Táto príručka predstavuje prehľad systému dane z pridanej hodnoty (ďalej len “DPH”) v Ománskom sultanáte so zameraním na to, ako ovplyvňuje zahraničné podniky obchodujúce s Ománom. Je všeobecného charakteru a je nepravdepodobné, že by sa vzťahoval na špecifiká vášho scenára. Mal by sa tak aj chápať a nemal by sa chápať ako rada. Ak chcete získať poradenstvo o tom, ako sa na vaše podnikanie vzťahuje ománska DPH, obráťte sa na špecialistu na DPH spoločnosti Kreston Global Oman.
Omán
November 24, 2023
Globálne voľné pracovné miesta
Ankur Jain
Špecialista na DPH v SAE
Táto príručka je prehľadom systému dane z pridanej hodnoty (ďalej len “DPH”) v SAE so zameraním na to, ako ovplyvňuje zahraničné podniky obchodujúce so SAE. Je všeobecného charakteru a je nepravdepodobné, že by sa vzťahoval na špecifiká vášho scenára. Mal by sa tak aj chápať a nemal by sa chápať ako rada. Ak chcete poradiť, ako sa DPH v SAE týka vášho podniku, obráťte sa na špecialistu MMJS na DPH v SAE.
SAE
Globálne voľné pracovné miesta
Ankur Jain
Špecialista na DPH v Bahrajne
Táto príručka predstavuje prehľad bahrajnského systému dane z pridanej hodnoty (ďalej len “DPH”) so zameraním na to, ako ovplyvňuje zahraničné podniky obchodujúce s Bahrajnom. Je všeobecného charakteru a je nepravdepodobné, že by sa vzťahoval na špecifiká vášho scenára. Mal by sa tak aj chápať a nemal by sa chápať ako rada. Ak chcete poradiť, ako sa bahrajnská DPH týka vášho podnikania, obráťte sa na špecialistu MMJS na DPH v Bahrajne.
Bahrajn
Novinky
Kreston NBB Saudi Group oznamuje Kreston NBB Cluster Advisory
Saudskoarabská členská spoločnosť Kreston, Kreston NBB Saudi Group, dnes oznámila založenie novej poradenskej organizácie Kreston NBB Cluster Advisory s cieľom uspokojiť rastúcu potrebu poradenských služieb pre klientov v regióne.
Kreston NBB Cluster Advisory ponúka širokú škálu manažérskych poradenských služieb určených pre rôzne typy klientov. Patria sem služby v oblasti správy a riadenia spoločností, rizík a dodržiavania predpisov, reštrukturalizácie spoločností, finančného poradenstva, účtovných služieb, interného auditu a forenzného účtovníctva.
Novú firmu založil vedúci partner skupiny Kreston NBB Saudi Nefal Barrak a jej názov je Kreston NBB Cluster Advisory, aby sa využil rozsiahly globálny dosah siete Kreston Global. Poradenská spoločnosť má ambicióznu stratégiu rastu a zameriava sa na budovanie stabilnej ponuky na národnej, regionálnej a medzinárodnej úrovni, ktorá je posilnená rozsiahlymi odbornými znalosťami v oblasti odbornej prípravy, aby sa zabezpečilo, že klienti môžu dosiahnuť maximálny potenciál. Dvaja z partnerov firmy, Nefal Barrak a Samer J. Yamin, sú bývalí špecialisti na podnikové financie a poradenstvo v oblasti transakcií z “veľkej štvorky” a tešia sa na prácu v podnikateľskom prostredí s ambicióznymi rastúcimi klientmi.
Nefal Barrak, vedúci partner spoločnosti Kreston NBB Cluster Advisory, povedal:
“Založenie našej poradenskej praxe je reakciou na rastúci dopyt klientov po špecializovaných poradenských službách, ktorý pozorujeme v Saudskej Arábii aj na celom Blízkom východe. Vieme, že medzinárodný trh je v Saudskej Arábii kľúčovou oblasťou rastu a región Blízkeho východu spoločnosti Kreston je veľmi aktívny a dobre prepojený. Pre firmu, ktorá chce budovať silnú a udržateľnú budúcnosť, je možnosť využívať výhody globálnej siete Kreston kľúčová vďaka dynamickej, neustále rastúcej komunite firiem, ktoré oddane a s nasadením slúžia svojim klientom. Sme nadšení, že môžeme miestnym a medzinárodným klientom ponúknuť skutočne multidisciplinárne služby.”
“Vždy je vzrušujúce sledovať, ako firmy rozširujú svoje portfólio a rastú, a teším sa na spoluprácu Kreston NBB Cluster Advisory a ich kolegov na Blízkom východe s národnými a medzinárodnými klientmi v regióne.”
Nafal Barrak má rozsiahle skúsenosti v oblasti poradenstva, účtovníctva a manažmentu, ktoré získal počas svojho pôsobenia v spoločnostiach Deloitte a BDO Saudská Arábia, vrátane spoločnosti Dr. Mohamed Al-Amri & Co. V súčasnosti zastáva pozíciu riadiaceho partnera v spoločnosti Kreston NBB Saudi, kde umožnil vytvorenie kultúry inovácií a spolupráce, čím prispel k výraznému rastu spoločnosti.
Investovanie v Saudskej Arábii: Vízia 2030 je katalyzátorom zmien
October 20, 2023
Na pozadí kolísavých priamych zahraničných investícií (PZI) sa Saudská Arábia s impozantným HDP vo výške približne 833 miliárd USD snaží o oživenie hospodárstva prostredníctvom ambicióznej iniciatívy Vízia 2030. Inteligentné podniky sa rýchlo pripravujú na vlnu regulačných zmien, keďže kráľovstvo sa v rámci Vízie 2030 snaží omladiť priame zahraničné investície.
O tom, ako táto vízia ovplyvňuje podnikanie a investovanie v Saudskej Arábii, sme sa rozprávali s Nefalom Barrakom Beneyyahom, vedúcim partnerom spoločnosti Kreston NBB Saudi.
Pochopenie vplyvu vízie 2030 na investovanie v Saudskej Arábii
Kráľovstvo zaznamenalo v roku 2022 výrazný pokles priamych zahraničných investícií, čím sa iniciatíva Vízia 2030, ktorú v roku 2016 spustil korunný princ Mohammed bin Salman, stala ešte dôležitejšou. Saudská Arábia, ktorá chce do roku 2030 prilákať priame zahraničné investície v hodnote viac ako 100 miliárd USD ročne, diverzifikuje investície do rôznych odvetví vrátane chemických látok, nehnuteľností, fosílnych palív, automobilov, cestovného ruchu, plastov a strojárstva, pričom o ne prejavujú záujem krajiny ako Francúzsko, Japonsko, Kuvajt, Malajzia, Singapur, SAE a USA.
Nefal sa domnieva, že rýchle zmeny podporili štrukturálne reformy: “Od spustenia Vízie 2030 sa Saudskej Arábii podarilo zrealizovať mnoho iniciatív, napríklad privatizáciu, ktorá umožnila ekonomickú transformáciu na saudskom trhu. V rámci Vízie 2030 Saudská Arábia prijala pôsobivé kroky na zlepšenie podnikateľského prostredia, prilákanie zahraničných investícií a vytvorenie pracovných miest v súkromnom sektore a maximalizovala svoje investičné možnosti prostredníctvom účasti veľkých medzinárodných spoločností a nových technológií z celého sveta. Zaujímavé je, že od spustenia Vízie 2030 vzrástol aj počet malých a stredných podnikov (MSP) registrovaných v Saudskej Arábii.”
Línia: Futuristická investičná príležitosť v Saudskej Arábii
Ako pilier saudskoarabskej vízie 2030 je The Line súčasťou ambicióznej stratégie korunného princa Mohammada bin Salmána, ktorá odráža snahu krajiny diverzifikovať svoju produkciu a zbaviť sa závislosti od ropy. pretvoriť svoje hospodárstvo. “Poznávacie mesto”, ktoré sa samo nazýva “poznávacie mesto”, je dlhé 170 kilometrov a široké len 200 metrov a tiahne sa od pohoria NEOM až k Červenému moru.
Projekt The Line s odhadovanými investíciami vo výške 500 miliárd dolárov je súčasťou megalomanského projektu NEOM, ktorý sa zameriava na rozvoj sektorov, ako sú energetika, vodohospodárstvo a pokročilá výroba, a vytvára si pozíciu globálneho centra pre obchod a inovácie. Projekt však čelí výzvam pri zabezpečovaní konkrétnych investícií a orientácii v spoločensko-politickom prostredí, ktoré je poznačené kontroverziami a potrebou zdravých vzťahov so susednými krajinami. Pokrok megapolisu, podporený záväzkom korunného princa, závisí od realizácie snov o priamych zahraničných investíciách, pričom prvá fáza výstavby by mohla dokončené do roku 2025.
