Reports

Interpreneur anketi: Almanya’daki orta ölçekli işletme trendlerini anlamak

Avrupa’nın en büyük ekonomisi olan Almanya, tedarik zincirindeki zorluklardan Çin’in toparlanmaya giden uzun yoluna kadar küresel ekonomideki değişimlerden önemli ölçüde etkilenmiştir. Bu etkiler, küresel pazar bu yıl karanlığa doğru ilerlerken Alman işletmelerinin hakim ekonomik rüzgarlardan yararlanma konusunda daha az istekli olmalarına neden oldu.

Bu ortamın orta ölçekli işletmeleri nasıl etkilediğini anlamak için kısa süre önce 14 ülkede, yılda 300 milyon sterline kadar gelir elde eden ve uluslararası ölçekte genişleyen özel sektör şirketlerinde çalışan 1.400 C-suite iş lideriyle anket yaptık. Biz bu CEO’ları ‘interpreneurs’ olarak adlandırıyoruz.

Zorlu bir ortamda hareket eden Alman girişimcileri nelerin harekete geçirdiğini daha iyi anlamak için Almanya’daki verileri küresel görünümle karşılaştırarak analiz ettik.


Bu rapor, yurt dışına açılmak isteyen veya açılmış olan KOBİ işletme liderlerinin dikkat etmesi gereken hususlara ilişkin faydalı ve önemli bilgiler sunmaktadır. Alman iş dünyası liderlerinin gelecekteki dünya çapında genişleme konusunda biraz daha az iyimser bir bakış açısına sahip olduğu açık; ancak çoğu için genişleme açıkça faydalı oldu.

Almanya’da, dünya çapındaki küresel vergi düzenlemelerine ilişkin kapsamlı ve sağlam bir anlayış mevcuttur. Bununla birlikte, girişimciler bu noktayı her zaman akıllarında tutmalı ve faaliyet gösterdikleri her yerde farklı bölgesel yasal çerçevelerin farkında olmalı ve bunları düzenli olarak gözden geçirmelidir. Bu sayede yakın gelecekte yürürlüğe girecek küresel yasal değişiklikler erken bir aşamada dikkate alınabilir.

Andreas Wiedmann
Andreas Wiedmann
Ortak, ortak
Kreston Bancbach

Küresel iş trendleri: Alman iş dünyası liderleri önümüzdeki 12 ay içinde daha fazla işletmenin yurt dışına açılacağına inanıyor mu?

Önemli ölçüde artış 25%
Orta derecede artış 46%
Değişiklik yok 17%
Orta derecede azalma 1%
Önemli ölçüde azalma 11%
Emin değilim 25%

Alman CEO’lar yurt dışına açılma konusunda karamsar

Almanya’dan gelen yanıtlarda da temkinli bir tablo ortaya çıkarken, iş dünyasında genişlemenin artacağına inananların oranı sadece %71 oldu. Nijerya’nın iyimserlik skoru olan %98’den oldukça farklı olan bu oran, Almanya’yı iyimserlik tablosunun en alt sıralarına yerleştiriyor.


Alman şirketleri hangi pazarlara açılmayı tercih ediyor?

Eğer varsa, aşağıdaki bölge veya ülkelerden hangisine genişlemeyi düşünürsünüz? (Geçerli olan tümünü seçin)
Batı Avrupa (örn. Almanya, Fransa, İngiltere, vb.) 51%
Doğu Avrupa (örneğin Polonya, Macaristan, Romanya, vb.) 46%
Kuzey Amerika (örn. ABD, Kanada, Meksika, vb.) 35%
Güney Amerika (örneğin Brezilya, Şili, Kolombiya, vb.) 21%
Kuzey Asya (örneğin Çin, Japonya, Kore, vb.) 20%
Güney Asya (örneğin Tayland, Vietnam, Singapur, vb.) 16%
Avustralya/Yeni Zelanda 8%
Orta Doğu 6%
Afrika 4%

Batı Avrupa, Almanya’nın küresel genişleme için bir numaralı tercihi

Tedarik zinciri zorlukları ve Covid öncesi ticarette Çin’e aşırı bağımlılıktan sonra yavaş toparlanan bir ekonomi söz konusu olduğunda, Almanya’nın genişleme için Avrupa’yı tercih etmesi şaşırtıcı olmayabilir.

