Thomas Badri je pracovníkom pre marketing a komunikáciu v spoločnosti OmniTrust v Luxembursku. Má skúsenosti z rôznych odvetví, ako sú technológie, obchodné služby, priemysel, stavebníctvo a poľnohospodárstvo, a spája kreativitu a stratégiu s cieľom navrhovať účinné komunikačné projekty a posilňovať imidž značky OmniTrust.
Nový daňový režim pre prenesené úroky v Luxembursku
September 5, 2025
Po predložení vládneho návrhu zákona č. 8590 24. júla 2025 sa pravidlá pre prenesené úroky v Luxembursku zmenia. Carried interest je podiel na zisku, ktorý alternatívny investičný fond (AIF) prideľuje svojim správcom po prekročení hraničnej sadzby. Cieľom navrhovaného režimu je modernizovať daňové zaobchádzanie, posilniť právnu istotu a zvýšiť atraktívnosť Luxemburska pre medzinárodných správcov fondov a investorov.
Kľúčové zmeny v oblasti prenesených úrokov v Luxembursku: návrh zákona č. 8590
Nový režim by rozšíril okruh príjemcov. Už by sa neobmedzoval len na zamestnancov správcovských spoločností alebo správcov AIF, ale rozšíril by sa aj na osoby, ktoré poskytujú služby správcom fondov, vrátane zamestnancov externých poskytovateľov, nezávislých riaditeľov a partnerov, ktorí nie sú zamestnancami.
V návrhu zákona sú definované dva druhy prenesených úrokov. Zmluvný prenesený úrok, založený výlučne na zmluvných právach, by sa klasifikoval ako špekulatívny zisk a zdaňoval by sa 25 % progresívnou sadzbou, čo by viedlo k efektívnej hraničnej sadzbe približne 11,45 %. Úroky spojené s účasťou, ktoré súvisia s priamym alebo nepriamym podielom vo fonde, by sa tiež klasifikovali ako špekulatívny zisk, ale mohli by sa na ne vzťahovať úplné oslobodenia od dane, ak je účasť nižšia ako 10 % a je držaná dlhšie ako šesť mesiacov. Oslobodenie by sa vzťahovalo na kapitálové zisky aj na rozdelené príjmy, a to aj prostredníctvom transparentných štruktúr.
Medzi ďalšie dôležité zmeny patrí zavedenie trvalého preferenčného režimu, zrušenie pravidla, podľa ktorého musia investori najprv získať späť vložený kapitál a až potom vyplácať prenesené úroky, a povolenie štruktúr podľa jednotlivých transakcií. Príjemcovia súčasného rámca by automaticky prešli na nový režim. V prípade prijatia by nový systém nadobudol účinnosť 1. januára 2026.
Prečo je to dôležité pre odvetvie fondov
Táto reforma je významná pre luxemburský sektor alternatívnych investičných fondov. Správcom a poskytovateľom služieb by priniesla väčšiu zrozumiteľnosť, znížila by efektívne daňové zaťaženie a priblížila by Luxembursko k medzinárodným trhovým postupom. Reforma tiež signalizuje odhodlanie Luxemburska zostať popredným európskym centrom pre alternatívne investičné fondy v konkurenčnom globálnom prostredí.
Ďalšie kroky
Návrh zákona je v súčasnosti predmetom parlamentného preskúmania. Ak bude schválený, bude sa uplatňovať od roku 2026 a očakáva sa, že poskytne jasnejší a atraktívnejší rámec pre prenesené úroky. Ďalšiu analýzu návrhu zákona č. 8590 a jeho dôsledkov nájdete v dokumente Omnitrust.
Globálne voľné pracovné miesta
1 Ionescu Crum, Brasov Business Park, Tower 1, 2. poschodie,
August 26, 2025
Globálne voľné pracovné miesta
6 Esplanade
July 10, 2025
Globálne voľné pracovné miesta
Park House, 37 Clarence Street
July 7, 2025
Novinky
Christina Tsiarta
Vedúci oddelenia poradenstva pre udržateľnosť, ESG a klimatické zmeny v spoločnosti Kreston ITH, predseda globálnej poradenskej skupiny Kreston ESG
“Zatiaľ čo pre niektoré organizácie existuje zákonná požiadavka na ich dodržiavanie, napríklad v Spojenom kráľovstve, kde ministerstvo pre podnikanie a obchod práve zverejnilo návrh britských štandardov pre vykazovanie udržateľnosti, pre iné je to otázka strategického významu a rozlišovacieho faktora na trhu.”
Regulačné a komerčné faktory, ktoré sú dôvodom na prijatie opatrení v oblasti životného prostredia, sociálnych vecí a riadenia (ESG), sú pre stredne veľký trh stále rozhodujúce. Od nových noriem zverejňovania informácií o udržateľnosti až po tlak investorov a zainteresovaných strán sa od podnikov žiada, aby ukázali, ako vytvárajú dlhodobú hodnotu nad rámec finančných výnosov.
Spoločnosť Kreston Reeves, člen siete Kreston Global vo Veľkej Británii, v reakcii na tento posun spustila špecializovanú službu ESG poradenstva a reportingu, ktorá odráža širší trend v celej sieti.
