Експерти нашого комітету з ESG коментують прогрес ESG в Північній Америці, досліджуючи наслідки нового законодавства і те, як воно змінює ведення бізнесу в регіоні.
ESG-звітність у Північній Америці та Канаді
Регуляторне середовище ESG у США та Канаді швидко розвивається, і обидві країни вживають заходів для підвищення прозорості та підзвітності у сфері ESG. У США Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) запропонувала нові правила, які вимагатимуть від публічних компаній розкривати інформацію про свої ESG-ризики та можливості. Правила все ще перебувають на стадії розробки, але вони мають потенціал суттєво вплинути на спосіб управління ESG в компаніях у США.
У Канаді Канадські адміністратори цінних паперів (CSA) також вжили заходів для підвищення прозорості ESG. У 2021 році CSA опублікувала керівний документ щодо розкриття інформації з ESG для інвестиційних фондів. Керівництво містить інформацію про те, як інвестиційні фонди повинні розкривати свої ESG-ризики та можливості, і має на меті допомогти інвесторам приймати обґрунтовані рішення щодо своїх інвестицій.
І SEC, і CSA застосовують проактивний підхід до регулювання ESG, і їхні зусилля, ймовірно, матимуть значний вплив на ESG-ландшафт у США та Канаді. Нові правила та керівні документи покликані підвищити прозорість та підзвітність у сфері ESG, і вони, ймовірно, призведуть до більш суворої звітності компаній у сфері ESG. Це полегшить інвесторам порівняння показників ESG різних компаній і допоможе переконатися, що компанії серйозно ставляться до ESG.
Окрім SEC та CSA, існує низка інших державних установ, які виявляють інтерес до ESG. Наприклад, Міністерство праці США видало інструкцію про те, як слід враховувати ESG-фактори при інвестуванні в пенсійні плани. А Агентство з охорони навколишнього середовища США видало нові правила, які вимагають від компаній розкривати інформацію про викиди парникових газів. Регуляторне середовище ESG у США та Канаді є складним і постійно розвивається. Але очевидно, що обидва уряди серйозно ставляться до ESG і вживають заходів для підвищення прозорості та підзвітності у сфері ESG. Це хороша новина для інвесторів, які отримають більше інформації, що допоможе їм приймати обґрунтовані рішення щодо своїх інвестицій. І це хороша новина для компаній, які будуть перебувати під більшим тиском, щоб серйозно ставитися до ESG та покращувати свої показники ESG.
Новини
Трав'яний ланцюг
Акціонер, Mayer Hoffman McCann. Заступник технічного директора, Глобальна аудиторська група, Kreston Global.
Герберт Чейн – висококваліфікований автор, фінансовий експерт з 40-річним досвідом роботи в бізнесі, бухгалтерському обліку та аудиті, працював старшим партнером з аудиту в компанії Deloitte. Має сертифікати Національної асоціації корпоративних директорів та Асоціації приватних директорів, володіє знаннями з управління приватними компаніями та ефективного управління ризиками. Він має широкі знання у сфері фінансових послуг, включаючи управління активами та страхування, а також досвід роботи з SPAC.
Криптоактиви: Облік за справедливою вартістю наближається
March 31, 2023
Зростаюче використання та визнання криптоактивів спонукало багато підприємств та інвесторів переглянути свій підхід до фінансової звітності, зокрема в частині обліку справедливої вартості. Цифрові активи стають все більш поширеними, вони змінюють погляд на фінансові активи та управління ними, хоча традиційні активи, такі як грошові кошти, запаси та обладнання, все ще відіграють важливу роль у фінансовій звітності багатьох компаній. Герб Чейн з CBIZ MHM, американської фірми Kreston Global, досліджує наслідки останніх рекомендацій FASB.
Як наслідок, облік цифрових активів став критично важливим питанням для бізнесу, інвесторів та інших зацікавлених сторін, а також зовнішніх аудиторів. Донедавна єдине керівництво в США походило від AICPA (Американського інституту сертифікованих публічних бухгалтерів) у вигляді практичного посібника, який надавав неавторитетні вказівки щодо обліку цифрових активів.
