Prieskum Interpreneur: Pochopenie trendov v strednom podnikaní v Spojených štátoch
Nedávno sme informovali, že v roku 2023 sa USA už jedenásty rok umiestnili na prvom mieste v rebríčku priamych zahraničných investícií (PZI) spoločnosti Kearney. Vzhľadom na globálnu hospodársku nestabilitu ponúka trh krajiny opatrným investorom relatívne bezpečie. V posledných rokoch preto dochádza k stabilnému prílevu investícií a expanzii podnikov, pričom miera priamych zahraničných investícií je v súčasnosti o 30 % vyššia ako pred vypuknutím pandémie.
Aby sme pochopili, ako toto prostredie ovplyvňuje stredne veľké podniky, nedávno sme uskutočnili prieskum medzi 1 400 vedúcimi pracovníkmi v 14 krajinách, v súkromných spoločnostiach s ročným príjmom do 300 miliónov GBP, ktoré expandovali na medzinárodnú úroveň. Týchto generálnych riaditeľov nazývame “interpodnikatelia”.
Analyzovali sme údaje zo Spojených štátov, aby sme lepšie pochopili, čo vedie severoamerických podnikateľov k expanzii do zahraničia.
Globálne obchodné trendy: Veria vedúci predstavitelia podnikov v USA, že v nasledujúcich 12 mesiacoch bude viac podnikov expandovať do zahraničia?
| Očakávate, že v nasledujúcich 12 mesiacoch dôjde k nárastu alebo poklesu počtu podnikov expandujúcich do zahraničia v porovnaní s predchádzajúcim rokom? | |
|---|---|
| Výrazne zvýšiť | 61% |
| Mierne zvýšenie | 33% |
| Žiadna zmena | 4% |
| Mierne zníženie | 2% |
Americkí podnikatelia sa domnievajú, že expanzia do zahraničia sa zvýši
Spojené štáty sú s 94 % respondentov jednou z najoptimistickejších krajín, ktoré sa domnievajú, že globálna expanzia je na vzostupe.
Na ktoré trhy americké podniky najradšej expandujú?
| Do ktorých z nasledujúcich regiónov alebo krajín by ste prípadne uvažovali o rozšírení svojej činnosti? (Vyberte všetky, ktoré sa vzťahujú) | |
|---|---|
| Západná Európa (napr. Nemecko, Francúzsko, Spojené kráľovstvo atď.) | 60% |
| Severná Amerika (napr. USA, Kanada, Mexiko atď.) | 57% |
| Južná Amerika (napr. Brazília, Čile, Kolumbia atď.) | 34% |
| Východná Európa (napr. Poľsko, Maďarsko, Rumunsko atď.) | 22% |
| Južná Ázia (napr. Thajsko, Vietnam, Singapur atď.) | 22% |
| Severná Ázia (napr. Čína, Japonsko, Kórea atď.) | 21% |
| Blízky východ | 16% |
| Austrália/Nový Zéland | 15% |
| Afrika | 14% |
| Nie som si istý/ žiadny konkrétny | 1% |
Západná Európa je najlepšou voľbou pre podnikateľov z USA pri globálnej expanzii
60 % respondentov uvádza západnú Európu ako miesto číslo jeden pre rozšírenie podnikania a nie sú sami. V celosvetovom meradle sa viac ako polovica respondentov zhodla na tom, že v ich hľadáčiku je západná Európa.
Na druhom mieste je Severná Amerika so skóre 57 %, nasleduje Južná Amerika s 34 %, čo naznačuje, že geografická blízkosť k expandujúcim podnikom zohráva dôležitú úlohu pre amerických podnikateľov, ktorí zvažujú medzinárodnú expanziu.
Čo robí krajinu atraktívnejšou pre americké podniky, ktoré chcú expandovať na celom svete?
| Ktorá z nasledujúcich možností by krajinu urobila najatraktívnejšou pre medzinárodnú expanziu? [Select up to five] | |
|---|---|
| zručnosti a talenty (napr. dostupnosť miestnych talentov a otvorenosť prisťahovalectvu kvalifikovaných talentov) | 59% |
| výhodné obchodné dohody (napr. zóny voľného obchodu, diplomatické partnerstvá alebo preferenčné colné zaobchádzanie) | 47% |
| Vyhliadky budúceho hospodárskeho rastu | 43% |
| Priaznivé daňové politiky | 41% |
| Geografická blízkosť existujúcich prevádzok | 38% |
| Technická infraštruktúra a digitalizácia | 36% |
| Súlad s dlhodobou stratégiou rastu (napr. regionálne investície do konkrétnych odvetví) | 36% |
| Kultúrna a jazyková podobnosť s existujúcimi operáciami | 33% |
| Transparentné regulačné prostredie | 32% |
| vládna podpora (napr. granty, inkubátory a mentorské programy) | 30% |
Zručnosti a talent sú hlavnými lákadlami pre generálnych riaditeľov v USA
Zaujímavé je, že americkí respondenti oceňovali zručnosti a talenty (napr. dostupnosť miestnych talentov a otvorenosť voči imigrácii kvalifikovaných talentov) ako hlavné motívy pre medzinárodnú expanziu.
