفرة، وستكون أنظمة التتبع والتقييم في الوقت الفعلي ضرورية لتلبية متطلبات إعداد التقارير.
الموعد النهائي 2024
ومن المتوقع أن تلتزم الجهات بالمعايير الجديدة للسنوات المالية التي تبدأ بعد 15 ديسمبر 2024، مع السماح بالتطبيق المبكر للبيانات المالية التي لم تصدر بعد. ويجب تطبيق التغييرات، إذا تم اعتمادها في فترة مرحلية، بأثر رجعي من بداية السنة المالية.
لمزيد من النصائح حول التحديث الأخير من مجلس معايير المحاسبة المالية، يرجى الاتصال.
أخبار
يوليوس سينكالا
شريك في كريستون سلوفاكيا
جوليوس سينكالا هو شريك في كريستون سلوفاكيا، وهو رائد في مجال استشارات المخاطر والاستشارات الإدارية.
زوزانا سيديروفا
مدير الضرائب ومستشار الضرائب وأخصائي التسعير التحويلي، كريستون سلوفاكيا
زوزانا، وهي متخصصة في المحاسبة السلوفاكية، تدير مشاريع الاستشارات الضريبية والامتثال، وتتمتع بخبرة في عمليات التدقيق المالي، وضرائب الشركات والأفراد، والضرائب الدولية، وضرائب القيمة المضافة، والتسعير التحويلي عبر مجالات الأعمال المتنوعة.
لوائح الاستدامة في الاتحاد الأوروبي
January 12, 2024
Sector:الحوكمة البيئية والاجتماعية والحوكمة, تمويل, طاقة
ويجري إعادة تشكيل قطاع التصنيع في أوروبا الوسطى من خلال لوائح الاتحاد الأوروبي المتعلقة بالاستدامة، وهو ما يؤثر على دول مثل سلوفاكيا ، ورومانيا،والمجر . وكانت تداعيات حرب أوكرانيا وإعادة تقييم ألمانيا لاعتمادها على الصين قد عطلت سلاسل التوريد، مما أدى إلى ارتفاع تكاليف الطاقة والتحول نحو مصادر الطاقة النظيفة.
تؤثر لوائح الاستدامة في الاتحاد الأوروبي على التصنيع في أوروبا الوسطى
لقد لعبت أوروبا الوسطى تقليدياً دوراً أصغر في أرقام التصنيع العالمية مقارنة بجيرانها الأوروبيين الآخرين. ومع ذلك، منذ اندلاع حرب أوكرانيا واعتماد ألمانيا على الصين قبل كوفيد-19، أدت سلاسل التوريد المعطلة إلى ارتفاع تكاليف الطاقة.
إن الأسعار المرتفعة والقواعد التنظيمية الجديدة للحد من الكربون تعمل بشكل إيجابي على إعادة وضع بلدان مثل سلوفاكيا ورومانيا والمجر، التي لديها بعض من أعلى حصص الكهرباء من المصادر النظيفة أعلى بكثير من المتوسط في أوروبا الغربية.
وبينما يناضل الاتحاد الأوروبي من أجل إيجاد التوازن بين المعايير البيئية الجديدة والحفاظ على قدرته التنافسية في السوق العالمية، أصبحت الدول الطموحة مثل سلوفاكيا بمثابة منصات اختبار للمشهد الجديد الذي يركز على الاستدامة. ومع ظهور تقارير الانبعاثات الكربونية داخل الاتحاد الأوروبي، فهل ستنتقل الشركات المدرجة والشركات الكبرى بأعداد كبيرة لتوفير المال والكربون؟
خفض انبعاثات الكربون ورفع التكاليف
إن التزام الاتحاد الأوروبي بالاستدامة البيئية لا يخلو من التحديات. يعتقد سينتشالا أنه سيكون من الأسهل نقل التصنيع خارج أوروبا، بدلاً من التعامل مع تعقيد عملية الإبلاغ عن انبعاثات الكربون، أثناء إنشاء العملية.
“لقد كانت سلوفاكيا دائمًا دولة صناعية. ومع ذلك، فإن ارتفاع تكاليف الطاقة دفع الشركات إلى نقل عمليات التصنيع إلى الصين. ونحن نرى هذا مع عملائنا الآن. إنهم يقومون بتجميد العمليات لأن تحويل أعمالهم لتلبية انبعاثات الكربون يفوق بكثير أي توفير في التكاليف أو توفير للكربون يتلقونه من وجودهم في سلوفاكيا.
الضريبة على الواردات
ورغم أن الأمر مثير للقلق، إلا أن سينتشالا ظل يقدم المشورة للحكومة السلوفاكية بشأن التعامل مع هذه التحديات لأكثر من 25 عاماً، لذا فهو يتمتع برؤية واضحة بشأن الخيارات المتاحة للاتحاد الأوروبي.
“إذا أردنا زيادة الاستثمارات في الطاقة الخضراء وتحويل الأعمال، علينا أن نستثمر المزيد في التعليم والأفراد ونماذج التحول. في الوقت الحالي، تعد المنتجات المصنعة خارج الاتحاد الأوروبي أرخص لأنها لا تخضع لنفس مستوى تكاليف التنظيم والتحويل التي نواجهها في الاتحاد الأوروبي. ولهذا السبب نحتاج إلى إيجاد طريقة لتحصين أنفسنا وسوقنا. على سبيل المثال، من خلال إدخال لوائح ضريبية جديدة على المنتجات المصنوعة في بلدان ثالثة والمستوردة إلى الاتحاد الأوروبي.
نقل الامتثال التسعير
مع بعض الاضطرابات في المنطقة، تقدم زميلة سينتشالا، خبيرة الضرائب زوزانا سيدوروفا، نصيحة لأي شركة تنقل عملياتها في جميع أنحاء أوروبا، وتحديدًا إلى سلوفاكيا.
“في الأشهر الأخيرة، اتصل بنا عدد من الشركات لنقل أعمالها من الأراضي الأوكرانية إلى سلوفاكيا أو إلى دولة أوروبية أخرى.”