“Ako predsedníčka Kreston Global ESG Advisory Group som mimoriadne nadšená, že taká významná spoločnosť v sieti, akou je Kreston Reeves, zavádza poradenské služby v oblasti ESG,” hovorí Christina Tsiarta. “Ukazuje to, aké dôležité sa stalo vykazovanie ESG a dodržiavanie predpisov pre organizácie všetkých veľkostí.”
Hoci regulačné impulzy naďalej rastú, Christina sa domnieva, že dodržiavanie predpisov nie je jedinou hnacou silou.
“Bez ohľadu na motiváciu je riadenie otázok ESG nepochybne príležitosťou pre organizácie, najmä tie stredne veľké, na udržateľný rast a dosiahnutie dlhodobej odolnosti.”
Nová služba spoločnosti Kreston Reeves v oblasti poradenstva a reportingu ESG je navrhnutá tak, aby pomohla organizáciám začleniť ESG do strategického a finančného plánovania. Ponúka podporu v štyroch kľúčových oblastiach:
Vývoj stratégie ESG a posúdenie významnosti
Regulačné a dobrovoľné podávanie správ o ESG
Meranie uhlíkovej stopy
Vypracovanie a vykonávanie akčného plánu v oblasti klímy
“Silné referencie v oblasti ESG už nie sú príjemnou záležitosťou – sú nevyhnutné pre dlhodobý úspech,” hovorí Dan Firmager, poradca pre ESG v spoločnosti Kreston Reeves. “Napriek tomu má mnoho organizácií stále problém pochopiť a uplatniť myslenie ESG pri každodenných obchodných rozhodnutiach. Naša služba je navrhnutá tak, aby túto medzeru preklenula.”
Firma spolupracuje s poskytovateľom softvéru ESG, spoločnosťou Neoeco, s cieľom poskytovať poznatky založené na údajoch, ktoré sú v súlade so štandardmi finančného výkazníctva a uisťovania.
“Naša služba poradenstva a podávania správ o ESG je navrhnutá tak, aby preklenula túto medzeru a pomohla klientom začleniť ESG do centra ich činností, podávania správ a rámcov riadenia.”
Christina dodáva: “Toto je len jeden z príkladov toho, ako firmy Kreston podporujú klientov pri riešení požiadaviek ESG. S rastúcimi očakávaniami sa schopnosť ponúkať jasné, finančne zosúladené poradenstvo v oblasti ESG stane základom úlohy dôveryhodného poradcu.”
Prilákanie medzinárodných talentov: Luxemburský daňový režim pre expatriantov
Luxemburský daňový režim pre expatriantov je najnovším nástrojom v stratégii krajiny na prilákanie špičkových medzinárodných talentov na čoraz konkurenčnejšom globálnom trhu s kvalifikovanými odborníkmi. Luxembursko, ktoré má strategickú polohu v srdci Európy a je známe stabilitou svojho ekonomického a daňového prostredia, posilňuje svoju pozíciu zavedením novej verzie režimu, ktorá začne platiť od januára 2025.
Toto opatrenie ponúka jednoduchý a výhodný daňový rámec pre odborníkov prijatých zo zahraničia a zároveň rieši potreby spoločností, ktoré čelia nedostatku špecifických odborných znalostí. Je to cenný nástroj konkurencieschopnosti v čoraz mobilnejšom svete. Aurore Calvi, výkonná riaditeľka člena siete Kreston, spoločnosti OmniTrust v Luxembursku, sa delí o svoje postrehy.
1. Kto sa považuje za expatrianta?
“Zahraničný zamestnanec” je fyzická osoba, ktorá je zamestnaná mimo Luxemburska alebo vyslaná zahraničným subjektom na prácu v Luxembursku. Na rozdiel od cezhraničných pracovníkov, ktorí denne dochádzajú za prácou, expatriovaní zamestnanci sa presťahujú a stanú sa daňovými rezidentmi Luxemburska.
Tieto vysokokvalifikované profily zohrávajú kľúčovú úlohu v inováciách, technologickom rozvoji a konkurencieschopnosti podnikov v kľúčových odvetviach, ako sú financie, strojárstvo a výskum.
2. Nový atraktívny daňový režim od roku 2025
Hlavné výhody:
– Oslobodenie od dane vo výške 50 % z ročného hrubého platu s hornou hranicou 400 000 EUR (okrem vecných dávok).
– Platnosť až 8 rokov, čo zaručuje strednodobú daňovú stabilitu.
– Zjednodušený administratívny postup bez potreby predchádzajúceho schválenia; proces iniciuje zamestnávateľ.
Kritériá oprávnenosti:
Na to, aby sa na vás vzťahoval režim zahraničnej dane, musíte splniť niekoľko kumulatívnych podmienok:
Daňová rezidencia: Zamestnanec sa musí stať daňovým rezidentom Luxemburska pri nástupe do zamestnania.
Žiadne nedávne väzby na Luxembursko : Fyzická osoba nesmie byť daňovým rezidentom alebo zamestnancom Luxemburska počas piatich rokov pred svojím príchodom.
Geografická vzdialenosť: Zamestnanec musel počas týchto piatich rokov žiť vo vzdialenosti väčšej ako 150 km od luxemburských hraníc.
