Reports

Prieskum Interpreneur: Pochopenie podnikateľských trendov na strednom trhu v Španielsku

Španielsko nedávno zaznamenalo výrazný nárast zahraničných investícií, pričom v roku 2023 sa hrubé zahraničné investície zvýšia o 8,1 %. Najmä investície, ktoré nie sú v držbe, vzrástli o 20,3 % a dosiahli 9,912 miliardy EUR, čo je o pozoruhodných 50,8 % viac ako päťročný priemer. Tento rast poukazuje na veľkú príťažlivosť Španielska pre medzinárodné podniky, najmä z USA, Spojeného kráľovstva a Nemecka. V roku 2022 hrubé zahraničné investície presiahli 34,178 miliardy eur, čo je druhá najvyššia hodnota od roku 1993. Popri týchto rekordných priamych zahraničných investíciách dosiahol historicky najvyššiu hodnotu aj vývoz, a to 319,86 miliardy EUR.

Aby sme pochopili, ako toto prostredie ovplyvňuje stredne veľké podniky, nedávno sme uskutočnili prieskum medzi 1 400 vedúcimi pracovníkmi v 14 krajinách, v súkromných spoločnostiach s ročným príjmom do 300 miliónov GBP, ktoré expandovali na medzinárodnú úroveň. Týchto generálnych riaditeľov nazývame “interpodnikatelia”.

Analyzovali sme španielske údaje, aby sme lepšie pochopili, čo vedie španielskych podnikateľov k expanzii do zahraničia.


Globálne obchodné trendy: Veria španielski podnikatelia, že v nasledujúcich 12 mesiacoch sa bude viac obchodovať v zahraničí?

Výrazne zvýšiť 18%
Mierne zvýšenie 71%
Žiadna zmena 10%
Mierne zníženie 1%

Vedúci predstavitelia španielskych podnikov očakávajú nárast zahraničnej obchodnej expanzie

S 89 % je Španielsko jednou z najoptimistickejších krajín na svete, ktoré sa domnievajú, že globálna expanzia je na vzostupe, a v prieskume dosiahlo výrazne vyššie skóre ako ostatné európske susedné krajiny. Najvyššie skóre 98 % dosiahli Nigéria a Južná Afrika.


Táto správa ponúka cenné a dôležité informácie o faktoroch, ktoré majú vplyv na rozhodovanie stredne veľkých spoločností o medzinárodnej expanzii. Azda najvýznamnejším zistením štúdie je spôsob myslenia oslovených stredných španielskych podnikov, pokiaľ ide o rôzne možnosti financovania ich medzinárodnej expanzie. Skutočnosť, že alternatívy financovania, ako je súkromný kapitál a kapitálové trhy, sú v popredí záujmu v porovnaní s tradičným financovaním, svedčí o zmene mentality, väčšej finančnej vzdelanosti a vyspelejšom podnikateľskom prostredí. Zo štúdie tiež vyplýva, že vedúci predstavitelia podnikov považujú zložitosť daňových predpisov na rôznych trhoch za významnú prekážku globálnej expanzie.

Elena Ramírez Marín
Manažér v spoločnosti Kreston Iberaudit
Člen predstavenstva spoločnosti Kreston Global

Na ktoré trhy španielske podniky najradšej expandujú?

Do ktorých z nasledujúcich regiónov alebo krajín by ste prípadne uvažovali o rozšírení svojej činnosti? (Vyberte všetky, ktoré sa vzťahujú)
Západná Európa (napr. Nemecko, Francúzsko, Spojené kráľovstvo atď.) 57%
Východná Európa (napr. Poľsko, Maďarsko, Rumunsko atď.) 36%
Severná Amerika (napr. USA, Kanada, Mexiko atď.) 25%
Južná Amerika (napr. Brazília, Čile, Kolumbia atď.) 24%
Severná Ázia (napr. Čína, Japonsko, Kórea atď.) 14%
Afrika 11%
Južná Ázia (napr. Thajsko, Vietnam, Singapur atď.) 10%
Blízky východ 6%
Austrália/Nový Zéland 1%
Nie som si istý/ žiadny konkrétny 1%

Západná Európa je hlavnou voľbou španielskych podnikateľov pri rozširovaní podnikania na celom svete

Pozoruhodných 57 % respondentov označilo západnú Európu za svoju hlavnú voľbu pre rozšírenie podnikania, čo odráža celosvetový sentiment, keď 52 % respondentov sleduje tento región. Okrem toho 36 % respondentov uprednostňuje východnú Európu, čo poukazuje na silný príklon Španielska k európskej expanzii pred vzdialenejšími regiónmi.


