Томас Бадрі - директор з маркетингу та комунікацій компанії OmniTrust у Люксембурзі. Маючи досвід роботи в різних секторах, таких як технології, бізнес-послуги, промисловість, будівництво та сільське господарство, він поєднує креативність та стратегію для розробки ефективних комунікаційних проектів та зміцнення іміджу бренду OmniTrust.
Новий податковий режим для перенесених відсотків у Люксембурзі
September 5, 2025
Правила щодо балансового відсотка в Люксембурзі мають змінитися після представлення урядом законопроекту №8590 24 липня 2025 року. Балансовий відсоток – це частка прибутку, яку альтернативний інвестиційний фонд (АІФ) розподіляє між своїми менеджерами після перевищення порогової ставки. Запропонований режим має на меті модернізувати податковий режим, посилити правову визначеність та підвищити привабливість Люксембургу для міжнародних менеджерів фондів та інвесторів.
Ключові зміни щодо перенесених процентів у Люксембурзі: Законопроект №8590
Новий режим розширить коло бенефіціарів. Він більше не буде обмежуватися працівниками керуючих компаній або управителів АІФів, а поширюватиметься на осіб, які надають послуги управителям фондів, включаючи працівників зовнішніх провайдерів, незалежних директорів та партнерів, які не є їхніми працівниками.
Законопроектом визначено два типи нерозподіленого прибутку. Договірні відсотки, що базуються виключно на договірних правах, будуть класифікуватися як спекулятивний прибуток і оподатковуватися за ставкою 25% за прогресивною шкалою, в результаті чого ефективна маржинальна ставка становитиме близько 11,45%. Відсотки, пов’язані з прямою чи опосередкованою участю у фонді, також класифікуються як спекулятивний прибуток, але можуть претендувати на повне звільнення від оподаткування, якщо частка участі не перевищує 10% і утримується понад шість місяців. Звільнення поширюватиметься як на приріст капіталу, так і на розподілений дохід, у тому числі через прозорі структури.
Інші важливі зміни включають надання пільгового режиму постійного характеру, скасування правила, згідно з яким інвестори повинні спочатку повернути внесений капітал перед розподілом перенесених відсотків, а також дозвіл на створення структур для кожної окремої угоди. Бенефіціари нинішньої системи автоматично перейдуть до нового режиму. Якщо законопроект буде ухвалено, нова система набуде чинності 1 січня 2026 року.
Чому це важливо для фондової індустрії
Реформа є важливою для сектору альтернативних інвестиційних фондів Люксембургу. Вона забезпечить більшу ясність для менеджерів і постачальників послуг, зменшить ефективне податкове навантаження і наблизить Люксембург до міжнародних ринкових практик. Реформа також свідчить про рішучість Люксембургу залишатися провідним європейським центром для альтернативних інвестиційних фондів у конкурентному глобальному середовищі.
Наступні кроки
Наразі законопроект перебуває на розгляді в парламенті. Якщо його буде ухвалено, він почне діяти з 2026 року і, як очікується, забезпечить чіткіші та привабливіші рамки для нарахування процентів. Для більш детального аналізу законопроекту №8590 та його наслідків див. Omnitrust.
Глобальні вакансії
1 Ionescu Crum, Brasov Business Park, Tower 1, 2-й поверх,
August 26, 2025
Глобальні вакансії
6 Esplanade
July 10, 2025
Глобальні вакансії
Park House, 37 Clarence Street
July 7, 2025
Новини
Христина Цярта
Керівник відділу консультаційних послуг з питань сталого розвитку, ESG та зміни клімату в Kreston ITH, голова Глобальної консультативної групи Kreston з ESG
“У той час як для деяких організацій дотримання стандартів є законодавчою вимогою, наприклад, у Великій Британії, де Міністерство бізнесу та торгівлі щойно оприлюднило проект стандартів звітності зі сталого розвитку, для інших це питання стратегічної важливості та фактор диференціації на ринку”.
Регуляторні та комерційні стимули для екологічних, соціальних та управлінських дій (ESG) все ще залишаються критично важливими для середнього ринку, щоб вийти на передові позиції. Від нових стандартів розкриття інформації про сталий розвиток до тиску з боку інвесторів та зацікавлених сторін – від компаній вимагають показати, як вони створюють довгострокову цінність, що виходить за рамки фінансових прибутків.
