Jelena Mihic
Diretor Geral da Kreston MDM Sérvia
OCDE Montante B: Porto seguro dos preços de transferência para as multinacionais
Maio 29, 2025
Os especialistas da Kreston Global explicam como o novo quadro de preços de transferência do Montante B da OCDE afectará os distribuidores multinacionais e o que significa para o cumprimento simplificado.
A Organização para a Cooperação e Desenvolvimento Económico (OCDE) revolucionou o cumprimento dos preços de transferência com o seu Relatório Consolidado sobre o Montante B, publicado a 24 de fevereiro de 2025. Este novo quadro introduz o primeiro “safe harbour” formulado na história da OCDE, oferecendo às empresas multinacionais e às autoridades fiscais uma abordagem simplificada para a fixação dos preços das actividades de distribuição de rotina.
Martin Bonner, Managing Partner da AREA Bollenberger e Presidente do Grupo de Preços de Transferência da Kreston Global, e Jelena Mihić Munjić, Managing Diretor da Kreston MDM Sérvia, ambos membros da rede Kreston Global, partilharam recentemente as suas ideias com a Bloomberg Tax sobre o impacto do novo quadro sobre os preços de transferência para as multinacionais.
O que é o preço de transferência do Montante B da OCDE?
O montante B representa um afastamento significativo dos métodos tradicionais de fixação dos preços de transferência. Ao contrário da complexa análise comparável normalmente exigida para as transacções transfronteiriças, este novo quadro prevê margens de lucro pré-determinadas para os distribuidores de rotina de bens físicos.
O sistema surgiu da abordagem modular do projeto BEPS 2.0, em que o “Montante A” aborda a reafectação de lucros residuais para os gigantes digitais, enquanto o Montante B se centra nos rendimentos de base para as operações normais de compra e venda. Esta distinção permite que as jurisdições apliquem estas medidas de forma independente, proporcionando flexibilidade na adoção.
Como funciona a matriz de preços do Montante B
A matriz de preços normalizada da OCDE utiliza o método da margem líquida transacional (TNMM), sendo o retorno das vendas o principal indicador de lucro. As empresas determinam a sua margem aplicável através de um processo simples em três fases:
Sistema de classificação do sector
Grupo 1: Alimentos perecíveis, mercearias, consumíveis domésticos, materiais de construção Grupo 2: Equipamento informático, componentes eléctricos, vestuário, produtos farmacêuticos, eletrónica de consumo Grupo 3: Máquinas médicas e industriais, veículos industriais, ferramentas especializadas
Cálculo da intensidade do fator
O quadro considera dois rácios críticos:
- Intensidade dos activos operacionais (OAS): Activos operacionais divididos pela receita líquida
- Intensidade das despesas operacionais (OES): Despesas operacionais divididas pela receita líquida
Com base nestes cálculos e no agrupamento da indústria, as margens pré-determinadas variam entre 1,5% e 5,5%, fornecendo referências claras que eliminam as longas pesquisas comparáveis.
Calendário de implementação e adoção a nível mundial
Ao contrário da Quantia A, que requer a ratificação de um tratado multilateral, a Quantia B funciona através do quadro de soft law das Diretrizes da OCDE sobre Preços de Transferência. Isto significa que os países podem adotar as disposições unilateralmente para os anos fiscais com início em 1 de janeiro de 2025.
Os primeiros a adotar o quadro incluem a França, os Países Baixos e a Indonésia, prevendo-se que outras jurisdições o implementem ao longo de 2025. Esta adoção faseada cria oportunidades e desafios para as estratégias de planeamento fiscal das multinacionais.
Vantagens para as empresas multinacionais
Eficiência administrativa
A abordagem estereotipada reduz drasticamente os requisitos de documentação e a complexidade da auditoria. Em vez de efectuarem análises comparativas exaustivas, as empresas podem aplicar margens pré-determinadas com confiança na sua natureza de “arm’s length”.
Aumenta a previsibilidade
As margens fixas proporcionam segurança no planeamento fiscal e reduzem o risco de litígios em matéria de preços de transferência. Esta previsibilidade torna-se cada vez mais valiosa à medida que as autoridades fiscais de todo o mundo adoptam estratégias de auditoria mais agressivas.