Čo robí krajinu atraktívnejšou pre španielske podniky, ktoré chcú expandovať do celého sveta?

Ktorá z nasledujúcich možností by krajinu urobila najatraktívnejšou pre medzinárodnú expanziu? [Select up to five]
Geografická blízkosť existujúcich prevádzok 35%
Vyhliadky budúceho hospodárskeho rastu 32%
výhodné obchodné dohody (napr. zóny voľného obchodu, diplomatické partnerstvá alebo preferenčné colné zaobchádzanie) 32%
zručnosti a talenty (napr. dostupnosť miestnych talentov a otvorenosť prisťahovalectvu kvalifikovaných talentov) 29%
Priaznivé daňové politiky 28%
Technická infraštruktúra a digitalizácia 26%
Súlad s dlhodobou stratégiou rastu (napr. regionálne investície do konkrétnych odvetví) 24%
Transparentné regulačné prostredie 24%
Kultúrna a jazyková podobnosť s existujúcimi operáciami 20%
vládna podpora (napr. granty, inkubátory a mentorské programy) 19%

Geografická blízkosť je hlavným lákadlom pre španielskych podnikateľov

Španielski respondenti si najviac cenia geografickú blízkosť (35 %), čo je v kontraste s celosvetovým priemerom, kde sa tento faktor umiestnil na predposlednom mieste v dôležitosti. Táto preferencia sa odráža v ich príklone k expanzii do susedných európskych krajín namiesto vzdialenejších svetových trhov. Vyššie skóre dosiahli len USA (38 %).

Vládna podpora bola považovaná za najmenej dôležitý faktor, čo odzrkadľuje pohľad ich globálnych kolegov. Španielski podnikatelia môžu považovať vládnu podporu za najmenej atraktívny faktor medzinárodnej expanzie z dôvodu vnímania byrokratickej neefektívnosti, negatívnych skúseností z minulosti a uprednostňovania samostatnosti.


Čo motivuje španielskych podnikateľov k medzinárodnej expanzii?

Španielske podniky naďalej vidia ziskovosť v medzinárodnej expanzii, pričom 48 % respondentov označilo zvýšenie predaja a príjmov za jeden z najväčších prínosov. Medzi ďalšie významné výhody patrí lepšie povedomie o značke a jej reputácia (37 %), vyššia ziskovosť (36 %) a silnejšie strategické postavenie a konkurenčná výhoda (34 %).


Štúdia ukazuje, že pre stredne veľké spoločnosti predstavuje medzinárodná expanzia celý rad výziev. V spoločnosti Kreston Iberaudit sme si všimli, že interná infraštruktúra a zdroje týchto spoločností nebývajú dostatočne silné na to, aby mohli vykonať preskúmanie dcérskych spoločností na zahraničných trhoch alebo vykonať úvodnú introspektívnu analýzu, napríklad s možným partnerom na cieľovom trhu. Audítori zohrávajú čoraz dôležitejšiu úlohu pri zabezpečovaní toho, aby spoločnosti mali istotu, že finančný aspekt je pokrytý, a mohli sa viac sústrediť na logistické a obchodné zložky, ktoré tiež predstavujú značné výzvy v procese medzinárodnej expanzie.

Mercè Martí Queralt
Mercè Martí Queralt
Výkonná riaditeľka a predsedníčka
Kreston Iberaudit

Aké sú najväčšie výzvy medzinárodnej expanzie v roku 2024 podľa španielskych podnikateľov?

