Planeamento fiscal para 2026: O guia CBIZ
Dezembro 18, 2025
À medida que a política fiscal continua a evoluir, a clareza e a orientação prospetiva são essenciais para as empresas e os indivíduos que planeiam os próximos anos. A CBIZ (Correspondente) lançou o seu Guia de Planeamento Fiscal para 2026, que oferece uma análise detalhada e perspectivas práticas sobre os principais desenvolvimentos fiscais federais nos EUA que irão moldar a tomada de decisões muito para além da próxima época de apresentação de declarações.
Para descarregar o guia, clica aqui, ou lê alguns destaques abaixo.
Uma nova era de certeza na política fiscal dos EUA
Um tema central do Guia de Planeamento Fiscal CBIZ 2026 é a certeza. A promulgação do
O guia abrange a tributação das empresas, o planeamento fiscal individual, as regras fiscais internacionais e as considerações sobre bens e doações, o que o torna particularmente relevante para empresas de serviços profissionais, empresas multinacionais, investidores e indivíduos com elevado património líquido.
Principais disposições fiscais para as empresas a ter em conta
Dedutibilidade imediata das despesas de investigação e experimentação (I&E)
Uma das alterações com maior impacto para as empresas é a restauração permanente da dedutibilidade imediata das despesas nacionais de I&E. Ao abrigo da nova Secção 174A do IRC, as empresas podem deduzir as despesas nacionais de I&E elegíveis no ano em que são incorridas, em vez de as amortizarem ao longo de cinco anos.
Esta disposição apoia sectores orientados para a inovação, como a tecnologia, as ciências da vida, a indústria transformadora e os serviços profissionais. É importante notar que os custos de I&E estrangeiros continuam sujeitos a uma amortização de 15 anos, reforçando os incentivos à atividade de investigação baseada nos EUA.
Depreciação bonificada a 100% permanente
O OBBBA restabelece e prolonga permanentemente a amortização bonificada de 100% para os bens elegíveis colocados em serviço após 19 de janeiro de 2025. Isto permite que as empresas gastem totalmente os investimentos de capital elegíveis no ano da aquisição, melhorando significativamente o fluxo de caixa e os cálculos de retorno do investimento.
O CBIZ observa que os estudos de segregação de custos se tornam ainda mais valiosos neste quadro, especialmente para o sector imobiliário e as indústrias de capital intensivo. No entanto, a conformidade a nível estatal varia, tornando essencial o planeamento multiestatal.
Propriedade de Produção Qualificada (QPP): Incentivar a produção
Uma nova disposição notável é a introdução da Propriedade de Produção Qualificada (QPP), que permite uma dedução de 100% da depreciação de certos bens imóveis não residenciais utilizados diretamente em actividades de fabrico, produção ou refinação. Este incentivo aplica-se a projectos elegíveis que comecem a ser construídos depois de 19 de janeiro de 2025 e antes de 2029.
Para os fabricantes e investidores industriais, o QPP representa um afastamento significativo dos prazos tradicionais de amortização de 39 anos, embora os requisitos de elegibilidade sejam rigorosos e o aconselhamento profissional seja fortemente recomendado.
Flexibilização da limitação dos interesses comerciais
O guia destaca a flexibilização da limitação de juros comerciais da Secção 163(j) do IRC, particularmente benéfica para empresas de capital intensivo e altamente alavancadas. Ao recalcular as limitações utilizando o EBITDA em vez do EBIT, as novas regras permitem uma maior dedutibilidade dos juros sem anular os benefícios da amortização acelerada.
Aumento dos incentivos ao investimento e ao crescimento
Melhorias nas acções de pequenas empresas qualificadas (QSBS)
O OBBBA alarga os benefícios ao abrigo da Secção 1202 Qualified Small Business Stock, introduzindo exclusões escalonadas de mais-valias e aumentando os limiares para as empresas elegíveis. Estas alterações aumentam a atratividade dos investimentos norte-americanos em empresas em fase de arranque e de crescimento, em especial para os fundadores e os investidores de capitais privados.
No entanto, o guia sublinha que a elegibilidade para o QSBS continua a ser complexa e que o tratamento fiscal a nível estatal pode diferir das regras federais.
Zonas de oportunidade qualificadas 2.0
O guia apresenta uma extensão permanente das Qualified Opportunity Zones, com designações contínuas de 10 anos a partir de 2027. As regras revistas dão maior ênfase ao investimento rural e simplificam os requisitos de informação, oferecendo oportunidades de planeamento renovadas para clientes imobiliários e de investimentos alternativos. A calendarização continua a ser fundamental, uma vez que o tratamento fiscal difere consoante o momento em que os ganhos são investidos.
Incentivos à energia limpa
Embora a Lei de Redução da Inflação tenha alargado anteriormente os incentivos à energia limpa, o guia CBIZ explica que o OBBBA reduz ou acelera a expiração de vários créditos. Os créditos para a energia solar residencial, os créditos para os veículos eléctricos e certas deduções para a energia comercial têm agora datas de expiração mais curtas.
Continuam a existir alguns incentivos, como os relacionados com o armazenamento nuclear, geotérmico e de baterias, mas a orientação geral da política aponta para uma contração. O CBIZ aconselha os contribuintes a agirem prontamente para garantir os benefícios disponíveis antes que eles expirem.
Alterações fiscais internacionais que afectam os grupos multinacionais
Para as empresas activas a nível internacional, o guia detalha alterações importantes às regras GILTI, FDII, BEAT e Controlled Foreign Corporation (CFC), em vigor para os anos fiscais com início após 31 de dezembro de 2025. Estas reformas aumentam geralmente as taxas de imposto efectivas e tornam mais rigorosas as regras de atribuição de despesas, aumentando a complexidade do cumprimento.
Os grupos multinacionais são encorajados a reavaliar as estruturas globais, a utilização de créditos fiscais estrangeiros e as estratégias de financiamento transfronteiras à luz destas alterações.
Considerações sobre clientes individuais e privados
O guia CBIZ também aborda atualizações significativas para indivíduos, incluindo suportes de impostos permanentes da era TCJA, aumento das deduções padrão e novas deduções temporárias para renda de gorjeta, pagamento de horas extras, idosos e certos juros de empréstimos de automóveis. As isenções de impostos sobre heranças e doações são tornadas permanentes em níveis ajustados pela inflação, proporcionando clareza a longo prazo para o planejamento de riqueza e sucessão.
O que isto significa
O Guia de Planeamento Fiscal CBIZ 2026 sublinha a importância de um planeamento antecipado e proactivo. A permanência de muitas disposições permite uma previsão mais fiável, mas a complexidade das regras de elegibilidade, a conformidade do Estado e as implicações internacionais reforçam a necessidade de um aconselhamento fiscal coordenado e transfronteiriço.
Ao manterem-se informadas sobre estes desenvolvimentos e ao colaborarem com parceiros de confiança no mercado dos EUA, as empresas da Kreston Global podem ajudar os clientes a navegar na mudança com confiança e a identificar as oportunidades integradas no novo panorama fiscal.
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