Minimálny plat: Ročný hrubý plat musí byť minimálne 75 000 EUR bez nezdaniteľných položiek.
Miesto výkonu práce: Najmenej 75 % pracovného času musí byť strávených v Luxembursku.
Kvóta spoločnosti: Režim môže využívať najviac 30 % všetkých zamestnancov spoločnosti.
3. Strategický nástroj pre zamestnávateľov
Tento režim je účinným nástrojom náboru na prilákanie medzinárodných talentov. Umožňuje spoločnostiam so sídlom v Luxembursku (alebo pôsobiacim v Luxembursku) ponúkať atraktívne balíky čistých odmien bez toho, aby sa zvýšili ich celkové náklady na pracovnú silu. Jeho jednoduchosť je ďalšou výhodou, najmä pre nadnárodné skupiny, ktoré sú zvyknuté riadiť zložité procesy mobility. Umožňuje im tiež udržať si konkurencieschopnosť v porovnaní s inými európskymi jurisdikciami.
4. Ako je na tom Luxembursko v porovnaní so svojimi susedmi?
Krajina
Trvanie
Hlavná daňová výhoda
Kľúčové podmienky
Luxembursko
Do 8 rokov
50 % oslobodenie od dane z hrubého platu (max. 400 000 EUR)
Prenájom v zahraničí, musí sa stať daňovým rezidentom, žil >150km
Francúzsko
Do 8 rokov
Čiastočné oslobodenie príjmov súvisiacich s expatriáciou
Nebol daňovým rezidentom Francúzska počas predchádzajúcich 5 rokov
Belgicko
5 + 3 roky
30 % oslobodenie od dane prostredníctvom osobitného príspevku
Žiadny pobyt alebo činnosť v Belgicku za posledných 5 rokov
Holandsko
Do 5 rokov
Zníženie oslobodenia časti platu (30%, 20%, 10%)
Prijatí zo zahraničia
Luxembursko sa vyznačuje jasným, veľkorysým a ľahko uplatniteľným režimom: žiadne zložité výpočty, žiadne skryté limity – len transparentné a jednoduché oslobodenie.
5. Vyvážený, ale kontrolovaný režim
Nie je potrebný žiadny predchádzajúci súhlas, ale luxemburská správa priamych daní (ACD) môže následne vykonávať kontroly. Zamestnávatelia preto musia uchovávať všetky podklady počas celého trvania režimu.
Zamestnanci, ktorí už pracujú v Luxembursku pred rokom 2025, sa môžu rozhodnúť pre nový režim, ale táto voľba je neodvolateľná a mala by sa starostlivo zvážiť, najlepšie s odborným daňovým poradenstvom.
6. Prečo sa presťahovať do Luxemburska?
Okrem daňových výhod ponúka Luxembursko veľmi priaznivé prostredie pre medzinárodných odborníkov. Nachádza sa na križovatke Belgicka, Francúzska a Nemecka a slúži ako strategická základňa pre medzinárodné spoločnosti pôsobiace na európskych trhoch.
Krajina ponúka bezpečné, viacjazyčné a kozmopolitné životné prostredie s pracovnou silou viac ako 170 národností. Moderná infraštruktúra vrátane medzinárodných škôl uľahčuje sťahovanie rodín. Pracovné zákony sú transparentné a stabilné, čo poskytuje istotu zamestnávateľom aj zamestnancom.
V kombinácii so silným hospodárstvom, blízkosťou európskych inštitúcií a dynamickým finančným a technologickým sektorom predstavuje Luxembursko presvedčivý argument. Daňový režim pre expatriantov je jedným z viacerých stimulov, ktoré z neho robia vysoko konkurencieschopnú a príjemnú destináciu.
7. Záver
Týmto novým režimom Luxembursko posilňuje svoju úlohu európskeho centra pre medzinárodné talenty. Kombináciou daňových stimulov, administratívnej jednoduchosti a jasného právneho rámca spĺňa modernizovaný systém potreby spoločností, ktoré čelia rastúcim výzvam pri získavaní vysokokvalifikovaných odborníkov.
Je súčasťou širšej stratégie, ktorej cieľom je podporiť dlhodobé usadenie strategických profilov a rozvoj medzinárodného podnikania.
Spoločnostiam alebo odborníkom, ktorí majú záujem o presťahovanie alebo podnikanie v Luxembursku alebo o uplatnenie daňového režimu pre expatriotov, môže spoločnosť Kreston sprostredkovať kontakt s miestnym poradcom, ktorý môže posúdiť individuálnu situáciu a poskytnúť individuálne poradenstvo počas celého procesu.
Globálne voľné pracovné miesta
Dr. Manuel Vogel
Generálny riaditeľ, Kreston A&O, Švajčiarsko
Dr. Manuel Vogel je uznávaný finančný manažér s rozsiahlymi skúsenosťami v oblasti medzinárodných daní (najmä medzinárodnej DPH), správy a riadenia spoločností a finančného riadenia. Pôsobí ako dočasný manažér (napr. v súčasnosti je finančným riaditeľom v spoločnosti DentaCore AG) a často ho žiadajú, aby pôsobil v predstavenstve ako odborník na financie a dane.
