Investieren in den Vereinigten Staaten
July 11, 2023
Mit dem Versprechen des Zugangs zu einem großen, offenen Markt sind viele Unternehmen aus der ganzen Welt an Investitionen in den Vereinigten Staaten interessiert. Und obwohl die weltweiten wirtschaftlichen Erschütterungen der letzten Jahre ihren Tribut gefordert haben, ist dieses Interesse ungebrochen.
Investitionen in den Vereinigten Staaten weiterhin attraktiv
Im Jahr 2023 belegten die USA im Kearney-Index für ausländische Direktinvestitionen (ADI) zum elften Mal in Folge den ersten Platz. Vor dem Hintergrund der weltweiten wirtschaftlichen Instabilität bietet der Markt des Landes vorsichtigen Anlegern relative Sicherheit. So kam es in den letzten Jahren zu einem stetigen Strom von Investitionen und Unternehmensausweitungen, wobei die ausländischen Direktinvestitionen heute 30 % höher sind als vor der Pandemie.
Die Steuerspezialisten von CBIZ MHM, einer der 10 führenden US-amerikanischen Wirtschaftsprüfungs- und Beratungsgesellschaften, haben das anhaltende Interesse ausländischer Unternehmen an einer Niederlassung in den USA festgestellt.
“Ich beobachte eine ganze Reihe von US-Investitionen und Expansionen aus der ganzen Welt in den verschiedensten Unternehmen und Branchen. [In the last 12 months] Ich habe festgestellt, dass sich das fortsetzt”, sagt Don Reiser, ein internationaler Steuerexperte bei CBIZ.
“Ich habe keine signifikante Verlangsamung gesehen. Es ist klar, dass bei einer sich abschwächenden Wirtschaft weniger M&A-Transaktionen stattfinden. Das liegt nicht unbedingt an den USA, sondern an den weltweiten Transaktionen, die von den Zinssätzen und anderen Faktoren beeinflusst werden.”
Anreize für Investitionen in den USA
Ein weiterer möglicher Grund für die anhaltende Expansion in die USA könnte die jüngste Einführung staatlicher Investitionsanreize durch Gesetze wie den Inflation Reduction Act und das Bipartisan Infrastructure Law sein. Viele Staaten bieten auch Anreize zur wirtschaftlichen Entwicklung für wachsende Unternehmen.
Unternehmen, die diese Vorteile nutzen wollen, müssen frühzeitig einige wichtige Entscheidungen treffen, z. B. über Standort, Struktur, Art des Unternehmens und Zukunftspläne.
Steuerliche Anreize selbst sind selten der Hauptgrund für diese Entscheidungen. Vielmehr müssen sie im Zusammenhang mit anderen Faktoren sorgfältig abgewogen werden.
“Wenn wir uns mit Anreizen befassen, fragen mich einige Kunden: ‘Welches ist der beste Staat?’ Nun, das hängt von den Fakten ab. Es ist also wirklich wichtig, dass der Kunde zumindest eine Vorstellung von dem geografischen Gebiet in den Vereinigten Staaten hat, in dem er sich ansiedeln möchte”, sagt Chris Baltimore, Geschäftsführer für Steueranreize bei CBIZ.
“Dies kann sich auf die Arbeitskräfte, den Zugang zu den Kunden, die Logistik oder eine Reihe anderer Faktoren beziehen. Aber es geht wirklich darum, zu verstehen, welche Art von Investitionen der Kunde tätigen wird und wie sein Personalwachstum aussieht, denn das sind die beiden wirklichen Antriebsfaktoren für jedes Anreizprogramm.
“Man muss das Gesamtbild betrachten, denn jeder Staat hat seine eigene Steuerstruktur, und es gibt mehrere Arten von Steuern. Texas zum Beispiel ist beliebt, weil es dort keine echte staatliche Einkommenssteuer gibt, aber die Grundsteuern in Texas sind hoch, und während man also in einer Tasche spart, hat man in einer anderen Kategorie zusätzliche Kosten.
Festlegen Ihrer Struktur
Kathy Rhodes, internationale Steuerspezialistin bei CBIZ, sagt, dass ihre wichtigste Empfehlung für Unternehmen, die sich in den USA niederlassen, darin besteht, sich über die gewünschte Struktur klar zu werden und darüber, wie sie planen, Geld zu erhalten: Planen Sie, das Geld zu reinvestieren, Dividenden zu erhalten oder Managementgebühren oder Tantiemen zu erhalten?
