Керівник відділу по роботі з приватними клієнтами в James Cowper Kreston
Шерон Омер-Кайє, фахівець з оподаткування з більш ніж 30-річним досвідом роботи, розпочала свою кар’єру в HMRC у 1989 році, а згодом перейшла до приватної практики у 1991 році. Озброєна кваліфікацією Чартерного інституту оподаткування, Асоціації податкових техніків та Товариства трастів і нерухомості, вона чудово орієнтується в податкових складнощах. Крім того, її членство в Товаристві особистих фінансів/Чартерному інституті страхування підкреслює її експертизу в галузі особистих фінансів та страхування.
В умовах економічної невизначеності, що насувається на Великобританію, інвестиційний ландшафт став свідком делікатного балансу між схильністю до ризику та обережністю серед приватних осіб, які володіють значним капіталом. Шарон Омер-Кайє зазначає: “Це баланс. Люди мають широкий інвестиційний апетит, а декому зручніше йти на певний ризик”. Хоча деякі інвестори шукають безпечніші варіанти, спокушаючись вищими відсотковими ставками на грошові доходи, що сягають 6%, більш витончений погляд визнає вплив підвищеної інфляції на привабливість таких доходів.
Державні облігації, особливо привабливі для тих, хто підлягає підвищеним податковим ставкам, стали короткостроковим стратегічним варіантом, пропонуючи потенційну комбіновану прибутковість у понад 8%. Тим часом, інвестиційні менеджери, схоже, тактично перенаправляють кошти в сировинні товари, такі як золото і срібло, щоб застрахуватися від падіння акцій на тлі волатильності ринку.
На ринку акцій волатильність індексу FTSE розглядається як можливість для інвестицій в недооцінені британські компанії. Ринок нерухомості зазнає помітної трансформації, з поділом у настроях інвесторів. У той час як одні виводять кошти з портфелів нерухомості, очікуючи падіння, інші розглядають корекцію як можливість придбати нерухомість за зниженими цінами, особливо на житловому ринку, де дисбаланс між заробітною платою і цінами на нерухомість вирівнюється.
Відновлення довіри та стабільності
В умовах складного економічного середовища фокус уваги зміщується на фактори, які HNWI прагнуть відновити впевненість і стабільність. Омер-Кайє підкреслює важливість визнання ширших глобальних викликів, які виходять за межі Великої Британії. Політична стабільність стає критичним фактором, що впливає на ринкові настрої, а часті зміни в керівництві створюють нервозність на ринку.
Вона зазначає: “Досягнення політичної стабільності та ясності має важливе значення для заспокоєння ринків”. Відсутність ясності створює порожнечу в процесі прийняття рішень, а відновлення довіри залежить від усунення невизначеності щодо майбутнього ландшафту та нормативно-правової бази.
Зниження ризиків
При управлінні ризиками, пов’язаними з економічними проблемами Великобританії, HNWI застосовують стратегічні підходи, оцінюючи поточний клімат з точки зору потенційних інвестиційних можливостей. Омер-Кайє підкреслює важливість цілісного підходу, враховуючи вразливість до готівки, різноманітних інвестицій та ефективних з точки зору оподаткування інструментів.
Стратегічний аналіз податкового ландшафту стає вирішальним засобом зниження ризиків. Використання таких податкових схем, як ISA, EIS та VCT-інвестиції, забезпечує основу для стратегічного податкового планування, що відповідає сприятливому податковому режиму Великобританії для інвестицій у швидкозростаючі компанії.
Невизначеність: виклики та можливості
Відповідаючи на питання, чи відлякує інвесторів невизначеність, Омер-Кайє припускає, що ситуація має багато нюансів. Хоча деякі люди можуть вважати ризики непривабливими, невизначеність може створити можливості для впевнених інвесторів. Політична невизначеність сприяє ваганням, але спікер відкидає ідею про те, що інвесторів відлякують, наголошуючи на вичікувальному підході.
Ситуація є мінливою, і заможні люди розглядають варіанти, які не передбачають негайної еміграції. Підкреслюється прихильність до Великої Британії з акцентом на плануванні потенційних змін, а не на негайному від’їзді.
Обережний оптимізм
Заможні люди заохочуються до гнучкого підходу до змін, визнаючи, що економічний, політичний та особистий ландшафти постійно змінюються. В умовах невизначеності інновації та адаптивність стають керівними принципами навігації в економічному ландшафті, демонструючи стійкість і стратегічну кмітливість заможних людей у складні часи.
Шарон стверджує: “Коли одні двері зачиняються, інші відчиняються, що спонукає до інноваційного мислення та адаптивності”.
Інвестиції в Румунію приваблюють бюджетні компанії, які прагнуть розширити свою діяльність у Східній Європі. Едуард Павел з Kreston Румунія проливає світло на поточні економічні тенденції, інвестиційний клімат та можливості, які Румунія пропонує світовій бізнес-спільноті.
2022 Сплеск ПІІ
У 2022 році в Румунії спостерігалося зростання прямих іноземних інвестицій (ПІІ), що ознаменувало фазу стабільного економічного зростання. Незважаючи на цей прогрес, Павло вказує на значний розрив у порівнянні з припливом ПІІ до Німеччини. Він зазначає: “У 2022 році в Румунії спостерігалося зростання, але воно все ще значно менше, ніж у Німеччині”. Це спостереження підкреслює зростаючу, але порівняно скромну позицію Румунії в європейському інвестиційному ландшафті.
Обережний погляд на інвестиційні тенденції
Після зміни інвестиційних моделей Павло дає обережну оцінку загальній тенденції до диверсифікації ланцюгів поставок, але прямий поворот від Китаю до Європи, зокрема Румунії, остаточно не встановлений.
“Ми не можемо підтвердити, що [clients] відійшли від Китаю і перейшли до європейських постачальників”.
Роль зеленої енергетики
Ініціативи Румунії у сфері зеленої енергетики, хоча і не є основним фактором привабливості, впливають на бізнес-рішення. За словами Павла, ці ініціативи є фактором, що сприяє, але не є основною причиною інтересу транснаціональних корпорацій до Румунії. “Зелені ініціативи країни відіграють певну роль у залученні бізнесу”, – зазначає він, вказуючи на те, що екологічні зобов’язання Румунії резонують з глобальною діловою етикою. “Незважаючи на акцент на зелену енергетику, завдяки цим ініціативам не відбулося значного збільшення кількості запитів від транснаціональних корпорацій, які бажають переїхати або розпочати бізнес в Румунії”.
Діджиталізація та автоматизація
Однією з найпомітніших тенденцій, що спостерігалися в минулому році, є перехід до автоматизації та діджиталізації. Павло пов’язує цю зміну з пандемією, яка змінила бізнес-практики в усьому світі. “Клієнти приділяють більше уваги автоматизації та діджиталізації”, – зазначає він, підкреслюючи ширшу тенденцію, яка впливає на бізнес-стратегії в Румунії та за її межами.
Перспективи на 2024 рік
Забігаючи наперед до 2024 року, Едуард Павел пропонує практичні поради для міжнародного бізнесу, який розглядає можливість розширення в Румунії. Він підкреслює важливість розуміння динаміки місцевого ринку та регуляторного середовища. “Обов’язково досліджуйте ринок, розбирайтеся в законодавстві, звертайте увагу навіть на нюанси”, – радить Едуард, підкреслюючи необхідність усвідомленого підходу. Він також підкреслює важливість побудови довгострокових відносин у румунській бізнес-культурі, що базується на взаємовідносинах.
Якщо ви зацікавлені у веденні бізнесу в Румунії, будь ласка, зв‘яжіться з нами.
Резар Ллукачей, засновник і керуючий партнер Kreston Albania, має більш ніж 20-річний досвід роботи у сфері фінансових послуг. Протягом усієї своєї кар’єри він старанно культивував бачення, спрямоване на створення особливої компанії на ринку, що підживлюється прагненням до досконалості та успадкуванням основних цінностей.
Інвестування в Албанію
Інвестиції в Албанію сприяють перетворенню країни на центр іноземних інвестицій у самому серці Балкан. Центральним елементом цієї зміни є стратегічне перепозиціонування албанських курортів, таких як Ксаміл, як економічно ефективної альтернативи відомим європейським напрямкам.
Резар Ллукачей, керуючий партнер офісу Kreston Albania в Тирані, надає комплексний місцевий погляд на економічний ландшафт, що розвивається, проливаючи світло на фактори, які створюють підґрунтя для вступу Албанії до Європейського Союзу.
Регуляторні зміни сприяють зростанню
Інвестиційна привабливість Албанії значно підвищилася завдяки активним регуляторним змінам, які відбулися минулого року, пропонуючи преференційні зміни для деяких секторів, які вони зацікавлені бачити зростаючими. Резар Ллукачей підкреслює, що в цих секторах було прийнято спеціальне законодавство, спрямоване на заохочення стратегічних інвестицій, які мають вирішальне значення для економічного розвитку країни: “Албанія підтримує ліберальний режим іноземних інвестицій для залучення прямих іноземних інвестицій (ПІІ). Потік ПІІ у 2022 році перевищив 1,37 мільярда євро завдяки тому, що уряд визначив пріоритетними такі сектори, як туризм, виробництво, енергетика, сільське господарство, нафта та гірничодобувна промисловість, а також ІКТ”.
Захист ПІІ в Албанії
Ллукач вважає, що ключовим фактором успіху цих покращень стало спеціальне законодавство, спрямоване на заохочення та стимулювання стратегічних інвестицій.
“Це вимагає важливих капітальних інвестицій, які здійснюються у ключових секторах економіки, стратегічних для розвитку країни”.
“Закон про іноземні інвестиції передбачає комплексні гарантії для іноземних інвесторів, – каже Ллукач. Він пояснює, що закон дозволяє 100% іноземну власність у більшості галузей, з незначними обмеженнями в таких сферах, як повітряний транспорт і телевізійне мовлення. Він також підкреслює ключову роль Албанського агентства інвестиційного розвитку (AIDA), яке допомагає іноземним інвесторам у процесі подання заявок та надає статус стратегічних інвестицій/інвестора.
Ллукачей підкреслює, що не все йде гладко, але албанський уряд не відволікається від кінцевої мети,
“Завжди існує потреба у вдосконаленні регуляторної бази, і уряд активно працює в цьому напрямку, щоб максимізувати можливості для залучення інвесторів в країну через подвійний вплив перехідного періоду в економіці та промислової трансформації”.
Галузеві тенденції: Енергетика, туризм, нерухомість та будівельні можливості
Ллукачей відзначає значне зростання в енергетиці та туризмі: “Албанія працювала над різними енергетичними проектами, щоб диверсифікувати та покращити свою енергетичну інфраструктуру, розвиваючи потенціал для підвищення енергоефективності. Спостерігається зростання інтересу інвесторів до сонячних і вітрових проектів, а також до розвитку гідроенергетичних проектів, оскільки Албанія має значний гідроенергетичний потенціал. Країна також працює над проектами з’єднання з сусідніми країнами з метою підвищення енергетичної безпеки”.
Туризм також зазнав значного розвитку. “Банк Албанії нещодавно навіть оголосив, що за перші 6 місяців 2023 року витрати іноземців, які подорожували до Албанії, сягнули 1,55 мільярда євро. Це найвищий показник, зафіксований після 1990-х років. Завдяки цьому інтерес з боку інвесторів залишається високим, оскільки потреба в нових структурах розміщення дозволить інвесторам розглянути нові інвестиції в цей сектор”.
Llukaçej малює картину країни на порозі туристичного буму. “План великих інфраструктурних проектів – це не лише покращення туристичного досвіду, але й консолідація зростання в цьому секторі”, – пояснює він.
Паралельно з цим, сектори нерухомості та будівництва сповнені потенціалу. Ллукач розкриває нюанси інвестиційного клімату, особливо привабливого завдяки сприятливому законодавству Албанії для інвестування в нерухомість. “Існує інтригуючий взаємозв’язок між можливостями для іноземних інвесторів у сфері нерухомості, чи то через оренду сільськогосподарських земель, чи то через стратегічну купівлю комерційної нерухомості”, – зазначає він. Зростання цього сектору нерозривно пов’язане зі зростаючою туристичною галуззю, створюючи симбіотичні відносини між ними.
Підтримка розвитку бізнесу: Навички, МСП та цифрова трансформація
Ллукачей також торкається зростаючої важливості навчання та освіти у сфері бізнес-навичок. Попит на програми, що фокусуються на управлінні бізнесом, корпоративному управлінні та подоланні викликів “зелених” і цифрових трансформацій, вказує на зростаючий ринок освітніх послуг. “Йдеться про підготовку робочої сили до майбутнього, приведення навичок у відповідність до мінливих потреб нашої економіки”, – стверджує він.
Підтримка малих та середніх підприємств (МСП) є ще одним ключовим напрямком. Llukaçej бачить ландшафт, в якому цифрові та соціальні медіа-платформи відіграють вирішальну роль у просуванні та надиханні МСП. “Існує величезний потенціал у розширенні можливостей МСП, стимулюванні інновацій та зростання за допомогою цифрової взаємодії”, – зазначає він. Ця тенденція свідчить про ширшу цифрову трансформацію, що відбувається в Албанії, підкреслюючи прихильність країни до впровадження технологій та інновацій.
Дивлячись у майбутнє, Llukaçej очікує на подальшу участь уряду у підвищенні привабливості для іноземних інвестицій. “Помітна увага приділяється спрощенню процесів для інвесторів, особливо в стратегічних галузях”, – зазначає він. Цифрова трансформація в різних галузях є ключовою тенденцією: компанії все частіше впроваджують цифровий маркетинг, електронну комерцію, аналіз даних та роботизовану автоматизацію процесів.
“Розвиток цифрових навичок спрямований не лише на пропозицію, сектор ІКТ, а й на попит, різні сектори економіки, щоб скористатися можливостями цифровізації”.
Не дивно, що вплив ESG-руху в Європі є значним, за словами Ллукачея. “Міжнародні організації та бізнес інтегрують стандарти ESG у свої стратегії розвитку, – констатує він. Він підкреслює прихильність уряду до “зеленого” переходу, цифрової трансформації та енергетичної безпеки як частини його ширшої економічної стратегії.
Llukaçej обговорює еволюцію в соціальному корпоративному управлінні. Глобальний рух до сталого та етичного ведення бізнесу не є винятком, і Албанія не є винятком. “Ми спостерігаємо зсув у бік більш конкурентного та стійкого бізнес-середовища”, – констатує він. Ця тенденція свідчить про зростаючий попит на консультаційні послуги з корпоративного управління та дотримання ESG, що наближає Албанію до міжнародних стандартів ведення бізнесу.
Завдяки меншій, гнучкішій економіці, здатній швидше впроваджувати цифрову, екологічну та економічну політику на практиці, МВФ нещодавно підвищив прогноз економічного зростання на 2023 рік до 3,6%. Аналогічний прогноз зростання на 2024 рік і статус вступу до ЄС, який, схоже, відбудеться на початку наступного десятиліття, свідчать про те, що албанська економіка може добре окупити будь-які інвестиції.
Біляна Спараволо – керівник відділу трансфертного ціноутворення в Kreston MDM у Сербії. Маючи більш ніж десятирічну кар’єру, Біляна здобула значний досвід у сфері трансфертного ціноутворення, фінансового аудиту, фінансового контролінгу та корпоративної звітності. До нинішньої посади працювала фінансовим контролером в Adria Media та Nexe Group.