Поточні вказівки США
Згідно з чинними принципами бухгалтерського обліку, загальноприйнятими в Сполучених Штатах Америки (US GAAP), криптовалюти вважаються нематеріальними активами і обліковуються з використанням моделі зменшення корисності. Це означає, що вони спочатку обліковуються за собівартістю, а потім перевіряються на предмет зменшення корисності, якщо події або обставини вказують на те, що їхня вартість могла зменшитися. Подальше збільшення балансової вартості активу та сторнування збитку від зменшення корисності заборонено.
На горизонті
15 грудня 2021 року, у відповідь на відгуки, отримані на запрошення до коментування “Пріоритети порядку денного” від червня 2021 року, Рада зі стандартів фінансової звітності США (FASB) додала до свого дослідницького порядку денного проєкт з метою вивчення обліку та розкриття інформації про підгрупу цифрових активів, що торгуються на біржі, та товарів, що торгуються на біржі. 1 лютого 2023 року Рада FASB доручила співробітникам підготувати проект пропонованого оновлення стандартів бухгалтерського обліку (ASU).
23 березня 2023 року FASB опублікувала пропоноване ASU, яке додасть нову підтему до Кодифікації FASB: Нематеріальні активи – гудвіл та інші криптоактиви (Підтема 350-60), Облік та розкриття інформації про криптоактиви, що має на меті покращити облік та розкриття інформації про певні криптоактиви. У своєму прес-релізі FASB повідомила, що отримала відгуки про те, що “облік криптоактивів як нематеріальних активів з невизначеним терміном використання, який є безвитратною моделлю знецінення, не надає інвесторам корисної для прийняття рішень інформації і не відображає основну економічну сутність цих активів”. Якщо пропозиція буде прийнята, це буде перший чіткий стандарт бухгалтерського обліку криптоактивів в US GAAP.
Пропонований стандарт – коротко
Поправки до пропонованого ASU вимагатимуть від компанії оцінювати певні криптоактиви за справедливою вартістю кожного звітного періоду у звіті про фінансовий стан та визнавати зміни справедливої вартості в чистому прибутку. Запропоновані поправки також вимагатимуть, щоб компанія надавала розширені розкриття інформації як за річний, так і за проміжні звітні періоди, включаючи представлення криптоактивів окремо від інших нематеріальних активів.
Зміни в запропонованому АСУ будуть застосовуватися до всіх суб’єктів, що володіють криптоактивами, які відповідають усім наведеним нижче критеріям:
Відповідає визначенню “нематеріального активу”, наведеному в Основному глосарії кодифікації стандартів бухгалтерського обліку FASB
Не надавайте власнику активів права, що підлягають примусовому виконанню, або вимоги щодо товарів, послуг чи інших активів, що лежать в їх основі
Створені або знаходяться в розподіленому реєстрі на основі технології блокчейн
Захищені за допомогою криптографії
взаємозамінні
Не створюються або не випускаються суб’єктом господарювання, що звітує, або його пов’язаними сторонами.
Поправки в запропонованому ОСУ вимагатимуть коригування кумулятивного ефекту вхідного сальдо нерозподіленого прибутку (або інших відповідних компонентів власного капіталу або чистих активів) на початок річного звітного періоду, в якому організація застосовує запропоновані поправки. Після випуску остаточного ASU дострокове застосування буде дозволено в будь-якому проміжному або річному періоді, за який фінансова звітність підприємства не була опублікована (або не була готова до публікації) на початок річного звітного періоду. FASB зазначила, що Рада визначить дату набрання чинності після того, як розгляне відгуки зацікавлених сторін. Коментарі приймаються до 6 червня 2023 року.
Важливо зазначити, що запропоновані настанови ще не є остаточними і можуть бути змінені на основі зворотного зв’язку із зацікавленими сторонами. Однак він дає уявлення про те, як FASB розглядає облік цифрових активів, і може вплинути на майбутні стандарти бухгалтерського обліку в США, що стосуються інших типів цифрових активів.
Багато країн за межами США розробили власні стандарти обліку цифрових активів. Наприклад, Рада з фінансової звітності Великобританії (FRC) випустила інструкцію про те, як обліковувати криптовалюти і токени. Керівництво пропонує обліковувати криптовалюти як нематеріальні активи, а токени – як фінансові інструменти.
Згідно з МСФЗ (Міжнародними стандартами фінансової звітності), цифрові активи обліковуються за допомогою МСБО 38, який містить рекомендації щодо обліку нематеріальних активів. Як і чинні ОПБУ США, МСБО 38 вимагає, щоб цифрові активи первісно обліковувалися за собівартістю, а потім перевірялися на знецінення, якщо події чи обставини вказують на те, що їхня вартість могла зменшитися.
