Kreston NBB Saudi Group оголошує про початок роботи кластерного консультанта Kreston NBB
October 25, 2023
Саудівська компанія Kreston NBB Saudi Group, що базується в Саудівській Аравії, оголошує про запуск нового консультаційного підрозділу.
Саудівська фірма Kreston, член Kreston NBB Saudi Group, сьогодні оголосила про створення нової консультаційної організації Kreston NBB Cluster Advisory, щоб задовольнити зростаючу потребу в консультаційних послугах для клієнтів у цьому регіоні.
Kreston NBB Cluster Advisory пропонує широкий спектр послуг з управлінського консалтингу, призначених для різних типів клієнтів. До них належать послуги з корпоративного управління, управління ризиками та комплаєнсу, корпоративної реструктуризації, фінансового консалтингу, бухгалтерського обліку, внутрішнього аудиту та судово-бухгалтерської експертизи.
Заснована керуючим партнером Kreston NBB Saudi Group Нефалом Барраком, нова фірма отримала назву Kreston NBB Cluster Advisory, щоб скористатися перевагами широкого глобального охоплення мережі Kreston Global. Консалтингова фірма має амбітну стратегію розвитку і зосереджена на створенні надійної якісної національної, регіональної та міжнародної пропозиції, підкріпленої значним досвідом у сфері навчання, щоб забезпечити клієнтам максимальний потенціал. Два партнери фірми, Нефаль Баррак та Самер Ямін, колишні фахівці з корпоративних фінансів та супроводу угод “Великої четвірки”, з нетерпінням чекають на можливість працювати в підприємницькому середовищі з амбітними клієнтами, що зростають.
“Створення нашої консультаційної практики спрямоване на задоволення зростаючого попиту клієнтів на спеціалізовані консалтингові послуги, який ми спостерігаємо як у Саудівській Аравії, так і на Близькому Сході в цілому. Ми знаємо, що міжнародний ринок є ключовою сферою зростання в Саудівській Аравії, а Близькосхідний регіон компанії Kreston є дуже активним і добре пов’язаним. Для фірми, яка прагне побудувати міцне стійке майбутнє, можливість скористатися перевагами мережі Kreston Global є ключовим фактором завдяки її динамічній, постійно зростаючій спільноті фірм, які надають послуги своїм клієнтам з відданістю та відданістю справі. Ми раді, що можемо запропонувати дійсно багатопрофільні послуги місцевим та міжнародним клієнтам”.
“Завжди цікаво спостерігати, як фірми розширюють своє портфоліо та зростають, і я з нетерпінням чекаю на те, як Kreston NBB Cluster Advisory та їхні колеги по всьому Близькому Сходу співпрацюватимуть з національними та міжнародними клієнтами в регіоні”.
Нафал Баррак має великий досвід у сфері консалтингу, бухгалтерського обліку та управління, отриманий під час роботи в Deloitte та BDO в Саудівській Аравії, в тому числі в компанії Dr. Mohamed Al-Amri & Co. Наразі він обіймає посаду керуючого партнера в Kreston NBB Saudi, де він сприяв створенню культури інновацій та співпраці, що сприяло значному зростанню компанії.
Інвестиції в Саудівську Аравію: Бачення 2030 – каталізатор змін
October 20, 2023
На тлі коливань прямих іноземних інвестицій (ПІІ) Саудівська Аравія з величезним ВВП, що становить близько 833 мільярдів доларів США, є піонером економічного відродження завдяки своїй амбітній ініціативі “Бачення 2030”. Розумні компанії швидко позиціонують себе, щоб оселитися на хвилі регуляторних змін у той час, як Великобританія рухається вперед до омолодження ПІІ відповідно до “Бачення 2030”.
Ми поговорили з Нефалом Барраком Бенею, керуючим партнером Kreston NBB Saudi, про те, як візія впливає на ведення бізнесу та інвестування в Саудівській Аравії.
Розуміння впливу “Бачення 2030” на інвестування в Саудівську Аравію
У 2022 році Королівство пережило значне падіння ПІІ, що зробило ініціативу “Бачення 2030”, започатковану спадкоємним принцом Мохаммедом бін Салманом у 2016 році, ще більш важливою. Прагнучи залучати понад $100 млрд ПІІ щорічно до 2030 року, Саудівська Аравія диверсифікує інвестиції в різні сектори, включаючи хімічну промисловість, нерухомість, викопне паливо, автомобілі, туризм, пластмаси та машинобудування, привертаючи інтерес таких країн, як Франція, Японія, Кувейт, Малайзія, Сінгапур, ОАЕ та США.
Нефал вважає, що використання структурних реформ сприяло швидким змінам: “З моменту запуску “Бачення 2030” Саудівська Аравія досягла успіху в реалізації багатьох ініціатив, наприклад, приватизації, щоб забезпечити економічні перетворення на саудівському ринку. У рамках “Бачення 2030” Саудівська Аравія зробила вражаючі кроки для поліпшення бізнес-середовища, залучення іноземних інвестицій і створення робочих місць у приватному секторі, а також максимізувала свої інвестиційні можливості, беручи участь у великих міжнародних компаніях і новітніх технологіях з усього світу. Цікаво, що кількість малих і середніх підприємств (МСП), зареєстрованих у Саудівській Аравії, також зросла з моменту запуску “Бачення 2030″”.
The Line: Футуристична інвестиційна можливість у Саудівській Аравії
Як один із стовпів “Бачення 2030” Саудівської Аравії, “Лінія” є частиною амбітної стратегії спадкоємного принца Мохаммеда бін Салмана, що відображає прагнення країни диверсифікувати свою економіку та відійти від нафтової залежності. реформувати свою економіку. Самоназване “когнітивне місто” завдовжки 170 кілометрів і завширшки лише 200 метрів простягається від гір Неом до Червоного моря.
З оціночним обсягом інвестицій у $500 млрд, The Line є частиною мегапроекту NEOM, який фокусується на розвитку таких секторів, як енергетика, водопостачання та передове виробництво, позиціонуючи себе як глобальний центр для торгівлі та інновацій. Однак проект стикається з проблемами у забезпеченні конкретних інвестицій та навігації в соціально-політичному ландшафті, позначеному протиріччями та необхідністю здорових відносин із сусідніми країнами. Прогрес мегаполісу, підкріплений прихильністю спадкоємного принца, залежить від реалізації мрій про ПІІ, причому перша фаза будівництва потенційно може бути завершиться до 2025 року.
Фінансуванням цього амбітного проекту займається Державний інвестиційний фонд Саудівської Аравії (PIF), а також низка місцевих та міжнародних інвесторів. ПІФ, посилений співпрацею з Blackstone Group та SoftBank, відіграє ключову роль у підтримці різних секторів NEOM, таких як відновлювана енергетика, передове виробництво, та біотехнологій. Лістинг міста, який має відбутися після IPO Aramco, має на меті залучити інвестиції з різних галузей.
Збільшення ПІІ за допомогою стратегічних інвестиційних ініціатив у Саудівській Аравії
Для стимулювання ПІІ Саудівська Аравія запустила програму спеціальних економічних зон (СЕЗ) і створила в Ер-Ріяді Зону регулювання інвестиційного бізнесу (ILBZ). Ці ініціативи, разом з далекосяжними правовими реформами, включаючи новий Закон про іноземні інвестиції. Відповідно до законопроекту в Саудівській Аравії, іноземні інвестори матимуть нейтральний режим, користуючись свободою в управлінні та управлінні своїми проектами, включаючи володіння власністю, укладення контрактів, придбання компаній та переказ коштів. Як місцеві, так і іноземні інвестори дотримуватимуться однакових галузевих вимог щодо ліцензій, реєстрацій та певних видів економічної діяльності, за підтримки спрощених процедур з боку саудівської влади. Порушення закону може призвести до штрафів у розмірі SR500,000, анулювання реєстрації або ліцензій, а також відкликання інвестиційних об’єктів, тоді як конфіскація або експропріація інвестицій обмежена і підлягає справедливій компенсації.
Ці зміни мають вирішальне значення для створення сприятливого інвестиційного середовища. СЕЗ, що пропонує привабливі стимули, такі як звільнення від сплати податків на 50 років та 100% права власності на бізнес, а також зосередженість СЕЗ на нетрадиційних галузях, є важливими для залучення якісних ПІІ.
Впорядкування іноземних інвестицій на ринку цінних паперів Саудівської Аравії
Нещодавно Управління ринку капіталу Саудівської Аравії (CMA) оголосило про нові правила для іноземних інвестицій на своєму ринку цінних паперів 2 травня 2023 року. Це законодавство регулює діяльність кваліфікованих іноземних інвесторів (КІУ) на ринку капіталу Саудівської Аравії та консолідує заходи в комплексний документ, що включає положення для КІУ, вимоги до розкриття інформації та постійні зобов’язання. Зміни до законодавства зменшують відмінності між КФУ та іншими інвесторами та спрощують вимоги до КФУ, зокрема дозволяють інвестувати в цінні папери основних ринків шляхом дискреційного управління портфелем.