  • 46’sı da işletmelerinin Doğu Avrupa’da büyümeyi düşündüklerini belirtmiştir ki bu oran 14 ülke arasında en yüksek yanıt oranıdır.
  • 35’i işletmelerinin Kuzey Amerika’ya açılmayı düşündüklerini belirtmiştir ki bu bölge için en düşük skorlardan biridir.
    • Sadece %4’ü Afrika’ya açılmayı düşünmektedir; yine bölge için en düşük puanlardan birini almıştır.

Bir ülkeyi küresel ölçekte büyümek isteyen Alman şirketleri için daha cazip kılan nedir?

Aşağıdakilerden hangisi, eğer varsa, bir ülkeyi uluslararası genişleme için en cazip hale getirir? [Select up to five]
Gelecekteki ekonomik büyüme beklentileri 42%
Beceriler ve yetenekler (örneğin yerel yeteneklerin mevcudiyeti ve yetenekli göçüne açıklık) 32%
Teknik altyapı ve dijitalleşme 32%
Uzun vadeli büyüme stratejisi ile uyum (örn. belirli sektörlere bölgesel yatırım) 29%
Devlet desteği (örneğin hibeler, inkübatörler ve mentorluk programları) 29%
Elverişli vergi politikaları 26%
Elverişli ticaret anlaşmaları (örneğin serbest ticaret bölgeleri, diplomatik ortaklıklar veya tercihli tarife muamelesi) 24%
Şeffaf düzenleyici ortam 24%
Mevcut operasyonlarla kültürel ve dilsel benzerlik 23%
Mevcut operasyonlara coğrafi yakınlık 22%

Ekonomik büyüme beklentileri birincil motivasyon kaynağı

Almanya, gelecekteki ekonomik büyüme beklentileri olan küresel yanıtı takip etti, ancak ankete katılan tüm ülkeler arasında olumlu ticaret anlaşmalarından etkilenme olasılığı en düşük olan ülke oldu.

Bunu şu takip etti:

  • Beceriler ve yetenek (örn. yerel yeteneklerin mevcudiyeti ve yetenek göçüne açıklık)- %32
  • Teknoloji altyapısı ve dijitalleşme- %32
  • Uzun vadeli büyüme stratejisi ile uyum (örn. belirli sektörlere bölgesel yatırım)- %29

Alman girişimcileri yurt dışına açılmaya motive eden nedir?

İşletmenizin uluslararası alanda büyümesini sağlayan başlıca motivasyonlar nelerdi? [Select up to three]
Pazar büyüme fırsatları: Yeni müşteri segmentlerine erişim 43%
Rekabet avantajı: Yeni pazarlarda rakiplerden önce yer edinmek 33%
Maliyet optimizasyonu: Daha düşük üretim/kaynak maliyetlerinden yararlanma 29%
Çeşitlendirme: Tek bir pazara bağımlılığın azaltılması 28%
Kaynak bulma: Üretim, tedarik zinciri veya diğer kaynak bulma fırsatları 21%
Yurtdışında mevcut kişisel ağ 21%
Ev sahibi ülkedeki devlet teşvikleri (düzenleyici çerçeve ve vergi teşvikleri dahil) 20%
Dijital teknolojilere ve inovasyona erişim 19%
Yetenek kazanımı: Daha geniş bir havuzdan yetenekli çalışanları işe almak 19%

Alman katılımcıların %43’ü pazar büyüme fırsatlarını işletmelerinin uluslararası genişlemesi için birincil motivasyon olarak tanımlamıştır. Bu arada, %33’ü yeni pazarlara rakiplerinden önce girerek rekabet avantajı elde etme umuduyla hareket etti. Ayrıca, %29’u daha düşük üretim ve kaynak maliyetlerinden yararlanmak gibi maliyet optimizasyonunu yurt dışına açılma kararlarında önemli bir faktör olarak belirtmiştir.


Alman Interpreneurs’a göre 2024’te en büyük uluslararası genişleme zorlukları nelerdir?

Uluslararası genişleme sürecinde karşılaşılan en büyük 3 zorluk
Doğru yerel ortakları bulmak (örn. güvenilir ve sağlam ilişkiler kurmak) 36%
Lojistik ve tedarik zinciri sorunlarının uyarlanması (örneğin, uluslararası nakliye, dağıtım ve iletişimin yönetilmesi) 32%
Karmaşık uyumluluk gerekliliklerini anlama (örn. ESG ve yasal uyumluluk) 32%

Alman CEO’lara göre yerel ortak bulmak uluslararası iş yapmanın önündeki en büyük zorluk

Sadece Almanya ve Brezilya doğru yerel ortağı bulmayı uluslararası iş yapmanın önündeki bir numaralı zorluk olarak belirtmiştir.