Švajčiarsko
May 15, 2025
Ide len o všeobecnú príručku, ktorá nie je určená na pokrytie všetkých scenárov a nuáns DPH. Konkrétne poradenstvo pre každú transakciu alebo dodávku by mal vždy poskytnúť odborník na DPH.
Globálne voľné pracovné miesta
55 Colmore Row
March 17, 2025
Globálne voľné pracovné miesta
Pinnacle House, 1 Pinnacle Way
Novinky
Christina Tsiarta
Vedúci oddelenia poradenstva pre udržateľnosť, ESG a klimatické zmeny v spoločnosti Kreston ITH, predseda globálnej poradenskej skupiny Kreston ESG
Technický riaditeľ ESG v globálnom poradnom výbore Kreston ESG
Carmen Cojocaru je certifikovaná účtovníčka, finančná audítorka a európska certifikovaná daňová poradkyňa s viac ako 20-ročnými skúsenosťami v oblasti účtovníctva, auditu, daní a outsourcingu obchodných procesov.
Zdá sa, že údaje spoločnosti Interpreneur, ktoré uskutočnila spoločnosť Kreston, ukazujú, že v Európe sa oslabuje odhodlanie uprednostňovať ESG v obchodných operáciách. Tieto údaje však nevypovedajú o celej situácii. Spoločnosť Kreston Global zisťuje, že hoci klienti žonglujú s mnohými otázkami, ESG stále naberá na sile.
Zmena priorít, nie opustenie
Keďže rast globálnej ekonomiky začína klesať, klienti musia riešiť množstvo problémov, o ktorých pred štyrmi rokmi možno ani neuvažovali. Európski klienti sa však od ESG neodťahujú.
“V roku 2023 a na začiatku roka 2024 zaznamenali udržateľné fondy v Európe silný prílev, ktorý prekonal prílev v Spojených štátoch, kde sa investovanie do ESG viac spolitizovalo a čelilo stiahnutiam,” uviedla Carmen Cojocaru, Managing Partner spoločnosti Kreston Romania. “Európa zostáva lídrom v prijímaní udržateľných fondov s výrazným nárastom investícií, vrátane takmer 11 miliárd USD v nových aktívach len za prvý štvrťrok 2024, čo je viac ako dvojnásobok prílevu v predchádzajúcom štvrťroku. To naznačuje nie zníženie, ale rastúce nadšenie a rozvoj v oblasti ESG. Zdá sa, že uvádzané oslabenie môže skôr odrážať regionálne rozdiely než skutočný pokles v Európe.
ESG v Európe je stále aktuálne
Prijímanie ESG utrpelo v USA, kde sa považuje za príliš politizovanú a kontroverznú záležitosť, ale zdá sa, že Európa tento problém obchádza. Zatiaľ čo otázky ESG sa vždy využívali v politických programoch, v EÚ sa ESG nevníma výlučne ako politická otázka alebo ako téma s politickými konotáciami. Ak niečo, diskusia v EÚ týkajúca sa ESG sa sústreďuje na právne a licenčné požiadavky, požiadavky hodnotového reťazca alebo tlak zainteresovaných strán.
“Napríklad, ak je spoločnosť veľká a spadá do pôsobnosti príslušných právnych predpisov, potom je pre ňu ESG zákonnou požiadavkou,” povedala Christina Tsiarta, vedúca oddelenia poradenských služieb pre udržateľnosť, ESG a klimatické zmeny v spoločnosti Kreston ITH a predsedníčka globálnej poradenskej skupiny Kreston ESG. “Ak je spoločnosť malým alebo stredným podnikom, považuje sa to za oblasť, ktorú je potrebné riešiť kvôli iným faktorom. Podľa našich skúseností klienti čoraz viac chápu, aké dôležité je riadiť otázky ESG ako organizácie, a prijímajú čoraz viac relevantných opatrení nad rámec dodržiavania právnych predpisov.
Regulačné zmeny a investičné trendy
Objavili sa hlasy, že zvýšená regulácia EÚ v oblastiach, ako je bezpečnosť údajov, odsúva ESG na nižšie priečky v zozname priorít, ale Cojocaru a Tsiarta sa zhodujú, že bezpečnosť údajov a ESG sa navzájom dopĺňajú.
“Hoci prísnejšie nariadenia EÚ, ako napríklad GDPR, zvýšili význam bezpečnosti údajov, nezastieňujú význam ESG,” povedal Cojocaru. “Tieto nariadenia zdôrazňujú potrebu bezpečných a transparentných operácií, ktoré ovplyvňujú kontrolu údajov súvisiacich s ESG. Obe otázky sú rovnako dôležité a mali by sa riešiť spoločne.
Prečo je ESG v Európe stále prioritou podnikov
Podľa Tsiartu by sa mohlo zdať, že sa okolo témy ESG trochu utíšilo, čo by sa mohlo vnímať ako zmiernenie na trhu, ale ESG tu určite zostane. Banky v EÚ v súčasnosti vyžadujú informácie o ESG, aby mohli klientom vydávať certifikáty o výkonnosti, ktoré ovplyvňujú ich úverové a investičné rozhodnutia a podmienky angažovanosti. Investori čoraz častejšie požadujú informácie o výkonnosti podnikov v oblasti ESG pre svoje rozhodovanie. Právne predpisy, ako napríklad CSRD, rozšírili rozsah spoločností, ktoré musia podávať správy, a zaviedli požiadavku na zabezpečenie správ treťou stranou. MSP a malé a stredné podniky už čelia požiadavkám ESG zo strany svojho hodnotového reťazca a vzťahujú sa na ne niektoré existujúce a pripravované právne predpisy týkajúce sa ESG.