Kreston NBB Saudi: Орієнтуючись у можливостях інвестування в Саудівську Аравію
Відповідно до мінливого економічного ландшафту Саудівської Аравії, Kreston NBB Saudi пропонує різноманітний портфель послуг, забезпечуючи адаптивність і готовність орієнтуватися в складнощах “Бачення 2030” та нещодавно запроваджених ринкових законів. Нефал переконаний, що прихильність фірми до якості, стандартів управління та високоякісного навчання підкреслює її стратегічну відповідність амбітним економічним цілям Королівства,
“На початковому етапі нашим пріоритетом буде повна підтримка великих міжнародних та національних компаній, які вже завоювали провідну частку ринку, шляхом надання їм наших якісних послуг на регіональному та глобальному рівнях, починаючи з Фази І “Вибір належного правового статусу” до Фази ІІІ, особливо у сферах аудиту, податкового консультування/планування, консультаційних послуг та послуг з дотримання податкового законодавства з податку на додану вартість. Ми також прагнемо підтримувати місцеві та міжнародні компанії з перспективними можливостями зростання, щоб вони могли стати новими регіональними та глобальними лідерами”.
Підйом Саудівської Аравії у звіті Світового банку “Ведення бізнесу” та вражаюче зростання ВВП на 8,7% у 2022 році підкреслюють її багатообіцяючу економічну траєкторію. Прозора нормативно-правова база Королівства, стратегічні ініціативи, такі як програма СЕЗ та ILBZ, а також постійні регуляторні реформи, включаючи нещодавнє законодавство про ринок цінних паперів, є рушійними силами, що роблять Саудівську Аравію домінуючим і привабливим напрямком для інвестицій у регіоні Близького Сходу та Північної Африки (БСПА).
Саудівська Аравія намагається реалізувати “Бачення 2030”, використовуючи стратегічні ініціативи, регуляторні реформи та нещодавно запроваджені правила на ринку цінних паперів. Нефаль зазначає: “Саудівська Аравія – це економіка майбутнього, яка пропонує невикористаний потенціал та унікальні бізнес-можливості для національного та міжнародного бізнесу”.
Старший партнер та керівник відділу корпоративних комунікацій
Судхір Кумар, який має понад 30 років ділової хватки у сфері менеджменту та консалтингу на ринку ОАЕ, є основним ресурсом, що стоїть за успішним позиціонуванням Kreston Menon як одного з провідних супербрендів у регіоні. Він тісно співпрацює з усіма сегментами ринку, включаючи уряд, корпоративний сектор, вільні зони та фінансові установи. Він очолює ініціативи КСВ організації, а також відповідає за брендинг та корпоративні комунікації.
Інвестиції в ОАЕ: Бачення за межами нафти
У 2022 році, в той час як глобальний економічний ландшафт зазнав коливань, а в деяких країнах спостерігалося значне скорочення прямих іноземних інвестицій (ПІІ), в Об’єднаних Арабських Еміратах (ОАЕ ) спостерігалася протилежна тенденція.
Інвестиції в ОАЕ: Процвітаючий напрямок для глобальної торгівлі
Згідно зі Звітом про світові інвестиції Конференції ООН з торгівлі та розвитку (ЮНКТАД) за 2023 рік, ОАЕ зареєстрували найвищий в історії приплив прямих іноземних інвестицій – понад 22 мільярди доларів США, що закріпило їхню позицію як провідної інвестиційної країни в регіоні Близького Сходу та Північної Африки (MENA).
У наступному десятилітті ОАЕ докладають цілеспрямованих зусиль, щоб не лише закріпити свою позицію як глобального торговельного центру, але й сприяти розвитку місцевого виробництва. Цей подвійний підхід має на меті зменшити залежність від імпорту, зміцнити економічну незалежність та подолати такі виклики, як регіональна конкуренція за іноземні інвестиції. Ми взяли інтерв’ю у Судхіра Кумара, старшого партнера та керівника відділу корпоративних комунікацій Kreston Menon в Дубаї, про ці амбітні плани та про те, як зміни впливають на бізнес в ОАЕ.
Економічний порядок денний D33: Рушійні сили економічної трансформації Дубаю
“В ОАЕ є унікальна можливість стимулювати місцеве виробництво, а також зробити країну центром світової торгівлі”, – говорить Судхір Кумар, видатна фігура в бізнес-середовищі ОАЕ. Він продовжує: “D33, економічний порядок денний Дубаю, представляє амбітне бачення керівництва Дубаю на майбутнє. D33 – це майбутнє, яке допоможе Дубаю досягти мети подвоїти економіку протягом наступних 10 років, а також стати одним з 3 найкращих економічних міст світу”.
Керівництво ОАЕ мислить далекоглядно, про що свідчить потужний постпандемічний підйом країни у 2022 році, підтриманий як внутрішнім, так і світовим попитом на нафту. Однак, незважаючи на позитивну тенденцію, очікується незначне уповільнення зростання у 2023 році через глобальний економічний спад та виробничий графік альянсу Організації країн-експортерів нафти + (ОПЕК+).
Регуляторні зміни в ОАЕ: Прокладаючи шлях для прямих іноземних інвестицій (ПІІ)
Кілька регуляторних змін просувають ОАЕ до амбітного майбутнього. Судхір вважає, що існує низка ініціатив, які допоможуть досягти цієї мети: “Ключовим фактором є запровадження 100% власності на материковій частині країни для прямих іноземних інвестицій. Інвестиції та довгострокові візи для фізичних осіб, які інвестують в ОАЕ. Також уряд планує запровадити Єдину ліцензію Дубаю як унікальну комерційну ідентифікацію для всіх компаній по всьому Дубаю”.
У поєднанні з постійними зусиллями ОАЕ з диверсифікації джерел надходжень, такими як запровадження ПДВ та податку на прибуток підприємств, це забезпечує багатосторонній підхід до економічної стабільності”. ОАЕ залишаються провідним торговельним, фінансовим і туристичним центром регіону, частково завдяки своїм успіхам у диверсифікації економіки та зменшенню залежності від вуглеводнів. Ці заходи принесли свої плоди: Зростання ненафтового сектору прогнозується на рівні 4,2% у 2023 році, в той час як нафтовий ВВП, як очікується, зросте на 3% згідно з Центральний банк ОАЕ.
Орієнтуючись в економічних викликах: Роль реформи корпоративного оподаткування
У зв’язку зі зміною ставок корпоративного податку в країні, Крестон Менон вжив активних заходів. Судхір наголошує на запровадженні корпоративного податку в ОАЕ і каже: “У відповідь на це ми створили спеціальну команду з корпоративного оподаткування”.
“Ми ініціювали “Інтегрований навчальний інститут Хейфорда”, спрямований на розвиток навичок, підвищення кваліфікації та корпоративне навчання, щоб бути готовими підтримувати клієнтів”, – додає він.
Регіональна співпраця: Зміцнення бізнес-альянсів на Близькому Сході
У той час як ОАЕ роблять успіхи на національному рівні, Судхір Кумар і команда Крестона Менона є ключовими гравцями в дусі співпраці на регіональному рівні. “У Kreston Middle East ми розвиваємо потужну співпрацю. Ми об’єднуємо 15 фірм з 12 країн під єдиним прапором Kreston. Ми нещодавно отримала великий контракт на аудит від регіонального лідера, який працював з “Великою четвіркою” понад 30 років. Цей аудит охоплює нашу діяльність в ОАЕ, Саудівській Аравії та Єгипті, з планами подальшого розширення. Ми також були раді додати до списку наших клієнтів провідну міжнародну інжинірингову компанію. Вони були вражені нашою роботою на Близькому Сході і перевели свій аудит у Великобританії з фірми “Великої четвірки” до нашого партнера Kreston у Великобританії – перехід, якому ми з гордістю сприяли”.
У світі, що перебуває в економічній кризі, Об’єднані Арабські Емірати позиціонують себе як перспективного гравця на ринку Близький Схід, де Дубай стає центром цього розвитку завдяки своєму економічному порядку денному D33. Однак очікуване економічне уповільнення та регіональна конкуренція слугують нагадуванням про те, що шлях попереду не позбавлений викликів. Існуюча стратегічна співпраця між фірмами Kreston Global на Близькому Сході є прикладом того, як регіональне партнерство може принести користь як клієнту, так і фірмі-учасниці, забезпечуючи безпеку для обох сторін в умовах регуляторних та економічних змін.
Мохамед Мамдух є директором компанії Ahmed Mamdouh & Co. Крестон Єгипет. Він також є членом комітету Kreston Global Middle East.
Інвестиції в Єгипет: Підтримка МВФ, БРІКС і реформи приваблюють інвесторів
У 2022 році Єгипет подвоїв показник прямих іноземних інвестицій (ПІІ) 2021 року завдяки кредиту Міжнародного валютного фонду (МВФ) та низці регуляторних реформ. Кредит, наданий МВФ 17 грудня 2022 року, є 46-місячною угодою в рамках Механізму розширеного фінансування на суму 3 мільярди доларів США для країни за умови, що уряд Єгипту (УЄ) здійснить низку структурних реформ. Ми поспілкувалися з Мохамедом Мамдухом, щоб дізнатися більше про ведення бізнесу в Єгипті.
Стійкість Єгипту як провідної країни для прямих іноземних інвестицій (ПІІ)
Згідно зі звітом ЮНКТАД(Конференція ООН з торгівлі та розвитку) за 2023 рік, Єгипет залучив понад 11 мільярдів доларів США внутрішніх інвестицій у 2022 році на додаток до угоди про фінансування МВФ. Підтримка МВФ має на меті заохотити Єгипет до запровадження гнучкого обмінного курсу, реалізації політики державної власності для стимулювання приватизації та зняття обмежень на імпорт, запроваджених навесні 2022 року.