Tento ambiciózny projekt financuje saudskoarabský verejný investičný fond (PIF) a celý rad miestnych a medzinárodných investorov. PIF, posilnený spoluprácou so skupinami Blackstone Group a SoftBank, je kľúčový pri podpore rôznych odvetví v rámci NEOM, ako sú obnoviteľné zdroje energie, pokročilá výroba, a biotechnológie. Cieľom vstupu mesta na burzu, ktorý má nasledovať po IPO spoločnosti Aramco, je pritiahnuť investície z rôznych oblastí.
Zvyšovanie priamych zahraničných investícií pomocou strategických investičných iniciatív v Saudskej Arábii
Na podporu priamych zahraničných investícií Saudská Arábia spustila program osobitnej hospodárskej zóny (SEZ) a v Rijáde zriadila zónu s právnymi predpismi o investíciách (ILBZ). Tieto iniciatívy spolu s rozsiahlymi právnymi reformami vrátane nového zákona o zahraničných investíciách. Podľa návrhu zákona v Saudskej Arábii budú mať zahraniční investori neutrálne zaobchádzanie a budú môcť slobodne riadiť a prevádzkovať svoje projekty vrátane vlastníctva nehnuteľností, uzatvárania zmlúv, nadobúdania spoločností a prevodu finančných prostriedkov. Miestni aj zahraniční investori budú dodržiavať rovnaké sektorové požiadavky na licencie, registrácie a určité hospodárske činnosti, pričom saudské orgány im budú poskytovať zjednodušené postupy. Porušenie zákona môže mať za následok pokuty vo výške 500 000 SR, zrušenie registrácie alebo licencie a odňatie investičných zariadení, pričom konfiškácia alebo vyvlastnenie investícií je obmedzené a podlieha spravodlivej náhrade.
Tieto zmeny sú kľúčové pre podporu priaznivého investičného prostredia. ILBZ, ktorá ponúka atraktívne stimuly, ako je 50-ročné oslobodenie od dane a 100 % vlastnícke práva na podnikanie, a zameranie SEZ na nekonvenčné odvetvia, sú nástrojom na prilákanie kvalitných PZI.
Zjednodušenie zahraničných investícií na saudskoarabskom trhu s cennými papiermi
Saudskoarabský úrad pre kapitálový trh (CMA) nedávno oznámil nové pravidlá pre zahraničné investície na svojom trhu s cennými papiermi, ktoré nadobudnú účinnosť 2. mája 2023. Tento právny predpis upravuje operácie kvalifikovaných zahraničných investorov (QFI) na saudskom kapitálovom trhu a konsoliduje opatrenia do komplexného dokumentu vrátane ustanovení pre QFI, požiadaviek na zverejňovanie a nepretržitých povinností. Zmenené a doplnené právne predpisy znižujú rozdiely medzi QFI a ostatnými investormi a zjednodušujú požiadavky QFI vrátane povolenia investícií do cenných papierov na hlavnom trhu prostredníctvom diskrečnej správy portfólia.
Kreston NBB Saudi: Ako sa orientovať v možnostiach investovania v Saudskej Arábii
V súlade s vyvíjajúcim sa hospodárskym prostredím Saudskej Arábie ponúka Kreston NBB Saudi rôznorodé portfólio služieb, ktoré zabezpečuje prispôsobivosť a pripravenosť na zvládnutie zložitých problémov vízie 2030 a novozavedených trhových právnych predpisov. Spoločnosť Nefal je presvedčená, že jej záväzok voči kvalite, štandardom riadenia a vysokokvalitnému vzdelávaniu zdôrazňuje jej strategický súlad s ambicióznymi hospodárskymi cieľmi kráľovstva,
“Spočiatku bude našou prioritou plne podporovať veľké nadnárodné a národné spoločnosti, ktoré už získali vedúci podiel na trhu, poskytovaním našich kvalitných služieb na regionálnej a globálnej úrovni, počnúc fázou I “Výber správneho právneho postavenia” až po fázu III, najmä v oblasti auditu, daňového poradenstva/plánovania, poradenstva a služieb dodržiavania daňových predpisov v oblasti dane z pridanej hodnoty. Snažíme sa tiež podporovať miestne a nadnárodné spoločnosti so sľubnými príležitosťami na rast, aby sa mohli stať novými regionálnymi a globálnymi lídrami.”
Vzostup Saudskej Arábie v správe Svetovej banky Doing Business a pôsobivý rast HDP o 8,7 % v roku 2022 zdôrazňujú jej sľubnú hospodársku trajektóriu. Transparentný regulačný rámec kráľovstva, strategické iniciatívy, ako je program SEZ a ILBZ, a neustále regulačné reformy vrátane nedávnej legislatívy o trhu s cennými papiermi sú hnacími silami, vďaka ktorým je Saudská Arábia dominantnou a atraktívnou investičnou destináciou v regióne MENA.
Saudská Arábia sa snaží realizovať víziu 2030 prostredníctvom strategických iniciatív, regulačných reforiem a novozavedených predpisov o trhu s cennými papiermi. Nefal poznamenáva: “Saudská Arábia je ekonomikou budúcnosti, ktorá ponúka nevyužitý potenciál a jedinečné obchodné príležitosti pre národné a medzinárodné podniky.”
Senior partner a vedúci oddelenia podnikovej komunikácie
Sudhir Kumar s viac ako 30-ročnou podnikateľskou praxou v oblasti manažmentu a poradenstva na trhu Spojených arabských emirátov je hlavným zdrojom, ktorý stojí za úspešným umiestnením spoločnosti Kreston Menon ako jednej z vedúcich značiek Superbrand v regióne. Úzko spolupracuje so všetkými segmentmi trhu vrátane štátnej správy, podnikového sektora, slobodných zón, ako aj finančných inštitúcií. Vedie iniciatívy CSR organizácie a zároveň je zodpovedný za budovanie značky a firemnú komunikáciu.
Investovanie v SAE: Vízia za hranicami ropy
Zatiaľ čo v roku 2022 zaznamenali globálne ekonomické prostredie výkyvy a niektoré krajiny zaznamenali výrazný pokles priamych zahraničných investícií (PZI), Spojené arabské emiráty (SAE ) zaznamenali opačný trend.
Investovanie v SAE: Pre globálny obchod je to prekvitajúca destinácia.
Podľa správy Konferencie OSN o obchode a rozvoji (UNCTAD) o svetových investíciách v roku 2023 zaznamenali SAE historicky najvyšší prílev priamych zahraničných investícií vo výške viac ako 22 miliárd USD, čím si upevnili pozíciu vedúcej destinácie pre investície v regióne Blízkeho východu a severnej Afriky (MENA).
Pri pohľade na ďalšie desaťročie sa Spojené arabské emiráty usilujú nielen o zabezpečenie svojej pozície globálneho obchodného centra, ale aj o podporu miestnej výroby. Cieľom tohto dvojitého prístupu je znížiť závislosť od dovozu, posilniť hospodársku nezávislosť a zvládnuť výzvy, ako je regionálna konkurencia v oblasti zahraničných investícií. O týchto ambicióznych plánoch a o tom, ako vývoj ovplyvňuje podnikanie v Spojených arabských emirátoch, sme sa porozprávali so Sudhirom Kumarom, hlavným partnerom a vedúcim podnikovej komunikácie v spoločnosti Kreston Menon v Dubaji.
“V Spojených arabských emirátoch je jedinečná príležitosť podporiť miestnu výrobu a zároveň z nich urobiť centrum globálneho obchodu,” hovorí Sudhir Kumar, významná osobnosť podnikateľského prostredia v SAE. Pokračuje: “D33, dubajský hospodársky program, predstavuje ambicióznu víziu vedenia Dubaja do budúcnosti. D33 je budúcnosť, ktorá povedie Dubaj k dosiahnutiu cieľa zdvojnásobiť ekonomiku v priebehu nasledujúcich 10 rokov a zároveň sa stať jedným z troch najväčších ekonomických miest na svete.”