Однак МСФЗ також містить вказівки щодо обліку цифрових активів з використанням моделі справедливої вартості. МСФЗ (IFRS) 13 вимагає, щоб компанії оцінювали справедливу вартість цифрових активів на основі ринкових цін, якщо вони доступні. Якщо ринкові ціни недоступні, суб’єкти господарювання повинні використовувати інші методи оцінки, такі як дисконтовані грошові потоки або зіставні операції.
Куди ми йдемо далі?
Облік криптоактивів – це складне питання, яке швидко розвивається і потребує ретельного розгляду. Практичний посібник AICPA, професійні стандарти бухгалтерського обліку в інших країнах та МСФЗ містять вказівки щодо обліку цифрових активів, а нещодавня пропозиція FASB дає уявлення про потенційні зміни до ГААП США. Важливо бути в курсі змін у стандартах бухгалтерського обліку та ретельно розглядати наслідки різних моделей обліку для криптовалют та інших цифрових активів.
Якщо у вас виникли питання щодо криптоактивів, будь ласка, зв‘яжіться з нами.
Герберт Чейн – висококваліфікований автор, фінансовий експерт з 40-річним досвідом роботи в бізнесі, бухгалтерському обліку та аудиті, працював старшим партнером з аудиту в компанії Deloitte. Має сертифікати Національної асоціації корпоративних директорів та Асоціації приватних директорів, володіє знаннями з управління приватними компаніями та ефективного управління ризиками. Він має широкі знання у сфері фінансових послуг, включаючи управління активами та страхування, а також досвід роботи з SPAC.
Бухгалтерський облік в США: Вивчаємо банкрутство банків
March 23, 2023
Герберт Чейн, технічний директор Kreston Global Audit Group та директор CBIZ, розповідає про облік “утримання до погашення” в контексті США після нещодавніх банківських банкрутств. Після краху банків “Силіконова долина” та “Signature Bank” багато дискусій точилося навколо обліку боргових цінних паперів, що утримуються до погашення. У цій статті розглядаються принципи бухгалтерського обліку з точки зору США, аналізуються наслідки такого підходу, особливо для банків у період підвищення відсоткових ставок, а також досліджуються міркування зовнішніх аудиторів щодо оцінки безперервності діяльності та аудиту боргових цінних паперів, утримуваних до строку погашення. Він також коротко торкається невдач двох банків, пов’язаних з термінами надання аудиторських звітів.
Методи обліку боргових цінних паперів за стандартом FASB
Рада зі стандартів фінансового обліку США (FASB) створила розділи Кодифікації стандартів бухгалтерського обліку (ASC), що стосуються обліку боргових цінних паперів за принципом “утримувати до погашення” (HTM). До них належать ПКТ 320-10-25, яка стосується визнання та оцінки боргових і пайових цінних паперів; ПКТ 320-10-35, яка охоплює подальшу оцінку боргових цінних паперів; та ПКТ 320-10-65, яка стосується зменшення корисності інших боргових цінних паперів. FASB пропонує три методи обліку боргових цінних паперів: HTM, наявні для продажу (AFS) та торгівля.
Основні відмінності між цими методами полягають у тому, що цінні папери HTM утримуються до погашення, цінні папери AFS можуть бути продані до погашення, але не є частиною регулярної торгової діяльності, а торгові цінні папери призначені для короткострокового продажу з метою отримання прибутку від цінових коливань. В обліку HTM цінні папери обліковуються за собівартістю і визнаються на основі процентного доходу, тоді як зміни справедливої вартості не відображаються у фінансовій звітності. В обліку за СВІСД цінні папери первісно відображаються за справедливою вартістю, а зміни справедливої вартості визнаються в іншому сукупному доході. У торговому обліку цінні папери також первісно обліковуються за справедливою вартістю, а зміни справедливої вартості відображаються у звіті про прибутки та збитки.
