Perspectives du marché intermédiaire en Amérique latine
April 30, 2025
La cinquième édition de Going Global est désormais disponible et met en lumière les perspectives du marché intermédiaire en Amérique latine.
Cette édition explore la manière dont les changements géopolitiques, les réformes régionales et les nouvelles priorités en matière d’investissement façonnent les opportunités pour les entreprises de taille moyenne dans la région.
L’évolution du paysage de l’investissement en Amérique latine Dans un contexte de tensions mondiales croissantes et d’évolution de la politique internationale, l’Amérique latine joue un rôle plus central dans l’économie mondiale. Dans cette édition, nous examinons les implications des nouvelles politiques commerciales, des programmes de développement régional et de l’évolution de l’intérêt des investisseurs – du repositionnement commercial mené par les États-Unis à la réaffectation des capitaux par la Chine.
Parmi les articles présentés figurent une analyse du nouveau cadre d’investissement argentin, le RIGI, conçu pour attirer les investissements directs étrangers à grande échelle, et l’initiative mexicaine “Plan Mexico”, qui se concentre sur la modernisation économique et le commerce transfrontalier.
Kreston Global en Amérique latine
Kreston Global est le 17ème réseau comptable d’Amérique latine, avec 24 cabinets membres et plus de 1 300 professionnels dans 17 pays. Nos équipes offrent une vision locale approfondie et une perspective globale pour aider les entreprises à naviguer dans la complexité et à saisir les opportunités de ce marché en évolution rapide.
Perspectives du marché intermédiaire en Amérique latine pour 2025
Notre étude montre que les entreprises de la région réévaluent leurs stratégies en fonction des nouveaux flux d’investissement et des tendances réglementaires. Qu’il s’agisse de réalignements commerciaux ou d’incitations sectorielles, les entreprises de taille moyenne doivent rester souples et informées. Dans tous les secteurs, la capacité d’adaptation et la connaissance de la région s’avèrent essentielles pour rester compétitif.
Nous explorons ces thèmes et bien d’autres encore dans cette édition. Vous pouvez télécharger l’intégralité du magazine ou consulter les différents articles en ligne ici :
La crise de la dette argentine de 2025 menace : Le budget à déficit zéro de Milei peut-il l’éviter ?
November 20, 2024
Si l’Argentine ne prend pas de mesures décisives, la crise de la dette de 2025 se profile à l’horizon. Les douze mois à venir s’annoncent difficiles pour le président Javier Milei. C’est ce que souligne une récente analyse du Financial Times. En 2025, le pays devra faire face à des échéances de dette dépassant 14 milliards de dollars, alors que ses réserves nettes auprès de la Banque centrale sont actuellement négatives. Lisez l’article écrit par Ricardo Gameroff, Managing Partner de Kreston BA Argentina, dans FDI Intelligence, ou lisez le résumé ci-dessous.
Bien qu’elle reconnaisse les efforts budgétaires du gouvernement actuel et la crédibilité qu’il a acquise jusqu’à présent, l’agence de notation Moody’s met en garde contre la nécessité probable de renégocier une partie de la dette extérieure de l’Argentine l’année prochaine. Cette perspective est fondée sur l’étroitesse de la balance extérieure du pays, une contrainte qui, selon Moody’s, persistera au moins jusqu’en 2026.
La perspective d’un nouveau défaut de paiement – un événement qui a affecté à plusieurs reprises l’économie argentine – suscite l’inquiétude des investisseurs et de la communauté financière mondiale. Dans ce contexte, l’administration du président Javier Milei a donné la priorité au respect de ces obligations financières, consciente qu’un nouveau défaut de paiement porterait gravement atteinte à la crédibilité de l’Argentine et restreindrait considérablement son accès aux marchés financiers mondiaux.
Crise économique en Argentine : Principaux défis liés à la dette en 2025
La stratégie du gouvernement pour éviter un nouveau défaut de paiement repose sur un budget à déficit zéro prévu pour 2025. Cette initiative prévoit que les dépenses ne dépasseront pas les recettes, marquant ainsi un changement vers une gestion budgétaire responsable visant à restaurer la confiance des investisseurs. L’administration de Milei s’est engagée à ne pas contracter de nouvelles dettes ni à recourir à l’émission monétaire pour financer les dépenses publiques, se concentrant plutôt sur le maintien d’un budget équilibré. Cette discipline budgétaire est essentielle, car tout excédent sera affecté au remboursement de la dette, ce qui réduira le besoin d’emprunts supplémentaires.
Facteurs positifs : Politiques en faveur de l’investissement et soutien mondial
L’approche économique du président Javier Milei a ramené les indicateurs macroéconomiques de l’Argentine à la stabilité avec une rapidité surprenante. À l’horizon 2025, les perspectives sont encourageantes, avec une croissance du PIB prévue à 5 % à mesure que les incitations à l’investissement étranger prennent effet. Notre récent article sur l’investissement en Argentine décrit certaines des opportunités qui ont suscité l’intérêt des investisseurs étrangers. Au cœur de ces efforts se trouve le Programme d’incitation aux grands investissements (RIGI), qui offre d’importants avantages fiscaux, douaniers et de change, ainsi qu’une stabilité réglementaire pendant 30 ans, pour les investissements de plus de 200 millions de dollars dans des secteurs clés tels que l’exploitation minière, l’énergie, la technologie, le pétrole et le gaz, la construction, le tourisme et la sylviculture.
Un exemple récent de cette politique en action est l’investissement de 4 milliards de dollars annoncé par BHP en partenariat avec le groupe minier canadien Lundin, une preuve évidente de confiance dans le climat d’investissement de l’Argentine. Ces projets miniers apportent des devises étrangères à l’économie tout en augmentant la production et les exportations nationales, ce qui permet de constituer des réserves de dollars.
En outre, le programme gouvernemental sur les actifs non déclarés vise à encourager les gens à déclarer des actifs non enregistrés auparavant. Cet effort permet non seulement d’accroître les réserves de devises étrangères et de lutter contre l’évasion fiscale, mais aussi de renforcer l’investissement intérieur. Jusqu’à présent, environ 14 milliards de dollars ont été déclarés, et l’on espère atteindre 40 milliards de dollars d’ici la fin du programme. Bien que ces fonds ne puissent pas être utilisés directement pour rembourser la dette internationale, ils constituent un coup de pouce crucial pour les secteurs nationaux tels que l’agriculture, l’exploitation minière, l’énergie, la construction et l’industrie manufacturière. Cet afflux d’investissements devrait lancer un cycle de croissance de l’emploi, de hausse de la consommation et d’augmentation des exportations, ce qui permettra d’obtenir davantage de devises étrangères.
La croissance du PIB prévue pour 2025 s’aligne également sur un objectif ambitieux de réduction de l’inflation, l’un des plus grands obstacles économiques de l’Argentine. L’objectif est de ramener l’inflation annuelle à 18,3 % l’année prochaine, soit une baisse significative par rapport au taux actuel de 236,7 % en août 2024. Bien qu’ambitieux, cet objectif apporterait une stabilité essentielle et améliorerait le pouvoir d’achat des Argentins. Des signes de progrès sont déjà visibles. Au cours de l’année écoulée, l’inflation des prix de gros est passée de 54 % en décembre 2023 à seulement 2 % par mois, tandis que l’inflation des prix de détail est passée de 25,5 % à 3,5 %, et l’on s’attend à ce que cette tendance à la baisse se poursuive.