Відповідно до цього, Єгипет запровадив низку регуляторних реформ, таких як Закон про інвестиції (Закон 72 від 2017 року), Закон “Про нову компанію” та Закон про банкрутство у 2018 році, а також новий Митний закон у 2020 році, щоб оптимізувати свій бізнес-клімат. У серпні 2023 року Єгипет також оголосив про намір приєднатися до торговельної коаліції БРІКС, щоб підтримати інвестиції МВФ і залучити більше прямих іноземних інвестицій.
Сталий розвиток та готовність до зміни клімату в Єгипті: Зростаючий пріоритет
Крім того, участь Єгипту в глобальних кліматичних переговорах була підкреслена проведенням у листопаді 2022 року Конференції Організації Об’єднаних Націй зі зміни клімату (COP 27), що свідчить про зростаючу обізнаність у питаннях сталого розвитку.
Економіка Єгипту зазнає суттєвих трансформацій, частково завдяки низці урядових реформ, спрямованих на залучення іноземних інвестицій та ширший економічний розвиток. Це призвело до зростання попиту на спеціалізовані аудиторські та бухгалтерські послуги, які Kreston Egypt має можливість задовольнити.
“За останній рік Єгипет здійснив кілька ініціатив, зокрема, спрямованих на адаптацію до змін у зовнішньому середовищі”, – зазначає Мохамед Мамдух, експерт у сфері бухгалтерського обліку та аудиту в Єгипті. Серед цих ініціатив – заохочення прямих іноземних інвестицій та виведення раніше закритих фірм на фондову біржу. “Це дозволило аудиторським фірмам, таким як Kreston Egypt, відігравати ключову роль у підвищенні фінансової прозорості та ефективності”, – зазначає Мохамед.
Адаптація до мінливого податкового ландшафту в Єгипті: Наслідки для інвесторів
На додаток до цих економічних зрушень були переглянуті правила бухгалтерського обліку для вітчизняного бізнесу, що торкнулися таких сфер, як режим обміну валют і стандарти страхових компаній. За словами Мохамеда, “Наш місцевий досвід, підкріплений мережею Kreston Global, дозволяє нам пропонувати повний спектр аудиторських, бухгалтерських та консультаційних послуг”. Фірма спеціалізується на аудиті фінансової звітності, податковому плануванні, трансфертному ціноутворенні та юридичному аудиті злиттів та поглинань, що дає команді широке розуміння впливу реформ на клієнтів.
Диверсифіковані інвестиційні можливості у зростаючих секторах Єгипту
Зміни до податкового законодавства Єгипту спрямовані на приведення його у відповідність з міжнародними нормами, включаючи рекомендації Організації економічного співробітництва та розвитку (ОЕСР) щодо протидії розмиванню бази оподаткування та розподілу прибутку (BEPS). “З’явилися нові правила, що охоплюють ширше визначення постійного представництва, використання електронних рахунків-фактур та єдину ставку податку на прибуток”, – радить Мохамед.
Окрім традиційних фінансових питань, регуляторне середовище в Єгипті також адаптується з урахуванням факторів ESG. “Ми спостерігаємо більший фокус на ESG в рамках регуляторної бази, – зазначає Мамдух. Штучний інтелект і блокчейн – це інші ключові сфери, в яких спостерігається регуляторний розвиток. “Країна розробляє позицію щодо штучного інтелекту, передбачаючи його роль у підвищенні ефективності бізнесу”, – каже Мамдух. Щодо криптовалюти та блокчейну, він зазначає: “Хоча правила все ще розробляються, існує явний інтерес до цих технологій, що вказує на майбутні регуляторні дії”.
Інвестиційний ландшафт
Можливості для інвестування в Єгипет відповідають новим напрямкам його політики, пропонуючи потенціал у таких секторах, як фінансові послуги, відновлювані джерела енергії та технології. Kreston Egypt готовий допомогти компаніям орієнтуватися в цьому мінливому середовищі. “Оскільки економіка та регуляторний ландшафт змінюються, ми прагнемо допомагати нашим клієнтам долати ці складнощі, сприяючи їхньому довгостроковому успіху”, – підсумовує Мамдух.
Єгипет закладає значні підвалини для залучення ПІІ, і для компаній, які планують вийти на єгипетський ринок у 2024 році, динамічні регуляторні перетворення підкреслюють важливість залучення кваліфікованих місцевих експертів для ефективної навігації та дотримання вимог законодавства.
Kreston Global веде бізнес на Близькому Сході відтоді, як перша фірма-член мережі приєдналася до неї в Туреччині в 1996 році. Відтоді Kreston Global Middle East знаходиться на траєкторії розширення та інновацій. Сьогодні наша мережа налічує понад 800 експертів, які працюють у 43 офісах у 12 країнах світу.
Завдяки такому широкому охопленню на Близькому Сході Kreston Global може запропонувати широкий спектр послуг, адаптованих до складного фінансового ландшафту регіону. Наші локальні знання в поєднанні з найкращими світовими практиками вивели Kreston Global в топ-10 найбільших бухгалтерських мереж в регіоні.
У цьому випуску “Ведення бізнесу на Близькому Сході” ми досліджуємо, як Єгипет та Туреччина не відстає від зростання нафтовидобувних країн у Близький Схід, і як Саудівська Аравія, Катар та ОАЕ вносять суттєві зміни у своє бачення майбутнього, щоб зменшити залежність від нафтового ВВП.
Равішанкер Венгатхіл – досвідчений податковий експерт, наразі працює старшим менеджером у Kreston Menon в Дубаї з лютого 2023 року. Маючи більш ніж десятирічний досвід роботи, він обіймав керівні посади в BSR & Co. LLP у Бенгалуру, а до цього майже шість років був партнером K B Nambiar and Associates. Його шлях у фінансах розпочався з посади помічника в компаніях K. B. Nambiar and Associates та Tata AIG.
Трансфертне ціноутворення в ОАЕ: Адаптація до нових правил
Поряд зі знаковим запровадженням корпоративного податку в ОАЕ відбувається імплементація нових правил трансфертного ціноутворення. Вони спрямовані на запобігання викривленню або зменшенню прибутку бізнесу з метою уникнення оподаткування шляхом встановлення певних вимог до операцій між пов’язаними особами або платежів, що здійснюються на користь пов’язаних осіб.
Ціноутворення за принципом “витягнутої руки
У широкому розумінні це включає виплати директорам, акціонерам, власникам, ключовому керівництву та іншим компаніям групи зі спільним акціонерним капіталом або контролем. Правила трансфертного ціноутворення ОАЕ передбачають, що будь-яка така операція або платіж повинні здійснюватися за ціною “витягнутої руки” або “відкритого ринку”. Компанії, які укладають такі угоди, повинні вести відповідну документацію та подавати форму розкриття інформації про трансфертне ціноутворення наприкінці року разом з податковою декларацією.
Ми поспілкувалися з Равішанкером Венгатхілом, старшим менеджером з аудиту та оподаткування в Kreston Menon, щоб дізнатися дізнайтеся більше про правила та їхній вплив на бізнес в ОАЕ.
“Це велика зміна в економіці, – каже Равішенкер. “У податковому середовищі, що розвивається, трансфертне ціноутворення пов’язане з власними проблемами, особливо там, де раніше взагалі не було податків”. Він додає, що самі вимоги щодо дотримання законодавства є відносно простими, і навіть можуть здаватися досить спрощеними для міжнародних компаній, які вже мають механізм управління трансфертним ціноутворенням. Але для компаній, що базуються в ОАЕ, Ravishanker передбачає деякі проблеми, оскільки вони переходять у більш формально структуроване бізнес-середовище.
“Ми спілкуємося з багатьма компаніями, чия загальна практика була досить неформальною. Наприклад, ділитися спільне використання ресурсів є поширеною практикою серед компаній групи. Іноді цій домовленості не приділяється стільки уваги та формального документування, скільки було б потрібно в майбутньому”.
Згідно з новими правилами, ці компанії повинні розглядати кожну компанію і кожного власника як окремий суб’єкт господарювання, що є відходом від поточної парадигми в ОАЕ, особливо для підприємств, де аудит не є обов’язковим. Наприклад, режим ПДВ, запроваджений у 2018 році, дозволяє компаніям розглядатися як єдина група при поданні декларацій з ПДВ, якщо вони мають спільного акціонера, що відрізняється від механізму податкового групування, передбаченого в рамках корпоративного податку. Тепер підприємства повинні офіційно визнавати відмінності між різними суб’єктами господарювання та вести належний облік будь-яких операцій між ними.
Що стосується корпоративного податку в цілому, Ravishanker вважає, що є дві основні сфери, на яких компаніям ОАЕ слід зосередитися: трансфертне ціноутворення та документація.
Комплаєнс напередодні нового фінансового періоду
Правила оподаткування прибутку підприємств, включаючи трансфертне ціноутворення, застосовуються до фінансових років, що починаються 1 червня 2023 року або після цієї дати. Компанії, які не дотримуються правил, ризикують понести наступні загальні санкції, серед інших специфічних санкцій:
– 10 000 дирхамів (20 000 дирхамів у кожному випадку повторного порушення протягом 24 місяців) за кожне порушення ведення обліку та іншої інформації, зазначеної в законі.
– Штраф у розмірі 14% на рік, що стягується щомісяця у разі несплати податку.
– Втрата податкової пільги 0% для компанії у вільній зоні – це стосується не лише податкового року, в якому компанія порушила вимоги, а й загалом п’яти років.