في سلوفاكيا، يجب على أي شركة تجري معاملات داخل مجموعتها، سواء محليا أو عبر الحدود، أن تتبع قواعد التسعير التحويلي، بما يتماشى مع المبادئ التوجيهية لمنظمة التعاون الاقتصادي والتنمية.
تحديات التسعير التحويلي الشائعة في سلوفاكيا
في سلوفاكيا، تعتبر العديد من الشركات الدولية “محدودة المخاطر”، مثل الشركات المصنعة أو الموزعين أو مقدمي الخدمات. غالبًا ما تعلن هذه الشركات عن خسائر على الرغم من قلة صلاحياتها في اتخاذ القرار. لدى Sidorová نصيحة واضحة للشركات ذات الأعمال ذات المخاطر المحدودة في الدول الأوروبية التابعة؛
“من منظور التسعير التحويلي، لا ينبغي لهم الإبلاغ عن الخسائر. وكثيراً ما تقوم السلطات الضريبية بالتحقيق في هذه الشركات المملوكة دولياً والتي تقوم بالإبلاغ عن الخسائر، مما يؤدي إلى عمليات تدقيق ضريبية طويلة وصعبة. يمكن أن تؤدي عمليات التدقيق هذه إلى فرض ضرائب إضافية على الشركات ويمكن تمديدها لتغطية فترات ضريبية متعددة.
معايير التسعير التحويلي
تنصح Sidorová عملائها الذين يقومون بمعاملات داخل المجموعة عبر الحدود أو محلية (سلوفاكية) بمراجعة وتحديث ملف تسعير التحويل الخاص بها على أساس سنوي. ويجب إعداد تحليل المقارنة المرجعية كل ثلاث سنوات، مع تحديثات مالية سنوية للمقارنات (الامتثال للمبادئ التوجيهية لتسعير التحويلات الصادرة عن منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية).
البقاء قادرة على المنافسة
ومع تكثيف الاتحاد الأوروبي تركيزه على الاستدامة، يتعين على الشركات في سلوفاكيا أن تتكيف بسرعة. ويتوقف النجاح على تبني التكنولوجيا الخضراء وفهم قواعد الضرائب والتسعير التحويلي المحلية. من الضروري للشركات مواءمة عملياتها مع الأهداف البيئية للاتحاد الأوروبي، ليس فقط للامتثال للوائح، ولكن أيضًا للحفاظ على قدرتها التنافسية والاستدامة على المدى الطويل. يعد مواكبة أي تحديثات ضريبية سريعة استجابة للأسواق التنافسية أمرًا حيويًا للحفاظ على استمرارية الشركات التي يوجد مقرها في سلوفاكيا. إن هذا المواءمة الاستراتيجية بين الشركات السلوفاكية لا يعد أمرا حاسما لاستدامتها فحسب، بل يعد أيضا بمثابة نموذج للاتحاد الأوروبي الأوسع، مما يوضح كيف يمكن للمرونة الاقتصادية والمسؤولية البيئية أن تتعايشا وتدفعا التقدم في جميع أنحاء القارة.
بدأت شارون عمر كاي، وهي متخصصة في الضرائب تتمتع بخبرة تزيد عن 30 عامًا، حياتها المهنية في إدارة الإيرادات والجمارك البريطانية في عام 1989 ثم انتقلت بعد ذلك إلى الممارسة الخاصة في عام 1991. مسلحة بمؤهلات من المعهد القانوني للضرائب، ورابطة فنيي الضرائب، وجمعية الصناديق الاستئمانية والعقارات، فهي تتفوق في التعامل مع التعقيدات الضريبية. بالإضافة إلى ذلك، فإن ارتباطها بجمعية التمويل الشخصي/معهد التأمين القانوني يسلط الضوء على خبرتها في مجال التمويل الشخصي والتأمين.
ومع ظهور حالة عدم اليقين الاقتصادي في المملكة المتحدة، شهد المشهد الاستثماري توازنًا دقيقًا بين الرغبة في المخاطرة والحذر بين أصحاب الثروات. يقول شارون عمر كاي: “إنه توازن. فالناس لديهم شهية استثمارية واسعة النطاق، وبعضهم يشعرون براحة أكبر في تحمل درجة من المخاطرة”. وفي حين يبحث بعض المستثمرين عن خيارات أكثر أماناً، بإغراء من أسعار الفائدة الأعلى على العائدات النقدية التي قد تصل إلى 6%، فإن المنظور الأكثر تطوراً يعترف بتأثير التضخم المرتفع على جاذبية هذه العائدات.
وقد برزت السندات الحكومية، التي تجتذب بشكل خاص أولئك الذين يخضعون لمعدلات ضريبية أعلى، كخيار استراتيجي قصير الأجل، مما يوفر عائدا مركبا محتملا يزيد عن 8٪. وفي الوقت نفسه، يبدو أن مديري الاستثمار يقومون بتحويل الأموال بشكل تكتيكي نحو السلع، مثل الذهب والفضة، للتحوط ضد تراجعات الأسهم وسط تقلبات السوق.
وفي مجال الأسهم، يُنظر إلى التقلبات في مؤشر FTSE على أنها فرصة للاستثمار في الشركات البريطانية المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية. يشهد سوق العقارات تحولا مميزا، مع انقسام في معنويات المستثمرين. وبينما يتجه البعض إلى التخارج من المحافظ العقارية توقعاً للانخفاض، يرى البعض الآخر في التصحيح فرصة لاقتناء العقارات بأسعار مخفضة، خاصة في السوق السكنية التي تواجه تصحيحاً في الخلل بين الأجور وأسعار العقارات.
استعادة الثقة والاستقرار
وفي ظل البيئة الاقتصادية الصعبة، يتحول التركيز إلى العوامل التي يسعى الأثرياء إلى استعادة الثقة والاستقرار. يؤكد عمر كاي على أهمية الاعتراف بالتحديات العالمية الأوسع، والتي تمتد إلى ما هو أبعد من المملكة المتحدة. ويصبح الاستقرار السياسي عاملاً حاسماً يؤثر على معنويات السوق، مع تسبب التغييرات المتكررة في القيادة في خلق حالة من التوتر في السوق.