Soutien international : Soutien du FMI et des marchés financiers
Sur le plan politique, le Fonds monétaire international (FMI) et les États-Unis ont exprimé leur volonté de soutenir l’Argentine. Craignant que l’échec économique n’alimente un retour des gouvernements populistes, les puissances internationales tendent à soutenir les politiques actuelles de stabilisation financière de l’Argentine. Ce soutien pourrait prendre la forme d’un nouveau financement ou d’un refinancement de la dette, ce qui donnerait au gouvernement argentin la marge de manœuvre nécessaire pour éviter une crise financière.
Suite à un récent article du Financial Times, la réunion de Luis Caputo avec la directrice du FMI, Kristalina Georgieva, à Washington, a renforcé ces signaux de soutien international. Mme Georgieva a souligné les progrès économiques de l’Argentine, notant une “compréhension commune des priorités du pays”, et a ouvert la porte à un nouveau programme du FMI, qui pourrait ajouter des fonds pour soutenir les réserves de la Banque centrale d’Argentine.
Les échanges ont été particulièrement positifs, Mme Georgieva réitérant l’engagement du FMI à soutenir les réformes structurelles en cours en Argentine et à étudier un programme de financement qui permettrait d’alléger la pression sur les réserves de la banque centrale.
La récente désignation de M. Caputo comme “ministre des finances de l’année” par LatinFinance et les banquiers de Wall Street souligne la confiance de la communauté financière internationale dans la stratégie économique de l’Argentine. Ce soutien reflète un consensus partagé par les principaux acteurs financiers sur l’importance des réformes de l’Argentine pour qu’elle puisse remplir ses obligations sans se retrouver en défaut de paiement.
Défis permanents : Conditions du FMI et hésitations du gouvernement
Malgré les progrès accomplis, des défis importants restent à relever. Le FMI a souligné la nécessité de réformes supplémentaires, notamment une plus grande flexibilité du taux de change, un taux de change unifié et la levée des contrôles des changes qui limitent les achats de devises et les flux de capitaux sortants. Ces mesures renforceraient la flexibilité du marché des changes de l’Argentine et amélioreraient son accès aux marchés internationaux.
Alors que le FMI considère ces réformes comme essentielles pour la stabilité à long terme, l’administration Milei craint que leur mise en œuvre immédiate ne déclenche une nouvelle poussée inflationniste, mettant en péril les gains économiques récents. Cette tension met en évidence l’objectif du gouvernement d’éviter les pressions inflationnistes qui pourraient déstabiliser le paysage politique et social de l’Argentine.
Perspectives pour 2025 : L’optimisme face aux vrais défis
Malgré ces obstacles, les perspectives économiques de l’Argentine pour 2025 restent positives. La stratégie de Milei, fondée sur la discipline fiscale, le contrôle de l’inflation et les incitations à l’investissement étranger par le biais du programme RIGI et d’autres, donne des résultats prometteurs. Le soutien du FMI et de la communauté financière internationale renforce la confiance dans la capacité de l’Argentine à remplir ses obligations et à éviter un défaut de paiement. Si le gouvernement peut poursuivre ses réformes structurelles et concilier les exigences du FMI avec la stabilité interne, les objectifs de croissance et d’équilibre budgétaire de l’Argentine semblent à portée de main. Une stratégie d’investissement solide, soutenue par les marchés internationaux, offre à l’Argentine une réelle opportunité de donner un coup de fouet à sa reprise et de sortir de son cycle de crises récurrentes.
Si vous souhaitez parler à un expert de l’Argentine, n’hésitez pas à nous contacter.
Veronica Quintana est directrice chez CBIZ et CBIZ CPAs, spécialisée dans la prestation de services aux entreprises des secteurs de l'agriculture, de la construction, de la fabrication, de l'immobilier, de la restauration et des services professionnels, y compris les entrepreneurs gouvernementaux. Elle dirige l'équipe de services aux entreprises latino-américaines de CBIZ, créée pour soutenir les propriétaires d'entreprises latino-américaines dans leur croissance, leur innovation et la transition de leurs entreprises vers la prochaine génération. Avec plus de 25 ans d'expérience chez CBIZ, Veronica a géré des clients en comptabilité et en fiscalité dans le bureau d'Oxnard, supervisant les services fiscaux et comptables pour les entités commerciales. Elle est très impliquée dans sa communauté et siège au conseil d'administration de plusieurs organisations à but non lucratif. Veronica a été récompensée pour ses contributions en remportant le Latino Business Awards dans la catégorie "Professional Services" en 2012.
Les entreprises américaines se tournent vers les délocalisations pour trouver de la main-d’œuvre
October 15, 2024
La délocalisation, en particulier au Mexique, devient une solution de plus en plus populaire pour les entreprises américaines qui sont confrontées à une pénurie de main-d’œuvre. Les entreprises américaines se tournent vers le sud de la frontière pour trouver de nouveaux moyens de rester rentables. C’est le marché du travail qui pousse le plus à la délocalisation au Mexique, mais Veronica Quintana, directrice chez CBIZ, constate que les liens culturels étroits entre le Mexique et l’Amérique ajoutent également à l’attrait de ce pays.
“Nous avons de plus en plus de clients qui viennent nous voir pour demander des conseils sur la délocalisation à l’étranger”, a-t-elle déclaré. Certains ont encore de la famille au Mexique et veulent investir dans leur ville natale. J’ai constaté une augmentation du nombre d’entreprises américaines souhaitant investir dans la tequila et les spiritueux. Toutefois, toutes les entreprises américaines éprouvent des difficultés à être rentables en raison de l’augmentation des coûts des matériaux et de la main-d’œuvre. Elles ont indiqué qu’il serait peut-être préférable d’investir au Mexique, où le marché du travail est rentable et très motivé”.
Pénuries de main-d’œuvre aux États-Unis et pressions en faveur de la délocalisation à l’étranger
Les États-Unis connaissent une pénurie nationale de main-d’œuvre. De nombreux baby-boomers partent à la retraite et d’autres ont quitté le marché du travail pendant la pandémie. La délocalisation peut se présenter différemment pour chaque entreprise, en fonction du secteur d’activité et des raisons qui la motivent.
Les entreprises cherchent principalement à réduire ou à optimiser leurs coûts, à accéder à des compétences spécialisées, à renforcer leur personnel et à s’adapter efficacement”, a déclaré M. Quintana. Les employés offshore sont souvent plus flexibles, ce qui est important si les conditions commerciales changent et que les entreprises doivent réduire leurs effectifs rapidement et efficacement.
La main-d’œuvre qualifiée et l’avantage concurrentiel du Mexique
Le Mexique dispose d’une main-d’œuvre qualifiée et de coûts de main-d’œuvre moins élevés, et M. Quintana a souligné que cela était particulièrement vrai dans l’industrie manufacturière.
La proximité des États-Unis facilite également le transport rapide et économique des marchandises et des matériaux”, a-t-elle ajouté. L’accord États-Unis-Mexique-Canada (USMCA) offre plusieurs avantages, tels que la réduction ou l’élimination des droits de douane, le recours des entreprises américaines à la délocalisation pour la main-d’œuvre, la rationalisation des procédures douanières et l’accès au marché d’une large base de consommateurs.