Управління активами і пасивами та розкриття інформації про прибутки і збитки
Банки значною мірою покладаються на управління ризиками, пов’язаними з активами та пасивами, головним чином тому, що вони володіють значною кількістю боргових цінних паперів і залежать від короткострокових депозитів для фінансування своєї повсякденної діяльності. Щоб уникнути ризику ліквідності, банки повинні забезпечити відповідність строків погашення своїх інвестицій строкам погашення своїх зобов’язань. Якщо банки неправильно управляють цими ризиками, вони можуть бути змушені ліквідувати свої цінні папери HTM, щоб задовольнити вимоги вкладників, що призведе до значних збитків.
З нещодавнім підвищенням відсоткових ставок ринкова вартість боргових цінних паперів відповідно знизилась, що призвело до нереалізованих збитків для цінних паперів ВТМ. Ці збитки не були первісно відображені у капіталі чи доходах банку, але були розкриті у примітках до фінансової звітності згідно з GAAP. Однак, коли банкам довелося продавати боргові цінні папери ОВДП, щоб профінансувати вилучення вкладників, раніше нерозкриті збитки були визнані в доходах. Тому важливо зазначити, що досвідчений користувач фінансової звітності взяв би до уваги розкриті нереалізовані прибутки та збитки для оцінки фінансового стану банку.
Два банки, які збанкрутували невдовзі після отримання аудиторських звітів від фірм “Великої четвірки”, викликали дискусії щодо ролі зовнішніх аудиторів в оцінці здатності компанії продовжувати свою діяльність на безперервній основі.
Роль зовнішніх аудиторів
Керівництво повинно оцінювати будь-які умови або події, які викликають сумніви щодо здатності компанії продовжувати свою діяльність на безперервній основі. Водночас зовнішні аудитори повинні оцінити, чи існують такі умови або події, які викликають значні сумніви щодо здатності компанії продовжувати свою діяльність на безперервній основі протягом розумного періоду часу. Банкрутство банків сталося вже після того, як були опубліковані фінансові звіти та відповідні аудиторські висновки, але невідомо, чи існували на дату публікації звіту якісь ознаки або умови, які зовнішні аудитори повинні були б розпізнати. Що стосується аудиту цінних паперів HTM, зовнішні аудитори повинні переконатися, що бухгалтерський облік цих цінних паперів відповідає стандартам бухгалтерського обліку, що вони оцінюються та розкриваються належним чином.
Аудит цінних паперів HTM
Для проведення аудиту цінних паперів HTM зовнішній аудитор повинен оцінити здатність і наміри керівництва утримувати цінні папери до погашення. Цього можна досягти шляхом аналізу інвестиційної політики компанії, стану ліквідності, прогнозів грошових потоків та зовнішніх факторів, що впливають на її здатність контролювати частки. Однак, оскільки перевірити наміри керівництва досить складно, зовнішні аудитори часто включають до листа про наміри керівництва пункт, що стосується наміру утримувати цінні папери до погашення. Аудитор також може вивчити історію утримання компанією цінних паперів HTM до погашення, щоб оцінити процес прийняття рішень керівництвом та систему внутрішнього контролю. Окрім оцінки намірів керівництва, зовнішній аудитор повинен також переконатися, що цінні папери оцінені належним чином, що передбачає отримання ринкових даних, перевірку методів оцінки компанії та оцінку амортизації премій або дисконтів. Нарешті, аудитор повинен розглянути будь-які збитки від зменшення корисності, які визнані або мають бути визнані за цінними паперами, що мають високу ймовірність знецінення.
Під час аудиту цінних паперів HTM зовнішній аудитор повинен також перевірити розкриття компанією інформації про інвестиції та нереалізовані прибутки або збитки, оцінити, чи відповідають вони стандартам бухгалтерського обліку, визначити, чи слід визнавати та обліковувати знецінення, а також переконатися, що фінансова звітність надає користувачам достатньо інформації для розуміння характеру та обсягу інвестицій та їхнього впливу на фінансову звітність.
Крах банків Силіконової долини та Signature Bank мав серйозні наслідки для стабільності світової банківської системи, що вимагало негайних дій з боку банківських регуляторів. Відповідні занепокоєння були пов’язані з тим, як банки управляють балансом між своїми активами та зобов’язаннями, методами обліку боргових цінних паперів, утримуваних до погашення, і, врешті-решт, роллю, яку відіграють зовнішні аудитори в таких ситуаціях.
Kreston Global зберігає 13-ту позицію у світовому рейтингу
Kreston Global зберегла 13-ту позицію у світовому дослідженні International Accounting Bulletin. Kreston Global продовжує демонструвати стабільне зростання, а у 2022 році оборот компанії збільшиться на 4%.
