インタープレナー調査エジプトにおける中堅企業のビジネストレンドを理解する
先日、エジプトのハイパーインフレをお伝えしたが、公共支出や年初の有利な不動産取引、IMFからの強力な融資戦略もあり、2024年には4％以上の経済成長が見込まれている。
このような状況が中堅企業にどのような影響を及ぼしているのかを理解するため、最近、私たちは14カ国の、国際的に事業を展開している年商3億ポンドまでの民間企業のC-suiteビジネスリーダー1,400人を対象に調査を行った。 私たちはこうしたCEOを「インタープレナー」と呼んでいる。
私たちはエジプトのデータを分析し、海外進出の際に企業経営者を駆り立てるものは何かについて理解を深めました。
グローバルビジネスの動向エジプトのビジネスリーダーは、今後1年以内に海外進出する企業が増えると考えているか？
| 大幅に増加 | 56% |
| 緩やかに増加 | 36% |
| 適度に減少 | 1% |
| 大幅に減少 | 1% |
| 変更なし | 6% |
エジプト人最高経営責任者（CEO）、海外事業拡大への期待大
エジプトは、調査対象となった14カ国のうち、海外進出する企業が大幅に増加すると確信している上位5カ国に入っている。
エジプト企業はどの市場への進出を好むのか？
| 次の地域または国のうち、進出を検討している地域または国があれば教えてください。 (該当するものをすべて選択） | |
|---|---|
| 西欧（ドイツ、フランス、英国など） | 53% |
| 中東 | 41% |
| 北米（アメリカ、カナダ、メキシコなど） | 36% |
| アフリカ | 29% |
| 東欧（ポーランド、ハンガリー、ルーマニアなど） | 24% |
| 北アジア | 24% |
| 南米（ブラジル、チリ、コロンビアなど） | 12% |
| オーストラリア/ニュージーランド | 9% |
| 南アジア（タイ、ベトナム、シンガポールなど） | 9% |
| わからない／特になし | 1% |
西ヨーロッパはエジプトにとって世界進出の第一選択肢
回答者の半数以上（53％）が、西ヨーロッパへの事業拡大を検討すると答えた。
- 41％が中東での事業拡大を検討すると答えた。 これは同地域で2番目に高いスコアであり、両地域の緊密な結びつきを裏付けている。
- 36％が北米への進出を検討すると答えた。 これは中国の回答者の半分強である。
- 南アジアやオーストラリア／ニュージーランドへの進出を検討するのはわずか9％。
世界進出を目指すエジプト企業にとって、その国が魅力的である理由は何だろうか？
| 次のうち、国際的な事業展開にとって最も魅力的な国はどれか。 [Select up to five] | |
|---|---|
| 長期成長戦略との整合性（特定産業への地域投資など） | 47% |
| 今後の経済成長見通し | 46% |
| 政府支援（助成金、インキュベーター、指導プログラムなど） | 46% |
| 技術インフラとデジタル化 | 45% |
| 技能および人材（例：地元人材の利用可能性、技能人材の移民受け入れへのオープンさ） | 42% |
| 有利な貿易協定（自由貿易地域、外交パートナーシップ、特恵関税待遇など） | 32% |
| 透明な規制環境 | 28% |
| 有利な税制 | 27% |
| 既存事業との文化的・言語的類似性 | 27% |
| 既存事業への地理的近接性 | 26% |
エジプトのビジネスリーダーにとって、長期的成長戦略との整合性が最大の魅力となっている。
回答者のほぼ半数（47％）が、海外進出の最も魅力的な特徴の1つとして、長期的な成長戦略（特定産業への地域投資など）との整合性を挙げている。
続いて、こう続けた：
– 今後の経済成長見通し – 46
– 政府支援（助成金、インキュベーター、指導プログラムなど）-46％。 これはこの要素で2番目に高いスコアであり、エジプトの企業経営者がこの要素に誘惑されてその国に投資する可能性が最も高いことを示している。
– 技術インフラとデジタル化 – 45
エジプトの起業家が国際的な事業展開を目指す動機は何か？
| 御社のビジネスが国際的に拡大した主な動機は何ですか？ [Select up to three] | |
|---|---|
| 市場成長の機会：新たな顧客層へのアクセス | 54% |
| コストの最適化：生産／資源コストの削減 | 39% |
| 競争上の優位性ライバルに先駆けて新市場への足がかりを得る | 37% |
| リソーシング製造、サプライチェーン、その他の人材紹介の機会 | 34% |
| 人材獲得：幅広い人材プールから熟練社員を採用 | 31% |