Компанія Kreston Reeves, британський член мережі Kreston Global, запустила спеціальну службу консультування та звітності з питань ESG у відповідь на цю зміну – крок, який відображає більш широку тенденцію в мережі.
“Як голова глобальної консультативної групи Kreston Global ESG Advisory Group, я особливо рада бачити, що така велика фірма в мережі, як Kreston Reeves, запроваджує консультаційні послуги з ESG, – каже Христина Цярта. “Це свідчить про те, наскільки важливими стали звітність та дотримання вимог ESG для організацій будь-якого розміру”.
Хоча регуляторний імпульс продовжує наростати, Крістіна вважає, що комплаєнс – не єдиний рушій.
“Яким би не був стимул, безсумнівно, управління питаннями ESG дає можливість організаціям, особливо середнього бізнесу, стабільно зростати та досягати довгострокової стійкості”.
Нова послуга Kreston Reeves з консультування та звітності у сфері ESG покликана допомогти організаціям інтегрувати ESG у стратегічне та фінансове планування. Вона пропонує підтримку у чотирьох ключових сферах:
Розробка ESG-стратегії та оцінка суттєвості
Нормативна та добровільна звітність ESG
Вимірювання вуглецевого сліду
Розробка та впровадження кліматичного плану дій
“Високий рівень знань з ESG більше не є чимось приємним – він є запорукою довгострокового успіху, – каже Ден Фірмагер, радник з ESG у Kreston Reeves. “Проте багато організацій все ще намагаються зрозуміти та застосувати ESG-мислення у повсякденних бізнес-рішеннях. Наша послуга покликана заповнити цю прогалину”.
Фірма співпрацює з постачальником програмного забезпечення ESG Neoeco, щоб надавати аналітику на основі даних, яка відповідає стандартам фінансової звітності та аудиту.
“Наша Служба консультування та звітності з ESG покликана заповнити цю прогалину, допомагаючи клієнтам інтегрувати ESG в основу їхньої діяльності, звітності та системи управління”.
Крістіна додає: “Це лише один із прикладів того, як фірми Kreston посилюють підтримку клієнтів у питаннях ESG. Оскільки очікування зростають, здатність надавати чіткі, фінансові поради з питань ESG стане ключовим елементом ролі довіреного радника”.
Залучення міжнародних талантів: Податковий режим для іноземців у Люксембурзі
Податковий режим Люксембургу для експатріантів є останнім інструментом у стратегії країни щодо залучення найкращих міжнародних талантів на все більш конкурентному глобальному ринку кваліфікованих фахівців. Стратегічно розташований у самому центрі Європи та відомий стабільністю свого економічного та податкового середовища, Люксембург зміцнює свої позиції, запроваджуючи нову версію режиму, що набуває чинності з січня 2025 року.
Цей захід пропонує просту та вигідну податкову систему для професіоналів, найнятих з-за кордону, водночас задовольняючи потреби компаній, які стикаються з нестачею певних знань та досвіду. Це цінний інструмент для підвищення конкурентоспроможності у все більш мобільному світі. Ауроре Кальві, керуючий директор компанії OmniTrust, члена мережі Kreston у Люксембурзі, ділиться своїми думками.
1. Хто вважається іноземним працівником?
“Іноземний працівник” – це особа, найнята за межами Люксембургу або відряджена іноземним суб’єктом господарювання для роботи в Люксембурзі. На відміну від транскордонних працівників, які щодня їздять на роботу, іноземні працівники переїжджають і стають податковими резидентами Люксембургу.
Ці висококваліфіковані фахівці відіграють вирішальну роль в інноваціях, технологічному розвитку та конкурентоспроможності компаній у таких ключових секторах, як фінанси, інженерія та наукові дослідження.
2. Новий привабливий податковий режим з 2025 року
Основні переваги:
– 50% звільнення від сплати податку на річну валову заробітну плату, що не перевищує 400 000 євро (за винятком виплат у натуральній формі).
– Строк дії – до 8 років, що забезпечує середньострокову податкову стабільність.
– Спрощена адміністративна процедура, яка не потребує попереднього дозволу; роботодавець ініціює процес.
Критерії відбору:
Для того, щоб отримати право на податковий режим для нерезидентів, необхідно виконати кілька сукупних умов:
Податкове резидентство: Працівник повинен стати податковим резидентом Люксембургу з моменту вступу на посаду.