Вплив аутсорсингу на трансфертне ціноутворення у Східній Європі
Компанії повинні знати про вплив аутсорсингу на трансфертне ціноутворення у Східній Європі. У світі після COVID-19 відбуваються значні зміни, оскільки 77% європейських країн обирають аутсорсинг у межах континенту. Цей крок має на меті зміцнити глобальний ланцюг створення вартості (ГЛС) та зменшити надмірну залежність від традиційних партнерів з аутсорсингу, таких як Китай та Росія.
Зараз у центрі уваги перебуває Східна Європа, що викликає питання щодо її потенціалу скористатися цією новою тенденцією та складними проблемами трансфертного ціноутворення, які лежать на горизонті. Ми поспілкувалися з Біляною Спаравало, керівником відділу трансфертного ціноутворення Kreston MDM у Сербії, щоб з’ясувати нюанси цього мінливого ландшафту.
Переваги європейського аутсорсингу: Виграють бухгалтери та клієнти
З точки зору бухгалтера, аутсорсинг у Східній Європі має низку переваг. Насамперед, це забезпечує економічну ефективність і підвищену прибутковість, оскільки вартість робочої сили в цих регіонах значно нижча, ніж у західних країнах. Це дозволяє бухгалтерам отримувати доступ до нових членів команди зі спеціалізованими навичками та знаннями, яких може не вистачати у власному штаті. Гнучкість і масштабованість також сприяють привабливості аутсорсингу, дозволяючи бухгалтерам орієнтуватися в мінливому робочому навантаженні і більш ефективно адаптуватися до мінливих вимог.
Для клієнтів бухгалтерів переваги не менш переконливі. Аутсорсинг означає потенційну економію коштів, що може призвести до зменшення витрат на ведення бухгалтерського обліку. Клієнти, як і раніше, можуть розраховувати на високу якість послуг завдяки доступу до навичок і сучасних технологій, які пропонує аутсорсингова команда. Безпосереднє вливання досвіду та різноманітних поглядів, які привносять аутсорсингові команди, може значно покращити досвід клієнта. Крім того, аутсорсинг може сприяти впровадженню інноваційних практик і технологій, що сприятиме покращенню надання послуг.
Однак, незважаючи на значні переваги, фактичні вигоди від залучення європейського аутсорсингового партнера можуть відрізнятися залежно від таких факторів, як дотримання нормативно-правових вимог, захист даних, контроль якості, а також культурні та мовні відмінності.
Ознаки змін: Бізнес рухається до Східної Європи
“Перед тим, як розпочати аутсорсинг у Східній Європі, компанії, як правило, вивчають можливості в регіоні”, – зазначає Спаравало. Помітне зростання співпраці та партнерства між бізнесом та європейськими аутсорсинговими компаніями слугує відчутною ознакою цієї зміни. Це можна спостерігати через офіційні оголошення, прес-релізи та дискусії на галузевих заходах.
Додатковим показником є активна участь представників бізнесу в конференціях, форумах та галузевих заходах, що проводяться у Східній Європі. Це демонструє відчутну зацікавленість у використанні наявних можливостей місцевого аутсорсингу. Стратегії розширення, включаючи відкриття офісів або розширення існуючих офісів у країнах Східної Європи, ще більше підкреслюють прихильність до встановлення фізичної присутності, що полегшує аутсорсингову діяльність.
Стратегічно, компанії узгоджують свої пропозиції послуг із сильними сторонами та спеціалізаціями аутсорсингових компаній у Східній Європі. Сюди входять такі сфери, як ІТ-послуги, розробка програмного забезпечення та підтримка клієнтів. Структура інвестицій також може змінитися, оскільки бізнес спрямовує кошти на інфраструктуру, яка підтримує віддалену співпрацю, демонструючи свою готовність безперешкодно працювати з командами, розкиданими по різних регіонах.
Компанії, що займаються аутсорсингом геологорозвідувальних робіт, часто проводять консультації та дослідження ринку, спеціально орієнтовані на Східну Європу. Проактивні заходи, такі як адаптація бізнес-операцій до мов, які зазвичай використовуються в регіоні, та посилення уваги до ініціатив соціальної відповідальності, свідчать про прагнення розуміти та ефективно орієнтуватися в місцевому аутсорсинговому ландшафті.
Можливості для східноєвропейського бізнесу
Для компаній у Східній Європі така зміна парадигми є чудовою можливістю взяти активну участь у глобальному ринку аутсорсингу. Сильними сторонами регіону є багатомовна робоча сила, спільний часовий пояс, економічна ефективність та високоосвічений кадровий резерв. Східна Європа стала відомою завдяки своєму досвіду в ІТ та технологічному секторах, що робить її гарячою точкою для укладення контрактів на аутсорсинг у сфері програмної та веб-розробки, а також ІТ-підтримки.
Потенціал європейських компаній у сфері аутсорсингу не обмежується лише економічною ефективністю, а й їхнім прагненням надавати високоякісні послуги. Щоб повною мірою скористатися цією можливістю, компанії повинні стратегічно розвивати свою експертизу, щоб відповідати потребам клієнтів, що змінюються. Сильний акцент на маркетинг і брендинг для демонстрації досягнень і унікальних переваг стає першочерговим.
Безперервне навчання та вдосконалення, а також постійна увага до галузевих практик і тенденцій можуть зробити бізнес більш конкурентоспроможним. Встановлення присутності в індустрії за допомогою нетворкінгу також має вирішальне значення. Активна участь у конференціях та взаємодія з клієнтами і партнерами значною мірою сприяють досягненню цієї мети.
Інфраструктура також потребує уваги, оскільки бізнес повинен забезпечити себе технологічними та фізичними ресурсами для надання високоякісних послуг. Впровадження процесів, які демонструють прихильність до надання послуг, гнучкості та кастомізації, може ще більше підвищити привабливість бізнесу. Побудова довіри є надзвичайно важливою при роботі з аутсорсинговими проектами, пов’язаними з конфіденційною інформацією. Розвиток культури, орієнтованої на задоволення потреб клієнтів і довгострокові відносини, стає стратегічним підходом у цьому контексті.
Основні правила трансфертного ціноутворення у Східній Європі
“Хоча правила трансфертного ціноутворення у Східній Європі загалом відповідають стандартам, встановленим ОЕСР, важливо розуміти, що конкретні закони можуть відрізнятися в різних країнах регіону”, – говорить Спаравало. Вона зазначає, що всебічне розуміння загальних аспектів та основних правил є ключовим для бізнесу, який орієнтується в складнощах законів про трансфертне ціноутворення в європейських країнах.
Вимоги до документації: Звітність у розрізі країн (ЗКР): Транснаціональні компанії (ТНК) можуть бути зобов’язані подавати звітність за країнами відповідно до керівних принципів ОЕСР. Локальний файл та Майстер-файл: Компаніям може знадобитися підготувати документацію, включаючи детальний звіт про трансфертне ціноутворення на рівні транзакцій (локальний файл) та огляд глобальних бізнес-операцій (генеральний файл). Принцип витягнутої руки Операції між пов’язаними особами слід аналізувати за принципом “витягнутої руки”, що означає, що ціни повинні відповідати цінам, які були б узгоджені між непов’язаними компаніями.
Методи ціноутворення
Нормативно-правові акти, як правило, передбачають різні методи визначення звичайної ціни, такі як метод порівняльної неконтрольованої ціни (ПНЦ), метод ціни перепродажу (ЦП), метод “витрати плюс” та метод чистої операційної маржі (ЧОММ).
Угоди про попереднє ціноутворення (APA)
У деяких країнах підприємства можуть мати можливість укладати угоди про попереднє ціноутворення (APA) з податковими органами. Договори про взаємне узгодження дозволяють платникам податків та податковим органам узгодити методологію визначення трансфертного ціноутворення, уникаючи суперечок у майбутньому.
Вирішення спорів
Різні країни створили механізми вирішення спорів щодо трансфертного ціноутворення, включаючи процедури узгодження (MAP) з іншими країнами.
Наслідки недотримання вимог
Недотримання правил трансфертного ціноутворення може призвести до штрафних санкцій. Тяжкість наслідків залежить від характеру порушення.
Поріг документації
Можуть існувати певні критерії для визначення того, які організації зобов’язані дотримуватися вимог до документації.
Важливо зазначити, що в країнах Східної Європи все ще існують різні етапи розвитку регулювання трансфертного ціноутворення, а також різні практики. Тому доцільно проводити індивідуальні оцінки в кожній країні.
Типові проблеми трансфертного ціноутворення, з якими стикаються компанії у Східній Європі
Компанії, що працюють у Східній Європі, стикаються з низкою проблем у сфері трансфертного ціноутворення, які відображають складнощі бізнес-середовища та регуляторні особливості регіону. Однією з головних перешкод є складність і мінливість нормативно-правових актів. Кожна європейська країна має власне податкове законодавство, а це означає, що бізнес повинен ретельно узгоджувати свою діяльність з численними юрисдикційними вимогами.
Що стосується документації та дотримання вимог, компанії несуть відповідальність за ведення точних записів для підтримки своїх стратегій трансфертного ціноутворення. Вони повинні орієнтуватися у вимогах до звітності, встановлених країнами, що створює додатковий рівень складності. Доступ до порівнянних даних є ще однією суттєвою перешкодою, оскільки відповідну фінансову інформацію або транзакції для цілей валідації буває складно знайти.
Регіональний економічний клімат вносить додатковий рівень складності, оскільки ринкові умови та коливання валютних курсів впливають на прикордонні операції та визначення трансфертних цін.
Щоб успішно впоратися з цими викликами, компаніям варто розглянути можливість використання досвіду консультантів з трансфертного ціноутворення.
Інвестиції в рішення, безперервне навчання та проактивне управління ризиками з урахуванням специфіки галузі та унікальних умов трансфертного ціноутворення в східноєвропейських юрисдикціях, в яких вони працюють, також можуть бути корисними.
Адаптація та усвідомлення: Як орієнтуватися в мінливому ландшафті
Отже, при вирішенні питань трансфертного ціноутворення у Східній Європі компаніям необхідно застосовувати гнучкий підхід і добре розуміти, як місцеве законодавство та економічні умови можуть вплинути на їхні фінанси. Слідкувати за оновленнями правил трансфертного ціноутворення та взаємодіяти з податковими органами є обов’язковими кроками.
Аутсорсинговий ландшафт у Східній Європі створює не лише виклики, але й значні можливості як для бізнесу, так і для бухгалтерів. Успішна участь у цій тенденції вимагає стратегічного планування, готовності до навчання та проактивного підходу до вирішення проблем трансфертного ціноутворення в конкретному регіоні.
Прийнявши ці принципи, компанії можуть орієнтуватися в мінливому ландшафті та використовувати аутсорсинг на свою користь.
Якщо ви зацікавлені у веденні бізнесу в Сербії або інших країнах Східної Європи, будь ласка, зв‘яжіться з нами.
Еріка є генеральним директором шведської бухгалтерської фірми Finhammars, кваліфікованим бухгалтером з досвідом роботи в командних видах спорту та подорожах, з великою професійною пристрастю до співпраці та командної роботи. Еріка цілеспрямована та орієнтована на пошук рішень, вона швидко розвивається, особливо в англомовному середовищі. Еріка має досвід роботи з компаніями, керованими власниками, займається аудитом, податковими питаннями, K10, правилами 3:12, дивідендами та груповими структурами, з акцентом на майбутнє планування.
Інвестування у Швеції
Інвестиції у Швецію, де розташовані два банки, що увійшли до першої 20-ки рейтингу 100 найбезпечніших банків світу за версією журналу Global Finance у 2023 році, часто розглядаються як прогресивний вибір. Таке сприйняття випливає з високої соціальної рівності в країні та зростаючої уваги до сталого розвитку.
На порозі 2024 року Еріка Ларсдоттер Хед, генеральний директор Finnhammars у Стокгольмі, пропонує розуміння того, чому шведська економіка вважається такою надійною парою рук, і чи не вважає вона, що це може змінитися у 2024 році в умовах турбулентності у світовій економіці впродовж кількох років. Хед обіймає посаду генерального директора трохи більше року, але працює у Finnhammars вже понад 12 років.
Перехід на цифру
Цифровий бізнес може розглядати Швецію як корисну європейську базу. Швеція, яку часто називають однією з найщасливіших країн світу, пропонує пільговий податковий режим для інвесторів, високоосвічену робочу силу та інфраструктуру, зручну для віддаленої роботи. Хед вказує на цю важливу тенденцію, яка змінила шведський бізнес-ландшафт,
“Пандемія COVID-19 прискорила перехід до цифрової економіки у Швеції”. Цей зсув відкрив нові шляхи виходу на ринок для іноземних компаній, особливо через онлайн та цифрові канали. Це зміна, яка, ймовірно, залишиться і продовжить формувати те, як працює бізнес у Швеції.
Впевненість інвесторів на тлі валютних змін
Незважаючи на нещодавнє падіння вартості шведської крони, Хед зазначає, що інвестори все ще з довірою дивляться на Швецію.
“Шведська крона зазнала значного знецінення по відношенню до основних валют за останні місяці. Як не дивно, нещодавнє опитування Шведської ради з торгівлі та інвестицій вказує на те, що іноземні інвестори зберігають оптимізм щодо Швеції. Міцні економічні основи країни продовжують залучати іноземні інвестиції”.
Хаб сталого розвитку
Швеція поставила перед собою амбітні цілі в галузі сталого розвитку, посівши 5-те місце в глобальному індексі екологічної ефективності, з основною метою – відмовитися від викопного палива до 2045 року. Hed визнає це привабливою пропозицією для прогресивного бізнесу,
“Швеція прагне до інновацій та сталого розвитку, що робить її привабливою для бізнесу, який прагне до відповідального зростання. Крім того, шведські споживачі все частіше вимагають екологічно чистих продуктів і послуг. Компанії, які демонструють прихильність до сталого розвитку, мають конкурентну перевагу”.
Виклики та можливості
Експансія до Швеції не обходиться без певних викликів та можливостей. Хед визнає такі проблеми, як нестача кваліфікованих працівників у певних секторах, технологіях, охороні здоров’я та інженерії, що створює проблеми з набором персоналу для деяких галузей. Хед визнає, що інші проблеми з робочою силою можуть змусити інвесторів по-іншому поглянути на цифри,
“Швеція є відносно дорогою країною, що може стати перешкодою для компаній, які прагнуть залучити й утримати співробітників”. Здається, що такі сприятливі екологічні та соціальні умови мають більш складну систему управління: “Швеція має всеосяжну нормативно-правову базу для захисту споживачів та працівників. Компанії повинні бути добре обізнані з цими правилами, перш ніж виходити на ринок”.
Переїзд до Швеції
Хед радить компаніям виконати домашнє завдання перед тим, як розширювати свою діяльність у Швеції.
“Перш ніж приймати рішення про розширення, проведіть комплексне дослідження”. Вона підкреслює важливість розуміння місцевого ринку, регуляторного середовища та культурних норм.
Налагодження зв’язків через шведські бізнес-мережі також може стати вирішальним кроком у встановленні присутності на ринку. “Швеція пропонує численні бізнес-організації та мережі, які сприяють налагодженню зв’язків з іншими компаніями та надають інформацію про місцевий ринок. Участь у шведській бізнес-спільноті може допомогти у налагодженні зв’язків та встановленні присутності на ринку”.