Протягом останніх шести місяців Ravishanker працював з компаніями з ОАЕ, щоб зрозуміти правила корпоративного оподаткування та виявити питання або проблеми на ранній стадії. У разі виникнення проблем, які чітко не описані в законодавстві, він заохочує клієнтів використовувати процес приватного роз’яснення для представлення своєї справи у Федеральній податковій службі.
“Нам не потрібно робити інтерпретації або займати екстремальні податкові позиції, коли є така можливість”, – пояснює він. “Це потребує часу, але коли на кону великі суми, я не думаю, що ми повинні залишати місце для будь-якого ризику”.
Тип підтримки, яка потрібна бізнесу для дотримання нових правил, залежить від його розміру та місцезнаходження. Великі транснаціональні корпорації, які часто мають внутрішні команди, повинні адаптувати свої існуючі механізми трансфертного ціноутворення відповідно до правил ОАЕ. Тим часом, компаніям, що базуються в ОАЕ, по суті, доводиться починати все з нуля.
“Зараз для великих компаній ОАЕ ми намагаємося створити структуру, щоб вони могли наймати потрібних людей, встановлювати правильну політику та отримувати документацію, включаючи угоди про трансфертне ціноутворення. Після того, як команда пройде навчання, буде проводитися щорічна перевірка на відповідність.
Більшість малих і середніх підприємств шукають фіксовану суму або, можливо, щоквартальні консультації для регулярного аналізу своїх операцій. Вони можуть не бачити сенсу в тому, щоб мати власну команду, а іноді це не виправдано”.
Компанії також можуть отримати вигоду від використання правильного бухгалтерського програмного забезпечення для збору та обробки великих обсягів даних, необхідних для аналізу трансфертного ціноутворення. Існує навіть потенціал для ШІ відігравати певну роль в аналізі цих даних, оскільки рішення в цій галузі швидко розвиваються.
Міркування щодо корпоративної структури
Як ми чули в нашому попередньому інтерв’ю з Джаддом Шалаком з Averyx group, багато компаній також переглядають свою структуру, щоб зменшити податкове та адміністративне навантаження в результаті змін.
“Розмови про реструктуризацію є дуже слушними, особливо з точки зору трансфертного ціноутворення”, – каже Равішанкер. “Як я вже згадував, багато підприємств в ОАЕ структуровані дуже неформально. У них є один акціонер, який володіє кількома компаніями; це не відносини холдингу та дочірньої компанії. Згідно з режимом корпоративного оподаткування, підприємства, що складаються з декількох компаній, підлягають окремій оцінці трансфертного ціноутворення для кожної операції між цими компаніями.
Вони також повинні вести окремий облік і документацію. Як наслідок, багато компаній розглядають можливість створення холдингової компанії та дочірніх структур, консолідації підприємств та фактичного усунення потреби в аналізі трансфертного ціноутворення для операцій всередині групи.
Кожному бізнесу потрібно буде ретельно зважити це рішення. Одним з основних недоліків створення групи з єдиним податком є те, що поріг корпоративного податку (наразі 375 000 дирхамів) застосовуватиметься до прибутку всієї групи, а не до кожної компанії окремо. З іншого боку, це дозволяє значно спростити управління та зменшити адміністративні вимоги.
Виклики та правила, що змінюються
Як новий закон, трансфертне ціноутворення ставить перед компаніями та податковими агентами ОАЕ певні практичні виклики. Однією з них, як зазначає Равішенкер, є наявність порівнянних даних:
“Для порівняння з моїм попереднім досвідом в Індії у мене завжди була доступна база даних для порівняння. Якщо я проводив дослідження трансфертного ціноутворення, скажімо, для автовиробника, я міг отримати дуже релевантні та співставні дані від найбільших автовиробників Індії, тому що існували постачальники послуг, які зіставляли базу даних. В ОАЕ чи в цілому в країнах РСАДПЗ такого поки що немає. Наразі нам доведеться використовувати дані, доступні для подібних компаній в Азійсько-Тихоокеанському регіоні, Європі та інших частинах світу”.
Закон не обмежив використання глобальних баз даних, пояснює він, але й не прописав його. ОЕСР також допускає таку практику, коли немає порівнянних даних по конкретних регіонах. Наразі ОАЕ також не встановили конкретних критеріїв для визначення прийнятного діапазону витягнутої руки, наприклад, використання інтерквартильного діапазону або інших процентилів.
Аналогічно, питання про те, чи можуть компанії використовувати багаторічні дані або дані за один рік у дослідженнях трансфертного ціноутворення, залишається без відповіді. Загалом, уряд ОАЕ зазначив, що компанії можуть дотримуватися принципів ОЕСР.
Окрім цих питань щодо специфіки правил, є кілька аспектів, які відрізняються від того, як правила трансфертного ціноутворення застосовуються в інших країнах. Наприклад, хоча багато юрисдикцій виключають з трансфертного ціноутворення податково нейтральні компанії (тобто компанії, до яких застосовується однаковий податок), в ОАЕ це не так.
Також не існує внутрішнього порогового значення суми операції, до якої застосовуються правила трансфертного ціноутворення. Єдиним винятком для малих підприємств є зменшення вимог до документації, оскільки компанії з оборотом до 200 мільйонів дирхамів і ті, що не входять до групи багатонаціональних підприємств (групи, консолідований оборот якої перевищує 3,15 мільярда дирхамів), не зобов’язані вести основний і локальний файли.
Крім того, правила трансфертного ціноутворення та основні вимоги до документації застосовуються як до малих, так і до великих підприємств – але поки що невідомо, як це може змінитися в майбутньому.
“За останні десять місяців багато чого змінилося. Це закон, що розвивається, тому в майбутньому може бути ще більше змін”, – каже Равішанкер. “Наразі правила застосовуються до всіх суб’єктів господарювання. Відповідно, важливо, щоб малий бізнес, який може не мати достатніх внутрішніх ресурсів, отримував своєчасну допомогу для забезпечення їх дотримання”.
Час має вирішальне значення
Наслідки нових правил трансфертного ціноутворення є далекосяжними та складними, додаючи нові рівні дотримання вимог та ведення обліку в економіці, яка раніше не була обтяжена податковим навантаженням. Для компаній, що базуються в ОАЕ, це значний відхід від існуючих практик роботи, і їм потрібно залишатися пильними та адаптуватися до змін у законодавстві. Транснаціональні корпорації, які мають досвід роботи з трансфертним ціноутворенням, також повинні будуть перекалібрувати свої існуючі системи, щоб відповідати новим нормам.
Фінансовий рік, що починається в січні 2024 року, на горизонті, і годинник цокає. Компанії повинні діяти вже зараз, щоб зменшити ризики та повністю відповідати новим правилам трансфертного ціноутворення, щоб уникнути дорогих штрафів і захистити свої позиції в економічному ландшафті ОАЕ, що швидко розвивається.
Старший партнер та керівник відділу корпоративних комунікацій
Судхір Кумар, який має понад 30 років ділової хватки у сфері менеджменту та консалтингу на ринку ОАЕ, є основним ресурсом, що стоїть за успішним позиціонуванням Kreston Menon як одного з провідних супербрендів у регіоні. Він тісно співпрацює з усіма сегментами ринку, включаючи уряд, корпоративний сектор, вільні зони та фінансові установи. Він очолює ініціативи КСВ організації, а також відповідає за брендинг та корпоративні комунікації.
Інвестиції на Близькому Сході: Економічний прогноз на 2023/4
October 19, 2023
У 2023 році економіка Близького Сходу продовжує залучати інвестиції, незважаючи на уповільнення світової економіки. МВФ та Світовий банк прогнозують, що зростання ВВП у країнах Близького Сходу та Північної Африки (MENA) у 2023 році становитиме від 2,4% до 3,1%.
Залежність від нафти та динаміка ринку
Хоча нафта і газ залишаються визначальними для економічного ландшафту Близького Сходу, особливо для країн Ради співробітництва арабських держав Перської затоки (РСАДПЗ), існує чітка і доведена зацікавленість у зменшенні цієї залежності шляхом диверсифікації в інші сектори з метою побудови більш стійкої, стабільної і сталої економіки. Багато регіонів розробили амбітну туристичну стратегію, особливо Оман та Об’єднані Арабські Емірати (ОАЕ), а флагманська інвестиційна туристична програма Саудівської Аравії NEOM набирає обертів, і The Line, заплановане нове місто Саудівської Аравії протяжністю 170 км і вартістю 500 мільярдів доларів, має бути завершене у 2039 році.
Диверсифікація для економічної стабільності
Нафта і газ залишаються ключовими галузями для інвестування на Близькому Сході. EIU (Economist Intelligence Unit) зазначає, що країни РСАДПЗ особливо виграють від високого світового попиту і високих цін на експорт енергоносіїв. Організація очікує, що ціни на нафту залишаться вище 90 доларів за барель щонайменше до середини 2023 року, повторюючи попередження Міжнародного валютного фонду (МВФ) про зростання цін на нафту через глобальну турбулентність. (ОПЕК+) навряд чи збільшать видобуток, незважаючи на тиск з боку США та Європи, зосередившись на рівні цін.
Інфляція є ще однією ключовою проблемою, особливо для таких неспокійних країн, як Ліван, Сирія, Ємен, Іран, а також Єгипет і Туреччина. За даними EIU, ці країни готуються до ще одного року двозначної річної інфляції споживчих цін, з гіперінфляцією в Лівані та Сирії. Це збігається зі звітом МВФ, який підкреслює рівень інфляції в деяких країнах Близького Сходу.