Відсутність нещодавніх зв’язків з Люксембургом: особа не повинна бути податковим резидентом або працювати в Люксембурзі протягом п’яти років, що передували її приїзду.
Географічна відстань: Працівник повинен проживати на відстані понад 150 кілометрів від кордону з Люксембургом протягом цих п’яти років.
Мінімальна заробітна плата: Річна брутто-винагорода має становити щонайменше 75 000 євро, за винятком неоподатковуваних елементів.
Місце роботи: Щонайменше 75% робочого часу необхідно проводити в Люксембурзі.
Квота компанії: Не більше 30% від загальної кількості працівників компанії можуть скористатися режимом.
3. Стратегічний інструмент для роботодавців
Цей режим є потужним інструментом для залучення міжнародних талантів. Він дозволяє компаніям, що базуються в Люксембурзі (або працюють там), пропонувати привабливі чисті компенсаційні пакети без збільшення загальних витрат на робочу силу. Його простота є додатковою перевагою, особливо для багатонаціональних груп, які звикли керувати складними процесами мобільності. Це також дозволяє їм залишатися конкурентоспроможними порівняно з іншими європейськими юрисдикціями.
4. Як Люксембург порівнюється зі своїми сусідами?
Країна
Тривалість
Основна податкова вигода
Основні умови
Люксембург
До 8 років
50% звільнення від сплати податку на заробітну плату брутто (макс. 400 000 євро)
Іноземний найманий працівник, повинен стати податковим резидентом, проживати на відстані >150 км
Франція
До 8 років
Часткове звільнення від оподаткування доходів, пов’язаних з еміграцією
Не був податковим резидентом Франції протягом останніх 5 років
Бельгія
5 + 3 роки
30% звільнення через спеціальну надбавку
Не проживав і не працював у Бельгії протягом останніх 5 років
Нідерланди
До 5 років
Зменшення звільнення від оподаткування частини заробітної плати (30%, 20%, 10%)
Набрані з-за кордону
Люксембург вирізняється чітким, щедрим і простим у застосуванні режимом: жодних складних розрахунків, жодних прихованих порогів – лише прозоре і зрозуміле звільнення.
5. Збалансований, але контрольований режим
Попередній дозвіл не потрібен, але Адміністрація прямого оподаткування Люксембургу (ACD) може проводити перевірки після цього. Тому роботодавці повинні зберігати всі підтверджуючі документи протягом усього терміну дії режиму.
Працівники, які вже працюють у Люксембурзі до 2025 року, можуть обрати новий режим, але цей вибір є незворотнім і повинен бути ретельно обдуманий, в ідеалі – за допомогою професійної податкової консультації.
6. Навіщо переїжджати до Люксембургу?
Окрім податкових переваг, Люксембург пропонує надзвичайно сприятливе середовище для міжнародних фахівців. Розташований на перехресті доріг між Бельгією, Францією та Німеччиною, Люксембург слугує стратегічною базою для міжнародних компаній, що працюють на європейських ринках.
Країна пропонує безпечне, багатомовне та космополітичне середовище для життя, з робочою силою, що представляє понад 170 національностей. Сучасна інфраструктура, включаючи міжнародні школи, полегшує переїзд сімей. Трудове законодавство є прозорим і стабільним, що дає впевненість як роботодавцям, так і працівникам.
У поєднанні з потужною економікою, близькістю до європейських інституцій та динамічним фінансовим і технологічним сектором, Люксембург представляє переконливу аргументацію. Податковий режим для нерезидентів є одним з декількох стимулів, що робить його висококонкурентним і гостинним місцем призначення.
7. Висновок
Завдяки цьому новому режиму Люксембург зміцнює свою роль європейського центру для міжнародних талантів. Поєднуючи податкові стимули, адміністративну простоту та чітку правову базу, модернізована система відповідає потребам компаній, які стикаються зі зростаючими викликами у залученні висококваліфікованих фахівців.
Вона є частиною ширшої стратегії, спрямованої на заохочення довгострокового врегулювання стратегічних профілів та підтримку розвитку міжнародного бізнесу.
Для компаній або професіоналів, зацікавлених у переїзді або веденні бізнесу в Люксембурзі, або застосуванні режиму оподаткування іноземних громадян, Kreston може сприяти встановленню контакту з місцевим консультантом, який може оцінити індивідуальну ситуацію та надати індивідуальні рекомендації протягом усього процесу.
