Олена Міхіч
Керуючий директор Kreston MDM Сербія
Тихі гавані: Переосмислення принципу витягнутої руки
November 6, 2025
Принцип “витягнутої руки” (ALP) вже давно є наріжним каменем трансфертного ціноутворення, вимагаючи від пов’язаних компаній встановлювати ціни на операції так, ніби вони є незалежними. Однак, оскільки сучасний бізнес стає все більш цифровим, керованим даними та покладається на нематеріальні активи, застосування та дотримання принципу витягнутої руки стає дедалі складнішим. У відповідь на це багато країн запроваджують “безпечні гавані” – спрощені та стандартизовані методи ціноутворення у звичайних операціях, що потенційно може змінити світове податкове адміністрування.
Повну версію статті Олени Міхіч, керуючого директора Kreston MDM, для Bloomberg Tax можна прочитати тут, або ознайомитися з її коротким викладом нижче.
Чому “Безпечні гавані” зростають
Пошук надійних порівняльних показників, що є основою ALP, стає дедалі складнішим, особливо для внутрішньогрупових послуг, кредитів і нематеріальних активів. Традиційний бенчмаркінг часто призводить до дорогих досліджень і суперечок. “Тихі гавані” вирішують цю проблему, дозволяючи фіксовану норму прибутку або процентні ставки для звичайних операцій з низьким рівнем ризику. Це зменшує обсяг документації, знижує витрати і забезпечує чіткіші та швидші результати.
Глобальний імпульс
Останніми роками такі юрисдикції, як ОАЕ та Швейцарія, формалізували правила “безпечної гавані” для спрощення комплаєнсу.
- Керівництво з трансфертного ціноутворення ОАЕ дозволяє націнку “собівартість плюс 5%” на рутинні внутрішньогрупові послуги.
- Швейцарія публікує щорічні процентні ставки “безпечної гавані” для внутрішньофірмових кредитів, що усуває необхідність порівняльного аналізу в кожному конкретному випадку.
На міжнародному рівні “Сума В” ОЕСР, яка набуде чинності з 2025 року, встановлює стандартизовані показники рентабельності продажів для базових функцій маркетингу та дистрибуції. Це має на меті зменшити кількість суперечок та тягар комплаєнсу, особливо для країн, що розвиваються. Разом ці заходи знаменують глобальний перехід до більш чітких, заснованих на правилах систем ціноутворення.
Розширення сфери застосування
Колись обмежені фінансовими операціями, “безпечні гавані” тепер охоплюють широкий спектр послуг з низькою вартістю, таких як ІТ, HR та нарахування заробітної плати. Рутинні функції розподілу також стандартизуються, а “Сума Б” слугує глобальним шаблоном. Навіть у рамках другого компоненту “безпечні гавані” спрощують розрахунки мінімального податку.
Послання зрозуміле: спрощення більше не є винятком, а є частиною основної концепції сучасного трансфертного ціноутворення.
Чому ALP не завжди достатньо
ALP передбачає, що кожен суб’єкт групи діє незалежно, проте транснаціональні групи все частіше використовують спільну інтелектуальну власність, дані та процеси прийняття рішень. Справжніх порівняльних даних не вистачає, що призводить до непослідовних результатів і потенційного подвійного оподаткування.
Хоча “безпечні гавані” не можуть вирішувати складні та важливі справи, вони спрощують рутинні справи, пропонуючи чіткі результати, менше суперечок та передбачуване адміністрування.
Наслідки для зацікавлених сторін
Для транснаціональних корпорацій “безпечні гавані” спрощують дотримання вимог для звичайних кредитів і послуг, але вимагають стратегічних рішень щодо того, коли їх застосовувати, особливо в юрисдикціях з різними правилами.
Що стосується консультантів, то фокус зміщується від вичерпного бенчмаркінгу до розробки концепцій та оцінки ризиків, які допомагають клієнтам обирати між “безпечними гаванями”, ALP або гібридними моделями.
Для податкових органів “безпечні гавані” підвищують ефективність і послідовність, але вимагають ретельного калібрування, щоб запобігти втраті доходів або надмірному оподаткуванню. Координація між юрисдикціями залишається критично важливою для уникнення розбіжностей.
Змішане майбутнє
Ми не відмовляємося від принципу витягнутої руки, але адаптуємо його. ALP залишатиметься центральним для складних, унікальних транзакцій, тоді як безпечні гавані та гібридні методи працюватимуть з рутинними, низькоризиковими випадками, де детальний бенчмаркінг не додає цінності.
Мета – пропорційність: використовувати АПП там, де це важливо, і спрощені інструменти там, де це не так. Такий змішаний підхід забезпечує чіткіші результати, менше суперечок і краще використання адміністративних ресурсів.
Керівні принципи сучасного трансфертного ціноутворення
Безпечні гавані відображають те, як створюється вартість у сучасній глобальній економіці завдяки спільним платформам, мобільності та інтеграції. Для ефективної роботи вони потребують чітких критеріїв прийнятності, регулярно оновлюваної маржі та координації між країнами.
Якщо все зроблено правильно, вони забезпечують швидшу, справедливішу та передбачуванішу систему, що дозволяє як платникам податків, так і податковим органам зосередитися на справах, які дійсно мають значення.
Щоб дізнатися більше про те, як Kreston Global може допомогти вам з трансфертним ціноутворенням, натисніть тут.