Як ЄІС, так і МВФ підкреслюють зростаючу увагу великих країн Близького Сходу, таких як Саудівська Аравія, ОАЕ та Іран, до Азії з точки зору торгівлі та інвестицій. EIU очікує, що ця політика “погляду на Схід” продовжиться у 2023 році.
Перспективний розвиток туризму
Туризм демонструє ознаки відновлення в усьому регіоні, і EIU очікує, що до кінця 2023 року міжнародні прибуття повернуться до рівня, що передував COVID-19. Частково це пов’язано з такими великими подіями, як Чемпіонат світу з футболу в Катарі та зусиллями з просування туризму в країнах Близького Сходу.
За оцінками EIU, умови ведення бізнесу в країнах РСАДПЗ є найбільш сприятливими в регіоні. Ці країни побачать, як високі доходи від нафти і газу перетікають у неенергетичні сектори, чому сприятимуть державні інвестиції в диверсифікацію.
Виклики та можливості інвестування на Близькому Сході
Як Світовий банк, так і ЄІС наголошують на негативних ризиках, включаючи глобальні шоки, які можуть вплинути на економічне зростання, стабільність та соціальну згуртованість. Ризики зростання є обмеженими і здебільшого залежать від зовнішніх факторів, таких як швидке завершення війни в Європі або зростання попиту з боку Китаю.
Партнер Averyx Group та радник Kreston Awni Farsak
Джадд Шалак, видатний партнер Averyx Group та радник Kreston Awni Farsak, є досвідченим професіоналом у сфері податкового, бухгалтерського, фінансового та управлінського консалтингу. Як зареєстрований податковий агент в Австралії та ОАЕ, а також сертифікований експерт з питань шахрайства, Джадд має багатий досвід. Він відомий тим, що відстоює найкращі практики для клієнтів як на національному, так і на міжнародному рівнях. Роль Джадда як провідного партнера по роботі з клієнтами ще більше підкреслює його відданість наданню неперевершених послуг та інсайтів.
Як ставка корпоративного податку в ОАЕ впливає на бізнес?
Ставка корпоративного податку в ОАЕ була введена в 2023 році. Протягом десятиліть ОАЕ існували як низькоподаткова юрисдикція з обмеженими вимогами до компаній, що працюють в регіоні. Однак з нещодавнім запровадженням федерального корпоративного податку в червні 2023 року ландшафт для бізнесу та інвесторів у цій сфері змінюється.
Корпоративний податок є першим у своєму роді в ОАЕ, який застосовується за стандартною ставкою 9% до підприємств і комерційної діяльності. За певних обставин існують винятки, в тому числі для тих, хто працює в зонах вільної торгівлі.
Ця трансформація відбулася після запровадження ПДВ у 2018 році, що стало ще однією податковою віхою для ОАЕ.
Ми поспілкувалися з Джаддом Шалаком, партнером Averyx Group і консультантом глобальної фірми Kreston Global у регіоні Kreston Awni Farsakh & Co, чий досвід консультування з питань оподаткування в ОАЕ та багатьох інших юрисдикціях, включаючи Австралію та Ірландію, дає йому унікальний погляд на ці зміни.
Реструктуризація для нового податкового режиму
“Дуже цікаво спостерігати за тим, як змінюється бухгалтерський облік в ОАЕ, – каже Джадд. “Раніше у вас було дуже вільне бізнес-середовище, яке було дуже динамічним, але не дуже структурованим.
“Потім запровадили ПДВ, який вимагав від компаній вести бухгалтерський облік, дотримуватися стандартів і звітувати щоквартально. Із запровадженням податку на прибуток ми бачимо, що компанії все частіше реструктуризують свою діяльність”.
Якщо раніше одна особа могла вести бізнес через кілька компаній, пояснює Джадд, то зараз підприємства прагнуть створити оптимальну податкову та організаційну структуру, яка б витримала новий податковий режим.
Закон про корпоративний податок також включає нові правила трансфертного ціноутворення, відповідно до яких підприємства повинні забезпечити операції між пов’язаними сторонами або пов’язаними особами здійснюються за принципом “витягнутої руки або вартість “відкритого ринку”. У зв’язку з цим Averyx Group спостерігає зростання кількості підприємств, які потребують проведення оцінки в рамках корпоративної реструктуризації.
Це, в свою чергу, означає підвищений попит на консультації: і ці консультації повинні бути точними, всебічними і надійними.
“Компанії більше не шукають найдешевших порад, – каже Джадд. “Вони вимагають високої якості роботи. Тягар доведення лежить на платнику податків, тому для власників бізнесу дуже важливо, щоб вони були захищені і мали достатньо доказів, щоб показати податковому органу, що те, про що вони звітують, відповідає дійсності. є правильним”.
Компанії ОАЕ повинні забезпечити ефективну роботу з точки зору оподаткування, дотримуючись при цьому законодавства та розуміючи його сферу дії, включаючи різні об’єкти оподаткування, звільнення від сплати податків тощо.
Вплив на інвестиції
Впровадження корпоративного податку вперше ставить ще одне ключове питання: чи залишаться ОАЕ такими ж привабливими для бізнесу та інвесторів, якими вони були до цього часу? Якщо раніше компанії зазвичай консолідували доходи з різних територій і зберігали їх у Дубаї, то тепер ці гроші будуть обкладатися податком. Однак, як зазначає Джадд, ставка 9% все ще є конкурентоспроможною порівняно з іншими юрисдикціями в Європі:
“Ми бачимо, що люди дивляться на ці впливи. Але ми також помічаємо багато компаній, які думають: “Гаразд, 9% – це не так вже й багато”. Ми всі бачимо Ірландію та Кіпр як місця з податковими пільгами, а ставка податку в цих країнах становить 12,5%.
“Тож люди приймають це, але зважають на це. Це все ще конкурентоспроможна податкова ставка, і для компаній все ще дуже вигідно переїжджати в ОАЕ через стиль життя, а також з точки зору податкових ставок і операцій”.
Майбутні зміни та другий компонент ОЕСР
Нові правила корпоративного оподаткування в ОАЕ відповідають глобальним ініціативам Організації економічного співробітництва та розвитку (ОЕСР), спрямованим на підвищення податкової прозорості та вирішення проблем цифрової економіки. У 2015 році організація оприлюднила плани дій з протидії розмиванню бази оподаткування та розподілу прибутку (BEPS), спрямовані на боротьбу з подвійним неоподаткуванням транснаціональних компаній, які структурували свої організації таким чином, щоб перемістити прибутки в країни з низьким або нульовим оподаткуванням.
Це призвело до пропозиції двокомпонентного рішення. Перший компонент має на меті адаптувати правила розподілу прибутку для найбільших і найприбутковіших транснаціональних корпорацій, тоді як другий компонент має на меті запровадити глобальну мінімальну ставку податку на рівні 15%.
У той час як технічні деталі Компоненту 1 все ще допрацьовуються, багато країн світу вже опублікували законопроекти або впровадили Компонент 2.
В ОАЕ, однак, правила все ще перебувають на стадії перегляду і, як очікується, не будуть впроваджені у 2024 році.
“Ми передбачаємо, що другий компонент, безумовно, матиме вплив, але не радикальний”, – каже Джадд. “Крім того, існують податкові кредити. Якщо ви сплачуєте податок в юрисдикції, де податкова ставка вища, ніж в ОАЕ, ви отримаєте податковий кредит за умови, що у вас є угода про уникнення подвійного оподаткування, яку сьогодні має більшість країн”.
Нова ера в корпоративному оподаткуванні
Впровадження корпоративного податку є знаковою зміною для ОАЕ, яка приводить податкове законодавство у відповідність до міжнародних стандартів, зберігаючи при цьому свою позицію як конкурентоспроможного місця для ведення бізнесу. Це також знаменує собою зрушення в глобалізації податкового регулювання та стандартів бухгалтерського обліку – зрушення, до якого компанії та професійні податкові консультанти повинні адаптуватися. “Світ став дуже маленьким, – каже Джадд. “Раніше це було лише транснаціональні корпорації, які потребували міжнародної податкової консультації. Зараз до нас звертаються клієнти з малого та середнього бізнесу, які працюють у різних юрисдикціях і потребують однакових рекомендацій.
“Компанії, які вже працюють або планують розширювати свою діяльність в ОАЕ, повинні розуміти глобальні податкові наслідки та бути в курсі змін у законодавстві. Використання місцевого консультанта для надання ефективних та дієвих порад допоможе їм випереджати розвиток подій”.
Балакрішнан Каріот є партнером з податкового та консультаційного права в Kreston SVP. Зосереджуючись на міжнародному оподаткуванні, консультуванні та послугах з непрямого оподаткування, Балакрішнан пропонує експертизу різноманітним клієнтам, починаючи від бізнесу і закінчуючи підприємствами, керованими власниками. Наразі він відіграє важливу роль у консультуванні груп корпоративних клієнтів в Індії та Катарі, використовуючи свої глибокі знання та досвід, щоб орієнтуватися у складному податковому середовищі та пропонувати індивідуальні рішення.
Інвестиції в Катар: після Чемпіонату світу з футболу
Інвестуванню в Катар може сприяти Національне бачення 2030, яке окреслює підхід країни до досягнення сталого розвитку через баланс економічної диверсифікації, освіти, охорони здоров’я, соціального захисту, міжнародного співробітництва та збереження довкілля. Це складне бачення для країни, яка експортує нафту і газ, що ставить її в п’ятірку найбагатших країн світу, має рівень безробіття 0,1% і нижчий за середній рівень інфляції – менше 3%.