Ako ESG ovplyvňuje obchodné rozhodnutia
Celkovo možno povedať, že správy o zániku ESG boli značne prehnané. “Účtovné firmy, ktoré investovali veľké prostriedky do uspokojenia dopytu klientov v oblasti ESG, by v skutočnosti mali rozšíriť svoju stratégiu ESG,” povedal Tsiarta. “Existuje mnoho faktorov, ktoré tlačia spoločnosti k zlepšeniu ich výkonnosti v oblasti ESG, a v dôsledku toho sa pre účtovné firmy otvárajú nové obchodné línie.
Tichý vývoj ESG v Európe
Okrem toho, že sa otvárajú nové zdroje príjmov, umelá inteligencia má plné ruky práce s tým, aby tradičné ponuky zastarali. ESG je jednou z hlavných oblastí zvyšovania kvalifikácie, do ktorej musia spoločnosti investovať.
Cojocaru zisťuje, že v Európe spoločnosti zdvojnásobujú svoje úsilie v oblasti ESG investovaním do odborníkov v danom odvetví, najmä v účtovníckych firmách. “Najmä účtovnícke firmy môžu profitovať z posilnenia zásad ESG, pretože zosúlaďujú svoju činnosť s prísnymi normami, ako je taxonómia EÚ a nariadenie o zverejňovaní informácií o udržateľnom financovaní,” povedala. “Toto strategické zameranie nielenže dodržiava regulačné rámce, ale reaguje aj na významný dopyt investorov po udržateľných investíciách.
Tlaky ESG pretrvávajú
Aj keď titulky v novinách mohli naznačovať, že americké firmy utekajú za kopce, pokiaľ ide o ESG, Chuka Umunna, globálny vedúci oddelenia udržateľných riešení spoločnosti JPMorgan, nedávno na konferencii Reuters Energy Transition v Londýne povedal, že americké firmy stále presúvajú peniaze podobným spôsobom ako európske firmy. Tlak na dodržiavanie prísnych noriem ESG sa ešte zďaleka nezmiernil.
Novinky
Kreston UK Academies Benchmark Report 2025
February 18, 2025
Finančná záťaž akademických trustov dosahuje kritickú úroveň
Percento trustov, ktoré vykazujú medziročný finančný deficit, sa od roku 2021 strojnásobilo a vzrástlo z menej ako 20 % v roku 2020/21 na takmer 60 % v roku 2023/24. To znamená, že približne tri z piatich akademických trustov – zodpovedných za viac ako 10 000 škôl v celom Anglicku – majú problémy s vyrovnanosťou svojich rozpočtov.
Jednou z najväčších finančných výziev, ktorým čelia fondy, sú rastúce náklady na pedagogický a pomocný personál, ktoré uviedlo 81 % respondentov. Kľúčovým problémom je, že štátne financovanie platov učiteľov nedokáže držať krok s rastúcimi nákladmi. K finančnej záťaži prispieva aj dopyt po poskytovaní špeciálnych vzdelávacích potrieb a zdravotného postihnutia (SEND), pričom výrazné rozpočtové deficity sťažujú poskytovanie základnej podpory.
Obzvlášť zraniteľné sú menšie fondy. V jednotlivých akademických trustoch prekročili osobné náklady 75 % príjmov prvýkrát od roku 2022, čo má vplyv na základné aj stredné školy.
Kevin Connor, vedúci akadémií v spoločnosti Bishop Fleming, varuje, že mnohé trusty smerujú k finančnému útesu. “Rastúce náklady vrátane národného poistenia, zvyšovania platov učiteľov a úpravy minimálnej mzdy nie sú plne pokryté vládnym financovaním. Počet žiakov s plánmi vzdelávania, zdravia a starostlivosti (EHCP) sa zvýšil, ale mnohé zverenecké fondy musia tieto náklady absorbovať samy. Bez urýchlených opatrení by sa to mohlo stať neudržateľnou finančnou záťažou pre tento sektor.”
Znižujúce sa rezervy
Finančné rezervy, ktoré slúžia ako záchranná sieť pre fondy, sa rýchlo vyčerpávajú. Čoraz viac trustov bolo nútených siahnuť do svojich rezerv, pričom 31 % z nich má v súčasnosti v rezervách menej ako 5 % príjmov, čo Agentúra pre financovanie vzdelávania a zručností považuje za znak finančnej zraniteľnosti. Toto číslo sa zvýšilo zo 17 % v roku 2022.
