Planificación fiscal para 2026: la guía CBIZ
December 18, 2025
A medida que la política fiscal sigue evolucionando, la claridad y la orientación hacia el futuro son esenciales para las empresas y los particulares que planifican para los próximos años. CBIZ (Corresponsal) ha publicado su Guía de Planificación Fiscal 2026, que ofrece un análisis detallado y una visión práctica de las principales novedades fiscales federales de EE.UU. que determinarán la toma de decisiones mucho más allá de la próxima temporada de presentación de declaraciones.
Para descargar la guía, haz clic aquí, o lee algunos aspectos destacados más abajo.
Una nueva era de certidumbre en la política fiscal estadounidense
Un tema central de la Guía de Planificación Fiscal CBIZ 2026 es la certidumbre. La promulgación de la
La guía abarca la fiscalidad de las empresas, la planificación fiscal de las personas físicas, las normas fiscales internacionales y las consideraciones sobre herencias y donaciones, por lo que es especialmente relevante para las empresas de servicios profesionales, las empresas multinacionales, los inversores y los particulares con grandes patrimonios.
Disposiciones fiscales clave para las empresas
Deducibilidad inmediata de los gastos de Investigación y Experimentación (I+E)
Uno de los cambios más impactantes para las empresas es el restablecimiento permanente de la deducibilidad inmediata de los gastos nacionales de I+E. En virtud del nuevo artículo 174A del IRC, las empresas pueden deducir los gastos nacionales de I+E que cumplan los requisitos en el año en que se incurran, en lugar de amortizarlos a lo largo de cinco años.
Esta disposición apoya a los sectores impulsados por la innovación, como la tecnología, las ciencias de la vida, la industria manufacturera y los servicios profesionales. Es importante destacar que los costes de I+E extranjeros siguen estando sujetos a una amortización de 15 años, lo que refuerza los incentivos para la actividad investigadora basada en Estados Unidos.
Se hace permanente la amortización bonificada del 100%.
La OBBBA restablece y amplía permanentemente la amortización bonificada del 100% para los bienes que cumplan los requisitos y se pongan en servicio después del 19 de enero de 2025. Esto permite a las empresas gastar totalmente las inversiones de capital elegibles en el año de la adquisición, mejorando significativamente el flujo de caja y los cálculos del rendimiento de la inversión.
CBIZ señala que los estudios de segregación de costes adquieren aún más valor en este marco, sobre todo para las industrias inmobiliarias e intensivas en capital. Sin embargo, la conformidad a nivel estatal varía, por lo que es esencial una planificación multiestatal.
Propiedad de producción cualificada (QPP): Incentivar la fabricación
Una nueva disposición destacable es la introducción de la Propiedad de Producción Cualificada (QPP), que permite una deducción por amortización del 100% para determinados bienes inmuebles no residenciales utilizados directamente en actividades de fabricación, producción o refinado. Este incentivo se aplica a los proyectos que cumplan los requisitos y que empiecen a construirse después del 19 de enero de 2025 y antes de 2029.
Para los fabricantes y los inversores industriales, el QPP representa una desviación importante respecto a los plazos tradicionales de amortización de 39 años, aunque los requisitos de elegibilidad son estrictos y se recomienda encarecidamente el asesoramiento profesional.
Relajación de la limitación de los intereses empresariales
La guía destaca la relajación de la limitación de intereses empresariales de la Sección 163(j) del IRC, especialmente beneficiosa para las empresas intensivas en capital y muy apalancadas. Al recalcular las limitaciones utilizando el EBITDA en lugar del EBIT, las nuevas normas permiten una mayor deducibilidad de los intereses sin contrarrestar las ventajas de la amortización acelerada.
Mayores incentivos para la inversión y el crecimiento
Mejoras de las Acciones Cualificadas para Pequeñas Empresas (QSBS)
La OBBBA amplía los beneficios de la Sección 1202 de Acciones Cualificadas de Pequeñas Empresas, introduciendo exclusiones escalonadas de las plusvalías y aumentando los umbrales para las empresas elegibles. Estos cambios aumentan el atractivo de las inversiones estadounidenses en empresas incipientes y en fase de crecimiento, sobre todo para los fundadores y los inversores de capital privado.
Sin embargo, la guía subraya que la elegibilidad para el QSBS sigue siendo compleja y que el tratamiento fiscal a nivel estatal puede diferir de las normas federales.
Zonas de Oportunidad Cualificadas 2.0
La guía esboza una ampliación permanente de las Zonas de Oportunidad Cualificadas, con designaciones renovables de 10 años a partir de 2027. Las normas revisadas hacen más hincapié en la inversión rural y simplifican los requisitos de información, ofreciendo nuevas oportunidades de planificación a los clientes inmobiliarios y de inversiones alternativas. El calendario sigue siendo fundamental, ya que el tratamiento fiscal difiere según el momento en que se inviertan las ganancias.
Incentivos para la energía limpia
Aunque la Ley de Reducción de la Inflación amplió anteriormente los incentivos a la energía limpia, la guía del CBIZ explica que la OBBBA reduce o acelera el vencimiento de varios créditos. Los créditos solares residenciales, los créditos para vehículos eléctricos y ciertas deducciones energéticas comerciales tienen ahora fechas de caducidad más tempranas.
Siguen existiendo algunos incentivos, como los relacionados con la energía nuclear, la geotérmica y el almacenamiento en baterías, pero la dirección política general indica contracción. CBIZ aconseja a los contribuyentes que actúen con prontitud para asegurarse las ventajas disponibles antes de que expiren.
Cambios fiscales internacionales que afectan a los grupos multinacionales
Para las empresas con actividad internacional, la guía detalla importantes cambios en las normas sobre GILTI, FDII, BEAT y Sociedades Extranjeras Controladas (SEC), en vigor para los ejercicios fiscales que comiencen después del 31 de diciembre de 2025. En general, estas reformas aumentan los tipos impositivos efectivos y endurecen las normas de imputación de gastos, aumentando la complejidad del cumplimiento.
Se anima a los grupos multinacionales a reevaluar las estructuras globales, la utilización de créditos fiscales extranjeros y las estrategias de financiación transfronteriza a la luz de estos cambios.
Consideraciones sobre los clientes particulares y privados
La guía CBIZ también aborda actualizaciones significativas para los particulares, incluidos los tramos impositivos permanentes de la era TCJA, el aumento de las deducciones estándar y las nuevas deducciones temporales por ingresos por propinas, pago de horas extraordinarias, personas mayores y determinados intereses de préstamos para automóviles. Las exenciones del impuesto sobre sucesiones y donaciones se hacen permanentes en los niveles ajustados a la inflación, proporcionando claridad a largo plazo para la planificación del patrimonio y la sucesión.
Qué significa
La Guía de Planificación Fiscal CBIZ 2026 subraya la importancia de una planificación temprana y proactiva. La permanencia de muchas disposiciones permite una previsión más fiable, pero la complejidad de las normas de elegibilidad, la conformidad estatal y las implicaciones internacionales refuerzan la necesidad de un asesoramiento fiscal coordinado y transfronterizo.
Al mantenerse informadas de estos avances y colaborar con socios de confianza en el mercado estadounidense, las empresas de Kreston Global pueden ayudar a los clientes a navegar por el cambio con confianza y a identificar las oportunidades integradas en el nuevo panorama fiscal.
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