Redução de custos
A simplificação dos procedimentos de conformidade traduz-se diretamente na redução dos honorários profissionais e na afetação de recursos internos, o que é particularmente vantajoso para as empresas de média dimensão com departamentos fiscais limitados.
Desafios e considerações práticas
Requisitos de elegibilidade
As empresas devem avaliar cuidadosamente se as suas actividades de distribuição se qualificam como “rotina”. As operações que envolvem funções significativas de valor acrescentado, como o desenvolvimento do marketing ou a gestão das relações com os clientes, podem não ser abrangidas pelo âmbito da Quantia B.
Segmentação de dados
A aplicação exacta exige uma separação precisa das actividades de distribuição elegíveis das outras funções empresariais. As empresas que prestam serviços mistos devem desenvolver sistemas sólidos para isolar as transacções elegíveis.
Despesas de funcionamento guarda-corpos
O quadro inclui salvaguardas que impedem rácios irrealistas entre lucros e despesas. As empresas que operam perto destes limiares devem monitorizar cuidadosamente os seus indicadores para evitar ajustamentos inesperados.
Implicações estratégicas para o planeamento fiscal
Considerações jurisdicionais
A natureza opcional do Montante B cria um cenário de implementação fragmentado. As empresas devem avaliar o estado de adoção de cada jurisdição e considerar as implicações de abordagens mistas nas suas redes de distribuição.
Método tradicional de interação
O montante B não substitui inteiramente os métodos de fixação dos preços de transferência existentes. Quando existem transacções internas fiáveis de Preços Comparáveis Não Controlados (CUP), estas podem ter precedência sobre a matriz normalizada.
Desenvolvimento futuro: Montante C
Os profissionais da área fiscal prevêem a eventual introdução do Montante C, que abordaria os distribuidores que desempenham funções para além da declaração de base. Este desenvolvimento poderia reformular ainda mais as estratégias de preços de transferência para operações mais complexas.
Perspetiva dos especialistas: Análise de especialistas da Kreston Global
Martin Bonner, Sócio-Gerente da AREA Bollenberger e Presidente do Grupo de Preços de Transferência Global da Kreston, salienta que o Relatório Consolidado representa “mais do que apenas um PDF organizado – marca o momento em que o prometido atalho da OCDE para os preços de transferência se tornou utilizável, verificável e pronto para ser implementado a nível mundial”.
Jelena Mihić Munjić, Diretora-Geral da Kreston MDM Serbia – Kreston Global, observa que o sucesso do quadro depende da navegação cuidadosa nas nuances da implementação, combinando simultaneamente ferramentas simplificadas com métodos tradicionais de preços de transferência.
Olha para o futuro: O futuro dos preços de transferência
A introdução do montante B assinala uma mudança mais ampla no sentido de abordagens fórmulas na tributação internacional. Se for amplamente adotado, este quadro poderá servir de modelo para abordar outras funções de rotina, podendo ir além das actividades de distribuição e abranger as operações de fabrico e de serviços.
O sucesso da implementação do Montante B determinará em grande medida a apetência por soluções mais ambiciosas baseadas em fórmulas em futuras iniciativas da OCDE. Para as empresas multinacionais, a consideração da adoção antecipada e o planeamento estratégico tornam-se cruciais para manter as vantagens competitivas num cenário fiscal em evolução.
Conclusão
O montante B reflecte uma mudança mais ampla no sentido de medidas fiscais normalizadas e baseadas em fórmulas. Se for amplamente adotado, o quadro pode constituir um modelo para a aplicação de abordagens semelhantes a outras funções de rotina, como a indústria transformadora ou os serviços de baixo risco.
O êxito do montante B influenciará as futuras iniciativas da OCDE. A adoção antecipada e o planeamento informado podem ajudar as multinacionais a garantir eficiências de conformidade, ao mesmo tempo que gerem o risco fiscal num cenário global em evolução.
Para obter orientação especializada sobre a implementação do Montante B e a estratégia de preços de transferência, as empresas multinacionais devem consultar um dos nossos profissionais fiscais experientes que compreendem tanto as oportunidades como as complexidades deste quadro.
