A pesquisa Interpreneur: Entendendo as tendências das empresas de médio porte na China
O relatório da OCDE prevê que o PIB da China crescerá quase 5% em 2024, classificando-a como a terceira maior entre os países do G20 nos próximos dois anos. Com as PMEs representando 60% das PMEs e as exportações previstas como um dos principais contribuintes para o crescimento previsto, os negócios globais desempenham um papel fundamental no apoio à recuperação da China na esteira dos problemas macroeconômicos.
Para entender como esse cenário está afetando as empresas de médio porte, recentemente fizemos uma pesquisa com 1.400 líderes de negócios da diretoria em 14 países, em empresas do setor privado que faturam até £300 milhões por ano e que se expandiram internacionalmente. Chamamos esses CEOs de “interempreendedores”.
Analisamos os dados baseados na China para entender melhor o que motiva os proprietários de empresas chinesas a se expandirem para o exterior.
Tendências globais de negócios: Os líderes empresariais chineses acreditam que mais empresas se expandirão para o exterior nos próximos 12 meses?
| Aumentar significativamente | 36% |
| Aumentar moderadamente | 56% |
| Nenhuma alteração | 8% |
Espera-se que a expansão dos negócios no exterior aumente amplamente
Com 92%, a China é um dos países mais otimistas entre os pesquisados que acreditam que a expansão global está em ascensão. O país menos otimista foi o Japão, com 59%.
Em quais mercados as empresas chinesas preferem se expandir?
| Para qual das seguintes regiões ou países, se houver, você/seu negócio consideraria expandir? (Selecione tudo o que for aplicável) | |
|---|---|
| América do Norte (por exemplo, EUA, Canadá, México, etc.) | 70% |
| Europa Ocidental (por exemplo, Alemanha, França, Reino Unido, etc.) | 55% |
| Norte da Ásia (por exemplo, China, Japão, Coreia, etc.) | 52% |
| Sul da Ásia (por exemplo, Tailândia, Vietnã, Cingapura, etc.) | 47% |
| Austrália/Nova Zelândia | 38% |
| Europa Oriental (por exemplo, Polônia, Hungria, Romênia, etc.) | 37% |
| América do Sul (por exemplo, Brasil, Chile, Colômbia, etc.) | 30% |
| Oriente Médio | 25% |
| África | 6% |
A América do Norte é a escolha número um da China para expansão global
Apesar de quaisquer diferenças políticas, os EUA são o principal parceiro comercial da China, que exporta uma média de US$ 500 bilhões em mercadorias para lá todos os anos. Esses resultados sugerem que 2024 e 2025 provavelmente não serão diferentes.
O que é interessante é que a Europa é a segunda opção acima do norte da Ásia, historicamente ficando em segundo lugar, atrás da América do Norte. Isso significa que a Europa poderia voltar a se relacionar com a China depois que os desafios da cadeia de suprimentos reduziram o comércio?
O que torna um país mais atraente para as empresas chinesas que desejam se expandir globalmente?
| Qual das opções a seguir, se houver alguma, tornaria um país mais atraente para a expansão internacional? [Select up to five] | |
|---|---|
| Acordos comerciais favoráveis (por exemplo, zonas de livre comércio, parcerias diplomáticas ou tratamento tarifário preferencial) | 60% |
| Alinhamento com a estratégia de crescimento de longo prazo (por exemplo, investimento regional em setores específicos) | 54% |
| Habilidades e talentos (por exemplo, disponibilidade de talentos locais e abertura para a imigração de talentos qualificados) | 54% |
| Perspectivas de crescimento econômico futuro | 42% |
| Apoio governamental (por exemplo, subsídios, incubadoras e programas de orientação) | 42% |
| Políticas fiscais favoráveis | 29% |
| Proximidade geográfica das operações existentes | 21% |
| Infraestrutura tecnológica e digitalização | 19% |
| Ambiente regulatório transparente | 18% |
| Similaridade cultural e de idioma com as operações existentes | 18% |
Acordos comerciais favoráveis são o principal atrativo para os CEOs chineses
Acordos comerciais favoráveis são os mais importantes para os entrevistados chineses, quase três vezes mais importantes para países como Japão e Alemanha.
Embora um ambiente regulatório transparente seja o menos atraente para as empresas chinesas (18%), os entrevistados estavam menos interessados em infraestrutura tecnológica e digitalização (18%) em comparação com seus pares globais.
