Опитування Interpreneur: Розуміння тенденцій розвитку середнього бізнесу в Єгипті
Хоча ми нещодавно повідомляли про гіперінфляцію в Єгипті, очікується, що економіка країни зросте на понад 4% у 2024 році, частково завдяки державним витратам, вигідним угодам з нерухомістю на початку року та надійній кредитній стратегії МВФ.
Щоб зрозуміти, як цей ландшафт впливає на середній бізнес, ми нещодавно опитали 1400 керівників вищої ланки у 14 країнах, які працюють у приватних компаніях з річним доходом до 300 млн фунтів стерлінгів, що вийшли на міжнародний ринок. Ми називаємо таких керівників “інтерпренери”.
Ми проаналізували єгипетські дані, щоб краще зрозуміти, чим керуються власники бізнесу, розширюючи свою діяльність за кордоном.
Глобальні бізнес-тенденції: Чи вважають єгипетські бізнес-лідери, що в найближчі 12 місяців більше компаній будуть розширювати свою діяльність за кордоном?
| Значно збільшити | 56% |
| Помірне збільшення | 36% |
| Помірне зниження | 1% |
| Значно зменшити | 1% |
| Без змін | 6% |
Керівники єгипетських компаній очікують, що експансія закордонного бізнесу збільшиться
Єгипет входить до п’ятірки найбільш впевнених країн, які вважають, що відбудеться значне зростання кількості компаній, що розширюють свою діяльність за кордоном, з 14 країн, які брали участь в опитуванні.
На які ринки єгипетський бізнес воліє виходити?
| В які з наступних регіонів чи країн ви / ваш бізнес розглядаєте можливість розширення, якщо такі є? (Виберіть все, що стосується) | |
|---|---|
| Західна Європа (наприклад, Німеччина, Франція, Великобританія тощо) | 53% |
| Близький Схід | 41% |
| Північна Америка (наприклад, США, Канада, Мексика тощо) | 36% |
| Африка | 29% |
| Східна Європа (наприклад, Польща, Угорщина, Румунія тощо) | 24% |
| Північна Азія (наприклад, Китай, Японія, Корея тощо) | 24% |
| Південна Америка (наприклад, Бразилія, Чилі, Колумбія тощо) | 12% |
| Австралія/Нова Зеландія | 9% |
| Південна Азія (наприклад, Таїланд, В’єтнам, Сінгапур тощо) | 9% |
| Не впевнений / нічого конкретного | 1% |
Західна Європа є для Єгипту вибором номер один для глобальної експансії
Більше половини (53%) респондентів заявили, що їхній бізнес розглядає можливість розширення до Західної Європи.
- 41% заявили, що їхній бізнес розглядає можливість розширення на Близькому Сході. Це другий найвищий показник для регіону, що підкреслює тісні зв’язки між ними.
- 36% сказали, що їхній бізнес розглядає можливість розширення в Північній Америці. Це трохи більше половини балів, вказаних китайськими респондентами.
- Лише 9% розглядають можливість розширення до Південної Азії або Австралії/Нової Зеландії.
Що робить країну більш привабливою для єгипетського бізнесу, який прагне вийти на міжнародний ринок?
| Що з наведеного нижче може зробити країну найбільш привабливою для міжнародної експансії? [Select up to five] | |
|---|---|
| Узгодження зі стратегією довгострокового зростання (наприклад, регіональні інвестиції в конкретні галузі) | 47% |
| Перспективи економічного зростання в майбутньому | 46% |
| Державна підтримка (наприклад, гранти, інкубатори та менторські програми) | 46% |
| Технологічна інфраструктура та діджиталізація | 45% |
| Навички і таланти (наприклад, наявність місцевих талантів і відкритість до імміграції кваліфікованих кадрів) | 42% |
| Сприятливі торговельні угоди (наприклад, зони вільної торгівлі, дипломатичне партнерство або пільговий тарифний режим) | 32% |
| Прозоре регуляторне середовище | 28% |
| Сприятлива податкова політика | 27% |
| Культурна та мовна схожість з існуючими операціями | 27% |
| Географічна близькість до діючих підприємств | 26% |
Відповідність довгостроковій стратегії зростання є основним фактором, що приваблює єгипетських бізнес-лідерів
Майже половина (47%) респондентів зазначили, що однією з найпривабливіших рис для міжнародної експансії є відповідність довгостроковій стратегії зростання (наприклад, регіональні інвестиції в конкретні галузі).
