Bu kılavuz, Umman Sultanlığı’nın Katma Değer Vergisi (“KDV”) sistemine genel bir bakış niteliğinde olup, Umman ile ticaret yapan yabancı işletmeleri nasıl etkilediğine odaklanmaktadır. Doğası gereği geneldir ve senaryonuzun özelliklerini kapsaması pek olası değildir. Bu şekilde okunmalı ve tavsiye olarak yorumlanmamalıdır. İşletmenizin Umman KDV’sinden nasıl etkileneceği konusunda tavsiye almak için lütfen Kreston Global Umman KDV uzmanıyla iletişime geçin.
Umman
November 24, 2023
Küresel açık pozisyonlar
Ankur Jain
BAE KDV uzmanı
Bu kılavuz, BAE ile ticaret yapan yabancı işletmeleri nasıl etkilediğine odaklanarak BAE’nin Katma Değer Vergisi (“KDV”) sistemine genel bir bakış sunmaktadır. Doğası gereği geneldir ve senaryonuzun özelliklerini kapsaması pek olası değildir. Bu şekilde okunmalı ve tavsiye olarak yorumlanmamalıdır. İşletmenizin BAE KDV’sinden nasıl etkilendiğine ilişkin tavsiye almak için lütfen bir MMJS BAE KDV uzmanı ile iletişime geçin.
BAE
Küresel açık pozisyonlar
Ankur Jain
Bahreyn KDV uzmanı
Bu kılavuz, Bahreyn’in Katma Değer Vergisi (“KDV”) sistemine genel bir bakış niteliğinde olup, Bahreyn ile ticaret yapan yabancı işletmeleri nasıl etkilediğine odaklanmaktadır. Doğası gereği geneldir ve senaryonuzun özelliklerini kapsaması pek olası değildir. Bu şekilde okunmalı ve tavsiye olarak yorumlanmamalıdır. İşletmenizin Bahreyn KDV’sinden nasıl etkileneceği konusunda tavsiye almak için lütfen bir MMJS Bahreyn KDV uzmanı ile iletişime geçin.
Bahreyn
Haberler
Kreston NBB Saudi Group, Kreston NBB Küme Danışmanlığı’nı duyurdu
October 25, 2023
Suudi Arabistan merkezli Kreston NBB Saudi Group yeni danışmanlık kolunu faaliyete geçirdiğini duyurdu.
Suudi Arabistanlı Kreston üye firması Kreston NBB Saudi Group, bölgedeki müşterilerinin artan danışmanlık hizmetleri ihtiyacını karşılamak üzere Kreston NBB Cluster Advisory adında yeni bir danışmanlık kuruluşu kurduğunu duyurdu.
Kreston NBB Cluster Advisory, çeşitli müşteri tipleri için tasarlanmış çok çeşitli yönetim danışmanlığı hizmetleri sunmaktadır. Bunlar arasında kurumsal yönetim, risk ve uyum hizmetleri, kurumsal yeniden yapılandırma, mali danışmanlık hizmetleri, muhasebe hizmetleri, iç denetim ve adli muhasebe hizmetleri yer almaktadır.
Kreston NBB Saudi Group Yönetici Ortağı Nefal Barrak tarafından kurulan yeni firma, Kreston Global ağının geniş küresel erişiminden yararlanmak için Kreston NBB Cluster Advisory olarak markalandı. İddialı bir büyüme stratejisine sahip olan danışmanlık firması, müşterilerinin maksimum potansiyele ulaşmasını sağlamak için kapsamlı eğitim uzmanlığıyla güçlendirilmiş, kalite odaklı sağlam bir ulusal, bölgesel ve uluslararası teklif oluşturmaya odaklanmıştır. Firmanın iki ortağı, Nefal Barrak ve Samer J. Yamin, eski “Big 4” kurumsal finansman ve anlaşma danışmanlığı uzmanlarıdır ve iddialı büyüyen müşterilerle girişimci bir ortamda çalışmayı dört gözle beklemektedirler.
“Danışmanlık uygulamamızın kuruluş amacı, hem Suudi Arabistan’da hem de Orta Doğu’nun genelinde gördüğümüz uzman danışmanlık hizmetlerine yönelik artan müşteri talebini karşılamaktır. Uluslararası pazarın Suudi Arabistan’da önemli bir büyüme alanı olduğunu biliyoruz ve Kreston’un Orta Doğu bölgesi oldukça aktif ve iyi bağlantılara sahip. Güçlü ve sürdürülebilir bir gelecek inşa etmek isteyen bir firma olarak Kreston Global ağından yararlanabilmek, müşterilerine özveri ve bağlılıkla hizmet veren dinamik ve sürekli büyüyen firmalar topluluğu sayesinde kilit önem taşımaktadır. Yerel ve uluslararası müşterilerimize gerçek anlamda çok disiplinli bir hizmet sunabileceğimiz için heyecanlıyız.”
“Firmaların portföylerini genişlettiklerini ve büyüdüklerini görmek her zaman heyecan vericidir ve Kreston NBB Cluster Advisory ile Orta Doğu’daki meslektaşlarının bölgedeki ulusal ve uluslararası müşterilerle işbirliği yapmalarını izlemek için sabırsızlanıyorum.”
Nafal Barrak, Deloitte ve BDO Saudi Arabia’da geçirdiği süre boyunca danışmanlık, muhasebe ve yönetim alanlarında geniş deneyim kazanmış ve Dr. Mohamed Al-Amri & Co. Halen Kreston NBB Saudi’de Yönetici Ortak olarak görev yapmakta olup, burada bir inovasyon ve işbirliği kültürünün oluşturulmasını kolaylaştırarak şirketin önemli ölçüde büyümesine katkıda bulunmuştur.
Suudi Arabistan’da Yatırım: Vizyon 2030 değişim için bir katalizör
October 20, 2023
Doğrudan yabancı yatırımların (DYY) dalgalandığı bir ortamda, yaklaşık 833 milyar dolarlık muazzam bir GSYH’ye sahip olan Suudi Arabistan, iddialı Vizyon 2030 girişimi ile ekonomik canlanmaya öncülük ediyor. Krallık, Vizyon 2030 ile doğrudan yabancı yatırımları canlandırmak için ilerlerken akıllı işletmeler de mevzuat değişiklikleri dalgasından faydalanmak için hızla harekete geçiyor.
Kreston NBB Saudi Yönetici Ortağı Nefal Barrak Beneyyah ile vizyonun Suudi Arabistan’da iş yapmayı ve yatırım yapmayı nasıl etkilediğini konuştuk.
Vizyon 2030’un Suudi Arabistan’a yatırım üzerindeki etkisini anlamak
Krallık 2022 yılında önemli bir doğrudan yabancı yatırım düşüşü yaşadı ve bu durum Veliaht Prens Muhammed Bin Salman tarafından 2016 yılında başlatılan Vizyon 2030 girişimini daha da kritik hale getirdi. 2030’a kadar yıllık 100 milyar doların üzerinde doğrudan yabancı yatırım çekmeyi hedefleyen Suudi Arabistan, kimyasallar, gayrimenkul, fosil yakıtlar, otomobil, turizm, plastik ve makine gibi sektörlerdeki yatırımlarını çeşitlendirmekte ve Fransa, Japonya, Kuveyt, Malezya, Singapur, BAE ve ABD gibi ülkelerin ilgisini çekmektedir.
Nefal, yapısal reformların hızlı değişimi desteklediğine inanıyor: “Vizyon 2030’un başlatılmasından bu yana Suudi Arabistan, Suudi pazarında ekonomik dönüşümü sağlamak için özelleştirme gibi birçok girişimi hayata geçirmeyi başardı. Vizyon 2030 kapsamında Suudi Arabistan iş ortamını iyileştirmek, yabancı yatırım çekmek ve özel sektörde istihdam yaratmak için etkileyici adımlar attı ve dünyanın dört bir yanından büyük uluslararası şirketlere ve gelişmekte olan teknolojilere katılarak yatırım kapasitesini en üst düzeye çıkardı. İlginçtir ki, Suudi Arabistan’da kayıtlı küçük ve orta ölçekli işletmelerin (KOBİ) sayısı da Vizyon 2030’un başlatılmasından bu yana artmıştır.”
The Line: Suudi Arabistan’da fütüristik bir yatırım fırsatı
Suudi Arabistan’ın 2030 Vizyonunun bir ayağı olan The Line, Veliaht Prens Muhammed Bin Salman’ın iddialı stratejisinin bir parçası olup, ülkenin petrole bağımlılıktan kurtulma ve çeşitlendirme arzusunu yansıtmaktadır. ekonomisini yeniden şekillendirmek. Kendi deyimiyle 170 kilometre uzunluğunda ve sadece 200 metre genişliğindeki “bilişsel şehir” NEOM dağlarından Kızıldeniz’e kadar uzanıyor.
Tahmini yatırımı 500 milyar dolar olan The Line, enerji, su ve ileri imalat gibi sektörleri geliştirmeye odaklanan ve kendisini ticaret ve inovasyon için küresel bir merkez olarak konumlandıran NEOM mega gelişiminin bir parçasıdır. Ancak proje, somut yatırımların güvence altına alınması ve komşu ülkelerle sağlıklı ilişkilere duyulan ihtiyaç ve tartışmaların damgasını vurduğu sosyopolitik ortamda yol almada zorluklarla karşılaşıyor. Veliaht Prens’in taahhüdüyle desteklenen megakentin ilerlemesi, doğrudan yabancı yatırım hayallerinin gerçekleşmesine bağlı olup, inşaatın ilk aşaması potansiyel olarak 2025 yılına kadar tamamlanacaktır.
