الاستثمار في الولايات المتحدة
July 11, 2023
ومع الوعد بالوصول إلى سوق كبيرة ومفتوحة، فإن العديد من الشركات من جميع أنحاء العالم مهتمة بالاستثمار في الولايات المتحدة. ورغم أن الصدمات الاقتصادية العالمية في السنوات القليلة الماضية كان لها أثرها المؤكد، فإن هذا الاهتمام استمر.
الاستثمار في الولايات المتحدة لا يزال جذابا
وفي عام 2023، احتلت الولايات المتحدة المرتبة الأولى على مؤشر كيرني للاستثمار الأجنبي المباشر للعام الحادي عشر على التوالي. وعلى خلفية عدم الاستقرار الاقتصادي العالمي، يوفر سوق البلاد أمانًا نسبيًا للمستثمرين الحذرين. على هذا النحو، شهدت تدفقًا ثابتًا للاستثمار وتوسيع الأعمال في السنوات القليلة الماضية، حيث أصبحت معدلات الاستثمار الأجنبي المباشر الآن أعلى بنسبة 30٪ مما كانت عليه قبل الوباء.
وقد لاحظ متخصصو الضرائب في CBIZ MHM ، وهي إحدى أكبر 10 شركات محاسبة واستشارية أمريكية، الاهتمام المستمر من جانب الشركات الأجنبية بتأسيس أعمالها في الولايات المتحدة.
“أرى قدرًا لا بأس به من الاستثمارات والتوسعات الأمريكية الواردة من جميع أنحاء العالم في جميع الشركات المختلفة وجميع الصناعات المختلفة.[In the last 12 months] يقول دون رايزر ، المتخصص في الضرائب الدولية في CBIZ: “لقد رأيت هذا الأمر مستمرًا”.
“لم أشهد تباطؤًا كبيرًا. من الواضح أنه مع تباطؤ الاقتصاد، قد ترى عددًا أقل من عمليات الاندماج والاستحواذ. وهذا ليس بالضرورة انعكاساً للولايات المتحدة؛ وهذا انعكاس للمعاملات العالمية فقط، والتي تتأثر بأسعار الفائدة وعوامل أخرى.
حوافز للاستثمار في الولايات المتحدة
وربما يكون السبب المحتمل الآخر للتوسع المستمر في الولايات المتحدة هو تقديم الحوافز الحكومية للاستثمار مؤخرا، من خلال تشريعات مثل قانون خفض التضخم وقانون البنية التحتية المشترك بين الحزبين. لدى العديد من الولايات أيضًا حوافز للتنمية الاقتصادية متاحة للشركات النامية.
بالنسبة للشركات التي تتطلع إلى الاستفادة من هذه المزايا، هناك بعض القرارات المهمة التي يجب اتخاذها في وقت مبكر، بما في ذلك الموقع والهيكل ونوع العمل والخطط المستقبلية.
ونادرا ما تكون الحوافز الضريبية في حد ذاتها المحرك الرئيسي لهذه الاختيارات. وبدلا من ذلك، ينبغي وزنها بعناية في سياق عوامل أخرى.
“عندما ننظر إلى الحوافز، كان لدي بعض العملاء يتساءلون: ما هي أفضل حالة؟” حسنًا، يعتمد الأمر على الحقائق، لذلك من المهم حقًا أن يكون لدى العميل فكرة على الأقل عن المنطقة الجغرافية في الولايات المتحدة التي يرغب في تحديد موقعها. كريس بالتيمور، المدير الإداري للحوافز الضريبية في CBIZ.
“قد يعتمد هذا على القوى العاملة أو الوصول إلى العملاء أو الخدمات اللوجستية أو عدد من الأشياء. ولكن الأمر يتعلق حقًا بفهم نوع استثمار رأس المال الذي سيقوم به العميل وكيف يبدو نمو عدد الموظفين لديه، لأن هذين هما العاملان الدافعان الحقيقيان لأي برنامج حوافز.
“عليك أن تنظر إلى الصورة بأكملها لأن كل ولاية لديها هيكلها الضريبي الخاص، وهناك أنواع متعددة من الضرائب. على سبيل المثال، تحظى ولاية تكساس بشعبية كبيرة لأنها لا تملك ضريبة دخل حقيقية في الولاية؛ لكن الضرائب العقارية في تكساس مرتفعة، وبالتالي بينما تدخر في جيب واحد، فإنك تتحمل تكاليف إضافية في فئة أخرى.
تحديد الهيكل الخاص بك
كاثي رودس، تقول المتخصصة في الضرائب الدولية في CBIZ، إن توصيتها الأولى للشركات التي يتم تأسيسها في الولايات المتحدة هي فهم الهيكل الذي يريدونه وكيف يخططون لإخراج الأموال: هل تخطط لإعادة استثمار الأموال، أو الحصول على أرباح، أو فرض رسوم إدارية أو الإتاوات، على سبيل المثال؟
تؤدي هذه الأسئلة إلى اعتبارات حول اعتبار رئيسي آخر – التسعير التحويلي. تركز الولايات المتحدة بشدة على القواعد المتعلقة بالمعاملات داخل الشركات متعددة الجنسيات، وعلى هذا النحو، يقول رودس إن هذه واحدة من أكبر المشكلات التي تواجهها الشركات التي تبدأ في الولايات المتحدة.