Жоао Лопеш да Сілва, віце-президент Kreston Iberaudit та партнер в офісах Kreston Iberaudit в Порту та Лісабоні, закінчив Вищий інститут управління та фінансів у Лісабоні (1984 – 1989). Він також є сертифікованим бухгалтером, акредитованим Орденом аудиторів. Жоао пройшов вражаючий 29-річний шлях, який розпочався в KPMG, а потім процвітав у Moore Stephens в якості партнера протягом 13 років.
Інвестування в Португалію
January 11, 2024
Інвестиції в Португалію зростають, особливо в Лісабон. Випереджаючи такі міста, як Будапешт і Ріо, в Індексі міст економічного впливу, Лісабон пропонує поєднання економічних перспектив і сприятливого регуляторного ландшафту. Kreston Iberaudit в Португалії, під керівництвом Жоао Лопеш да Сілва, надає основні послуги від фінансового консалтингу до податкових консультацій для іноземців. Ми попросили Лопеса да Сілву розповісти нам про основні моменти заснування бізнесу в Португалії.
Експансія в Португалію
Досвід Сілви та керівництво Kreston є безцінними для компаній, які прагнуть процвітати на перспективному ринку Португалії, де розуміння економічного, регуляторного та податкового середовища має вирішальне значення для успішної експансії. Сільва розширюється,
“Португалія є однією з найкращих країн для інвестування. Лісабон – одне з найвпливовіших міст в економічному плані. Це єдиний португальський напрямок, представлений в Індексі міст економічного впливу, який випередив Будапешт і Ріо-де-Жанейро. За даними журналу CEOWorld, столиця Португалії набрала 72,4 бали в категорії “Економічна сила” та 78,86 балів за показником “Люди та політика”. Коротше кажучи, всі ці причини роблять Португалію добре позиціонованою для майбутнього зростання її економіки”
Структурування бізнесу в Португалії
Однак вихід на португальський ринок вимагає ретельної навігації по різних бізнес-міркуваннях. Kreston Iberaudit стоїть в авангарді цього шляху, пропонуючи експертизу в різних сферах, від адміністративних послуг та фінансового консалтингу до консультацій з питань податкового режиму для іноземного персоналу. Сілва попереджає, що регуляторний ландшафт може бути складним для орієнтації нового бізнесу,
“Для підприємців розуміння інвестиційного ландшафту має вирішальне значення. Заснувати товариство з обмеженою відповідальністю (Lda.) в Португалії можна, вклавши лише 1 євро, тоді як акціонерне товариство (S.A.) вимагає мінімальний капітал у розмірі 50 000 євро. Процес, що триває від 15 до 45 днів, є спрощеним, але вимагає дотримання місцевих правил, включаючи отримання податкового ідентифікаційного номера для іноземних інвесторів та директорів”.
Вибір бізнес-структури має вирішальне значення, балансуючи між Товариствами з обмеженою відповідальністю, які пропонують обмежену відповідальність і сприймаються як місцевий бізнес, та Установами, які слугують філіями закордонних материнських компаній без окремої юридичної особи. Кожна структура несе свої унікальні податкові та аудиторські зобов’язання, впливаючи на процес прийняття рішень. Сілва рекомендує отримати консультацію податкового експерта перед в’їздом в країну, якщо це можливо,
“Не менш важливими є тонкощі податкової та нормативно-правової бази. Податкова система Португалії включає податок на прибуток підприємств, податок на доходи фізичних осіб та податок на додану вартість (ПДВ), ставки яких різняться на материковій частині країни та в автономних регіонах. Податковий режим країни має багато нюансів, з особливими вимогами щодо виплат соціального забезпечення, реєстрації ПДВ та дотримання вимог законодавства”.
Заохочення
Сілва прагне підкреслити, що на інвесторів чекає не лише бюрократична тяганина,
“Окрім оподаткування, Португалія пропонує привабливі стимули, включаючи SIFID II для витрат на дослідження та розробки, DLRR та RFAI для технологічних та промислових інвестицій”. Ці стимули в поєднанні зі сприятливими умовами для створення холдингових компаній роблять Португалію цікавим напрямком для міжнародного бізнесу.
Сертифікований податковий консультант та спеціаліст з питань оподаткування, що спеціалізується на оподаткуванні транснаціональних груп, трансфертному ціноутворенні, ПДВ та податкових технологіях, а також має досвід у цій сфері. Має досвід роботи в бізнесі, юриспруденції та ІТ і прагне поєднати ці сфери.
Ніаршорінг в Європі: Захист ланцюгів доданої вартості
Ніаршорінг в Європі став трендом після COVID, оскільки компанії борються зі стратегічними змінами та викликами в глобальному бізнес-ландшафті і переносять операції ближче до дому. Серед складнощів міжнародної торгівлі трансфертне ціноутворення стає критично важливим аспектом, який потребує ретельного розгляду. Мартін Боннер, партнер австрійської юридичної фірми AREA Bollenberger, ділиться своїм баченням тенденцій, викликів та рекомендацій, що формують світ трансфертного ціноутворення та транскордонних операцій.
Ланцюги поставок і зсув у бік Європи
Останніми роками серед транснаціональних корпорацій з’явилася помітна тенденція, яка полягає в тому, що вони прагнуть захистити свої ланцюги доданої вартості. Мартін Боннер проливає світло на цей зсув: “Компанії все частіше практикують ніашорінг, де це можливо. Причини включають забезпечення безпеки ланцюга поставок, дотримання нормативних вимог та культурні аспекти”.
Мотивація цього кроку багатогранна. Безпека ланцюга поставок, дотримання вимог законодавства та культурна сумісність є ключовими факторами. Однак зміна є складним процесом. Боннер визнає такі проблеми, як наявність європейських постачальників і постійна потреба у постачанні з таких регіонів, як Азія, через міркування вартості. “Якщо постачання з Далекого Сходу виявиться значно дешевшим, це залишиться життєздатним варіантом”, – зазначає Боннер, вказуючи на регуляторні заходи, такі як Механізм прикордонного регулювання викидів вуглецю (CBAM), що спонукає до переходу на постачання з ЄС, щоб обійти вимоги законодавства та витрати на імпорт.
Динаміка трансфертного ціноутворення
Переміщення виробництва з Азії до Східної Європи приносить нові можливості та виклики у сфері трансфертного ціноутворення. Боннер пояснює: “Системи трансфертного ціноутворення зазвичай спрощуються, коли виробництво переміщується з Азії до Східної Європи”.
Однак простота має свої застереження. Податкові перевірки на Далекому Сході часто відхиляються від розуміння європейських правил трансфертного ціноутворення, що створює загрозу подвійного оподаткування. Боннер підкреслює важливість оцінки систем трансфертного ціноутворення на місцевому рівні в усіх відповідних регіонах.
Боннер підкреслює цінність використання мережі Kreston для зменшення цього ризику. “Наша мережа Kreston приносить користь: місцеві експерти з трансфертного ціноутворення знижують ризик подвійного оподаткування”, – стверджує він, підкреслюючи важливість глобальної системи підтримки у вирішенні складних питань, пов’язаних з транскордонними операціями.
Бізнес-ландшафт, що розвивається в Австрії
Аналізуючи останні 12 місяців, Боннер спостерігає зміну динаміки для міжнародних клієнтів, які ведуть бізнес в Австрії. “Посилилася робота з комплаєнсу, а економічні, геополітичні та глобальні політичні ризики призвели до зниження бажання інвестувати”, – зазначає він. Інвестиції, коли вони здійснюються, тепер більш стратегічно орієнтовані на внутрішні або ближчі ринки, що відображає тенденцію до неприйняття ризику та підвищеної уваги в нинішньому геополітичному кліматі.
Проактивні заходи для міжнародного бізнесу: Поради на 2024 рік
Оскільки компанії планують розширити свою діяльність в Австрії у 2024 році, Боннер пропонує комплексний набір рекомендацій. “Наш досвід показує, що навіть невеликі компанії все частіше піддаються перевіркам трансфертного ціноутворення”, – попереджає він. Боннер підкреслює важливість проактивної взаємодії з податковими аспектами з першого дня, включаючи трансфертне ціноутворення та податок на прибуток, ПДВ, митні платежі та наслідки регуляторних заходів, таких як CBAM.
“Маючи в своєму розпорядженні широкі ресурси та досвід мережі Kreston, ми добре оснащені, щоб надавати послуги найвищого рівня, враховуючи всі ці аспекти”, – запевняє Боннер. Його поради підкреслюють необхідність комплексного підходу та стратегічного передбачення для того, щоб орієнтуватися в заплутаній павутині транскордонних бізнес-операцій. Оскільки бізнес прокладає свій шлях через виклики та можливості міжнародної торгівлі, думки таких експертів, як Мартін Боннер, є цінним компасом, що спрямовує підприємства до успіху в умовах дедалі складнішого глобального ландшафту.
Олена Рамірес Марін наразі очолює податковий відділ та відділ аутсорсингу в офісі Kreston в Каталонії, представляючи інтереси Kreston International в Іспанії, Андоррі та Португалії. Маючи 30-річний досвід роботи в податковому та аудиторському секторі, її кар’єра була особливо зосереджена на аутсорсингу та податкових послугах. Вона обіймає посаду менеджера в міжнародному офісі Kreston Iberaudit та є членом правління Kreston.
Інвестиції в Іспанію
Нещодавно ми поспілкувалися з Оленою Рамірес Марін, партнером Kreston Iberaudit, про зростаючий інтерес до інвестицій в Іспанію протягом 2023 року та перспективи на 2024 рік. Іспанія приваблює міжнародний бізнес із США, Великої Британії та Німеччини, і ця тенденція підкреслюється вражаючими цифрами: валові іноземні інвестиції перевищили 34 178 мільйонів євро у 2022 році, що є другим найвищим показником з моменту початку реєстрації у 1993 році. З рекордним припливом ПІІ експорт також сягнув рекордних 319,86 млрд євро. Ця хороша новина підкреслюється прогнозом Європейської комісії, що Іспанія продовжить випереджати німецьку економіку майже в 2:1 протягом наступних 2 років.
“За перші три місяці 2023 року в Іспанії спостерігалося зростання валових іноземних інвестицій на 8,1% порівняно з аналогічним періодом 2022 року, при цьому інвестиції не-ETVE (холдингових компаній) зросли на 20,3% і досягли 9 912 мільйонів євро. Це на 50,8% більше, ніж у середньому за п’ять років. Промисловість стала ключовим сектором, залучивши 48,8% від загального обсягу іноземних інвестицій, що майже дорівнює 48,5%, отриманим сектором послуг, тоді як будівництво отримало 2,6%”.
Стратегічне розташування
Марін підкреслює унікальне географічне розташування Іспанії: “на перехресті Європи, Африки та Латинської Америки”. Таке стратегічне розташування не лише полегшує вихід на різноманітні ринки, але й дозволяє компаніям налагодити міцні міжнародні ділові зв’язки. Перевага часового поясу – це вишенька на торті, що забезпечує ефективну глобальну координацію, яка є життєво важливою в сучасному взаємопов’язаному діловому світі.
Кадровий резерв та якість життя
Наявність кваліфікованої робочої сили є ключовим активом для будь-якої країни, яка прагне залучити бізнес. Марін підкреслює сильні сторони Іспанії в цьому відношенні, посилаючись на її “всесвітньо відомі університети та спеціалізовані навчальні центри”. Це, у поєднанні з високою якістю життя в Іспанії, позиціонує її як привабливу країну як для бізнесу, так і для талановитих професіоналів з усього світу.
Прогнози щодо економічної стабільності
Економічну стійкість Іспанії, особливо у подоланні нещодавніх викликів, неможливо переоцінити. Марін зазначає, що ця стабільність створює “сприятливе середовище для компаній, які прагнуть зростати і розширюватися в умовах визначеності”. В епоху глобальної економічної нестабільності ця стабільність є маяком для компаній, які шукають безпечне середовище для своїх інвестицій.
“Незважаючи на складне міжнародне середовище, зовнішня торгівля Іспанії залишається потужною, особливо в частині експорту, який зростає швидше, ніж у сусідніх країнах. У 2022 році Іспанія посіла четверте місце серед найбільших експортерів агропродовольчої та рибної продукції в Європейському Союзі, поступившись лише Нідерландам, Німеччині та Франції. На глобальному рівні вона стала восьмим найбільшим експортером у цьому секторі, а до трійки лідерів увійшли США, Бразилія та Нідерланди”.
Фінансові стимули для інвестування в Іспанію
Фіскальна політика країни стратегічно спрямована на залучення інвестицій. Марін зазначає, що в іспанській податковій системі існують “різноманітні податкові стимули та пільги для компаній, включаючи патентну скриньку, пільги для цифрових кочівників, холдингові компанії та звільнення від сплати податків на цифрові інновації”. Ці стимули, разом із доступним фінансуванням та привабливими банківськими умовами, знижують бар’єри для входу на ринок для бізнесу та стимулюють створення робочих місць, що є життєво важливим для будь-якої процвітаючої економіки.
Надійна інфраструктура та зв’язок
Інфраструктура Іспанії відіграє значну роль у її діловій привабливості. Марін підкреслює це, вказуючи на “сучасну інфраструктуру та ефективну транспортну мережу країни”. Від розгалуженої мережі доріг і автомагістралей до передових залізничних систем і стратегічних морських портів – Іспанія пропонує безперешкодне сполучення, необхідне для бізнес-операцій і логістики.
Іспанія в європейському та глобальному контексті
Як член Європейського Союзу, Іспанія пропонує бізнесу ключовий доступ до єдиного ринку та мережі міжнародних торговельних угод. Цей доступ є безцінним для компаній, які прагнуть розширити свою діяльність в межах ЄС або розпочати глобальні операції. Значні іноземні інвестиції та динамічна зовнішня торгівля, особливо в агропродовольчому секторі, підкреслюють роль Іспанії як ключового гравця у світовій економіці.
Famatel: Сімейний успіх
Famatel – одна з таких історій успіху швидкозростаючої іспанської економіки. Іспанська транснаціональна компанія з глобальною присутністю переживала стрімке зростання. Як сімейний бізнес, Famatel потребував гнучкої та адаптивної підтримки.
Реструктуризація групи з метою оптимального оподаткування, яку підтримав Kreston Iberaudit, а також надання експертних консультацій з питань трансфертного ціноутворення та дотримання податкових зобов’язань в Іспанії, підкреслює важливу підтримку, яку може надати місцева експертиза в складній сфері розширення міжнародного бізнесу.
Задоволення компанії Famatel від співпраці з Kreston Iberaudit призвело до подальшої співпраці в інших країнах. Монсе Дюран, фінансовий директор Famatel, підтверджує здатність Kreston Iberaudit “швидко виявляти та задовольняти потреби” Famatel у таких сферах, як бухгалтерський облік, податки та фінанси, підкреслюючи важливість пильної уваги та індивідуальних рішень у міжнародному бізнесі”.
Якщо ви хочете поговорити з одним із наших експертів про ведення бізнесу в Іспанії, будь ласка, зв‘яжіться з нами.