Bu iddialı girişimin finansmanını Suudi Arabistan Kamu Yatırım Fonu (PIF) ile bir dizi yerel ve uluslararası yatırımcı sağlıyor. Blackstone Group ve SoftBank ile yapılan işbirlikleriyle desteklenen PIF, NEOM bünyesindeki yenilenebilir enerji, ileri imalat gibi çeşitli sektörlerin desteklenmesinde çok önemli bir rol oynamaktadır, ve biyoteknoloji. Aramco’nun halka arzını takip edecek olan şehrin halka arzı, farklı alanlardan yatırım çekmeyi hedefliyor.
Suudi Arabistan’da stratejik yatırım girişimleri ile doğrudan yabancı yatırımların artırılması
Suudi Arabistan, doğrudan yabancı yatırımları desteklemek amacıyla Özel Ekonomik Bölge (SEZ) programını başlatmış ve Riyad’da Yatırım Kanunu İş Düzenlemeleri Bölgesini (ILBZ) kurmuştur. Bu girişimler, yeni Yabancı Yatırım Kanunu da dahil olmak üzere geniş kapsamlı yasal reformlarla birleşti. Suudi Arabistan’daki yasa tasarısına göre, yabancı yatırımcılar tarafsız muamele görecek ve mülk sahipliği, sözleşme imzalama, şirket satın alma ve fon transferi de dahil olmak üzere projelerini yönetme ve işletme özgürlüklerinden yararlanacak. Hem yerli hem de yabancı yatırımcılar, Suudi yetkililer tarafından kolaylaştırılmış prosedürlerle desteklenen lisanslar, kayıtlar ve belirli ekonomik faaliyetler için aynı sektörel gerekliliklere bağlı kalacaktır. Kanun ihlalleri 500.000 SR para cezası, tescil veya lisans iptali ve yatırım tesislerinin iptali ile sonuçlanabilirken, yatırımlara el konulması veya kamulaştırılması sınırlandırılmış ve adil tazminata tabi tutulmuştur.
Bu değişiklikler, elverişli bir yatırım ortamının teşvik edilmesi açısından büyük önem taşımaktadır. ILBZ’nin 50 yıllık vergi muafiyeti ve %100 işletme sahipliği hakkı gibi cazip teşvikler sunması ve SEZ’in geleneksel olmayan sektörlere odaklanması, kaliteli doğrudan yabancı yatırımların çekilmesinde etkili olmaktadır.
Suudi Arabistan’ın menkul kıymetler piyasasında yabancı yatırımların kolaylaştırılması
Suudi Arabistan Sermaye Piyasası Otoritesi (CMA), 2 Mayıs 2023 tarihinde menkul kıymetler piyasasında yabancı yatırımlara yönelik yeni düzenlemeler getireceğini duyurdu. Bu mevzuat, nitelikli yabancı yatırımcıların (QFI) Suudi sermaye piyasasındaki faaliyetlerini düzenlemekte ve QFI’lara yönelik hükümler, açıklama gereklilikleri ve sürekli yükümlülükler de dahil olmak üzere tedbirleri kapsamlı bir belgede birleştirmektedir. Değiştirilen mevzuat, KFK’ler ile diğer yatırımcılar arasındaki farklılıkları azaltmakta ve ihtiyari portföy yönetimi yoluyla ana piyasa menkul kıymetlerine yatırım yapılmasına izin vermek de dahil olmak üzere KFK gerekliliklerini basitleştirmektedir.
Suudi Arabistan’ın gelişen ekonomik ortamıyla uyumlu olan Kreston NBB Saudi, Vizyon 2030’un ve yeni getirilen piyasa mevzuatlarının karmaşıklıklarını aşmak için uyarlanabilirlik ve hazırlık sağlayan çeşitli bir hizmet portföyü sunmaktadır. Nefal, firmanın kalite, yönetişim standartları ve yüksek kaliteli eğitime olan bağlılığının, Krallığın iddialı ekonomik hedefleriyle stratejik uyumunun altını çizdiğini belirtiyor,
“Başlangıçta önceliğimiz, halihazırda lider bir pazar payı elde etmiş olan büyük çok uluslu ve ulusal şirketlere, özellikle güvence, vergi danışmanlığı / planlaması, danışmanlık hizmeti ve katma değer vergisi uyum hizmetleri alanlarında, Aşama I “Uygun yasal statünün seçilmesi “nden başlayarak Aşama III’e kadar bölgesel ve küresel olarak kaliteli hizmetlerimizi sunarak tam destek vermek olacaktır. Ayrıca, yeni bölgesel ve küresel liderler haline gelebilmeleri için gelecek vaat eden büyüme fırsatlarına sahip yerel ve çok uluslu şirketleri desteklemeye çalışıyoruz.”
Suudi Arabistan’ın Dünya Bankası’nın İş Yapma Kolaylığı raporundaki yükselişi ve 2022’de %8,7’lik etkileyici GSYH büyümesi, umut verici ekonomik gidişatını vurgulamaktadır. Krallığın şeffaf düzenleyici çerçevesi, SEZ programı ve ILBZ gibi stratejik girişimler ve son menkul kıymetler piyasası mevzuatı da dahil olmak üzere sürekli düzenleyici reformlar, Suudi Arabistan’ı MENA bölgesinde baskın ve cazip bir yatırım hedefi haline getiren itici güçlerdir.
Suudi Arabistan, stratejik girişimler, düzenleyici reformlar ve yeni getirilen menkul kıymetler piyasası düzenlemelerinden yararlanarak Vizyon 2030’u gerçekleştirmeye çalışmaktadır. Nefal, “Suudi Arabistan, ulusal ve uluslararası işletmelere kullanılmamış potansiyel ve benzersiz iş fırsatları sunan, geleceğe dönük bir ekonomidir” diyor.
BAE pazarında Yönetim ve Danışmanlık alanlarında 30 yılı aşkın bir iş zekasına sahip olan Sudhir Kumar, Kreston Menon’un bölgedeki lider Süpermarkalardan biri olarak başarılı bir şekilde konumlandırılmasının arkasındaki ana kaynaktır. Devlet, Özel Sektör, Serbest Bölgeler ve Finansal Kurumlar da dahil olmak üzere tüm pazar segmentleriyle yakından çalışmaktadır. Markalaşma ve kurumsal iletişim sorumluluklarının yanı sıra kurumun KSS girişimlerine de öncülük etmektedir.
BAE’ye yatırım yapmak: Petrolün ötesinde bir vizyon
2022 yılında küresel ekonomik manzarada dalgalanmalar yaşanırken ve bazı ülkeler doğrudan yabancı yatırımlarda (DYY) önemli düşüşlere tanık olurken, Birleşik Arap Emirlikleri (BAE ) tam tersi bir eğilim sergilemiştir.
BAE’de Yatırım: Küresel ticaret için gelişen bir destinasyon
Birleşmiş Milletler Ticaret ve Kalkınma Konferansı’nın (UNCTAD) 2023 Dünya Yatırım Raporu’na göre BAE, 22 milyar doların üzerinde bir rakamla bugüne kadarki en yüksek doğrudan yabancı yatırım girişini kaydederek Orta Doğu ve Kuzey Afrika (MENA) bölgesinde yatırım için önde gelen bir destinasyon olma konumunu pekiştirdi.
BAE önümüzdeki on yıla bakarken, sadece küresel bir ticaret merkezi olarak konumunu güvence altına almak için değil, aynı zamanda yerel üretimi teşvik etmek için de yoğun bir çaba sarf ediyor. Bu ikili yaklaşım, ithalata olan bağımlılığı azaltmayı, ekonomik bağımsızlığını güçlendirmeyi ve yabancı yatırımlar için bölgesel rekabet gibi zorlukların üstesinden gelmeyi amaçlamaktadır. Dubai’deki Kreston Menon ‘un Kıdemli Ortağı ve Kurumsal İletişim Müdürü Sudhir Kumar ile bu iddialı planlar ve gelişmelerin BAE’deki iş dünyasını nasıl etkilediği hakkında bir röportaj gerçekleştirdik.
D33 ekonomi gündemi: Dubai’nin ekonomik dönüşümünü desteklemek
BAE iş dünyasının önde gelen isimlerinden Sudhir Kumar, “BAE’de yerel üretimi artırmak ve aynı zamanda burayı küresel ticaret için bir merkez haline getirmek için eşsiz bir fırsat var” diyor. Kendisi şöyle devam ediyor: “Dubai’nin ekonomik gündemi olan D33, Dubai liderliğinin geleceğe yönelik vizyonunu temsil etmektedir. D33, Dubai’nin önümüzdeki 10 yıl içinde ekonomisini iki katına çıkarma ve dünyanın en büyük 3 ekonomik şehrinden biri olma hedefine ulaşmasına rehberlik edecek bir gelecektir.”