| 多角化：単一市場への依存を減らす | 27% |
| ホスト国の政府インセンティブ（規制枠組み、税制優遇措置など） | 20% |
| 海外における既存の人的ネットワーク | 19% |
| デジタル技術とイノベーションへのアクセス | 18% |
回答者の半数以上（54％）が、自社の事業が国際的に拡大する主な動機は、新たな顧客層へのアクセスなど、市場の成長機会にあると答えた。
- 39%は、生産コストや資源コストの削減など、コスト最適化の可能性が動機となっている。
- 37%は、ライバル企業より先に新市場への足がかりを得るなど、競争上の優位性を得ることが、事業の国際展開の動機になったと答えている。
エジプト企業はグローバル展開からどのようなメリットを感じているのだろうか？
回答者の63％が、国際的な事業展開によって得られた最大のメリットのひとつは売上と収益の増加であると答えており、これは世界的な結果と同じである。
その他の大きな収穫は以下の通りである：
- 収益性の向上 – 58
- ブランド認知度と評判の向上 – 44
- より強固な戦略的ポジショニングと競争上の優位性 – 41
2024年、エジプト企業にとって最大の海外進出課題は何か？
| 海外進出プロセスにおける最大の課題トップ3 | |
|---|---|
| 経済変動の管理（為替変動、インフレ、低成長など） | 44% |
| 適切な現地パートナーの発掘（信頼できる関係構築など） | 43% |
| グローバルな税務規制（移転価格、二重課税、VATなど）のナビゲート | 43% |
エジプトの起業家にとって重要なのは景気変動への対応
44%が、国際的な事業展開において企業が直面する最大の課題の1つは、経済変動の管理であると回答した。 (為替変動、インフレ、低成長など）。 これは、2016年にエジプト・ポンドが切り下げられた後のハイパーインフレと経済不安を反映していると思われる。
その他の重要な課題は以下の通りである：
- 適切な現地パートナーを見つける（信頼できる関係の構築など）- 43
- グローバルな税務規制（移転価格、二重課税、付加価値税など）への対応– 43
- ロジスティクスとサプライチェーンの問題への対応（国際輸送、流通、通信の管理など）-41
リスク：エジプトのCEOは、2024年のグローバルな事業展開における最大のリスクは何だと考えているか？
御社の海外進出、または海外進出計画に対して、以下のリスクはどの程度ありますか？
| 地政学的緊張の高まりと不安定化 | 破壊的リスク | 10% |
| 重大なリスク | 31% | |
| 中程度のリスク | 20% | |
| 最小限のリスク | 16% | |
| ノーリスク | 19% | |
| わからない／該当しない | 4% | |
| 景気減速または不況 | 破壊的リスク | 12% |
| 重大なリスク | 29% | |
| 中程度のリスク | 23% | |
| 最小限のリスク | 18% | |
| ノーリスク | 15% | |
| わからない／該当しない | 3% | |
| 金融市場と為替変動 | 破壊的リスク | 12% |
| 重大なリスク | 30% | |
| 中程度のリスク | 22% | |
| 最小限のリスク | 17% | |
| ノーリスク | 18% | |
| わからない／該当しない | 1% | |
| サイバーセキュリティの脅威とデータ侵害 | 破壊的リスク | 15% |
| 重大なリスク | 25% | |
| 中程度のリスク | 18% | |
| 最小限のリスク | 19% | |
| ノーリスク | 20% | |
| わからない／該当しない | 3% | |
| 人材不足と熟練労働者の格差 | 破壊的リスク | 2% |
| 重大なリスク | 25% | |
| 中程度のリスク | 25% | |
| 最小限のリスク | 25% | |
| ノーリスク | 18% | |
| わからない／該当しない | 5% | |
| AIと新技術による技術的破壊 | 破壊的リスク | 6% |
| 重大なリスク | 24% | |
| 中程度のリスク | 26% | |
| 最小限のリスク | 18% | |
| ノーリスク | 26% | |
| わからない／該当しない | 0% | |
| 環境破壊と異常気象 | 破壊的リスク | 7% |
| 重大なリスク | 20% | |
| 中程度のリスク | 27% | |
| 最小限のリスク | 23% | |
| ノーリスク | 20% | |
| わからない／該当しない | 3% |
エジプト人CEOが国際的に事業展開する際のリスク第1位は金融市場の変動
