Jelena Mihic
Geschäftsführerin bei Kreston MDM Serbia
Globale Mindeststeuer: Die Ausnahme der USA
July 14, 2026
In diesem Artikel für Bloomberg Taxuntersucht Jelena Mihic (Kreston MDM und Vorsitzende des Europa-Regionalausschusses), wie die Ausnahmeregelung der USA von den globalen Mindeststeuerregeln der OECD die Zukunft der globalen Steuerpolitik neu gestalten könnte. Das „Pillar Two“-Rahmenwerk der OECD führte eine globale Mindeststeuer von 15 % ein, um Gewinnverlagerungen einzudämmen, schädlichen Steuerwettbewerb zu bekämpfen und ein einheitlicheres internationales Steuersystem für multinationale Konzerne mit einem Umsatz von mehr als 750 Millionen Euro zu schaffen. Lesen Sie hier den vollständigen Artikel oder die nachstehende Zusammenfassung.
Ein sich wandelndes globales Steuerumfeld
Zwar verfolgen die Vereinigten Staaten diese Ziele im Rahmen ihres „Global Intangible Low-Taxed Income“ (GILTI)-Systems ebenfalls, doch unterscheiden sich die beiden Systeme erheblich voneinander. GILTI wendet einen niedrigeren effektiven Steuersatz an und stützt sich auf einen globalen Mischansatz anstelle der im Rahmen der zweiten Säule vorgeschriebenen Methode, bei der jede einzelne Jurisdiktion einzeln berücksichtigt wird. Infolgedessen entspricht es nicht vollständig den OECD-Regeln.
In Anbetracht der politischen Herausforderungen bei der Reform der US-Steuergesetzgebung hat die OECD GILTI vorläufig als „im Wesentlichen gleichwertig“ anerkannt. Diese pragmatische Entscheidung trägt dazu bei, die Beteiligung der USA am globalen Rahmenwerk aufrechtzuerhalten, entfernt die Initiative jedoch vom einheitlichen Modell, das ursprünglich im Jahr 2021 vereinbart worden war.
Auswirkungen für Regierungen und multinationale Unternehmen
Die Ausnahmeregelung der USA sorgt zwar für mehr Flexibilität, schafft jedoch auch Unsicherheit hinsichtlich der langfristigen Konsistenz der globalen Mindeststeuer. Andere Länder könnten die Anerkennung ihrer eigenen inländischen Mindeststeuerregelungen anstreben, was zu einer stärker fragmentierten Landschaft führen würde, in der mehrere, miteinander kompatible Systeme nebeneinander bestehen, anstatt eines einzigen globalen Standards.
Für in der EU ansässige multinationale Konzerne sind die Auswirkungen erheblich. Die Unternehmen unterliegen weiterhin den vollständigen Anforderungen der Säule 2, einschließlich umfassender GloBE-Berechnungen, landesspezifischer Nachsteuerbescheide und umfangreicher Berichtspflichten. Gleichzeitig operieren viele US-amerikanische Konzerne weiterhin im Rahmen des GILTI-Systems ohne vergleichbare Compliance-Anforderungen, was zu Wettbewerbs- und Verwaltungsungleichheiten führt.
Der sich wandelnde Rechtsrahmen dürfte zudem Investitionsentscheidungen beeinflussen, da die Vorteile einer Ansiedlung in traditionell steuergünstigen Ländern schwinden, sobald Ausgleichssteuern zur Anwendung kommen. Unternehmen sollten mit zunehmender Komplexität rechnen, da verschiedene Länder unterschiedliche Ansätze verfolgen, sich dabei jedoch im Großen und Ganzen an den OECD-Grundsätzen orientieren.
Die Verrechnungspreise spielen weiterhin eine entscheidende Rolle
Trotz der Einführung der globalen Mindeststeuer spielen Verrechnungspreise nach wie vor eine zentrale Rolle bei der internationalen Steuerplanung. Die Berechnungen im Rahmen von Säule 2 stützen sich weiterhin auf die Ergebnisse der Verrechnungspreisgestaltung, um festzustellen, wo Gewinne anfallen und ob zusätzliche Steuern zu entrichten sind.
Es ist zu erwarten, dass die Steuerbehörden verstärkt Wert auf die wirtschaftliche Substanz legen werden, darunter DEMPE-Funktionen, die Gestaltung der Lieferkette, den Standort der Belegschaft sowie operative Tätigkeiten. Eine fundierte Verrechnungspreisdokumentation wird daher eine zunehmend wichtige Rolle bei der Untermauerung der Positionen im Rahmen der „Säule 2“ und bei der Verteidigung der Steuerergebnisse im Rahmen von Prüfungen spielen.
Mit Blick auf die Zukunft sollten multinationale Konzerne über die reine Einhaltung von Vorschriften hinausgehen und eine integrierte Steuer- und Verrechnungspreisstrategie verfolgen. Unternehmen, die ihre Geschäftsmodelle proaktiv überprüfen, ihre wirtschaftliche Substanz stärken und ihre Verrechnungspreise an das sich wandelnde globale Steuerumfeld anpassen, sind am besten aufgestellt, um Risiken zu bewältigen und angesichts der fortschreitenden Entwicklung des internationalen Rahmens wettbewerbsfähig zu bleiben.