Давід Оліварес Мартінес є керуючим партнером Kreston Iberaudit в Мадриді вже майже 2 роки. Маючи понад 20 років досвіду в юридичній професії, працюючи в таких мережах, як Crowe та BDO, Мартінес нещодавно був включений до 16-го видання Best Lawyer in Spain™ 2024 у категорії “Корпоративне право та злиття та поглинання”.
Успішні стратегії злиття та поглинання в Іспанії
Давід ОліваресМартінес, керуючий партнер Kreston Iberaudit, ділиться досвідом 20-річної розробки успішних стратегій злиття та поглинання в Іспанії. Нещодавно Девід був включений до 16-го видання Best Lawyer in Spain™ 2024 у категорії “Корпоративне право та злиття та поглинання”, що робить його експертом, який добре розуміє нюанси купівлі-продажу компаній – це не просто бізнес-необхідність, а ціле мистецтво, особливо в умовах нестабільного ринку злиттів та поглинань в Іспанії.
“Корпоративні професійні послуги в угодах купівлі-продажу є не просто зобов’язанням, а необхідністю для наших клієнтів, особливо з огляду на зростання кількості корпоративних угод в останні роки”, – говорить Давід Оліварес Мартінес.
Коли продавати
Розуміння того, коли і чому продавати компанію, є складним рішенням. Як зазначає Девід, “це може бути пов’язано з появою нового конкурента, який змінює галузеві норми, виходом на пенсію власника або зміною поколінь”. Ці фактори підкреслюють потребу в експертних рекомендаціях щодо термінів і стратегії.
Процес далеко не шаблонний. “Не всі компанії мають однакову вартість або продаються однаково”, – зауважує Девід. Кожна угода є унікальною і залежить від внутрішньої динаміки, стилю управління, галузевої специфіки та ринкової кон’юнктури. Це вимагає індивідуального підходу, враховуючи такі фактори, як швидкість, конфіденційність і ціна.
Інвестиційні групи
Інвестиційні групи також стикаються зі своїми проблемами. “Купівля компанії в правильний час і за правильною ціною, розуміння ринкової синергії та сильних сторін – це стратегічні питання, які потребують глибокого аналізу”, – додає Девід. Це підкреслює важливість експертизи при прийнятті рішень про придбання. Об’єднання всіх елементів угоди M&A під одним дахом пропонує клієнту оптимальне співвідношення ціни та якості, при цьому роль юридичної команди є особливо важливою.
“Вони забезпечують дотримання вимог комерційного, трудового, податкового та фінансового законодавства, а також виявляють потенційні непередбачувані обставини, які можуть вплинути на транзакцію. Наша мета – запропонувати юридичний захист у всіх сферах, гарантуючи, що наші клієнти завжди діють в рамках правового поля”, – підкреслює Девід.
Постійні відносини
“Після закриття угоди наша участь не закінчується. Ми продовжуємо надавати послуги, виходячи з поточних потреб клієнта, будь то юридичні, податкові або аутсорсингові послуги”, – говорить Девід, – “Ця скоординована робота в усіх сферах бізнесу гарантує, що ми надаємо оптимальний сервіс, орієнтований на найкращі інтереси наших клієнтів”.
Якщо ви шукаєте підтримку зі стратегією злиття та поглинання або плануєте вести бізнес в Іспанії, будь ласка, зв‘яжіться з нами.
Член команди Kreston Iberaudit Andorra та партнер Valgianni, вона має великий досвід у сфері бізнес-стратегії, в яку вона занурена з 1997 року.
Її освіта включає ступінь бакалавра з бізнес-адміністрування, отриманий в Автономному технологічному інституті Мексики, а також ступінь MBA, отриманий в ESADE. Вона продовжила вдосконалювати свій досвід, отримавши спеціалізацію з міжнародних фінансів у Корнельському університеті. На знак визнання її видатного внеску кілька іберійських університетів присвоїли їй ступінь почесного доктора (Doctorate Honoris Causa). Крім того, вона отримала дипломи IESE за спеціальністю “Переговори” та Інституту Блакитного Океану за спеціальністю “Стратегії диверсифікації”.
Можливості для іноземних інвестицій в Андоррі
Kreston Iberaudit, Іспанія, працює з клієнтами, які шукають можливості для іноземних інвестицій в Андоррі. Це невелике князівство, розташоване між Францією та Іспанією, стало улюбленим місцем для бізнес-інвестицій завдяки низькій податковій системі та стратегічному географічному розташуванню. Місцевою фірмою керує Джанніна Такка Соріано, яка працювала з великими світовими телекомунікаційними брендами, такими як Orange та Vodafone, а також з такими відомими брендами, як Aguas de Portugal, Credit Lyonnais та Nestlé.
Маючи такий різноманітний глобальний досвід роботи в регіоні, Джанніна допомагає нам зрозуміти, що приваблює заможних інвесторів до Андорри.
Податкові пільги в Андоррі
“Вона пропонує значні податкові пільги для компаній, допомагаючи їм зменшити податковий тягар та підвищити конкурентоспроможність. Країна знаходиться в межах зручного доступу до великих європейських міст і портів, таких як Барселона, Мадрид і Марсель”.
Привабливість Андорри для інвесторів значною мірою зумовлена її податковою системою, підсумовує Джанніна, “низкою податкових пільг, які роблять її цікавим варіантом для компаній, що прагнуть оптимізувати своє податкове навантаження”. Такий підхід до оподаткування полягає не у створенні податкової гавані, а у встановленні низькоподаткового режиму, який відповідає керівним принципам ОЕСР.
Державний податок на прибуток підприємств (I.S. Impuesto de Sociedades), а також податок на доходи фізичних осіб (IRPF Impuesto sobre la Renta de Personas Físicas) обмежені максимальною ставкою 10% від EBITDA та податку на доходи фізичних осіб, що робить його економічно вигідним варіантом для бізнесу та професіоналів. Крім того, витрати на оплату праці та внески на соціальне страхування є конкурентоспроможними, що створює додаткові фінансові стимули для бізнесу”.
Закон про іноземні інвестиції 2012 року
Джанніна вважає, що ключовим моментом для економічної траєкторії Андорри стало запровадження Закону про іноземні інвестиції у 2012 році.
“Це законодавство відкрило двері для глобальних інвесторів, дозволивши будь-якому іноземцю інвестувати в Андорру. Цей крок у поєднанні з дотриманням Андоррою міжнародних податкових стандартів позиціонує її як надійну та привабливу країну для глобального капіталу”.
Географічна близькість Андорри до великих європейських міст є значною перевагою: лише 200 км на автомобілі від порту Барселони або французького міста Тулузи, 5 годин на поїзді від Мадрида та 500 км від порту Марселя. Таке стратегічне розташування забезпечує зручний доступ до ключових європейських ринків, що підвищує привабливість Андорри як бізнес-центру.
Закони про особистий податок в Андоррі
Фізичні особи, які шукають податкового резидентства в Андоррі, також приваблюються податковими пільгами, пояснює Джанніна,
“Система податку на доходи фізичних осіб є простою, з максимальною ставкою 10% для доходу понад 40 000 євро і ставкою лише 5% для будь-якого річного доходу нижче 40 000 євро або 0% податку, якщо дохід нижче 24 000 євро. Ця податкова структура є привабливою порівняно з багатьма іншими країнами, пропонуючи значну економію для резидентів”.
Житлова криза
В економіці Андорри спостерігається зростання, особливо в секторі нерухомості, що відображає її зростаючу привабливість як ділового та житлового напрямку. Попит на нерухомість “зростав на 25% щороку” протягом останніх років, а ціни зростали “з середньої купівельної ціни 2 100 євро/м^2 у 2018 році до 4 500 євро/м^2 у 2023 році, і очікується, що у 2024 році вона становитиме 5 300 євро/м^2”.
Міський розвиток Андорри реагує на зростання населення, яке “збільшилося з 70 000 мешканців у 2012 році до 82 000 у 2022 році, а до 2027 року очікується 100 000”. Зростання населення, зумовлене приїздом нових мешканців, створює можливості для розвитку будівництва, сфери послуг та нерухомості.
Ці нові мешканці – переважно інвестори, яких приваблюють такі переваги способу життя, як низький рівень податкової злочинності та територія, що складається з 468 км^2 природи з озерами і, ймовірно, найвищою концентрацією природоохоронних територій у світі, оскільки тут є 3 природоохоронні зони, де займаються кількома зимовими та літніми видами спорту. Найбільшою природоохоронною зоною є Мадріу-Перафіта-Кларор, яка займає 10% площі Андорри, а її ландшафт вражає своєю красою, саме тому вона була оголошена об’єктом всесвітньої спадщини ЮНЕСКО, зазначає Джанніна.
Нещодавно іспанські та французькі ютубери, які переїжджають у цей район, були звинувачені у підвищенні цін на житло, що змусило уряд запровадити тимчасову заборону на нові інвестиції з боку заможних іноземних інвесторів, які купують нерухомість.
“Цифровий сектор вважає Андорру перспективною завдяки її прихильності до технологічної інфраструктури та сприятливим податковим ставкам для цифрових підприємств. Якщо ви є ютубером, інфлюенсером або постачальником цифрового контенту, ваш дохід буде оподатковуватися в Андоррі за ставкою 10% EBITDA і 10% особистого доходу”.
Хоча цей новий крок щодо обмеження продажу нерухомості іноземним інвесторам є тимчасовим заходом, він має бути замінений податком на всі операції з купівлі нерухомості іноземними резидентами. Доходи, отримані від цього податку, будуть спрямовані на будівництво більш доступного орендного житла, задовольняючи потреби місцевих андоррців.
Пасивне проживання в Андоррі
Однак Джанніна застерігає, що все ще існують способи обійти цей крок;
“Заборона поширюється на нерезидентів, що свідчить про те, що заможні іноземці можуть просто подати заяву на отримання посвідки на проживання, щоб прирівнятися до резидентів. Варіант проживання під назвою “пасивне проживання” вимагає проживання в Андоррі лише 90 днів на рік. Це привабливий варіант для заможних людей, особливо цифрових кочівників, які заробляють за кордоном.
Пасивні резиденти, як правило, зобов’язані інвестувати в країну щонайменше 600 000 євро, причому значна частина інвесторів вирішує безпосередньо інвестувати в нерухомість. Цей аспект програми резиденцій підкреслює складність вирішення проблеми доступності житла в країні, де залучення заможних іноземних інвесторів та резидентів вже давно стало наріжним каменем економічної стратегії”.
Управління капіталом
Після стагнації ринку житла, яка розпочалася у 2008 році і почала змінюватися у 2016 році, Андорра опинилася у незвичному становищі, ставши жертвою успішної податкової політики. Однак, завдяки своєму перетворенню з химерного гірського князівства на жвавий центр міжнародного бізнесу, країна все ще прагне, щоб її не вважали податковим притулком.
“Андорра визнана і прийнята міжнародними податковими установами ОЕСР як країна з низькими податками, яка застосовує процедури ОЕСР, а не як податкова гавань. Політика низьких податків все ще може привабити заможних інвесторів. Майже 70% команд Moto Grand Prix (учасники та техніки) живуть в Андоррі; а також велосипедисти-бігуни, які люблять їздити на велосипеді вгору і вниз по різних пагорбах Андорри. Крім того, Андорра пропонує відмінну безпеку з майже повною відсутністю вуличних пограбувань.
Завдяки низькому податку на продаж капіталу (2,5%) та 0% податку на приріст капіталу, Андорра також приваблює професійних колекціонерів мистецтва, які живуть і ведуть бізнес у князівстві, серед яких Горжов, Філіп Шанті та баронеса Тіссен Кармен Сервера”.
Завдяки високій якості життя та сприятливому податковому режиму інвестори ще деякий час вважатимуть Андорру привабливою для себе.
“Андорра повинна ретельно управляти своїм зростанням, щоб залишатися ідилічною гаванню, не ставлячи під загрозу свої основні цінності. При цьому вона прагне зберегти свій статус не податкової гавані, а спокійного князівства, оточеного Піренейськими горами, з низькоподатковою політикою, узгодженою зі стандартами ОЕСР, що пропонує унікальне поєднання економічних можливостей і високої якості життя як інвесторам, так і місцевим жителям”.
Якщо ви хочете поговорити з одним із наших експертів про ведення бізнесу в Андоррі, будь ласка, зв‘яжіться з нами.
Новини
Вплив пакету допомоги Європейської Комісії для МСП у Франції
January 10, 2024
У вересні 2023 року Європейська Комісія оголосила про пакет допомоги МСП, спрямований на підтримку 24 мільйонів МСП, які представляють 99% усіх підприємств у Європі. Цей пакет, що поєднує в собі оптимізацію адміністративних процесів та фонд підтримки, був створений для підтримки наріжного сектору, який відчув на собі турбулентність останніх кількох років. Ми поспілкувалися з Вірджинією Лопес (Virginie Lopes ), директором з маркетингу та комунікацій банку Exco, Exco SAS, щоб зрозуміти, як ця інвестиція може підтримати бізнес у Франції.
Пакет допомоги для малого та середнього бізнесу: Можливості у Франції
Лопес вважає, що найважливішою подією на горизонті є вересневе оголошення Європейської Комісії про пакет допомоги для МСП, який пропонує відчутні переваги для їхніх клієнтів: “Зменшення адміністративних перешкод спрощує процедури, заощаджуючи час і витрати. Це сприяє безперешкодному здійсненню транскордонної діяльності та кращому використанню ресурсів”.
Ці покращення не можна не помітити. Адміністративні витрати можуть з’їдати грошові потоки, необхідні для подолання важких економічних часів: “Оптимізація адміністративних процедур та спрощення транскордонної діяльності за допомогою таких платформ, як “Твоя Європа”, може дозволити нашим клієнтам розширити охоплення ринків, скористатися новими можливостями та сприяти міжнародному зростанню”.
Фінансування
Крім того, Лопес наголошує на доступі до фінансування, зазначаючи: “Доступність фінансування в розмірі 200 млрд євро до 2027 року надає нашим клієнтам унікальну можливість стимулювати зростання, інновації та стійкість їхнього бізнесу”.
Окрім фінансів, Лопес поділяє думку про важливість вирішення проблеми дефіциту кваліфікованих кадрів: “Визнання кваліфікацій громадян третіх країн надає нашим клієнтам більш кваліфіковану робочу силу, допомагаючи вирішувати операційні проблеми та сприяючи інноваціям”.
Акцент на сталому фінансуванні відповідає потребам ринку, що постійно змінюються. Як зазначає Лопес, “підтримка МСП у впровадженні сталих практик допомагає нашим клієнтам відповідати очікуванням споживачів та регуляторним вимогам”. По суті, ці заходи створюють екосистему, що сприяє зростанню та сталому розвитку французьких клієнтів.
Тенденції та виклики
Згадуючи минулий рік, Лопес визнає, що Франція продовжує успішно залучати іноземні інвестиції, особливо в промисловість та науково-дослідницькі проекти. Однак Лопес застерігає, що внутрішні та зовнішні виклики, такі як інфляція та геополітична невизначеність, можуть вплинути на конкурентоспроможність країни. “Здатність Франції залучати бізнес в інноваційні сектори заслуговує на похвалу, але такі виклики, як інфляція та геополітична невизначеність, додають складнощів”.
Знання ринку
Лопес пропонує стратегічні поради міжнародним компаніям, які планують інвестувати у Францію у 2024 році: “Розуміння бізнес-середовища є ключовим. Ознайомтеся з французькою культурою, правилами та законодавчою базою. Проконсультуйтеся з місцевими експертами, щоб ефективно орієнтуватися на ринку”.