Після цього почалося:
– Перспективи економічного зростання в майбутньому – 46%
– Державна підтримка (наприклад, гранти, інкубатори та менторські програми) – 46%. Це другий найвищий бал за цим фактором, що свідчить про те, що єгипетські власники бізнесу, найімовірніше, піддалися спокусі інвестувати в країну.
– Технологічна інфраструктура та діджиталізація – 45%
Що мотивує єгипетських підприємців виходити на міжнародний ринок?
| Що стало основним мотивом для виходу вашого бізнесу на міжнародний рівень? [Select up to three] | |
|---|---|
| Можливості зростання ринку: Вихід на нові клієнтські сегменти | 54% |
| Оптимізація витрат: Використання нижчих виробничих/ресурсних витрат | 39% |
| Конкурентна перевага: Закріпитися на нових ринках раніше за конкурентів | 37% |
| Ресурси: Виробництво, ланцюжок поставок або інші можливості отримання ресурсів | 34% |
| Залучення талантів: Наймання кваліфікованих працівників з широкого кола осіб | 31% |
| Диверсифікація: Зменшення залежності від будь-якого окремого ринку | 27% |
| Державні стимули в приймаючій країні (включаючи нормативно-правову базу та податкові пільги) | 20% |
| Існуюча особиста мережа за кордоном | 19% |
| Доступ до цифрових технологій та інновацій | 18% |
Більше половини (54%) респондентів зазначили, що їхній бізнес в першу чергу мотивували до міжнародної експансії можливості зростання ринку, такі як доступ до нових сегментів клієнтів.
- 39% були мотивовані можливістю оптимізації витрат, наприклад, за рахунок зниження собівартості продукції/ресурсів та
- 37% відповіли, що їх мотивувало отримання конкурентної переваги, наприклад, закріпитися на нових ринках до того, як конкуренти почнуть міжнародну експансію.
Які переваги єгипетські компанії бачать у глобальній експансії?
63% респондентів зазначили, що однією з найбільших переваг, яку їхній бізнес отримав після виходу на міжнародний ринок, стало збільшення продажів і доходів, що відповідає світовим показникам.
Іншими важливими перевагами були:
- Збільшення прибутковості – 58%.
- Підвищення впізнаваності та репутації бренду – 44%.
- Сильніше стратегічне позиціонування та конкурентні переваги – 41%.
Які найбільші виклики міжнародної експансії у 2024 році стоять перед єгипетським бізнесом?
| Топ-3 найбільші виклики під час міжнародної експансії | |
|---|---|
| Управління економічною нестабільністю (наприклад, коливаннями валютних курсів, інфляцією та/або низькими темпами зростання) | 44% |
| Пошук правильних місцевих партнерів (наприклад, побудова надійних і довірливих відносин) | 43% |
| Орієнтуватися в глобальному податковому регулюванні (наприклад, трансфертне ціноутворення, подвійне оподаткування, ПДВ) | 43% |
Управління економічною нестабільністю – ключовий фактор для єгипетських підприємців
44% зазначили, що одним з найбільших викликів, з якими стикається бізнес під час міжнародної експансії, є управління економічною нестабільністю (наприклад, коливання валютних курсів, інфляція та/або низькі темпи зростання). Це, ймовірно, є відображенням гіперінфляції та економічної невизначеності після девальвації єгипетського фунта в 2016 році.
Були й інші суттєві виклики:
- Пошук правильних місцевих партнерів (наприклад, побудова надійних і довірливих відносин) – 43%.
- Орієнтування в глобальному податковому регулюванні (наприклад, трансфертне ціноутворення, подвійне оподаткування, ПДВ) – 43%.