وتشير إلى أن “تحقيق الاستقرار السياسي والوضوح ضروري لتهدئة الأسواق”. ويؤدي الافتقار إلى الوضوح إلى خلق فراغ في عملية صنع القرار، وتتوقف استعادة الثقة على حل حالة عدم اليقين بشأن المشهد المستقبلي والإطار التنظيمي.
التخفيف من المخاطر
وفي مواجهة المخاطر المرتبطة بالتحديات الاقتصادية التي تواجهها المملكة المتحدة، يتبنى الأثرياء مناهج استراتيجية، ويقيمون المناخ الحالي بحثًا عن فرص الاستثمار المحتملة. يسلط عمر كاي الضوء على أهمية النظرة الشاملة، مع الأخذ في الاعتبار التعرض للنقد والاستثمارات المختلفة والأدوات ذات الكفاءة الضريبية.
ويصبح الفحص الاستراتيجي للمشهد الضريبي وسيلة حاسمة لتخفيف المخاطر. إن الاستفادة من الأغلفة الضريبية مثل استثمارات ISA وEIS وVCT توفر إطارًا للتخطيط الضريبي الاستراتيجي، بما يتماشى مع النظام الضريبي المناسب في المملكة المتحدة للاستثمار في الشركات ذات النمو المرتفع.
عدم اليقين: التحديات والفرص
وفي معرض تناوله لسؤال ما إذا كان عدم اليقين يطرد المستثمرين، يشير عمر كاي إلى أن الوضع مختلف بعض الشيء. في حين أن بعض الأفراد قد يجدون المخاطر غير جذابة، إلا أن عدم اليقين يمكن أن يخلق فرصًا للمستثمرين الواثقين. تساهم حالة عدم اليقين السياسي في التردد، لكن المتحدث يرفض فكرة طرد المستثمرين، مشددًا على نهج الانتظار والترقب.
ومن المسلم به أن الوضع سيولة، حيث يقوم الأفراد من ذوي الثروات العالية باستكشاف الخيارات دون نزوح جماعي فوري. يتم تسليط الضوء على الالتزام تجاه المملكة المتحدة، مع التركيز على التخطيط للتعامل مع التغييرات المحتملة بدلاً من المغادرة الفورية.
تفاؤل حذر
ويتم تشجيع الأفراد من ذوي الثروات العالية على التعامل مع التغيير بمرونة، مع الاعتراف بأن المشهد الاقتصادي والسياسي والشخصي يتغير باستمرار. وفي مواجهة حالة عدم اليقين، يصبح الابتكار والقدرة على التكيف المبادئ التوجيهية للتنقل في المشهد الاقتصادي، مما يدل على مرونة الأفراد ذوي الثروات العالية وفطنتهم الاستراتيجية في الأوقات الصعبة.
ويقول شارون: “عندما تغلق الأبواب، تفتح أبواب أخرى، مما يعزز الحاجة إلى التفكير الابتكاري والقدرة على التكيف”.
يتمتع ريزار لوكاسيج، المؤسس والشريك الإداري لشركة كريستون ألبانيا، بخبرة واسعة تزيد عن 20 عامًا في قطاع الخدمات المالية. طوال حياته المهنية، عمل بجد على تنمية رؤية تهدف إلى إنشاء شركة مميزة في السوق، يغذيها الالتزام بالتميز وتوارث القيم الأساسية.
الاستثمار في ألبانيا
يقود الاستثمار في ألبانيا تحول البلاد إلى مركز للاستثمارات الأجنبية في قلب منطقة البلقان. ومن الأمور المركزية في هذا التحول إعادة التموضع الاستراتيجي للمنتجعات الألبانية، مثل كساميل، كبدائل فعالة من حيث التكلفة للوجهات الأوروبية المعروفة.
ويقدم ريزار لوكاشي ، الشريك الإداري في مكتب كريستون ألبانيا في تيرانا، منظورًا محليًا شاملاً للمشهد الاقتصادي المتطور، مسلطًا الضوء على العوامل التي ترسي الأساس لانضمام ألبانيا إلى الاتحاد الأوروبي.
التطورات التنظيمية تغذي النمو
وقد تم تعزيز جاذبية ألبانيا الاستثمارية بشكل كبير من خلال التطورات التنظيمية الاستباقية في العام الماضي، حيث قدمت تغييرات تفضيلية لبعض القطاعات التي تحرص على رؤيتها تنمو. ويشدد ريزار لوكاشي على أن هذه القطاعات شهدت اعتماد تشريعات خاصة تهدف إلى تشجيع الاستثمارات الاستراتيجية، والتي تعتبر ضرورية للتنمية الاقتصادية في البلاد. “تحافظ ألبانيا على نظام استثمار أجنبي ليبرالي لجذب الاستثمار الأجنبي المباشر (FDI). وتجاوز تدفق الاستثمار الأجنبي المباشر في عام 2022 1.37 مليار يورو، وذلك بفضل إعطاء الحكومة الأولوية لقطاعات مثل السياحة والتصنيع والطاقة والزراعة والنفط والتعدين وتكنولوجيا المعلومات والاتصالات.
ضمانات الاستثمار الأجنبي المباشر في ألبانيا
ويحدد يوكاسيج أن مفتاح نجاح هذه التحسينات هو التشريع الخاص الذي يهدف إلى تشجيع وتحفيز الاستثمارات الاستراتيجية.
“إنه يدعو إلى استثمارات رأسمالية مهمة يتم تنفيذها في القطاعات الاقتصادية الرئيسية والاستراتيجية لتنمية البلاد.”