L’Inde, une destination offshore en plein essor
L’Inde est un autre pays qui a connu une augmentation des délocalisations. Elle dispose également d’une main-d’œuvre talentueuse, en particulier dans le domaine des affaires, et CBIZ y possède une expérience personnelle qu’elle peut mettre à profit pour aider ses clients.
Nous avons réussi à délocaliser une partie de notre préparation de l’impôt sur le revenu en Inde”, a déclaré M. Quintana. Nous avons travaillé avec leur équipe pendant plusieurs années, nous les avons formés à nos processus, logiciels et procédures. Ils font un travail de bonne qualité, ce qui nous donne la confiance et l’assurance que la délocalisation a été un succès.
L’attrait croissant de la délocalisation à l’étranger (Nearshoring)
La pandémie et l’instabilité croissante de la géopolitique mondiale ont également poussé le nearshoring vers le haut de la liste des priorités des entreprises américaines. La perturbation des chaînes d’approvisionnement pendant la pandémie a rendu beaucoup plus attrayante l’idée d’investir dans des sites de production plus proches des clients. Plus récemment, l’invasion de l’Ukraine par la Russie et les tensions croissantes entre Washington et Pékin ont fait du nearshoring une priorité encore plus importante.
L’impact économique de la délocalisation au Mexique
Au cours des dernières années, la délocalisation à proximité des États-Unis a créé un boom au Mexique. Les importations américaines en provenance du Mexique ont totalisé 455 milliards de dollars en 2022, soit une hausse de près de 19 % par rapport à l’année précédente et de 64 % par rapport à 2012, selon le Bureau du recensement des États-Unis. Dans le même temps, la part des importations mexicaines en provenance de Chine est passée de 1 % en 1994 à 20 % en 2022, selon une étude récente des universitaires Laura Alfaro et Davin Chor.
Selon une étude récente de Deloitte, les nouvelles usines de fabrication pourraient ajouter 3 % au PIB du pays au cours des cinq prochaines années, ainsi que plus d’un million d’emplois.
Selon une étude récente de Deloitte, les nouvelles usines de fabrication pourraient ajouter 3 % au PIB du pays au cours des cinq prochaines années et créer plus d’un million d’emplois. Le gouvernement mexicain en profite pour rendre la législation fiscale du pays plus favorable aux entreprises étrangères. Par exemple, à partir d’octobre 2023, les fabricants internationaux de véhicules électriques pourront bénéficier d’une déduction fiscale de 86 % sur leurs investissements dans le pays.
Défis pour les investisseurs
Les investisseurs américains ont toutefois été rendus nerveux par un projet de réforme du système judiciaire adopté par le gouvernement mexicain, qui fait du Mexique le premier pays à permettre aux juges d’être élus plutôt que nommés.
Plusieurs investisseurs de renom se sont prononcés contre les réformes, notamment le géant américain de la banque d’investissement Morgan Stanley. Plus récemment, Julius Baer a averti que les agences de notation pourraient modifier la solvabilité du Mexique dès l’année prochaine si la réforme judiciaire est approuvée. Le président sortant du Mexique, Andrés Manuel López Obrador, a toutefois salué l’approbation de ces réformes controversées, affirmant qu’elles seraient un “exemple pour le monde”.
M. Obrador, qui quittera ses fonctions le 1er octobre 2024, accuse le système judiciaire actuel de servir les intérêts de l’élite politique et économique. Il est très important de mettre fin à la corruption et à l’impunité”, a-t-il déclaré.
Perspectives d’avenir pour les entreprises américaines au Mexique
Les investisseurs surveilleront le marché de près, car les réformes énergétiques et fiscales risquent de freiner le boom des délocalisations si elles ne sont pas suivies d’effets. Mais les entreprises américaines semblent satisfaites de se déplacer vers le sud, pour l’instant.
News
Groupe SAN, Mexico, Mexique
September 19, 2024
Contexte
Le groupe SAN est une entreprise multinationale qui opère sur les cinq continents et propose des solutions innovantes en matière de santé animale, de protection des cultures et de sécurité alimentaire.
Sa stratégie commerciale s’articule autour de trois piliers clés: la santé des plantes, la santé des animaux et la santé de la planète.
Cette structure soutient sa vision à long terme qui consiste à contribuer à un avenir durable.
Ayant l’ambition de se développer au Mexique, le groupe SAN avait besoin des conseils d’une société de services professionnels disposant à la fois d’une expertise locale et d’une vision globale.
Il recherchait un partenaire capable de naviguer dans le paysage réglementaire mexicain tout en s’alignant sur ses normes opérationnelles mondiales.
Le défi
Lorsque le groupe SAN a décidé de s’implanter au Mexique, il a dû relever plusieurs défis.
Qu’il s’agisse de naviguer dans des cadres juridiques et fiscaux complexes ou de gérer la mise en place des opérations, il avait besoin d’un partenaire capable de lui apporter une vision locale tout en assurant la continuité de ses activités à l’échelle mondiale.
L’établissement d’une nouvelle entité nécessitait une connaissance approfondie de la conformité locale, des réglementations fiscales et de la structuration des activités afin de garantir une entrée harmonieuse et rentable sur le marché.
Choisir Kreston FLS
SAN Group s’est associé à Kreston FLS, qui a fourni des conseils sur mesure dès le départ.
Enrique Pastor, associé chez Kreston FLS, a dirigé la collaboration et a travaillé en étroite collaboration avec le siège du groupe SAN et les équipes brésiliennes afin de concevoir une structure opérationnelle pour le Mexique qui minimise les coûts et les risques tout en maximisant les bénéfices.
Kreston FLS a donné des conseils sur la structure optimale de l’entreprise, en accord avec les valeurs globales et la stratégie commerciale du groupe SAN.
Ils ont veillé au respect des lois locales, fourni des rapports financiers mensuels et offert des services de conseil fiscal pour répondre aux exigences rigoureuses des autorités réglementaires mexicaines.
Résultats
Depuis 2016, Kreston FLS a été un partenaire intégral dans l’expansion réussie du Groupe SAN au Mexique.
Ils ont fourni des conseils professionnels et opportuns, en veillant à ce que les opérations de SAN Group au Mexique restent conformes, efficaces et stratégiquement alignées sur leurs objectifs mondiaux.
En gérant les rapports financiers, les conseils fiscaux et la conformité, Kreston FLS a permis au Groupe SAN de se concentrer sur son activité principale et sa croissance.
“Kreston nous a aidés à mettre en place notre unité commerciale au Mexique, en travaillant toujours avec beaucoup de professionnalisme et de transparence.” – Ricardo Felix, Directeur financier régional, AMERICAS
News
Laboratorios Karizoo Mexico SA de CV, produits pharmaceutiques, Mexique
September 16, 2024
Laboratorios Karizoo Mexico SA de CV fait partie de Sequent Alivira, un leader pharmaceutique mondial présent dans plus de 100 pays.
L’entreprise est spécialisée dans les produits pharmaceutiques destinés à l’industrie des protéines animales. Son siège social se trouve à Mumbai et son bureau financier en Irlande.
Elle est très présente en Amérique latine grâce à ses opérations au Mexique et au Brésil.
Sequent Alivira est la première entreprise pharmaceutique en Inde, reconnue par la FDA, l’USDA et l’UE comme une “entreprise sûre”.