Глобальні вакансії
Доктор Мануель Фогель
Генеральний директор, Kreston A&O, Швейцарія
Доктор Мануель Фогель – досвідчений фінансовий директор з великим досвідом у сфері міжнародного оподаткування (зокрема, міжнародного ПДВ), корпоративного управління та фінансового менеджменту. Він виконує обов’язки тимчасового керівника (наприклад, зараз є фінансовим директором DentaCore AG), і його часто запрошують до Ради директорів як фахівця з фінансів та оподаткування.
Швейцарія
May 15, 2025
Це лише загальний посібник, який не охоплює всі сценарії та нюанси ПДВ. За конкретними порадами щодо кожної операції або поставки завжди слід звертатися до фахівця з ПДВ.
Новини
Kreston Reeves консультує Hydraflex щодо придбання в Європі
April 11, 2025
Kreston Reeves провела податковий аудит та надала консультації виробничій компанії Hydraflex у зв’язку з придбанням Hydralectric International та її європейських дочірніх компаній у Франції та Словенії.
Заснована в 1989 році, компанія Hydraflex є провідним світовим виробником високоякісних спеціальних металевих і плетених шлангів, що використовуються в широкому спектрі будівельних і виробничих процесів.
Hydralectric виготовляє шланги та високопродуктивні клапани для водного господарства на замовлення. Придбання дозволить обом компаніям розширити свої виробничі та дистриб’юторські можливості по всій Європі.
Крестон Рівз консультував Hydraflex з питань податкового аудиту, працюючи разом з фірмою-членом Kreston Global Groupe Conseil Union у Франції та словенською аудиторською компанією Simič & partnerji d.o.o.
сказав Ендрю Гріггс: “Ми з Мохаммадом раді, що працювали над цією угодою разом з Hydraflex та колегами з Франції та Словенії. Ми спостерігаємо зростання кількості транскордонних корпоративних фінансових транзакцій, і як частина мережі Kreston Global ми маємо всі можливості для роботи з компаніями, де б вони не знаходилися”.
Дункан МакБейн, генеральний директор і засновник Hydraflex, сказав: “Це важливе придбання для Hydraflex та Hydralectric International, яке значно розширює нашу міжнародну присутність.
“Ми вдячні команді Kreston Reeves за першокласну підтримку, яку Ендрю, Мохаммед та їхні колеги надали у Великобританії, а також через свої партнерські фірми у Франції та Словенії. Їхні поради були влучними, що забезпечило швидке та ефективне завершення угоди”.
Керівник відділу консультаційних послуг з питань сталого розвитку, ESG та зміни клімату в Kreston ITH, голова Глобальної консультативної групи Kreston з ESG
Технічний директор з ESG у Глобальному консультативному комітеті з ESG компанії Kreston
Кармен Кожокару - сертифікований бухгалтер, фінансовий аудитор та європейський сертифікований податковий консультант з більш ніж 20-річним досвідом роботи в галузі бухгалтерського обліку, аудиту, оподаткування та аутсорсингу бізнес-процесів.
Опитування підприємців, проведене компанією Kreston, схоже, свідчить про послаблення рішучості в Європі надавати пріоритет ESG у бізнес-операціях. Але ці дані не розповідають повної картини. Kreston Global виявляє, що в той час як клієнти жонглюють багатьма питаннями, ESG все ще набирає обертів.
Зміна пріоритетів, а не відмова від них
Оскільки темпи зростання світової економіки починають знижуватися, перед клієнтами постає багато питань, які вони, можливо, навіть не розглядали чотири роки тому. Але європейські клієнти не відступають від ESG.
“У 2023 році та на початку 2024 року фонди сталого розвитку в Європі зазнали значного притоку коштів, випереджаючи фонди в США, де інвестування в ESG стало більш політизованим і зіткнулося з вилученням коштів”, – зазначила Кармен Кожокару, керуючий партнер Kreston в Румунії. “Європа залишається лідером у впровадженні сталих фондів зі значним збільшенням інвестицій, включаючи майже 11 мільярдів доларів США в нові активи лише за перший квартал 2024 року, що більш ніж удвічі перевищує приплив коштів у попередньому кварталі. Це свідчить не про зниження, а про зростання ентузіазму та розвиток ESG. Здається, що послаблення, про яке повідомляється, може більше відображати регіональні відмінності, а не справжній спад у Європі”.