يقول لوكاسيج: “يوفر قانون الاستثمار الأجنبي ضمانات شاملة للمستثمرين الأجانب”. ويوضح أنه يسمح بملكية أجنبية بنسبة 100% في معظم الصناعات، مع قيود بسيطة فقط في مجالات مثل النقل الجوي والبث التلفزيوني. كما يسلط الضوء على الدور المحوري للوكالة الألبانية لتنمية الاستثمار (AIDA)، التي توجه المستثمرين الأجانب خلال عملية التقديم وتمنح وضع الاستثمار/المستثمر الاستراتيجي.
يسلط يوكاسيج الضوء على أن الأمر لا يسير بسلاسة، لكن الحكومة الألبانية لم ترفع أعينها عن الهدف النهائي.
“هناك دائمًا طلب على تحسين الإطار التنظيمي، وتعمل الحكومة بنشاط في هذا الاتجاه لتعظيم الفرص لجذب المستثمرين في البلاد بسبب تأثير التحول التوأم في الاقتصاد والتحول الصناعي.”
الاتجاهات الخاصة بالقطاع: فرص الطاقة والسياحة والعقارات والبناء
وأشار يوكاسيج إلى النمو الكبير في مجالي الطاقة والسياحة، قائلاً: “لقد عملت ألبانيا على مشاريع طاقة مختلفة لتنويع وتحسين البنية التحتية للطاقة لديها، وتطوير إمكانات تحسين كفاءة الطاقة لديها. كان هناك اهتمام متزايد من قبل المستثمرين بمشاريع الطاقة الشمسية وطاقة الرياح، بالإضافة إلى تطوير مشاريع الطاقة الكهرومائية، حيث تتمتع ألبانيا بإمكانيات كبيرة لتوليد الطاقة الكهرومائية. وعملت البلاد أيضًا على مشاريع الربط مع الدول المجاورة لزيادة أمن الطاقة.
كما شهدت السياحة تطوراً ملحوظاً. “لقد أعلن بنك ألبانيا مؤخرًا أنه في الأشهر الستة الأولى من عام 2023، وصلت نفقات الأجانب الذين سافروا إلى ألبانيا إلى إجمالي 1.55 مليار يورو. وهذا هو أعلى رقم تم تسجيله بعد التسعينيات. ونظراً لهذا الاهتمام من المستثمرين لا يزال مرتفعاً، حيث أن الحاجة إلى هياكل سكنية جديدة ستمكن المستثمرين من استكشاف استثمارات جديدة في هذا القطاع.
يرسم يوكاسيج صورة لبلد على أعتاب ازدهار سياحي. ويوضح قائلاً: “إن خطة مشاريع البنية التحتية الكبيرة لا تقتصر على تعزيز التجربة السياحية فحسب، بل تتعلق أيضًا بتعزيز النمو في هذا القطاع”.
وفي موازاة ذلك، يعج قطاعا العقارات والبناء بالإمكانات. تكشف رؤى Llukaçej عن مناخ استثماري دقيق، جذاب بشكل خاص بسبب التشريعات المفضلة في ألبانيا للاستثمار العقاري. ويشير إلى أن “هناك تفاعلاً مثيراً للاهتمام بين الفرص المتاحة للمستثمرين الأجانب في العقارات، سواء كان ذلك من خلال تأجير الأراضي الزراعية أو الشراء الاستراتيجي للعقارات التجارية”. ويرتبط نمو هذا القطاع ارتباطا وثيقا بصناعة السياحة المزدهرة، مما يخلق علاقة تكافلية بين الاثنين.
دعم تطوير الأعمال: المهارات والشركات الصغيرة والمتوسطة والتحول الرقمي
يتطرق Llukaçej أيضًا إلى الأهمية المتزايدة للتدريب والتعليم على مهارات الأعمال. ويشير الطلب على البرامج التي تركز على إدارة الأعمال وحوكمة الشركات والتغلب على تحديات التحولات الخضراء والرقمية إلى سوق مزدهر في الخدمات التعليمية. ويؤكد أن “الأمر يتعلق بإعداد القوى العاملة للمستقبل، ومواءمة المهارات مع المتطلبات المتطورة لاقتصادنا”.
ويشكل دعم المؤسسات الصغيرة والمتوسطة الحجم محورا رئيسيا آخر. يتصور Llukaçej مشهدًا تلعب فيه منصات الوسائط الرقمية والاجتماعية دورًا حاسمًا في تعزيز وإلهام الشركات الصغيرة والمتوسطة. ويشير إلى أن “هناك إمكانات هائلة لتمكين الشركات الصغيرة والمتوسطة، ودفع الابتكار والنمو من خلال المشاركة الرقمية”. ويعكس هذا الاتجاه التحول الرقمي الأوسع الجاري في ألبانيا، مما يؤكد التزام البلاد بتبني التكنولوجيا والابتكار.
وبالنظر إلى المستقبل، يتوقع يوكاسيج استمرار مشاركة الحكومة في تعزيز جاذبية الاستثمارات الأجنبية. ويشير إلى أن “هناك تركيزاً ملحوظاً على تبسيط العمليات بالنسبة للمستثمرين، لا سيما في القطاعات الاستراتيجية”. يعد التحول الرقمي عبر مختلف الصناعات اتجاهًا رئيسيًا، حيث تتبنى الشركات بشكل متزايد التسويق الرقمي، والتجارة الإلكترونية، وتحليل البيانات، وأتمتة العمليات الآلية.
“لا تستهدف تنمية المهارات الرقمية جانب العرض وقطاع تكنولوجيا المعلومات والاتصالات فحسب، بل تستهدف أيضًا جانب الطلب والقطاعات الاقتصادية المختلفة للاستفادة من فرص الرقمنة.”
ليس من المستغرب أن يكون تأثير الحركة البيئية والاجتماعية والحوكمة في أوروبا عميقًا، وفقًا للوكاسيج. ويقول: “تقوم المنظمات والشركات الدولية بدمج المعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة في استراتيجياتها التنموية”. ويؤكد التزام الحكومة بالتحول الأخضر والتحول الرقمي وأمن الطاقة كجزء من استراتيجيتها الاقتصادية الأوسع.