Cette reconnaissance permet à l’entreprise de fabriquer et de distribuer ses produits dans le monde entier.
L’entreprise exploite huit centres de recherche et de développement, ce qui lui permet d’innover et de créer de nouveaux produits pharmaceutiques pour le secteur de la santé animale.
Choisir Kreston FLS
Laboratorios Karizoo Mexico SA de CV faisait l’objet d’une importante restructuration interne.
Dans le cadre de cette transformation, l’entreprise a cherché à externaliser ses processus de gestion financière.
Il s’agissait de trouver un partenaire fiable, capable de gérer des fonctions juridiques, financières, fiscales et de ressources humaines complexes, tout en permettant à l’entreprise de se concentrer sur ses activités principales.
Kreston FLS, dirigé par Enrique Pastor, est intervenu pour fournir une solution complète.
Après avoir soigneusement évalué les besoins de Laboratorios Karizoo, Kreston FLS a développé une stratégie d’externalisation sur mesure qui répondait à leurs exigences en matière de gestion financière.
Une solution externalisée efficace
La collaboration a porté sur un large éventail de services, notamment l’assistance juridique, la gestion financière, la conformité fiscale, les prix de transfert, les ressources humaines et les solutions informatiques.
Cette approche a permis à Laboratorios Karizoo d’optimiser ses ressources et d’opérer avec une confiance totale dans l’exactitude et l’efficacité de ses processus financiers.
Le passage d’un modèle de gestion financière interne à un modèle entièrement externalisé s’est fait en douceur.
Laboratorios Karizoo Mexico SA de CV fonctionne désormais avec des ressources optimisées, ce qui lui permet de se concentrer sur la croissance et l’innovation.
Le modèle d’externalisation fourni par Kreston FLS est devenu un élément essentiel des opérations de la société, garantissant la conformité, l’efficacité et la gestion financière stratégique.
“Travailler avec Kreston FLS depuis longtemps maintenant a été une expérience d’amélioration constante de notre entreprise. Ils nous ont soutenus dans divers domaines – juridique, financier, fiscal, prix de transfert, ressources humaines et informatique – permettant à notre entreprise d’opérer de manière professionnelle, simple et confiante. Kreston FLS est plus qu’un simple consultant externalisé ; ils sont devenus nos partenaires dans la croissance”. – Alejandro Wainstein, Laboratorios Karizoo Mexico SA de CV
Stanton Chase est un leader mondial dans le domaine de la recherche de cadres et des services de conseil en matière de leadership, qui se consacre à fournir une valeur exceptionnelle à ses clients grâce à des solutions de haute qualité axées sur le client.
Au fur et à mesure que l’entreprise se développait, la gestion des complexités de la comptabilité, des impôts et des rapports financiers devenait de plus en plus difficile.
En particulier, il était difficile de rester en conformité avec les nouvelles réglementations fiscales, ce qui avait un impact sur l’efficacité opérationnelle et la croissance de l’entreprise.
Choisir Kreston FLS
Kreston FLS a été engagé pour aider l’entreprise à surmonter ces défis et à utiliser son expertise dans la gestion de tâches comptables complexes, de calculs fiscaux et de services de conseil financier.
Le principal contact de Kreston, Enrique Pastor, a travaillé en étroite collaboration avec l’équipe financière pour intégrer les solutions comptables dans les opérations commerciales de Stanton Chase.
Amélioration des performances
En conséquence, Stanton Chase a constaté une amélioration considérable des performances dans tous les aspects de la gestion financière de l’entreprise, y compris des rapports financiers plus précis et une conformité totale avec toutes les lois et réglementations fiscales, réduisant ainsi le risque de pénalités.
La rationalisation des processus financiers a permis à l’entreprise d’économiser un temps et des ressources considérables, lui permettant de se concentrer sur son cœur de métier, et Kreston FLS est désormais une extension essentielle de son équipe de gestion.
Mónica Brogeras, associée directrice de Stanton Chase Mexico, a commenté l’événement, “Nous travaillons avec Kreston depuis 20 ans maintenant pour leurs services de comptabilité et de conseil fiscal, et l’expérience a été exceptionnelle.
Enrique et son équipe sont devenus une extension de notre entreprise, fournissant des réponses rapides, des informations précises et un soutien inestimable.
Leur service digne de confiance a considérablement amélioré notre efficacité opérationnelle et notre conformité.
Si vous souhaitez faire des affaires avec Kreston Global, contactez-nous ici.
News
Ricardo Gameroff
Associé, Kreston BA Argentina, Argentine
Ricardo est un expert en matière de fraude, d’audit et de risque qui a travaillé pendant plus de vingt ans chez Ernst & Young (EY), où il a été associé en charge de l’audit et de la criminalistique au Canada, au Chili et en Argentine. Il a dirigé des clients importants dans les secteurs des services publics, de la vente au détail, de la fabrication et de l’exploitation minière, notamment Coca-Cola, McDonald’s, Siemens, Fluor Daniels et d’autres. Ricardo est expert-comptable agréé (CPA) aux États-Unis, au Chili et en Argentine, examinateur agréé en matière de fraude (CFE) et titulaire d’un MBA. Il est également professeur d’université à l’Universidad de los Andes et a publié des ouvrages sur la fraude professionnelle.
L’audit interne à l’ère des cybermenaces
June 10, 2024
Ricardo Gameroff, Managing Partner chez Kreston BA Argentina et Global Audit Business Development Director chez Kreston Global, souligne le rôle crucial de l’audit interne dans la lutte contre les cybermenaces. Son article paru dans le magazine Audit & Risk, la publication de l’IIA, explique comment l’évolution des pratiques d’audit interne renforce la résilience face à des menaces telles que les ransomwares, le phishing, les attaques BEC et l’usurpation d’identité, grâce à une évaluation méticuleuse des risques et à une surveillance proactive. Cliquez ici pour accéder à la publication complète, ou lisez le résumé ci-dessous.
L’audit interne en tant qu’outil défensif
Les audits internes ont toujours joué un rôle clé dans l’atténuation des cyber-risques et la protection des actifs de l’organisation. En outre, les progrès récents des processus d’audit ont élargi ses capacités au-delà des méthodes traditionnelles. Désormais, les équipes d’audit interne peuvent s’appuyer sur des technologies innovantes pour s’adapter rapidement à l’évolution des cybermenaces.
Recommandations clés pour les équipes d’audit interne :
Surveillance continue: Utilisez des outils automatisés et des outils d’analyse pour surveiller l’activité du réseau, détecter les anomalies et identifier les failles de sécurité potentielles en temps réel.
Améliorez vos compétences en matière de cybersécurité : Investissez dans la formation continue et le développement professionnel pour vous tenir au courant des nouvelles menaces et des meilleures pratiques.
Intégrer l’analyse des données : Utilisez l’analyse de données pour améliorer l’évaluation des risques et détecter les activités suspectes en analysant de vastes ensembles de données pour y déceler des schémas et des anomalies.
Collaborer avec les équipes informatiques et de sécurité : Travaillez en étroite collaboration avec les services informatiques et de sécurité pour comprendre l’infrastructure informatique et les vulnérabilités de l’organisation, en adaptant les procédures d’audit au profil de risque.