O que motiva os empreendedores chineses a se expandirem internacionalmente?
| Quais foram os principais motivadores para a expansão internacional de sua empresa? [Select up to three] | |
|---|---|
| Oportunidades de crescimento do mercado: Acesso a novos segmentos de clientes | 50% |
| Vantagem competitiva: Conquistar um ponto de apoio em novos mercados antes dos rivais | 38% |
| Incentivos governamentais no país anfitrião (incluindo estrutura regulatória e incentivos fiscais) | 38% |
| Aquisição de talentos: Recrutamento de funcionários qualificados em um grupo mais amplo | 36% |
| Recursos: Manufatura, cadeia de suprimentos ou outras oportunidades de recursos | 35% |
| Diversificação: Reduzir a dependência de um único mercado | 32% |
| Otimização de custos: Aproveitamento de custos mais baixos de produção/recursos | 27% |
| Acesso a tecnologias digitais e inovação | 17% |
| Rede pessoal existente no exterior | 13% |
Metade (50%) dos entrevistados disse que sua empresa foi motivada principalmente a expandir internacionalmente por oportunidades de crescimento de mercado: acesso a novos segmentos de clientes. 38% foram motivados pela possibilidade de incentivos governamentais no país anfitrião (incluindo estrutura regulatória e incentivos fiscais). 38% disseram que a vantagem competitiva: conquistar um ponto de apoio em novos mercados antes dos rivais motivou a expansão internacional de sua empresa.
Quais são os benefícios que as empresas chinesas veem na expansão global?
De acordo com a pesquisa, 56% dos entrevistados identificaram o posicionamento estratégico mais forte e a vantagem competitiva como o benefício mais significativo que sua empresa obteve após a expansão internacional. Além disso, 48% observaram maior reconhecimento e reputação da marca, 46% observaram maior eficiência operacional e economia de custos, e 40% relataram maior lucratividade.
Quais são os maiores desafios da expansão internacional em 2024, segundo os interempresários chineses?
| Os 3 maiores desafios durante o processo de expansão internacional | |
|---|---|
| Gerenciar a volatilidade econômica (por exemplo, flutuações cambiais, inflação e/ou baixo crescimento) | 43% |
| Adaptação de questões de logística e cadeia de suprimentos (por exemplo, gerenciamento de remessas, distribuição e comunicação internacionais) | 42% |
| Encontrar os parceiros locais certos (por exemplo, construir relacionamentos confiáveis e fidedignos) | 40% |
Lidar com a volatilidade econômica é uma habilidade compartilhada por interempreendedores ambiciosos
Países com forte apetite por crescimento, como Índia, Nigéria e África do Sul, juntaram-se à China na crença de que a volatilidade econômica era um dos três principais desafios para o processo de expansão internacional.
43% disseram que um dos maiores desafios enfrentados pelas empresas durante a expansão internacional foi administrar a volatilidade econômica (por exemplo, flutuações cambiais, inflação e/ou baixo crescimento).
Outros desafios significativos foram:
- Adaptação de questões de logística e cadeia de suprimentos (por exemplo, gerenciamento de remessas internacionais, distribuição e comunicação) – 42%
- Encontrar os parceiros locais certos (por exemplo, criar relacionamentos confiáveis e fidedignos) – 40%
- Navegação pela regulamentação tributária global (por exemplo, preços de transferência, dupla tributação, IVA) – 39%
Risco: Na opinião dos CEOs chineses, quais são os maiores riscos para a expansão dos negócios globais em 2024?
Qual é o grau de risco que os itens a seguir representam para a expansão internacional da sua empresa ou para a expansão internacional planejada?
| Aumento das tensões geopolíticas e da instabilidade | Risco disruptivo | 6% |
| Risco significativo | 16% | |
| Risco moderado | 41% | |
| Risco mínimo | 35% | |
| Sem risco | 2% | |
| Não tenho certeza / Não aplicável | 0% | |
| Desaceleração ou recessão econômica | Risco disruptivo | 4% |
| Risco significativo | 26% | |
| Risco moderado | 42% | |
| Risco mínimo | 24% | |
| Sem risco | 4% | |
| Não tenho certeza / Não aplicável | 0% | |
| Mercado financeiro e volatilidade cambial | Risco disruptivo | 9% |
| Risco significativo | 22% | |
| Risco moderado | 36% | |
| Risco mínimo | 25% | |
| Sem risco | 8% | |
| Não tenho certeza / Não aplicável | 0% | |
| Ameaças à segurança cibernética e violações de dados | Risco disruptivo | 7% |
| Risco significativo | 12% | |
| Risco moderado | 42% | |
| Risco mínimo | 27% | |
| Sem risco | 12% | |
| Não tenho certeza / Não aplicável | 0% | |
| Escassez de talentos e lacunas de mão de obra qualificada | Risco disruptivo | 4% |
| Risco significativo | 26% | |
| Risco moderado | 28% | |
| Risco mínimo | 32% | |
| Sem risco | 10% | |
| Não tenho certeza / Não aplicável | 0% | |
| Interrupção tecnológica causada por IA e novas tecnologias | Risco disruptivo | 2% |
| Risco significativo | 14% | |
| Risco moderado | 31% | |
| Risco mínimo | 40% | |
| Sem risco | 13% | |
| Não tenho certeza / Não aplicável | 0% | |
| Perturbação ambiental e condições climáticas extremas | Risco disruptivo | 3% |
| Risco significativo | 17% | |
| Risco moderado | 23% | |
| Risco mínimo | 51% | |
| Sem risco | 6% | |
| Não tenho certeza / Não aplicável | 0% |
O mercado financeiro é o maior risco para as empresas chinesas
31% dos entrevistados acham que a volatilidade do mercado financeiro e do câmbio representa um risco perturbador ou significativo para a expansão internacional ou para a expansão planejada de suas empresas.
