Jelena Mihic
Výkonný riaditeľ spoločnosti Kreston MDM Serbia
Bezpečné prístavy: Nové vymedzenie zásady nezávislého vzťahu
November 6, 2025
Princíp nezávislého vzťahu (arm’s length principle – ALP) je už dlho základom transferového oceňovania, ktorý vyžaduje, aby prepojené spoločnosti oceňovali transakcie tak, ako keby boli nezávislé. Keďže však moderné podniky sú čoraz viac digitálne, založené na údajoch a závislé na nehmotnom majetku, uplatňovanie a presadzovanie princípu ALP sa ukazuje ako náročnejšie. V reakcii na to mnohé krajiny zavádzajú tzv. bezpečné prístavy, čo sú zjednodušené a štandardizované metódy oceňovania bežných transakcií, ktoré potenciálne menia globálnu daňovú správu.
Prečítajte si celý článok Jeleny Mihic, výkonnej riaditeľky spoločnosti Kreston MDM, pre Bloomberg Tax tu alebo si prečítajte zhrnutie nižšie.
Prečo rastie počet bezpečných prístavov
Vyhľadávanie spoľahlivých porovnateľných údajov, ktoré je základom ALP, je čoraz zložitejšie, najmä v prípade služieb v rámci skupiny, úverov a nehmotného majetku. Tradičné porovnávanie často vedie k nákladným štúdiám a sporom. Bezpečné prístavy riešia tento problém tým, že povoľujú pevné ziskové rozpätia alebo úrokové sadzby pre bežné transakcie s nízkym rizikom. Tým sa redukuje dokumentácia, znižujú náklady a poskytujú jasnejšie a rýchlejšie výsledky.
Globálny impulz
V posledných rokoch jurisdikcie ako SAE a Švajčiarsko formalizovali pravidlá “bezpečného prístavu” s cieľom zjednodušiť dodržiavanie predpisov.
- Príručka SAE o transferovom oceňovaní povoľuje pri bežných vnútroskupinových službách prirážku vo výške 5 % k nákladom.
- Švajčiarsko zverejňuje ročné úrokové sadzby “bezpečného prístavu” pre medzipodnikové pôžičky, čím sa odstraňuje potreba individuálneho porovnávania.
Na medzinárodnej úrovni sa v sume B OECD, účinnej od roku 2025, stanovujú štandardizované výnosy z predaja pre základné marketingové a distribučné funkcie. Jej cieľom je znížiť spory a záťaž spojenú s dodržiavaním predpisov, najmä v prípade rozvojových krajín. Tieto opatrenia spoločne znamenajú globálny posun k jasnejším cenovým rámcom založeným na pravidlách.
Rozšírenie rozsahu pôsobnosti
Kedysi sa bezpečné prístavy obmedzovali na finančné transakcie, teraz sa vzťahujú na širokú škálu služieb s nízkou hodnotou, ako sú IT, ľudské zdroje a mzdy. Štandardizujú sa aj bežné distribučné funkcie, pričom suma B slúži ako globálny vzor. Dokonca aj v rámci druhého piliera zjednodušujú bezpečné prístavy výpočty minimálnej dane.
Odkaz je jasný: zjednodušenie už nie je výnimkou, ale súčasťou základnej koncepcie moderného transferového oceňovania.
Prečo ALP nie vždy stačí
ALP predpokladá, že každý subjekt skupiny koná nezávisle, ale nadnárodné skupiny čoraz viac zdieľajú duševné vlastníctvo, údaje a rozhodovanie. Skutočných porovnateľných údajov je málo, čo vedie k nekonzistentným výsledkom a potenciálnemu dvojitému zdaneniu.
Aj keď “bezpečné prístavy” nemôžu riešiť zložité prípady s vysokou hodnotou, zjednodušujú bežné prípady – ponúkajú jasné výsledky, menej sporov a predvídateľnú administratívu.
Dôsledky pre zainteresované strany
Pre nadnárodné spoločnosti “bezpečné prístavy” zjednodušujú dodržiavanie predpisov v prípade bežných pôžičiek a služieb, ale vyžadujú si strategické rozhodnutia o tom, kedy ich uplatniť, najmä v jurisdikciách s odlišnými pravidlami.
Pokiaľ ide o poradcov, pozornosť sa presúva od vyčerpávajúceho porovnávania k navrhovaniu rámcov a hodnotení rizík, ktoré pomáhajú klientom vybrať si medzi bezpečnými prístavmi, ALP alebo hybridnými modelmi.
Pre daňové orgány sú bezpečné prístavy účinnejšie a konzistentnejšie, ale vyžadujú si starostlivú kalibráciu, aby sa zabránilo strate príjmov alebo nadmernému zdaneniu. Koordinácia medzi jurisdikciami má naďalej zásadný význam, aby sa zabránilo nesúladu.
Zmiešaná budúcnosť
Neopúšťame princíp vzdialenosti rúk, ale prispôsobujeme ho. ALP zostane ústredným bodom pre zložité, jedinečné transakcie, zatiaľ čo bezpečné prístavy a hybridné metódy sa budú zaoberať bežnými, nízkorizikovými prípadmi, v ktorých podrobné porovnávanie neprináša veľkú pridanú hodnotu.
Cieľom je proporcionalita: používať systém ALP tam, kde je to dôležité, a zjednodušené nástroje tam, kde to dôležité nie je. Tento kombinovaný prístup prináša jasnejšie výsledky, menej kontroverzií a lepšie využitie administratívnych zdrojov.
Hlavné zásady moderného transferového oceňovania
Bezpečné prístavy odrážajú spôsob, akým sa v dnešnom globálnom hospodárstve vytvára hodnota prostredníctvom zdieľaných platforiem, mobility a integrácie. Aby fungovali efektívne, potrebujú jasné kritériá oprávnenosti, pravidelne aktualizované rozpätia a koordináciu medzi krajinami.
Pri správnom postupe poskytujú rýchlejší, spravodlivejší a predvídateľnejší rámec, ktorý umožňuje daňovníkom aj daňovým úradom sústrediť sa na skutočne dôležité prípady.
Viac informácií o tom, ako vám Kreston Global môže pomôcť s transferovým oceňovaním, nájdete tu.