Alman CEO’lar 2024 yılında küresel iş genişlemesinin önündeki en büyük risklerin neler olduğunu düşünüyor?

Aşağıdakiler işletmenizin uluslararası genişlemesi veya planlanan uluslararası genişlemesi için ne kadar risk oluşturuyor?

Artan jeopolitik gerilimler ve istikrarsızlık Yıkıcı risk 11%
Önemli risk 21%
Orta derecede risk 30%
Minimum risk 29%
Risk yok 7%
Emin değilim / Uygulanamaz 2%
Ekonomik yavaşlama veya durgunluk Yıkıcı risk 12%
Önemli risk 28%
Orta derecede risk 29%
Minimum risk 23%
Risk yok 5%
Emin değilim / Uygulanamaz 3%
Finansal piyasa ve döviz oynaklığı Yıkıcı risk 10%
Önemli risk 23%
Orta derecede risk 28%
Minimum risk 29%
Risk yok 9%
Emin değilim / Uygulanamaz 1%
Siber güvenlik tehditleri ve veri ihlalleri Yıkıcı risk 9%
Önemli risk 27%
Orta derecede risk 30%
Minimum risk 22%
Risk yok 9%
Emin değilim / Uygulanamaz 3%
Yetenek eksiklikleri ve vasıflı işgücü açıkları Yıkıcı risk 8%
Önemli risk 30%
Orta derecede risk 25%
Minimum risk 25%
Risk yok 8%
Emin değilim / Uygulanamaz 4%
Yapay zeka ve yeni teknolojilerden kaynaklanan teknolojik bozulma Yıkıcı risk 8%
Önemli risk 26%
Orta derecede risk 26%
Minimum risk 24%
Risk yok 13%
Emin değilim / Uygulanamaz 3%
Çevresel bozulma ve aşırı hava koşulları Yıkıcı risk 9%
Önemli risk 19%
Orta derecede risk 34%
Minimum risk 28%
Risk yok 8%
Emin değilim / Uygulanamaz 2%

Ekonomik yavaşlama Alman işletmeleri için en büyük risk

Ankete göre, katılımcıların %40’ı ekonomik yavaşlama veya durgunluğun işletmelerinin uluslararası genişleme planları için yıkıcı veya önemli bir risk oluşturduğunu düşünürken, %12’si bunu yıkıcı bir risk, %28’i ise önemli bir risk olarak tanımlamıştır. Buna karşılık, %28’lik bir kesim bunu asgari düzeyde ya da hiç olmayan bir risk olarak algılamıştır. Buna ek olarak, katılımcıların %38’i yıkıcı veya önemli riskler olarak yetenek eksikliği ve vasıflı işgücü açığı ile ilgili endişelerini dile getirirken, %36’sı siber güvenlik tehditleri ve veri ihlalleri ile ilgili benzer endişelerin altını çizmiştir.


Alman şirketleri için tercih edilen uluslararası genişleme finansman kaynağı hangisidir?

Özel yatırımcılar (HNWI’ler dahil) 46%
Hükümet finansmanı 36%
Çalışan özkaynak planları 34%
Özel yatırımcılar (HNWI’ler dahil) 46%
Sermaye piyasaları (örn. halka arz) 25%
Risk sermayesi veya özel sermaye 25%
Yönetim satın alma 19%
Borç 19%
Kitlesel Fonlama 11%

Alman işletmelerinin uluslararası genişlemesini finanse eden özel yatırımcılar

Veriler, esneklik, kontrol ve muhtemelen ülke içinde önemli miktarda özel sermayenin mevcudiyeti arzusundan hareketle, Alman şirketleri arasında uluslararası genişleme için özel finansmana yönelik güçlü bir eğilime işaret etmektedir. 36’sı uluslararası genişleme için devlet finansmanı kullandığını ya da kullanmayı düşündüğünü bildirmiştir.

Diğer yaygın büyüme sermayesi kaynakları şunlardı:

  • Çalışan özkaynak planları- %34
  • Sermaye piyasaları (yani halka arz)- 25%
  • Girişim sermayesi veya özel sermaye- %25

Küresel vergiyi anlamak: C-suite küresel vergi eşiğine hazır mı?