Інвестування в Катар та регуляторна база
Ми поспілкувалися з Балакрішнаном Каріотом, партнером Kreston SVP в Катарі, щоб прояснити деякі припущення, які можуть мати іноземні інвестори, що віддають перевагу ОАЕ. “Катар посідає третє місце в регіоні Близького Сходу/Північної Африки за рівнем економічної свободи”, – пояснює Балакрішнан. Інфраструктура регуляторних органів, включаючи Міністерство торгівлі та промисловості і Центральний банк Катару, створює стабільну основу для комерційних підприємств. “Прив’язка катарського ріалу до долара США є великою перевагою для торгівлі”, – додає Балакрішнан. “Центральний банк Катару та Управління фінансових ринків Катару також відіграють ключову роль у регулюванні фінансової діяльності та нормативно-правової бази компаній, зареєстрованих на біржі, відповідно”.
Створення бізнесу та спеціалізовані зони
Говорячи про варіанти заснування бізнесу, Балакрішнан пояснює: “Компанії можуть створювати свої підприємства через різні структури, такі як товариства з обмеженою відповідальністю, партнерства, філії та представництва”. Перспектива повної іноземної власності, за умови отримання дозволу, і наявність різних спеціалізованих зон, таких як Катарський фінансовий центр і Катарська вільна зона, створюють картину країни, яка прагне вітати міжнародний бізнес. “За законодавством штату, як правило, не існує мінімальних інвестиційних вимог; це залежить від масштабу проекту”.
Податкові пільги та нарахування заробітної плати
Для тих, хто інвестує в Катар, особливо привабливим є сприятливе податкове середовище. Балакрішнан пояснює: “У Катарі немає податку на доходи фізичних осіб із заробітної плати. Компанії, підпорядковані Міністерству торгівлі та промисловості (MOCI) та QFC, оподатковуються за ставкою 10%. Крім того, компанії у Вільній зоні Катару та Катарському науково-технологічному парку можуть користуватися податковими канікулами терміном до 20 років”. Щодо основних вимог до заробітної плати, Балакрішнан радить: “Працівники повинні мати дійсний дозвіл на роботу і візу в Катарі, а також бути зареєстровані в Системі захисту заробітної плати (WPS) в Катарі”.
Фінансовий сектор та зростання ВВП
ВВП Катару з вражаючою цифрою $225,3 млрд (за даними Світового банку) демонструє процвітаючу економіку. Фінансовий сектор Катару стрімко розвивається: 18 ліцензованих банків, численні фінансові установи, страхові компанії та інвестиційні фонди. “Kreston SVP, з диверсифікованим портфелем і командою з понад 50 співробітників, займає хорошу позицію на ринку для надання якісних послуг нашим клієнтам”, – з гордістю заявляє Балакрішнан. Видатна роль фірми у сертифікації In-Country Value (ICV) ще більше підкреслює її значну присутність у Катарі.
Вплив Чемпіонату світу з футболу та економічна диверсифікація
Чемпіонат світу з футболу залучив 3,4 мільйона відвідувачів і пожвавив такі сектори, як подорожі, туризм, готельний бізнес і роздрібна торгівля, Катар пережив короткострокове економічне піднесення. “Очікується, що розробка проекту розширення Північного родовища СПГ підтримає цю економічну активність, сприяючи загальному зростанню та збільшенню експорту”. Прихильність країни до диверсифікації очевидна, як зазначає Балакрішнан, з нещодавніми змінами в податковому законодавстві, що зосереджуються на регулюванні економічної сутності.
Висновок
Економіка Катару покладається на нафту для забезпечення економічної стабільності, а диверсифікація може призвести до невизначеності. Постійна потреба в диверсифікації економіки, потенційна поява нових варіантів COVID, коливання Зростання цін на енергоносії та погіршення світових фінансових умов можуть створити ризики для економічного здоров’я Катару. Виважена прихильність до диверсифікації та доброзичливий підхід до міжнародного бізнесу можуть допомогти пом’якшити цей перехідний період для Катару.
Якщо ви зацікавлені у веденні бізнесу в Катарі, будь ласка, зверніться безпосередньо до Kreston SVP або зв‘яжіться з нами.
Новини
Ерсель Барлак
Партнер, керівник відділу корпоративних фінансів та консультаційних послуг, Kreston ATA, Туреччина
Ерсел Барлак має 25-річний досвід роботи на різних посадах у сфері корпоративних фінансів, бізнес-стратегії, банківської справи, аудиту та розвитку корпоративного бізнесу в різних галузях, де він відповідав за керівництво проектами та укладання угод.
Ерсель має підтверджений досвід роботи в таких проектах, як оцінка, проектне фінансування, стратегічні оцінки, ринкові та фінансові техніко-економічні обґрунтування, інвестиції з нуля, аналіз портфелів, конкурентний аналіз, стратегічне планування, оцінка інвестиційних об’єктів, злиття та поглинання, формування стратегічних партнерств, приватизація, диверсифікація, IPO та SPO.
Інвестиції в Туреччину: Чи зможе економіка знайти стабільність у 2024 році?
Інвестиції в Туреччину – це казка з двох половинок. Будучи 19-ю за величиною економікою світу з ВВП близько 906 мільярдів доларів, Туреччина намагається всупереч обставинам зберегти місце за економічним столом G20, долаючи складний перелік невдач – від стихійних лих до гіперінфляції.
За останні роки країна пройшла помітний шлях зростання, реформ і стійкості. Ерсель Барлак, партнер Kreston ATA, Туреччина, аналізує зростання іноземних інвестицій в Туреччині, яка у 2022 році поступиться лише Об’єднаним Арабським Еміратам. В умовах 58% інфляції Ерсель обговорює траєкторію розвитку компанії в умовах економічних викликів та можливостей.
Огляд інвестицій в Туреччину
Туреччина стала свідком амбітних реформ і високих темпів зростання в період з 2006 по 2017 рік, що призвело до до суттєвого скорочення бідності. За даними Світового банку, частка людей, які живуть за межею бідності на рівні $6,85 на день, скоротилася майже вдвічі – до 9,8% у період з 2006 по 2020 рік.
Ерсель Барлак, який має за плечима шість років роботи в мережі, має чітке уявлення про те, чому так відбувається.
“Якщо порівнювати з країнами ЄС, то Туреччина – країна з найбільшою кількістю молоді, половина населення Туреччини молодше 32 років, що формує молоду робочу силу з потужним потенціалом”, – ділиться Ерсель, пояснюючи частину успіху інтелектуальним капіталом країни.
“Станом на 2020 рік приблизно 1 мільйон студентів випускається з більш ніж 200 університетів щороку. Робоча сила в Туреччині переживає найбільше зростання серед країн ЄС, оскільки вона стає все більш продуктивною з кожним днем”.
Незважаючи на виклики, пов’язані з високим рівнем заборгованості приватного сектору, постійним дефіцитом поточного рахунку, високою інфляцією та рівнем безробіття, що вдвічі перевищує рівень безробіття в європейських країнах G20, Туреччині вдалося досягти стійкого економічного зростання на 5,6% у 2022 році після відновлення після пандемії COVID.
Іноземні інвестиції: Значення Стамбула
У лютому 2023 року країна зазнала удару у вигляді руйнівних землетрусів, які завдали фізичної шкоди 11 провінціям, на які припадає 16,4% населення Туреччини та 9,4% її економіки. Прямі збитки оцінюються у $34,2 млрд згідно зі звітом Світового банку, але при реконструкції ця цифра може потенційно подвоїтися.
Ерсель розмірковує про стійкість Стамбула та його становлення як регіонального центру для іноземних інвесторів на тлі цих негараздів. “Особливо Стамбул став потужним центром тяжіння для іноземних інвесторів, які вкладають кошти в Туреччину”, – зазначає Ерсель, підкреслюючи стратегічне значення та адаптивність міста.
Економічний прогноз ОЕСР щодо інвестування в Туреччину
Економічний прогноз ОЕСР на червень 2023 року деталізує цю ситуацію, прогнозуючи помірне економічне зростання на 3,6% у 2023 році, що пояснюється слабшим експортом, тоді як внутрішній попит продовжує стимулювати зростання. Це все ще найкращий прогноз серед країн G20.
Значні збитки, спричинені землетрусами, дійсно порушили економічну діяльність, проте Очікується, що швидкий початок відновлювальних робіт значною мірою компенсує цей негативний вплив. Очікується, що рівень безробіття коливатиметься на рівні 10%, а інфляція, яка зараз становить 58%, за прогнозами, “повернеться до нормального” рівня 15% до кінця 2025 року, а номінальна заробітна плата стрімко зростатиме.
Інвестиційні стимули та стратегічні переваги
Що ж приваблює іноземні інвестиції до турецьких берегів, незважаючи на невизначеність? Туреччина пропонує безліч інвестиційних можливостей, підкріплених широкими програмами стимулювання, ліберальним інвестиційним середовищем та стратегічними географічними перевагами. “Сотні провідних світових компаній в автомобільній, енергетичній та роздрібній галузях користуються перевагами конкурентних стимулів для досліджень і розробок”, – стверджує Ерсель. Він також підкреслює роль Туреччини як воріт для міжнародних компаній, що прагнуть вийти на різноманітні ринки, а також молодіжний демографічний профіль, який підвищує привабливість країни.