Vedenie Spojených arabských emirátov myslí dopredu, o čom svedčí aj výrazné posttandemické oživenie krajiny v roku 2022, ktoré podporil domáci aj globálny dopyt po rope. Napriek pozitívnemu trendu sa však očakáva mierne spomalenie rastu v roku 2023 v dôsledku globálneho hospodárskeho poklesu a harmonogramu ťažby aliancie Organizácie krajín vyvážajúcich ropu + (OPEC+).
Regulačné zmeny v SAE: Priame zahraničné investície (PZI)
Viaceré regulačné zmeny posúvajú SAE smerom k ambicióznej budúcnosti. Sudhir sa domnieva, že existuje niekoľko iniciatív, ktoré tento cieľ dosiahnu: “Kľúčovým faktorom je zavedenie 100 % vlastníctva v pevninskej časti krajiny pre priame zahraničné investície. Investície a dlhodobé víza pre jednotlivcov investujúcich v SAE. Vláda tiež plánuje zaviesť dubajskú jednotnú licenciu ako jedinečnú obchodnú identitu pre všetky spoločnosti v celom Dubaji.”
V spojení s pokračujúcim úsilím SAE o diverzifikáciu zdrojov príjmov, ako je zavedenie DPH a dane z príjmu právnických osôb, sa ponúka viacnásobný prístup k hospodárskej stabilite.” SAE zostávajú popredným obchodným, finančným a cestovným centrom v regióne, a to aj vďaka pokroku v diverzifikácii hospodárstva a zníženiu závislosti od uhľovodíkov. Tieto opatrenia sa vyplatili: V roku 2023 sa predpokladá rast neropného sektora na úrovni 4,2 %, zatiaľ čo HDP v ropnom sektore by mal podľa odhadov vzrásť o 3 %. Centrálnej banky SAE.
Prekonávanie hospodárskych výziev: Úloha reformy dane z príjmov právnických osôb
V súvislosti s transformáciou sadzby dane z príjmov právnických osôb v krajine prijala spoločnosť Kreston Menon proaktívne opatrenia. Sudhir upozorňuje na zavedenie dane z príjmov právnických osôb v SAE a hovorí: “V reakcii na to sme vytvorili špecializovaný tím pre daň z príjmov právnických osôb.”
“Iniciovali sme “Hayford Integrated Training Institute” zameraný na rozvoj zručností, zvyšovanie kvalifikácie a podnikové školenia, aby sme boli pripravení podporiť klientov,” dodáva.
Regionálna spolupráca: Posilňovanie obchodných aliancií na Blízkom východe
Zatiaľ čo SAE dosahujú úspechy na národnej úrovni, Sudhir Kumar a tím Kreston Menon sú kľúčovým hráčom v duchu spolupráce na regionálnej úrovni. “V spoločnosti Kreston Middle East podporujeme silnú spoluprácu. Združujeme 15 firiem z 12 krajín, všetky pod jednotnou hlavičkou Kreston. Nedávno sme získala významnú zákazku na audit od regionálneho lídra, ktorý pracoval vo veľkej štvorke viac ako 30 rokov. Tento audit zahŕňa naše operácie v Spojených arabských emirátoch, Saudskej Arábii a Egypte, pričom plánujeme ich ďalšie rozširovanie. S potešením sme do zoznamu našich klientov zaradili aj poprednú svetovú strojársku firmu. Boli ohromení našou prácou na Blízkom východe a presunuli svoj audit v Spojenom kráľovstve od firmy Big 4 k nášmu partnerovi Kreston v Spojenom kráľovstve – prechod, ktorý sme s hrdosťou uľahčili.”
Vo svete, ktorý sa nachádza v ekonomických zmenách, sa Spojené arabské emiráty stali sľubným hráčom v oblasti Blízkom východe, pričom Dubaj sa stal ústredným bodom tohto vývoja prostredníctvom svojho hospodárskeho programu D33. Očakávané spomalenie hospodárskeho rastu a regionálna konkurencia však pripomínajú, že cesta vpred nie je bez problémov. Existujúce strategické spolupráce medzi firmami Kreston Global Middle East sú príkladom toho, ako môžu regionálne partnerstvá priniesť výhody klientovi aj členskej firme a udržať ich v bezpečí pred regulačnými a ekonomickými zmenami.
Mohamed Mamdouh je riaditeľom spoločnosti Ahmed Mamdouh & Co. Kreston Egypt. Je tiež členom výboru Kreston Global Middle East.
Investovanie v Egypte: Podpora MMF, BRICS a reformy lákajú investorov
V roku 2022 Egypt zdvojnásobil svoje priame zahraničné investície (PZI) za rok 2021, k čomu prispela pôžička od Medzinárodného menového fondu (MMF) a množstvo regulačných reforiem. Pôžička, ktorú MMF udelil 17. decembra 2022, je 46-mesačná dohoda v rámci rozšíreného fondu v hodnote 3 miliárd USD pre krajinu, ktorá je podmienená tým, že egyptská vláda (GoE) vykoná celý rad štrukturálnych reforiem. Rozprávali sme sa s Mohamedom Mamdouhom z tohto regiónu, aby sme sa dozvedeli viac o podnikaní v Egypte.
Odolnosť Egypta ako top destinácie pre priame zahraničné investície (PZI)
Podľa správy UNCTAD(Konferencia OSN o obchode a rozvoji) z roku 2023 Egypt okrem dohody o financovaní zo strany MMF prilákal v roku 2022 viac ako 11 miliárd USD vnútorných investícií. Cieľom podpory MMF je povzbudiť Egypt pri prijímaní flexibilného výmenného kurzu, realizácii politiky štátneho vlastníctva na podporu privatizácie a zrušení dovozných obmedzení zavedených na jar 2022.
V súlade s tým Egypt prijal niekoľko regulačných reforiem, ako napríklad zákon o investíciách (zákon č. 72 z roku 2017), zákon o “novej spoločnosti” a zákon o konkurze v roku 2018 a nový colný zákon v roku 2020, aby optimalizoval svoje podnikateľské prostredie. V auguste 2023 Egypt tiež oznámil, že sa má pripojiť k obchodnej koalícii BRICS, aby pomohol podporiť investície MMF a prilákal viac priamych zahraničných investícií.
Udržateľný rozvoj a pripravenosť na zmenu klímy v Egypte: Rastúca priorita
Zapojenie Egypta do celosvetových rokovaní o klíme bolo navyše zdôraznené tým, že Egypt v novembri 2022 hostil konferenciu OSN o zmene klímy (COP 27), čo signalizuje rastúce povedomie o udržateľnom rozvoji.
Egyptské hospodárstvo prechádza výraznými zmenami, a to aj vďaka viacerým vládnym reformám zameraným na zahraničné investície a širší hospodársky rozvoj. To viedlo k zvýšenému dopytu po špecializovaných audítorských a účtovníckych službách, ktoré spoločnosť Kreston Egypt dokáže uspokojiť.
“Egypt v minulom roku prijal niekoľko iniciatív zameraných najmä na prispôsobenie sa zmenám vo vonkajšom prostredí,” poznamenáva Mohamed Mamdouh, odborník na egyptské účtovníctvo a audit. Medzi tieto iniciatívy patrí snaha o podporu priamych zahraničných investícií a vstup doteraz uzavretých podnikov na burzu cenných papierov. “To umožnilo audítorským spoločnostiam, ako je Kreston Egypt, zohrávať kľúčovú úlohu pri zvyšovaní finančnej transparentnosti a výkonnosti,” poznamenáva Mohamed.
Prispôsobenie sa meniacemu sa daňovému prostrediu v Egypte: Dôsledky pre investorov
Okrem týchto ekonomických zmien boli revidované aj účtovné predpisy pre domáce podniky, ktoré ovplyvnili oblasti, ako je napríklad zaobchádzanie s menou a štandardy pre poisťovacie spoločnosti. Podľa Mohameda “naše miestne odborné znalosti posilnené globálnou sieťou Kreston nám umožňujú ponúkať kompletný balík audítorských, účtovných a poradenských služieb.” Firma sa špecializuje na celý rad oblastí vrátane auditu účtovných závierok, daňového plánovania, transferového oceňovania a due diligence v oblasti fúzií a akvizícií, vďaka čomu má tím široké znalosti o vplyve reforiem na klientov.
Diverzifikované investičné príležitosti v rastúcich sektoroch Egypta
Cieľom zmien egyptských daňových zákonov je zosúladiť ich s medzinárodnými normami vrátane usmernení Organizácie pre hospodársku spoluprácu a rozvoj (OECD) o erózii základu dane a podiele na zisku (BEPS). “Vznikli nové predpisy, ktoré sa týkajú širšej definície stálej prevádzkarne, používania elektronickej fakturácie a jednotnej sadzby dane zo zisku,” radí Mohamed.