Вона також підкреслює важливість місцевих партнерств: “Налагоджуйте співпрацю з місцевими організаціями. Це покращить ваше розуміння ринку та створить основу для успішної діяльності”.
Адаптація до нормативно-правових актів – ключ до успіху: “Забезпечити відповідність французьким правилам ведення бізнесу, трудовому законодавству та галузевим стандартам. Це може передбачати адаптацію продуктів, послуг або процесів до місцевих вимог”.
Щодо залучення талантів, вона радить: “Використовуйте кваліфіковану робочу силу Франції. Вивчайте місцеві кадрові резерви та користуйтеся перевагами стимулів для найму та навчання співробітників”.
Стратегія локалізації
“Локалізація ринку важлива для виходу на ринок Франції. Адаптуйте свої стратегії до французької аудиторії. Локалізація сприяє вашому проникненню на ринок і знаходить відгук у місцевих споживачів”.
Підкреслюючи зростаючу важливість сталого розвитку, Лопес закликає бізнес “узгоджувати свою діяльність з екологічно чистими підходами. Це добре резонує з французьким ринком, який цінує екологічні ініціативи”.
Лопес завершує свій виступ кивком на силу нетворкінгу, стверджуючи: “Долучайтеся до місцевих мереж, відвідуйте галузеві заходи та беріть участь у громадських ініціативах. Побудова відносин у французькій бізнес-спільноті відкриває двері для нових можливостей”.
Якщо ви хочете дізнатися більше про пакети послуг для МСП, доступні у Франції, будь ласка, зв‘яжіться з нами.
Новини
Інвестування в Німеччину
Андреас Кац, старший асоційований партнер Kreston Bansbach, ділиться своїм баченням ринку та ключовими ідеями щодо інвестування в Німеччину у 2024 році.
Німеччина вважається європейським центром інновацій та промислової потужності. Перша половина десятиліття поставила під сумнів це довготривале визнання, оскільки за останні 3 роки спостерігалося повільне зростання, спричинене проблемами в обробній промисловості. Однак у міру того, як ми наближаємося до 2024 року, динаміка ведення бізнесу в Німеччині змінюється, відзначаючись новими викликами та можливостями.
Від Китаю до Європи
Одне з ключових питань, що стоять сьогодні перед бізнесом, – чи варто переорієнтуватися з Китаю на європейських постачальників, щоб захистити свій ланцюжок створення вартості. Кац зазначає: “Наші клієнти в Bansbach, переважно середні групи… часто укладають контракти зі сторонніми постачальниками в Європі, щоб заощадити на логістичних витратах. Дочірні компанії цих середніх груп в азійських країнах, таких як Китай, часто зосереджені не на виробництві, а на збуті та обмежених складальних роботах. Хоча деякі клієнти відмовилися від певних країн, таких як Китай, у своїй базі постачальників зараз, коли політичні ризики стали більш вагомими, це не є основною тенденцією серед нашої клієнтської бази в Bansbach”.
Ця тенденція підкреслює стратегічний зсув у бік локалізації, використовуючи близькість та економічні переваги в межах Європейського Союзу. Однак Кац також уточнює: “Хоча деякі клієнти відійшли від таких країн, як Китай… це не є основною тенденцією в нашій клієнтській базі в Бансбаху”. Це свідчить про те, що, хоча деякі компанії диверсифікують свою базу постачальників, цей процес не є широкомасштабним, що підкреслює більш тонкий підхід до управління ланцюгами поставок.
Трансфертне ціноутворення в Німеччині
Важливим аспектом ведення транскордонного бізнесу Кац вважає збільшення кількості питань податкових перевірок, пов’язаних з трансфертним ціноутворенням: “Ми очікуємо, що ця тенденція збережеться, і що питання трансфертного ціноутворення часто стануть основним предметом уваги під час податкових перевірок”. Він попереджає про фінансові ризики, пов’язані з недотриманням вимог: “Якщо система трансфертного ціноутворення групи не відповідає чинним міжнародним і національним стандартам, а група не здійснює активний моніторинг трансфертного ціноутворення, висновки податкових перевірок можуть швидко скласти дуже значні суми”.
Кац підкреслює необхідність для бізнесу “активно контролювати своє трансфертне ціноутворення”. Його порада однозначна – забезпечити відповідність міжнародним і національним стандартам, щоб зменшити ризик значних фінансових наслідків.
Енергетична криза
Енергетичний ландшафт завжди був наріжним каменем промислової діяльності, і нещодавні геополітичні події привернули до цього особливу увагу. Кац підкреслює вплив російсько-української війни на ціни на енергоносії, що є проблемою, особливо для енергоємних галузей. Він зазначає: “Втрата [cheap energy from Russian gas] – це серйозний виклик, який цілком може стати однією з визначальних проблем для промислового розвитку Німеччини на довгі роки”. Така ситуація вимагає від бізнесу стратегічного передбачення, зокрема, у плануванні коливань цін на енергоносії та пошуку сталих альтернатив.
Поради щодо інвестування в Німеччину у 2024 році
Для компаній, які планують розширювати свою діяльність у Німеччині, Кац пропонує кілька застережень та рекомендацій. “Переконайтеся, що вони дотримуються правил трансфертного ціноутворення та активно керують своїми трансфертними цінами”, – радить він, – “Враховуючи, що не завжди можливо вирішити питання подвійного оподаткування з усіма країнами, це може призвести до остаточного подвійного оподаткування, а отже, є значним фінансовим ризиком”.
Люк працює експертом з ПДВ в Kreston MDS в Беерселі на Kreston VDN. Він розпочав свою кар’єру інспектором у бельгійській податковій службі. Він надає експертизу та консультації з питань ПДВ для середнього та малого бізнесу. Люк також працював у великій компанії “великої четвірки” на посаді директора з ПДВ. Він спеціалізується на питаннях ПДВ в ЄС, транскордонної торгівлі та нерухомості.
Січневе оновлення Регламенту ЄС щодо ПДВ 2024: Який реальний вплив на цифрові платформи гіг-економіки?
Вплив Регламенту ЄС щодо ПДВ 2024 року на гігову економіку потрапив у заголовки газет цього тижня, коли споживачі відреагували на оновлення з 1 січня, яке лише частково впроваджено в ЄС. Незважаючи на висвітлення в соціальних мережах, нове оновлення не націлене на випадкових продавців, а створене для покриття дефіциту ПДВ після нещодавнього рішення британського суду проти Uber, який визначив Uber як роботодавця, а отже, відповідального за сплату ПДВ.
Ми поспілкувалися з Люком Хейленсом, технічним директором групи непрямого оподаткування Kreston Global та директором з ПДВ у Kreston VDN в Бельгії, щоб пояснити більш широкий контекст цього судового рішення та нового оновлення ПДВ, а також те, що це означає для компаній, які ведуть діяльність в Європі.
ПДВ у цифрову епоху (ViDA)
Цифрова економіка вже давно піддає стрес-тестуванню застарілі податкові системи, створені задовго до появи Інтернету. Розрив у надходженнях від ПДВ в ЄС перебуває в центрі уваги Європейської комісії: у 2020 році втрачені доходи держав-членів сягнули 99 мільярдів євро від ПДВ. ViDA(ПДВ у цифрову епоху) став частиною відповіді, і нове законодавство було прийнято в усьому регіоні з 1 січня 2024 року. Щодо запровадження ViDA. Хейленс рішуче налаштований на зміни,
“За найскромнішими підрахунками, чверть недоотриманих надходжень можна віднести безпосередньо до шахрайства з ПДВ, пов’язаного з торгівлею всередині ЄС. Нова система запроваджує цифрову звітність з ПДВ в режимі реального часу на основі електронних рахунків-фактур, що надасть державам-членам цінну інформацію, необхідну для посилення боротьби з шахрайством з ПДВ, особливо з карусельним шахрайством”.
Скорочення розриву в 99 мільярдів євро з ПДВ
Європейська комісія вже спостерігала вражаюче скорочення розриву в сплаті ПДВ, який зменшився до 61 млрд євро у 2021 році. Це пов’язано з кількома різними факторами навколишнього середовища, не в останню чергу з покращенням дотримання вимог під час COVID, що дозволило компаніям отримати доступ до підтримки. Хейленс вірить, що бізнес вітатиме ViDA,
“Система ПДВ в ЄС все ще може бути обтяжливою для бізнесу, особливо для малих та середніх підприємств, компаній, що розширюють свою діяльність, та інших компаній, які здійснюють транскордонну діяльність. Вже на етапі заснування бізнесу виникають значні витрати. ViDA дозволяє підприємствам сплачувати ПДВ лише в одній країні-учасниці. Адміністративний тягар покладається на цю країну, яка повинна правильно розподілити ПДВ між іншими країнами-учасницями”.
Запровадження єдиної реєстрації ПДВ на всій території ЄС
Ґрунтуючись на вже існуючій моделі “єдиного вікна з ПДВ” для інтернет-магазинів, пропозиції дозволять компаніям, що продають товари споживачам в іншій державі-члені ЄС, зареєструватися лише один раз для цілей ПДВ на території всього ЄС і виконувати свої зобов’язання з ПДВ через єдиний онлайн-портал на одній мові. Подальші заходи для покращення збирання ПДВ включають запровадження обов’язкового “єдиного вікна імпорту” для певних платформ, що сприяють продажу товарів споживачам в ЄС.
Зміни до ПДВ, спрямовані на розвиток гігантської економіки: Uber та Airbnb
Нові бізнеси цифрової економіки також принесли з собою гігантську економіку, що є проблемою з точки зору розуміння того, що таке бізнес, перш ніж можна буде застосовувати ПДВ. Нещодавні судові справи проти двох глобальних платформ, Airbnb та Uber, визнали водіїв та власників житла працівниками, а не підрядниками, а це означає, що фізичні особи тепер підлягають оподаткуванню ПДВ. Uber зобов’язали сплатити 615 мільйонів фунтів стерлінгів несплаченого ПДВ у 2022 році, що відкриває можливість для Європейської комісії наполягати на тому, щоб компанії-платформи правильно декларували свій ПДВ у країнах-членах ЄС. Хейленс вважає, що посилення регулювання було неминучим,
“В епоху цифрових технологій ЄС визнає складність визначення того, хто саме надає послуги, такі як оренда житла або транспорт. Суть проблеми полягає в тому, щоб розрізнити, чи є постачальник послуг фізичною особою, як, наприклад, водій, чи компанією, як, наприклад, Uber. Це стає особливо складним, коли окремі постачальники послуг, які є фізичними особами, повинні реєструватися платниками ПДВ у своїх країнах. Ця вимога може призвести до обтяжливої кількості формальностей, часто з мінімальною вигодою. Тому, якщо платежі ПДВ будуть централізовані через ці платформи, це спростить процес, зменшивши адміністративне навантаження на окремих постачальників послуг і забезпечивши простіший метод стягнення ПДВ”.
Вплив на малий та середній бізнес
Хейленс сподівається, що сектор МСП прислухається до цих змін і надасть пріоритет сплаті ПДВ: “Згідно з новими правилами, оператори платформної економіки, зокрема короткострокової оренди туристичного житла та пасажирського транспорту, будуть нести відповідальність за збір та перерахування ПДВ до податкових органів, якщо їхні користувачі цього не роблять, наприклад, через те, що вони є малим бізнесом або фізичними особами-постачальниками (так званими постачальниками). З 2025 року ці платформи будуть відповідальними за сплату ПДВ у певних ситуаціях (операції C2C та C2B). Імплементаційний регламент передбачає, що платформа підлягає сплаті ПДВ у всіх випадках, коли постачальник не надав дійсний ПДВ-номер”.
Електронне виставлення рахунків
Ці пропозиції та можливі зміни, ймовірно, матимуть значний вплив на системи та процеси компаній. Підприємства, що працюють в ЄС, повинні перевірити свою готовність до змін, якщо вони набудуть чинності, особливо щодо системних змін, які будуть потрібні для стандартизованого електронного інвойсу. Режим спрощеної системи оподаткування (ССО) пропонує підприємствам можливість спростити свої зобов’язання щодо звітності.
Хейленс рішуче налаштований щодо змін, але попереджає, що компанії повинні враховувати ці нововведення у своєму фінансовому плануванні,
“Звичайно, фізичні та юридичні особи часто шукають способи обійти сплату ПДВ, що є типовою практикою в оподатковуваних операціях, як, наприклад, у випадку з компанією Uber у Великій Британії. Це передбачає ймовірні штрафні санкції для малого бізнесу, а розмір несплачених податків і подальших розрахунків підкреслює значні фінансові ставки, пов’язані з цим. Ми повинні орієнтувати наших клієнтів, особливо тих, хто займається гіг-економікою або використовує різні платформи, на дотримання правил сплати ПДВ. Враховуючи серйозні фінансові наслідки недотримання вимог і неминуче введення в дію нових правил протягом декількох місяців або років, ми повинні оперативно інформувати наших клієнтів і готувати їх до цього”.
Якщо ви бажаєте отримати консультацію щодо нового Регламенту ЄС з ПДВ від 2024 року та того, як він може вплинути на ваш бізнес, будь ласка, зв‘яжіться з нами.
Новини
Інноваційні стимули в Нідерландах
January 9, 2024
Інноваційні стимули в Нідерландах, з їх стратегічним підходом до економічного розвитку, пропонують привабливий ринок для бізнесу, який прагне інновацій та зростання. Уряд Нідерландів запровадив низку стимулів для залучення та підтримки інвестицій у різних секторах. Ці ініціативи не лише підкреслюють прихильність країни до створення конкурентного бізнес-середовища, але й відображають її відданість принципам сталого розвитку та технологічного прогресу.
Провідні сектори та інноваційна політика
Центральним елементом голландської стратегії є зосередження на 10 провідних секторах – сферах, в яких Нідерланди можуть похвалитися значною глобальною значимістю. До цих секторів належать агропродовольча галузь, садівництво, високі технології, енергетика тощо. Уряд через державно-приватне партнерство (ДПП) пропонує суттєву підтримку цим секторам. Кожен сектор має інноваційний контракт, який окреслює конкретні цілі та стратегії, прокладаючи шлях до посилення досліджень і розробок, особливо у вирішенні суспільних проблем, таких як зміна клімату.
Нідерландський закон про наукові дослідження та розробки (WBSO)
WBSO (Dutch Research and Development Act) – це схема, розроблена для заохочення технологічних інновацій шляхом надання податкових пільг для витрат на дослідження та розробки. Він надає податкові пільги на витрати на заробітну плату та інші витрати на дослідження і розробки, компенсуючи певний відсоток цих витрат за рахунок податку на заробітну плату. Спочатку WBSO покривала лише витрати на заробітну плату, тоді як інші витрати на НДДКР, такі як закупівля обладнання, субсидувалися за рахунок Субсидії на дослідження та розвиток (RDA).
Однак з 2016 року WBSO та RDA були об’єднані під назвою WBSO, а податкові пільги тепер доступні у вигляді податкової знижки на заробітну плату. Розмір знижки залежить від загальних кваліфікаційних витрат і застосовується до різних типів науково-дослідних проектів, включаючи науково-технічні дослідження, розробку продуктів та розробку нового програмного забезпечення. Конкретні науково-дослідницькі роботи у фармацевтиці також кваліфікуються як WBSO. Ставка відшкодування становить 32% на перші 350 000 євро і 16% на наступні, а підприємці-початківці отримують 40% відшкодування на перші 350 000 євро. Заявки на отримання знижки необхідно подавати онлайн, з різними термінами в залежності від типу підприємства.
