Kreston BA Argentina
April 11, 2024
April 11, 2024
March 25, 2024
Kreston Global は本日、Kreston BA Argentinaを Kreston Global のネットワークに迎え入れた。
Kreston BA Argentinaは、アルゼンチンの民間企業、公営企業、上場企業、またアルゼンチンへの投資を検討している国際企業のビジネスライフサイクルの各段階に対応するために設立された。
クレストンBAアルゼンチンは、リカルド・ガメロフと エステバン・バビノの2人によって運営されている。2人は、アルゼンチンと米国で公認会計士、CFE、MBAの資格を保持しているほか、大手4会計事務所で60年近く国内外で経験を積んでいる。 彼らは英語が堪能で、地元と世界のビジネス文化の両方を深く理解している。 新事務所はブエノスアイレスに本拠を置き、税務・法務プランニングからビジネス・プロセス・アウトソーシング・ソリューション、財務監査、企業不正、内部監査、リスクおよび法務アドバイザリーまで、会計および専門的ニーズのあらゆる側面をカバーするカスタマイズされたサービスを幅広く提供している。 クライアントには、エネルギー、鉱業、製造業、石油・ガス、公益事業、農業関連事業などの優良企業が名を連ねている。
Kreston BA ArgentinaがKreston Globalのネットワークに加わったことで、Kreston Globalのラテンアメリカ地域はさらに強化されました。Kreston BA Argentinaは、17カ国にまたがる25のメンバーファームで構成され、インバウンド・アウトバウンドの成長支援やセットアップを必要とする大企業や中堅企業に、財務、監査、会計、税務、その他のアドバイザリーサービスを提供しています。
クレストン・グローバルの最高経営責任者であるライザ・ロビンズは、次のように述べた：
「クレストンBAアルゼンチンを我々のネットワークに迎えることができ、大変嬉しく思います。 ラテン・アメリカ地域には、エネルギッシュで協力的な企業が数多くあり、顧客や従業員の取り組みに定期的に協力しています。 アルゼンチンは、新たな経済戦略に着手しているこの地域にとって、実に重要な拠点である。 リカルドとエステバンの経歴とビジョンがあれば、クレストンBAアルゼンチンが当社のネットワークに加わることは間違いない。
Kreston BA Argentinaのマネージング・パートナーであるリカルド・ガメロフは、次のように述べている：
「私たちは、クレストンのネットワークに加わることができ、共に仕事をすることを楽しむ企業で構成された、高度に結びついたインフラから恩恵を受けることができ、非常に活気に満ちています。クレストンは、世界中の起業家的な国際企業にサービスを提供しており、私たちのクライアントと新しいベンチャー企業に相乗効果をもたらすと確信しています。”
March 22, 2024
ラテンアメリカにおける投資機会はここ数年で急速に発展しており、持続可能なエネルギー分野における民間融資の機会は今後数年で焦点となる。 このチャンスは、国連貿易開発会議（UNCTAD）が発表した『2023年世界投資報告書』でも強調されている。
– ラテンアメリカとカリブ海諸国への外国直接投資（FDI）の流れは、2022年に51％増加し、総額2080億米ドルに達した。これは主に、「重要」と呼ばれる商品と鉱物（リチウム、ニッケル、コバルト、グラファイト、マンガンなど）に対するより大きな需要が存在するためである。
– ラテン・アメリカではブラジルに次いで第2位のFDI受入国であるメキシコでは、2022年にFDIが12%増加し、350億米ドルとなった。
– メキシコにおけるクロスボーダーM&Aの純資産は82億ドルに増加した（2021年には10億ドル未満）。
– 過去5年間では、メキシコが加盟しているALADI（ラテンアメリカ統合協会）やメルコスール（南米南部共同市場）など、各国間の貿易協定により増加している。
– クロスボーダーM&Aは80%増加（150億米ドル） 製造業は、特に食品、飲料、タバコ、化学薬品、製紙、紙製品の売上高が最も増加した。
この指標は、同じ年の2022年、主に地政学的緊張（ウクライナ戦争）が金融セクターに影響を及ぼし、先進国でのFDI量が減少した（交渉量は25％減少し、M&A量は世界で9％減少した）ことにより、FDIが全世界で12％減少（1兆3,000億米ドル）したことを考慮すると興味深い。
メキシコが締約国である2015年のパリ協定（地球温暖化防止のための協定）で合意された、再生可能エネルギーに関連する持続可能な開発目標（SDGs）を達成するための活動に関する年間投資額がまだ不足しているラテンアメリカの国々を含む発展途上国への直接投資が増加する傾向にあり、2023年世界投資報告書では、再生可能エネルギーへの国際投資が2015年以来ほぼ3倍に増加し、2022年に最も恩恵を受けるのはブラジル、チリ、メキシコの3カ国であり、2022年にラテンアメリカ地域で発表された再生可能エネルギープロジェクトの4分の3を誘致したことが明らかになった。
この報告書はまた、発展途上国では再生可能エネルギーへの直接的かつ大規模な国内投資がなく、この種のエネルギー・プロジェクトにかかる費用の4分の3まで海外に資金を求めていることを明らかにしている。
報告書は、途上国がSDGs目標を達成するためには、再生可能エネルギーへの年間投資額が1兆7,000億ドル近く必要であることを指摘している。
今後数年間で、再生可能エネルギーへの移行に投資し、2030年のSDGs目標を達成するために、途上国での資金調達が増加することが予想されるが、例えば、銀行は、途上国での移行に向けた民間資金をより多く集めるために、その資金を活用するビジネスモデルやリスクアプローチを変革しなければならない。
Kreston BSGでは、2030年までに持続可能な開発目標（SDGs）の影響を受けるグリーンエネルギーセクターのお客様に、このようなトレンドが与える影響を理解しています。
情報源
ラ・サール大学で会計学を学び、メキシコ国立自治大学で弁護士資格を取得中。 現在、メキシコシティにあるKreston FLS SC事務所のマネージング・パートナーであり、税務・コンサルティング分野を担当している。
March 13, 2024