ESG в Європі набирає обертів
Впровадження ESG постраждало в США, де його вважають надто політизованим і суперечливим питанням, але Європа, здається, обходить цю проблему стороною. Хоча питання ESG завжди використовувалися в політичному порядку денному, в ЄС ESG не розглядається виключно як політичне питання або як тема з політичним підтекстом. Дискусії навколо ESG в ЄС зосереджені навколо правових та ліцензійних вимог, запитів ланцюжка створення вартості або тиску з боку зацікавлених сторін.
“Наприклад, якщо компанія велика і перебуває в межах відповідного законодавства, то для неї ESG є законодавчою вимогою”, – зазначила Христина Цярта, керівник відділу консультаційних послуг з питань сталого розвитку, ESG та зміни клімату в Kreston ITH та голова глобальної консультативної групи Kreston Global ESG Advisory Group. “Якщо компанія є малим та середнім бізнесом, це розглядається як сфера, яку потрібно вирішувати через інші чинники. З нашого досвіду, клієнти все більше розуміють, наскільки важливими є питання ESG для управління організацією, і вживають дедалі більше відповідних заходів, які виходять за рамки простого дотримання вимог законодавства”.
Регуляторні зміни та інвестиційні тенденції
Здійнявся певний галас про те, що посилення регулювання ЄС у таких сферах, як безпека даних, призводить до того, що ESG опускається нижче у списку пріоритетів, але Кожокару та Ціарта погоджуються, що безпека даних та ESG доповнюють один одного.
“Хоча суворіші правила ЄС, такі як GDPR, підвищили важливість безпеки даних, вони не затьмарюють значення ESG “, – сказав Кожокару. “Ці правила підкреслюють необхідність безпечних і прозорих операцій, що впливає на перевірку даних, пов’язаних з ESG. Обидва питання є однаково важливими і повинні вирішуватися в тандемі”.
Чому ESG в Європі все ще залишається пріоритетом для бізнесу
Можливо, ажіотаж навколо теми ESG дещо вщух, що, за словами пані Царти, може бути сприйнято як пом’якшення на ринку, але ESG, безумовно, залишиться тут. Банки в ЄС зараз вимагають інформацію про ESG для видачі сертифікатів ефективності для клієнтів, які впливають на їхні кредитні та інвестиційні рішення, а також на умови співпраці. Інвестори все частіше запитують інформацію про показники ESG компаній для прийняття рішень. Законодавство, таке як CSRD, розширило коло компаній, які повинні звітувати, та запровадило вимогу щодо підтвердження звітності третьою стороною. МСП і малі та середні підприємства вже стикаються із запитами щодо ESG у своєму ланцюжку створення вартості, і вони підпадають під дію деяких чинних і майбутніх законодавчих актів, пов’язаних з ESG.
Як ESG формує бізнес-рішення
Загалом, повідомлення про смерть ESG значно перебільшені. “Бухгалтерські фірми, які інвестували значні кошти у задоволення попиту клієнтів на ESG, насправді повинні розширювати свою ESG-стратегію”, – каже пані Царта. “Існує багато чинників, які підштовхують компанії до покращення своїх показників у сфері ESG, і в результаті для бухгалтерських фірм відкриваються нові напрямки бізнесу”.
Тиха еволюція ESG в Європі
Окрім відкриття нових джерел доходу, штучний інтелект робить традиційні пропозиції застарілими. ESG – одна з основних сфер підвищення кваліфікації, в яку компаніям потрібно інвестувати.
Кожокару виявляє, що в Європі компанії подвоюють зусилля у сфері ESG, інвестуючи в професіоналів галузі, особливо в бухгалтерських фірмах. “Бухгалтерські фірми, зокрема, виграють від посилення принципів ESG, оскільки вони приводять свою діяльність у відповідність до суворих стандартів, таких як Таксономія ЄС та Положення про розкриття інформації щодо сталого фінансування”, – зазначає пані Кожокару. “Цей стратегічний фокус не лише відповідає нормативній базі, але й відповідає значному попиту інвесторів на стійкі інвестиції”.
Тиск ESG зберігається
Хоча заголовки газет можуть свідчити про те, що американські компанії біжать в гору, коли справа доходить до ESG, Чука Умунна, глобальний керівник відділу стійких рішень JPMorgan, заявив нещодавно на конференції Reuters Energy Transition в Лондоні, що американські компанії все ще рухають гроші так само, як і європейські компанії. Тиск, пов’язаний з необхідністю відповідати суворим стандартам ESG, ще дуже далекий від того, щоб бути послабленим.