Intelligence artificielle éthique
Une bonne compréhension de l’éthique et une culture d’entreprise solide sont essentielles pour protéger les organisations contre les cybermenaces. En outre, les audits internes peuvent aider la direction à contrôler et à soutenir la culture organisationnelle. Cela permet de s’assurer que tous les employés comprennent les comportements attendus en matière de cybersécurité et d’éthique. Cela favorise une bonne prise de décision et renforce la gouvernance et les contrôles.
Avec l’essor de l’IA dans la prise de décision et l’automatisation, il est essentiel de garantir la transparence, la responsabilité et l’absence de biais dans les systèmes. En outre, les auditeurs internes peuvent contribuer à la mise en œuvre de pratiques éthiques en matière d’IA en vérifiant les algorithmes d’IA et en veillant à la conformité réglementaire. Une participation précoce aux initiatives en matière d’IA permet aux auditeurs de donner des conseils sur les risques et de proposer des solutions.
Composantes de la cyberpréparation
La préparation est essentielle pour lutter contre les cybermenaces. L’établissement d’une cyberpréparation de l’entreprise implique la gouvernance, la stratégie, la réponse aux incidents et la formation des employés.
Gouvernance et stratégie : L’audit interne devrait soutenir et conseiller une gestion efficace de la cybersécurité, en aidant à établir des politiques, des procédures et des structures de responsabilité claires. Il est essentiel de définir les rôles, les responsabilités et les objectifs stratégiques en fonction des objectifs de l’entreprise.
Évaluation des risques : Des évaluations régulières des risques permettent d’identifier et de hiérarchiser les cyberrisques, ce qui permet d’allouer efficacement les ressources et d’élaborer des stratégies d’atténuation ciblées.
Réponse aux incidents : Les organisations doivent disposer d’un plan formel de réponse aux incidents, avec des équipes désignées et des exercices de formation réguliers. Des mesures proactives telles que la surveillance des renseignements sur les menaces et les systèmes de détection des incidents sont essentielles pour des réponses rapides et efficaces.
Formation des employés : Il est essentiel de sensibiliser les employés aux cybermenaces et aux meilleures pratiques, car l’erreur humaine reste une cause fréquente d’incidents. Des formations régulières sur le phishing, la sécurité des mots de passe, l’utilisation sûre d’Internet et les campagnes de sensibilisation à la sécurité favorisent une culture de la vigilance.
L’audit interne pour prévenir les incidents
Il est difficile de trouver des exemples d’audits internes ayant permis d’éviter des incidents de cybersécurité, car les “accidents évités de justesse” ne sont pas rendus publics. Cependant, les cyberattaques réussies mettent souvent en évidence la manière dont des pratiques d’audit efficaces pourraient atténuer ou prévenir les violations.
Dans l’industrie automobile, la violation des données de Tesla en 2023 a touché plus de 75 000 personnes en raison d’un “travail interne” de deux anciens employés. Cet incident souligne l’importance d’une formation complète des employés, de contrôles d’accès rigoureux, d’audits réguliers et de politiques de dénonciation pour détecter les accès non autorisés et les comportements à risque.
Dans le secteur des services financiers, la violation des données d’Equifax en mars 2017, qui a touché près de 150 millions de personnes, a été provoquée par des attaquants qui ont exploité les vulnérabilités des systèmes informatiques. En outre, s’il est difficile de prévenir les attaques externes, les équipes d’audit interne qui se concentrent sur les mesures de cybersécurité, les pratiques de gestion des données et les contrôles internes peuvent aider à détecter rapidement les violations et à garantir une atténuation et une notification rapides des dommages.
Mailchimp, fournisseur de services de marketing par courrier électronique, a été confronté à de nombreuses violations de données dues à des attaques d’ingénierie sociale contre ses employés, ce qui a entraîné la compromission de comptes d’utilisateurs et l’exposition de données de clients. Les audits internes devraient permettre de s’assurer que les employés reçoivent une formation adéquate en matière de cybersécurité et d’évaluer la mise en œuvre de l’authentification à deux facteurs et des pratiques de gestion de l’identité. En outre, des politiques et des systèmes doivent être mis en place pour détecter et atténuer rapidement les vulnérabilités et remédier rapidement aux violations.
Les technologies évoluent rapidement, tout comme les risques qui y sont associés. L’audit interne doit adapter ses pratiques et utiliser les avancées technologiques, telles que l’IA, l’analyse de données et l’apprentissage automatique, pour identifier de manière proactive les vulnérabilités potentielles et prédire les menaces émergentes. Les équipes d’audit interne capables de prévoir les risques futurs peuvent fournir des conseils précieux à la direction, permettant à l’organisation de se positionner de manière optimale pour répondre aux cyber-attaques inévitables. Pour plus d’informations sur la mise en œuvre de protocoles de cybersécurité dans votre entreprise, cliquez ici.
Le parcours académique de Francisco comprend des diplômes en droit et en comptabilité publique, ainsi que deux masters en droit des affaires et en droit fiscal. Il a participé au programme de gestion des entreprises de haut niveau de l’école de commerce IESDE. Expert en matière juridique et fiscale, avec une attention particulière pour la fiscalité internationale. Il conseille des entreprises nationales et multinationales et possède une grande expérience en matière de patrimoine, de conseil en matière de succession et d’opérations de restructuration d’entreprises. Il enseigne la fiscalité depuis plus de 20 ans. Il est membre actif de l’Ordre des experts-comptables de l’État de Puebla, de l’Association fiscale internationale et de la commission fiscale de Coparmex. Il collabore régulièrement à diverses publications nationales spécialisées dans les questions fiscales, participe régulièrement à des émissions de radio spécialisées et a pris part à des congrès internationaux sur les questions fiscales. En 2003, il a été certifié par l’Institut mexicain des experts-comptables, A.C. (IMCP), avec la reconnaissance d’avoir obtenu le score le plus élevé au niveau national. Il est actuellement membre du conseil d’administration de Kreston Global et directeur régional de Kreston Latin America.
Droit fiscal mexicain et prix de transfert
May 9, 2024
La législation fiscale mexicaine et la réglementation sur les prix de transfert ont récemment mis à jour les obligations fiscales liées à la pratique courante des filiales, qui sont des résidents fiscaux mexicains et font partie d’un groupe multinational, d’effectuer des paiements à une autre société du groupe résidant à l’étranger pour des services administratifs. Dans certains cas, ces paiements sont refusés comme déductions par l’administration fiscale. Cela se produit souvent parce que les contribuables ne parviennent pas à démontrer de manière convaincante que ces services ont été fournis ou ne respectent pas les formalités prescrites par la loi relative à l’impôt sur le revenu (Income Tax Law, ITL) pour ces déductions. Francisco Bracamonte, partenaire fiscal de Kreston BSG au Mexique, nous en dit plus.
Souvent, les contribuables n’ont pas de contrat écrit ou, s’ils en ont un, il contient une description très générique des services, tels que des services de comptabilité, de budgétisation, d’assistance informatique, de conseil juridique et de conseil en ressources humaines. En outre, la description du service sur la facture peut simplement indiquer “services administratifs” ou un terme tout aussi vague.