Hoci si multiakademické trusty (MAT) v priemere udržiavajú prebytky, tieto sa prudko znížili. U menších trustov klesol priemerný prebytok z 203 000 GBP v roku 2022 na iba 1 000 GBP v roku 2023/24. Väčšie MAT vykázali priemerný prebytok 99 000 GBP v porovnaní s 1,56 milióna GBP v predchádzajúcom roku. Správa odhaľuje celkový čistý deficit vo výške 8 miliónov GBP vo voľných rezervách v trustoch na rok 2023/24.
David Butler, výkonný autor správy a partner spoločnosti Bishop Fleming, hovorí, že tento trend je znepokojujúci. “Rezervy trustov sa uberajú nesprávnym smerom. Vzhľadom na pokračujúci tlak na zvyšovanie nákladov existuje reálne riziko, že menším trustom by mohli úplne dôjsť peniaze.”
Nick Cross, generálny riaditeľ King’s Group Academies, dodáva: “Rezervy by sa mali používať na neočakávané núdzové situácie alebo na investície do zlepšenia vzdelávania. Príliš veľa trustov sa však na ne musí spoliehať len preto, aby udržali školy v chode, čo nie je udržateľné.”
Pozastavenie rastových plánov
Rozširovanie trustov obmedzujú aj finančné obmedzenia. Zrušenie fondu na podporu kapacít trustov, ktorý poskytoval finančnú podporu trustom prijímajúcim ďalšie školy, spomalilo rast a viac ako polovica trustov očakáva, že v školskom roku 2024/25 obmedzí expanziu.
Veľkosť zohráva kľúčovú úlohu vo finančnej odolnosti, pričom viac ako 60 % veľkých MAT si je istých svojou finančnou stabilitou v porovnaní s menej ako 50 % menších trustov.
David Butler poznamenáva: “Rast nákladov a politická neistota brzdia rast v tomto odvetví. Väčšie trusty sú zvyčajne v silnejšej finančnej pozícii vďaka úsporám z rozsahu. Mnohé trusty teraz zvažujú finančné riziká, kým sa rozhodnú, či expandovať.”
Hannah Dell, prevádzková riaditeľka Gloucestershire Learning Alliance, hovorí, že finančné problémy sťažujú prijímanie nových škôl. “Mnohé školy, ktoré chcú vstúpiť do trustu, už teraz čelia deficitom. Museli sme prehodnotiť našu stratégiu rastu, aby sme sa uistili, že nové školy sú finančne životaschopné skôr, ako sa k nám pridajú.”
Nedostatok investícií, ktoré majú vplyv na školské zariadenia
Obmedzenia vo financovaní tiež sťažujú fondom investovanie do školských budov a infraštruktúry. Aby sa maximalizovalo financovanie z Fondu na zlepšenie stavu (CIF), musia fondy prispieť 30 % nákladov na projekt – čo je vzhľadom na klesajúce rezervy čoraz ťažšie.
Mnohé fondy v súčasnosti presúvajú prostriedky z už aj tak obmedzených rezerv na pokrytie nevyhnutnej údržby a opráv. Tento problém je obzvlášť akútny v prípade samostatných akademických trustov, kde kapitálové príjmy od roku 2022 klesli o 90 % na menej ako 50 GBP na žiaka.
Kevin Connor upozorňuje na výzvu, ktorú to predstavuje. “Jednoducho neexistuje finančná flexibilita na investovanie do veľkých investičných projektov, ako je rekonštrukcia učební alebo modernizácia zariadení.”
Znaky odolnosti
Napriek finančnej záťaži správa poukazuje na niektoré oblasti odolnosti v rámci sektora. Niektoré trusty úspešne zvýšili príjmy z investícií tým, že si zabezpečili výhodnejšie bankové úrokové sadzby, pričom niekoľko z nich dosiahlo v rokoch 2023/24 dodatočné príjmy vo výške viac ako 1 milión GBP.
Náklady na energie sa tiež stali menej závažným problémom a len 12 % trustov uvádza vykurovanie a elektrinu ako hlavnú finančnú záťaž. Dôvodom sú klesajúce ceny energií a pokračujúce úsilie o zníženie uhlíkovej stopy.
Medzi ďalšie kľúčové zistenia správy patria:
Náklady na žiaka sa v roku 2023/24 zvýšili približne o 8 %, čo je o 16 % menej ako v roku 2022/23, čo naznačuje, že inflácia v sektore akademických trustov zostáva vyššia ako v širšom hospodárstve.
Priemerná veľkosť multiakademického trustu sa zvýšila, pričom počet škôl na jeden MAT sa medziročne zvýšil o 11,4 % na necelých 12.
Riadiace štruktúry sa posilňujú, pričom všetky MAT, ktoré dohliadajú na viac ako 7 500 žiakov, v súčasnosti zamestnávajú odborníkov na riadenie alebo rovnocenné funkcie, pričom v roku 2022/23 ich bolo 94 %.
Platy generálnych riaditeľov v stredných a veľkých MAT sa v roku 2024 zvýšili o 6 % po stagnácii na úrovni približne 2 % v predchádzajúcom roku.
Pokrok smerom k čistej nule pokračuje, pričom emisie uhlíka na žiaka sa v roku 2024 znížia v priemere o 13 % v porovnaní s predchádzajúcim rokom. Ďalšie zníženie by sa mohlo dosiahnuť s dodatočnou finančnou podporou.