يناقش Llukaçej التطور في حوكمة الشركات الاجتماعية. وفي ظل الحركة العالمية نحو ممارسات تجارية مستدامة وأخلاقية، فإن ألبانيا ليست استثناءً. ويقول: “إننا نشهد تحولاً نحو بيئة أعمال أكثر تنافسية ومرونة”. ويشير هذا الاتجاه إلى تزايد الطلب على الخدمات الاستشارية في مجال حوكمة الشركات والامتثال للمعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة، مما يجعل ألبانيا متوافقة مع المعايير الدولية لسلوك الأعمال.
وفي ظل اقتصاد أصغر حجما وأكثر مرونة وقادر على وضع السياسات الرقمية والبيئية والاقتصادية موضع التنفيذ بسرعة أكبر، قام صندوق النقد الدولي مؤخرا برفع توقعات النمو الاقتصادي لعام 2023 إلى 3.6%. وتشير توقعات النمو المماثلة لعام 2024، وحالة الانضمام إلى الاتحاد الأوروبي التي يبدو أنها في طريقها إلى الحدوث في بداية العقد المقبل، إلى أن الاقتصاد الألباني يمكن أن يحقق نتائج جيدة في أي استثمارات.
يشغل ديفيد أوليفاريس مارتينيز منصب الشريك الإداري في شركة Kreston Iberaudit في مدريد منذ عامين تقريبًا. مع أكثر من 20 عامًا في مهنة المحاماة، والعمل في شبكات مثل Crowe وBDO، تم إدراج Martínez مؤخرًا في النسخة السادسة عشرة لأفضل محامٍ في إسبانيا ™ 2024 في فئة الشركات وعمليات الدمج والاستحواذ.
استراتيجيات الاندماج والاستحواذ الناجحة في إسبانيا
January 11, 2024
يشارك ديفيد أوليفاريس مارتينزي، الشريك الإداري في Kreston Iberaudit، أفكارًا مستفادة من 20 عامًا من تطوير استراتيجيات الاندماج والاستحواذ الناجحة في إسبانيا. تم إدراج ديفيد مؤخرًا في النسخة السادسة عشرة لأفضل محامٍ في إسبانيا ™ 2024 في فئة الشركات وعمليات الدمج والاستحواذ، مما يجعله في وضع جيد لفهم الفروق الدقيقة في شركات البيع والشراء، وهو أكثر من مجرد ضرورة عمل – إنه شكل من أشكال الفن، على وجه الخصوص. مع سوق الاندماج والاستحواذ المتقلب في إسبانيا.
يقول ديفيد أوليفاريس مارتينيز: “إن الخدمات المهنية للشركات في معاملات الشراء والبيع ليست مجرد التزامات ولكنها ضرورية لعملائنا، خاصة في ضوء النمو في معاملات الشركات في السنوات الأخيرة”.
متى البيع
إن فهم متى ولماذا تبيع شركة ما هو قرار مليء بالتعقيدات. وكما لاحظ ديفيد، “قد يكون ذلك بسبب قيام منافس جديد بتغيير معايير الصناعة، أو تقاعد المالك، أو تحديات استبدال الأجيال.” وتؤكد هذه العوامل الحاجة إلى إرشادات الخبراء في التوقيت والاستراتيجية.
العملية بعيدة كل البعد عن الصيغة. يقول ديفيد: “ليست جميع الشركات تمتلك نفس القيمة أو يتم بيعها بنفس الطريقة”. كل معاملة فريدة من نوعها، وتتأثر بالديناميكيات الداخلية، وأساليب الإدارة، وخصائص القطاع، وظروف السوق. وهذا يتطلب اتباع نهج مخصص، مع الأخذ في الاعتبار عوامل مثل السرعة والسرية والسعر.
المجموعات الاستثمارية
وتواجه المجموعات الاستثمارية أيضاً تحدياتها. ويضيف ديفيد: “إن شراء شركة في الوقت المناسب وبالسعر المناسب، وفهم أوجه التآزر ونقاط القوة في السوق، هي قضايا استراتيجية تتطلب تحليلاً متعمقًا”. وهذا يسلط الضوء على أهمية الخبرة في توجيه قرارات الاستحواذ. إن جمع جميع عناصر معاملات الاندماج والاستحواذ تحت سقف واحد يوفر قيمة مقابل المال للعميل، مع أهمية دور الفريق القانوني بشكل خاص.
“إنهم يضمنون الامتثال في مجالات مختلفة مثل اللوائح التجارية والعمالية والضريبية والمالية، مع تحديد أيضًا حالات الطوارئ المحتملة التي يمكن أن تؤثر على المعاملة. هدفنا هو تقديم التغطية القانونية في جميع المجالات، مما يضمن أن عملائنا يعملون دائمًا ضمن الإطار القانوني، ” يؤكد ديفيد.
علاقات مستمرة
“بمجرد إغلاق الصفقة، فإن مشاركتنا لا تنتهي. يقول ديفيد: “نحن نواصل تقديم الخدمات بناءً على احتياجات العميل المستمرة، سواء كانت قانونية أو ضريبية أو الاستعانة بمصادر خارجية. ويضمن هذا الجهد المنسق في جميع مجالات الأعمال أننا نقدم خدمة مثالية تركز على المصالح الفضلى لعملائنا”.
خدمات استشارية بشأن الاستدامة والبيئة والحوكمة البيئية والاجتماعية وتغير المناخ، عضو اللجنة البيئية والاجتماعية والحوكمة العالمية ريستون
كريستينا هي مستشارة ذات خبرة متخصصة في الشؤون البيئية والاجتماعية والحوكمة والاستدامة وتغير المناخ. تتمتع بخبرة تزيد عن 13 عامًا وعملت مع منظمات مختلفة، بما في ذلك البلديات المحلية والوكالات الحكومية الوطنية والمديريات العامة للمفوضية الأوروبية والقطاع الخاص في مختلف الصناعات.