3 najväčšie výzvy počas procesu medzinárodnej expanzie
prispôsobenie otázok logistiky a dodávateľského reťazca (napr. riadenie medzinárodnej prepravy, distribúcie a komunikácie) 38%
Hľadanie správnych miestnych partnerov (napr. budovanie spoľahlivých a dôveryhodných vzťahov) 36%
orientácia v globálnych daňových predpisoch (napr. transferové oceňovanie, dvojité zdanenie, DPH) 36%

Podľa španielskych generálnych riaditeľov je prispôsobenie logistiky a dodávateľského reťazca výzvou pre podnikanie na medzinárodnej úrovni

38 % španielskych respondentov uviedlo, že jednou z najväčších výziev, ktorým podniky čelia počas medzinárodnej expanzie, je prispôsobenie logistiky a dodávateľského reťazca (napr. riadenie medzinárodnej prepravy, distribúcie a komunikácie), čo zdôrazňuje, prečo môžu byť susedné európske krajiny pre ich snahy o expanziu priaznivejšie.


Riziko: Aké sú podľa španielskych generálnych riaditeľov najväčšie riziká pre globálnu expanziu podnikov v roku 2024?

Aké riziko predstavujú pre medzinárodnú expanziu alebo plánovanú medzinárodnú expanziu vášho podniku nasledujúce faktory?

Eskalácia geopolitického napätia a nestability Narušujúce riziko 8%
Významné riziko 37%
Mierne riziko 34%
Minimálne riziko 10%
Žiadne riziko 9%
Nie je isté / Neuplatňuje sa 2%
Spomalenie hospodárskeho rastu alebo recesia Narušujúce riziko 15%
Významné riziko 31%
Mierne riziko 30%
Minimálne riziko 13%
Žiadne riziko 8%
Nie je isté / Neuplatňuje sa 3%
Volatilita finančných trhov a devíz Narušujúce riziko 12%
Významné riziko 30%
Mierne riziko 32%
Minimálne riziko 17%
Žiadne riziko 7%
Nie je isté / Neuplatňuje sa 2%
Hrozby kybernetickej bezpečnosti a narušenia bezpečnosti údajov Narušujúce riziko 15%
Významné riziko 23%
Mierne riziko 40%
Minimálne riziko 16%
Žiadne riziko 5%
Nie je isté / Neuplatňuje sa 1%
Nedostatok talentov a kvalifikovanej pracovnej sily Narušujúce riziko 7%
Významné riziko 28%
Mierne riziko 38%
Minimálne riziko 15%
Žiadne riziko 9%
Nie je isté / Neuplatňuje sa 3%
Technologický rozvrat spôsobený umelou inteligenciou a novými technológiami Narušujúce riziko 11%
Významné riziko 21%
Mierne riziko 31%
Minimálne riziko 23%
Žiadne riziko 14%
Nie je isté / Neuplatňuje sa 0%
Narušenie životného prostredia a extrémne počasie Narušujúce riziko 11%
Významné riziko 17%
Mierne riziko 36%
Minimálne riziko 24%
Žiadne riziko 9%
Nie je isté / Neuplatňuje sa 3%

Recesia je podľa španielskych podnikateľov najväčším rizikom pre globálny obchod

46 % respondentov sa domnieva, že hospodárske spomalenie alebo recesia predstavuje rušivé alebo významné riziko pre medzinárodnú expanziu alebo plánovanú expanziu ich podniku.

45 % respondentov sa domnieva, že eskalácia geopolitického napätia a nestability predstavuje rušivé alebo významné riziko a ďalších 42 % pociťuje toto riziko v dôsledku volatility finančných trhov a devíz.

Španielski podnikatelia sa najmenej obávajú narušenia životného prostredia a extrémneho počasia, možno preto, že v porovnaní s niektorými inými európskymi krajinami zažíva Španielsko menej extrémnych poveternostných udalostí, čo vedie k menšiemu bezprostrednému tlaku na ich zohľadnenie v stratégiách expanzie.


Súkromný kapitál vs. rizikový kapitál: Ktorý zdroj financovania medzinárodnej expanzie je pre španielske podniky výhodnejší?

Súkromní investori ponúkajú španielskym podnikom rýchlejší a flexibilnejší spôsob financovania medzinárodnej expanzie.