Okrem tradičných finančných záležitostí sa regulačné prostredie v Egypte prispôsobuje tak, aby zahŕňalo aj faktory ESG. “V regulačnom rámci sme svedkami väčšieho dôrazu na ESG,” tvrdí Mamdouh. Umelá inteligencia a blockchain sú ďalšími kľúčovými oblasťami, v ktorých dochádza k rozvoju regulácie. “Krajina vyvíja postoj k umelej inteligencii, pričom predpokladá jej úlohu pri zvyšovaní efektívnosti podnikania,” hovorí Mamdouh. Pokiaľ ide o kryptomeny a blockchain, poznamenáva: “Hoci sa pravidlá ešte len vyvíjajú, o tieto technológie je jasný záujem, čo naznačuje budúce regulačné opatrenia.”
Investičné prostredie
Príležitosti na investovanie v Egypte sa prispôsobujú jeho novým politickým smerovaniam a ponúkajú potenciál v odvetviach, ako sú finančné služby, obnoviteľné zdroje energie a technológie. Spoločnosť Kreston Egypt je pripravená pomôcť spoločnostiam pri orientácii v tomto vyvíjajúcom sa prostredí. “Keďže sa ekonomika a regulačné prostredie menia, sme odhodlaní viesť našich klientov týmito zložitými situáciami a prispievať k ich dlhodobému úspechu,” uzatvára Mamdouh.
Egypt kladie významné základy na prilákanie priamych zahraničných investícií, pričom pre podniky, ktoré uvažujú o vstupe na egyptský trh v roku 2024, zdôrazňujú dynamické regulačné zmeny dôležitosť zabezpečenia znalých miestnych odborných znalostí pre efektívnu navigáciu a dodržiavanie predpisov.
Kreston Global pôsobí na Blízkom východe od roku 1996, keď sa k sieti pripojila prvá členská firma v Turecku. Odvtedy Kreston Global Middle East pokračuje v expanzii a inováciách. V súčasnosti má naša sieť viac ako 800 odborných pracovníkov v 43 kanceláriách v 12 krajinách.
Vďaka tomuto rozsiahlemu pôsobeniu na Blízkom východe môže Kreston Global ponúkať množstvo služieb prispôsobených zložitým finančným podmienkam v tomto regióne. Naše lokálne poznatky v kombinácii s najlepšími globálnymi postupmi radia Kreston Global medzi 10 najväčších účtovných sietí v regióne.
V tomto vydaní Doing Business in the Middle East skúmame, ako Egypt a Turecko drží krok s rastom krajín produkujúcich ropu v Blízky východ a ako Saudská Arábia, Katar a Spojenéarabskéemiráty uskutočňujú podstatné zmeny vo víziách budúcnosti, ktoré znižujú závislosť od HDP založeného na rope.
Ravishanker Vengathattil je skúsený daňový expert, ktorý v súčasnosti pôsobí ako senior manažér v spoločnosti Kreston Menon v Dubaji od februára 2023. S viac ako desaťročnou praxou zastával manažérske pozície v spoločnosti BSR & Co. LLP v Bengalúre a predtým bol takmer šesť rokov partnerom v spoločnosti K B Nambiar and Associates. Svoju cestu vo finančníctve začal ako asistent v spoločnostiach K. B. Nambiar and Associates a Tata AIG.
Transferové oceňovanie v SAE: Prispôsobenie sa novým predpisom
Spolu s prelomovým zavedením dane z príjmov právnických osôb v SAE prichádza aj zavedenie nových pravidiel transferového oceňovania. Ich cieľom je zabrániť daňovníkom skresľovať alebo znižovať zisky podniku s cieľom vyhnúť sa zdaneniu tým, že sa na transakcie medzi spriaznenými osobami alebo platby uskutočnené v prospech spriaznených osôb kladú určité požiadavky.
Stanovenie cien na základe princípu nezávislého vzťahu
V širšom zmysle ide o platby riaditeľom, akcionárom, vlastníkom, kľúčovému manažmentu a iným spoločnostiam v skupine so spoločným podielom alebo kontrolou. Pravidlá transferového oceňovania v SAE stanovujú, že každá takáto transakcia alebo platba sa musí uskutočniť za “trhovú” alebo “voľnú” cenu. Spoločnosti, ktoré uzatvárajú tieto transakcie, musia viesť primeranú dokumentáciu a na konci roka spolu s daňovým priznaním k dani z príjmu právnických osôb predložiť formulár na zverejnenie transferových cien.
Rozprávali sme sa s Ravishankerom Vengathattilom, senior manažérom pre audit a dane v spoločnosti Kreston Menon, aby sme zistili viac informácií o pravidlách a ich vplyve na podniky v SAE.
“Ide o veľkú zmenu v hospodárstve,” hovorí Ravishanker. “V novom daňovom prostredí je transferové oceňovanie spojené s vlastnými výzvami – najmä v mieste, kde predtým neexistovali žiadne dane.” Dodáva, že samotné požiadavky na dodržiavanie sú relatívne jednoduché a pre nadnárodné spoločnosti, ktoré už majú zavedený mechanizmus na riešenie transferového oceňovania, môžu byť dokonca pomerne jednoduché. Pre podniky so sídlom v SAE však Ravishanker predpovedá určité výzvy, keďže prechádzajú do formálnejšie štruktúrovaného podnikateľského prostredia.
“Hovoríme s mnohými podnikmi, ktorých všeobecné postupy boli dosť neformálne. Napríklad zdieľanie zdrojov je bežnou praxou spoločností v skupine. Tejto dohode sa niekedy nevenuje toľko pozornosti alebo sa jej nevenuje taká formálna dokumentácia, aká by bola potrebná v budúcnosti.”
Podľa nových pravidiel musia tieto podniky považovať každú spoločnosť a každého vlastníka za samostatný subjekt, čo je posun oproti súčasnej paradigme v Spojených arabských emirátoch, najmä v prípade podnikov, kde audity neboli povinné. Napríklad režim DPH, ktorý bol zavedený v roku 2018, umožňuje, aby sa spoločnosti pri podávaní daňových priznaní k DPH považovali za jednu skupinu, ak majú spoločného akcionára, čo sa líši od mechanizmu daňového zoskupenia stanoveného v rámci dane z príjmov právnických osôb. Podniky teraz musia formálne uznávať rozdiely medzi jednotlivými subjektmi a viesť riadne záznamy o všetkých transakciách medzi nimi.
Pokiaľ ide o daň z príjmov právnických osôb ako celok, Ravishanker navrhuje dve hlavné oblasti, na ktoré by sa mali podniky v SAE zamerať: transferové oceňovanie a dokumentácia.
Dodržiavanie predpisov pred novým rozpočtovým obdobím
Pravidlá zdaňovania právnických osôb vrátane transferového oceňovania sa vzťahujú na účtovné obdobia začínajúce 1. júna 2023 alebo neskôr. Spoločnostiam, ktoré nedodržiavajú pravidlá, hrozia okrem iných špecifických sankcií aj tieto všeobecné sankcie:
– 10 000 AED (20 000 AED v prípade opakovaného porušenia v priebehu 24 mesiacov) za každé porušenie vedenia záznamov a ďalších informácií uvedených v zákone.
– Penále vo výške 14 % ročne, ktoré sa vyberá mesačne v prípade neuhradenej dane.
– Strata 0% daňového stimulu pre spoločnosť v slobodnom pásme – to platí nielen v daňovom roku, v ktorom spoločnosť nedodržiava predpisy, ale celkovo počas piatich rokov.
Počas uplynulých šiestich mesiacov Ravishanker spolupracoval so spoločnosťami v Spojených arabských emirátoch, aby pochopil pravidlá zdaňovania právnických osôb a včas identifikoval otázky alebo problémy. Ak sa vyskytnú problémy, ktoré nie sú jasne uvedené v právnych predpisoch, odporúča klientom, aby využili proces súkromného objasňovania a predložili svoj prípad Federálnemu daňovému úradu.
“Nie je potrebné, aby sme robili výklady alebo zaujímali extrémne daňové pozície, keď je táto možnosť k dispozícii,” vysvetľuje. “Chce to čas, ale keď ide o veľké sumy, nemyslím si, že by sme mali ponechať priestor na akékoľvek riziko.”