Новини
Kreston UK Academies Benchmark Report 2025
February 18, 2025
Фінансове навантаження на трасти академії досягає критичного рівня
Останній звіт Kreston UK Academies Benchmark Report 2025 свідчить про погіршення фінансових перспектив академічних трастів, оскільки тиск на витрати продовжує випереджати доходи вже другий рік поспіль.
Відсоток трастів, які звітують про річний фінансовий дефіцит, потроївся з 2021 року, збільшившись з менш ніж 20% у 2020/21 році до майже 60% у 2023/24 році. Це означає, що приблизно три з п’яти академічних трастів, які відповідають за понад 10 000 шкіл по всій Англії, намагаються збалансувати свої бюджети.
Однією з найбільших фінансових проблем, з якими стикаються трасти, є зростання витрат на оплату праці викладачів та допоміжного персоналу, на що вказали 81% респондентів. Ключова проблема полягає в тому, що державне фінансування оплати праці вчителів не встигає за зростанням витрат. Попит на послуги для дітей з особливими освітніми потребами та інвалідністю (SEND) також збільшує фінансову напругу, а значний дефіцит бюджету ускладнює надання необхідної підтримки.
Особливо вразливими є менші трасти. У трастах з однією академією витрати на персонал вперше з 2022 року перевищили 75% доходу від надходжень, що вплинуло як на початкові, так і на середні школи.
Кевін Коннор, голова академії єпископа Флемінга, попереджає, що багато трастів наближаються до краю фінансової прірви. “Зростаючі витрати, включаючи національне страхування, підвищення заробітної плати вчителів і коригування мінімальної заробітної плати, не покриваються в повному обсязі державним фінансуванням. Кількість учнів, які мають плани освіти, охорони здоров’я та догляду (EHCPs), зросла, але багатьом трастам довелося самостійно покривати ці витрати. Якщо не вжити термінових заходів, це може стати непідйомним фінансовим тягарем для сектору”.
Зменшення запасів
Фінансові резерви, які слугують захистом для трастів, швидко виснажуються. Все більше трастів були змушені зануритися у свої резерви. 31% з них зараз тримають у резервах менше 5% доходу – поріг, який Агентство з фінансування освіти та навичок вважає ознакою фінансової вразливості. Цей показник збільшився з 17% у 2022 році.
Хоча багатоакадемічні трасти (МАТ) в середньому зберігали профіцит, він різко зменшився. У менших трастів середній профіцит знизився з 203 000 фунтів стерлінгів у 2022 році до лише 1 000 фунтів стерлінгів у 2023/24 році. Більші НПФ повідомили про середній профіцит у розмірі 99 000 фунтів стерлінгів порівняно з 1,56 мільйона фунтів стерлінгів у попередньому році. Звіт показує загальний чистий дефіцит вільних резервів у розмірі 8 мільйонів фунтів стерлінгів у всіх трастах на 2023/24 рік.
Девід Батлер, виконавчий автор звіту і партнер Bishop Fleming, каже, що ця тенденція викликає занепокоєння. “Резерви трастів рухаються в неправильному напрямку. Оскільки тиск на витрати продовжує зростати, існує реальний ризик того, що невеликі трасти можуть повністю вичерпати свої кошти”.
Нік Кросс, генеральний директор King’s Group Academies, додає: “Резерви повинні використовуватися на випадок непередбачуваних надзвичайних ситуацій або для інвестицій у покращення освіти. Але занадто багато фондів покладаються на них лише для того, щоб підтримувати роботу шкіл, а це не є раціональним”.
Плани зростання призупинені
Фінансові труднощі також обмежують розширення трастів. Ліквідація Фонду розвитку трастів, який надавав фінансову підтримку трастам, що відкривали додаткові школи, сповільнила зростання, і більше половини трастів очікують скорочення розширення у 2024/25 навчальному році.
Розмір відіграє ключову роль у фінансовій стійкості: понад 60% великих НПФ впевнені у своїй фінансовій стабільності, порівняно з менш ніж 50% менших трастів.