Зосередженість на безперервних реформах також робить процес започаткування бізнесу в Туреччині привабливим, вважає Ерсель: “Завдяки реформам, запровадженим у сферах інноваційності виробництва, стійкості зростання, кваліфікованої робочої сили та співпраці на міжнародному ринку, середній період часу, необхідний для започаткування бізнесу, скоротився до 6,5 днів з 38. На додаток до свого внутрішнього ринку, що розширюється, Туреччина також пропонує доступ до приблизно 1 мільярда споживачів на регіональному ринку за підтримки угод про вільну торгівлю”.
Інвестуємо в екологічно чисте майбутнє
Дивлячись у майбутнє, Kreston ATA зосереджується на розширенні свого бізнесу у сфері корпоративних фінансів та консалтингу. Визнаючи, що попит у певних сферах послуг залишається незмінним, Ерсель підкреслює, що фірма прагне використовувати нові можливості та адаптуватися до мінливого економічного ландшафту. Інтеграція політик ESG також поступово набирає обертів у Туреччині. “ESG – це нова концепція для наших клієнтів. Відверто кажучи, вона не є пріоритетом у їхньому порядку денному”, – розповідає Ерсель.
Однак він прогнозує зміну цієї перспективи, оскільки клієнтам, які експортують до ЄС, потрібно буде дотримуватися регуляторних стандартів, натякаючи на потенційні майбутні інвестиції в цю сферу для приведення її у відповідність до міжнародних норм ведення бізнесу.
Висновок
Туреччина, з її історичним значенням, економічною стійкістю та стратегічними перевагами, залишається привабливою для іноземних інвестицій. У той час, як країна долає економічні виклики та можливості, думки Ерсела Барлака дають змогу зазирнути в еволюціонуючий наратив ведення бізнесу в Туреччині – розповідь про адаптивність, стратегічне передбачення та безперервне зростання.
Сурандар Джесрані є генеральним директором MMJS Consulting в Дубаї, який з 2017 року допомагає компаніям успішно впроваджувати ПДВ в ОАЕ та країнах РСАДПЗ. До MMJS він керував фінансами та оподаткуванням у провідній приватній інвестиційній групі, а також відточував свої навички міжнародного оподаткування в Infosys та General Motors. Випускник Інституту дипломованих бухгалтерів Індії, Сурандар спеціалізується на бухгалтерському обліку, фінансах та міжнародному оподаткуванні.
Оновлення корпоративного податку в ОАЕ
August 10, 2023
Сурандар Джесрані з консалтингової компанії MMJS в Дубаї ділиться своїми думками щодо наслідків оновлення корпоративного податку в ОАЕ з журналом eprivateclient. Читайте повну версію статті тут або її короткий виклад нижче.
Об’єднані Арабські Емірати (ОАЕ) вже давно демонструють свою відданість міжнародним стандартам податкової прозорості, зокрема, як член Організації економічного співробітництва та розвитку (ОЕСР). Ось короткий огляд нещодавньої еволюції податкового сценарію ОАЕ.
Шлях до глобальної податкової прозорості
Плани дій ОЕСР щодо розмивання бази оподаткування та розподілу прибутку (BEPS) 2015 року спрямовані на запобігання використанню транснаціональними корпораціями (ТНК) стратегій зменшення податкових зобов’язань у різних юрисдикціях. Проте, оскільки початкові стратегії BEPS не були повністю пристосовані до викликів цифрової економіки, у 2021 році ОЕСР запровадила Інклюзивну рамкову програму (ІРП). Ця двокомпонентна модель передбачає, що БНП повинні сплачувати мінімальний корпоративний податок у розмірі 15% у кожній юрисдикції.
ОАЕ, підтримавши цю глобальну податкову ініціативу, приєдналися до консенсусу зі 139 іншими країнами. Відповідно до своїх зобов’язань перед ОЕСР і свого бачення позиціонування як провідного світового бізнес-центру, ОАЕ оголосили про введення федерального корпоративного податку на прибуток підприємств у 2022 році.
Ключові принципи оновлення корпоративного податку в ОАЕ
Режим корпоративного оподаткування в ОАЕ дотримується загальновизнаних принципів, що забезпечують:
Гнучкість до сучасних бізнес-практик.
Простота і визначеність.
Справедливе оподаткування.
Прозорі процедури.
З 1 червня 2023 року закон про корпоративний податок в ОАЕ складається з 20 розділів і 70 статей, які детально описують сферу дії, застосування та правила дотримання законодавства. Усі види підприємницької та комерційної діяльності, що здійснюються фізичними або юридичними особами, підпадають під цей податковий режим, який поділяється на резидентний та нерезидентний.
Огляд суб’єктів оподаткування
Особи-резиденти: Юридичні особи в ОАЕ оподатковуються на глобальний дохід.
Особи-нерезиденти: Іноземні компанії оподатковуються з доходу, отриманого в ОАЕ.
Крім того, всі фізичні та юридичні особи, які займаються підприємницькою діяльністю, повинні будуть зареєструватися відповідно до законодавства ОАЕ про корпоративний податок.
Певні суб’єкти можуть користуватися податковими пільгами, наприклад, урядові установи ОАЕ, кваліфіковані суспільно корисні організації, кваліфіковані інвестиційні фонди та деякі інші суб’єкти, визначені міністром.
Ставки та категорії податків
Залежно від розміру та типу бізнесу, ставки корпоративного податку в ОАЕ варіюються:
Оподатковувані особи: 0% на дохід до 375 000 дирхамів і 9% на дохід вище цього порогу.
Кваліфіковані особи вільної зони (QFZP): 0% на кваліфікований дохід та 9% на інші доходи.
Малі підприємства: 0%, якщо валовий дохід за попередній рік не перевищує 3 млн дирхамів; в іншому випадку вони оподатковуються як звичайні платники податків.
ТНК, до повного прийняття ОАЕ правил Компоненту 2, оподатковуватимуться за цими звичайними ставками корпоративного податку.
Відповідність вимогам
Суб’єкти господарювання зобов’язані подавати податкові декларації протягом дев’яти місяців після завершення податкового року. Хоча існують положення про утримання податку на певні внутрішні та зовнішні платежі, наразі він дорівнює нулю відсотків.
Висновок
Запровадження корпоративного податку в ОАЕ є стратегічним кроком на шляху до членства в ОЕСР як члена ІФ, особливо щодо глобального мінімального податку, запропонованого в рамках другого компоненту BEPS. З податковою ставкою 9% ОАЕ залишаються привабливою пропозицією в порівнянні з іншими податковими юрисдикціями. Крім того, податкове законодавство ОАЕ ґрунтується на міжнародних принципах, що забезпечує спрощений перехід для компаній, які звикли до подібних законів в інших країнах. Як наслідок, багато підприємств можуть переглянути свої корпоративні структури, щоб максимізувати реальні податкові вигоди в умовах нового режиму.
Якщо ви хочете поговорити з одним із наших експертів з питань оподаткування в ОАЕ, будь ласка, зв‘яжіться з нами.
Новини
Оновлення клієнта липень 2023
July 7, 2023
Читайте наш липневий “Клієнтський огляд 2023” з безліччю ідей від наших експертів з усієї мережі.
Наш генеральний директор Лайза Роббінс досліджує виклики ведення бізнесу на міжнародному рівні в розмові з Raconteur.
Експерт з ПДВ Люк Хейленс проливає світло на те, як ПДВ у пакеті “Цифрова епоха” допомагає боротися з шахрайством.
Тарек Зуарі розкриває потенціал “зеленої” економіки Африки.
Приєднуйтесь до д-ра J.P. Gupta з Kreston SNR Advisors LLP, який очолить майбутній Міжнародний кліматичний саміт: 2023.
Читайте, діліться та повідомляйте нам свої думки!
Глобальні бізнес-ризики: Лайза Роббінс розповідає Raconteur
Генеральний директор Kreston Global Лайза Роббінс (Liza Robbins) в інтерв’ю для Raconteur обговорює виклики ведення бізнесу на міжнародному рівні, оскільки ми вступаємо в “еру низьких темпів зростання, низького рівня інвестицій та низького рівня співробітництва”.
Експерт з ПДВ Люк Хейленс з бельгійської мережі Kreston MDS обговорює ПДВ у пакеті “Цифрова епоха”. Цей пакет є комплексом заходів, розроблених для модернізації та покращення роботи системи податку на додану вартість (ПДВ) в ЄС для бізнесу та підвищення її стійкості до шахрайства шляхом впровадження та просування діджиталізації.
Інвестиції в Африку зростають, особливо в рамках бурхливого розвитку африканської “зеленої економіки”. Тарек Зуарі, керуючий партнер і засновник Exco Tunisia, в інтерв’ю журналу Wealth Briefing висвітлює цю сферу як першочергову можливість для іноземних інвесторів.
Управління кібер-ризиками: Роль внутрішнього аудиту
Дорон Розенблюм, Kreston IL, був опублікований у виданні Accounting Today, де поділився думками про те, чому внутрішній аудит є ключем до управління кібер-ризиками.
Д-р J.P. Gupta, голова правління Kreston SNR Advisors LLP в Індії, був призначений головою майбутнього Міжнародного кліматичного саміту: 2023.
На цьому саміті, що відбудеться 14-15 вересня 2023 року в Нью-Делі, будуть розглянуті питання використання “зеленого” водню та альтернативних видів викопного палива.
Цей захід, присвячений темі “Сталий розвиток через зелене зростання”, має на меті зібрати світових лідерів та експертів для змістовної дискусії про боротьбу зі зміною клімату. У заході вже зареєструвалося понад 58 000 учасників онлайн.