Typ podpory, ktorú podniky potrebujú na splnenie nových pravidiel, závisí od ich veľkosti a lokality. Väčšie nadnárodné spoločnosti, ktoré majú často interné tímy, musia prispôsobiť svoje existujúce mechanizmy transferového oceňovania tak, aby boli v súlade s pravidlami SAE. Podniky so sídlom v SAE musia v podstate začať od nuly.
“V súčasnosti sa pre väčšie podniky v SAE snažíme vytvoriť štruktúru, aby mohli zamestnať správnych ľudí, zaviesť správne politiky a pripraviť dokumentáciu vrátane dohôd o prevode cien. Po vyškolení tímu bude nasledovať každoročné dodržiavanie predpisov.
Väčšina menších a stredných firiem hľadá externé alebo možno štvrťročné poradenstvo, aby mohla pravidelne kontrolovať svoje transakcie. Možno nevidia dôvod na to, aby mali vlastný tím, a niekedy to nie je opodstatnené.”
Podniky môžu tiež profitovať z používania správneho účtovného softvéru na zber a spracovanie veľkého množstva údajov potrebných na analýzu transferového oceňovania. V analýze týchto údajov môže dokonca zohrávať úlohu umelá inteligencia, pričom riešenia v tejto oblasti sa rýchlo vyvíjajú.
Úvahy o podnikovej štruktúre
Ako sme sa dozvedeli v našom predchádzajúcom rozhovore s Jadd Shalak zo skupiny Averyx, mnohé spoločnosti v dôsledku zmien prehodnocujú svoju štruktúru s cieľom znížiť daňové a administratívne zaťaženie.
“Reštrukturalizácia je veľmi aktuálna, najmä z hľadiska transferového oceňovania,” hovorí Ravishanker. “Ako som už spomínal, mnohé podniky v SAE majú veľmi neformálnu štruktúru. Majú jedného akcionára, ktorý vlastní viacero spoločností; nejde o vzťah holdingu a dcérskej spoločnosti. V rámci režimu dane z príjmov právnických osôb podliehajú podniky pozostávajúce z viacerých spoločností samostatnému hodnoteniu transferových cien pre každú transakciu medzi týmito subjektmi.
Musia tiež viesť oddelenú evidenciu a archiváciu. V dôsledku toho mnohé podniky zvažujú vytvorenie štruktúry holdingovej a dcérskej spoločnosti, čím sa tieto subjekty konsolidujú a účinne sa odstráni potreba analýzy transferového oceňovania pre transakcie v rámci skupiny.
Každý podnik musí toto rozhodnutie dôkladne zvážiť. Jednou z hlavných nevýhod vytvorenia jednej daňovej skupiny je, že prah dane z príjmov právnických osôb (v súčasnosti 375 000 AED) by sa vzťahoval na zisky celej skupiny, a nie na každú spoločnosť osobitne. Na druhej strane umožňuje oveľa jednoduchšiu správu a menej administratívnych požiadaviek.
Výzvy a vyvíjajúce sa pravidlá
Transferové oceňovanie ako nový zákon predstavuje pre podniky a daňových zástupcov v SAE niektoré špecifické praktické výzvy. Ravishanker poznamenáva, že jedným z nich je dostupnosť porovnateľných údajov:
“Pre porovnanie s mojimi predchádzajúcimi skúsenosťami v Indii som mal vždy k dispozícii databázu, aby som ich mohol porovnať. Ak som robil štúdiu transferového oceňovania, povedzme pre výrobcu automobilov, mohol som získať veľmi relevantné a porovnateľné údaje od najväčších výrobcov automobilov v Indii, pretože existovali poskytovatelia služieb, ktorí databázu zhromaždili. V Spojených arabských emirátoch alebo v krajinách Perzského zálivu vo všeobecnosti to zatiaľ nemáme. Momentálne by sme museli využiť údaje, ktoré sú k dispozícii pre podobné spoločnosti v Ázii a Tichomorí, Európe a iných častiach sveta.”
Vysvetľuje, že zákon neobmedzil používanie globálnych databáz, ale ani ho nepredpísal. OECD umožňuje tento postup aj v prípade, že nie sú k dispozícii porovnateľné údaje pre konkrétny región. Spojené arabské emiráty doteraz nepredpísali ani konkrétne kritériá na určenie prijateľného rozpätia dĺžky ramena, ako napríklad použitie medzikvartilového rozpätia alebo iných percentilov.
Podobne zostáva nezodpovedaná otázka, či spoločnosti môžu v štúdiách transferového oceňovania používať viacročné alebo jednoročné údaje. Vo všeobecnosti však vláda SAE uviedla, že spoločnosti môžu dodržiavať zásady OECD.
Okrem týchto otázok týkajúcich sa špecifík pravidiel existuje niekoľko oblastí, ktoré sa líšia od spôsobu uplatňovania pravidiel transferového oceňovania v iných krajinách. Napríklad, zatiaľ čo mnohé jurisdikcie vylučujú z transferového oceňovania daňovo neutrálne spoločnosti (t. j. spoločnosti, na ktoré sa vzťahuje rovnaká daň), v SAE to tak nie je.
Neexistuje ani žiadna interná hranica pre sumy transakcií, na ktoré sa vzťahujú pravidlá transferového oceňovania. Jediná výnimka udelená menším podnikom je znížená požiadavka na dokumentáciu, keďže podniky s obratom nižším ako 200 miliónov AED, ktoré nie sú súčasťou skupiny nadnárodných podnikov (skupina, ktorej konsolidovaný obrat presahuje 3,15 miliardy AED), nemusia viesť hlavný súbor a miestny súbor.
Okrem toho sa pravidlá transferového oceňovania a základné požiadavky na dokumentáciu vzťahujú tak na malé, ako aj na veľké podniky, ale ešte sa uvidí, ako sa to môže v budúcnosti zmeniť.
“Za posledných desať mesiacov sa veľa vecí zmenilo. Je to vyvíjajúci sa zákon, takže v budúcnosti môže dôjsť k ďalším zmenám,” hovorí Ravishanker. “V súčasnej podobe sa pravidlá vzťahujú na všetky podniky. Preto je dôležité, aby malé podniky, ktoré nemusia mať dostatočné vlastné zdroje, využili včasnú pomoc na zabezpečenie súladu s predpismi.”
Čas je dôležitý
Dôsledky nových nariadení o transferovom oceňovaní sú ďalekosiahle a zložité, pretože v ekonomike, ktorá predtým nebola zaťažená daňami, pribúdajú ďalšie vrstvy dodržiavania predpisov a vedenia záznamov. Pre podniky so sídlom v Spojených arabských emirátoch to znamená výrazný odklon od ich doterajších pracovných postupov a budú musieť zostať ostražité a prispôsobiť sa vývoju zákona. Aj nadnárodné spoločnosti, ktoré majú skúsenosti s transferovým oceňovaním, budú musieť rekalibrovať svoje existujúce systémy, aby sa prispôsobili novým normám.
Finančný rok, ktorý sa začne v januári 2024, je na obzore a čas beží. Spoločnosti musia konať teraz, aby zmiernili riziká a plne dodržiavali nové predpisy o transferovom oceňovaní, aby sa vyhli nákladným pokutám a zabezpečili si svoje postavenie v rýchlo sa vyvíjajúcom hospodárskom prostredí SAE.
Senior partner a vedúci oddelenia podnikovej komunikácie
Sudhir Kumar s viac ako 30-ročnou podnikateľskou praxou v oblasti manažmentu a poradenstva na trhu Spojených arabských emirátov je hlavným zdrojom, ktorý stojí za úspešným umiestnením spoločnosti Kreston Menon ako jednej z vedúcich značiek Superbrand v regióne. Úzko spolupracuje so všetkými segmentmi trhu vrátane štátnej správy, podnikového sektora, slobodných zón, ako aj finančných inštitúcií. Vedie iniciatívy CSR organizácie a zároveň je zodpovedný za budovanie značky a firemnú komunikáciu.
Investovanie na Blízkom východe: Hospodársky výhľad na rok 2023/4
October 19, 2023
Ekonomika Blízkeho východu bude aj v roku 2023 priťahovať vnútorné investície, a to napriek spomaľujúcemu sa globálnemu hospodárstvu. MMF a Svetová banka predpovedajú, že rast HDP na Blízkom východe a v severnej Afrike (MENA) sa v roku 2023 bude pohybovať medzi 2,4 % a 3,1 %.