Çok uluslu işletmeleri yöneten küresel uluslararası vergi kurallarını (örneğin transfer fiyatlandırması, KDV) anladığınızdan ne kadar eminsiniz?
Kendime son derece güveniyorum: Küresel vergi kuralları ve bunların çok uluslu işletmeler üzerindeki etkileri hakkında derin bir anlayışa sahibim 29%
Kendime güveniyorum: Temel ilkeleri iyi kavrıyorum ve yaygın senaryoların üstesinden gelebilirim, ancak karmaşık durumlar için dışarıdan rehberlik isteyebilirim 60%
Pek emin değilim: Küresel vergi kurallarına ilişkin anlayışım sınırlı ve rehberlik ve analiz için büyük ölçüde dış danışmanlara güveniyorum 10%
Hiç güvenmiyorum: Uluslararası vergi düzenlemeleri hakkında bilgim yok ve tavsiye, rehberlik ve/veya karar verme konusunda tamamen dış danışmanlara güveniyorum 1%

Daha iyi yerel uzmanlar, Alman işletmeleri için küresel vergilendirmenin çözümü olabilir

Almanya, diğer dört ülkeyle birlikte, uluslararası vergi düzenlemelerini anlamak için gereken bilgiden yoksun olduğunu düşünmektedir ve küresel vergiyi anlama konusunda kendine en çok güvenen ülke olan ABD’nin yarısı kadar güvene sahiptir.


Alman yatırımcılar ve girişimciler için ESG’nin artan önemi

ÇSY değerlendirmelerinin önemi

ÇSY’ye öncelik veriyoruz / vereceğiz 18%
ESG’ye değer veriyoruz/vereceğiz, ancak bu bizim birinci önceliğimiz olmayacak 40%
ESG uygulamalarını dikkate alıyoruz/alırız, ancak diğer önceliklerimizle çakışmadıkları sürece 32%
ÇSY uygulamalarını pek dikkate almıyoruz/almayız 6%
ÇSY uygulamalarını hiç dikkate almıyoruz / almayız 2%
Emin değilim 2%

Alman iş dünyası liderleri ÇSY’ye öncelik vermiyor

Almanya, ÇSY uygulamalarına öncelik verme konusunda en düşük puanlardan birine sahip olup, Çin’deki %64’lük en yüksek puana karşılık yalnızca %18’lik bir puan almıştır. Avrupa genelinde de benzer bir tablo söz konusudur; Almanya, Fransa ve İspanya uluslararası genişlemede ÇSY’ye öncelik verme olasılığı en düşük olan ülkelerdir.


Uluslararası iş operasyonlarında yapay zekanın faydaları

Yapay zeka hazırlığı

Şu ifadeye ne ölçüde katılıyor veya katılmıyorsunuz: ‘Önümüzdeki iki yıl içinde küresel iş operasyonlarında yapay zekanın faydalarından yararlanmaya hazır hissediyorum?
Kesinlikle katılıyorum 35%
Kısmen katılıyorum 49%
Ne katılıyorum ne de katılmıyorum 13%
Kısmen katılmıyorum 3%

Alman şirketleri küresel operasyonlarda yapay zeka kullanımı konusunda küresel ortalamadan daha az güven duyuyor

Almanya, yapay zekanın faydalarından yararlanmaya hazır hissetme konusunda yine sondan üçüncü sırada yer aldı.


Raporu indirin

Müşteri başarı öyküleri

Kurumsal finansman, James Cowper Kreston

James Cowper Kreston, Kurumsal Finansman ekibi tarafından gerçekleştirilen son dönemdeki başarılı müşteri işlemlerinden bir seçkiyi öne çıkarıyor.

Agriculu

Tarım ve gıda üretimi, Batı Avrupa

Kreston Lentink, bir tarımsal süt ürünleri şirketi için değerleme yaparak şirket içi hisse devirlerini ve gelecekteki büyüme planlamasını kolaylaştırdı.

Technology company

Teknoloji Şirketi, İsviçre & Hollanda

Kreston Lentink, İsviçre borsasında işlem gören bir teknoloji şirketi için şeffaflık ve verimlilik sağlayarak sorunsuz bir satışı ustalıkla kolaylaştırdı.