回答者の42％が、金融市場や外国為替の変動は、事業の国際展開や拡大計画にとって破壊的または重大なリスクになると感じている。
また、最近のガザ紛争の影響であることは間違いないが、地政学的な緊張や不安定さが高まることによるリスクも41％が感じている。
プライベート・エクイティとベンチャーキャピタル：エジプト企業にとって、国際的な事業拡大の資金源としてどちらが望ましいか？
| ベンチャー・キャピタルまたはプライベート・エクイティ | 67% |
| 個人投資家（HNWIを含む） | 43% |
| 従業員株式制度 | 41% |
| マネジメント・バイアウト | 41% |
| 資本市場（IPOなど） | 38% |
| クラウドファンディング | 35% |
| 政府出資 | 24% |
| 負債 | 12% |
ベンチャーキャピタルはエジプト中堅企業の国際展開に資金を提供している。
エジプトの企業経営者は、ベンチャー・キャピタルやプライベート・エクイティのスコアが14カ国中最も高く、マネジメント・バイアウトとクラウドファンディングのスコアは2番目に高かった。 43％が、国際的な事業拡大のために個人投資家（HNWIを含む）を利用した／利用を検討していると回答した。
その他の成長資金源は以下の通りである：
- 従業員株式制度 – 41
- マネジメント・バイアウト – 41
グローバル税務を理解する：C-suiteはグローバル税務に対応できるか？
| 多国籍企業に適用されるグローバルな国際税務ルール（移転価格や付加価値税など）をどの程度理解していますか？ | |
|---|---|
| 非常に自信があります：私はグローバルな税務ルールと多国籍企業に対するその影響を深く理解している。 | 56% |
| 自信がある：重要な原則をよく理解しており、一般的なシナリオはこなせるが、複雑な状況では外部の指導を求めることがある。 | 39% |
| あまり自信がありません：グローバルな税務ルールに対する理解が乏しく、ガイダンスや分析は外部のアドバイザーに頼ることが多い。 | 5% |
国際的な事業展開における課題として国際税務を挙げるエジプト人だが、税務の専門知識に対する信頼度は高い。
98％の信頼度があり、半数近くがグローバルな税制を理解することに非常に自信を持っている。 エジプトは米国に次いで2番目に高いスコアで、回答者が非常に自信を持っていることを示している。
- 回答者の56％が、多国籍企業を管理するグローバルな国際税務規則を 理解して いると非常に自信を持っている。
- 39％が自信あり – 主要な原則をよく理解しており、一般的なシナリオはこなせるが、複雑な状況では外部の指導を求めることがある。
- あまり自信がなく、理解も浅く、指導や分析を外部のアドバイザーに大きく依存しているのはわずか5％。
- まったく自信がなく、助言、指導、意思決定をすべて外部のアドバイザーに頼っている」と答えた回答者はいなかった。 この点については、14カ国中8カ国が同意しており、租税理解に対する世界的な自信を示している。
エジプトの投資家と起業家にとってのESGの重要性の高まり
ESGへの配慮の重要性：
| ESGを優先する／する | 38% |
| ESGは重視するが、最優先事項ではない | 27% |
| ESGの実践を強く考慮しない／しない | 4% |
| ESGの実践を検討しているが、他の優先事項の妨げにならない場合に限る。 | 29% |
| ESGをまったく考慮していない／考慮しない | 2% |
エジプト人起業家、グローバル展開でESGを考慮
進出する県や地域を検討する際、大多数（94％）がESGの実践（ ）を考慮する／考慮したいとしている：
- 回答者の38％が、自社の事業はESGを優先している、または優先すると回答した。
- 27％が評価する／評価したいが、優先順位は低い
- 他の優先事項に支障がなければ、29％がそうする／そうしたい。
- ESGを考慮していない／考慮しない企業はわずか6％。
国際ビジネスにおけるAIのメリット
| 今後2年以内に、グローバルな事業運営にAIのメリットを活用する用意があると感じている」という次の記述に、どの程度賛成ですか、または反対ですか？ | |
|---|---|
| 強く同意する | 56% |
| やや同意 | 39% |
| 賛成でも反対でもない | 5% |
エジプト企業、グローバル事業におけるAI活用に自信
ほとんどの回答者（97％）は、AIの利点を活用する準備ができていると感じている。 今後2年間はグローバルな事業運営に携わる。 この回答は世界的に共有されており、スコアは90％、反対はわずか3％だった。