- Адаптація питань логістики та ланцюгів постачання (наприклад, управління міжнародними перевезеннями, дистрибуцією та комунікацією) – 41%.
Ризик: Які, на думку єгипетських CEO, найбільші ризики для розширення глобального бізнесу у 2024 році?
Наскільки наступне становить ризик для міжнародної експансії вашого бізнесу або запланованої міжнародної експансії?
| Ескалація геополітичної напруженості та нестабільності | Підривний ризик | 10% |
| Значний ризик | 31% | |
| Помірний ризик | 20% | |
| Мінімальний ризик | 16% | |
| Ніякого ризику | 19% | |
| Не впевнений / Не стосується | 4% | |
| Економічне уповільнення або рецесія | Підривний ризик | 12% |
| Значний ризик | 29% | |
| Помірний ризик | 23% | |
| Мінімальний ризик | 18% | |
| Ніякого ризику | 15% | |
| Не впевнений / Не стосується | 3% | |
| Фінансовий ринок та волатильність валютних курсів | Підривний ризик | 12% |
| Значний ризик | 30% | |
| Помірний ризик | 22% | |
| Мінімальний ризик | 17% | |
| Ніякого ризику | 18% | |
| Не впевнений / Не стосується | 1% | |
| Загрози кібербезпеці та витоки даних | Підривний ризик | 15% |
| Значний ризик | 25% | |
| Помірний ризик | 18% | |
| Мінімальний ризик | 19% | |
| Ніякого ризику | 20% | |
| Не впевнений / Не стосується | 3% | |
| Дефіцит талантів і прогалини у кваліфікованій робочій силі | Підривний ризик | 2% |
| Значний ризик | 25% | |
| Помірний ризик | 25% | |
| Мінімальний ризик | 25% | |
| Ніякого ризику | 18% | |
| Не впевнений / Не стосується | 5% | |
| Технологічний прорив через ШІ та нові технології | Підривний ризик | 6% |
| Значний ризик | 24% | |
| Помірний ризик | 26% | |
| Мінімальний ризик | 18% | |
| Ніякого ризику | 26% | |
| Не впевнений / Не стосується | 0% | |
| Порушення екології та екстремальні погодні умови | Підривний ризик | 7% |
| Значний ризик | 20% | |
| Помірний ризик | 27% | |
| Мінімальний ризик | 23% | |
| Ніякого ризику | 20% | |
| Не впевнений / Не стосується | 3% |
Волатильність фінансових ринків є ризиком номер один для єгипетських керівників, які виходять на міжнародні ринки
42% респондентів вважають, що нестабільність фінансових ринків та валютних курсів створює руйнівний або значний ризик для міжнародної експансії або запланованої експансії їхнього бізнесу.
41% вважають, що економічне уповільнення або рецесія є руйнівним або значним ризиком, і ще 41% відчувають цей ризик через ескалацію геополітичної напруженості та нестабільності, без сумніву, під впливом нещодавніх заворушень у Газі.
Прямі інвестиції vs венчурний капітал: Якому джерелу фінансування міжнародної експансії віддають перевагу єгипетські компанії?
| Венчурний капітал або прямі інвестиції | 67% |
| Приватні інвестори (включаючи HNWI) | 43% |
| Схеми участі працівників у капіталі | 41% |
| Викуп менеджменту | 41% |
| Ринки капіталу (тобто IPO) | 38% |
| Краудфандинг | 35% |
| Державне фінансування | 24% |
| Борг. | 12% |
Венчурне фінансування міжнародної експансії єгипетських компаній середнього ринку.
Єгипетські власники бізнесу отримали найвищі бали серед усіх 14 країн за венчурний капітал або прямі інвестиції, друге місце – за викуп менеджменту та краудфандинг, що підкреслює інноваційність Єгипту в залученні капіталу на тлі низького обмінного курсу валюти. 43% повідомили, що використовують/розглядають можливість використання приватних інвесторів (включаючи HNWI) для міжнародної експансії.