A China foi a menos preocupada com a escalada das tensões geopolíticas em nível global. Além disso, a interrupção ambiental também é uma preocupação menor para o país.
Private Equity x Venture Capital: Qual é a fonte de financiamento de expansão internacional preferida das empresas chinesas?
| Capital de risco ou patrimônio privado | 62% |
| Mercados de capital (ou seja, IPO) | 51% |
| Investidores privados (incluindo HNWIs) | 48% |
| Esquemas de participação acionária de funcionários | 40% |
| Aquisição pela administração | 34% |
| Financiamento do governo | 27% |
| Dívida | 15% |
| Crowdfunding | 9% |
| Capital de risco ou patrimônio privado | 62% |
Capital de risco financia a expansão internacional de empresas chinesas de médio porte
62% dos entrevistados disseram que é provável que suas empresas considerem ou tenham usado capital de risco ou private equity para crescer internacionalmente. 51% relataram usar/considerar mercados de capital (ou seja, IPO) para expansão internacional.
Outras fontes comuns de capital de crescimento foram:
- Private investors (including HNWIs)- 48%
- Employee equity schemes- 40%
- Management buyout- 34%
Entendendo o imposto global: Você está preparado para um limite fiscal global?
| Quão confiante você está em seu entendimento das regras tributárias internacionais globais (por exemplo, preço de transferência, IVA) que regem as empresas multinacionais? | |
|---|---|
| Extremamente confiante: Tenho um profundo conhecimento das regras tributárias globais e suas implicações para as empresas multinacionais | 46% |
| Confiante: Tenho uma boa compreensão dos princípios-chave e consigo lidar com cenários comuns, mas posso buscar orientação externa para situações complexas | 52% |
| Não muito confiante: Meu entendimento das regras tributárias globais é limitado e dependo muito de consultores externos para obter orientação e análise | 2% |
CEOs chineses confiantes em suas habilidades de tributação global
Os CEOs chineses ficaram entre os mais altos de todos os entrevistados quando consideraram sua capacidade de entender as regras tributárias globais. Eles obtiveram 98% de confiança, com quase metade extremamente confiante na compreensão das regras tributárias globais, o que é um quadro otimista.
A crescente importância do ESG para investidores e empreendedores chineses
| Nós priorizamos / priorizaríamos o ESG | 64% |
| Nós valorizamos/valorizamos o ESG, mas ele não seria nossa principal prioridade | 23% |
| Consideramos/consideraríamos as práticas de ESG, mas somente se elas não interferirem em nossas outras prioridades | 13% |
China é o primeiro país a colocar ESG como prioridade
Quase dois terços dos líderes empresariais chineses priorizam o ESG ao expandir internacionalmente, mais de quatro vezes a pontuação do país mais baixo, a Espanha. Isso poderia ser vinculado aos ambiciosos planos da China de ser neutra em carbono até 2060.
Os benefícios da IA nas operações comerciais internacionais
| Até que ponto você concorda ou discorda da seguinte afirmação: ‘Sinto-me preparado para aproveitar os benefícios da IA nas operações comerciais globais nos próximos dois anos? | |
|---|---|
| Concordo totalmente | 54% |
| Concordo um pouco | 37% |
| Não concordo nem discordo | 9% |
Empresas chinesas confiantes quanto ao uso de IA em operações globais
Nenhum entrevistado dos EUA, Brasil, China, México ou Nigéria disse que se sentia despreparado e a China estava entre os cinco países mais confiantes.