Il est également fréquent que les preuves à l’appui de la fourniture de ces services ne soient pas suffisamment documentées. De nombreux services sont fournis par le biais d’appels téléphoniques, de visites de personnel étranger, de courriers électroniques, de lettres et de rapports, ce qui rend la documentation appropriée peu pratique. Prenons l’exemple d’une société du groupe qui gère la comptabilité mensuelle de la filiale et propose des ajustements à certains comptes par le biais de quelques appels téléphoniques. Documenter chaque interaction dans un journal de bord serait à la fois peu pratique et coûteux et risquerait de ne pas satisfaire les autorités fiscales.
En outre, l’évaluation de ces services ne fait souvent pas appel à la méthode de prix de transfert connue sous le nom de “prix comparable non contrôlé”, car la société du groupe qui fournit les services ne les propose pas à des tiers non liés. Au lieu de cela, les coûts sont répartis entre les sociétés du groupe sur la base de critères tels que le volume des ventes, le nombre d’employés, l’équipement informatique et la valeur des actifs, parfois avec une marge bénéficiaire supplémentaire.
Le problème se pose lors des contrôles fiscaux, lorsque les autorités contestent ces déductions en raison de l’insuffisance des preuves de l’existence des services et du manque de documentation détaillée exigée par l’autorité. Il est également avancé que les prix ne reflètent pas les taux du marché et que certaines exigences formelles ne sont pas respectées.
La norme de preuve exigée par l’administration fiscale pour ces services dépasse généralement la documentation conservée par les contribuables. La simple présentation de factures, de contrats, de relevés bancaires et de documents comptables est souvent insuffisante. Des informations et des documents supplémentaires sont nécessaires pour vérifier la prestation de services, tels que des preuves démontrant que le service ne fait pas double emploi avec les fonctions exercées par le contribuable, les noms et l’expérience professionnelle des personnes concernées, le lieu du service, les dates, la justification de la nécessité du service, le processus de détermination du prix, les produits livrables et les avantages obtenus. Une documentation aussi complète est souvent difficile à compiler.
Des décisions judiciaires récentes des tribunaux fédéraux mexicains ont défini la norme de preuve en termes très généraux. Par exemple, dans un critère d’octobre 2023, numéro d’enregistrement 2027498, il est indiqué que la preuve peut consister en un ensemble de preuves indirectes constituées de documents privés acceptés par les pratiques commerciales, étant donné qu’aucune formalité juridique spécifique n’est exigée. Un autre critère datant de la même période, le numéro d’enregistrement 2027497, suggère que la norme de preuve doit être objective et raisonnable, sans exiger la preuve d’extrêmes impossibles ou excessifs.
La question se pose alors de savoir quel niveau de détail de la documentation doit être maintenu. À mon avis, la documentation doit au moins comprendre les éléments suivants :
a) Un contrat clair et précis détaillant le type de services contractés, accompagné de la facture correspondante. b) les conditions dans lesquelles les services ont été fournis, qui peuvent être prouvées par la correspondance, les carnets de voyage, les comptes rendus de réunions, les listes de personnel, les locations de salles, les billets d’avion, les séjours à l’hôtel, etc. c) Les résultats du service, documentés dans des rapports contenant des analyses, des recommandations et des conclusions.
Si ces documents sont rédigés dans une autre langue, ils peuvent être conservés tels quels, mais des traductions peuvent être exigées par l’autorité conformément à la règle administrative 2.8.1.2.
En outre, les lignes directrices en matière de prix de transfert indiquent qu’il s’agit de services à faible valeur ajoutée pour les raisons suivantes :
Ils sont solidaires par nature.
Elles ne font pas partie intégrante de l’activité principale du groupe multinational.
Ils n’impliquent pas de biens incorporels uniques et précieux et ne conduisent pas à leur création.
Des risques importants ne sont pas assumés ou gérés par le prestataire ou le bénéficiaire.
La documentation doit également comprendre
Une description des avantages attendus.
Critères de répartition des coûts.
Une relation entre l’allocation des coûts et les bénéfices attendus.
Cette documentation est essentielle non seulement pour répondre aux exigences légales, mais aussi pour fournir une aide supplémentaire lors des audits. Parfois, la non-déductibilité d’une dépense n’est pas due à son inexistence, mais au non-respect de certaines exigences dans les reçus fiscaux justifiant ces transactions. Il s’agit notamment de veiller à ce que les reçus délivrés par les résidents à l’étranger soient conformes à certaines spécifications (RMF 2.7.1.14) :
I. Raison sociale, adresse et, le cas échéant, numéro d’identification fiscale ou équivalent de l’émetteur. II. Lieu et date de délivrance. III. Numéro d’identification fiscale et raison sociale du bénéficiaire. IV. Description et quantité des biens ou services couverts. V. Valeur unitaire et montant total en chiffres et en lettres.
Parmi les autres motifs de refus de déduction, on peut citer l’absence de retenue à la source de l’impôt sur le revenu pour les services fournis par le non-résident, ou le non-respect des obligations prévues à l’article 76 de la loi relative à l’impôt sur le revenu, telles que la délivrance de reçus fiscaux pour les paiements effectués, la présentation des détails du financement étranger avant le 15 février et le détail des transactions avec les parties liées avant le 15 mai de chaque année.
En ce qui concerne les retenues d’impôt sur le revenu, un taux de 25 % doit être appliqué au revenu total perçu par le non-résident, sans déduction, à condition que le service soit rendu au Mexique. La preuve de la résidence fiscale est nécessaire pour demander à bénéficier des avantages de la convention, qui peut être justifiée par un certificat de l’autorité étrangère, valable pour l’année civile concernée et ne nécessitant pas de légalisation.
Enfin, le respect de dispositions procédurales supplémentaires est exigé, telles que la présentation de rapports sur les états financiers lorsqu’ils sont exigés et la vérification du respect des exigences en matière de financement étranger et de divulgation d’informations sur les parties liées. Une documentation appropriée est essentielle pour démontrer de manière convaincante la prestation de services, le moment, le résultat, les avantages reçus et les autres considérations mentionnées dans le présent document.
Pour parler à l’un de nos experts fiscaux au Mexique, veuillez nous contacter.
German Moya est directeur fiscal chez Kreston Ecuador, depuis avril 2020, et occupe parallèlement le poste de Jefe de Impuestos & BPO chez CMA CONSULTING depuis novembre 2018. Doté d’une solide formation en comptabilité et en fiscalité, German a renforcé son expertise en obtenant une maîtrise en gestion financière à l’Universidad Internacional de La Rioja(UNIR) et une certification en gestion fiscale à l’Universidad Espíritu Santo. Il est également comptable professionnel agréé, accrédité par le Colegio De Contadores Bachilleres y Publicos Del Guayas depuis mai 2016.
L’Équateur frappé par une hausse de la TVA en 2024
April 11, 2024
L’Équateur verra les taux de TVA augmenter en 2024 afin de combler un déficit de 5 milliards de dollars, dû en partie à une réduction de la production de pétrole et à une augmentation des dépenses pour lutter contre les troubles actuels dans le pays. Cette augmentation répond également à un nouvel accord de financement avec le Fonds monétaire international.
Quel est le nouveau taux de TVA en Équateur pour 2024 ?
Le taux de la taxe sur la valeur ajoutée (TVA) en Équateur passera immédiatement de 12 % à 13 %, bien qu’il y ait une augmentation temporaire supplémentaire à 15 % du 1er avril au 31 décembre 2024, conformément à la décision du président Daniel Noboa en mars. Cette décision a été prise à la suite de modifications juridiques visant à contrer les effets du conflit armé interne.