Závislosť od ropy a dynamika trhu
Hoci ropa a zemný plyn zostávajú kľúčové pre hospodársku situáciu na Blízkom východe, najmä pre štáty Rady pre spoluprácu v Perzskom zálive (GCC), existuje jasný a preukázateľný záujem o zníženie tejto závislosti diverzifikáciou do iných odvetví s cieľom vybudovať odolnejšie, stabilnejšie a udržateľnejšie hospodárstva. Mnohé regióny, najmä Omán a Spojené arabské emiráty (SAE), vypracovali ambicióznu stratégiu v oblasti cestovného ruchu, pričom hlavná investičná príležitosť Saudskej Arábie v oblasti cestovného ruchu NEOM naberá na obrátkach a The Line, plánované nové mesto Saudskej Arábie s dĺžkou 170 km a hodnotou 500 miliárd USD, má byť dokončené v roku 2039.
Diverzifikácia pre hospodársku stabilitu
Ropa a zemný plyn zostávajú kľúčové pri investovaní na Blízkom východe. Economist Intelligence Unit (EIU) uvádza, že štáty GCC budú profitovať najmä zo silného globálneho dopytu a vysokých cien za vývoz energie. Organizácia očakáva, že ceny ropy zostanú nad úrovňou 90 USD za barel minimálne do polovice roka 2023, čo je v súlade s varovaním Medzinárodného menového fondu (MMF) pred rastúcimi cenami ropy v dôsledku globálnych turbulencií. (OPEC+) pravdepodobne nezvýšia produkciu napriek tlaku zo strany USA a Európy a namiesto toho sa sústredia na úroveň cien.
Inflácia je ďalším kľúčovým problémom, najmä pre problémové štáty, ako je Libanon, Sýria, Jemen, Irán, ale aj Egypt a Turecko. Podľa EIU sa tieto krajiny pripravujú na ďalší rok dvojcifernej medziročnej inflácie spotrebiteľských cien, pričom v Libanone a Sýrii sa očakáva hyperinflácia. To sa zhoduje so správou MMF, ktorá upozorňuje na mieru inflácie v niektorých krajinách Blízkeho východu.
EIU aj MMF zdôrazňujú rastúcu orientáciu veľkých krajín Blízkeho východu, ako sú Saudská Arábia, SAE a Irán, na Áziu v oblasti obchodu a investícií. EIU očakáva, že táto politika “pohľadu na východ” bude pokračovať aj v roku 2023.
Sľubný rozvoj cestovného ruchu
Cestovný ruch v celom regióne vykazuje známky oživenia a EIU očakáva, že do konca roka 2023 sa počet medzinárodných príjazdov vráti na úroveň spred zavedenia COVID. Čiastočne je to spôsobené veľkými podujatiami, ako sú majstrovstvá sveta vo futbale v Katare, a úsilím o podporu cestovného ruchu v krajinách Blízkeho východu.
Podľa EIU sa očakáva, že podnikateľské podmienky v krajinách GCC budú najpriaznivejšie v regióne. V týchto krajinách sa vysoké príjmy z ropy a zemného plynu prelejú do neenergetických odvetví, čomu napomôžu štátom podporované investície do diverzifikácie.
Výzvy a príležitosti investovania na Blízkom východe
Svetová banka aj EIU zdôrazňujú negatívne riziká vrátane globálnych šokov, ktoré by mohli ovplyvniť hospodársky rast, stabilitu a sociálnu súdržnosť. Riziká rastu sú obmedzené a väčšinou závisia od vonkajších faktorov, ako je rýchle vyriešenie vojny v Európe alebo silnejší dopyt z Číny.
Partner spoločnosti Averyx Group a poradca spoločnosti Kreston Awni Farsak
Jadd Shalak, významný partner spoločnosti Averyx Group a poradca spoločnosti Kreston Awni Farsak, je skúsený odborník v oblasti daní, účtovníctva, financií a manažérskeho poradenstva. Ako registrovaný daňový agent v Austrálii aj v Spojených arabských emirátoch a certifikovaný vyšetrovateľ podvodov má Jadd bohaté odborné znalosti. Je známy presadzovaním osvedčených postupov pre klientov na národnej aj medzinárodnej úrovni. Jaddova úloha vedúceho partnera pre klientov ďalej zdôrazňuje jeho odhodlanie poskytovať bezkonkurenčné služby a poznatky.
Ako ovplyvňuje sadzba dane z príjmov právnických osôb v SAE podnikanie?
Sadzba dane z príjmov právnických osôb v SAE bola zavedená v roku 2023. Spojené arabské emiráty sú už desaťročia jurisdikciou s nízkymi daňami a obmedzenými požiadavkami na spoločnosti pôsobiace v regióne. Po nedávnom zavedení federálnej dane z príjmu právnických osôb v júni 2023 sa však situácia pre podniky a investorov v tejto oblasti mení.
Daň z príjmov právnických osôb je prvou daňou svojho druhu, ktorá bola v SAE prijatá a uplatňuje sa na podniky a obchodné činnosti so štandardnou sadzbou 9 %. Za určitých okolností existujú výnimky vrátane tých, ktoré pôsobia v zónach voľného obchodu.
Táto transformácia nasleduje po zavedení DPH v roku 2018, čo je ďalší daňový míľnik pre SAE.
Rozprávali sme sa s Jaddom Shalakom, partnerom spoločnosti Averyx Group a konzultantom globálnej firmy Kreston v regióne, Kreston Awni Farsakh & Co, ktorého skúsenosti s daňovým poradenstvom v SAE a vo viacerých ďalších jurisdikciách vrátane Austrálie a Írska mu poskytujú jedinečný pohľad na tieto zmeny.
Reštrukturalizácia pre nový daňový režim
“Je naozaj zaujímavé sledovať, ako sa účtovníctvo v SAE mení,” hovorí Jadd. “Predtým ste mali veľmi slobodné podnikateľské prostredie, ktoré bolo veľmi dynamické, ale málo štruktúrované.
“Potom zaviedli DPH, ktorá vyžadovala, aby spoločnosti viedli účtovníctvo, dodržiavali normy a štvrťročne podávali správy. Po zavedení dane z príjmu právnických osôb vidíme, že spoločnosti čoraz viac reštrukturalizujú svoju činnosť.”
Jadd vysvetľuje, že v minulosti mohla jedna osoba podnikať prostredníctvom viacerých spoločností, teraz sa podniky snažia vytvoriť optimálnu daňovú a organizačnú štruktúru, ktorá by obstála v novom daňovom režime.
Zákon o dani z príjmov právnických osôb obsahuje aj nové pravidlá transferového oceňovania, podľa ktorých musia podniky zabezpečiť transakcie medzi spriaznenými stranami alebo prepojenými osobami sa uskutočňujú za “bežných trhových podmienok alebo hodnota na voľnom trhu. Z tohto dôvodu spoločnosť Averyx Group zaznamenala rastúci počet podnikov, ktoré si v rámci reštrukturalizácie vyžadujú ocenenie.
To zase znamená zvýšený dopyt po poradenstve, ktoré musí byť presné, komplexné a spoľahlivé.
“Spoločnosti už nehľadajú len najlacnejšie poradenstvo,” hovorí Jadd. “Vyžadujú vysokú kvalitu práce. Dôkazné bremeno je na daňovníkovi, preto je pre majiteľov podnikov veľmi dôležité, aby boli chránení a aby mali dostatok dôkazov, ktoré daňovému úradu preukážu, že to, čo vykazujú je správna.”
Spoločnosti v Spojených arabských emirátoch budú musieť zabezpečiť efektívne fungovanie z daňového hľadiska a zároveň dodržiavať zákony a pochopiť ich rozsah – vrátane rôznych zdaniteľných subjektov, výnimiek a ďalších aspektov.
Vplyv na investície
Zavedenie dane z príjmu právnických osôb po prvýkrát kladie ďalšiu kľúčovú otázku: zostanú SAE pre podniky a investorov rovnako atraktívne ako doteraz? V minulosti bolo bežné, že spoločnosti konsolidovali príjmy z rôznych území a držali ich v Dubaji, teraz budú tieto peniaze podliehať dani. Ako však Jadd poznamenáva, 9 % sadzba je stále konkurencieschopná v porovnaní s inými jurisdikciami v Európe:
“Zistili sme, že ľudia sa na tieto vplyvy pozerajú. Všimli sme si však aj veľa spoločností, ktoré si myslia: “Dobre, 9 % nie je až tak veľa. Všetci vnímame Írsko a Cyprus ako miesta s daňovými výhodami a daňová sadzba v týchto krajinách je 12,5 %.
“Ľudia to teda akceptujú, ale počítajú s tým. Stále je to konkurencieschopná daňová sadzba a pre spoločnosti je stále veľmi lukratívne presťahovať sa do SAE kvôli životnému štýlu a z hľadiska daňových sadzieb a operácií.”