メキシコでの事業立ち上げは、サプライチェーンにピンチをもたらす地政学的課題を回避する方法を模索する、この地域のグローバル企業の戦略である。 これは、地域によっては、コストのかかる遅延や予測不可能な価格を避けるために、企業が地理的に近い場所で事業を行う機会を提供する。
メキシコは、米国がアジアでの製造業から脱却した恩恵を受けており、米国企業は、より低い労働コスト、地理的近接性、自由貿易協定を利用して、メキシコに近い場所で事業を展開している。 メキシコシティにあるKreston FLSの税務・ビジネスプロセス・パートナーであるエンリケ・パストールが、過去20年間メキシコでビジネスを立ち上げた経験を語ります。
ニアショアリングの利点を活用したい場合でも、独自の拡張計画がある場合でも、メキシコに会社を設立する前に、いくつかの要素を考慮することが重要です。
輸出企業であれば、消費者の嗜好、競合、ビジネスチャンスを理解するために、メキシコまたは北米市場の詳細な分析を行う。
許認可の取得、労働・環境規制の遵守など、メキシコで事業会社を運営するための法的・規制的要件を考慮する必要がある。 メキシコでの会社設立には様々な法人格があります。 最適かどうかはさまざまな基準によって異なるため、最適なものを見極めるには適切なアドバイスが欠かせない。 規制の問題は専門コンサルティングの専門分野であり、都市によっても異なる規制要件を確認せずにベンチャーに乗り出さないこと。
文化や労働の違いを考慮した上で、メキシコにおける人材の採用、訓練、維持に関する計画を立てる。 社会保障費、労働組合との関係などの問題を分析し、国内での事業戦略を定める必要がある。
最近のメキシコペソの為替レートの強さを含め、メキシコの政治的・経済的リスクを評価する。
通信環境は整っているが、国土の広さが供給のタイミングや質に影響することもある。 会社設立の場所を決める前に、この点を考慮してほしい。 貿易協定 メキシコは、二重課税を回避するための条約や貿易を促進するための条約を最も多く結んでいる可能性がある。
テワンテペック地峡エリアでの設立を検討。
パナマ運河を補完し、横断時間の短縮と競争力のあるコストを提供し、重要な不動産と産業開発の機会を提供する。 あなたの市場が北米だけでない場合、これは有益かもしれない。
メキシコは、開発ゾーン、国境インセンティブ、IMMEXや地峡列車などのプログラムなど、国内のさまざまな地域で投資や経済開発を促進するためのさまざまな財政的インセンティブを提供している。 所得税の3分の1割引、付加価値税の50％割引から、特定の産業分野やセクターへの投資に対する即時控除まで、さまざまなものがある。
ニアショアリングへの外国投資の関心を促進するため、連邦政府は2023年10月、以下の20の輸出生産部門に対する財政優遇令を制定した。
企業の投資控除を加速させるメリットは、56％から89％まで様々である。
2023年と2024年に 所得税では、人的資本開発に焦点を当てた労働者訓練費用について、3年間25％の追加控除が認められている。 この優遇措置は、国内のすべての州および自治体で利用可能であり、関心のある企業にとっては1年延長される。
こうした優遇措置の恩恵を受ける分野には、肥料、農薬、食品、医薬品、電子部品、医療機器、バッテリー、電線、自動車エンジン・部品、電気・電子機器、非電子医療機器などがある。
また、輸出を目的とした著作権のある映画作品やオーディオビジュアル作品の制作にも、財政的な優遇措置が設けられている。 メキシコは、その戦略的立地、競争力のあるコスト、米国市場へのアクセス、財政・規制上の優遇措置などにより、ニアショアリングや国内市場にとって魅力的な進出先となっている。 しかし、メキシコでの設立を成功させるためには、前述の要素を十分に考慮することが極めて重要である。
メキシコでの事業設立に関するアドバイスをお探しの方は、ぜひご連絡ください。
ジャーマン・モヤは、2020年4月よりクレストン・エクアドルの卓越した税務マネージャーを務めており、2018年11月よりCMA CONSULTINGのJefe de Impuestos & BPOを兼務している。 会計と税務の堅固な基礎を持つドイツ人は、ラ・リオハ国際大学（UNIR）で財務管理の修士号を、エスピリトゥ・サント大学で税務管理の資格を取得し、専門性を高めてきた。 また、2016年5月よりColegio De Contadores Bachilleres y Publicos Del Guayasの公認会計士でもある。
Krestonエクアドルの税務マネージャー、ジェルマン・モヤが、エクアドルの外国直接投資優遇税制「投資契約」の意義について解説します。 所得税の軽減税率、免除、鉱業分野での成功は投資家を惹きつけているか？
エクアドルには、投資契約と呼ばれる外国直接投資（FDI）を促進するための税制優遇措置がある。 この法的条件は、2010年12月31日に公表された「生産、貿易、投資に関する有機規約」に由来する。
なぜエクアドル政府と投資契約を結ぶのか？ これは、税制上の優遇措置を申請する納税者に保護と安定を提供する法的枠組みである。
この手続きは、同省が公表している書式に従ってプロジェクトの詳細を記載し、生産省宛に要請することから始まる。 投資家は、国に対して未払い債務がないこと。 契約申し込みの最低金額は100万米ドル。 この投資は時間をかけて実行することができ、最初の1年間の投資額は少なくとも250,000米ドルである。
投資契約によって生じる税制優遇措置のひとつは、所得税率が最大5％ポイント（5％）引き下げられることである。 累積削減額は、投資額または契約特典の付与期間（最長15年）を超えることはできない（いずれか先に発生した方）。
現行法はまた、資本財や原材料を輸入するために外国で支払われる外国為替出国税が免除されることで、投資契約加入者に利益をもたらしている。 この免除には、輸入品が投資プロジェクトと直接的な関係があることが必要である。 同様に、税関手数料を除き、すべての外国貿易税が免除される。
投資
生産省が公式チャンネルで報告したように、2023年の最後の5ヶ月間に、エクアドル政府は約8億7900万米ドルの17の投資契約を結んだ。 2023年上半期、FDIは1億700万米ドルを記録し、2022年同期比86.9％減（7億500万米ドル減）となった。 FDIの主な投資先セクターは以下の通りである。
「採掘と採石」、「商業」、「輸送と貯蔵」。 これら3部門は1億1,700万米ドルのプラスを記録した。 海外からの直接投資が最も多く、その総額は以下の通りである。