Noboa a fondé sa décision sur la loi organique de l’Équateur et sur la nécessité de faire face au conflit armé interne, mais aussi à la crise économique et sociale. Ces dispositions permettent au président de modifier le taux de TVA si le ministère de l’économie et des finances émet un avis favorable. Le 12 mars, le ministère a émis un avis favorable à l’augmentation.
Quels sont les produits dont le prix augmentera avec la hausse du taux de TVA ?
Tous les biens, services et produits soumis à la TVA verront leur prix augmenter. En voici un résumé :
En ce qui concerne l’alimentation, 115 produits composent le panier de base, mais seuls 21 d’entre eux verront leur prix augmenter, par exemple : les biscuits, les céréales, le café, la mayonnaise, la sauce tomate, la gélatine, etc. Elle s’applique également aux produits d’hygiène personnelle tels que les savons, les shampooings, les crèmes pour la peau, les rasoirs, le talc, les déodorants, les parfums, le dentifrice et les brosses à dents.
Toutefois, 94 denrées alimentaires de ce panier sont soumises à une TVA de 0 %, de sorte que les consommateurs n’auront pas à payer plus avec la nouvelle loi. Il s’agit des aliments les plus consommés par les Équatoriens, parmi lesquels : le riz, la farine, les flocons d’avoine, le pain, la viande, le poulet, les œufs, le lait, les saucisses, le thon, le fromage, l’huile, les fruits, les légumes, les légumineuses, les céréales, les tubercules.
Les prix des vêtements, des voitures, des motos, des bicyclettes, des batteries, des pneus, des huiles et des équipements technologiques augmenteront également. Ainsi que des services de streaming, des forfaits de téléphonie mobile et d’internet. Les aliments préparés dans les restaurants, ainsi que les billets d’avion, augmenteront également avec la hausse de la TVA.
Comment l’entreprise pourrait-elle être affectée ?
Pour les entreprises, la hausse de la TVA peut avoir des effets négatifs, compte tenu de son impact sur la consommation. Les prix des biens et des services augmenteront et la consommation pourrait être réduite. Si les consommateurs dépensent moins pour éviter une diminution de leurs ressources, les entreprises verront leurs ventes diminuer, ce qui entraînera une réduction de la production de leurs biens et services.
De même, lorsque la valeur des biens et des services augmente en raison de la TVA, l’inflation tend à augmenter et entraîne une réduction du pouvoir d’achat des consommateurs. Dans une économie en contraction, il est essentiel d’éviter les mesures qui augmentent l’inflation, car elles risquent d’aggraver la récession économique.
Ainsi, compte tenu de ce qui précède, les augmentations de TVA peuvent décourager l’investissement et l’activité des entreprises en décourageant la consommation, en augmentant éventuellement l’inflation et en ralentissant le chiffre d’affaires de l’investissement.
Si vous souhaitez obtenir des conseils spécifiques sur l’augmentation du taux de TVA en Equateur, veuillez contacter l’un de nos spécialistes de la TVA chez Kreston Ecuador.
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Tatiana Andrade
Directeur, Kreston KBW Brésil
Tatiana Andrade, directrice chez Kreston KBW Brazil, est une professionnelle chevronnée qui possède une expertise en anglais avancé, en comptabilité, en gestion fiscale et en conseil. Forte d’une solide expérience en matière d’audit, elle excelle dans la direction d’équipes, avec l’appui d’un MBA en développement humain pour les cadres. L’engagement de Tatiana en faveur de l’excellence garantit une prestation de services de premier ordre dans le paysage financier complexe.
Investir au Brésil : Dépasser les attentes des analystes
March 13, 2024
Tatiana Andrade, partenaire de Kreston KBW Auditores, estime que les investissements au Brésil bénéficieront d’une croissance économique stimulée par la réforme du marché et l’ESG, ce qui attirera l’optimisme des entreprises internationales et locales.
Perspectives de croissance économique du Brésil
L’activité économique du Brésil a augmenté de 2,45 % en 2023, dépassant les prévisions initiales selon lesquelles la croissance serait faible en raison des taux d’intérêt élevés. Au début de l’année dernière, les économistes privés estimaient que l’économie croîtrait de moins de 1 %, alors que les prévisions actuelles indiquent une expansion de 2,9 %, selon une enquête hebdomadaire menée par la banque centrale brésilienne.
Investir dans des opportunités au Brésil
Le Brésil est donc l’économie latino-américaine la plus performante. Avec un nouveau gouvernement qui se concentre sur la réforme du marché et de la fiscalité et qui met l’accent sur l’ESG, les entreprises locales prévoient une année faste, car les clients internationaux affluent sur ses côtes.
“En particulier au cours du second semestre 2023 et des deux premiers mois de 2024, nous avons constaté une augmentation significative de la demande d’entreprises étrangères souhaitant un certain type d’assistance pour s’installer ou augmenter leur volume d’affaires au Brésil”, a déclaré Tatiana Andrade, partenaire de Kreston KBW Auditores. “Cela montre un excellent scénario à moyen et long terme. À titre d’exemple, la recherche de nouveaux clients internationaux dans notre bureau a augmenté d’environ 40 % par rapport à la même période de l’année précédente, ce qui représente une augmentation significative pour notre zone internationale.”
Au sein de Kreston KBW Auditores, Mme Andrade a remarqué que le secteur des services est celui qui a le plus besoin de compétences en matière de conseil, en particulier dans les domaines de la technologie et du marketing numérique.
Complexité de la réforme fiscale brésilienne
Le système fiscal brésilien est depuis longtemps compliqué et frustrant, et bien qu’une réforme ait été promise, on en est encore loin. En 2023, le Congrès brésilien a approuvé une importante réforme fiscale dont le vote était bloqué depuis de nombreuses années. Toutefois, il faudra environ dix ans pour que la proposition approuvée soit pleinement mise en œuvre et les experts fiscaux ne s’entendent pas sur l’ampleur des avantages qu’elle apportera aux entreprises.
M. Andrade estime que lorsque la réforme interviendra, elle n’apportera pas beaucoup de simplification et que l’augmentation de la charge fiscale passera de 20 % actuellement à environ 28 %. Mais c’est une bonne nouvelle pour le bureau local.
“Nous avons reçu de nombreuses demandes de renseignements de la part de clients nationaux et surtout internationaux, qui sont très impatients de voir dans quelle mesure cette mesure aura un impact sur leurs activités”, a déclaré M. Andrade.
Le marché international est important pour Kreston KBW Auditores, car c’est là qu’il peut apporter la plus grande valeur ajoutée. Les clients internationaux bénéficient d’une assistance complète, depuis l’ouverture de la société et la stratégie d’implantation géographique jusqu’à l’assistance en matière de planification fiscale. Les associés fondateurs ont une grande expérience du marché national et international et sont tous issus de multinationales de l’audit, y compris les Big Four.
Services de conseil et orientation ESG
Avec l’arrivée au pouvoir d’un nouveau gouvernement de gauche désireux de collaborer avec les pays étrangers, l’Union européenne est en train de se doter d’un nouveau système d’information. des investisseurs, un environnement commercial en pleine maturation et une pression agressive en faveur de la transparence des entreprises pour faciliter les rapports ESG, Andrade s’attend à ce que l’année 2024 soit une année fructueuse.