BAE’nin liderliği, ülkenin 2022’de hem yerel hem de küresel petrol talebiyle desteklenen güçlü pandemi sonrası toparlanmasının da gösterdiği gibi ileri görüşlüdür. Ancak olumlu eğilime rağmen, küresel ekonomik gerileme ve Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü + (OPEC+) ittifakının üretim takvimi nedeniyle 2023 yılı için büyümede hafif bir yavaşlama beklentisi var.
BAE’nin mevzuat değişiklikleri: Doğrudan yabancı yatırımların (DYY) önü açılıyor
Çeşitli mevzuat değişiklikleri BAE’yi iddialı bir geleceğe doğru itiyor. Sudhir, bu hedefe ulaşılmasını sağlayacak bir dizi girişim olduğunu düşünüyor: “Doğrudan Yabancı Yatırımlar için Anakara’da %100 mülkiyet hakkının getirilmesi önemli bir itici güç. BAE’ye yatırım yapan bireyler için yatırımlar ve uzun vadeli vize. Ayrıca Hükümet, Dubai’deki tüm şirketler için benzersiz bir ticari kimlik olarak Dubai’nin Birleşik Lisansını başlatmayı planlıyor.”
Bunu BAE’nin KDV ve kurumlar vergisi gibi gelir akışlarını çeşitlendirmeye yönelik devam eden çabalarıyla birleştirmek, ekonomik istikrar için çok yönlü bir yaklaşım sunuyor.” BAE, kısmen ekonomik çeşitlendirme ve hidrokarbon bağımlılığını azaltma konusundaki ilerlemeleri sayesinde bölgenin önde gelen ticaret, finans ve seyahat merkezi olmaya devam ediyor. Bu önlemler meyvelerini verdi: Petrol dışı sektör büyümesi 2023’te %4,2 olarak öngörülürken, petrol GSYH’sinin %3 oranında büyümesi bekleniyor. BAE Merkez Bankası.
Ekonomik zorlukların üstesinden gelmek: Kurumlar vergisi reformlarının rolü
Kreston Menon, ülkedeki kurumlar vergisi oranı dönüşümleriyle birlikte proaktif önlemler almıştır. Sudhir, BAE’de kurumlar vergisi uygulamasının başladığını vurguluyor ve “Buna karşılık olarak özel bir Kurumlar Vergisi Ekibi kurduk” diyor.
“Müşterileri desteklemeye hazır olmak için beceri geliştirme, beceri kazandırma ve kurumsal eğitimi hedefleyen ‘Hayford Entegre Eğitim Enstitüsü’nü başlattık” diye ekliyor.
Bölgesel işbirlikleri: Orta Doğu’da iş birliklerinin güçlendirilmesi
BAE ulusal çapta ilerleme kaydederken, Sudhir Kumar ve Kreston Menon ekibi kilit bir oyuncu konumunda Bölgesel düzeyde işbirliği ruhu içinde. “Kreston Orta Doğu’da güçlü işbirliklerini teşvik ediyoruz. 12 ülkeden 15 firmayı tek bir Kreston bayrağı altında birleştiriyoruz. Yakın zamanda Büyük 4’te 30 yılı aşkın süredir çalışan bölgesel bir liderden büyük bir denetim sözleşmesi aldı. Bu denetim BAE, Suudi Arabistan ve Mısır’daki faaliyetlerimizi kapsıyor ve daha da genişleme planlarımız var. Müşteri listemize önde gelen bir küresel mühendislik firmasını eklemekten de mutluluk duyduk. Orta Doğu’daki çalışmalarımızdan etkilendiler ve İngiltere’deki denetimlerini bir Büyük 4 firmasından İngiltere’deki Kreston ortağımıza kaydırdılar; biz de bu geçişi kolaylaştırmaktan gurur duyduk.”
Birleşik Arap Emirlikleri, ekonomik değişim içindeki dünyada kendisini gelecek vaat eden bir oyuncu olarak konumlandırmıştır. Orta Doğu’da Dubai, D33 ekonomik gündemi aracılığıyla bu gelişmenin odak noktası olarak ortaya çıkmaktadır. Ancak, beklenen ekonomik yavaşlama ve bölgesel rekabet, önümüzdeki yolun zorluklarla dolu olduğunu hatırlatmaktadır. Kreston Global Orta Doğu firmaları arasındaki mevcut stratejik işbirlikleri, bölgesel ortaklıkların hem müşteriye hem de üye firmaya nasıl fayda sağlayabileceğini ve her ikisini de düzenleyici ve ekonomik değişikliklerin önünde güvenli bir şekilde tutabileceğini örneklemektedir.
Mohamed Mamdouh, Ahmed Mamdouh & Co. şirketinde Direktör olarak görev yapmaktadır. Kreston Mısır. Aynı zamanda Kreston Global Middle East’in komite üyesidir.
Mısır’a yatırım yapmak: IMF desteği, BRICS ve reform yatırımcıları cezbediyor
Mısır 2022 yılında, Uluslararası Para Fonu (IMF) kredisi ve bir dizi düzenleyici reformla desteklenen 2021 Doğrudan Yabancı Yatırım (DYY) rakamını ikiye katladı. IMF tarafından 17 Aralık 2022 tarihinde verilen kredi, Mısır Hükümeti’nin (GoE) bir dizi yapısal reformu hayata geçirmesi koşuluna bağlı olarak, ülke için 3 milyar dolar değerinde Genişletilmiş Fon Kolaylığı kapsamında 46 aylık bir düzenlemedir. Mısır’da iş yapmak hakkında daha fazla bilgi edinmek için bölgedeki Mohamed Mamdouh ile konuştuk.
Mısır’ın Doğrudan Yabancı Yatırım (DYY) için en iyi destinasyon olarak dayanıklılığı
IMF finansman anlaşmasına ek olarak UNCTAD (Birleşmiş Milletler Ticaret ve Kalkınma Konferansı) tarafından hazırlanan 2023 raporuna göre Mısır 2022 yılında 11 milyar doların üzerinde yatırım çekmiştir. IMF’nin desteği, Mısır’ı esnek bir döviz kuru benimsemesi, özelleştirmeyi teşvik etmek için Devlet Mülkiyeti Politikasını uygulaması ve 2022 baharında uygulanan ithalat kısıtlamalarını kaldırması konusunda teşvik etmeyi amaçlıyor.
Bu doğrultuda Mısır, iş ortamını optimize etmek için Yatırım Kanunu (2017 tarihli 72 sayılı Kanun), 2018’de “Yeni Şirket” kanunu ve İflas kanunu ve 2020’de yeni bir Gümrük Kanunu gibi çeşitli düzenleyici reformları yürürlüğe koymuştur. Ağustos 2023’te Mısır, IMF yatırımlarını desteklemek ve daha fazla doğrudan yabancı yatırım çekmek amacıyla ticaret koalisyonu BRICS’e katılacağını da açıkladı.
Mısır’da sürdürülebilir kalkınma ve iklime hazırlık: Büyüyen bir öncelik
Ayrıca Mısır’ın küresel iklim müzakerelerine katılımı, Kasım 2022’de Birleşmiş Milletler İklim Değişikliği Konferansı’na (COP 27) ev sahipliği yapmasıyla vurgulanmış ve sürdürülebilir kalkınma konusunda artan bir farkındalığa işaret etmiştir.
Mısır ekonomisi, kısmen yabancı yatırımları ve daha geniş ekonomik kalkınmayı hedefleyen bir dizi hükümet reformu sayesinde önemli dönüşümler geçiriyor. Bu durum, Kreston Egypt’in karşılamaya hazır olduğu uzmanlaşmış denetim ve muhasebe hizmetlerine olan talebin artmasına yol açmıştır.
Mısır muhasebe ve denetim sektörü uzmanı Mohamed Mamdouh, “Mısır geçtiğimiz yıl özellikle dış çevredeki değişikliklere uyum sağlamaya odaklanan çeşitli girişimlerde bulundu,” diyor. Bu girişimler arasında doğrudan yabancı yatırımı teşvik etme çabaları ve daha önce kapalı olan firmaların borsaya açılması yer almaktadır. Mohamed, “Bu durum Kreston Egypt gibi denetim firmalarının mali şeffaflık ve performansın artırılmasında önemli bir rol oynamasını sağladı” diyor.
Mısır’da değişen vergi ortamına uyum sağlamak: Yatırımcılar için çıkarımlar
Bu ekonomik değişimlere ek olarak, yerel işletmelere yönelik muhasebe düzenlemeleri, kambiyo işlemleri ve sigorta şirketi standartları gibi alanları etkileyecek şekilde revize edilmiştir. Mohamed’e göre, “Kreston Global ağıyla desteklenen yerel uzmanlığımız, bizi eksiksiz bir denetim, muhasebe ve danışmanlık hizmetleri paketi sunacak şekilde konumlandırıyor.” Firma, mali tablo denetimi, vergi planlaması, transfer fiyatlandırması ve birleşme ve satın almalarda durum tespiti gibi çeşitli alanlarda uzmanlaşmıştır ve bu da ekibe reformların müşteriler üzerindeki etkisine dair geniş bir anlayış kazandırmaktadır.