2023年第1学期には、米国、中国、チリから9,220万米ドルが輸出された。
中規模および大規模の金属鉱業への投資を行う者は、以下の恩恵を受ける権利がある。
投資契約の申し込みから一定期間、税金が安定する。 このメリットは、強さに関するものである；
a. 契約締結日時点で有効な、所得税の課税標準および納付すべき税額を決定するすべての規則；
b. 外国為替出国税およびその他の国家直接税の税率および免税について、
c. 輸出を目的とする中・大規模金属鉱業の開発投資を行う企業に対する付加価値税の税率および免税について。 この税制上の安定性は、投資額が1億米ドルを超える場合に限り、国の発展のために生産的な投資を行う第一次産業を含む他の分野の企業に対しても、投資契約において当事者の要請により認められる。 エクアドルには豊富な鉱物資源があり、鉱業投資には魅力的である。
さらにエクアドルでは、あらゆる段階での鉱業活動を規制する広範な法律が整備されている。 現在では、国による管理、技術的、環境的、社会的、財政的な管理の両方において、この分野で経験を積んだ人材を擁している。 エクアドルでの採掘プロジェクトは、国と投資家の双方に利益をもたらす可能性が高い。
エクアドルでのビジネスにご興味のある方は、ぜひご連絡ください。
Kreston KBW AuditoresのパートナーであるWellington Calobrizi氏は、直接税に関する専門知識と、大手ブランドとのプロジェクトにおける経験を有している。 b2financeのパートナーとして、クリチバ-PRに最初のオフィスを設立し、監査、BPO、税務コンサルティング、バリュエーション、ITサービスを専門とする。 FECAPで会計学の学位を取得したウェリントンは、起業家精神と税務コンサルタントとしての知識で知られている。
何十年も停滞していたブラジルの税制改革が勢いを増している。 ラテンアメリカでは経済が発展しているため、規制の法制化のスピードはビジネス業界を試練に陥れている。 最近、新税法が2023年7月に下院で承認され、10月までに上院の審議を経た。
この改革は、かつて国家的言説の中心的な焦点であり、この国の税制領域における変革を約束するものであった。 この激動の中で、差し迫った疑問が浮上した：中小企業はこの変化にどう対応するのか、中小企業を待ち受ける潜在的なメリットはあるのか。 BWiseは、この税制改革を明確にするため、クライアントのために分析し、ブラジルの中小企業の日常業務に起こりうる影響を強調した。
ブラジルの税制改革をめぐる物語は数十年に及んだが、改革の中核をなす重要な法案であるPEC 45/19の承認という歴史的な節目で最高潮に達した。 連邦上院でこの提案が精査される中で、いくつかの重要な検討事項が浮かび上がった。
第一に、付加価値税（VAT）制度による税金の統一が提案されたことは、この国の税制の重大な転換を意味した。 IPI（工業製品税）、PIS（公務員の社会的統合と資産形成）、Cofins（保険料拠出）を含む連邦税。
社会保障の財源）が再編される予定だった。 同時に、物品サービス税（IBS）の導入に伴い、州税と地方税が見直された。 この再編成は、既存の税制の枠組みに一貫性と簡素化をもたらすことを目的としていた。
さらに、この改革では、健康や環境に影響を与える製品を対象とした選択課税（IS）が導入され、持続可能性と公衆衛生へのコミットメントが示された。 税率の決定には補完法が適用され、改革に一層緻密な立法措置が加えられた。 さらなる審議では、購買力の低い部門や人口に焦点を当てた免除やキャッシュバックの仕組みについての議論が行われた。
シンプレクス・ナシオナルの傘下にある中小企業には、次のようなものがある。
収入上限は480万レアルであり、税制改革の影響は以下の通りである。
より目立たなくなった。 このような企業は、税制の語彙が変わったとはいえ、現行制度のメリットを引き続き活用することができる。 とはいえ、いくつか考慮すべき点はあった：
この改革は、税制の合理化と簡素化を目的としており、税金の数を減らす可能性がある。 すでに簡素化された課税モデルに従っていたシンプレ・ナシオナル傘下の企業であっても、税金コストが減少する可能性がある。
料金改定案を条件とする。 この改革により、シンプル・ナシオナル社は、これまで制度上利用できなかった税額控除を利用できるようになった。 この変化は、これらのビジネスにとって、よりダイナミックな財務状況をもたらす可能性がある。
もうひとつの利点は、シンプレ・ナシオナル社が付加価値税（VAT）を選択できることである。 VATを採用するかどうかは、より広範なビジネス・チェーンの中での企業の位置づけによって、有益なものになる可能性がある。 インプットに大きく関与するサプライヤーや事業体はVATにプラスのメリットを見出したかもしれないが、サービス・プロバイダーはシンプ ル・ナシオナルをより魅力的なモデルだと考えたかもしれない。
企業は、専門的な会計上の助言を求めることが奨励された。
これらの税制改正がブラジルでビジネスを行う上でどのような影響を与えるかを理解してください。 これは、オンライン会計モデルによって促進されるタックス・プランニングが、税制改革によって提案された付加価値税への移行の実現可能性を評価するために、中小企業にとって利用しやすいツールとなったため、特に重要であった。 BWiseは戦略的なサポートを提供し、中小企業が持続的な成長を確保できるよう支援します。
ブラジルでのビジネスに関する詳細はこちらをご覧ください。
クレストンKBWブラジルのディレクターであるタチアナ・アンドラーデは、高度な英語、会計、税務管理、コンサルタント業務に精通したベテランのプロフェッショナルです。 監査に強いバックグラウンドを持つ彼女は、チームを率いることに秀でており、管理職のための人材開発のMBAに支えられている。 タチアナの卓越性へのコミットメントは、複雑な金融情勢においてトップクラスのサービス提供を保証する。
Kreston KBW Auditoresのパートナーであるタチアナ・アンドラーデ氏は、ブラジルへの投資は、市場改革とESGを原動力とする経済成長が、国際的・地元的なビジネスの楽観主義を惹きつけるだろうと語る。
ブラジルの経済活動は2023年に2.45％拡大し、高金利を背景に成長が鈍化するという当初の予測を上回った。 ブラジル中央銀行が毎週実施している調査によると、昨年初め、民間のエコノミストは経済成長率を1％未満と見積もっていたが、現在の予測では2.9％の拡大となっている。