За останні роки мережа залучила рекордну кількість нових фірм, а американська фірма CBIZ MHM зробила значний внесок у зростання завдяки ключовим стратегічним придбанням, включаючи нью-йоркську компанію Marks Paneth, що допомогло CBIZ MHM піднятися з 13 на 8 позицію в регіональних рейтингах Північної Америки.
коментує Лайза Роббінс, генеральний директор Kreston Global,
“Ми раді, що зберегли нашу глобальну позицію, хоча ми продовжуємо зосереджуватися на наданні реальних переваг фірмам, щоб допомогти їм рости та процвітати, і менше на глобальних рейтингах.
Швидкі темпи розвитку Kreston Global призвели до того, що в 2021 році було представлено новий стратегічний план, який охоплює ширший цілеспрямований підхід мережі. Нові фірми, які приєдналися до нас за останні 12 місяців, лише посилили міцні зв’язки, що з’єднують наші фірми одна з одною.
2023 рік обіцяє стати ще одним роком значного зростання кількості членів, і чудові фірми будуть зацікавлені у приєднанні до мережі”.
Якщо ви є амбітною, міжнародно-орієнтованою фірмою, яка зацікавлена у приєднанні до Kreston Global в якості учасника, ви можете заповнити форму заявки, щоб розпочати процес подання заявки.
Ден є основною контактною особою для отримання будь-якої інформації або допомоги щодо CBIZ & MHM, а також сприяє переходу нових клієнтів до нашої фірми. Ден працює з багатьма найбільшими клієнтами фірми в США та за кордоном. Він має великий досвід у всіх аспектах аудиту, перевірки, юридичного аудиту транзакцій та послуг з пенсійного забезпечення. Перші 10 років своєї кар’єри Ден провів у компанії Arthur Andersen в Чикаго і Тампі. Загалом він має майже 30-річний досвід роботи у сфері публічної бухгалтерії”.
Чи змінюють штучний інтелект та аналітика даних роль бухгалтера на роль data scientist?
ChatGPT викликає трепет і захоплення своїми вражаюче вільними відповідями на найрізноманітніші підказки, від створення хайку до написання правдоподібного академічного есе.
“Основна проблема полягає в тому, що хоча відповіді, які видає ChatGPT, мають високий відсоток неправильних, вони, як правило, виглядають як хороші , і їх дуже легко створити”, – пояснив модератор веб-сайту з питань програмування, присвяченого питанням і відповідям.
Як і багато інших нещодавніх розробок у цій галузі, це демонструє, що хоча потенціал таких інструментів вражає, вони все ще не можуть замінити людське мислення та досвід.
Роль штучного інтелекту та великих даних у практиці бухгалтерського обліку та аудиту є актуальною темою вже кілька років поспіль, і все більше завдань у цьому секторі вже автоматизуються за допомогою передових технологій.
Це породило ключове питання про майбутнє професії: оскільки дані стають все більш важливими, чи змінюється роль бухгалтера на роль науковця з даних?
Наука про дані в обліку та аудиті
Автоматизація в бухгалтерських та аудиторських фірмах поступово зменшує кількість ручної роботи, необхідної для виконання повторюваних, керованих процесами завдань. Комплаєнс і бухгалтерський облік дедалі більше автоматизуються, тоді як більш стратегічна і консультативна робота, як правило, виграє від людського фактору.
З розширенням можливостей штучного інтелекту все більше рутинних завдань буде виконуватися програмним забезпеченням, тож роль людини все більше полягатиме в аналізі результатів роботи машин, розумінні закономірностей у даних і передачі цих закономірностей у спосіб, який буде цінним для її клієнтів. Всі ці навички вказують на зростаючу роль аналітики даних в бухгалтерському обліку.
В аудиті, наприклад, штучний інтелект і аналіз даних використовуються для впорядкування великих масивів даних, а також для виявлення аномалій і відхилень у фінансових даних. Це може допомогти виявити потенційні помилки або шахрайство для подальшого розслідування.
Ден Джонсон, керуючий директор CBIZ MHM, каже, що штатні бухгалтери також все частіше використовують аналітику, “щоб проаналізувати і зрозуміти все – від цінових тенденцій до управління запасами”.
