يلينا ميهيتش
العضو المنتدب في شركة كريستون MDM صربيا
الضريبة الدنيا العالمية: استثناء الولايات المتحدة
July 14, 2026
في هذا المقال المنشور في بلومبرغ تاكس، تستكشف جيلينا ميهيتش (من شركة كريستون إم دي إم ورئيسة اللجنة الإقليمية الأوروبية) كيف يمكن أن يؤدي إعفاء الولايات المتحدة من قواعد الضريبة الدنيا العالمية لمنظمة التعاون الاقتصادي والتنمية (OECD) إلى إعادة تشكيل مستقبل السياسة الضريبية العالمية. أدخل إطار العمل الخاص بالركيزة الثانية لمنظمة التعاون الاقتصادي والتنمية (OECD) ضريبة دنيا عالمية بنسبة 15% للحد من تحويل الأرباح، وكبح المنافسة الضريبية الضارة، وإنشاء نظام ضريبي دولي أكثر اتساقًا للمجموعات متعددة الجنسيات التي تتجاوز إيراداتها 750 مليون يورو. اقرأ المقال كاملاً هنا، أو اقرأ الملخص أدناه.
إطار ضريبي عالمي آخذ في التغير
ورغم أن الولايات المتحدة تشاطر هذه الأهداف من خلال نظامها الخاص بالدخل العالمي غير الملموس الخاضع لضريبة منخفضة (GILTI)، فإن النظامين يختلفان اختلافًا جوهريًّا. فنظام GILTI يطبق معدل ضريبة فعليًّا أقل ويستخدم نهج «المزج العالمي» بدلاً من منهجية «كل ولاية قضائية على حدة» المطلوبة بموجب الركيزة الثانية. ونتيجة لذلك، فإنه لا يمتثل تمامًا لقواعد منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية (OECD).
وإدراكًا للتحديات السياسية التي ينطوي عليها إصلاح التشريعات الضريبية الأمريكية، وافقت منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية (OECD) مؤقتًا على اعتبار معيار GILTI «معادلًا بشكل عام». ويساعد هذا القرار العملي في الحفاظ على مشاركة الولايات المتحدة في الإطار العالمي، لكنه يبعد المبادرة عن النموذج الموحد الذي تم الاتفاق عليه أصلاً في عام 2021.
الآثار المترتبة على الحكومات والشركات متعددة الجنسيات
يوفر الإعفاء الأمريكي مرونة أكبر، لكنه يثير في الوقت نفسه شكوكًا بشأن اتساق الضريبة الدنيا العالمية على المدى الطويل. وقد تسعى دول أخرى إلى الحصول على اعتراف بأنظمة الضريبة الدنيا المحلية الخاصة بها، مما يؤدي إلى مشهد أكثر تجزئة يتعايش فيه عدد من الأنظمة القابلة للتشغيل البيني بدلاً من معيار عالمي واحد.
بالنسبة للمجموعات متعددة الجنسيات التي تتخذ من الاتحاد الأوروبي مقراً لها، فإن الآثار المترتبة على ذلك كبيرة. فلا تزال الشركات خاضعة لمتطلبات «الركيزة الثانية» بالكامل، بما في ذلك الحسابات الشاملة لنظام GloBE، والتقييمات الضريبية التكميلية الخاصة بكل ولاية قضائية، والالتزامات الواسعة النطاق المتعلقة بتقديم التقارير. وفي الوقت نفسه، تواصل العديد من المجموعات الأمريكية العمل في إطار نظام GILTI دون متطلبات امتثال مماثلة، مما يؤدي إلى ظهور تفاوتات تنافسية وإدارية.
ومن المرجح أيضًا أن يؤثر هذا الإطار المتطور على قرارات الاستثمار، حيث تتضاءل مزايا إقامة العمليات في الولايات القضائية التي تُعرف تقليديًّا بضرائبها المنخفضة بمجرد تطبيق الضرائب التكميلية. وينبغي للشركات أن تتوقع زيادة في التعقيد مع تبني الدول المختلفة لنهج متنوعة، مع استمرار توافقها بشكل عام مع مبادئ منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية (OECD).
لا تزال التسعيرة الداخلية مسألة حاسمة
على الرغم من تطبيق الضريبة الدنيا العالمية، لا يزال التسعير الداخلي عنصراً أساسياً في التخطيط الضريبي الدولي. ولا تزال حسابات «الركيزة الثانية» تعتمد على نتائج التسعير الداخلي لتحديد مكان نشوء الأرباح وما إذا كان يتعين دفع ضريبة إضافية.
من المتوقع أن تولي السلطات الضريبية اهتمامًا أكبر بالجوهر الاقتصادي، بما في ذلك وظائف DEMPE، وتصميم سلسلة التوريد، وموقع القوى العاملة، والأنشطة التشغيلية. ولذلك، ستلعب الوثائق القوية المتعلقة بالتسعير الداخلي دورًا متزايد الأهمية في دعم المواقف المتعلقة بالركيزة الثانية والدفاع عن النتائج الضريبية أثناء عمليات التدقيق.
وبالنظر إلى المستقبل، ينبغي على المجموعات متعددة الجنسيات أن تتجاوز مجرد الامتثال للقوانين وتتبني استراتيجية متكاملة في مجال الضرائب وأسعار التحويل. وستكون المؤسسات التي تراجع نماذجها التشغيلية بشكل استباقي، وتعزز جوهرها الاقتصادي، وتوائم أسعار التحويل مع البيئة الضريبية العالمية المتغيرة، في وضع أفضل لإدارة المخاطر والحفاظ على قدرتها التنافسية مع استمرار تطور الإطار الدولي.