これにより、ブラジルはラテンアメリカで最も成功した経済国となっている。 新政権が市場改革と税制改革に重点を置き、ESGに強い関心を寄せていることから、地元企業は国際的な顧客がこの国に集まり、好景気の年になると予測している。
「特に2023年後半と2024年の最初の2ヶ月は、外国企業の需要が大幅に増加した。
ブラジルで事業を立ち上げたり、事業規模を拡大したりするために、どのような支援が必要なのだろうか？
Kreston KBW Auditoresのパートナー、タチアナ・アンドラーデ。 「これは中長期的なシナリオを示すものだ。 一例として、当部門における新規海外顧客の開拓は、前年同期比で約40％増加した。
前年同期比では、国際部門が大幅に増加した。”
クレストンKBW監査法人の中で、アンドラーデは次のことに気づいた。
コンサルタント・スキル、特にテクノロジーとデジタル・マーケティングの需要が最も高いのはサービス部門である。
ブラジルの税制は長い間、複雑で不満が多く、改革が約束されてはいるが、まだ道半ばである。 2023年、ブラジル議会は、長年投票が保留されていた大規模な税制改革を承認した。 しかし、承認された提案の完全実施には10年程度かかるとみられており、企業にどれだけの利益をもたらすかについては、税務専門家の間でも意見が分かれている。
アンドラーデは、改革が実現しても簡素化はあまり進まず、税負担の増加は現在の20％から約28％になると考えている。 しかし、それは地元事務所にとっては朗報だ。
「国内はもとより、特に海外の顧客から多くの問い合わせがあり、このことが彼らの事業にどれほどの影響を与えるのか、とても知りたがっている」とアンドラーデは語った。
国際市場はクレストンKBW監査法人にとって重要な市場である。 国際的なクライアントは、会社の開設や地理的な立地戦略から税務計画の支援に至るまで、完全な支援を期待しています。 設立パートナーは、国内および国際市場で豊富な経験を持ち、全員がビッグ4を含む多国籍企業の監査出身である。
外国との協力に熱心な左派の新政権が誕生した。
投資家、成熟しつつあるビジネス環境、ESG報告を支援するための企業の透明性への積極的な働きかけなど、アンドラーデは2024年が成功の年となることを期待している。
「私たちの戦略は、収益に対して20％成長することです。 “2023年に大規模な採用を行い、チームを強化してきましたが、現在、これらの新規採用の効果を実感しています。私たちのオフィスにとって興味深いのは、ESG分野での需要が高まっていることです。私たちは、ESG分野が以前と比べて100％以上成長すると考えています。”
企業の透明性を追求するブラジル企業にとって、ESGは重要な推進力となっている。 監査法人は、被監査企業が投資家、利害関係者、規制当局に提供するESG情報の質を保証する鍵となるため、監査などのスキルがさらに重要になることを意味する。
「ブラジルでは、証券取引所に上場している企業は、ESGが経営に及ぼす影響を財務諸表で開示しなければなりません」とアンドラーデは言う。 「すべてのブラジル企業に義務付けられているわけではありませんが、多くのファンドは、ESG方針が明確に定義されている企業にのみ投資しています。
テクノロジーは会計事務所のビジネス方法に大きな影響を及ぼしており、ブラジル支社は現在、収益の一部を新開発に対応するための支出に充てている。
「アンドラーデは、「収益の最低3％を技術と研究開発への投資に充てなければならない。 “例年、収益の5％の大台を突破しているが、それは常に2桁を超える年間成長率に直結していると思う。”
ブラジルが新政権の下で花開く中、新規参入組がこのオプティムシムの波に乗れない理由はない。
ブラジルでのビジネスに関する詳細はこちらをご覧ください。
ESG戦略に関する議論は世界規模でますます一般化しており、ブラジルのESGも独自の取り組みを積極的に展開している。 環境、社会、コーポレート・ガバナンスの文化は、グローバル経済のダイナミクスを変化させる複雑かつ戦略的な動きであり、慎重な分析を必要とする無数の問題をもたらす。
立法面では、ブラジルの下院がPL 2148/15を可決した。PL 2148/15は、同国における炭素市場の規制と、排出枠を設定しクレジットの販売市場を設立するブラジル温室効果ガス排出権取引制度（SBCE）の設立を提案している。 今のところ、私たちはこの提案が上院で分析され、承認されるのを待っている。
ブラジルに前例のない規制を設けるだけでなく、このようなイニシアチブは、国内だけでなく、国内のビジネス環境にも大きな影響を与える。
このシナリオでは、ブラジルとラテンアメリカには楽観論がある。 国連貿易開発会議（UNCTAD）の「世界投資報告書2023年版」によると
国連貿易開発会議 – ラテンアメリカとカリブ海諸国への海外直接投資は51％増加し、2022年には2080億ドルに達する。 ブラジルでは70％（860億ドル）の増加だった。
報告書によると、国連が定めた持続可能な開発目標に関連するSDGsの分野や活動への国際投資も2022年に増加し、その結果、インフラ、エネルギー、水、衛生、農業システム、保健、教育などのプロジェクトが伸びた。
第一に、PL No.2,148/2015は、企業範囲内の温室効果ガス排出量の上限を定めている。 そのため、汚染レベルを超えた企業はクレジットを購入することで排出量を相殺しなければならず、一方、排出枠に満たない企業は市場で取引可能な排出枠を受け取ることを提案している。
その目的は、排出量を抑制し、その結果、企業による気候への影響を抑制できるようなインセンティブを生み出すことである。
第二段階では、SBCEと連動したオフセット・クレジットと温室効果ガス排出量に基づくクレジット生成の規制市場が登場する。 この提案は、ブラジルの排出割当量（CBE）と排出削減・除去証明書（CRVE）を取引できるシステムを提案している。
BV銀行（Banco BVBank）の調査によると、規制された炭素市場は年間480億レアルを国にもたらす可能性がある。
事業運営における新たな慣行を奨励するだけでなく、ESGビジョンに導かれた市場の導入は、組織の税務面においても議論やイニシアチブをもたらす。 近年、ブラジルでは炭素税の導入が議論されており、経済的、財政的、社会的側面からその潜在的な影響が指摘されている。