لوران لو باجوليك
عضو مجلس إدارة EXCO A2A Polska، وعضو لجنة كريستون العالمية للحوكمة البيئية والاجتماعية والحوكمة
مدير عام ومساهم في شركات استشارية يتمتع بخبرة تسويقية/ تطوير أعمال وخلفية مالية مع خبرة مباشرة في عدة قطاعات (العقارات، النقل، التكنولوجيا المالية، التكنولوجيا القانونية، الاندماج والاستحواذ، الاستيراد والتصدير، الموارد البشرية، إعادة الهيكلة). عضو مجلس إدارة إكسكو بولسكا.
تأثير صندوق الاتحاد الأوروبي للجيل القادم (NGEU).
January 8, 2024
ومن الممكن أن يكون صندوق الجيل القادم للاتحاد الأوروبي (NGEU) المفتاح إلى أوروبا أكثر استدامة بالنسبة للشركات الصغيرة والمتوسطة. لقد طلبنا من أعضاء لجنة Kreston Global ESGلوران لو باجوليك من Exco بولندا وكريستينا تسيارتا من Kreston ITH في قبرص توضيح بعض الحوافز الأخيرة التي قدمها صندوق NGEU للدول، وكيف تؤثر على الشركات الأوروبية.
حزمة إنعاش صندوق الاتحاد الأوروبي للجيل القادم (NGEU).
صندوق الجيل القادم للاتحاد الأوروبي (NGEU) عبارة عن حزمة إنعاش بقيمة 750 مليار يورو تهدف إلى مساعدة الاتحاد الأوروبي على التعافي من جائحة كوفيد-19 وبناء مستقبل أكثر استدامة ومرونة. ويتضمن الصندوق العديد من الحوافز والإعفاءات الضريبية والمنح المصممة لمساعدة الشركات الصغيرة والمتوسطة على تبني ممارسات تجارية مستدامة.
مهمة صندوق الاتحاد الأوروبي للجيل القادم (NGEU).
ويتلخص أحد الأهداف الرئيسية لحوافز صندوق NGEU في دفع أوروبا نحو تحقيق صافي انبعاثات كربونية صفرية بحلول عام 2050، مما يضمن فعلياً عدم انبعاث القارة من الغازات الدفيئة أكثر مما تستطيع عزله. ونظراً لتكلفة التمويل الكبيرة في أوروبا، والتي ترجع جزئياً إلى التضخم، فمن الضروري أن تتمكن الشركات من الوصول إلى خيارات تمويل ميسورة التكلفة لتسهيل انتقالها نحو ممارسات مستدامة وصديقة للبيئة، بما في ذلك الاستثمارات الجديدة. بالإضافة إلى ذلك، يجب على الحكومات تقديم الدعم لتسهيل الاستثمارات الكبيرة، وخاصة في البنية التحتية للطاقة، للحد من الانبعاثات من خلال تحسين مزيج الطاقة لديها. وقد تفاقمت الحاجة الملحة المحيطة بتحويل مزيج الطاقة بسبب الارتفاعات الحادة في أسعار الطاقة الناجمة عن الصراع بين روسيا وأوكرانيا.
ووفقاً لتقرير صادر عن شركة ديلويت في يوليو/تموز 2023، أعربت 62% من الشركات الأوروبية عن استعدادها لتبني آليات شبيهة باتحاد شمال الطاقة الجديد في مواجهة حالات عدم الاستقرار النظامية المحتملة الناجمة عن التوترات الجيوسياسية أو أزمات الطاقة والبيئة. ويشير التقرير نفسه إلى أن 54% من المشاركين يبدون تفاؤلاً بشأن قدرة اتحاد شمال شرق آسيا على توجيه اقتصادات الدول الأعضاء نحو مسار النمو، وتعزيز قدرتها التنافسية، وتعزيز التحديث داخل دولهم.
اتخذ بعض أصحاب رؤوس الأموال والمستثمرين قرارات استراتيجية لتمويل قطاع التكنولوجيا الخضراء. ومع ذلك، فإن تمويل الشركات الناشئة، وخاصة في بداياتها، لا يزال يمثل مسعى صعبا. ومن شأن تقديم المنح المتخصصة للشركات الناشئة أن يمثل إضافة قيمة. ونظراً للتركيز المتزايد على الاستدامة وتحسين مزيج الطاقة، فإن تعزيز الابتكار أمر بالغ الأهمية لضمان الامتثال للالتزامات البيئية للاتحاد الأوروبي.
وكما أشار البنك المركزي الأوروبي (ECB)، فإن الاتحاد الأوروبي الجديد يحشد ما يصل إلى 807 مليار يورو بالأسعار الحالية للتمويل، أي ما يعادل 6٪ من الناتج المحلي الإجمالي للاتحاد الأوروبي لعام 2020. وقد طلبت الدول الأعضاء في الاتحاد الأوروبي 581 مليار يورو من هذا المبلغ الإجمالي. ومن بين برامج NGEU السبعة، يمثل مرفق التعافي والمرونة (RRF) 90٪ من المبلغ الإجمالي. يتم توفير حوالي نصف أموال صندوق الاستجابة السريعة في شكل منح غير قابلة للسداد للدول الأعضاء، في حين أن النصف الآخر في شكل قروض. كما تم توفير المزيد من التمويل للبلدان الأكثر تضررا من أزمة الوباء، حيث انخفض نصيب الفرد من الناتج المحلي الإجمالي و/أو مستويات الدين إلى الناتج المحلي الإجمالي أعلى نسبيا.
تمويل مرفق التعافي والمرونة (RRF).
تم توفير تمويل RRF للدول الأعضاء بشرط تنفيذ خطط التعافي الوطنية والقدرة على الصمود (RRPs)، والتي تحدد استثمارات وإصلاحات ملموسة تتماشى مع توجيهات الاتحاد الأوروبي لكل دولة عضو. تم تقييم كل خطة RRP من قبل المفوضية الأوروبية وتمت الموافقة عليها من قبل مجلس الاتحاد الأوروبي.