Інноваційна скринька
У Нідерландах компанії, що здійснюють кваліфіковану науково-дослідницьку діяльність, можуть скористатися зниженою 9% ефективною ставкою корпоративного податку в рамках режиму Innovation Box. Цей стимул спрямований на заохочення інноваційних досліджень та розробок.
Щоб отримати право на участь, компанії повинні відповідати певним умовам. Для малих платників податків достатньо заяви про НДДКР, щоб увійти до Інноваційної скриньки, яка може включати незахищену інтелектуальну власність (ІВ). Великі платники податків вимагають як звіт про НДДКР, так і “юридичний квиток”, який може бути патентом, реєстрацією програмного забезпечення або подібним юридичним підтвердженням.
Малі платники податків визначаються як ті, чиї валові прибутки від усіх нематеріальних активів не перевищують 37,5 млн євро за п’ять фінансових років, а чистий оборот не перевищує 250 млн євро. Вигоди від інновацій або технологій можуть бути включені до Інноваційної скриньки, якщо вони перевищують загальні виробничі витрати на ці активи, відомі як “поріг скриньки”. Цей поріг включає виробничі витрати, але не включає витрати на фундаментальні дослідження.
Вигоди, які можуть бути віднесені до Інноваційної скриньки, включають роялті, прибуток від продажів або частину виручки від продукту, але вони можуть бути зменшені, якщо частина досліджень і розробок здійснюється афілійованою стороною. Ефективна ставка податку 9% застосовується лише до пільг на R&D, які перевищують виробничі витрати.
Платники податків можуть щорічно розміщувати відповідні нематеріальні активи в інноваційній скриньці. Однак, активи, які все ще знаходяться на стадії розробки, не підпадають під критерії. Збитки від інноваційної діяльності підлягають вирахуванню за стандартною ставкою податку і можуть бути зараховані в рахунок оподатковуваного прибутку наступних років.
Для невеликих R&D пільг паушальний варіант дозволяє платникам податків застосовувати фіксований відсоток від прибутку (до 25%, максимум 25 000 євро) для інноваційної скриньки, що спрощує процес для підприємств з меншими обсягами R&D діяльності. Одноразова сума застосовується до року виробництва активу та наступних двох років.
Регіональні субсидії
У співпраці з Європейським фондом регіонального розвитку (EFRD) Нідерланди надають регіональні субсидії, спрямовані на інновації, дослідження, цифровий порядок денний, підтримку МСП та перехід до низьковуглецевої економіки. Ці субсидії розроблені з урахуванням унікальних потреб і можливостей різних регіонів країни.
Інвестиції
Інвестиційні стимули уряду Нідерландів охоплюють широкий спектр сфер. Три основні схеми – це відрахування на екологічні інвестиції (MIA), відрахування на енергетичні інвестиції (EIA) та Kleinschaligheidsinvesteringsaftrek (відрахування на малі інвестиції).
MIA (Milieu Investerings Aftrek) (Схема відрахування екологічних інвестицій)
МВС заохочує інвестиції в екологічно чисте обладнання та технології. Він дозволяє компаніям вимагати додаткові податкові відрахування на основі відсотка їхніх інвестиційних витрат у сталі технології, підтримуючи перехід до більш зеленої економіки.
EIA (Energie Investerings Aftrek) (Схема відрахування інвестицій в енергетику)
Паралельно з MIA, EIA стимулює інвестиції в енергоефективні технології та сталу енергетику. Компанії, що інвестують в енергозберігаюче обладнання, можуть скористатися податковими відрахуваннями, що підкреслює прихильність уряду до енергозбереження та сталого розвитку.
Kleinschaligheidsinvesteringsaftrek (Відрахування на малі інвестиції)
Відрахування на малі інвестиції дозволяє підприємцям вирахувати інвестиції в капітальне обладнання в розмірі від 2 600 до 353 973 євро у 2023 році. Відрахування застосовуються в рік здійснення інвестиції, що збігається з придбанням та оплатою зобов’язань за капітальне обладнання. Якщо обладнання не призначене для використання протягом року інвестування, частину відрахування можна перенести на наступний рік.
Фінанси
Нідерланди пропонують різні фінансові стимули, зокрема BMKB (Схема кредитних гарантій для МСП) та GO (Корпоративна кредитна гарантія).
BMKB (Borgstelling MKB Kredieten) (Схема кредитних гарантій для МСП)
БМКБ має на меті сприяти наданню кредитів МСП, підвищуючи їхню спроможність забезпечувати кредити шляхом надання державних гарантій на частину суми кредиту, тим самим зменшуючи ризики для банків.
GO (Garantie Ondernemingsfinanciering) (Корпоративна кредитна гарантія)
Уряд допомагає великим компаніям запозичувати значні суми, пропонуючи державні гарантії на частину капіталу, тим самим полегшуючи доступ до фінансування.
Інші фінансові схеми
На додаток до вищезазначеного, уряд Нідерландів надає низку фінансових інструментів для підтримки перетворення ідей на нові прибуткові продукти, послуги та процеси. Ці схеми орієнтовані як на малі та середні підприємства, так і на великі компанії, сприяючи інноваціям та зростанню.
Якщо ви хочете поговорити з експертом про інноваційні стимули, доступні в Нідерландах, будь ласка, зв’яжіться з нами .
Новини
Христина Цярта
Консультаційні послуги з питань сталого розвитку, ESG та зміни клімату, член Глобального комітету ESG компанії Reston
Крістіна – досвідчений консультант, що спеціалізується на питаннях ESG, сталого розвитку та зміни клімату. Вона має понад 13 років досвіду і працювала з різними організаціями, включаючи місцеві муніципалітети, національні урядові установи, Генеральні Директорати Європейської Комісії та приватний сектор у різних галузях.
Лоран Ле Пажолек
Член правління EXCO A2A Polska, член глобального комітету Kreston Global ESG
Генеральний директор та акціонер консалтингових компаній з досвідом роботи у сфері маркетингу/розвитку бізнесу та фінансів з безпосереднім досвідом роботи у декількох секторах (нерухомість, транспорт, фінтех, легальні технології, злиття та поглинання, імпорт-експорт, управління персоналом, реструктуризація). Член правління Exco Polska.
Вплив фонду Next Generation EU (NGEU)
January 8, 2024
Фонд “Наступне покоління ЄС” (NGEU) може стати ключем до більш сталої Європи для малих та середніх підприємств. Ми попросили членів Глобального комітету ESG KrestonЛорана Ле Пайолека з Exco Poland та Крістіну Ціарту з Kreston ITH на Кіпрі розповісти про деякі з нещодавніх стимулів, наданих країнам фондом NGEU, та про те, як вони впливають на європейський бізнес.
Пакет відновлення фондів наступного покоління ЄС (NGEU)
Фонд “Наступне покоління ЄС” (NGEU) – це пакет відновлювальних заходів на суму 750 мільярдів євро, який має на меті допомогти Європейському Союзу оговтатися від пандемії COVID-19 та побудувати більш стійке та стабільне майбутнє. Фонд включає низку стимулів, податкових пільг та грантів, які покликані допомогти малим та середнім підприємствам (МСП) впроваджувати сталі бізнес-практики.
Місія фонду Next Generation EU (NGEU)
Однією з головних цілей стимулів Фонду NGEU є просування Європи до досягнення нульового рівня викидів вуглецю до 2050 року, фактично гарантуючи, що континент викидає не більше парникових газів, ніж може поглинати. Враховуючи значну вартість фінансування в Європі, частково через інфляцію, для компаній вкрай важливо мати доступ до доступних варіантів фінансування, щоб полегшити їхній перехід до сталих та екологічних практик, включаючи нові інвестиції. Крім того, уряди повинні розширити підтримку для сприяння значним інвестиціям, особливо в енергетичну інфраструктуру, для скорочення викидів шляхом оптимізації енергетичного балансу. Нагальність трансформації енергетичного балансу була ще більше посилена різким стрибком цін на енергоносії, спричиненим російсько-українським конфліктом.
Згідно зі звітом Deloitte від липня 2023 року, 62% європейських компаній висловили готовність використовувати механізми, подібні до NGEU, в умовах потенційної системної нестабільності, спричиненої геополітичною напруженістю або енергетичною та екологічною кризами. У тому ж звіті зазначається, що 54% респондентів висловлюють оптимізм щодо здатності NGEU спрямовувати економіку країн-членів на траєкторію зростання, підвищувати їхню конкурентоспроможність та сприяти модернізації всередині своїх країн.
Деякі венчурні капіталісти та інвестори прийняли стратегічні рішення фінансувати сектор зелених технологій. Тим не менш, фінансування стартапів, особливо на початковому етапі, залишається складною справою. Запровадження спеціалізованих грантів для стартапів було б цінним доповненням. Враховуючи зростаючу увагу до сталого розвитку та оптимізації енергетичного балансу, сприяння інноваціям має вирішальне значення для забезпечення дотримання екологічних зобов’язань Європейського Союзу.
Як зазначає Європейський центральний банк (ЄЦБ), NGEU мобілізує до 807 мільярдів євро в поточних цінах для фінансування, що еквівалентно 6% ВВП ЄС 2020 року. 581 мільярд євро з цієї загальної суми запросили країни-члени ЄС. З семи програм NGEU на Програму відновлення та стійкості (RRF) припадає 90% від загальної суми. Близько половини коштів РФР надається у вигляді безповоротних грантів державам-членам, а інша половина – у вигляді позик. Більше фінансування також було надано країнам, які найбільше постраждали від кризи, спричиненої пандемією, з нижчим рівнем ВВП на душу населення та/або відносно вищим рівнем боргу до ВВП.
Фінансування RRF (Recovery and Resilience Facility)
Фінансування з РРР надавалося державам-членам за умови виконання національних планів відновлення та стійкості (НПВС), які передбачають конкретні інвестиції та реформи, узгоджені з керівними принципами ЄС для кожної країни-члена. Кожна РПП була оцінена Європейською Комісією та затверджена Радою ЄС.
Структурні реформи в рамках ППР були зосереджені на державному секторі, рамкових умовах для “зеленого” та цифрового переходу, а також “м’якій” політиці на ринку праці. Таким чином, через РРП, в рамкахФондові стимули, податкові пільги та гранти NGEU формують стійкі бізнес-практики в Європі для країн та компаній усіх розмірів, включаючи МСП.
Зелені/цифрові рамкові умови, такі як перегляд будівельних норм з урахуванням екологічних вимог, становлять 24% реформ. Реформи державного сектору також підтримують “зелений” та цифровий перехід, наприклад, шляхом просування електронного урядування. Крім того, плани реформ мають потенціал для зниження неефективності державного сектору, включаючи використання ресурсів (наприклад, енергії, матеріалів, відходів, води тощо) та покращення рамкових умов для приватних інвестицій у “зелені” та цифрові проєкти, що матиме ефект “просочування” на різні сфери.
На Рисунку 1 показано розподіл реформ РПП в регіоні ЄС за сферами політики.
Рисунок 1: Розподіл реформ РПП у країнах єврозони за сферами політики (відсоток від загальної кількості)
Джерело: Співробітники ЄЦБ.
Нотатки: (А) Пенсії; (B) Законодавство про охорону праці, система трудових договорів; (C) Законодавство про неплатоспроможність. Класифікація ґрунтується на оцінці персоналу ЄЦБ. Він застосовувався на рівні окремих етапів і цілей.
Після COVID-19 європейський бізнес від’ єднує ланцюги постачання від Китаю, шукаючи альтернативу ближче до дому. У зв’язку з цим, законодавство ЄС, що регулює звітність ESG, змушує великі компанії шукати хороші “зелені” сертифікати.
В останні роки багато компаній вирішили перенести своє виробництво до Центральної та Східної Європи, зважаючи на зростання операційних витрат у решті Європи. Такий ніаршорінг має багато переваг, таких як наявність кваліфікованих кадрів, які все краще володіють англійською мовою, зростаючий ринок праці, що означає, що компанії не стикаються з нестачею кваліфікованої робочої сили, а також нижча вартість життя, включаючи операційні, енергетичні та трудові витрати, в той час як ці регіони можуть похвалитися суворими законами про конфіденційність і безпеку даних для компаній, які переїжджають.
Зелений енергетичний перехід
Багато країн Східної та Центральної Європи зараз перебувають у процесі енергетичного переходу, при цьому значна частина їхнього виробництва енергії все ще залежить від викопного палива.
За даними Директорату з навколишнього середовища ОЕСР, на дев’ятій конференції міністрів “Довкілля для Європи” у жовтні 2022 року було відзначено, що хоча всі країни Східної Європи, Кавказу та Центральної Азії (СЄКЦА) прийняли Порядок денний сталого розвитку до 2030 року та Паризьку угоду і втілили їх у національних стратегіях та політиках, темпи прогресу на шляху до “зеленої” економіки є недостатньо швидкими. Викиди CO2 та енергоефективність у регіоні значно нижчі, ніж у середньому по ЄС. Вплив дрібнодисперсних твердих частинок (PM2,5) на населення залишається високим, що призводить до передчасної смертності через забруднення PM2,5. Відсутність прогресу часто пов’язана з політичною нестабільністю або триваючими конфліктами, які гальмують політичні реформи та їх реалізацію. Таким чином, цей ніашорний бізнес може вплинути на ESG-ландшафт по всьому ЄС.
Деякі східноєвропейські країни, такі як Польща, які наразі покладаються на вугільно-газову енергетику, активно долучаються до зусиль з екологічного переходу, включаючи розвиток сонячних, гідро-, біогазових та офшорних вітроенергетичних проектів. Крім того, розробляються плани будівництва атомних електростанцій для кращого управління енергетичними ресурсами.
Перешкоди на шляху до екологічного переходу включають застарілу енергетичну інфраструктуру та проблеми, пов’язані з отриманням енергетичних угод і квот для проектів з відновлюваної енергетики, а це означає, що такі фонди, як NGEU, необхідні для створення інфраструктури для змін. Енергетичний баланс регіону характеризується затримкою екологічного переходу. Ознайомитися з поточним енергетичним балансом можна тут:
Однак війна Росії в Україні є додатковою причиною для прискорення переходу до “зеленої” та “нульової” економіки в цих регіонах, що може принести користь усім компаніям, які переїжджають туди. Країни розглядають можливість переходу від залежності від викопного палива з Росії до відновлюваних джерел енергії через високі та непередбачувані ціни та проблеми з постачанням. Це створить стимули для компаній інвестувати в операційну ефективність, а також у пошук та виробництво відновлюваних джерел енергії. Перехід до “зеленої” економіки вимагає більш тісної співпраці між різними секторами та зацікавленими сторонами, а також на різних рівнях управління.
Компанії виграють від покращення відносин з усіма зацікавленими сторонами та підвищення прозорості, що може позитивно вплинути на вартість їхнього бренду. Крім того, країни СЄКЦА вдосконалюють законодавство та політичні інструменти, які забезпечують достатні стимули для компаній дотримуватися екологічного законодавства або навіть виходити за рамки його дотримання. Частина фінансування цього переходу буде здійснюватися за рахунок державних коштів, а решта – за рахунок приватного сектору, як вітчизняного, так і міжнародного. Підприємства матимуть можливість скористатися цими стимулами для переходу до більш сталих операційних практик та розбудови довгострокової стійкості. Всі ці дії позитивно впливають на ESG-ландшафт по всій Європі.