しかし、常に想起されるわけではなく、特定の課題をもたらす点は、グローバル化した市場、あるいは同じグループでありながら異なる国に本社を置く企業間の商品やサービスの移転における移転価格である。
ブラジル企業の場合、裁定価格がRFB規制を遵守しているという要件（コーポレート・ガバナンスとタックス・ガバナンスの柱に対応する）に加え、ESG指標の新たな採用は、国・多国籍企業間のマクロ経済力学そのものに影響を与える。
したがって、ESGの観点からの移転価格に関連する困難な側面は、バリューチェーンのコストから、組織的な観点からの持続可能な慣行に関する企業のリスクとその移転資産のより詳細な分析まで、すべてを包含する。
最後に、ブラジルでは、投資部門が市場におけるESG慣行の原動力の一つとなっている。 最近の研究では、例えばブラジルの投資家も企業のESG開示に基づいて意思決定を行っていることが示されている。
このように、持続可能性に向かう新たな経済パラダイムに注目することは、単に美辞麗句を並べるという意味だけでなく、持続可能性がもはや遠い目標ではなくなっている市場で魅力と競争力を維持するために、とりわけ企業にとって不可欠なものとなっている。
ブラジルでのビジネスに関する詳細はこちらをご覧ください。
March 7, 2024
プエルトリコへの投資は、COVID-19、世界的な不況、サプライチェーンの課題増加といった世界的な課題にもかかわらず、2019年以降11％の経済成長を遂げており、有利であることが証明されている。 2024年現在、国際通貨基金（IMF）はこの島をカリブ海地域で最も高い一人当たりGDPを持つ島として記録している。
プエルトリコは、この成長によっていくつかのメリットを享受している。 カリブ海の戦略的な地理的位置にあり、政治的安定、近代的なインフラ、高度に熟練したバイリンガル労働力（公用語はスペイン語と英語）を提供している。 カリブ海の主要な空路・海路アクセスのハブであり、アメリカ、ラテンアメリカ、ヨーロッパの主要都市との間に複数のフライトオプションがある。
第二に、プエルトリコは米国の憲法、法律、金融、規制による保護を享受しており、これには知的財産、国土安全保障、銀行システムなどが含まれる。 米ドルは公式通貨でもあり、米国市民にはパスポートは必要ない。
第三に、プエルトリコは財政自治を享受しており、投資誘致のための税制優遇措置が数多くある。 プエルトリコは最近、遠隔地のPR労働者を後押しするための法案を発表した。 ペドロ・ピエルイジ知事は、2024年1月17日に新法に署名した。 本法案は、法律第52-2022号に基づくものであり、PRにおける外国民間部門の遠隔労働力の強化を目標としている。
2019年中、PRは、これまでのすべてのPR免税法を法律第60号にまとめる法案を制定し、外国企業や地元企業、PRに移転する非居住の富裕層を惹きつけ、島の全体的な経済の健全性に貢献している。 この特典は、投資家にとって魅力的な数多くの業界をカバーしている：
第60法では、主要産業の成長を刺激し、投資家を国内に呼び込むことを目的として、対象となる活動に対する所得税率を37.5%から4%に引き下げるとともに、それらの活動から得られる収益分配金を100%免除する。 この税法はまた、間接税（市町村免許、固定資産税、物品税など）についても50％から100％の免除を規定しており、地元企業や外国企業にとって投資がさらに魅力的なものとなっている。
プエルトリコに移住する非居住の富裕層は、法律第60号による追加税制優遇措置の恩恵も受けることができます。 また、高度な技術を持つ医療従事者（医師）、専門的な研究者や科学者、中小企業（PYMES）、若手起業家、航空輸送の公共ポーター、海上輸送サービス、インフラ投資、農業に従事する者に対する税制優遇措置もある。
この法改正は、経済成長を刺激し、グローバルな人材を惹きつけ、多様で強靭な経済の発展を促すプエルトリコの戦略の重要な要素であり、プエルトリコへの投資の意義を強調している。
プエルトリコでのビジネスについて相談したい方は、ご連絡ください。
リカルドは、アーンスト・アンド・ヤング（EY）に20年以上勤務し、カナダ、チリ、アルゼンチンで監査・フォレンジック・パートナーを務めた不正、監査、リスクの専門家である。 コカ・コーラ、マクドナルド、シーメンス、フルール・ダニエルズなど、公益事業、小売、製造、鉱業部門の主要クライアントを率いた。 リカルドは米国、チリ、アルゼンチンの公認会計士（CPA）、公認不正検査士（CFE）、MBAの資格を持つ。 アンデス大学の教授でもあり、職業詐欺に関する著書もある。
アルゼンチンへの投資は、あなたが思っているよりも近いかもしれない。 政治的な混乱と経済的な頭痛の種は、近年アルゼンチンに何マイルもの悪評を与えている。 国連貿易開発会議（UNCTAD）が発表した『世界投資報告』によれば、2022年の海外直接投資額は122.5％増の150億米ドルに達する。
2023年11月の勝利以来、ハビエル・ミレイ大統領のリーダーシップの下、アルゼンチンの経済状況は変貌を遂げている。 高インフレへの対応、さまざまな分野の規制緩和、国有企業の民営化など、大幅な経済改革へのコミットメントが投資家の楽観論を後押ししている。 これらの要因が相まって、アルゼンチンは国際企業にとってこれまで以上に魅力的な進出先となっている。
しかし、アルゼンチン市場の複雑さを乗り切るには、慎重な計画、現地の専門知識、戦略的なパートナーシップが必要だ。 Kreston BA Argentinaは、上記のすべてをひとつ屋根の下で提供できる唯一の事務所のひとつと位置づけている。
多角化は、サービス、製造業、農業関連ビジネス、エネルギー、鉱業などの分野で、アルゼンチンがグローバルな事業展開を目指す企業に提供できる最高の機会のひとつです」と、Kreston BA Argentinaのマネージング・パートナーであるリカルド・ガメロフは語った。 天然資源が豊富で、再生可能エネルギーインフラに多額の投資を行っており、公共パートナーシップを通じてインフラプロジェクトへの民間参加を促進する計画だ」。
投資機会を提供するだけでなく、アルゼンチンの地でニアショアリングがより魅力的になる可能性もある。
南米という戦略的立地は、北米と南米の主要市場へのアクセスと相まって、ニアショアリング構想にとって有利な位置にある」とガメロフは言う。 アルゼンチンはまた、低廉な人件費で、よく教育された熟練した労働力を提供することができ、一方で政府は税制優遇措置や投資促進プログラムによって外国投資を誘致することに熱心である」。
