Олена Міхіч
Керуючий директор Kreston MDM Сербія
Глобальний мінімальний податок: виняток для США
July 14, 2026
У цій статті для Bloomberg TaxЄлена Міхіч (Kreston MDM та голова Європейського регіонального комітету) аналізує, як звільнення США від правил ОЕСР щодо глобального мінімального податку може змінити майбутнє глобальної податкової політики. В рамках «Другого стовпа» ОЕСР було запроваджено глобальний мінімальний податок у розмірі 15% з метою зменшення перенесення прибутку, обмеження шкідливої податкової конкуренції та створення більш узгодженої міжнародної податкової системи для транснаціональних груп з доходом понад 750 млн євро. Прочитайте повну статтю тут або ознайомтеся з її коротким викладом нижче.
Зміни у глобальній податковій системі
Хоча Сполучені Штати поділяють ці цілі в рамках своєї системи оподаткування глобального нематеріального доходу з низьким рівнем оподаткування (GILTI), ці дві системи суттєво відрізняються. Система GILTI передбачає нижчу ефективну ставку податку та використовує підхід глобального усереднення, а не методологію розрахунку за кожною юрисдикцією окремо, як того вимагає Другий стовп. Як наслідок, він не повністю відповідає правилам ОЕСР.
Визнаючи політичні виклики, пов’язані з реформуванням податкового законодавства США, ОЕСР тимчасово визнала GILTI «в цілому еквівалентним». Це прагматичне рішення сприяє збереженню участі США у глобальній системі, але відхиляє ініціативу від єдиної моделі, про яку було домовлено спочатку у 2021 році.
Наслідки для урядів та транснаціональних компаній
Виняток, передбачений для США, забезпечує більшу гнучкість, але водночас створює невизначеність щодо довгострокової узгодженості глобального мінімального податку. Інші країни можуть прагнути визнання своїх власних внутрішніх режимів мінімального оподаткування, що призведе до більшої фрагментації ситуації, коли замість єдиного глобального стандарту співіснуватимуть численні сумісні системи.
Для транснаціональних груп, що базуються в ЄС, це має значні наслідки. Компанії, як і раніше, підпадають під дію всіх вимог «Другого стовпа», включаючи комплексні розрахунки за системою GloBE, додаткові податкові нарахування, що залежать від конкретної юрисдикції, та широкі зобов’язання щодо звітності. Водночас багато американських груп продовжують діяти в рамках GILTI без аналогічних вимог щодо дотримання норм, що створює конкурентні та адміністративні диспропорції.
Зміни в нормативно-правовій базі, ймовірно, також вплинуть на інвестиційні рішення, оскільки переваги розміщення діяльності в юрисдикціях із традиційно низьким рівнем оподаткування зменшуються після запровадження додаткових податків. Підприємствам слід очікувати на зростання складності, оскільки різні країни застосовуватимуть різні підходи, хоча й залишатимуться в цілому узгодженими з принципами ОЕСР.
Питання трансфертного ціноутворення залишається надзвичайно важливим
Незважаючи на запровадження глобального мінімального податку, трансфертне ціноутворення залишається основою міжнародного податкового планування. Розрахунки за «Другим стовпом» і надалі ґрунтуються на результатах трансфертного ціноутворення для визначення місця виникнення прибутку та необхідності сплати додаткового податку.
Очікується, що податкові органи приділятимуть більшу увагу економічній сутності, зокрема функціям DEMPE, структурі ланцюга поставок, місцезнаходженню персоналу та операційній діяльності. Отже, надійна документація з трансфертного ціноутворення відіграватиме дедалі важливішу роль у обґрунтуванні позицій щодо «Другого стовпа» та захисті податкових результатів під час перевірок.
З огляду на майбутнє, транснаціональні групи повинні вийти за межі простого дотримання вимог і впровадити комплексну стратегію оподаткування та трансфертного ціноутворення. Організації, які проактивно переглядають свої операційні моделі, зміцнюють економічну сутність своєї діяльності та приводять трансфертне ціноутворення у відповідність до мінливого глобального податкового середовища, матимуть найкращі можливості для управління ризиками та збереження конкурентоспроможності в умовах подальшого розвитку міжнародної нормативної бази.