وركزت الإصلاحات الهيكلية في خطط الاستجابة الإقليمية على القطاع العام، والشروط الإطارية للتحولات الخضراء والرقمية، وسياسات سوق العمل “الناعمة”. لذلك عبر RRPs،تعمل حوافز صندوق NGEU والإعفاءات الضريبية والمنح على تشكيل الممارسات التجارية المستدامة في أوروبا للدول والشركات من جميع الأحجام، بما في ذلك الشركات الصغيرة والمتوسطة.
وتمثل شروط الإطار الأخضر/الرقمي، مثل المراجعات الصديقة للبيئة لقوانين البناء، 24% من الإصلاحات. كما تدعم إصلاحات القطاع العام التحولات الخضراء والرقمية، على سبيل المثال من خلال تعزيز الحوكمة الإلكترونية. علاوة على ذلك، تتمتع خطط الإصلاح بالقدرة على الحد من أوجه القصور في القطاع العام، بما في ذلك استخدام الموارد (مثل الطاقة والمواد والنفايات والمياه وما إلى ذلك) وتحسين الظروف الإطارية لاستثمارات القطاع الخاص في المشاريع الخضراء والرقمية، مع آثار متدرجة على مناطق مختلفة.
ويبين الشكل 1 تفاصيل إصلاحات خطة الاستجابة الإقليمية في منطقة الاتحاد الأوروبي حسب مجال السياسة.
المصدر: موظفو البنك المركزي الأوروبي.
ملحوظات: (أ) المعاشات التقاعدية؛ (ب) تشريعات حماية العمالة، وإطار عقود العمل؛ (ج) أطر الإعسار. يعتمد التصنيف على تقييم موظفي البنك المركزي الأوروبي. وقد تم تطبيقه على مستوى المعالم والأهداف الفردية.
بعد كوفيد-19، تقوم الشركات الأوروبية بفصل سلاسل التوريد بعيدًا عن الصين ، بحثًا عن بديل أقرب إلى الوطن. وبهذا، فإن تشريعات الاتحاد الأوروبي التي تحكم إعداد التقارير البيئية والاجتماعية والحوكمة لديها شركات أكبر تبحث عن أوراق اعتماد خضراء جيدة.
وقد اختارت العديد من الشركات نقل إنتاجها إلى أوروبا الوسطى والشرقية في السنوات الأخيرة نظراً لزيادة تكاليف التشغيل في بقية أوروبا. هناك العديد من الفوائد لهذا النقل القريب، مثل تجمع المواهب الماهرة، وزيادة طلاقة اللغة الإنجليزية بشكل متزايد، وسوق العمل المتنامي مما يعني أن الشركات لا تواجه نقصًا في العمالة الماهرة وانخفاض تكلفة المعيشة، بما في ذلك تكاليف التشغيل والطاقة والعمالة، في حين أن يمكن لهذه المناطق أن تتباهى بقوانين صارمة تتعلق بالخصوصية وأمن البيانات للشركات التي تنتقل إلى أماكن أخرى.
تحول الطاقة الخضراء
تمر العديد من دول أوروبا الشرقية والوسطى حاليًا بمرحلة تحول في مجال الطاقة، حيث لا يزال جزء كبير من إنتاجها من الطاقة يعتمد على الوقود الأحفوري.
وفقًا لمديرية البيئة في منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية، في المؤتمر الوزاري التاسع للبيئة من أجل أوروبا في أكتوبر 2022، لوحظ أنه على الرغم من أن جميع دول أوروبا الشرقية والقوقاز وآسيا الوسطى قد اعتمدت خطة التنمية المستدامة لعام 2030 واتفاق باريس وترجمتها إلى استراتيجيات وسياسات وطنية، فإن وتيرة التقدم نحو الاقتصاد الأخضر لم تكن بالسرعة الكافية. إن إنتاجية ثاني أكسيد الكربون والطاقة في المنطقة أقل بكثير من المتوسطات في الاتحاد الأوروبي. لا يزال تعرض السكان للجسيمات الدقيقة (PM2.5) مرتفعًا مع الوفيات المبكرة المرتبطة به بسبب تلوث PM2.5. ويعود عدم إحراز التقدم في كثير من الأحيان إلى عدم الاستقرار السياسي أو الصراعات المستمرة، التي تخنق إصلاحات السياسات وتنفيذها. لذا فإن هذا النقل القريب للشركات يمكن أن يؤثر على المشهد البيئي والاجتماعي والحوكمة في جميع أنحاء الاتحاد الأوروبي.
وتشارك بعض دول أوروبا الشرقية، مثل بولندا، التي تعتمد حاليا على مزيج الطاقة من الفحم والغاز، بنشاط في جهود التحول البيئي، بما في ذلك تطوير مشاريع الطاقة الشمسية، والطاقة المائية، والغاز الحيوي، وطاقة الرياح البحرية. بالإضافة إلى ذلك، يجري تنفيذ خطط لبناء محطات الطاقة النووية لإدارة موارد الطاقة بشكل أفضل.
تشمل العوائق التي تحول دون تحقيق التحول البيئي البنية التحتية القديمة للطاقة والتحديات المتعلقة بالحصول على اتفاقيات الطاقة والحصص لمشاريع الطاقة المتجددة، مما يعني أن الأموال مثل NGEU ضرورية لإنشاء البنية التحتية للتغيير. ويتميز مزيج الطاقة في المنطقة بتأخر التحول البيئي. يمكنك عرض مزيج الطاقة الحالي هنا:
ومع ذلك، فإن حرب روسيا في أوكرانيا توفر سببا إضافيا لتسريع التحول إلى الاقتصاد الأخضر والصافي صفر في هذه المناطق، وهو ما يمكن أن يفيد جميع الشركات التي تنتقل إلى هناك. تتطلع البلدان إلى التحول من الاعتماد على الوقود الأحفوري من روسيا إلى مصادر الطاقة المتجددة بسبب الأسعار المرتفعة وغير المتوقعة ومشاكل العرض. وسيترجم ذلك إلى حوافز للشركات للاستثمار في كفاءة التشغيل وفي مصادر الطاقة المتجددة وإنتاجها. يتطلب التحول إلى الاقتصاد الأخضر تعاونًا أكبر بين مختلف القطاعات وأصحاب المصلحة، وعبر مستويات الإدارة.