47 % respondentov uviedlo, že ich podnikanie bolo motivované k medzinárodnej expanzii predovšetkým výhodnými obchodnými dohodami (napr. zóny voľného obchodu, diplomatické partnerstvá alebo preferenčné colné zaobchádzanie).
Čo motivuje podnikateľov v USA k medzinárodnej expanzii?
Podľa amerických respondentov sa za najväčší prínos medzinárodnej expanzie považuje zvýšenie predaja a príjmov, ktoré si zvolila polovica (50 %). Táto voľba bola spoločnou voľbou respondentov z celého sveta.
Aké sú najväčšie výzvy medzinárodnej expanzie v roku 2024 podľa podnikateľov v USA?
| 3 najväčšie výzvy počas procesu medzinárodnej expanzie | |
|---|---|
| Hľadanie správnych miestnych partnerov (napr. budovanie spoľahlivých a dôveryhodných vzťahov) | 45% |
| prispôsobenie otázok logistiky a dodávateľského reťazca (napr. riadenie medzinárodnej prepravy, distribúcie a komunikácie) | 44% |
| Riadenie hospodárskej nestability (napr. kolísanie meny, inflácia alebo nízky rast) | 42% |
Hľadanie miestnych partnerov je podľa generálnych riaditeľov USA výzvou pre podnikanie na medzinárodnej úrovni
Necelá polovica (45 %) uviedla, že jednou z najväčších výziev, ktorým podniky čelia počas medzinárodnej expanzie, je nájsť správnych miestnych partnerov (napr. budovanie spoľahlivých a dôveryhodných vzťahov). Pre krajiny, ktoré chcú prijať obchodnú expanziu USA, je to príležitosť prezentovať svoje odborné znalosti a skúsenosti.
Riziko: Aké sú podľa generálnych riaditeľov v USA najväčšie riziká pre globálnu expanziu podnikov v roku 2024?
Aké riziko predstavujú pre medzinárodnú expanziu alebo plánovanú medzinárodnú expanziu vášho podniku nasledujúce faktory?
| Eskalácia geopolitického napätia a nestability | Narušujúce riziko | 13% |
| Významné riziko | 17% | |
| Mierne riziko | 32% | |
| Minimálne riziko | 24% | |
| Žiadne riziko | 13% | |
| Nie je isté / Neuplatňuje sa | 1% | |
| Spomalenie hospodárskeho rastu alebo recesia | Narušujúce riziko | 7% |
| Významné riziko | 24% | |
| Mierne riziko | 31% | |
| Minimálne riziko | 21% | |
| Žiadne riziko | 16% | |
| Nie je isté / Neuplatňuje sa | 1% | |
| Volatilita finančných trhov a devíz | Narušujúce riziko | 9% |
| Významné riziko | 22% | |
| Mierne riziko | 31% | |
| Minimálne riziko | 21% | |
| Žiadne riziko | 17% | |
| Nie je isté / Neuplatňuje sa | 0% | |
| Hrozby kybernetickej bezpečnosti a narušenia bezpečnosti údajov | Narušujúce riziko | 10% |
| Významné riziko | 19% | |
| Mierne riziko | 31% | |
| Minimálne riziko | 20% | |
| Žiadne riziko | 20% | |
| Nie je isté / Neuplatňuje sa | 0% | |
| Nedostatok talentov a kvalifikovanej pracovnej sily | Narušujúce riziko | 10% |
| Významné riziko | 18% | |
| Mierne riziko | 27% | |
| Minimálne riziko | 23% | |
| Žiadne riziko | 21% | |
| Nie je isté / Neuplatňuje sa | 1% | |
| Technologický rozvrat spôsobený umelou inteligenciou a novými technológiami | Narušujúce riziko | 7% |
| Významné riziko | 25% | |
| Mierne riziko | 21% | |
| Minimálne riziko | 28% | |
| Žiadne riziko | 17% | |
| Nie je isté / Neuplatňuje sa | 2% | |
| Narušenie životného prostredia a extrémne počasie | Narušujúce riziko | 13% |
| Významné riziko | 24% | |
| Mierne riziko | 32% | |
| Minimálne riziko | 18% | |
| Žiadne riziko | 13% | |
| Nie je isté / Neuplatňuje sa | 0% |
Narušenie životného prostredia a extrémne počasie sú hlavnými rizikami pre podniky v USA
Prekvapivo, takmer polovica (46 %) amerických respondentov sa domnieva, že narušenie životného prostredia a extrémne počasie predstavujú rušivé alebo významné riziko pre medzinárodnú expanziu alebo plánovanú expanziu ich podnikov, čo je jediná krajina, ktorá to označila za najväčšiu obavu. Americkí vedúci predstavitelia podnikov sa najmenej obávali nedostatku talentov a technologického narušenia, v oboch prípadoch po 28 %.
