バヤニ・ラウラヤ

クレストン・タイランド代表パートナー

バヤニ・ラウラヤはクレストン・タイランドのマネージング・パートナー。
ホスピタリティ、飲食、不動産の分野で国内外での豊富な経験を有し、企業目標の達成に実績がある。

東南アジアタイガー経済圏への参入

August 1, 2024

東南アジアは、グローバルな事業展開を目指す企業にとって豊富な機会を提供している。この地域の経済成長、大規模な消費者基盤、戦略的立地は、世界中の企業にとって魅力的な進出先となっている。

しかし、東南アジアのトップ6市場（インドネシア、ベトナム、タイ、マレーシア、シンガポール、フィリピン）に参入することは、参入企業にとっていくつかの課題ももたらす。

課題

規制とコンプライアンスの課題

東南アジアの複雑で頻繁に変化する規制環境は、新規参入企業にとって困難である。官僚主義的な遅れや汚職は複雑さに拍車をかけ、運営コストや法的リスクを増大させる。

タイに進出する企業が、タイの税務コンプライアンス要件を理解していると過信することは、管理すべきリスクである。移転価格や付加価値税（VAT）を含むタイの税制の複雑さは大きな課題であり、しばしば誤解を招き、財務上の罰則や業務上の混乱につながる。

多国籍企業にとって、経験豊富なアドバイザーから現地の包括的な税務アドバイスを受け、これらの複雑な規制が市場への参入を妨げることのないよう、強固なコンプライアンス体制を確保することは極めて重要である。

インフラと物流の問題

インフラの質は東南アジア全域で大きく異なり、交通、物流、公共事業が未発達なためにサプライチェーンの効率性を阻害している国もある。インフラの質の地域格差は、物流・流通戦略を複雑にしている。このような穴がどこにあるのかを、現地で経験を積んだアドバイザーから理解することは、進出前のプランニングにおいて極めて重要である。

知的財産（IP）の保護

東南アジアでは知的財産法の施行が弱く、特許、商標、著作権の保護に課題がある。高水準の海賊行為や偽造は、知的財産に依存する企業の競争優位性を損なう。

米国商工会議所が発表した2024年国際知的財産インデックスでは、シンガポールがその強力な知的財産保護とエンフォースメントにより、東南アジア諸国の中で最高位にランクされた。マレーシア、タイ、ベトナムは進歩を見せているが、インドネシアはエンフォースメントの課題や規制の複雑さから下位にランクされている。

タイは近年、知的財産の枠組みを改善してきた。 2022年、タイは著作権法を改正し、保護措置を強化した。同様の前向きな変化は他の東南アジア諸国でも観察され、知的財産ランドスケープ全体が強化されている。

チャンス

重要な消費者市場

東南アジアの人口の88％が上位6市場に集中しており、この地域には広大で多様な消費者基盤がある。所得が上昇し、都市化が進むにつれて、幅広い製品とサービスに対する需要が大きく伸びることが予想される。

市場の成熟と発展

東南アジアの市場は急速に成熟しつつあり、デジタル・インフラ、技術革新、経済改革に多額の投資が行われている。シンガポールやマレーシアのような国々では、金融システムが発達し、強固な法的枠組みがビジネスを支えている。デジタル経済の台頭やタイ4.0のような政府のイニシアチブは、産業能力を高め、海外からの投資を誘致している。

デジタル経済とテクノロジー

東南アジアにおける急速なデジタル変革は、電子商取引、フィンテック、デジタル・サービスにおいて大きなチャンスをもたらしている。モバイル普及率の高さとインターネット利用の拡大がデジタル経済を牽引し、デジタルインフラとサイバーセキュリティへの投資が技術革新を促進する環境を作り出している。シンガポールのスマート・ネイションのようなイニシアチブは、デジタル経済の育成に対するこの地域のコミットメントを例証している。

タイの中堅企業は、前向きな景気回復と戦略的なデジタルトランスフォーメーションへの取り組みに後押しされ、今後2年間でグローバルな事業展開にAIのメリットを活用する準備をますます整えている。タイランド4.0 のような政府の取り組みや、先進的なデジタルツールやロジスティクスサポートを提供するフェデックスとビザの提携のような協力関係は、その準備態勢をさらに強化している。これらの要因により、タイの中堅企業はAIを効果的に業務に統合し、効率性と国際競争力を向上させることができる。