しかし、アルゼンチンが改革に注力しているにもかかわらず、グローバル企業にとって市場参入が容易でないことは否定できない。 ガメロフは、クライアントが迅速に事業を立ち上げるには、クライアントに合わせたエンド・ツー・エンドのサービスが必要だと感じている。
例えば、ハイパーインフレや通貨変動は、国内外の企業にとって日々の業務に現実的な問題をもたらしている。 しかし、これらの問題は困難なように思えるかもしれないが、ガメロフは克服できると信じている。
BA Argentinaは、リスク管理、コンプライアンス、法規制のサポートに加え、クライアントのビジネスに影響を与える可能性のある変化を予測するための継続的なモニタリングと適応でクライアントを支援する。
プロアクティブでアジャイルであり続けることで、私たちは戦略や提案をリアルタイムで適応させ、クライアントを支援することができます」とガメロフは言う。
それぞれのクライアントに適応できることが、BAアルヘンティーナをユニークなものにする。 当事務所は、顧客ごとにカスタマイズ可能な多様なサービス・ポートフォリオを提供することで他社との差別化を図っています」とガメロフは言う。 私たちはまた、創業から国際的な事業展開に至るまで、クライアントの事業ライフサイクルのあらゆる段階で協力することができます。また、創業から国際的な事業展開に至るまで、クライアントのビジネス・ライフサイクルのあらゆる段階に対応することができます。
このようなサービスを提供するために、クレストンBAアルゼンチンでは、全員が各分野の専門家であるだけでなく、現地市場の専門家でもある。 クレストン・グローバルのメンバーとして、このローカルな知識をグローバルな視点と組み合わせています。
クレストン・ネットワークの一員であることは、国際的なトレンドを予測し、ベスト・プラクティスを共有し、クライアントがグローバルな挑戦と機会をナビゲートできるようにすることを意味します」とガメロフは語った。
経営陣は多様な業界にわたる学際的な経験を持ち、パートナーは豊富な国際経験と資格を持っている。 Kreston BA Argentinaは、カナダ、チリ、アルゼンチンのEYなどでエグゼクティブを務めた経歴を持ち、グローバルなビジネス慣行、規制、業界標準を深く理解しています。 また、ガメロフは米国とアルゼンチンの公認会計士であり、英語に堪能で、国際的なクライアントにサービスを提供した経験が豊富である。
新会社は、さまざまな業界にわたる強固な顧客基盤を構築するため、地元企業と国際企業の両方をターゲットにしようとしている。 多角化と戦略的提携は、持続可能な成長を発展させる鍵となるだろう。
市場での牽引力を高め、顧客の進化するニーズをよりよく理解するにつれて、提供するサービスを拡大し、収益源を多様化する機会を探っていく」とガメロフは語った。 これには、テクノロジー・コンサルティング、サステナビリティ・レポーティング、規制コンプライアンスなど、新たな分野における専門サービスの導入も含まれる。 法律事務所、金融機関、テクノロジー・プロバイダー、その他の補完的サービス・プロバイダーとの提携に積極的に取り組むことで、包括的なソリューションを提供し、新たな市場セグメントにアクセスすることができる。
アルゼンチン現地の経済状況が課題となるかもしれないが、ガメロフは、適切な専門知識、戦略的計画、積極的な対策があれば、アルゼンチン市場でビジネスを成功させることができると信じている。
クレストンBAアルゼンチンでは、経済情勢が悪化しているにもかかわらず、障害を克服し、ビジネス目標を達成できるよう、クライアントをサポートすることをお約束します」と語った。
アルゼンチンでのビジネスについて相談したい方は、ご連絡ください。
フランシスコの学歴は、法律と公会計で学位を取得し、ビジネスと税法で2つの修士号を取得している。 IESDEビジネススクールのハイ・ビジネス・マネジメント・プログラムに参加。 法律と税務の専門家であり、特に国際税務に詳しい。 富裕層、後継者コンサルティング、事業再編業務において豊富な経験を持ち、国内企業や多国籍企業にアドバイスを提供している。 20年以上にわたり税務の教授を務める。 プエブラ州公認会計士協会、国際財務協会、コパルメックス税務委員会のメンバーでもある。 税務を専門とするさまざまな国内出版物に定期的に寄稿するほか、専門ラジオ番組に定期的に出演し、税務問題に関する国際会議にも参加している。 2003年、メキシコ公認会計士協会（IMCP）の試験で全国最高得点を獲得し、認定された。 現在、クレストン・グローバルの取締役、クレストン・ラテンアメリカのリージョナル・ディレクターを務める。
March 6, 2024
2024年に行われるラテンアメリカの選挙の結果は、各国のビジネス環境に影響を与え、有力候補者や現職政党の予想される政策の方向性や統治スタイルに影響される。 今年はラテンアメリカの6カ国で大統領が交代する：メキシコ、パナマ、ウルグアイ、ベネズエラ、ドミニカ共和国、エルサルバドルである。メキシコのKreston BSGの税務パートナーであるフランシスコ・ブラカモンテが、予想される変化について彼の考えを語ります。
これまで行われた唯一の選挙はエルサルバドルで、憲法が再選を禁じているにもかかわらず、現大統領のナイブ・ブケレが再選された。 この国は犯罪を減らすことに一定の成功を収めているが、人権の尊重に関しては深刻な問題を抱えている。
その他の国々では、年内に選挙が行われる。 その中で最も人口の多いメキシコが選挙を実施する。 政権与党（左派）の候補者と野党連合（中道右派）の候補者が争う。
メキシコはニアショアリングの恩恵を受け、中国からの追加投資を受けると予想されるが、その深さとスピードは選挙結果次第である。 メキシコのビジネス環境は、両選択肢とも重要な分野での焦点が異なるため、選挙結果と連動するだろう。 例えば、政権与党はエネルギー、特にグリーンエネルギーへの民間投資を制限することを目指しているのに対し、野党はオープンで競争的なエネルギー市場の政策継続を提案している。
一般的に、ラテンアメリカの選挙にはいくつかの特徴がある：
a) 民主主義、特に伝統的な政党に対する幻滅。
b) 安易だが非効率的な解決策を提示するポピュリスト候補の台頭。
c) 自由な選挙ができないベネズエラから、メキシコやエルサルバドルのような比較的自由な選挙ができるが、疑わしい慣行が多いハイブリッドまで、法の支配の弱体化。
