Joan Muyskenweg 22, 3 hoog
octobre 21, 2025
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octobre 31, 2024
Une entreprise agricole laitière renommée et multigénérationnelle d’Europe de l’Ouest a demandé un rapport d’évaluation à Kreston Lentink pour l’aider dans le cadre d’éventuels transferts d’actions en interne. L’évaluation visait à soutenir la croissance à long terme de la famille et la planification de la succession dans un contexte de marché en pleine évolution.
Expertise pour les entreprises agricoles
L’entreprise agricole a dû faire face à des défis sectoriels, notamment la volatilité des prix et la récente sous-performance. Malgré les récents changements de direction, la rentabilité à long terme reste incertaine et des désaccords entre actionnaires sont apparus concernant la politique de dividendes et le réinvestissement dans des pratiques durables.
Kreston Lentink est intervenu pour élaborer un rapport d’évaluation solide, présentant trois scénarios pour rétablir les niveaux historiques de l’excédent brut d’exploitation (EBITDA) à différentes échéances. Ils ont créé un modèle financier sur quatre ans, soutenu par un outil de budgétisation pour la planification future, qui tient compte des données du marché externe et des facteurs de valeur spécifiques. Une évaluation des multiples du marché a permis de vérifier l’équité de l’évaluation, en l’alignant sur les innovations brevetées et la solide réputation de l’entreprise.
Permettre une planification à long terme
L’évaluation complète fournie par Kreston Lentink a été bien accueillie par tous les actionnaires, offrant un cadre clair pour d’éventuels transferts internes d’actions et soutenant la planification financière à long terme pour la croissance durable de l’entreprise agricole.
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Le client, une société de technologie, était étroitement associé à un actionnaire important d’une société cotée en Suisse. Lorsque cet actionnaire a décidé de vendre ses actions pour des raisons personnelles, Kreston Lentink a été sollicité en tant que conseiller pour faciliter la transaction. L’acheteur stratégique, qui cherchait à entrer dans l’industrie des semi-conducteurs, a vu une valeur significative dans l’acquisition de ces actions, qui promettaient des synergies et une entrée sur le marché.
L’entreprise technologique était confrontée à plusieurs défis. Elle était notamment très dépendante d’un seul client dans le secteur néerlandais des semi-conducteurs et avait récemment mis en place un nouveau système ERP, ce qui avait créé des complexités logistiques. Ces problèmes nécessitaient une approche transparente et stratégique pour s’assurer que l’acheteur était pleinement informé et se sentait à l’aise pour acheter.
Kreston Lentink a travaillé en étroite collaboration avec le client, préparant un mémorandum d’information (IM) complet qui détaillait les projections financières et les défis uniques de l’entreprise. Leur approche a mis l’accent sur la transparence, permettant à l’acheteur de prendre une décision en connaissance de cause et sans surprise.
Grâce à ses conseils et à sa préparation méticuleuse de l’IM, Kreston Lentink a permis une transaction sans faille. L’acheteur était confiant dans son offre, sachant que les problèmes liés à l’ERP étaient réglés et que la due diligence ne révélait pas d’autres ajustements à la transaction. La transaction s’est déroulée sans problème et Kreston Lentink a été félicité pour son expertise et son engagement en faveur d’un processus efficace et transparent.
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octobre 29, 2024
Dans le secteur de l’industrie alimentaire, une boulangerie familiale située aux Pays-Bas est au service de sa communauté depuis des générations. Les propriétaires d’origine – deux frères âgés – ont cherché à transférer la propriété, dans le but de conserver l’entreprise au sein de la famille. Cependant, les relations personnelles complexes entre les frères ont posé des problèmes lors du processus de négociation.
Au départ, l’un des frères hésitait à vendre ses parts à son neveu, le fils de son frère et copropriétaire. De longues discussions ont finalement abouti à la signature d’une lettre d’intention, ce qui a permis de faire avancer le transfert de propriété. Malheureusement, l’un des frères est décédé peu de temps après l’accord, ce qui a compliqué la transition. Des problèmes de maintenance en souffrance, le départ du personnel et des désaccords sur l’évaluation de l’entreprise sont venus s’ajouter à ces difficultés – des considérations essentielles dans le secteur de la fabrication de produits alimentaires où la continuité opérationnelle est cruciale.
Kreston Lentink est intervenu pour gérer la transaction, en reconnaissant les besoins uniques d’une boulangerie familiale. Kreston Lentink a négocié une réduction de 15 % du prix de la transaction afin de favoriser une transition équitable et de compenser les investissements nécessaires après la transaction. Lorsque l’actionnaire restant a hésité, les conseillers de Kreston Lentinkont fourni une médiation experte pour ramener les deux parties à la table des négociations, assurant ainsi un résultat stable pour cette entreprise familiale.
La transaction a été menée à bien, ce qui a permis à la boulangerie de se positionner en vue d’une croissance future dans le secteur de la fabrication de produits alimentaires. Désormais dirigée par le neveu, la boulangerie a récemment réalisé une acquisition stratégique et prospère sous sa nouvelle direction. Le vendeur et l’acheteur sont tous deux satisfaits du résultat et enthousiastes quant à l’avenir de l’entreprise dans le secteur de la fabrication de produits alimentaires.
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octobre 28, 2024
Actif depuis 1998, Maessen Tentsupply est un fournisseur de tentes néerlandais avec une équipe engagée de 30 employés, dont l’objectif est de devenir le fournisseur de tentes le plus solide et le plus convivial des Pays-Bas. L’entreprise a récemment fusionné avec le groupe Veldeman, spécialiste des structures de tentes et de l’infrastructure modulaire. Ce partenariat renforce la portée géographique de Veldeman et soutient la croissance future de Maessen Tentsupply. Le groupe Veldeman, soutenu par IK Partners, a plus de 50 ans d’expérience et une solide réputation internationale.
Maessen Tentsupply cherchait à accroître ses capacités professionnelles et à accélérer sa croissance, tandis que Veldeman Group cherchait à renforcer sa présence sur le marché néerlandais. Qwintess, avec Julian Jonker comme conseiller principal, a soutenu Maessen Tentsupply en tant que conseiller M&A du côté de la vente. Dans la nouvelle structure, Qwintess aide également à intégrer le reporting de Maessen Tentsupply dans les procédures consolidées de Veldeman.
La collaboration comprend la mise en place d’un système d’administration de projet avec des calculs préliminaires et finaux afin d’assurer une intégration harmonieuse. Récemment, Maessen Tentsupply a augmenté sa capacité de stockage, ce qui lui permet de livrer efficacement sa gamme de produits sur le marché néerlandais. Le groupe Veldeman a renforcé sa position sur le marché néerlandais et est bien préparé à relever les défis à venir.
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mai 22, 2024
avril 12, 2024
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