Kreston UK Academies Benchmark Report je každoročný finančný prieskum 260 akademických trustov, ktoré zastupujú takmer 2 300 škôl v Anglicku.
Ak si chcete stiahnuť celú správu Kreston Academies Benchmark Report 2025, kliknite sem.
Erika je výkonnou riaditeľkou švédskej účtovníckej firmy Finhammars a kvalifikovanou účtovníčkou s praxou v oblasti tímových športov a cestovania, ktorá má silnú profesionálnu vášeň pre spoluprácu a tímovú prácu. Erika je cieľavedomá a orientovaná na riešenie, vyniká v napredovaní, najmä v anglicky hovoriacom prostredí. Erikine odborné znalosti zahŕňajú prácu s vlastníkmi riadených spoločností, riešenie auditov, daňových záležitostí, K10, pravidiel 3:12, dividend a skupinových štruktúr so zameraním na plánovanie budúcnosti.
Švédsko
February 11, 2025
Globálne voľné pracovné miesta
Bahnhofstraße 1
January 27, 2025
Globálne voľné pracovné miesta
Bergruthe 12
Globálne voľné pracovné miesta
Tillmannsstraße 4
Globálne voľné pracovné miesta
Franziskanerstraße 5
Globálne voľné pracovné miesta
8 rue Johnny Geisen
January 20, 2025
Globálne voľné pracovné miesta
Aegidiistraße 42
January 14, 2025
Novinky
Nerezidenti v Belgicku musia podať daňové priznanie online do 22. novembra
Nerezidenti, ktorí majú príjmy z belgických zdrojov, ako sú mzdy, dôchodky alebo nájomné, podliehajú dani z príjmov nerezidentov (NRT), ktorá sa vypočítava ako daň z príjmu fyzických osôb. Týka sa to osôb s bydliskom alebo sídlom v zahraničí, ktoré nie sú registrované v belgickom národnom registri. Nerezidenti s belgickými príjmami, či už žijú v zahraničí alebo sa v Belgicku zdržiavajú dočasne z dôvodu práce alebo štúdia, musia podať “daňové priznanie nerezidenta”.
Kto musí podať NRT?
NRT sa vzťahuje na nerezidentov, ktorí poberajú príjmy z belgických zdrojov a buď sa zdržiavajú v zahraničí, alebo sa v Belgicku zdržiavajú dočasne (za prácou, štúdiom alebo na iné účely). Ak patríte do tejto kategórie, musíte podať daňové priznanie nerezidenta.
Zákonné spolužitie a manželské páry
Na účely NRT sa legálne spolužijúce osoby považujú za zosobášené osoby. Na to, aby boli dve osoby uznané za zákonné spolužitie, musia na miestnom obecnom úrade podať vyhlásenie, ktoré spĺňa rovnaké právne kritériá, aké sú stanovené belgickým právom. Zahraničné dohody o spolužití musia takisto spĺňať belgické normy. Zvyčajne manželské páry a legálne spolužijúce osoby podávajú jedno spoločné vyhlásenie, pokiaľ sa neuplatnia osobitné okolnosti, ako napríklad rok uzavretia manželstva, vyhlásenie o spolužití, rozvod, rozluka alebo úmrtie partnera. V prípadoch, keď má len jeden z partnerov príjem NRT a druhý partner má zahraničný alebo oslobodený príjem presahujúci 12 550 EUR, sa vyžadujú samostatné vyhlásenia.
Príjmy detí a vyhlásenia rodičov
Rodičia, ktorí majú právny nárok na majetok svojich maloletých detí, musia do svojich priznaní zahrnúť zdaniteľný príjem z tohto majetku. V prípade spoločného nároku musí každý rodič uviesť polovicu zdaniteľného príjmu. Ak má jeden z rodičov výlučný nárok, musí uviesť celý príjem. Príjmy z detskej práce alebo z výživného sa však uvádzajú na meno detí, nie rodičov. Okrem toho sú z daňového priznania vylúčené platby výživného na deti, ktoré nie sú rezidentmi.
Na aký príjem to má vplyv?
Nerezidenti musia priznať všetky príjmy získané z belgických a zahraničných zdrojov. Belgické príjmy, ktoré sú oslobodené od dane, a príjmy zo zahraničia nepodliehajú zdaneniu nerezidentov. Pokiaľ ide o nehnuteľnosti, ak vy alebo váš manžel/manželka vlastníte v Belgicku nehnuteľnosť na prenájom, musíte priznať všetky nehnuteľnosti. Príjmy z nehnuteľností sa zakladajú na čistom katastrálnom príjme (NKI), a nie na skutočnom nájomnom. Ak je celkový NCI nižší ako 2 500 EUR ročne na každého z manželov, daň sa neplatí, ale aj tak musíte podať priznanie a vo formulári uviesť “nulový”.
Proces vyhlásenia
Nerezidenti musia podať daňové priznanie online prostredníctvom MyMinfin do 22. novembra 2024. Na podanie spoločného priznania je potrebné pripojenie oboch manželov. Tí, ktorí nemajú prístup do MyMinfin, môžu podať zjednodušenú verziu s použitím belgického národného čísla, ktoré neumožňuje zmeny po podaní. Po odoslaní dostanete potvrdenie o tom, či je daň splatná alebo sa má vrátiť. Pred podaním priznania nezabudnite vyplniť prípravný dokument.