d) 異なる政治グループ間の対立の激化と開かれた対話の欠如； e) 不法資金と汚職。
こうした課題にもかかわらず、ラテンアメリカは多国籍企業に投資機会を提供する：
a) 中程度の教育水準で人件費が安く、毎日英語を話す人が増えている。
b) ベネズエラを除き、ほとんどの国は開発と貧困削減のために民間投資の必要性を認識している。
c) 各国間の言語や文化の違いが少ないため、ラテンアメリカを投資目的上、ひとつの地域とみなすことができる。
d) 低インフレ・低金利傾向により、今後数年間のGDP成長が加速する； e) 重要な鉱物資源と主要原材料
多国籍企業が考慮すべき投資環境の大きな変化はないと予想される。 メキシコは、特に自動車産業や、米国の生産チェーンと強く結びついているその他の産業において、特定の投資先として当然の存在であり続けるだろう。 同様に、半導体、ソフトウェア・プログラミング、鉱業、農業など、特定の産業にとっては自然な市場となる国もある。
全体として、ここ数年外国からの投資を受けていないベネズエラを除けば、大きな政治的不安定は予測されていない。 不公平な選挙を受けた社会的動員が予想され、国際的な制裁が強まる可能性もある。
結論として、ラテンアメリカではビジネス環境に大きな変化はないと予想される。ただし、メキシコで野党が政権を握り、エネルギー・鉱業政策の変更が実施されれば、新たな民間投資の道が開けるかもしれない。
ラテンアメリカへの投資について、当社の専門家にご相談されたい場合は、ご連絡ください。
February 7, 2024
カルロス・シエラは、タックス・プランニング、リスク削減、財務コンサルティングのエキスパートであり、10年以上の経験を誇る。 知的な税務戦略を専門とし、クライアントの複雑な税法への対応を支援し、倫理的かつ合法的に負債を最小限に抑える。 リスク評価と軽減、正確かつタイムリーな税務申告に注力している。 財務コンサルティングの総合的なスキルを持つカルロスは、経営者の財務最適化と成長を支援する。 また、進化する税制や経済動向を常に把握し、健全な財務判断のための最新の見識をクライアントに提供することに尽力している。
November 29, 2023
メキシコ上院によって更新されたメキシコ連邦歳入法2024は、最近承認された2024会計年度の連邦歳入法の恩恵を受けており、国の予想歳入が大幅に増加することを示している。 2024年の予想総収入は9兆600億ペソで、前年の8兆2900億ペソから9.36％増となった。 このセクションでは、税金、社会保障費、その他の拠出金など、さまざまな収入源の内訳を含め、これらの予測の詳細を掘り下げていく。
上院は2024会計年度の歳入法を承認した。 来年度の収入予定総額は以下の通りである：
新収益法の重要な点は、契約とローン行使の認可である。 同法は1兆9,900億ペソまでの純国内債務と180億ドルまでの対外債務を認めている。 本セクションでは、こうした債務手当の意味合いと、政府の財政戦略全体における役割について論じる。
2024年歳入法の目玉のひとつは、税体系とサーチャージ税率の変更である。 特筆すべきは、月々の課徴金率が2023年と同じ水準に維持され、延長、分割払い、後払いには特定の率が適用されることである。 さらに、利子に対する所得税の源泉徴収率が引き上げられた。 このセクションでは、これらの変更点と、ビジネスおよび個人への潜在的な影響について詳細に分析する。
上院による連邦歳入法の承認は重要な一歩だが、行政府による最終的な認可はまだ保留されている。 このセクションでは、新たな財政措置が国民経済にどのような影響を与えるかに焦点を当て、潜在的な経済的影響について論じる。 また、これらの措置の進化とその実際的な影響について常に情報を得ることの重要性も強調する。
上院の承認は大きな前進ではあるが、これらの財政措置の実施と効果には、行政府からの最終的な認可を待つことが重要である。 したがって、その進化と国民経済への影響について常に情報を得ることが重要である。
メキシコ連邦歳入法の更新に関するアドバイスをご希望の方は、クレストンBSGチームまでご連絡ください。
ハーバート・M・チェーンは経験豊富な監査役であり、デロイトのシニア監査パートナーを経て、ビジネス、会計、監査の分野で45年以上の経験を持つ財務の専門家である。 全米コーポレート・ディレクター協会とプライベート・ディレクター協会の認定資格を持ち、非公開会社のガバナンスと効果的なリスク管理に関する知識を有する。 資産運用や保険など金融サービス部門に幅広い知識を持つ。 ハーブはMHMの監査手法運営委員会のメンバーでもある。
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ギジェルモ・ナルバエスはKreston FLSメキシコシティオフィスのタックス・パートナーであり、Kreston Globalのグローバル・タックス・グループのテクニカル・タックス・ディレクターで、国際財務協会（IFA）のメンバーでもある。 ギレルモは国際税務、法人税、移転価格、M&A、企業再編、訴訟の専門家である。
国際税務の分野では、国際取引に適用される二重課税回避条約の分析と解釈を専門とする。
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September 8, 2023
ブルームバーグ・タックス（Bloomberg Tax）に掲載された、世界の暗号通貨会計と税務基準に関する最近の記事、 ハーバート・M・チェーンクレストン・グローバル監査グループ副テクニカルディレクター兼株主、 メイヤーホフマン・マッキャンP.C.そして ギジェルモ・ナルバエスクレストン・グローバル・タックス・グループのテクニカル・タックス・ディレクター兼タックス・パートナー、 クレストンFLSまた、既存の会計基準の範囲内でデジタル資産を体系化することの難しさについても掘り下げている。 記事の全文はブルームバーグ・タックスで読むことができる。
2023年9月6日、米国財務会計基準審議会（FASB）は暗号通貨の会計処理に関する新ルールを承認した。 同基準は、暗号資産を各報告期間ごとに公正価値で測定することを要求しており、同時に年次報告書および中間報告書の開示を強化することも要求している。 この規則は2025年の年次報告書から適用されるが、それ以前の期間についても適用することができる。 FASBは年末までにこの基準を正式に発表する予定である。 課税面では、暗号資産は個人資産とみなされ、キャピタルゲイン課税の対象となる。 米国内国歳入庁はこのほど、納税申告の簡素化と脱税の抑制に重点を置いた、2026年施行の新規則を提案した。