“أنا دائما أقول للناس إن البلدان تتوقع الحصول على نصيبها العادل من الأرباح. لذا، إذا كانت الشركة في المملكة المتحدة وتقوم الآن بفتح فرع مبيعات في الولايات المتحدة، فستتوقع الولايات المتحدة أن يحقق فرع المبيعات هذا ربحًا، في حين ترغب الشركة البريطانية في استنزاف كل الأرباح لأنه كان وكانت الضريبة المفروضة على الشركات في الولايات المتحدة تبلغ 19% في السابق، في حين يبلغ معدل الضريبة على الشركات في الولايات المتحدة 21%.
“لذا قد ترغب في توفير الضرائب عن طريق الحصول على رسوم إدارية أو ما شابه ذلك في المملكة المتحدة. لكن التسعير التحويلي يقول لا، لا يمكنك فعل ذلك: يجب أن يكون هناك قدر معين من الربح بناءً على ما تفعله والمخاطر التي يتحملها كل واحد منكم.
يمكن أن تشكل المجموعة المعقدة من القواعد التي تحكم هذه المعاملات عائقًا أمام دخول بعض الشركات الدولية، حيث يلزم إجراء دراسات تسعير داخلية مكلفة للتحويل لتجنب المشكلات أو عقوبات مصلحة الضرائب الأمريكية. يصبح هذا الأمر أكثر أهمية كلما أصبح الفرع الأمريكي لشركتك أكثر رسوخًا، ولكن من الجيد أن تفكر فيه من البداية.
التنقل في النظام الضريبي
التحدي الرئيسي الآخر الذي يواجه الشركات الجديدة في الولايات المتحدة هو تعقيد النظام الضريبي الأمريكي نفسه.
يقول ريزر: “تمثل الولايات المتحدة تحديات فريدة من نوعها بسبب أنظمتها الضريبية الفيدرالية وأنظمة الضرائب على مستوى الولايات”. “تتعامل العديد من البلدان فقط مع أنظمتها الضريبية الفيدرالية، ولكن في الولايات المتحدة، يتعين علينا التعامل مع الضرائب الفيدرالية وضرائب الولايات. لكل ولاية قواعدها الضريبية الخاصة، وعلى الشركات الالتزام بها. ويضيف فهم القواعد الضريبية للولاية تعقيدًا إلى العملية برمتها.
على سبيل المثال، في حين قد تكون إحدى الشركات الأوروبية معتادة على تطبيق قواعد ضريبة القيمة المضافة ــ وربما التعامل مع المعاملات عبر الحدود والمعاهدات الضريبية الدولية ــ فإن العديد منها لا يعرفون نظام ضريبة المبيعات في الولايات المتحدة والطريقة التي يطبق بها عبر ولايات مختلفة.
للتعامل مع هذا التعقيد، يشير ريزر إلى أن أفضل مسار عمل للشركات هو الاعتماد على خبرة المتخصصين في هذا المجال.
ويقول: “أعتقد أنك تحتاج بالفعل، مقدمًا، إلى إشراك المحاسبين والمحامين لديك للتحدث حول الأعمال والهيكلة، بحيث يكون لديك عند دخولك تعامل جيد مع ما تواجهه”. “ثم يمكنك حل المشكلات بين مستشاريك. بالنسبة لي، هذا هو الدرس.”
خبرة وطنية
مع أكثر من 50 مكتبًا في جميع أنحاء الولايات المتحدة، لدى CBIZ MHM فريق متخصص لدعم المستثمرين الدوليين لاتخاذ القرارات الصحيحة لأعمالهم. ومع وجود 6500 موظف، فإنهم واثقون من قدرتهم على تقديم الدعم بمستوى وطني من الخبرة، كما تشهد كاثي.
“في مكتبنا، تم تنظيمنا في فرق صناعية وتخصصات مختلفة – حيث يشكل مطورو البرامج جزءًا كبيرًا من عملائي. ومع ذلك، لدي أيضًا عملاء في قطاعي البيع بالتجزئة والجملة. إذا كنا نفتقر إلى الخبرة في مجال معين، فلدينا زملاء منتشرون في جميع أنحاء الولايات المتحدة ومكاتب مختلفة يمكنهم تقديم المعرفة والدعم اللازمين للمساعدة في التنقل بين لوائح الولاية والحصول على أفضل النتائج للعميل.
إذا كنت مهتمًا بالاستثمار في الولايات المتحدة، فيرجى الاتصال بنا .
