耶莱娜-米希奇
克雷斯顿 MDM 塞尔维亚公司总经理
全球最低税：美国的例外情况
July 14, 2026
在这篇发表于 彭博税务，耶莱娜·米希奇（Kreston MDM公司董事总经理兼欧洲区域委员会主席）探讨了美国豁免于经合组织（OECD）全球最低税率规则的举措，将如何重塑全球税收政策的未来。 经合组织“第二支柱”框架引入了15%的全球最低税率，旨在减少利润转移、遏制有害的税务竞争，并为收入超过7.5亿欧元的跨国集团建立一个更加一致的国际税收体系。点击此处阅读全文，或参阅下文摘要。
不断变化的全球税收框架
尽管美国通过其“全球无形低税收入”（GILTI）制度也追求这些目标，但这两套制度存在显著差异。GILTI 适用较低的实际税率，并采用全球综合计算方法，而非“第二支柱”所要求的按管辖区分别计算的方法。 因此，该制度并未完全符合经合组织的规则。
鉴于美国税法改革面临的政治挑战，经合组织暂时将GILTI视为“大致等同”。这一务实的决定有助于维持美国在全球框架中的参与，但同时也使该倡议偏离了2021年最初商定的统一模式。
对政府和跨国企业的启示
美国的豁免措施虽然带来了更大的灵活性，但也给全球最低税率的长期一致性带来了不确定性。其他国家可能会寻求对其本国最低税率制度的认可，从而导致出现一种更加碎片化的局面：多个可互操作的体系并存，而非单一的全球标准。
对于总部位于欧盟的跨国集团而言，其影响十分重大。这些公司仍须遵守“第二支柱”的全部要求，包括全面的GloBE计算、针对特定司法管辖区的补征税评估以及广泛的报告义务。与此同时，许多美国集团继续在GILTI框架下运营，却无需遵守同等水平的合规要求，这导致了竞争和行政层面的不平等。
随着框架的不断演变，投资决策也可能受到影响，因为一旦开始征收补充税，将业务设在传统低税率司法管辖区的优势就会减弱。随着各国在基本遵循经合组织原则的同时采取不同的做法，企业应做好应对日益复杂局面的准备。
转让定价依然至关重要
尽管全球最低税率已正式实施，但转让定价仍是国际税务规划的基础。第二支柱的计算仍依赖于转让定价的结果，以确定利润的产生地以及是否需要缴纳额外税款。
预计税务机关将更加重视经济实质，包括DEMPE职能、供应链设计、劳动力所在地以及运营活动。因此，完善的转让定价文档将在支持“第二支柱”立场以及在税务稽查中捍卫税务处理结果方面发挥越来越重要的作用。
展望未来，跨国集团应超越单纯的合规要求，采取一套综合的税务与转让定价战略。随着国际框架的持续发展，那些主动审视自身运营模式、强化经济实质，并使转让定价与不断变化的全球税务环境保持一致的企业，将最能有效管理风险并保持竞争力。
