イェレナ・ミヒッチ
Kreston MDMセルビア・マネージングディレクター
セーフハーバーアームズ・レングス原則の再定義
November 6, 2025
独立企業間原則（ALP）は、移転価格の基本であり、関連企業は独立した企業であるかのように取引価格を決定する必要がある。しかし、現代ビジネスがますますデジタル化し、データ主導型になり、無形資産に依存するようになるにつれ、ALPの適用と執行がより困難になってきている。これに対し、多くの国々がセーフ・ハーバーを導入しています。セーフ・ハーバーとは、日常的な取引の価格決定方法を簡素化・標準化したもので、世界の税務行政を大きく変える可能性があります。
Kreston MDMのマネージング・ディレクター、イェレナ・ミヒックが Bloomberg Taxに寄稿した記事全文はこちら、または以下の要約をお読みください。
セーフハーバーが台頭する理由
ALPの核心である信頼できる比較対象を見つけることは、特にグループ内サービス、貸付金、無形資産の場合、ますます複雑になってきている。従来のベンチマーキングは、コストのかかる調査や紛争につながることが多い。セーフハーバーは、低リスクで一般的な取引について、固定的な利益率や金利を認めることにより、この問題に対処するものである。これにより、文書化を減らし、コストを削減し、より明確で迅速な結果を得ることができる。
世界的な勢い
近年、UAEやスイスのような国・地域は、コンプライアンスを合理化するためにセーフハーバー・ルールを正式に定めている。
- UAEの移転価格ガイドでは、定型的なグループ内サービスについては、コストプラス5％のマークアップが認められている。
- スイスは、企業間融資のセーフ・ハーバー金利を毎年公表しており、ケース・バイ・ケースのベンチマークの必要性を排除している。
国際レベルでは、2025年から発効するOECDの量Bが、基本的なマーケティングおよび流通機能に関する標準的な売上高利益率を定めている。これは、特に発展途上国における紛争やコンプライアンス負担を軽減することを目的としている。これらの措置を合わせると、より明確でルールに基づいた価格設定の枠組みへの世界的なシフトを意味する。
スコープの拡大
かつては金融取引に限定されていたセーフハーバーは、現在ではIT、人事、給与などの低額サービスを幅広くカバーしている。日常的な流通機能も標準化されつつあり、金額Bがグローバルなテンプレートとなっている。第二の柱の下でも、セーフハーバーは最低税額計算を簡素化する。
メッセージは明確である。簡素化はもはや例外ではなく、現代の移転価格の基本設計の一部である。
なぜALPだけでは不十分なのか
ALPは各グループ企業が独立して行動することを前提としているが、多国籍グループは知的財産、データ、意思決定を共有することが多くなっている。真の比較対象が乏しいため、結果に一貫性がなく、二重課税の可能性がある。
セーフハーバーは、複雑で高額な案件には対応できないが、日常的な案件を合理化し、明確な結果、紛争の減少、予測可能な管理を提供する。
ステークホルダーへの影響
多国籍企業にとって、セーフハーバーは日常的な融資やサービスのコンプライアンスを簡素化するものであるが、特にルールが異なる法域間で、いつ適用するかという戦略的判断が必要となる。
アドバイザーに関して言えば、焦点は徹底的なベンチマーク調査から、顧客がセーフ・ハーバー、ALP、ハイブリッド・モデルのいずれかを選択するのに役立つフレームワークやリスク評価の設計に移りつつある。
税務当局にとって、セーフハーバーは効率性と一貫性を高めるものではあるが、歳入の損失や過剰課税を防ぐためには慎重な調整が必要である。ミスマッチを避けるためには、国・地域間の調整が依然として重要である。
ブレンドされた未来
我々は、アームズ・レングスの原則を放棄するのではなく、適応させる。ALPは複雑で特殊な取引の中心的存在であり続け、セーフハーバーやハイブリッド方式は、詳細なベンチマークがほとんど意味をなさないような、日常的でリスクの低いケースに対応する。
目標は比例性であり、重要な部分にはALPを使用し、そうでない部分には合理化されたツールを使用することである。このブレンドされたアプローチは、より明確な結果をもたらし、論争を減らし、行政資源をより有効に活用する。
最新の移転価格に関する指針
セーフハーバーは、今日のグローバル経済において、共有プラットフォーム、モビリティ、統合を通じてどのように価値が創造されるかを反映している。セーフハーバーを効果的に機能させるためには、明確な資格基準、定期的に更新されるマージン、そして各国間の調整が必要である。
正しく行われれば、より迅速で、より公平で、より予測可能な枠組みを提供し、納税者と税務当局の双方が本当に重要な案件に集中できるようになる。
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