Девід Батлер зазначає: “Зростання витрат і політична невизначеність гальмують зростання в секторі. Більші трасти, як правило, мають сильніше фінансове становище завдяки економії на масштабах. Багато трастів зараз зважують фінансові ризики, перш ніж вирішити, чи варто розширюватися”.
Ханна Делл, операційна директорка Глостерширського навчального альянсу, каже, що фінансові проблеми ускладнюють прийняття нових шкіл до трастів. “Багато шкіл, які хочуть приєднатися до трасту, вже стикаються з дефіцитом коштів. Нам довелося переглянути нашу стратегію зростання, щоб забезпечити фінансову життєздатність нових шкіл до того, як вони приєднаються до нас”.
Брак інвестицій впливає на шкільну інфраструктуру
Обмеження у фінансуванні також ускладнюють для трастів можливість інвестувати у шкільні будівлі та інфраструктуру. Щоб максимізувати фінансування з Фонду покращення умов (ФПУ), трасти повинні внести 30% від вартості проекту, що стає дедалі складнішим через зменшення резервів.
Багато трастів зараз відволікають кошти з і без того обмежених резервів на покриття необхідних витрат на утримання та ремонт. Ця проблема особливо гостро стоїть перед трастами з однією академією, де з 2022 року дохід від капіталу впав на 90% і становить менше 50 фунтів стерлінгів на одного учня.
Кевін Коннор наголошує на проблемі, яку це створює. “У нас просто немає фінансової гнучкості, щоб інвестувати у великі капітальні проекти, такі як ремонт класів або модернізація обладнання”.
Ознаки стійкості
Незважаючи на фінансову скруту, звіт висвітлює деякі сфери стійкості в секторі. Деякі трасти успішно збільшили інвестиційний дохід, забезпечивши собі більш вигідні банківські відсоткові ставки, а деякі з них отримали понад 1 мільйон фунтів стерлінгів додаткового доходу у 2023/24 році.
Витрати на енергоносії також стали меншою проблемою: лише 12% фондів назвали опалення та електроенергію основним фінансовим тиском. Це пов’язано з падінням цін на енергоносії та постійними зусиллями, спрямованими на зменшення вуглецевого сліду.
Інші ключові висновки звіту включають
Витрати на одного учня зросли приблизно на 8% у 2023/24 році порівняно з 16% у 2022/23 році, що свідчить про те, що інфляція в трастовому секторі академії залишається вищою, ніж в економіці загалом.
Середній розмір багатопрофільного трасту збільшився: кількість шкіл на одну ОТГ зросла на 11,4% порівняно з минулим роком і становить трохи менше 12.
Структури управління зміцнюються: у всіх ЗМТ, які здійснюють нагляд за більш ніж 7 500 учнями, зараз працюють фахівці з управління або виконують еквівалентні функції, що на 94% більше, ніж у 2022/23 навчальному році.
Зарплати генеральних директорів середніх і великих АТ зросли на 6% у 2024 році після стагнації на рівні близько 2% у попередньому році.
Прогрес у напрямку до чистого нуля продовжується: у 2024 році викиди вуглецю на одного учня скоротяться в середньому на 13% порівняно з попереднім роком. Подальшого скорочення можна досягти за умови додаткової фінансової підтримки.
Звіт Kreston UK Academies Benchmark Report – це щорічне фінансове дослідження 260 академічних фондів, що представляють майже 2300 шкіл по всій Англії.
Щоб завантажити повний звіт Kreston Academies Benchmark Report 2025, натисніть тут.
Еріка є генеральним директором шведської бухгалтерської фірми Finhammars, кваліфікованим бухгалтером з досвідом роботи в командних видах спорту та подорожах, з великою професійною пристрастю до співпраці та командної роботи. Еріка цілеспрямована та орієнтована на пошук рішень, вона швидко розвивається, особливо в англомовному середовищі. Еріка має досвід роботи з компаніями, керованими власниками, займається аудитом, податковими питаннями, K10, правилами 3:12, дивідендами та груповими структурами, з акцентом на майбутнє планування.