製造業と工業の成長

東南アジアは製造業のハブになりつつあり、競争力のある人件費、戦略的立地、有利な貿易協定により、グローバルな投資を引き寄せている。エレクトロニクス、自動車、繊維といった分野が特に強く、ベトナムやタイといった国々がこれらの産業をリードしている。

再生可能エネルギーと持続可能性

東南アジアの各国政府は、増大するエネルギー需要に対応するため、再生可能エネルギー・プロジェクトに投資し、民間セクターの参加を促している。太陽光、風力、バイオマスエネルギープロジェクトや、持続可能な農業、グリーンテクノロジーにチャンスがある。バイオ循環グリーン（BCG）経済を推進するタイや、再生可能エネルギーを目標とするインドネシアは、この地域の持続可能な開発目標を浮き彫りにしている。

インタープレナー・レポートでは、国際的な事業展開においてESGを考慮することが重要な優先事項であるとして、中国とインドがともに高いスコア（それぞれ64％と44％）を獲得しており、この地域におけるESGに沿ったビジネスへの意欲を示している。

タイにおける最近の投資

過去12ヶ月間、タイの様々なセクターで投資が急増したことは、タイがグローバル企業の戦略的な進出先として魅力を増していることを浮き彫りにしている。このような投資の波は、国際企業がタイの経済的潜在力と、ビジネス・フレンドリーな環境育成へのコミットメントに信頼を寄せていることを示すポジティブな指標である。

電気自動車（EV）部門：MG、長城汽車（Great Wall Motors）、BYD、Netaなどの中国企業は、EV生産をサポートする製造工場とインフラを設立した。
エレクトロニクス産業回路ファボロジーマイクロエレクトロニクス設備有限公司とZYNP Corp.は、プリント回路基板と燃焼エンジン部品に焦点を当てた新しい生産拠点を設立した。
デジタルとクラウドサービス：アリババはクラウドインフラとデジタルトランスフォーメーションプロジェクトに投資し、テンセントはタイでデジタルサービスを拡大している。
インフラと産業開発東部経済回廊（EEC）は、手厚い税制優遇措置と整備されたインフラにより、ハイテク産業投資を誘致している。
医療サービスとバイオテクノロジー：ファーウェイとの協業によるシリラジ5Gスマート病院プロジェクトなど、医療インフラへの大規模な投資は、タイの医療ツーリズムの魅力を高めている。
再生可能エネルギーと持続可能性タイ政府はバイオ素材や持続可能な産業への投資を促進しており、チョンブリでは重要なプロジェクトが行われている。

結論

タイの企業は、経済動向や景況感に後押しされ、新たなビジネスチャンスを求めて、今後1年以内に近隣諸国に続いてタイ国外への投資を増やす可能性が高い。

UOBタイ支店の調査によると、タイ企業の4分の3が自社の将来性を楽観視しており、特にシンガポール、ベトナム、マレーシア、中国本土などの市場での海外進出を優先している。

東南アジアの上位6市場に参入することは、大きな成長機会と大きな報酬を得る可能性を提供する。規制の複雑さ、インフラストラクチャーの格差、知的財産保護の懸念といった課題はあるが、積極的な戦略と徹底的な準備によって効果的に対処することができる。最近の投資トレンドを活用し、慎重な計画で潜在的なハードルに対処することで、企業は成功に向けて自らを位置づけ、東南アジアの活気ある経済成長を利用することができる。

クレストン・タイランド

クレストンタイランドは、経験と専門知識を持つ熟練したプロフェッショナル集団によって設立されました。卓越したサービスと優れた品質をお届けすることに、私たちの献身は揺るぎません。私たちは、お客様独自のビジネスニーズにきめ細かく対応した総合的なサービスの提供に誇りを持っています。東南アジアの他のメンバーファームと協力することで、ビジネスソリューションを提供し、東南アジアでの設立やビジネスを目指す企業を支援することができます。