Дешева робоча сила: етична проблема чи бізнес-необхідність?
Країни Європейського Союзу (ЄС) борються зі старінням населення та значним переходом від індустріалізації до економіки послуг у Західній Європі, що вже призвело до помітного зростання інфляції заробітних плат.
Традиційно Східна Європа з нижчими змінними витратами була набагато більш конкурентоспроможною, але в умовах дефіциту робочої сили, особливо в галузях, що розвиваються, та суворих трудових кодексів, заробітна плата почала повільно зростати. Показовим прикладом є суттєве підвищення мінімальної заробітної плати в Польщі, яка зросла з 500 євро у 2017 році до приблизно 1 000 євро з 1 січня 2024 року.
Ресурсоефективність
У контексті Таксономії ЄС, яка є необхідною для просування екологічного переходу та узгодження із зобов’язаннями ЄС щодо клімату, основними визначальними факторами успішного процесу ніаршорінгу є структура енергетичного балансу та зосередженість на ресурсоефективності. Такий підхід є життєво важливим для досягнення цілей зі скорочення викидів CO2 та забезпечення того, щоб місцеве населення отримувало вигоду від таких ініціатив.
Певною мірою дешевша вартість робочої сили є результатом ведення бізнесу в країні з нижчою вартістю життя та нижчими операційними витратами. Хоча це також може бути наслідком слабкого законодавства, у Центральній та Східній Європі це, схоже, не так.
Національні цілі ESG у Східній Європі
За даними ОЕСР та Цільової групи “Зелені дії”, багато країн Східної Європи, Кавказу та Центральної Азії (СЄКЦА) встановили та оновили національні цілі, щоб спрямувати свій перехід до “зеленої” економіки, в тому числі у сфері захисту навколишнього середовища, зміни клімату та управління природними ресурсами.
Усі країни СЄКЦА прийняли свої національні цілі щодо кліматичних дій через Національно-визначені внески (НВВ). У регіоні спостерігається прогрес у розробці національних рамок екологічної політики, що супроводжується створенням кількох міжвідомчих координаційних механізмів.
Крім того, міністерства та відомства з питань охорони навколишнього середовища в деяких країнах СЄКЦА були посилені з точки зору їхніх повноважень та відповідальності. Країни СЄКЦА інтегрували заходи “зеленого” стимулювання у свої заходи реагування на пандемію COVID-19 та ширші пакети відновлення. Нарешті, хоча ринки капіталу в країнах СЄКЦА ще не роблять значного внеску у фінансування зелених інвестицій, “зелені” облігації також стають самостійним класом активів. Відповідно до цих політичних реформ, кілька показників продемонстрували ознаки прогресу в продуктивності ресурсів та якості навколишнього середовища в регіоні СЄКЦА.
Взаємна вигода
Таким чином, хоча значні покращення все ще потрібні, дешевша вартість робочої сили не є результатом слабкого законодавства чи неетичної операційної практики. Навпаки, здається, що в регіоні СЄКЦА підприємства зможуть отримати вигоду від здешевлення робочої сили при переході до більш екологічних та етичних виробничих практик.
Податковий експерт Kreston та регіональний податковий директор Kreston Global Tax Group, Джелле Баккер зробив багато внесків у сферу міжнародного оподаткування за останні 35 років, у тому числі 10 років на посаді старшого податкового радника в Global Network Bank.
Директива про боротьбу з ухиленням від сплати податків 3 (ATAD 3) – розуміння Директиви Unshell в ЄС
Директива щодо протидії ухиленню від сплати податків 3 (ATAD 3), також відома як Директива Unshell, є ключовою пропозицією Комісії ЄС, спрямованою на боротьбу зі зловживанням підставними компаніями в податкових цілях.
Законодавство мало набути чинності з 1 січня 2024 року, але імплементація директиви може бути відтермінована до січня 2026 року.
Варто зазначити, що під дію ATAD 4 підпадають компанії-оболонки, розташовані за межами ЄС, зокрема у Швейцарії, Великобританії, Дубаї, Сінгапурі та Гонконгу.
У своєму нещодавньому інтерв’ю Джелл Р. Баккер, директор Kreston Global Regional Tax Group, проливає світло на тонкощі ATAD 3.
Загадка фіктивної компанії
Компанії-оболонки вже давно викликають занепокоєння, оскільки часто слугують інструментом для агресивного податкового планування або ухилення від сплати податків. Пропозиція Єврокомісії спрямована на вирішення цієї проблеми, гарантуючи, що компанії-оболонки в ЄС не зможуть користуватися податковими пільгами.
Компанія-оболонка – це корпорація, яка практично не веде господарської діяльності. За оцінками ЄС, 75 000 компаній, що становлять менше 0,3% від загальної кількості активних підприємств в ЄС, підпадають під цю класифікацію.
Директива Unshell: Покрокова інструкція
Крок 1: Шлюзи
За словами Джелле, будь-який суб’єкт господарювання, який займається економічною діяльністю, вважається податковим резидентом і має право на отримання сертифікату податкового резидента в державі-члені ЄС, підпадає під дію Директиви Unshell.
Організація повинна відповідати трьом кумулятивним шлюзам:
Пасивний дохід: Понад 65% доходів за попередні два податкові роки повинні кваліфікуватися як “відповідний дохід” відповідно до ATAD 3.
Транскордонна діяльність: Щонайменше 55% відповідного доходу має бути отримано або виплачено через транскордонні операції.
Аутсорсингове адміністрування: Адміністрування повсякденної діяльності та прийняття рішень щодо важливих функцій було передано третій стороні протягом останніх двох податкових років.
Крок 2: Мінімальні індикатори речовин
Суб’єкти, які відповідають вимогам шлюзів без винятків або тимчасових звільнень, вважаються такими, що перебувають у групі ризику. Зобов’язання щодо звітності визначають, чи має організація мінімальний або нульовий обсяг інформації, якою вона автоматично обмінюється з іншими країнами-членами ЄС.
Суб’єкт господарювання повинен задекларувати три кумулятивні “мінімальні показники вмісту речовин” у своїй річній податковій декларації:
Організація має власне приміщення (або виключне право користування ним) у своїй державі-члені.
Компанія має принаймні один активний банківський рахунок або рахунок електронних грошей в ЄС.
Компанія має або кваліфікованого та уповноваженого директора, або більшість працівників, зайнятих повний робочий день, є податковими резидентами в державі-члені компанії.
Крок 3: Презумпція відсутності мінімальної кількості речовини
Компанії, які не відповідають зазначеним вище мінімальним показникам, вважаються фіктивними. Разом з податковою декларацією необхідно надати документальні докази, включаючи господарську діяльність, аутсорсингову діяльність, директорів або працівників-резидентів, реквізити банківських рахунків та докази активності на банківських рахунках.
Крок 4: Спростування презумпції
Суб’єкт господарювання може спростувати цю презумпцію, надавши наступне:
додаткові підтверджуючі докази комерційної доцільності використання суб’єкта господарювання інформація про працівників конкретні докази прийняття рішень у державі-члені.
Спростування, якщо воно прийняте, може бути дійсним протягом п’яти років, якщо обставини залишаються незмінними.
Крок 5: Вилучення та звільнення
Наступні організації звільняються від вимог до звітності згідно з Директивою Unshell:
конкретні регульовані (фінансові) суб’єкти ● менеджери альтернативних інвестиційних фондів ● зареєстровані компанії юридичні особи з акціонерами та операційним бізнесом в одній державі-члені холдингові компанії з акціонерами материнські компанії в одній державі-члені
Крок 6: Податкові наслідки для компанії-оболонки
Суб’єкти господарювання, які відповідають трьом критеріям, вважаються такими, що не відповідають мінімальним показникам і не можуть спростувати презумпцію, що вони є фіктивними компаніями, стикаються з низкою податкових наслідків.
До них відносяться відмова у видачі сертифіката податкового резидентства, відмова у наданні податкових пільг відповідно до податкових угод та податкових директив ЄС, ставлення до компанії як до суб’єкта, що не враховується державами-членами, де знаходяться акціонери, а також стягнення податків у джерела виплат на користь підставних осіб.
Крок 7: Обмін інформацією та податкові перевірки
Держави-члени отримують автоматичний доступ до інформації про компанії-оболонки завдяки автоматичному обміну інформацією відповідно до Директиви Unshell. Крім того, держави-члени можуть вимагати проведення податкових перевірок, якщо є підозра у недотриманні законодавства.
Директива Unshell передбачає штрафні санкції за її недотримання, причому Європейська Комісія пропонує адміністративну фінансову санкцію у розмірі щонайменше 5% від обороту суб’єкта господарювання за відповідний податковий рік.
ATAD 3 – Підхід ЄС та останні події
Джелле надає критичну оцінку підходу ЄС, стверджуючи, що “ЄС використовує кувалду, щоб розбити горіх”. Оскільки лише 0,3% компаній підпадають під класифікацію компаній-оболонок, Джелле вважає, що існуючі в ЄС правила боротьби зі зловживаннями, включаючи концепції субстанцій і різні внутрішні та договірні положення, вже вирішують проблеми уникнення оподаткування.
Останні події, включаючи компромісну пропозицію від Іспанії, яка головує в Раді ЄС, спрямовані на те, щоб Директива Unshell не підривала існуючі правила боротьби зі зловживаннями в державах-членах. 5 вересня 2023 року під час засідання робочої групи ЄС з податкових питань було висловлено занепокоєння. Деякі країни висловили занепокоєння, що організації, які не вважаються компаніями-оболонками за критеріями Unshell, можуть вважатися легітимними і, таким чином, обходити національні правила боротьби зі зловживаннями.
Компромісна пропозиція підкреслює, що Директива Unshell не запроваджує нових стандартів, але додає цінності шляхом виявлення “явних” випадків використання підставних компаній за допомогою процесу, заснованого на оцінці ризиків, і презумпції.
На компанії, які не вважаються явними підставними особами, не поширюються додаткові зобов’язання та наслідки, передбачені Директивою Unshell. Однак держава-член ЄС, в якій розташована така організація, зберігає право зробити протилежний висновок після проведення аудиту відповідно до своїх національних правил.
Подальші роз’яснення гарантують, що адміністрація іншої держави-члена може розглядати таку компанію як таку, що не має достатньої економічної сутності відповідно до національних положень, навіть якщо вона не підпадає під дію Директиви. Компромісна пропозиція має на меті не допустити, щоб Unshell підривала національні правила боротьби зі зловживаннями або ухиленням від сплати податків.
Державам-членам рекомендується не перешкоджати застосуванню подальших наслідків до суб’єктів, які вважаються “shells” згідно з Unshell, або до сторін, на яких не поширюються наслідки Unshell.
Пропозиція також передбачає коригування порогового значення доходу та балансової вартості для підприємств, що не підпадають під дію директиви. Державні організації, які повністю належать урядам країн-членів або не вважаються організаціями з високим ступенем ризику, виключаються з Unshell.
Суттєве оновлення
Отже, Директива Unshell – це крок уперед у підході ЄС до боротьби з ухиленням від сплати податків через підставні компанії. Компанії повинні дотримуватися цих кроків, щоб забезпечити дотримання податкового законодавства та стратегічне податкове планування в умовах мінливого європейського податкового ландшафту.
Оскільки директива підлягає подальшому обговоренню та потенційним змінам, залишатися в курсі подій та бути гнучкими буде вкрай важливо для бізнесу, що працює в ЄС.
Щоб поговорити з одним із наших досвідчених експертів з питань оподаткування в ЄС, будь ласка, зв‘яжіться з нами.
Як керуючий партнер Kreston Ukraine, Сергій Атамас має більш ніж 20-річний досвід у сфері управлінського консалтингу, корпоративних фінансів та бізнес-трансформації. Він розробляє бізнес-стратегію, керує інвестиційною та консалтинговою практиками. Експертиза Сергія охоплює акціонерне та проектне фінансування, ІТ-стратегію, бізнес-планування та клієнтську аналітику. Він має значний галузевий досвід у сферах ІТ, телекомунікацій, виробництва, енергетики, споживчих товарів та логістики, зробивши значний внесок у розвиток українського бізнес-ландшафту.
Шлях України до економічного відновлення
January 4, 2024
Ознаки відновлення економіки України можуть стати для декого несподіванкою. З лютого 2022 року світова економіка відчуває вплив російсько-української війни. Від цін на нафту до нестачі зерна – багато країн стикаються з проблемами ланцюгів постачання.
Не дивно, що саме українська економіка відчула на собі найсильніший вплив, як було зазначено в нещодавньому інтерв’ю з Сергієм Атамасом з компанії ” Крестон Україна“. Атамась представляє наратив про стійкість та стратегічну переорієнтацію. “Спочатку ми втратили близько 50% наших клієнтів майже за одну ніч”, – розповідає Атамас, підкреслюючи безпосередній вплив конфлікту на український бізнес. Однак глобальна реакція була швидкою і трансформаційною. Наприклад, компанія “Крестон Україна” за півтора року повернула собі 90% довоєнного прибутку.
Члени Альянсу підтримують економічне відновлення України
Всупереч похмурому прогнозу падіння ВВП на 50%, Україні вдалося досягти більш скромного падіння до 29% у 2022 році, з прогнозами зростання на 4,7% у 2023 році. Ця дивовижна стійкість, як зазначає Атамас, пояснюється “безпрецедентною фінансовою допомогою союзників, збільшенням державних витрат і звільненням територій”. Внутрішні запозичення та міжнародна підтримка відіграли вирішальну роль, причому перші перевищили 11 мільярдів доларів, а друга сягне 33,8 мільярда доларів у 2023 році.
Українські компанії переробили свої моделі майже за одну ніч, пояснює Атамас,
“Щоб утриматися на плаву, українському бізнесу довелося переналаштувати внутрішні процеси та вдатися до антикризового управління. Серед популярних заходів – адаптація бізнес-стратегій та фокусу до поточних потреб ринку, розширення клієнтської бази та цільової аудиторії, вихід на міжнародні ринки та пошук фінансування/інвестицій або нових партнерів”.
Атамась також підкреслює роль технологій в адаптаційних стратегіях України. Значні ресурси спрямовуються на військові технології та безпекові проекти. Нещодавно він навіть запустив власний новий бізнес: “Growexa – це SaaS-платформа, орієнтована на пошук проектів по всьому світу, що надає інвесторам детальну систему пошуку та поглиблену аналітику на основі штучного інтелекту”.
Вплив на галузеві особливості
Незважаючи на втручання, певні сектори зазнали більшого впливу конфлікту, ніж інші, пояснює Атамас: “Металургійна промисловість, наріжний камінь української економіки, зазнала скорочення на 70% у 2022 році. Енергетичний сектор, який зазнав серйозних ударів з кінця 2022 року, зазнав падіння експорту електроенергії на 90%. Сільське господарство, ще один ключовий сектор, зіткнулося зі збитками, що перевищують 40 мільярдів доларів”. Атамас вказує на необхідність “адаптації бізнес-стратегій та розширення клієнтської бази” як життєво важливих тактик виживання для бізнесу”.