著者らは、中国、日本、カナダ、EUが暗号通貨を分類していないなど、各国の基準が異なっているため、現在、暗号通貨を管理するための統一されたグローバルな枠組みが存在しないことを強調している。 税務上の扱いは司法管轄区によって異なり、多くの場合、暗号は税務上、動産、無形資産、その他の資産クラスに分類される。 コンセンサスの欠如は評価モデルにも及んでいるが、米国、英国、オーストラリアなどは公正価値会計を提案している。
規制に関して言えば、世界の情勢は多様であり、世界中の規制当局が難しい立場に置かれている。 ガイドラインは、革新的な可能性を抑制することなく、この急速に発展する分野に内在するリスクに対処するのに十分強固でなければならない。 こうした努力の緊急性は、FTXデジタル通貨交換プラットフォームの崩壊など、暗号空間における最近の挫折によって強調されている。 このような事件は懸念を高め、規制当局の取り組みを加速させている。
米国では、政府が「暗号通貨のリスクを軽減するための行政のロードマップ」を発表した。 一方、欧州連合（EU）は最近採択した暗号資産市場（MiCA）規則を通じて、統一的な規制の枠組み作りに前進した。 遅れをとるまいと、カナダも初の連邦ガイドラインを発表し、規制の分野に足を踏み入れた。
各国が個別的または集団的な前進を続けるなか、ステークホルダーには、機会を最適化しながらコンプライアンスを確保し、最新情報を入手し、適応し続ける責任がある。
暗号資産の国境を越えた取引には、独特の税務上の意味合いもある。 デジタル資産を通貨として統一的に分類していないため、既存の二重課税防止条約が納税義務を決定する上で極めて重要な役割を果たしている。
暗号通貨に関するグローバルな税務・会計ルールの迷路をナビゲートするのは一筋縄ではいかないが、二重租税条約（DTA）はいくつかの指針を与えてくれる。 これらの条約は世界標準をモデルとしており、第7条と第12条を含み、暗号資産の販売による所得が “事業利益 “と “ロイヤルティ “のどちらに該当するかを判断するのに役立つ。
第7条は、他国での継続的な事業から収益を上げている場合に適用されるが、その国で安定した恒久的な事業を行っている場合に限られる。 第12条が適用されるのは、特に暗号通貨のような無形資産の使用を許可することで報酬を得る場合である。
ロイヤリティが発生する場合、各国は源泉徴収を行うことが多い。 そのため、クリプトの売却がビジネス上の利益なのかロイヤリティなのかを見極めることは非常に重要である。 事業利益は、外国に恒久的な事業所がない限り、通常、自国で課税される。 一方、ロイヤルティは、支払いの発生地で課税される可能性がある。
暗号は無形であり、著作権で保護されたソフトウェアと同じだ。 しかし、ソフトウェアを使用しただけで「著作権の使用」とみなされるのかどうかについては議論がある。 一般的に、ロイヤリティとみなされるためには、ソフトウェアに対する詳細な管理や権利が必要です。
こう考えてほしい：既製のソフトウェアを購入した場合、あなたはそのソフトウェア自体の使用に対して対価を支払っているのであって、基礎となるアルゴリズムやその他の知的財産に対して対価を支払っているわけではない。 したがって、この支払いはロイヤルティとはみなされない。 同様に、単に暗号通貨を売買しているだけで、その基礎となるアルゴリズムを利用してさらなる金銭的利益を得ていない場合は、ロイヤリティとしてカウントされない可能性がある。
現実的な影響は？ 暗号収入がロイヤリティでない場合、第7条に従い、他の法域での源泉徴収を免れることができる。 現在1兆2000億ドル前後で推移している暗号資産の時価総額が拡大していることを考えると、これは特に重要である。
暗号通貨が伝統的な金融システムを破壊し続け、経済的な関連性を獲得するにつれ、規制の状況は刻々と変化している。 会計基準であれ税務処理であれ、完全禁止から容認まで、国によって違いがある。 世界的な政策が定まっていない以上、各法域が暗号資産をどのように扱っているかを理解するためには、専門家に相談することが極めて重要である。
2023年7月時点の世界時価総額は1.2兆ドルに迫る勢いであり（Rashi Maheshwari, Why Is Crypto Market Rising Today?, Forbes Advisor）、暗号資産セクターは金融界の主役としての地位を確立している。 これは、2021年の全盛期である約3兆ドルにはまだ届かないにもかかわらずである（Davis Chu and Victoria Schumacher, A Deep Dive Into Crypto Valuation, S&P Global）。 暗号の世界は紛れもなくインパクトのあるものだが、政策や枠組みがまだ非常に未完成な段階にある。
暗号資産に対する規制の状況はまだ発展途上であり、法域によって非常に異なる見解が示されている。 従って、会計および/または税務アドバイザーに専門的な助言を求めることは極めて重要である。
暗号資産、会計、税務上の課題についてご質問があり、専門家にご相談されたい場合は、ご連絡ください。
August 30, 2023
Kreston BSGは、CBIZ MHMのラテン系企業担当リーダーであるベロニカ・キンタナをゲストに迎え、ラテン系起業家のための米国市場拡大に関するウェビナーを開催します。 ウェビナーは2023年9月7日16:30（メキシコ中央時間）からスペイン語で行われる。
ラテン系住民は米国で500万近いビジネスを所有し、8000億ドル以上の収益を上げている。国境を越えてビジネスを展開し、有利な米国市場に足を踏み入れたいと考えたことがあるなら、今が絶好のチャンスです。 Kreston BSGは、米国CBIZと提携し、北米で事業を開始または拡大する際の税務および法律上の影響について、起業家の皆様をご案内することを目的としたウェビナーを開催する運びとなりました。
CBIZ & MHMのラテン系ビジネス・プラクティスのリーダーであるベロニカ・キンタナは、米国市場をナビゲートする上で豊富な知識と経験をもたらしている。
Kreston BSG Mexicoの法務・税務パートナーであるフランシスコ・ブラカモンテがモデレーターを務め、実用的な洞察に向けた議論の舵取りを行う。