Viac informácií o podnikaní v Luxembursku nájdete tu.
Novinky
Andreas Katz
Daňový poradca a certifikovaný účtovník, Kreston Bansbach
Skúsený daňový poradca s viac ako sedemročnou praxou v oblasti daňového poradenstva, v súčasnosti v spoločnosti BANSBACH GmbH. Kvalifikované služby v oblasti nemeckého daňového práva, dodržiavania predpisov a poradenstva pre klientov z rôznych odvetví.
V januári 2025 sa v Nemecku zavedú prísnejšie požiadavky na dokumentáciu, kratšie lehoty a prísnejšie sankcie za ich nedodržanie. Tieto zmeny znamenajú, že spoločnosti s cezhraničnými transakciami sa musia dôsledne pripraviť na splnenie nových noriem. Andreas Katz a Anna Kupprionová zo spoločnosti Kreston Bansbach uvádzajú špecifiká týchto zmien vo svojom nedávnom článku v International Tax Review, ktorý tu sumarizujeme, aby sme pomohli daňovým tímom a cezhraničným podnikom udržať si náskok.
Kľúčové zmeny v nových nemeckých pravidlách dokumentácie o transferovom oceňovaní
Nemecký dokumentačný rámec TP sa riadi trojstupňovým modelom OECD, ktorý zahŕňa miestny súbor, hlavný súbor a správu podľa jednotlivých krajín (CbCr). Hoci mnohé podniky už môžu túto štruktúru poznať, nové pravidlá sprísňujú termíny predkladania a požiadavky na pripravenosť dokumentácie. Tu je bližší pohľad na to, čo sa mení.
1. Skrátené lehoty na predkladanie
Nové pravidlá umožňujú nemeckým daňovým úradom kedykoľvek požiadať o dokumentáciu TP so skrátenou lehotou na predloženie 30 dní. To zahŕňa predloženie podrobnej matice transakcií, hlavného súboru a akejkoľvek dokumentácie k mimoriadnym obchodným transakciám do 30 dní od nariadenia daňovej kontroly. Tieto skrátené lehoty znamenajú, že podniky musia byť pripravené na audit, keďže žiadosti sa teraz môžu objaviť aj mimo štandardných auditov.
2. Prísnejšie sankcie za nedodržiavanie predpisov
Aktualizované nemecké predpisy tiež ukladajú prísnejšie sankcie za oneskorené alebo neúplné predloženie dokumentácie. Podľa nových pravidiel sa budú pokuty uplatňovať jednotnejšie, pričom príplatky za chýbajúce alebo nepoužiteľné dokumenty sa budú pohybovať od 5 % do 10 % odhadovaného zdaniteľného príjmu a za oneskorené predloženie dokumentov budú hroziť denné pokuty. Táto zmena by mohla byť nákladná najmä pre podniky, ktoré sa predtým spoliehali na predĺžené termíny.
3. Dôsledky nepredloženia
V prípadoch nedostatočnej alebo chýbajúcej dokumentácie TP sú teraz nemecké orgány oprávnené predpokladať vyšší zdaniteľný príjem a požadovať od podniku, aby ho vyvrátil. Táto domnienka predstavuje pre daňovníkov, ktorí nedodržiavajú predpisy, značné riziko, čo zdôrazňuje dôležitosť prípravy komplexnej a presnej dokumentácie.
Ďalšie kroky na dosiahnutie súladu
Vzhľadom na to, že sa očakáva, že nemecké daňové úrady sa budú ešte viac zameriavať na dodržiavanie TP, medzinárodné podniky by si mali vopred pripraviť svoju dokumentáciu. Andreas Katz a Anna Kupprionová odporúčajú aktívne zaznamenávať všetky mimoriadne transakcie a starostlivo pripraviť dokumentáciu, aby sa predišlo nákladným dôsledkom nedodržania predpisov.
Keďže sa nemecké prostredie TP naďalej vyvíja, dôkladná a aktuálna dokumentácia bude nevyhnutná na to, aby ste sa vyhli týmto zvýšeným rizikám a pokutám.
Celý článok Andreasa Katza a Anny Kupprion si môžete prečítať na stránke International Tax Review tu.
Ak chcete získať viac informácií o transferovom oceňovaní a medzinárodných daniach, kontaktujte nás .
Vyhľadávanie
Na našej webovej lokalite používame súbory cookie, aby sme vám poskytli čo najrelevantnejší zážitok tým, že si zapamätáme vaše preferencie a opakované návštevy. Kliknutím na tlačidlo "Prijať všetky" vyjadrujete súhlas s používaním VŠETKÝCH súborov cookie. Svoj súhlas však môžete zmeniť v časti "Nastavenia súborov cookie".
This website uses cookies to improve your experience while you navigate through the website. Out of these, the cookies that are categorized as necessary are stored on your browser as they are essential for the working of basic functionalities of the website. We also use third-party cookies that help us analyze and understand how you use this website. These cookies will be stored in your browser only with your consent. You also have the option to opt-out of these cookies. But opting out of some of these cookies may affect your browsing experience.