Швеція
February 11, 2025
Глобальні вакансії
Bahnhofstraße 1
January 27, 2025
Глобальні вакансії
Bergruthe 12
Глобальні вакансії
Tillmannsstraße 4
Глобальні вакансії
Franziskanerstraße 5
Глобальні вакансії
8 rue Johnny Geisen
January 20, 2025
Глобальні вакансії
Aegidiistraße 42
January 14, 2025
Новини
Нерезиденти Бельгії мають задекларувати податки онлайн до 22 листопада
Нерезиденти, які отримують дохід з бельгійських джерел, наприклад, заробітну плату, пенсію або орендну плату, підлягають сплаті податку на доходи нерезидентів (ПДН), який обчислюється як податок на доходи фізичних осіб. Це стосується осіб, які проживають або мають штаб-квартиру за кордоном і не зареєстровані в національному реєстрі Бельгії. Нерезиденти з бельгійським доходом, які проживають за кордоном або тимчасово перебувають у Бельгії для роботи чи навчання, повинні подавати “податкову декларацію нерезидента”.
Хто повинен подавати NRT?
NRT застосовується до нерезидентів, які отримують дохід з бельгійських джерел і проживають за кордоном або тимчасово перебувають у Бельгії (для роботи, навчання або з іншою метою). Якщо ви підпадаєте під цю категорію, ви повинні подати податкову декларацію нерезидента.
Законні співмешканці та подружні пари
Для цілей НРТ законні співмешканці прирівнюються до подружжя. Щоб бути визнаними законними співмешканцями, дві особи повинні подати декларацію до місцевого муніципального управління, яка відповідає тим же юридичним критеріям, що і бельгійське законодавство. Іноземні договори про спільне проживання також повинні відповідати бельгійським стандартам. Як правило, подружні пари і законні співмешканці подають одну спільну декларацію, за винятком особливих обставин, таких як рік укладення шлюбу, декларація про спільне проживання, розлучення, роздільне проживання або смерть партнера. У випадках, коли лише один з партнерів має дохід, що підлягає оподаткуванню, а інший партнер має іноземний дохід або дохід, що не підлягає оподаткуванню, який перевищує 12 550 євро, необхідно подавати окремі декларації.
Доходи дітей та декларації батьків
Батьки, які мають законні права на майно своїх неповнолітніх дітей, повинні включати оподатковуваний дохід від такого майна у свої декларації. У випадку спільного права кожен з батьків повинен задекларувати половину оподатковуваного доходу. Якщо один з батьків має одноосібне право, він повинен задекларувати весь дохід. Однак доходи від дитячої праці або аліментів вказуються на ім’я дітей, а не на ім’я батьків. Крім того, з податкової декларації виключаються виплати на утримання дітей-нерезидентів.
На які доходи це впливає?
Нерезиденти повинні декларувати всі доходи, отримані з бельгійських та іноземних джерел. Бельгійські доходи, які звільнені від оподаткування, та іноземні доходи не обкладаються податком на доходи нерезидентів. Що стосується нерухомості, якщо ви або ваш чоловік/дружина володієте орендованою нерухомістю в Бельгії, ви повинні задекларувати всі об’єкти нерухомості. Дохід від нерухомості базується на чистому кадастровому доході (NCI), а не на фактичній орендній платі. Якщо загальний чистий кадастровий дохід не перевищує 2 500 євро на рік на кожного з подружжя, податок не сплачується, але ви все одно повинні подати декларацію і вказати у формі “нуль”.
Процес декларування
Нерезиденти повинні подати податкову декларацію онлайн через MyMinfin до 22 листопада 2024 року. Спільна декларація вимагає підключення обох членів подружжя. Ті, хто не має доступу до MyMinfin, можуть подати спрощену версію, використовуючи бельгійський національний номер, який не дозволяє вносити зміни після подачі. Після подання декларації ви отримаєте підтвердження про сплату податку або повернення коштів. Обов’язково заповніть підготовчий документ перед подачею декларації.
Для отримання додаткової інформації про ведення бізнесу в Люксембурзі натисніть тут.
Пошук
Ми використовуємо файли cookie на нашому веб-сайті, щоб надати вам найбільш релевантний досвід, запам'ятовуючи ваші уподобання та повторні відвідування. Натискаючи "Прийняти всі", ви даєте згоду на використання ВСІХ файлів cookie. Однак ви можете відвідати "Налаштування файлів cookie", щоб змінити свою згоду.
This website uses cookies to improve your experience while you navigate through the website. Out of these, the cookies that are categorized as necessary are stored on your browser as they are essential for the working of basic functionalities of the website. We also use third-party cookies that help us analyze and understand how you use this website. These cookies will be stored in your browser only with your consent. You also have the option to opt-out of these cookies. But opting out of some of these cookies may affect your browsing experience.