Pripravované zmeny a druhý pilier OECD
Nové pravidlá zdaňovania právnických osôb v SAE sú v súlade s globálnymi iniciatívami Organizácie pre hospodársku spoluprácu a rozvoj (OECD) zameranými na zlepšenie daňovej transparentnosti a riešenie problémov digitalizovanej ekonomiky. V roku 2015 organizácia zverejnila akčné plány na boj proti dvojitému nezdaneniu nadnárodných podnikov, ktoré štruktúrovali svoje organizácie tak, aby presúvali zisky do miest s nízkym alebo žiadnym zdanením.
To viedlo k návrhu dvojpilierového riešenia. Cieľom prvého piliera je upraviť pravidlá rozdeľovania zisku pre najväčšie a najziskovejšie nadnárodné spoločnosti, zatiaľ čo cieľom druhého piliera je zaviesť globálnu minimálnu sadzbu dane vo výške 15 %.
Zatiaľ čo technické detaily prvého piliera sa ešte len dokončujú, mnohé krajiny na celom svete už zverejnili návrhy právnych predpisov alebo zaviedli druhý pilier.
V Spojených arabských emirátoch sa však pravidlá stále prehodnocujú a ich zavedenie sa očakáva až v roku 2024.
“Predpokladáme, že druhý pilier bude mať určite vplyv, ale nie drastický,” hovorí Jadd. “Okrem toho existujú daňové úľavy. Ak platíte daň v jurisdikcii, ktorá má vyššiu sadzbu dane ako SAE, získate daňový úver za predpokladu, že máte zmluvu o zamedzení dvojitého zdanenia, ktorú má v súčasnosti väčšina krajín.”
Nová éra zdaňovania právnických osôb
Zavedenie dane z príjmov právnických osôb je pre SAE prelomovou zmenou, ktorá zosúlaďuje daňové zákony s medzinárodnými štandardmi a zároveň udržiava ich pozíciu konkurencieschopného miesta na podnikanie. Znamená to aj posun v globalizácii daňovej regulácie a účtovných štandardov – posun, ktorému sa spoločnosti a profesionálni daňoví poradcovia musia prispôsobiť. “Svet sa stal veľmi malým,” hovorí Jadd. “Kedysi to bolo len nadnárodné spoločnosti, ktoré potrebovali medzinárodné daňové poradenstvo. Teraz sa k nám dostávajú klienti z radov MSP, ktorí pôsobia v rôznych jurisdikciách a potrebujú rovnaké usmernenie.
“Podniky, ktoré už pôsobia alebo chcú expandovať do SAE, by sa mali uistiť, že rozumejú globálnym daňovým dôsledkom a sú v obraze s vyvíjajúcimi sa predpismi. Využívanie služieb miestneho poradcu, ktorý im poskytne efektívne a účinné poradenstvo, im pomôže udržať si náskok pred vývojom.”
Balakrishnan Karyot je partnerom pre dane a poradenstvo v spoločnosti Kreston SVP. Balakrishnan sa zameriava na medzinárodné zdaňovanie, poradenstvo a nepriame daňové služby a ponúka odborné znalosti rôznorodej klientele, od firiem až po podniky riadené vlastníkmi. V súčasnosti zohráva dôležitú úlohu pri poskytovaní poradenstva skupinám firemných klientov v Indii aj Katare, pričom využíva svoje hlboké znalosti a skúsenosti na orientáciu v zložitom daňovom prostredí a ponúka riešenia šité na mieru.
Investovanie do Kataru: za hranicami majstrovstiev sveta vo futbale
Investíciám do Kataru môže pomôcť národná vízia 2030, ktorá načrtáva prístup krajiny k dosiahnutiu udržateľného rozvoja prostredníctvom vyváženej hospodárskej diverzifikácie, vzdelávania, zdravotnej starostlivosti, sociálnej ochrany, medzinárodnej spolupráce a ochrany životného prostredia. Je to náročná vízia pre krajinu, ktorej objem vývozu ropy a zemného plynu ju radí medzi päť najbohatších krajín sveta, má mieru nezamestnanosti 0,1 % a nadpriemernú mieru inflácie pod 3 %.
Investovanie v Katare a regulačný rámec
Rozprávali sme sa s Balakrishnanom Karyotom, partnerom spoločnosti Kreston SVP v Katare, aby sme objasnili niektoré predpoklady, pre ktoré môžu zahraniční investori uprednostňovať SAE. “Katar je na treťom mieste v regióne Blízkeho východu a severnej Afriky z hľadiska ekonomickej slobody,” vysvetľuje Balakrishnan. Infraštruktúra regulačných orgánov vrátane ministerstva obchodu a priemyslu a Katarskej centrálnej banky vytvára stabilný základ pre obchodné podniky. “Katarský rijál, ktorý je naviazaný na americký dolár, je pre obchodovanie veľkou výhodou,” dodáva Balakrishnan. “Katarská centrálna banka a Katarský úrad pre finančné trhy tiež zohrávajú kľúčovú úlohu pri regulácii finančných aktivít a regulačného rámca kótovaných spoločností.”
Zriadenie podniku a špecializované zóny
Balakrishnan sa zamýšľa nad možnosťami zakladania podnikov a vysvetľuje: “Spoločnosti môžu zakladať svoje subjekty prostredníctvom rôznych štruktúr, ako sú spoločnosti s ručením obmedzeným, partnerstvá, pobočky a zastúpenia.” Vyhliadka na úplné zahraničné vlastníctvo, ktoré podlieha schváleniu, a dostupnosť rôznych špecializovaných zón, ako je Katarské finančné centrum a Katarská slobodná zóna, vytvárajú obraz krajiny, ktorá túži privítať medzinárodné podnikanie. “V rámci štátneho práva vo všeobecnosti neexistujú žiadne minimálne investičné požiadavky; závisí to od rozsahu projektu.”
Daňové výhody a základné informácie o mzdách
Pre tých, ktorí investujú v Katare, je pre podniky atraktívne najmä priaznivé daňové prostredie. Balakrishnan vysvetľuje: “V Katare neexistujú žiadne dane z príjmu fyzických osôb. Spoločnosti spadajúce pod Ministerstvo obchodu a priemyslu (MOCI) a v QFC sú zdaňované 10 %. Okrem toho môžu subjekty v katarskej slobodnej zóne a Katarskom vedecko-technologickom parku využívať daňové prázdniny až 20 rokov .” V súvislosti s požiadavkami na mzdy Balakrishnan radí: “Zamestnanci musia mať platné pracovné a vízové povolenie v Katare a musia byť zaregistrovaní v systéme ochrany miezd (WPS) v Katare.”
Finančný sektor a rast HDP
Katarský HDP, ktorý podľa Svetovej banky dosahuje 225,3 miliardy dolárov, svedčí o prosperujúcej ekonomike. Finančný sektor v Katare je na vzostupe, má 18 licencovaných bánk a viacero finančných inštitúcií, poisťovní a investičných fondov. “Kreston SVP má vďaka diverzifikovanému portfóliu a tímu viac ako 50 zamestnancov dobrú pozíciu na trhu, aby mohol poskytovať kvalitné služby našim klientom,” hrdo konštatuje Balakrishnan. Významná úloha firmy v oblasti certifikácie hodnoty v krajine (ICV) ďalej zdôrazňuje jej významnú prítomnosť v Katare.
Vplyv majstrovstiev sveta vo futbale a hospodárska diverzifikácia
Vďaka majstrovstvám sveta vo futbale, ktoré prilákali 3,4 milióna návštevníkov a oživili odvetvia ako cestovanie, cestovný ruch, pohostinstvo a maloobchod, zaznamenal Katar krátkodobý hospodársky rozmach. “Očakáva sa, že rozvoj projektu rozšírenia LNG na severnom poli udrží tento hospodársky rast, podporí celkový rast a zvýši vývoz.” Ako zdôrazňuje Balakrishnan, snaha krajiny o diverzifikáciu je zrejmá z nedávnych zmien daňových predpisov zameraných na predpisy o hospodárskej podstate.
Záver
Katarská ekonomika je závislá od ropy, ktorá zabezpečuje jej ekonomickú stabilitu, a diverzifikácia môže vyvolávať neistotu. Pretrvávajúca potreba diverzifikácie hospodárstva, potenciálny vznik nových variantov COVID, výkyvy cien energií a sprísnenie globálnych finančných podmienok by mohli predstavovať riziká pre ekonomické zdravie Kataru. Rozvážny záväzok k diverzifikácii a ústretový prístup k medzinárodnému podnikaniu by mohli Kataru pomôcť zmierniť tento prechod.