“Наприклад, внутрішні бухгалтерії CBIZ MHM використовують аналітику, щоб надавати командам із залучення детальну інформацію про окремих клієнтів”, – каже він. “Маючи під рукою покращені метрики, професійні команди тепер витрачають менше часу на управління завданнями і більше часу на вирішення складних проблем клієнтів”.
Описова аналітика: процес аналізу поточних та історичних даних для виявлення тенденцій та взаємозв’язків. Це може бути використано для збору, категоризації та класифікації великих обсягів інформації для створення точних звітів.
Діагностична аналітика: наступний крок після описового аналізу, який використовується для моніторингу будь-яких змін у даних, визначення причин виявлених тенденцій. Це дозволить бухгалтерам краще оцінювати майбутні показники своїх клієнтів, розуміючи минулі результати.
Прогностична аналітика: погляд на потенційні майбутні результати. Використовуючи цей тип аналізу, бухгалтери можуть порадити своїм клієнтам, як найкраще підготуватися.
Прескриптивна аналітика: цей тип аналізу зосереджується на тому, “що має статися”, а не на прогнозуванні того, що може статися. Звідси бухгалтери можуть консультувати своїх клієнтів щодо дій, яких вони можуть вжити для досягнення поставленої мети.
Але перед галуззю стоїть виклик: оскільки наука про дані стає дедалі популярнішою серед тих, хто починає свою кар’єру, ми бачимо все менше випускників, які володіють традиційними бухгалтерськими навичками.
Джонсон зазначає, що багато провідних університетів США зараз пропонують аналітику даних як спеціальність, залучаючи висококваліфікованих студентів – у тому числі тих, хто раніше міг би обрати бухгалтерську спеціальність.
“Бухгалтерські фірми зараз наймають фахівців з аналізу даних, але часто їм доводиться навчати цих нових працівників основам бухгалтерського обліку”, – каже він. “Крім того, оскільки аналітика даних може бути використана в багатьох сферах за межами публічної бухгалтерії, деякі випускники залишаються осторонь публічної бухгалтерії, що загострює проблему залучення та утримання талановитих фахівців”.
Ширша роль бухгалтерів
Легко переоцінити можливості штучного інтелекту, і багато хто все ще має сумніви щодо його здатності взяти на себе інші аспекти ролі бухгалтера.
Наприклад, все ще існує потреба в людському нагляді за комплаєнс-роботою, а також в експертах, які б забезпечували правильність результатів, отриманих за допомогою програмного забезпечення.
Багато фірм, що використовують ШІ, віддають перевагу моделям “білої скриньки”, які забезпечують прозорість того, як вони приходять до своїх висновків, перед моделями “чорної скриньки”, які не пропонують жодних записів про свої процеси. ШІ “білої скриньки” пропонує чіткий аудиторський слід, що дозволяє експертам використовувати його результати, маючи можливість належним чином підтвердити їхню роботу.
Існують також більш м’які навички роботи з клієнтами, розуміння їхніх обставин і спілкування на особистому рівні. Протягом багатьох років бухгалтери накопичили великий досвід у поясненні складної фінансової інформації своїм клієнтам у зрозумілій формі – це вміння не можна недооцінювати.
Цілком ймовірно, що майбутня роль бухгалтера включатиме в себе навички роботи з даними та технологічну експертизу. Але чи повністю трансформується ця роль, ще належить з’ясувати.
Зв ‘яжіться з нами, щоб поговорити про те, як технології змінюють бухгалтерський облік та аудит.
Глобальні вакансії
13500 Evening Creek Drive, North, Suite 450
October 31, 2022
Глобальні вакансії
#3 Caves Village, West Bay Street
June 27, 2022
Пошук
Ми використовуємо файли cookie на нашому веб-сайті, щоб надати вам найбільш релевантний досвід, запам'ятовуючи ваші уподобання та повторні відвідування. Натискаючи "Прийняти всі", ви даєте згоду на використання ВСІХ файлів cookie. Однак ви можете відвідати "Налаштування файлів cookie", щоб змінити свою згоду.
This website uses cookies to improve your experience while you navigate through the website. Out of these, the cookies that are categorized as necessary are stored on your browser as they are essential for the working of basic functionalities of the website. We also use third-party cookies that help us analyze and understand how you use this website. These cookies will be stored in your browser only with your consent. You also have the option to opt-out of these cookies. But opting out of some of these cookies may affect your browsing experience.