Mısır’ın vergi kanunlarında yapılan değişiklikler, Ekonomik İşbirliği ve Kalkınma Örgütü (OECD) Taban Erozyonu ve Kâr Paylaşımı (BEPS) kılavuz ilkeleri de dâhil olmak üzere uluslararası normlara uyum sağlamayı amaçlamaktadır. Mohamed, “Daimi Kuruluşun daha geniş bir tanımını, e-fatura kullanımını ve kazançlar için birleşik vergi oranını kapsayan yeni düzenlemeler ortaya çıktı” diyor.
Geleneksel finansal konuların ötesinde, Mısır’daki düzenleyici ortam da ÇSY faktörlerini içerecek şekilde adapte olmaktadır. Mamdouh, “Düzenleyici çerçevede ESG’ye daha fazla odaklanıldığını görüyoruz. Yapay Zeka ve blok zinciri, düzenleyici gelişmelere tanıklık eden diğer önemli alanlardır. Mamdouh, “Ülke, iş verimliliğini artırmadaki rolünü öngörerek Yapay Zeka konusunda bir duruş geliştiriyor” diyor. Kripto para ve blok zinciri ile ilgili olarak, “Kurallar hala geliştirilme aşamasında olsa da, bu teknolojilere yönelik açık bir ilgi var ve bu da gelecekteki düzenleyici eylemlere işaret ediyor.”
Yatırım ortamı
Mısır’da yatırım fırsatları yeni politika yönelimleri ile uyumlu hale geliyor ve finansal hizmetler, yenilenebilir enerji ve teknoloji gibi sektörlerde potansiyel sunuyor. Kreston Egypt, bu değişen ortamda şirketlere yardımcı olmaya hazırdır. Mamdouh sözlerini şöyle sonlandırıyor: “Ekonomi ve düzenleyici ortam değiştikçe, müşterilerimize bu karmaşıklıklarda rehberlik etmeye ve uzun vadeli başarılarına katkıda bulunmaya kararlıyız.”
Mısır, doğrudan yabancı yatırımları çekmek için önemli temeller atıyor. 2024 yılında Mısır pazarına girmeyi düşünen işletmeler için dinamik düzenleyici dönüşümler, etkili navigasyon ve uyum için bilgili yerel uzmanlık sağlamanın önemini vurguluyor.
Kreston Global, 1996 yılında Türkiye’deki ilk üye firmanın ağa katılmasından bu yana Orta Doğu’da iş yapmaktadır. O zamandan beri Kreston Global Orta Doğu, genişleme ve yenilikçilik yörüngesinde ilerliyor. Bugün, ağımız 12 ülkede 43 ofiste 800’den fazla uzman personele sahiptir.
Orta Doğu’daki bu geniş erişim, Kreston Global’i bölgenin karmaşık finansal ortamına göre uyarlanmış zengin hizmetler sunacak şekilde konumlandırmaktadır. Yerelleştirilmiş içgörülerimiz küresel en iyi uygulamalarla birleştiğinde Kreston Global’i bölgedeki en büyük 10 muhasebe ağı arasına sokmaktadır.
Orta Doğu’da İş Yapma Kolaylığı’nın bu sayısında Mısır ve Türkiye, Avrupa’daki petrol üreticisi ülkelerin büyümesine ayak uyduruyor Orta Doğu ve Suudi Arabistan, Katar ve BAE ‘nin petrole dayalı GSYH’ye bağımlılığı azaltan gelecek vizyonlarında nasıl önemli değişiklikler yaptıkları.
Ravishanker Vengathattil, Şubat 2023’ten bu yana Dubai’deki Kreston Menon’da Kıdemli Müdür olarak görev yapan deneyimli bir vergi uzmanıdır. On yılı aşkın deneyimi ile BSR & Co. şirketinde yönetici pozisyonlarında görev almıştır. Bengaluru’da LLP ve daha önce yaklaşık altı yıl boyunca K B Nambiar and Associates’te Ortak olarak görev yapmıştır. Finans alanındaki yolculuğu K. B. Nambiar and Associates ve Tata AIG’de Sanat Asistanı olarak başladı.
BAE’de transfer fiyatlandırması: Yeni düzenlemelere uyum sağlama
BAE’de kurumlar vergisinin yürürlüğe girmesiyle birlikte yeni transfer fiyatlandırması kuralları da uygulanmaya başlandı. Bunlar, ilişkili taraflar arasında yapılan işlemlere veya bağlantılı kişilere yapılan ödemelere belirli şartlar getirerek vergi mükelleflerinin vergiden kaçınmak için bir işletmenin karını çarpıtmasını veya azaltmasını önlemeyi amaçlamaktadır.
Kol boyu fiyatlandırma
Genel olarak bu, yöneticilere, hissedarlara, sahiplere, kilit yönetime ve ortak hissedarlığa veya kontrole sahip diğer grup şirketlerine yapılan ödemeleri içerir. BAE transfer fiyatlandırması kuralları, bu tür herhangi bir işlem veya ödemenin ’emsallere uygun’ veya ‘açık piyasa’ değerinden yapılması gerektiğini belirtir. Bu işlemleri gerçekleştiren şirketler yeterli belgeleri muhafaza etmeli ve yıl sonunda kurumlar vergisi beyannamesi ile birlikte bir transfer fiyatlandırması açıklama formu sunmalıdır.
Kreston Menon Denetim ve Vergilendirme Kıdemli Müdürü Ravishanker Vengathattil ile konuştuk kurallar ve bunların BAE’deki işletmeleri nasıl etkilediği hakkında daha fazla bilgi edinin.
Ravishanker, “Bu ekonomide büyük bir değişim,” diyor. “Gelişmekte olan bir vergi ortamında, transfer fiyatlandırması kendi zorluklarıyla birlikte gelir – özellikle de daha önce hiç vergi olmayan bir yerde.” Uyum gerekliliklerinin nispeten basit olduğunu ve hatta transfer fiyatlandırmasını ele almak için halihazırda bir mekanizmaya sahip olan çok uluslu şirketler için oldukça basit gelebileceğini de sözlerine ekliyor. Ancak BAE merkezli işletmeler için Ravishanker, daha resmi olarak yapılandırılmış bir iş ortamına geçerken bazı zorluklar öngörüyor.
“Genel uygulamaları oldukça gayri resmi olan pek çok işletmeyle konuşuyoruz. Örneğin, paylaşım kaynakların paylaşımı grup şirketleri arasında yaygın bir uygulamadır. Bu düzenleme bazen ileride gerekeceği kadar dikkat çekmemekte veya resmi olarak belgelenmemektedir.”
Yeni kurallara göre, bu işletmelerin her bir şirketi ve her bir sahibini ayrı bir varlık olarak ele alması gerekiyor – özellikle denetimlerin zorunlu olmadığı işletmeler için BAE’deki mevcut paradigmadan bir değişim. Örneğin, 2018 yılında uygulamaya konulan KDV rejimi, kurumlar vergisi kapsamında öngörülen vergi gruplandırma mekanizmasından farklı olarak, şirketlerin ortak bir hissedara sahip olmaları halinde KDV beyannamesi verirken tek bir grup olarak muamele görmelerine olanak tanımaktadır. Artık işletmeler, farklı tüzel kişilikler arasındaki ayrımları resmi olarak tanımalı ve aralarındaki her türlü işlemle ilgili uygun kayıtları tutmalıdır.
Bir bütün olarak kurumlar vergisi açısından Ravishanker, BAE işletmelerinin odaklanması gereken iki ana alan olduğunu öne sürüyor: transfer fiyatlandırması ve dokümantasyon.
Yeni mali dönem öncesinde uyumluluk
Transfer fiyatlandırması da dahil olmak üzere kurumlar vergisi kuralları, 1 Haziran 2023 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan mali yıllar için geçerlidir. Kurallara uymayan şirketler, diğer özel cezaların yanı sıra aşağıdaki genel cezalara maruz kalma riskiyle karşı karşıyadır:
– Her bir kayıt tutma ihlali ve kanunda belirtilen diğer bilgiler için 10.000 AED (24 ay içinde tekrarlanan her ihlal durumunda 20.000 AED).
– Uzlaşma bekleyen bir vergi olması durumunda aylık olarak tahsil edilen yıllık %14 ceza.
– Bir serbest bölge şirketi için %0 vergi teşvikinin kaybı – Bu sadece şirketin uyumsuz olduğu vergi yılı için değil, toplamda beş yıl için geçerlidir.
Ravishanker, son altı aydır BAE şirketleriyle birlikte çalışarak kurumlar vergisi kurallarını anlamaya ve soruları ya da zorlukları erkenden tespit etmeye çalışıyor. Mevzuatta açıkça belirtilmeyen sorunların ortaya çıkması halinde, müşterilerini, durumlarını Federal Vergi Dairesine sunmak için özel açıklama sürecini kullanmaya teşvik etmektedir.
“Bu seçenek mevcutken yorum yapmamıza veya aşırı vergi pozisyonları almamıza gerek yok” diye açıklıyor. “Bu zaman alır, ancak büyük miktarlar söz konusu olduğunda, herhangi bir riske yer bırakmamamız gerektiğini düşünüyorum.”
İşletmelerin yeni kurallara uymak için ihtiyaç duydukları destek türü, büyüklüklerine ve konumlarına bağlıdır. Genellikle şirket içi ekiplere sahip olan daha büyük çok uluslu şirketlerin, mevcut transfer fiyatlandırması mekanizmalarını BAE kurallarına uyacak şekilde uyarlamaları gerekmektedir. BAE merkezli işletmelerin ise esasen sıfırdan başlamaları gerekiyor.