“Notre stratégie est de croître de 20 % par rapport au chiffre d’affaires”, a-t-elle déclaré. “Nous avons renforcé notre équipe en procédant à des recrutements importants en 2023 et nous ressentons aujourd’hui les effets de ces nouvelles embauches. Un moment intéressant pour notre bureau est l’augmentation de la demande pour l’ESG, notre partenaire dans le domaine de la durabilité aura un grand défi à relever. Nous pensons que le secteur de l’ESG connaîtra une croissance de plus de 100 % par rapport aux années précédentes.”
L’ESG est un moteur important pour les entreprises brésiliennes qui recherchent la transparence. Cela signifie que des compétences telles que l’audit deviendront encore plus importantes, car les auditeurs seront essentiels pour garantir la qualité des informations ESG fournies par les entreprises auditées aux investisseurs, aux parties prenantes et aux régulateurs.
“Au Brésil, les entreprises cotées en bourse doivent divulguer dans leurs états financiers les effets de l’ESG sur leurs activités”, a déclaré M. Andrade. “Bien que cela ne soit pas obligatoire pour toutes les entreprises brésiliennes, de nombreux fonds n’investissent que dans celles qui ont une politique ESG bien définie, de sorte que les entreprises, même si elles ne sont pas obligées, nous ont demandé de les aider à mettre en œuvre l’ESG au Brésil.”
Investissements dans la technologie et la R&D
La technologie a eu un impact considérable sur la manière dont les cabinets comptables exercent leurs activités et le bureau brésilien consacre désormais une partie de ses revenus à se tenir au courant des nouveaux développements.
“Un minimum de 3 % des recettes doit être consacré à l’investissement dans la technologie et la R&D”, a déclaré M. Andrade. “Les années précédentes, nous avons dépassé la barre des 5 % de notre chiffre d’affaires, mais je pense que cela a eu un effet direct sur notre croissance annuelle, qui est toujours supérieure à deux chiffres”.
Alors que le Brésil s’épanouit sous un nouveau gouvernement, il n’y a aucune raison pour que les nouveaux venus sur le marché ne profitent pas de cette vague d’optimisme.
Pour plus d’informations sur les activités commerciales au Brésil, cliquez ici.
News
ESG au Brésil : Les défis du marché du carbone et des prix de transfert
Les discussions sur les stratégies ESG sont de plus en plus fréquentes à l’échelle mondiale, et l’ESG au Brésil développe activement ses propres initiatives. La culture de la gouvernance environnementale, sociale et d’entreprise est un mouvement complexe et stratégique qui modifie la dynamique de l’économie mondiale et soulève une myriade de questions qui méritent d’être analysées avec soin.
L’ESG dans la législation brésilienne
Sur le plan législatif, la Chambre des représentants du Brésil a adopté la loi 2148/15, qui propose la réglementation du marché du carbone dans le pays et la mise en place du système brésilien d’échange de quotas d’émission de gaz à effet de serre (SBCE), qui fixe des plafonds d’émission et établit un marché pour la vente de crédits. Pour l’instant, nous attendons que la proposition soit analysée et approuvée par le Sénat.
Outre la mise en place d’une réglementation sans précédent au Brésil, des initiatives de ce type influencent considérablement l’environnement commercial national, et pas seulement en ce qui concerne les aspects nationaux.
Rapport ESG au Brésil
Ce scénario est optimiste pour le Brésil et l’Amérique latine. Selon les informations contenues dans le Rapport sur l’investissement dans le monde 2023 de la CNUCED– United Selon la Conférence des Nations unies sur le commerce et le développement, les investissements directs étrangers en Amérique latine et dans les Caraïbes ont augmenté de 51 %, atteignant 208 milliards de dollars en 2022. Au Brésil, l’augmentation a été de 70 % (86 milliards de dollars).
Selon le rapport, les investissements internationaux dans les secteurs et les activités liés aux objectifs de développement durable (ODD) – qui se rapportent aux objectifs de développement durable établis par les Nations unies – ont également augmenté en 2022, entraînant la croissance de projets dans les domaines de l’infrastructure, de l’énergie, de l’eau, de l’assainissement, des systèmes agricoles, de la santé et de l’éducation.
La structure du marché de la compensation carbone
Tout d’abord, la loi n° 2 148/2015 fixe une limite pour les émissions de gaz à effet de serre dans le cadre de l’entreprise. Ainsi, elle propose que les entreprises qui dépassent les niveaux de pollution doivent compenser leurs émissions en achetant des crédits, tandis que celles qui ne respectent pas les plafonds d’émission reçoivent des quotas échangeables sur le marché.
L’objectif est de créer des incitations de manière à réduire les émissions et, par conséquent, l’impact des entreprises sur le climat.
Dans un deuxième temps, le marché réglementé des crédits compensatoires et de la génération de crédits basés sur le niveau d’émissions de gaz à effet de serre, lié au SBCE, entre en jeu. La proposition suggère un système dans lequel les quotas d’émission brésiliens (CBE) et les certificats de réduction ou d’élimination vérifiée des émissions (CRVE) peuvent être échangés.
En ce qui concerne la réglementation, des études indiquent déjà qu’elle pourrait entraîner des changements économiques positifs : selon une étude de Banco BV (BV Bank), le marché réglementé du carbone pourrait générer 48 milliards de R$ par an pour le pays.
Défis
En plus d’encourager de nouvelles pratiques dans les opérations commerciales, la mise en œuvre d’un marché guidé par une vision ESG suscite des débats et des initiatives dans le domaine de la fiscalité des organisations. Ces dernières années, l’adoption de taxes sur le carbone au Brésil et leurs conséquences potentielles en termes économiques, financiers et sociaux ont fait l’objet de discussions.
Cependant, un point qui n’est pas toujours rappelé et qui entraîne des défis particuliers concerne les prix de transfert dans le contexte de marchés mondialisés ou même dans le transfert de biens et de services entre des entreprises d’un même groupe mais ayant leur siège dans des pays différents.
Outre l’exigence que le prix arbitré soit conforme aux réglementations de la RFB dans le cas des entreprises brésiliennes – correspondant aux piliers de la gouvernance d’entreprise et de la gouvernance fiscale – la nouvelle adoption d’indicateurs ESG influence la dynamique macroéconomique entre les pays/multinationales eux-mêmes.
Par conséquent, les aspects délicats liés aux prix de transfert dans une perspective ESG englobent tout, des coûts de la chaîne de valeur à une analyse plus détaillée des risques d’une entreprise et de ses actifs de transfert en ce qui concerne les pratiques durables d’un point de vue organisationnel.
Investissements durables
Enfin, au Brésil, le secteur de l’investissement est l’un des moteurs des pratiques ESG sur le marché. Des études récentes indiquent, par exemple, que les investisseurs brésiliens fondent également leurs décisions sur les informations ESG communiquées par les entreprises.
Il est donc devenu impératif pour les entreprises de prêter attention aux nouveaux paradigmes économiques qui s’orientent vers la durabilité, non seulement en termes de rhétorique, mais surtout pour rester attractives et compétitives sur des marchés où la durabilité n’est plus un objectif lointain.
Pour plus d’informations sur les activités commerciales au Brésil, cliquez ici.
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February 7, 2024
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