Diese Fragen führen zu Überlegungen über einen weiteren wichtigen Aspekt – die Verrechnungspreise. Die USA konzentrieren sich stark auf die Vorschriften für Transaktionen innerhalb multinationaler Unternehmen, und daher ist dies laut Rhodes eines der größten Probleme für Unternehmen, die sich in den USA niederlassen.
“Ich sage den Leuten immer, dass die Länder einen angemessenen Anteil an den Gewinnen erwarten. Wenn das Unternehmen also im Vereinigten Königreich ansässig ist und nun eine Verkaufsniederlassung in den USA eröffnet, dann würden die USA erwarten, dass diese Verkaufsniederlassung einen Gewinn erwirtschaftet, während das britische Unternehmen den gesamten Gewinn abziehen möchte, weil es zuvor mit 19 % besteuert wurde, während der Körperschaftssteuersatz in den USA 21 % beträgt.
“Man könnte also Steuern sparen wollen, indem man eine Managementgebühr oder ähnliches an das Vereinigte Königreich zahlt. Aber die Verrechnungspreise besagen, dass das nicht geht: Es sollte eine bestimmte Gewinnsumme geben, die auf dem beruht, was man tut, und auf den Risiken, die jeder von Ihnen übernimmt.”
Das komplexe Regelwerk, das diese Transaktionen regelt, kann für einige internationale Unternehmen ein Hindernis für den Markteintritt darstellen, da kostspielige interne Verrechnungspreisstudien erforderlich sind, um spätere Probleme oder Strafen der Steuerbehörde zu vermeiden. Dies wird umso wichtiger, je etablierter der US-Geschäftszweig Ihres Unternehmens wird, aber es ist eine gute Idee, dies von Anfang an zu berücksichtigen.
Navigieren durch das Steuersystem
Eine weitere große Herausforderung für Unternehmen, die sich neu in den Staaten niederlassen, ist die Komplexität des US-Steuersystems selbst.
“Die USA stellen aufgrund ihrer föderalen und bundesstaatlichen Steuersysteme besondere Herausforderungen dar”, sagt Reiser. “Viele Länder befassen sich nur mit ihrem föderalen Steuersystem, aber in den USA müssen wir uns sowohl mit den Bundes- als auch mit den Staatssteuern auseinandersetzen. Jeder Bundesstaat hat seine eigenen Steuervorschriften, und die Unternehmen müssen diese einhalten. Das Verständnis der bundesstaatlichen Steuervorschriften macht den gesamten Prozess noch komplexer.
Während beispielsweise ein europäisches Unternehmen mit der Anwendung von Mehrwertsteuervorschriften – und vielleicht auch mit grenzüberschreitenden Transaktionen und internationalen Steuerabkommen – vertraut ist, sind viele mit dem US-Verkaufssteuersystem und der Art und Weise, wie es in den verschiedenen Bundesstaaten gilt, nicht vertraut.
Um diese Komplexität in den Griff zu bekommen, ist es laut Reiser für Unternehmen am besten, sich auf die Expertise von Fachleuten in diesem Bereich zu verlassen.
“Ich denke, Sie sollten wirklich im Voraus Ihre Buchhalter und Anwälte einschalten, um das Geschäft und die Strukturierung zu besprechen, damit Sie, wenn Sie einsteigen, einen guten Überblick über das haben, was auf Sie zukommt”, sagt er. “Dann können Sie die Probleme unter Ihren Beratern klären. Das ist für mich die Lektion.”
Landesweites Fachwissen
Mit über 50 Niederlassungen in den USA verfügt CBIZ MHM über ein Spezialistenteam, das internationale Investoren dabei unterstützt, die richtigen Entscheidungen für ihr Unternehmen zu treffen. Mit 6.500 Mitarbeitern sind sie zuversichtlich, dass sie mit nationalem Fachwissen unterstützen können, wie Kathy bestätigen kann,
“In unserem Büro sind wir in verschiedene Branchenteams und Spezialgebiete unterteilt – Softwareentwickler machen einen großen Teil meiner Kunden aus. Ich habe aber auch Kunden aus dem Einzel- und Großhandel. Wenn uns in einem bestimmten Bereich das Fachwissen fehlt, haben wir Kollegen in den gesamten Vereinigten Staaten und in verschiedenen Büros, die das nötige Wissen und die Unterstützung bieten können, um die staatlichen Vorschriften zu umgehen und das beste Ergebnis für den Kunden zu erzielen.”
Wenn Sie an einer Investition in den Vereinigten Staaten interessiert sind, nehmen Sie bitte Kontakt mit uns auf.