Іншими поширеними джерелами капіталу зростання були:
- Схеми участі працівників у капіталі – 41%
- Викуп менеджментом – 41%
Розуміння глобального оподаткування: Чи готовий топ-менеджмент до глобального податкового порогу?
| Наскільки ви впевнені у своєму розумінні глобальних міжнародних податкових правил (наприклад, трансфертного ціноутворення, ПДВ), які регулюють міжнародний бізнес? | |
|---|---|
| Надзвичайно впевнений у собі: Я глибоко розумію глобальні податкові правила та їхні наслідки для міжнародного бізнесу | 56% |
| Впевнений у собі: Я добре розумію ключові принципи і можу орієнтуватися в загальних сценаріях, але можу звернутися за зовнішнім керівництвом у складних ситуаціях | 39% |
| Не дуже впевнений у собі: Моє розуміння глобальних податкових правил обмежене, і я значною мірою покладаюся на зовнішніх консультантів для отримання рекомендацій та аналізу | 5% |
Незважаючи на те, що глобальні податки є проблемою при виході на міжнародний ринок, єгиптяни високо довіряють податковій експертизі
98% впевненості, причому майже половина з них надзвичайно впевнена в розумінні глобальних податкових правил – це оптимістична картина. Єгипет посідає друге місце після США, що свідчить про надзвичайну впевненість респондентів.
- 56% респондентів абсолютно впевнені, що вони розуміють глобальні міжнародні податкові правила, які регулюють міжнародний бізнес – вони мають глибоке розуміння глобальних податкових правил та їхніх наслідків для міжнародного бізнесу.
- 39% впевнені – вони добре розуміють ключові принципи і можуть орієнтуватися в загальних сценаріях, але в складних ситуаціях можуть звернутися за допомогою до зовнішніх консультантів.
- Лише 5% не дуже впевнені в собі, мають обмежене розуміння і значною мірою покладаються на зовнішніх консультантів для отримання рекомендацій та аналізу.
- Жоден з респондентів не сказав, що він зовсім не впевнений у собі, повністю покладаючись на зовнішніх консультантів для отримання порад, рекомендацій та/або прийняття рішень. Вісім інших країн з 14 також погодилися з цією думкою, що свідчить про впевненість у розумінні податків у всьому світі.
Зростаюче значення ESG для єгипетських інвесторів та підприємців
Важливість ESG міркувань:
| Ми надаємо / надаватимемо пріоритет ESG | 38% |
| Ми цінуємо / цінували б ESG, але це не було б нашим головним пріоритетом | 27% |
| Ми не розглядаємо / не розглядали б серйозно практики ESG | 4% |
| Ми розглядаємо / розглядали б практики ESG, але тільки якщо вони не заважають нашим іншим пріоритетам | 29% |
| Ми не розглядаємо / не розглядали б практики ESG взагалі | 2% |
Єгипетські підприємці розглядають ESG у глобальній експансії
Більшість (94%) розглядають/розглядатимуть практики ESG при виборі країн чи регіонів для розширення:
- 38% респондентів зазначили, що їхній бізнес надає або надаватиме пріоритет ESG
- 27% цінують/цінували б це, але це не було б пріоритетом
- 29% роблять/робили б, якби це не заважало їхнім іншим пріоритетам.
- Лише 6% не розглядають / не розглядали б практики ESG.
Переваги штучного інтелекту в міжнародних бізнес-операціях
| Наскільки ви згодні чи не згодні з наступним твердженням: “Я відчуваю, що готовий використовувати переваги штучного інтелекту в глобальних бізнес-операціях протягом наступних двох років”? | |
|---|---|
| Цілком згоден | 56% |
| Дещо згодні | 39% |
| Ні згодні, ні не згодні | 5% |
Єгипетський бізнес впевнений у використанні ШІ в глобальних операціях
Більшість респондентів (97%) погоджуються з тим, що відчувають себе готовими до використання переваг штучного інтелекту у глобальних бізнес-операціях у найближчі 2 роки. Таку відповідь поділяють у всьому світі: 90% опитаних погодилися з цим твердженням, і лише 3% не погодилися з ним.