ستستفيد الشركات من تحسين العلاقات مع جميع أصحاب المصلحة وتعزيز الشفافية، مما قد يؤثر بشكل إيجابي على قيمة علامتها التجارية. علاوة على ذلك، تعمل بلدان EECCA على تحسين التشريعات وأدوات السياسة التي توفر حوافز كافية للشركات للامتثال للتشريعات البيئية أو حتى تجاوز الامتثال. سيأتي جزء من التمويل لهذا التحول من الأموال العامة والباقي من القطاع الخاص المحلي والدولي. ستتاح للشركات فرصة استخدام هذه الحوافز للانتقال إلى ممارسات تشغيل أكثر استدامة وبناء القدرة على الصمود على المدى الطويل. كل هذه الإجراءات لها تأثير إيجابي على المشهد البيئي والاجتماعي والحوكمة في جميع أنحاء أوروبا.
تتصارع دول الاتحاد الأوروبي مع شيخوخة السكان والتحول الكبير من التصنيع إلى الاقتصاد القائم على الخدمات في أوروبا الغربية، الأمر الذي أدى بالفعل إلى ارتفاع ملحوظ في تضخم الرواتب.
تقليديا، كانت أوروبا الشرقية، مع انخفاض التكاليف المتغيرة، أكثر قدرة على المنافسة، ولكن مع نقص العمالة، وخاصة في الصناعات الناشئة، وقوانين العمل الصارمة، بدأت الأجور في الارتفاع. ومن الأمثلة التوضيحية على ذلك الزيادة الكبيرة في الحد الأدنى للأجور في بولندا، والذي ارتفع من 500 يورو في عام 2017 إلى ما يقرب من 1000 يورو بدءًا من 1 يناير 2024.
كفاءة استخدام الموارد
في سياق تصنيف الاتحاد الأوروبي، الذي لا غنى عنه لدفع التحول البيئي والمواءمة مع التزامات الاتحاد الأوروبي المتعلقة بالمناخ، فإن المحددات الأساسية لعملية النقل القريبة الناجحة هي تكوين مزيج الطاقة والتركيز على كفاءة الموارد. ويعد هذا النهج أمرا حيويا لتحقيق أهداف خفض ثاني أكسيد الكربون وضمان استفادة السكان المحليين من مثل هذه المبادرات.
وإلى حد ما، فإن تكاليف العمالة الرخيصة هي نتيجة لممارسة الأعمال التجارية في بلد ذي تكلفة معيشة أقل وتكاليف تشغيل أقل. وفي حين أن هذا قد يكون أيضاً نتيجة للتشريعات المتراخية، لا يبدو أن هذا هو الحال في أوروبا الوسطى والشرقية.
أهداف ESG الوطنية لأوروبا الشرقية
وفقًا لمنظمة التعاون الاقتصادي والتنمية وفرقة العمل المعنية بالعمل الأخضر، قامت العديد من بلدان أوروبا الشرقية والقوقاز وآسيا الوسطى بوضع وتحديث أهداف وطنية لتوجيه انتقالها نحو الاقتصاد الأخضر، بما في ذلك حماية البيئة وتغير المناخ وإدارة الموارد الطبيعية. .
لقد تبنت جميع دول EECCA أهدافها الوطنية للعمل المناخي من خلال مساهماتها المحددة وطنيًا (NDCs). لقد تم إحراز تقدم في تطوير أطر السياسات البيئية على المستوى الوطني في المنطقة، مصحوبًا بإنشاء العديد من آليات التنسيق بين الوزارات.
علاوة على ذلك، تم تعزيز وزارات ووكالات البيئة في بعض دول EECCA من حيث اختصاصاتها ومسؤولياتها. قامت بلدان EECCA بدمج تدابير التحفيز الأخضر في استجابتها لجائحة كوفيد-19 وحزم التعافي الأوسع نطاقًا. وأخيرا، في حين أن أسواق رأس المال في بلدان EECCA لا تساهم بشكل كبير بعد في تمويل الاستثمارات الخضراء، فإن السندات الخضراء أصبحت أيضا فئة أصول في حد ذاتها. وتمشيا مع هذه الإصلاحات السياسية، أظهرت عدة مؤشرات علامات التقدم في إنتاجية الموارد ونوعية البيئة في منطقة EECCA.
المنفعة المتبادلة
لذا، في حين لا تزال هناك حاجة إلى تحسين كبير، فإن تكاليف العمالة الرخيصة لا يبدو أنها نتيجة للتشريعات المتساهلة أو ممارسات التشغيل غير الأخلاقية. بل على العكس تمامًا، يبدو أنه في منطقة EECCA، ستتمكن الشركات من الاستفادة من تكاليف العمالة الرخيصة مع الانتقال إلى ممارسات إنتاج أكثر مراعاة للبيئة وأخلاقية.
إذا كنت ترغب في التحدث إلى أحد خبرائنا حول الوصول إلى أموال ESG في أوروبا لشركتك، فيرجى الاتصال بنا .
يبحث
نحن نستخدم ملفات تعريف الارتباط على موقعنا الإلكتروني لنمنحك التجربة الأكثر صلة من خلال تذكر تفضيلاتك وزياراتك المتكررة. بالنقر على "قبول الكل"، فإنك توافق على استخدام جميع ملفات تعريف الارتباط. ومع ذلك، يمكنك زيارة "إعدادات ملفات تعريف الارتباط" لتغيير موافقتك.
This website uses cookies to improve your experience while you navigate through the website. Out of these, the cookies that are categorized as necessary are stored on your browser as they are essential for the working of basic functionalities of the website. We also use third-party cookies that help us analyze and understand how you use this website. These cookies will be stored in your browser only with your consent. You also have the option to opt-out of these cookies. But opting out of some of these cookies may affect your browsing experience.