“Şu anda daha büyük BAE işletmeleri için yapmaya çalıştığımız şey, doğru insanları işe alabilmeleri, doğru politikaları oluşturabilmeleri ve transfer fiyatlandırma anlaşmaları da dahil olmak üzere belgeleri hazırlayabilmeleri için gerekli yapıyı oluşturmak. Ekip eğitildikten sonra yıllık uygunluk takip edecektir.
Çoğu küçük ve orta ölçekli işletme, işlemlerini düzenli olarak gözden geçirmek için bir avans veya belki üç aylık danışmanlık hizmeti aramaktadır. Kurum içi bir ekibe sahip olmakta fayda görmeyebilirler ve bazen de buna gerek olmayabilir.”
İşletmeler, transfer fiyatlandırması analizi için gereken büyük miktarda veriyi toplamak ve işlemek için doğru muhasebe yazılımını kullanmaktan da faydalanabilir. Yapay zekanın bu verilerin analizinde bir rol oynama potansiyeli bile var ve bu alandaki çözümler hızla gelişiyor.
Kurumsal yapıya ilişkin hususlar
Averyx grubundan Jadd Shalak ile daha önce yaptığımız röportajda da belirttiğimiz gibi, birçok şirket değişikliklerin bir sonucu olarak vergi ve idari yüklerini azaltmak için yapılarını yeniden gözden geçiriyor.
Ravishanker, “Yeniden yapılandırma hakkındaki konuşmalar, özellikle transfer fiyatlandırması açısından çok geçerli,” diyor. “Daha önce de belirttiğim gibi, BAE’deki işletmelerin birçoğu çok gayri resmi bir şekilde yapılandırılmış durumda. Birden fazla şirketi elinde tutan bir hissedarları var; bu bir holding ve iştirak ilişkisi değil. Kurumlar vergisi rejimi kapsamında, birden fazla şirketten oluşan işletmeler, bu kuruluşlar arasındaki her işlem için ayrı transfer fiyatlandırması değerlendirmelerine tabidir.
Ayrıca ayrı kayıtlar tutmaları ve dosyalama yapmaları gerekir. Sonuç olarak, birçok işletme bir holding şirketi ve bağlı ortaklık yapısı kurmayı, kuruluşları konsolide etmeyi ve grup içindeki işlemler için transfer fiyatlandırması analizi ihtiyacını etkin bir şekilde ortadan kaldırmayı düşünmektedir.
Her işletmenin bu kararı dikkatle değerlendirmesi gerekecektir. Tek bir vergi grubu oluşturmanın en büyük dezavantajı, kurumlar vergisi eşiğinin (şu anda 375.000 AED) her bir şirket için ayrı ayrı değil, tüm grubun karları için geçerli olmasıdır. Öte yandan, çok daha basit bir yönetim ve daha az idari gereksinim sağlar.
Zorluklar ve gelişen kurallar
Yeni bir kanun olan transfer fiyatlandırması, BAE işletmeleri ve vergi acenteleri için bazı özel pratik zorluklar ortaya koymaktadır. Ravishanker, bunlardan birinin karşılaştırılabilir verilerin mevcudiyeti olduğunu belirtiyor:
“Hindistan’daki önceki deneyimlerimle karşılaştırmak gerekirse, karşılaştırılabilirlik için her zaman bir veri tabanım vardı. Diyelim ki bir otomobil üreticisi için transfer fiyatlandırması çalışması yapıyorsam, Hindistan’daki en büyük otomobil üreticilerinden çok ilgili ve karşılaştırılabilir veriler elde edebiliyordum çünkü veri tabanını harmanlayan hizmet sağlayıcılar vardı. BAE’de veya genel olarak Körfez İşbirliği Konseyi’nde henüz buna sahip değiliz. Şu anda Asya Pasifik, Avrupa ve dünyanın diğer bölgelerindeki benzer şirketler için mevcut olan verilerden yararlanmamız gerekiyor.”
Yasa’nın küresel veri tabanlarının kullanımını kısıtlamadığını, ancak bunu emretmediğini de belirtiyor. OECD, bölgeye özgü karşılaştırılabilir verilerin mevcut olmadığı durumlarda da bu uygulamaya izin vermektedir. Şu ana kadar BAE, çeyrekler arası aralık veya diğer yüzdelik dilimlerin kullanılması gibi kabul edilebilir bir kol uzunluğu aralığına ulaşmak için belirli kriterler de belirlememiştir.
Benzer şekilde, şirketlerin transfer fiyatlandırması çalışmalarında çok yıllı verileri mi yoksa tek yıllı verileri mi kullanabileceği sorusu da cevapsız kalmaktadır. Ancak genel olarak BAE hükümeti, şirketlerin OECD ilkelerini takip edebileceğini belirtmiştir.
Kuralların ayrıntılarına ilişkin bu soruların yanı sıra, transfer fiyatlandırması kurallarının diğer ülkelerde uygulanma şeklinden farklı olan birkaç alan vardır. Örneğin, birçok yargı alanı vergiden muaf şirketleri (yani her biri için aynı verginin geçerli olduğu) transfer fiyatlandırmasının dışında tutarken, BAE’de durum böyle değildir.
Ayrıca, transfer fiyatlandırması kurallarının uygulanacağı işlem tutarlarına ilişkin herhangi bir iç eşik de bulunmamaktadır. Küçük işletmelere tanınan tek muafiyet, cirosu 200 milyon AED’nin altında olan ve bir Çok Uluslu İşletme grubunun (konsolide cirosu 3,15 milyar AED’yi aşan bir grup) parçası olmayanların bir ana dosya ve yerel dosya tutmak zorunda olmaması nedeniyle belgeleme gerekliliğinin azaltılmasıdır.
Bunun yanı sıra, transfer fiyatlandırması kuralları ve temel belgelendirme gereklilikleri hem küçük hem de büyük işletmeler için geçerlidir – ancak bunun gelecekte nasıl değişebileceği henüz belli değildir.
“Geçtiğimiz on ay içinde pek çok şey değişti. Bu gelişmekte olan bir yasa, dolayısıyla ileride daha fazla değişiklik olabilir,” diyor Ravishanker. “Şu anki haliyle kurallar tüm işletmeler için geçerlidir. Dolayısıyla, yeterli kurum içi kaynağa sahip olmayan küçük işletmelerin uyumluluğu sağlamak için zamanında yardım almaları önemlidir.”
Zaman çok önemlidir
Yeni transfer fiyatlandırması düzenlemelerinin etkileri geniş kapsamlı ve karmaşık olup, daha önce vergilendirme yükü olmayan bir ekonomiye uyum ve kayıt tutma katmanları eklemektedir. BAE merkezli işletmeler için bu, mevcut çalışma uygulamalarından önemli bir sapmadır ve yasa geliştikçe uyanık ve uyarlanabilir kalmaları gerekecektir. Transfer fiyatlandırması konusunda deneyimi olan çok uluslu şirketlerin de mevcut sistemlerini yeni normlara uygun hale getirmeleri gerekecektir.
Ocak 2024’te başlayacak mali yıl ufukta göründüğüne göre zaman daralıyor. Şirketler, riskleri azaltmak ve maliyetli cezalardan kaçınmak ve BAE’nin hızla gelişen ekonomik ortamında konumlarını güvence altına almak için yeni transfer fiyatlandırması düzenlemelerine tam olarak uymak için şimdi harekete geçmelidir.
BAE pazarında Yönetim ve Danışmanlık alanlarında 30 yılı aşkın bir iş zekasına sahip olan Sudhir Kumar, Kreston Menon’un bölgedeki lider Süpermarkalardan biri olarak başarılı bir şekilde konumlandırılmasının arkasındaki ana kaynaktır. Devlet, Özel Sektör, Serbest Bölgeler ve Finansal Kurumlar da dahil olmak üzere tüm pazar segmentleriyle yakından çalışmaktadır. Markalaşma ve kurumsal iletişim sorumluluklarının yanı sıra kurumun KSS girişimlerine de öncülük etmektedir.
Orta Doğu’ya yatırım yapmak: 2023/4 için ekonomik görünüm
October 19, 2023
Orta Doğu ekonom isi, yavaşlayan küresel ekonomiye rağmen 2023 yılında da yatırım çekmeye devam edecektir. IMF ve Dünya Bankası, 2023 yılında Orta Doğu ve Kuzey Afrika ‘da (MENA) GSYİH büyümesinin %2,4 ile %3,1 arasında gerçekleşeceğini tahmin ediyor.
Petrole bağımlılık ve pazar dinamikleri
Petrol ve doğal gaz, özellikle Körfez İşbirliği Konseyi (KİK) ülkeleri olmak üzere Orta Doğu’nun ekonomik manzarası için önemini korurken, daha dirençli, istikrarlı ve sürdürülebilir ekonomiler inşa etmek için diğer sektörlere yönelerek bu bağımlılığı azaltmaya yönelik açık ve kanıtlanmış bir ilgi vardır. Başta Umman ve Birleşik Arap Emirlikleri (BAE) olmak üzere pek çok bölge iddialı bir turizm stratejisi geliştirirken, Suudi Arabistan’ın amiral gemisi turizm yatırım fırsatı NEOM hız kazanıyor ve Suudi Arabistan’ın 170 km uzunluğunda, 500 milyar dolarlık yeni şehri The Line’ın 2039 yılında tamamlanması planlanıyor.