Súkromní investori (vrátane HNWI) 39%
Rizikový kapitál alebo súkromný kapitál 39%
Zamestnanecké kapitálové schémy 30%
Kapitálové trhy (t. j. IPO) 29%
Vládne financovanie 26%
Crowdfunding 19%
Odkúpenie manažmentom 19%
Dlh 16%
Žiadne z vyššie uvedených 3%

Podobne ako v prípade iných rýchlo sa rozvíjajúcich ekonomík, ktoré sme skúmali, súkromní investori poskytujú mladým a rozvíjajúcim sa podnikom univerzálny prostriedok na dosiahnutie rýchleho rastu.


Pochopenie globálneho zdaňovania: Je vedenie spoločnosti pripravené na globálny daňový prah?

Do akej miery ste si istí, že rozumiete globálnym medzinárodným daňovým pravidlám (napr. transferové oceňovanie, DPH), ktorými sa riadia nadnárodné podniky?
Mimoriadne sebavedomie: Mám hlboké znalosti globálnych daňových pravidiel a ich dôsledkov pre nadnárodné podniky 23%
Sebavedomie: Dobre ovládam kľúčové princípy a dokážem sa orientovať v bežných situáciách, ale v zložitých situáciách môžem požiadať o externé poradenstvo. 73%
Nie je veľmi sebavedomý: Moje znalosti globálnych daňových pravidiel sú obmedzené a pri poradenstve a analýze sa vo veľkej miere spolieham na externých poradcov 3%
Vôbec si nie som istý/á: nemám dostatočné znalosti medzinárodných daňových predpisov a pri poradenstve, usmerňovaní a/alebo rozhodovaní sa spolieham výlučne na externých poradcov 1%

Španielski generálni riaditelia sú presvedčení, že rozumejú globálnym pravidlám

S 96 % dôverou v pochopenie globálnych daňových pravidiel, ale s vnímaním významných problémov pri prispôsobovaní logistiky a dodávateľského reťazca by španielski majitelia podnikov mali uprednostniť hľadanie odborného poradenstva a strategických partnerstiev, aby mohli efektívne riešiť logistické problémy a zároveň využiť svoje znalosti globálnych daňových predpisov.


Rastúci význam ESG pre španielskych investorov a podnikateľov

Uprednostňujeme / by sme uprednostnili ESG 14%
Oceňujeme/ocenili by sme ESG, ale nebola by to naša najvyššia priorita 41%
Postupy ESG výrazne nezohľadňujeme / nezohľadňovali by sme 7%
Zohľadňujeme / zvážili by sme postupy ESG, ale len ak by neboli v rozpore s našimi ostatnými prioritami. 33%
Postupy ESG vôbec nezohľadňujeme/nezohľadňovali by sme 4%
Nie som si istý 1%

Španielski podnikatelia pri medzinárodnej expanzii neuprednostňujú, ale oceňujú ESG

Väčšina (88 %) berie do úvahy postupy ESG pri hodnotení krajín alebo regiónov pre expanziu, pričom len 14 % to považuje za najvyššiu prioritu. 41 % však uviedlo, že by to nebola ich najvyššia priorita, a 33 % by o tom uvažovalo len vtedy, ak by to nebolo v rozpore s inými cieľmi. Spolu s Japonskom (19 %) a Francúzskom (15 %) to predstavuje jednu z najnižších mier zváženia. Naproti tomu vyniká Čína, kde 64 % respondentov považuje ESG za najvyššiu prioritu.


Prínosy umelej inteligencie v medzinárodných obchodných operáciách

Do akej miery súhlasíte alebo nesúhlasíte s nasledujúcim tvrdením: “Cítim sa pripravený/á využiť výhody umelej inteligencie v globálnych obchodných operáciách v priebehu nasledujúcich dvoch rokov”?
Rozhodne súhlasím 29%
Do určitej miery súhlasím 53%
Ani súhlasím, ani nesúhlasím 14%
Do určitej miery nesúhlasím 3%
Nesúhlasím 1%

Španielske podniky sú presvedčené o využívaní umelej inteligencie v globálnych operáciách

82 % španielskych respondentov súhlasilo, že sú pripravení využiť výhody umelej inteligencie v globálnych obchodných operáciách v priebehu nasledujúcich dvoch rokov. Malá skupina respondentov, ktorá tvorila 4 %, však s týmto názorom nesúhlasila, čo predstavuje mierny rozdiel 1 % oproti celkovému priemeru názorov respondentov.


Stiahnite si správu

Úspešné príbehy klientov