Ersel Barlak má 25 rokov pracovných skúseností na rôznych pozíciách, ako sú podnikové financie, obchodná stratégia, bankovníctvo, audit a rozvoj podnikania, pričom pôsobil v mnohých priemyselných odvetviach a mal významnú zodpovednosť za riadenie projektov a realizáciu obchodov.
Ersel má preukázateľné skúsenosti s vedením projektov, ako sú oceňovanie, projektové financovanie, strategické hodnotenia, trhové a finančné štúdie uskutočniteľnosti, investície na zelenej lúke, preskúmanie portfólia, analýza konkurencie, strategické plánovanie, hodnotenie investičných cieľov, fúzie a akvizície, vytváranie strategických partnerstiev, privatizácie, odpredaje, IPO a SPO.
Investovanie v Turecku: Nájde ekonomika stabilitu v roku 2024?
Investovanie v Turecku je príbehom dvoch polovíc. Turecko, ktoré je 19. najväčšou ekonomikou sveta s HDP približne 906 miliárd dolárov, sa snaží udržať si miesto pri hospodárskom stole mocností G20 a prekonáva zložitý zoznam prekážok, od prírodných katastrof až po hyperinfláciu.
V posledných rokoch krajina prešla pozoruhodnou cestou rastu, reforiem a odolnosti. Ersel Barlak, partner spoločnosti Kreston ATA v Turecku, skúma rast zahraničných investícií v Turecku, ktoré je v roku 2022 druhé za Spojenými arabskými emirátmi. V súvislosti s 58 % infláciou Ersel hovorí o trajektórii firmy v kontexte hospodárskych výziev a príležitostí.
Prehľad investovania v Turecku
Turecko bolo v rokoch 2006 až 2017 svedkom ambicióznych reforiem a vysokej miery rastu, čo viedlo k výraznému zníženiu chudoby. Podľa údajov Svetovej banky sa podiel osôb pod hranicou chudoby 6,85 USD na deň v rokoch 2006 až 2020 znížil takmer o polovicu na 9,8 %.
Ersel Barlak, ktorý má za sebou šesť rokov práce v sieti, má jasný pohľad na to, prečo je to tak.
“V porovnaní s krajinami EÚ je Turecko krajinou s najvyšším počtom mladých ľudí, polovica obyvateľov Turecka je mladšia ako 32 rokov, čo predstavuje mladú pracovnú silu so silným potenciálom,” hovorí Ersel a časť úspechu pripisuje intelektuálnemu kapitálu krajiny.
“V roku 2020 ukončí štúdium na viac ako 200 univerzitách ročne približne 1 milión vysokoškolákov. Pracovná sila v Turecku zažíva najväčší nárast spomedzi krajín EÚ, keďže sa každým dňom stáva čoraz produktívnejšou.”
Napriek problémom, ktoré predstavuje vysoký dlh súkromného sektora, pretrvávajúci deficit bežného účtu, vysoká inflácia a miera nezamestnanosti, ktorá je dvojnásobne vyššia ako u európskych členov skupiny G20, sa Turecku podarilo v roku 2022 dosiahnuť silný hospodársky rast na úrovni 5,6 % po oživení pandémie COVID.
Zahraničné investície: Význam Istanbulu
Vo februári 2023 krajinu zasiahlo ničivé zemetrasenie, ktoré spôsobilo fyzické škody v 11 provinciách, v ktorých žije 16,4 % obyvateľov Turecka a 9,4 % jeho hospodárstva. Priame straty sa podľa správy Svetovej banky odhadujú na 34,2 miliardy dolárov, ale rekonštrukcia tejto sumy by mohla byť až dvojnásobná.
Ersel sa zamýšľa nad odolnosťou Istanbulu a jeho vznikom ako regionálneho centra pre zahraničných investorov uprostred týchto nepriaznivých podmienok. “Najmä Istanbul sa stal silným lákadlom pre zahraničných investorov, ktorí investujú v Turecku,” poznamenáva Ersel a zdôrazňuje strategický význam a prispôsobivosť mesta.
Ekonomický výhľad OECD pre investície v Turecku
Ekonomický výhľad OECD, jún 2023, túto situáciu ďalej upresňuje a predpokladá mierny hospodársky rast na úrovni 3,6 % v roku 2023, čo sa pripisuje slabšiemu vývozu, zatiaľ čo domáci dopyt naďalej podporuje rast. To bol stále najlepší výhľad v skupine G20.
Rozsiahle škody spôsobené zemetraseniami skutočne narušili hospodársku činnosť, ale očakáva sa, že rýchle začatie rekonštrukčných prác do značnej miery vyváži tento negatívny vplyv. Očakáva sa, že miera nezamestnanosti sa bude pohybovať okolo 10 % a inflácia, ktorá v súčasnosti dosahuje 58 %, sa podľa prognóz do konca roka 2025 “vráti na normálnu” úroveň 15 %, pričom nominálne mzdy budú rýchlo rásť.
Investičné stimuly a strategické výhody
Čo teda napriek neistote privádza zahraničné investície na turecké pobrežie? Turecko ponúka nespočetné množstvo investičných príležitostí, ktoré sú podporované rozsiahlymi motivačnými programami, liberálnym investičným prostredím a strategickým geografickým vplyvom. “Stovky popredných svetových spoločností v automobilovom, energetickom a maloobchodnom priemysle využívajú konkurenčné stimuly pre výskum a vývoj,” uvádza Ersel. Ďalej vyzdvihuje úlohu Turecka ako vstupnej brány pre medzinárodné spoločnosti, ktoré sa snažia expandovať na rôzne trhy, a mladistvý demografický profil, ktorý zvyšuje príťažlivosť krajiny.
Aj vďaka sústredeniu sa na nepretržité reformy je proces začatia podnikania v Turecku atraktívny, domnieva sa Ersel: “Vďaka reformám zavedeným v oblasti inovatívnosti výroby, udržateľnosti rastu, kvalifikovanej pracovnej sily a spolupráce na medzinárodnom trhu sa priemerná doba potrebná na začatie podnikania skrátila z 38 na 6,5 dňa. Okrem rozširujúceho sa domáceho trhu Turecko ponúka aj prístup k približne 1 miliarde spotrebiteľov na regionálnom trhu s podporou dohôd o voľnom obchode .”
Investovanie do ekologickejšej budúcnosti
S výhľadom do budúcnosti sa Kreston ATA zameriava na rozširovanie svojej činnosti v oblasti podnikového financovania a poradenstva. Hoci Ersel uznáva, že dopyt v konkrétnych oblastiach služieb zostáva konštantný, zdôrazňuje záväzok firmy využívať nové príležitosti a prispôsobovať sa vyvíjajúcemu sa hospodárskemu prostrediu. Integrácia politík ESG sa postupne presadzuje aj v Turecku. “ESG je pre našich klientov nový pojem. Úprimne povedané, nie je to priorita v ich programoch,” prezrádza Ersel.
Predpokladá však, že tento výhľad sa zmení, keďže klienti vyvážajúci do EÚ budú musieť dodržiavať regulačné normy, čo naznačuje možné budúce investície do tejto oblasti s cieľom zosúladiť sa s medzinárodnými obchodnými normami.
Záver
Turecko je vďaka svojmu historickému významu, ekonomickej odolnosti a strategickým výhodám aj naďalej cieľom zahraničných investícií. V čase, keď krajina prekonáva ekonomické výzvy a príležitosti, Ersel Barlak poskytuje pohľad na vyvíjajúci sa príbeh podnikania v Turecku – príbeh adaptability, strategickej predvídavosti a neustáleho rastu.
Na našej webovej lokalite používame súbory cookie, aby sme vám poskytli čo najrelevantnejší zážitok tým, že si zapamätáme vaše preferencie a opakované návštevy. Kliknutím na tlačidlo "Prijať všetky" vyjadrujete súhlas s používaním VŠETKÝCH súborov cookie. Svoj súhlas však môžete zmeniť v časti "Nastavenia súborov cookie".
This website uses cookies to improve your experience while you navigate through the website. Out of these, the cookies that are categorized as necessary are stored on your browser as they are essential for the working of basic functionalities of the website. We also use third-party cookies that help us analyze and understand how you use this website. These cookies will be stored in your browser only with your consent. You also have the option to opt-out of these cookies. But opting out of some of these cookies may affect your browsing experience.