Іноземні інвестиції
Окрім виклику підтримання руху української економіки, щоб не вплинути негативно на громадян, які вже мають справу з проблемами життя в умовах війни, пояснює Атамас, міжнародні інвестори призупинили активність, але не зупинилися повністю: “У 2022 році приплив прямих іноземних інвестицій був у 5,8 разів меншим, ніж у 2021 році, і склав 1,1 мільярда доларів, а відтік – 529 мільйонів доларів. У 2023 році ситуація значно покращилася: за шість місяців приплив капіталу сягнув $2,4 млрд, а відтік – лише $19 млн.
Незважаючи на ризики воєнного часу, інвестори готові вкладати кошти в нові українські проекти. Польський логістичний оператор Laude перемістив активи на суму 100 млн євро в Україну після закриття свого бізнесу в Росії і планує збільшити інвестиції. Німецька компанія Pfeifer & Langen придбає свій шостий цукровий завод в Україні, а німецька компанія Bayer інвестує 60 мільйонів євро в розширення своїх потужностей в Житомирській області.
Члени Альянсу також особливо підтримують заохочення прямих іноземних інвестицій, “Bpifrance Assurance Export забезпечить страхування для французького бізнесу, що інвестує в Україну, покриваючи до 95% втрат активів або боргових зобов’язань інвесторів. Головною умовою є активна участь у відновленні України до закінчення повномасштабної війни”.
Поради для іноземного бізнесу в Україні
Атамас радить використовувати інвестиційні стимули країни для іноземних суб’єктів господарювання, які бажають інвестувати в Україну, включаючи значну державну підтримку та податкові пільги.
“Інвестування в Україну все ще може бути прагматичним навіть під час війни”, – стверджує він. Процес відновлення, на його думку, буде підкріплений міжнародними зусиллями, такими як Фонд допомоги Україні Європейської Комісії та співпраця з такими фірмами, як BlackRock і JPMorgan Chase, у створенні банку реконструкції для залучення 400 мільярдів доларів США.
Атамась вважає, що уряд також наполегливо стимулює інвесторів повернутися в Україну, надаючи їм “до 30% державної підтримки на капітальні інвестиції, розвиток інфраструктури та звільнення від сплати податку на прибуток підприємств на строк до 10 років”.
10-річний план відновлення економіки України
Незважаючи на обнадійливі перші ознаки, Атамась чітко усвідомлює, що шлях до відновлення України все ще перебуває на початковій стадії. “На початку 2023 року Світовий банк оцінив потреби України в реконструкції та відновленні на наступне десятиліття приблизно в 411 мільярдів доларів. Очікується, що українські та міжнародні приватні компанії зроблять свій внесок у розвиток інфраструктури та економічне відродження України.
Європейський парламент підтримав ініціативу Європейської Комісії щодо створення спеціального Фонду допомоги Україні обсягом до 50 мільярдів євро. Цей фонд призначений для надання стабільної та передбачуваної фінансової підтримки Україні з 2024 по 2027 рік, включаючи прямі гранти, кредити, мобілізацію приватних інвестицій через гарантії та змішане фінансування”.
Очікуваний бум
Існують протверезні сценарії, які планують підтримати економіку, поки тривають активні бойові дії, найвірогідніший з яких Атамась описує так: “Активні бойові дії з Росією до 2025 року з мінімальними змінами на фронті. У цьому сценарії економіка України продовжуватиме відновлюватися протягом наступних двох років з помірним зростанням ВВП. Однак наразі розробляються підходи до трансформації економіки та створення умов для того, щоб іноземний приватний капітал став рушієм українських інвестиційних проектів. Економічний бум очікується з 2026 року і далі”.
Якщо ви вже ведете бізнес в Україні або бажаєте розширити свою діяльність в регіоні і хочете поспілкуватися з одним із наших експертів, будь ласка, зв‘яжіться з нами.
Новини
Гільєрмо Нарваес
Податковий партнер в офісі Kreston в Мехіко, Kreston FLS
Гільєрмо Нарваес є податковим партнером в офісі Kreston FLS в Мехіко та технічним податковим директором Глобальної податкової групи Kreston Global, а також членом Міжнародної фіскальної асоціації (IFA). Гільєрмо є податковим експертом з питань міжнародного оподаткування, корпоративних податків, трансфертного ціноутворення, злиттів та поглинань, корпоративних реорганізацій та судових спорів.
У сфері міжнародного оподаткування Гільєрмо спеціалізується на аналізі та тлумаченні угод про уникнення подвійного оподаткування, що застосовуються до міжнародних транзакцій.
Виняток щодо економічної сутності
December 20, 2023
Правила звільнення від оподаткування за економічною сутністю гарантують, що компанії, які ведуть бізнес у певній юрисдикції, мають реальну економічну присутність і здійснюють реальну економічну діяльність, а не просто створюють підставні компанії з метою уникнення оподаткування.
Контрольована іноземна компанія (КІК)
Контрольована іноземна компанія (КІК) – це термін, що використовується в міжнародному оподаткуванні для опису компанії, яка контролюється резидентом іншої держави і підпадає під дію певних правил уникнення оподаткування. Основна мета правил щодо КІК – запобігти переміщенню доходів платників податків у низькоподаткові або безподаткові юрисдикції через контроль над іноземними компаніями.
Згідно з цими правилами, певні компанії повинні пройти перевірку на економічну обґрунтованість, а невиконання цієї вимоги може призвести до штрафних санкцій і наслідків.
Фінляндія: Тематичне дослідження
Компанія у Фінляндії переважно володіла приватною компанією з обмеженою відповідальністю (“SARL”) в Люксембурзі. SARL була створена для управління сімейними активами. Активи балансу перевищували зобов’язання компанії. Компанія отримувала поточний дохід від стратегічної інвестиції для фінансування своєї активної інвестиційної діяльності.
SARL має офіс, співробітників та достатню кількість офісного обладнання для здійснення необхідних дій з управління активами. У компанії працювало лише кілька співробітників, але вони ефективно керували діяльністю SARL, включаючи інвестиційного директора, який відповідав за інвестиції бізнесу, але завжди дотримувався інвестиційної політики SARL.
Виняток щодо економічної сутності
Податкове агентство Фінляндії, розглянувши історію SARL, її інвестиційну діяльність, а також те, що вона знаходиться в державі ЄЕЗ, видало рішення фінському власнику SARL, не вважаючи її КІК (контрольованою іноземною компанією) для цілей оподаткування у Фінляндії на підставі звільнення від оподаткування за економічною сутністю. Податкова адміністрація розглядала SARL як інвестиційну компанію, виходячи з характеру її діяльності, яка частково мала ознаки холдингової компанії. Коротше кажучи, на думку податкового органу, SARL була активним бізнесом з економічним змістом, а отже, не повинна була оподатковуватися режимом КІК, що діє у Фінляндії.
Нарахування в державі резидента
Загалом, вплив правил КІК полягає в тому, що платник податків повинен нараховувати в державі своєї резиденції дохід, отриманий від бізнесу, який повністю або частково належить йому і розташований в іншій державі. І навпаки, якщо іноземна компанія не відповідає ознакам КІК, її фінансові результати не визнаються в державі резидентства власника капіталу. Величезна різниця.
У справі Фінляндії рішення було винесено на підставі спеціального місцевого правила про виключення – виключення на підставі економічної сутності. Платник податків довів, що SARL мала достатню ділову активність (тобто інвестиційну діяльність), яка здійснювалася в Люксембурзі переважно за рахунок власних ресурсів – працівників, активів та керівництва.
Чому фінський платник податків успішно довів, що SARL не може вважатися контрольованою іноземною компанією? Тому що платник податків надав активи та інші елементи для SARL, щоб надати їй незалежного статусу з активною діяльністю і, що найголовніше, з реальною господарською діяльністю.
Уникнути режиму КІК найімовірніше, якщо бізнес-одиниця ефективно здійснює активну та суттєву діяльність.
Якщо ви хочете обговорити ваші податкові потреби, будь ласка, зв‘яжіться з нами.
Новини
Гільєрмо Нарваес
Податковий партнер в офісі Kreston в Мехіко, Kreston FLS
Гільєрмо Нарваес є податковим партнером в офісі Kreston FLS в Мехіко та технічним податковим директором Глобальної податкової групи Kreston Global, а також членом Міжнародної фіскальної асоціації (IFA). Гільєрмо є податковим експертом з питань міжнародного оподаткування, корпоративних податків, трансфертного ціноутворення, злиттів та поглинань, корпоративних реорганізацій та судових спорів.
У сфері міжнародного оподаткування Гільєрмо спеціалізується на аналізі та тлумаченні угод про уникнення подвійного оподаткування, що застосовуються до міжнародних транзакцій.
Нові правила щодо податкового резидентства в Італії
December 19, 2023
З 2024 року в Італії зміняться нові правила щодо податкового резидентства. Поправки можуть призвести до нових наслідків, коли планується застосувати механізм “tie-breaker” Угоди про вільну торгівлю, підписаної Італією.
Саме державам належить встановлювати правила, які визначають, коли фізична особа вважається податковим резидентом цієї держави. Відповідно, національне податкове законодавство визначає, хто підлягає оподаткуванню в конкретній юрисдикції.
Податкові угоди
Податкові угоди не розглядають це питання, проте вони встановлюють правила, які визначають, де фізична особа повинна вважатися податковим резидентом, коли така особа є резидентом двох різних юрисдикцій одночасно. Це положення відоме як “правила, що вирішують питання” і, як правило, є частиною статті про резидентство в угодах про уникнення подвійного оподаткування (УПО), яка визначає, яка юрисдикція має повноваження оподатковувати особу і, відповідно, уникати подвійного оподаткування, коли така особа підлягає оподаткуванню в двох державах одночасно.
Місце проживання
Однією з важливих змін у внутрішньому законодавстві Італії є визначення поняття “доміцилій”. Місце проживання є одним з ключових елементів для визначення того, чи можна вважати особу резидентом Італії. Поки що (2023 рік) фізична особа має доміцилію в Італії, якщо в ній знаходиться її основне місце діяльності або інтересів. Як наслідок, ця особа вважається податковим резидентом цієї країни.
Сімейні стосунки
Однак у 2024 році все зміниться. Нові правила встановлюють, що доміцилієм буде вважатися Італія, якщо фізична особа здійснює більшість своїх особистих і сімейних стосунків в ній, а не в бізнесі та інтересах. Це означає, що закон змінить об’єктивний критерій на суб’єктивний для визначення місця проживання особи за доміцилією.
Перше, про що слід пам’ятати, це те, що особа може бути резидентом Італії з 2024 року, не змінюючи при цьому свого способу життя. Іншими словами, зміна діяльності або результатів роботи фізичної особи не обов’язково є причиною виникнення нових зобов’язань в Італії для того, щоб вважатися резидентом цієї країни з 2024 року, але для цього необхідно внести відповідні зміни до законодавства.
Тай-брейкери ОЕСР
Критерії, засновані на Модельній конвенції (МК) ОЕСР, забезпечують ієрархію для визначення критерію, що застосовується для визначення резидентства фізичної особи. Останнє визначатиметься в такому порядку – за наявності постійного житла, за місцем розташування центру життєвих інтересів, за місцем звичайного проживання або відповідно до громадянства.
Віртуальні інтереси
Поняття “життєво важливі інтереси” є змішаним поняттям, що складається з об’єктивних і суб’єктивних елементів, пов’язаних між собою. Виконання одного з елементів, що означає наявність лише особистих та сімейних зв’язків в Італії, може створити резидентство відповідно до внутрішньої бази Італії, чинної станом на 2024 рік, однак при застосуванні вирішального критерію ДTA на основі МК це може призвести до іншого результату з огляду на відсутність одного з елементів центру життєвих інтересів: економічних зв’язків.
Ключове питання, яке необхідно вирішити, полягає в тому, чи може фізична особа за таких обставин вважатися податковим резидентом Італії після застосування вирішального критерію уникнення подвійного оподаткування на підставі ДК і мати лише в цій юрисдикції особисті стосунки? Відповідь на це питання, швидше за все, буде негативною.
Якщо ви хочете обговорити свої податкові потреби з експертом Kreston Global, будь ласка, зв‘яжіться з нами.
Новини
Гільєрмо Нарваес
Податковий партнер в офісі Kreston в Мехіко, Kreston FLS
Гільєрмо Нарваес є податковим партнером в офісі Kreston FLS в Мехіко та технічним податковим директором Глобальної податкової групи Kreston Global, а також членом Міжнародної фіскальної асоціації (IFA). Гільєрмо є податковим експертом з питань міжнародного оподаткування, корпоративних податків, трансфертного ціноутворення, злиттів та поглинань, корпоративних реорганізацій та судових спорів.
У сфері міжнародного оподаткування Гільєрмо спеціалізується на аналізі та тлумаченні угод про уникнення подвійного оподаткування, що застосовуються до міжнародних транзакцій.
Доказ резидентства: Прийнятні докази для угоди про уникнення подвійного оподаткування
December 18, 2023
Довідка, видана компетентним податковим органом, що підтверджує резидентство для цілей оподаткування, є загальновизнаним доказом резидентства фізичної особи. Однак нещодавнє рішення іспанських судів ставить це під сумнів.
Угода про уникнення подвійного оподаткування
Одне з основних застосувань цих довідок – коли особа має подвійне резидентство і їй потрібно визначити, в якій державі вона вважається податковим резидентом. Для цього угоди про уникнення подвійного оподаткування (УПО) включають у положення про резидентство “вирішальний фактор”, який зазвичай визначений у статті 4 УПО. Але перед тим, як перейти до тай-брейку, необхідно з’ясувати, що одна й та сама фізична особа вважається податковим резидентом двох різних держав і, очевидно, що між цими державами діє Угода про уникнення подвійного оподаткування.
Демонстрація місця проживання
Податкова адміністрація Іспанії не прийняла до уваги податковий сертифікат, виданий США, аргументуючи це тим, що “американці можуть отримати його лише за те, що вони є громадянами США”. Відповідно, позиція податкового органу полягала в тому, що фізична особа не продемонструвала свого подвійного податкового резидентства в обох країнах, США та Іспанії, а отже, не було необхідності застосовувати вирішальний фактор DTA, оскільки податкове резидентство цієї особи вже було визначено.
Результати трибуналу
Вища судова інстанція Іспанії (“Tribunal Supremo”) скасувала рішення податкового органу, який дійшов висновку, що національний орган не має права ігнорувати наслідки податкової довідки, виданої для міжнародного оподаткування іншою державою, якщо така довідка була підготовлена для застосування в рамках угоди про уникнення подвійного оподаткування.
Ми використовуємо файли cookie на нашому веб-сайті, щоб надати вам найбільш релевантний досвід, запам'ятовуючи ваші уподобання та повторні відвідування. Натискаючи "Прийняти всі", ви даєте згоду на використання ВСІХ файлів cookie. Однак ви можете відвідати "Налаштування файлів cookie", щоб змінити свою згоду.
This website uses cookies to improve your experience while you navigate through the website. Out of these, the cookies that are categorized as necessary are stored on your browser as they are essential for the working of basic functionalities of the website. We also use third-party cookies that help us analyze and understand how you use this website. These cookies will be stored in your browser only with your consent. You also have the option to opt-out of these cookies. But opting out of some of these cookies may affect your browsing experience.