Ekonomik istikrar için çeşitlendirme
Orta Doğu’ya yatırım yaparken petrol ve doğal gaz önemini korumaktadır. EIU (Economist Intelligence Unit), KİK ülkelerinin özellikle güçlü küresel talepten ve enerji ihracatı için yüksek fiyatlardan faydalanacağını belirtmektedir. Örgüt, petrol fiyatlarının en azından 2023 ortalarına kadar varil başına 90 doların üzerinde kalmasını bekleyerek, Uluslararası Para Fonu’nun (IMF) küresel türbülans nedeniyle petrol fiyatlarının yükseleceği uyarısını yineledi. (OPEC+) ülkelerinin ABD ve Avrupa’dan gelen baskılara rağmen üretimi artırma olasılığı düşüktür ve bunun yerine fiyat seviyelerine odaklanmaktadır.
Enflasyon, özellikle Lübnan, Suriye, Yemen, İran, Mısır ve Türkiye gibi sorunlu ülkeler için bir diğer önemli endişe kaynağıdır. EIU’ya göre bu ülkeler, Lübnan ve Suriye’deki hiperenflasyonla birlikte, bir yıl daha çift haneli yıllık tüketici fiyatları enflasyonuna hazırlanıyor. Bu durum, IMF’nin bazı Orta Doğu ülkelerindeki enflasyon oranlarına dikkat çeken raporuyla da örtüşmektedir.
Hem EIU hem de IMF, Suudi Arabistan, BAE ve İran gibi büyük Orta Doğu ülkelerinin ticaret ve yatırım için Asya’ya giderek daha fazla odaklandığının altını çiziyor. EIU, bu “Doğu’ya bakma” politikasının 2023 yılında da devam etmesini bekliyor.
Gelecek vaat eden turizm gelişmeleri
EIU, uluslararası varışların 2023 yılı sonuna kadar COVID öncesi seviyelere dönmesini beklerken, turizm bölge genelinde toparlanma belirtileri gösteriyor. Bu durum kısmen Katar’daki FIFA Dünya Kupası gibi büyük etkinliklerden ve Orta Doğu ülkelerinde turizmi teşvik etme çabalarından kaynaklanmaktadır.
EIU’ya göre, KİK ülkelerindeki iş koşullarının bölgedeki en elverişli koşullar olması bekleniyor. Bu ülkeler, çeşitlendirmeye yönelik devlet destekli yatırımların da yardımıyla, yüksek petrol ve gaz gelirlerinin enerji dışı sektörlere de yayıldığını görecektir.
Orta Doğu’da yatırım yapmanın zorlukları ve fırsatları
Hem Dünya Bankası hem de EIU, ekonomik büyüme, istikrar ve sosyal uyumu etkileyebilecek küresel şoklar da dahil olmak üzere aşağı yönlü riskleri vurgulamaktadır. Yukarı yönlü riskler sınırlıdır ve çoğunlukla Avrupa’daki savaşın hızlı bir şekilde çözülmesi veya Çin’den gelen talebin güçlenmesi gibi dış faktörlere bağlıdır.
Averyx Group Ortağı ve Kreston Awni Farsak Danışmanı
Averyx Group’un seçkin bir ortağı ve Kreston Awni Farsak’ın danışmanı olan Jadd Shalak, Vergi, Muhasebe, Finans ve Yönetim Danışmanlığı alanlarında deneyimli bir profesyoneldir. Hem Avustralya hem de BAE’de Kayıtlı Vergi Temsilcisi ve Sertifikalı Suistimal İnceleme Uzmanı olan Jadd, masaya zengin bir uzmanlık getiriyor. Hem ulusal hem de uluslararası ölçekte müşterileri için en iyi uygulamaları savunmasıyla ünlüdür. Jadd’ın Müşteri Lider Ortağı olarak üstlendiği rol, benzersiz hizmet ve içgörü sunma konusundaki kararlılığının altını çiziyor.
BAE’deki kurumlar vergisi oranı iş dünyasını nasıl etkiliyor?
BAE’de kurumlar vergisi oranı 2023 yılında uygulanmaya başlanmıştır. BAE, on yıllardır bölgede faaliyet gösteren şirketler için sınırlı gerekliliklere sahip, düşük vergili bir yetki alanı olarak varlığını sürdürmektedir. Ancak, Haziran 2023’te federal kurumlar vergisinin yürürlüğe girmesiyle birlikte, bu alandaki işletmeler ve yatırımcılar için manzara değişiyor.
BAE’de türünün ilk örneği olan kurumlar vergisi, işletmeler ve ticari faaliyetler için standart %9 oranında uygulanmaktadır. Serbest ticaret bölgelerinde faaliyet gösterenler de dahil olmak üzere belirli durumlarda muafiyetler bulunmaktadır.
Bu dönüşüm, BAE için bir başka vergi dönüm noktası olan KDV’nin 2018’de yürürlüğe girmesini takip ediyor.
Averyx Group’un ortağı ve bölgedeki Kreston Global firması Kreston Awni Farsakh & Co‘nun danışmanı Jadd Shalak ile konuştuk. Shalak, BAE’de ve Avustralya ve İrlanda da dahil olmak üzere diğer birçok yargı alanında vergi danışmanlığı deneyimi sayesinde değişiklikler konusunda benzersiz bir bakış açısına sahip.
Yeni vergi rejimi için yeniden yapılandırma
Jadd, “BAE’de muhasebenin nasıl değiştiğini görmek gerçekten ilginç,” diyor. “Önceden çok dinamik ama çok da yapılandırılmamış bir laissez-faire iş ortamınız vardı.
“Ardından şirketlerin muhasebe kayıtlarını tutmalarını, standartları takip etmelerini ve üç ayda bir raporlama yapmalarını gerektiren KDV’yi getirdiler. Kurumlar vergisinin getirilmesiyle birlikte şirketlerin faaliyetlerini giderek daha fazla yeniden yapılandırdığını görüyoruz.”
Jadd, daha önce bir kişinin birden fazla şirket aracılığıyla iş yapabildiği yerlerde, işletmelerin artık yeni vergi rejimi altında dayanacak en uygun vergi ve organizasyon yapısını kurmaya çalıştığını açıklıyor.
Kurumlar vergisi kanunu ayrıca, işletmelerin aşağıdakileri sağlaması gereken yeni transfer fiyatlandırması kurallarını da içermektedir ilişkili taraflar veya bağlantılı kişiler arasındaki işlemler ’emsallerine uygun’ olarak yapılır veya ‘açık piyasa’ değeri. Bu nedenle Averyx Group, kurumsal yeniden yapılanmalarının bir parçası olarak değerlemeye ihtiyaç duyan işletmelerin sayısının arttığını görmüştür.
Bu da tavsiyeye olan talebin artması anlamına geliyor: ve bu tavsiyenin doğru, kapsamlı ve güvenilir olması gerekiyor.
Jadd, “Şirketler artık sadece en ucuz tavsiyeyi aramıyor” diyor. “Yüksek kalitede çalışma gerektiriyorlar. İspat yükümlülüğü vergi mükellefinin üzerindedir, bu nedenle işletme sahiplerinin korunmaları ve vergi dairesine bildirdiklerinin doğru olduğunu göstermek için yeterli kanıta sahip olmaları çok önemlidir. doğru.”
BAE şirketlerinin bir yandan vergi perspektifinden etkin bir şekilde faaliyet gösterirken bir yandan da yasalarla uyumlu kalmaları ve farklı vergiye tabi kuruluşlar, muafiyetler ve daha fazlası dahil olmak üzere kapsamını anlamaları gerekecektir.
Yatırım üzerindeki etkiler
Kurumlar vergisinin ilk kez uygulanması bir başka kilit soruyu ortaya çıkarıyor: BAE, işletmeler ve yatırımcılar için şimdiye kadar olduğu gibi cazip kalmaya devam edecek mi? Daha önce şirketlerin çeşitli bölgelerden elde ettikleri gelirleri konsolide edip Dubai’de tutmaları yaygınken, bu para artık vergiye tabi olacak. Bununla birlikte, Jadd’ın da belirttiği gibi, %9’luk oran Avrupa’daki diğer yargı bölgelerine göre hala rekabetçidir:
“İnsanların bu etkilere baktığını görüyoruz. Ancak, ‘Tamam, %9 o kadar da yüksek değil’ diye düşünen çok sayıda şirket olduğunu da fark ediyoruz. Hepimiz İrlanda ve Kıbrıs’ı vergi avantajı olan yerler olarak görüyoruz ve bu ülkelerdeki vergi oranı %12,5’tir.
“Yani insanlar bunu kabul ediyor ama bunu hesaba katıyor. Hala rekabetçi bir vergi oranı var ve yaşam tarzı, vergi oranları ve operasyonlar açısından şirketler için BAE’ye taşınmak hala çok kazançlı.”