Zamestnanecký kapitál vs. súkromní investori: Ktorý zdroj financovania medzinárodnej expanzie je pre podniky v USA výhodnejší?
| Zamestnanecké kapitálové schémy | 48% |
| Súkromní investori (vrátane HNWI) | 47% |
| Kapitálové trhy (t. j. IPO) | 45% |
| Rizikový kapitál alebo súkromný kapitál | 44% |
| Odkúpenie manažmentom | 33% |
| Vládne financovanie | 31% |
| Crowdfunding | 20% |
| Dlh | 20% |
| Žiadne z vyššie uvedených | 1% |
Zamestnanecké kapitálové schémy preferovaným zdrojom financovania pre vedúcich predstaviteľov podnikov v USA
Ako preferovaný zdroj financovania medzinárodnej expanzie si americké podniky zvolili zamestnanecké kapitálové schémy (48 %), druhé miesto za Indiou (55 %). Boli to jediné dve krajiny zo 14, ktoré sa zúčastnili prieskumu a ktoré označili zamestnanecké kapitálové schémy za svoju hlavnú voľbu.
Po tejto voľbe nasledovali súkromní investori (vrátane HNWI) (47 %), ktorí boli najobľúbenejšou voľbou medzi globálnymi respondentmi.
Pochopenie globálneho zdaňovania: Je vedenie spoločnosti pripravené na globálny daňový prah?
| Do akej miery ste si istí, že rozumiete globálnym medzinárodným daňovým pravidlám (ako je napríklad transferové oceňovanie a DPH), ktorými sa riadia nadnárodné podniky? | |
|---|---|
| Mimoriadne sebavedomie: Mám hlboké znalosti globálnych daňových pravidiel a ich dôsledkov pre nadnárodné podniky | 64% |
| Sebavedomie: Dobre ovládam kľúčové princípy a dokážem sa orientovať v bežných situáciách, ale v zložitých situáciách môžem požiadať o externé poradenstvo. | 34% |
| Nie je veľmi sebavedomý: Moje znalosti globálnych daňových pravidiel sú obmedzené a pri poradenstve a analýze sa vo veľkej miere spolieham na externých poradcov | 2% |
Vedúci predstavitelia podnikov v USA sú presvedčení, že rozumejú globálnym daňovým pravidlám
98 % respondentov uviedlo, že sú presvedčení o tom, že rozumejú globálnym daňovým pravidlám, ktorými sa riadia nadnárodné podniky. Žiadny americký respondent neuviedol, že si nie je istý a spolieha sa výlučne na externých poradcov, ktorí mu radia, usmerňujú ho a/alebo rozhodujú.
Najmenej si verilo Japonsko so 64 %.
ESG prioritou pre investorov a podnikateľov v USA
| Uprednostňujeme / by sme uprednostnili ESG | 53% |
| Oceňujeme/ocenili by sme ESG, ale nebola by to naša najvyššia priorita | 30% |
| Zohľadňujeme / zvážili by sme postupy ESG, ale len ak by neboli v rozpore s našimi ostatnými prioritami. | 15% |
| Postupy ESG výrazne nezohľadňujeme / nezohľadňovali by sme | 1% |
| Nie som si istý | 1% |
USA považujú ESG za najvyššiu prioritu
Väčšina (98 %) pri zvažovaní krajín, do ktorých chce expandovať, berie do úvahy postupy ESG, pričom 53 % respondentov uviedlo, že ich podnik to považuje alebo by to považoval za najvyššiu prioritu. Iba Čína mala istejšiu odpoveď, keď dosiahla 87 % v porovnaní s 83 % v USA.
Tento názor by sa mohol odraziť v sprísnených pravidlách dodržiavania ESG zavedených v Amerike. Komisia pre cenné papiere a burzy (SEC) navrhuje nové pravidlá, podľa ktorých musia verejné spoločnosti zverejňovať informácie o svojich rizikách a príležitostiach v oblasti ESG. Tieto pravidlá sa ešte len pripravujú, ale majú potenciál výrazne ovplyvniť spôsob, akým spoločnosti v USA riadia ESG. Pravdepodobne na to má vplyv aj značný objem obchodov USA s Európou, ktorá je epicentrom regulácií ESG.
Prínosy umelej inteligencie v medzinárodných obchodných operáciách
| Do akej miery súhlasíte alebo nesúhlasíte s nasledujúcim tvrdením: “Cítim sa pripravený/á využiť výhody umelej inteligencie v globálnych obchodných operáciách v priebehu nasledujúcich dvoch rokov? | |
|---|---|
| Rozhodne súhlasím | 72% |
| Do určitej miery súhlasím | 24% |
| Ani súhlasím, ani nesúhlasím | 4% |
Podniky v USA sú presvedčené o využívaní umelej inteligencie v globálnych operáciách
Väčšina respondentov (96 %) súhlasí s tým, že sa cítia pripravení využiť výhody umelej inteligencie v globálnych obchodných operáciách v nasledujúcich dvoch rokoch, pričom 72 % s tým rozhodne súhlasí.
Žiadny respondent z USA sa necítil nepripravený, rovnako ako respondenti z Brazílie, Číny, Mexika a Nigérie.