Yaklaşan değişiklikler ve OECD İkinci Yapısal Blok
BAE’nin yeni kurumlar vergisi kuralları, Ekonomik İşbirliği ve Kalkınma Örgütü’nün (OECD) vergi şeffaflığını artırmaya ve dijitalleşen ekonominin zorluklarını ele almaya yönelik küresel girişimleriyle birlikte yürütülmektedir. Örgüt 2015 yılında, kârlarını düşük vergili ya da vergisiz yerlere kaydırmak üzere yapılandıran çok uluslu işletmelerin çifte vergilendirilmemesiyle mücadele etmek üzere Baz Erozyonu ve Kâr Paylaşımı (BEPS) eylem planlarını yayınlamıştır.
Bu da iki sütunlu bir çözümün önerilmesine yol açmıştır. Birinci Sütun, en büyük ve en karlı çok uluslu şirketler için kar paylaşımı kurallarını uyarlamayı amaçlarken, İkinci Sütun %15’lik bir küresel asgari vergi oranı getirmeyi tasarlamaktadır.
Birinci Yapısal Blok’un teknik detayları halen nihai hale getirilirken, dünya çapında birçok ülke halihazırda taslak mevzuat yayınlamış veya İkinci Yapısal Blok’u uygulamaya koymuştur.
BAE’de ise kurallar halen inceleme aşamasında ve 2024 yılında uygulamaya konulması beklenmiyor.
Jadd, “İkinci Sütunun kesinlikle bir etkisi olacağını öngörüyoruz, ancak bu çok büyük bir etki olmayacak” diyor. “Ayrıca vergi kredileri de var. BAE’den daha yüksek vergi oranına sahip bir ülkede vergi ödüyorsanız, çifte vergi anlaşmanız olması koşuluyla vergi kredisi alabilirsiniz ki bugünlerde ülkelerin çoğunda böyle bir anlaşma var.”
Kurumlar vergisinde yeni bir dönem
Kurumlar vergisinin uygulamaya konulması BAE için dönüm noktası niteliğinde bir değişiklik olup, vergi kanunlarını uluslararası standartlarla uyumlu hale getirirken iş yapmak için rekabetçi bir yer olma konumunu da korumaktadır. Bu aynı zamanda vergi düzenlemelerinin ve muhasebe standartlarının küreselleşmesinde bir değişime işaret ediyor – şirketlerin ve profesyonel vergi danışmanlarının uyum sağlaması gereken bir değişim. Jadd, “Dünya çok küçük bir yer haline geldi,” diyor. “Eskiden sadece uluslararası vergi danışmanlığına ihtiyaç duyan çok uluslu şirketler. Şimdi aynı rehberliğe ihtiyaç duyan, çeşitli yetki alanlarında faaliyet gösteren KOBİ müşterilerimiz var.
“Halihazırda faaliyet gösteren veya BAE’ye açılmak isteyen işletmeler, küresel vergi uygulamalarını anladıklarından ve gelişen düzenlemeleri takip ettiklerinden emin olmalıdır. Verimli ve etkili tavsiyelerde bulunmak için yerel bir danışman kullanmak, gelişmelerin bir adım önünde olmalarına yardımcı olacaktır.”
Balakrishnan Karyot, Kreston SVP’de Vergi ve Danışmanlık ortağıdır. Uluslararası vergilendirme, danışmanlık ve dolaylı vergi hizmetlerine odaklanan Balakrishnan, işletmelerden sahibi tarafından yönetilen işletmelere kadar çok çeşitli bir müşteri kitlesine uzmanlık sunmaktadır. Şu anda, hem Hindistan hem de Katar’daki kurumsal müşteri gruplarına danışmanlık yapmakta önemli bir rol oynamakta ve karmaşık vergi ortamlarında gezinmek ve özel çözümler sunmak için derin bilgi ve deneyiminden yararlanmaktadır
Katar’a Yatırım Yapmak: Dünya Kupası’nın Ötesinde
Katar’a yatırım yapmak, ülkenin ekonomik çeşitlendirme, eğitim, sağlık hizmetleri, sosyal koruma, uluslararası işbirliği ve çevre koruma dengesi yoluyla sürdürülebilir kalkınmaya ulaşma yaklaşımını özetleyen Ulusal Vizyon 2030’un yardımıyla gerçekleşebilir. Bu, ülkeyi dünyanın en zengin beş ülkesi arasına sokan petrol ve gaz ihracatına sahip, işsizlik oranı %0,1 olan ve enflasyon oranı %3’ün altında seyreden bir ulus için zorlu bir vizyondur.
Katar’da yatırım ve düzenleyici çerçeve
Katar’daki Kreston SVP Ortağı Balakrishnan Karyot ile yabancı yatırımcıların BAE’yi tercih etmesine neden olabilecek bazı varsayımlara açıklık getirmek için konuştuk. Balakrishnan, “Katar, ekonomik özgürlük açısından Orta Doğu/Kuzey Afrika bölgesinde üçüncü sırada yer alıyor” diyor. Ticaret ve Sanayi Bakanlığı ve Katar Merkez Bankası da dahil olmak üzere düzenleyici kurumların altyapısı, ticari girişimler için istikrarlı bir temel oluşturmaktadır. Balakrishnan, “Katar Riyalinin ABD Dolarına sabitlenmiş olması ticaret için büyük bir avantaj,” diye ekliyor. “Katar Merkez Bankası ve Katar Finansal Piyasalar Otoritesi de sırasıyla finansal faaliyetlerin ve borsada işlem gören şirketlerin düzenleyici çerçevesinin düzenlenmesinde önemli roller oynamaktadır.”
İş kurma ve ihtisas bölgeleri
Balakrishnan, iş kurmak için mevcut seçenekler hakkında şunları söylüyor: “Şirketler, Limited Şirketler, Ortaklıklar, Şube ve Temsilcilik ofisleri gibi çeşitli yapılar aracılığıyla varlıklarını kurabilirler.” Onaya tabi olmak kaydıyla tam yabancı mülkiyetinin mümkün olması ve Katar Finans Merkezi ve Katar Serbest Bölgesi gibi çeşitli özel bölgelerin mevcudiyeti, uluslararası ticarete kucak açmaya hevesli bir ülkenin resmini çiziyor. “Eyalet yasaları kapsamında genellikle asgari yatırım gerekliliği yoktur; bu, projenin kapsamına bağlıdır.”
Vergi avantajları ve bordro temelleri
Katar’a yatırım yapanlar için elverişli vergi ortamı özellikle işletmeler için caziptir. Balakrishnan şöyle açıklıyor: “Katar’da maaş gelirleri üzerinden kişisel gelir vergisi alınmıyor. Ticaret ve Sanayi Bakanlığı’na (MOCI) bağlı ve QFC’deki şirketler %10 oranında vergilendirilmektedir. Ayrıca, Katar Serbest Bölgesi ve Katar Bilim ve Teknoloji Parkı’ndaki kuruluşlar 20 yıla kadar vergi tatilinden yararlanabiliyor.” Balakrishnan, bordro gerekliliklerine değinirken şu tavsiyede bulunuyor: “Çalışanların Katar’da geçerli bir çalışma ve vize iznine sahip olmaları ve Katar’daki Ücret Koruma Sistemi (WPS) kapsamında kayıtlı olmaları gerekiyor.”
Finans sektörü ve GSYİH büyümesi
Katar’ın GSYİH’si (Dünya Bankası’na göre) 225,3 milyar dolar gibi çarpıcı bir rakamla müreffeh bir ekonomi sergilemektedir. Katar’daki finans sektörü, 18 lisanslı banka ve çok sayıda finans kuruluşu, sigorta şirketi ve yatırım fonu ile gelişmektedir. Balakrishnan gururla, “Kreston SVP, çeşitlendirilmiş bir portföy ve 50’den fazla çalışandan oluşan bir ekiple, müşterilerimize kaliteli hizmet sunmak için pazarda iyi bir konuma sahiptir” diyor. Firmanın Ülke İçi Değer (ICV) sertifikasyonlarındaki önemli rolü de Katar’daki önemli varlığının altını çiziyor.
Dünya Kupası etkisi ve ekonomik çeşitlendirme
FIFA Dünya Kupası’nın 3,4 milyon ziyaretçi çekmesi ve seyahat, turizm, konaklama ve perakende gibi sektörleri canlandırmasıyla Katar, kısa vadede ekonomik bir patlama yaşadı. “Kuzey Sahası LNG genişletme projesinin geliştirilmesinin bu ekonomik canlılığı sürdürmesi, genel büyümeyi desteklemesi ve ihracatı artırması beklenmektedir.” Balakrishnan’ın da belirttiği gibi, ülkenin çeşitlendirme konusundaki kararlılığı, Ekonomik Madde düzenlemelerine odaklanan vergi düzenlemelerinde yapılan son değişikliklerle açıkça görülmektedir.
Sonuç
Katar ekonomisi ekonomik istikrar için petrole bel bağlamıştır ve çeşitlendirme belirsizliğe davetiye çıkarabilir. Ekonomik çeşitlendirmeye yönelik süregelen ihtiyaç, yeni COVID varyantlarının ortaya çıkma potansiyeli, dalgalanmalar enerji fiyatlarındaki artış ve sıkılaşan küresel finansal koşullar Katar’ın ekonomik sağlığı için risk oluşturabilir. Çeşitlendirmeye yönelik ölçülü bir kararlılık ve uluslararası ticarete sıcak bir yaklaşım, Katar için bu geçişi yumuşatmaya yardımcı olabilir.
Ersel Barlak, kurumsal finansman, iş stratejisi, bankacılık, denetim ve kurumsal iş geliştirme gibi çok çeşitli sektörlerde, önemli proje ve anlaşma yürütme liderliği sorumluluğu ile 25 yıllık çalışma deneyimine sahiptir.
Ersel, değerlemeler, proje finansmanı görevleri, stratejik değerlendirmeler, pazar ve finansal fizibilite çalışmaları, sıfırdan yatırımlar, portföy incelemeleri, rekabet analizi, stratejik planlama, yatırım hedeflerinin değerlendirilmesi, birleşme ve devralmalar, stratejik ortaklıkların kurulması, özelleştirmeler, elden çıkarmalar, halka arzlar ve halka arzlar gibi projelere liderlik etme konusunda kanıtlanmış bir geçmişe sahiptir.
Türkiye’ye yatırım yapmak: Ekonomi 2024’te istikrar bulabilir mi?
Türkiye’de yatırım yapmak iki yarıdan oluşan bir hikâyedir. Dünyanın en büyük 19. ekonomisi olan ve yaklaşık 906 milyar dolarlık GSYH’ye sahip Türkiye, G20’nin güçlü ülkelerinin ekonomi masasında yer alabilmek için doğal afetlerden hiperenflasyona kadar uzanan karmaşık bir aksilikler listesinin üstesinden gelmeye çalışıyor.
Ülke son yıllarda kayda değer bir büyüme, reform ve dayanıklılık yolculuğu yaşamıştır. Kreston ATA Türkiye ortağı Ersel Barlak, 2022 yılında Birleşik Arap Emirlikleri’nden sonra ikinci sırada yer alan Türkiye’nin yabancı yatırım büyümesini inceliyor. Ersel, %58’lik enflasyon karşısında, ekonomik zorluklar ve fırsatlar arasında şirketin gidişatını tartışıyor.
Türkiye’de yatırım yapmaya genel bakış
Türkiye 2006-2017 yılları arasında iddialı reformlara ve yüksek büyüme oranlarına tanıklık etti. yoksullukta önemli bir azalmaya yol açacaktır. Dünya Bankası verilerine göre, günlük 6,85 $ yoksulluk sınırının altındaki bireylerin payı 2006-2020 yılları arasında neredeyse yarı yarıya azalarak %9,8’e gerilemiştir.
Ağda altı yılını geçiren Ersel Barlak, bunun nedenine ilişkin net bir bakış açısına sahip.
“AB ülkeleriyle karşılaştırıldığında, Türkiye en yüksek genç nüfusa sahip ülke konumundadır. Türkiye nüfusunun %32’si 32 yaşın altında ve bu da güçlü bir potansiyele sahip genç bir işgücü oluşturuyor” diyen Ersel, başarının bir kısmını ülkenin entelektüel sermayesine bağlıyor.
“2020 yılı itibariyle 200’den fazla üniversiteden yılda yaklaşık 1 milyon lisans öğrencisi mezun olmaktadır. Türkiye’deki işgücü, her geçen gün daha üretken hale gelirken AB ülkeleri arasında en büyük büyümeyi yaşıyor.”
Yüksek özel sektör borcu, kalıcı cari açıklar, yüksek enflasyon ve Avrupalı G20 üyelerinin iki katı işsizlik oranı gibi zorluklara rağmen Türkiye, COVID salgınının toparlanmasının ardından 2022 yılında %5,6’lık güçlü bir ekonomik büyüme elde etmeyi başarmıştır.
Yabancı yatırım: İstanbul’un önemi
Ülke, Şubat 2023’te, Türkiye nüfusunun %16,4’ünü ve ekonomisinin %9,4’ünü oluşturan 11 ilde fiziksel hasara yol açan yıkıcı depremler şeklinde bir darbe almıştır. Bir Dünya Bankası raporuna göre doğrudan kayıpların 34,2 milyar dolar olduğu tahmin ediliyor, ancak bu rakamın yeniden inşası potansiyel olarak iki katına çıkabilir.
Ersel, bu olumsuzlukların ortasında İstanbul’un direncini ve yabancı yatırımcılar için bölgesel bir merkez olarak ortaya çıkışını değerlendiriyor. “Özellikle İstanbul, Türkiye’ye yatırım yapan yabancı yatırımcılar için güçlü bir cazibe merkezi haline geldi” diyen Ersel, şehrin stratejik öneminin ve uyum yeteneğinin altını çiziyor.
Türkiye’de yatırım yapmak için OECD ekonomik görünümü
OECD Ekonomik Görünüm Raporu, Haziran 2023, bu durumu daha da detaylandırarak, 2023 yılında %3,6’lık ılımlı bir ekonomik büyüme öngörmekte ve bu büyümenin zayıflayan ihracattan kaynaklandığını, iç talebin ise büyümeyi desteklemeye devam ettiğini belirtmektedir. Bu hala G20 içindeki en iyi görünümdür.
Depremlerin yol açtığı büyük hasar ekonomik faaliyetleri sekteye uğratmış olsa da Yeniden yapılandırma çalışmalarının hızla başlatılmasının bu olumsuz etkiyi büyük ölçüde telafi etmesi beklenmektedir. İşsizlik oranının %10 civarında seyredeceği ve şu anda %58 olan enflasyonun 2025 yılı sonuna kadar %15’lik “normal” oranlara döneceği ve nominal ücretlerin hızlı bir yükseliş yaşayacağı öngörülmektedir.
Yatırım teşvikleri ve stratejik avantajlar
Peki, belirsizliğe rağmen yabancı yatırımı Türk kıyılarına çeken nedir? Türkiye, kapsamlı teşvik programları, liberal bir yatırım ortamı ve stratejik coğrafi kaldıraç ile desteklenen sayısız yatırım fırsatı sunmaktadır. Ersel, “Otomotiv, enerji ve perakende sektörlerinde önde gelen yüzlerce küresel şirket rekabetçi Ar-Ge teşviklerinden yararlanıyor” diyor. Ayrıca, Türkiye’nin farklı pazarlara açılmayı hedefleyen uluslararası şirketler için bir geçiş kapısı olduğunu ve ülkenin cazibesini artıran genç demografik profilini vurguluyor.
Kesintisiz reformlara odaklanmanın da Türkiye’de iş kurma sürecini cazip hale getirdiğini belirten Ersel, “Üretimde yenilikçilik, büyümenin sürdürülebilirliği, nitelikli işgücü ve uluslararası pazarda işbirliği alanlarında hayata geçirilen reformlar sayesinde iş kurmak için gereken ortalama süre 38 günden 6,5 güne indi. Türkiye, genişleyen iç pazarının yanı sıra serbest ticaret anlaşmalarının da desteğiyle bölgesel pazarda yaklaşık 1 milyar tüketiciye erişim imkânı sunmaktadır.”
Daha yeşil bir geleceğe yatırım yapmak
Geleceğe bakan Kreston ATA, Kurumsal Finansman ve Danışmanlık işini genişletmeye odaklanıyor. Ersel, belirli hizmet alanlarındaki talebin sabit kaldığını kabul etmekle birlikte, firmanın ortaya çıkan fırsatlardan yararlanma ve değişen ekonomik ortama uyum sağlama konusundaki kararlılığının altını çiziyor. ÇSY politikalarının entegrasyonu Türkiye’de de giderek ilgi görmektedir. “ESG müşterilerimiz için yeni bir kavram. Açıkçası, gündemlerinde öncelikli bir konu değil,” diyor Ersel.
Bununla birlikte, AB’ye ihracat yapan müşterilerin düzenleyici standartlara uyması gerekeceğinden, bu görünümde bir değişiklik olacağını tahmin ediyor ve uluslararası iş normlarına uyum sağlamak için bu alanda gelecekte yapılacak potansiyel yatırımlara işaret ediyor.
Sonuç
Türkiye, tarihi önemi, ekonomik dayanıklılığı ve stratejik avantajlarının karışımıyla yabancı yatırımlar için bir hedef olmaya devam etmektedir. Ülke ekonomik zorluklar ve fırsatlarla mücadele ederken, Ersel Barlak’ın görüşleri Türkiye’de iş yapmanın değişen öyküsüne bir bakış sunuyor – uyum sağlama, stratejik öngörü ve sürekli büyüme öyküsü.
Tercihlerinizi ve tekrar ziyaretlerinizi hatırlayarak size en uygun deneyimi sunmak için web sitemizde çerezler kullanıyoruz. "Tümünü Kabul Et" seçeneğine tıklayarak TÜM çerezlerin kullanılmasına izin vermiş olursunuz. Ancak, onayınızı değiştirmek için "Çerez Ayarları "nı ziyaret edebilirsiniz.
This website uses cookies to improve your experience while you navigate through the website. Out of these, the cookies that are categorized as necessary are stored on your browser as they are essential for the working of basic functionalities of the website. We also use third-party cookies that help us analyze and understand how you use this website. These cookies will be stored in your browser only with your consent. You also have the option to opt-out of these cookies. But opting out of some of these cookies may affect your browsing experience.