Exxon Mobil, одна з найбільших у світі нафтогазових компаній, обрала фірму-члена Exco GHA Mauritanie для надання бухгалтерських, податкових та зарплатних послуг трьом своїм дочірнім компаніям у Мавританії.
Якщо ви зацікавлені в розширенні свого бізнесу в Мавританії, ознайомтеся з останніми податковими та інвестиційними порадами, написаними експертами EXCO GHA Mauritanie.
Комплексний 62-сторінковий посібник містить інформацію про нормативно-правову базу, фінансову діяльність, сценарії для конкретних галузей та багато іншого.
Стюарт є дипломованим бухгалтером, сертифікованим FCA, з більш ніж 10-річним досвідом практичної роботи в галузі бухгалтерського обліку та аудиту.
Він керує технічними розробками для Duncan & Toplis. Це стосується аудиту, фінансової звітності та підтримки якості роботи.
Нещодавно його було призначено членом операційної ради Duncan & Toplis та членом впливового Консультативного комітету з етики ICAEW. Стюарт також входить до складу Глобального комітету Kreston з ESG.
Міжнародна рада зі стандартів сталого розвитку випустила перші стандарти звітності
June 28, 2023
26 червня 2023 року Рада з міжнародних стандартів сталого розвитку (РМСБО) випустила перші два стандарти звітності – МСФЗ S1 та МСФЗ S2.
Потреба в глобальній послідовності: Перші стандарти звітності РМСБ
Випуск цих перших стандартів означає “відкриття нової ери розкриття інформації зі сталого розвитку на ринках капіталу в усьому світі”.
Одним з найбільш значущих факторів, що обмежують ефективність кліматичної звітності, є кількість різних баз, на основі яких організації звітують. Існує відчайдушна потреба в глобальній послідовності. Сподіваємося, що випуск цих стандартів стане поворотним моментом у розкритті пов’язаних з кліматом ризиків і можливостей, притаманних окремим компаніям.
Ці перші два стандарти ґрунтуються на цілях РМСБ;
Розробити стандарти для глобального базового рівня розкриття інформації зі сталого розвитку, що відповідає інформаційним потребам глобальних інвесторів.
Дозволити компаніям надавати вичерпну, корисну для прийняття рішень інформацію про сталий розвиток на світових ринках капіталу.
Забезпечити спільну мову розкриття інформації про сталий розвиток, з можливістю додавання регіональних “будівельних блоків” регуляторними органами у разі необхідності для задоволення місцевих потреб у інформації та потреб багатьох зацікавлених сторін.
МСФЗ S1: Загальні вимоги до розкриття фінансової інформації, пов’язаної зі сталим розвитком
S1 охоплює загальні вимоги до розкриття фінансової інформації, пов’язаної зі сталим розвитком.
S1 створює основу для конкретних вимог S2 та майбутніх стандартів сталого розвитку, що охоплюють інші сфери, окрім клімату.
S1 приймає структуру Цільової групи з розкриття фінансової інформації, пов’язаної з кліматом (TCFD). S1 також посилається на інші стандарти та фреймворки за відсутності конкретного стандарту ISSB.
Основна мета стандарту полягає в тому, щоб “вимагати від суб’єкта господарювання розкриття інформації про його ризики та можливості, пов’язані зі стійким розвитком, яка є корисною для користувачів фінансової звітності загального призначення при прийнятті рішень щодо надання ресурсів суб’єкту господарювання”.
Існує вимога, що суб’єкт господарювання повинен розкривати інформацію про всі такі ризики та можливості, які, як можна обґрунтовано очікувати, можуть вплинути на перспективи суб’єкта господарювання.
S1 визначає, як суб’єкт господарювання готує та подає таку інформацію, встановлюючи загальні вимоги до змісту та подання такої інформації, щоб вона була корисною для користувачів цієї інформації.
Зокрема, стандарт вимагає від суб’єкта господарювання розкривати інформацію про
процеси управління, засоби контролю та процедури, які організація використовує для моніторингу, управління та нагляду за ризиками та можливостями, пов’язаними зі сталим розвитком;
стратегію організації щодо управління ризиками та можливостями, пов’язаними зі сталим розвитком;
процеси, які організація використовує для виявлення, оцінки, визначення пріоритетності та моніторингу ризиків і можливостей, пов’язаних зі сталим розвитком; та
результати діяльності організації щодо ризиків та можливостей, пов’язаних зі сталий розвитком, включаючи прогрес у досягненні будь-яких цілей, які організація встановила або яких вона зобов’язана досягти згідно із законодавством чи нормативно-правовими актами.
МСФЗ (IFRS) S2: Розкриття інформації, пов’язаної зі зміною клімату, для сприяння прийняттю сталих рішень
S2 охоплює специфічні вимоги до розкриття інформації, пов’язаної зі зміною клімату.
Основна мета стандарту полягає в тому, щоб “вимагати від суб’єкта господарювання розкриття інформації про його кліматичні ризики та можливості, яка є корисною для користувачів фінансової звітності загального призначення при прийнятті рішень щодо надання ресурсів суб’єкту господарювання”.
S2 також включає рекомендації та настанови TCFD і містить вимогу щодо розкриття інформації, характерної для конкретної галузі. Галузеві показники включені в якості ілюстративного керівництва, взяті зі стандартів SASB.
S2 стосується саме цього:
кліматичні ризики, на які наражається організація, а саме
фізичні ризики, пов’язані з кліматом; та
ризики перехідного періоду, пов’язані з кліматом; та
можливості, пов’язані з кліматом, доступні для організації.
Зокрема, стандарт вимагає від суб’єкта господарювання розкривати інформацію про
процеси управління, засоби контролю та процедури, які організація використовує для моніторингу, управління та нагляду за ризиками та можливостями, пов’язаними зі зміною клімату;
стратегію організації щодо управління ризиками та можливостями, пов’язаними зі зміною клімату;
процеси, які суб’єкт господарювання використовує для виявлення, оцінки, визначення пріоритетності та моніторингу ризиків і можливостей, пов’язаних зі зміною клімату, включаючи те, чи інтегровані ці процеси в загальний процес управління ризиками суб’єкта господарювання та яким чином вони інформують його; та
результати діяльності організації щодо її кліматичних ризиків та можливостей, включаючи прогрес у досягненні будь-яких кліматичних цілей, які вона встановила, та будь-яких цілей, яких вона зобов’язана досягти згідно із законодавством або нормативно-правовими актами.
Дата набрання чинності та прийняття: Розуміння графіку впровадження стандартів РМСБ
Обидва стандарти набувають чинності для періодів, що починаються 1 січня 2024 року або після цієї дати, дострокове застосування дозволяється за умови застосування обох стандартів.
Добровільне застосування та потенційні вимоги до надання впевненості суб’єктами господарювання
Прийняття стандартів є добровільним. Однак місцеві органи влади можуть зробити їх прийняття обов’язковим для певних категорій суб’єктів господарювання.
На цьому етапі не існує жодних конкретних вимог щодо підтвердження достовірності. Однак аналіз, проведений IFAC, вказує на те, що з проаналізованих компаній, які надали певну інформацію з ESG, понад 50% отримали певний рівень впевненості щодо цієї інформації протягом 2019 – 2021 років.
Запевнення було отримано від аудитора організації (який надає більшість послуг) та інших постачальників послуг.
Хоча наразі не існує спеціальних міжнародних стандартів підтвердження ESG, більшість робіт з підтвердження було виконано відповідно до стандарту ISAE 3000 (переглянутого). Переважна більшість оглядів отримали обмежену впевненість, а близько 10% – достатню впевненість.
Плани на майбутнє: Глобальне просування ISSB та консультації щодо додаткових елементів звітності
Рада з МСФЗ просуватиме стандарти в усьому світі, співпрацюючи з місцевими юрисдикціями та зосереджуючись на зв’язку стандартів з фінансовою звітністю. Наразі також проводяться громадські консультації щодо чотирьох проектів, щоб краще зрозуміти пріоритети встановлення стандартів, які охоплюють екосистеми, людський капітал, права людини та інтеграцію у звітність. Інші стандарти, що охоплюють інші елементи ESG, ймовірно, з’являться згодом.
Європейські стандарти звітності зі сталого розвитку (ESRS) та Директива про корпоративну звітність зі сталого розвитку (CSRD): Узгодження з зусиллями РМСБ
На додаток до стандартів ISSB, EFRAG розробляє Європейські стандарти звітності зі сталого розвитку (ESRS – 12).
Ці стандарти є обов’язковими для застосування відповідними організаціями з поступовим поетапним впровадженням протягом декількох років, при цьому заохочується раннє впровадження.
Стандарти всебічно охоплюють питання ESG, а не лише зосереджуються на кліматі.
Стандарти мають концепцію подвійної суттєвості, і ESG-звіти мають бути включені до управлінського звіту одночасно з фінансовою звітністю.
Стандарти також мають обов’язковий елемент забезпечення, який починається як обмежений, але з часом переходить до обґрунтованого.
EFRAG співпрацює з ISSB для сприяння інтероперабельності.
Європейські стандарти, безумовно, базуються на міжнародних стандартах і є обов’язковими з обов’язковим елементом гарантування.
Висновок
Впровадження двох стандартів СС є ключовим моментом у звітності з питань ESG.
Вони забезпечують основу для міжнародної порівнянності та допомагають вивести питання ESG на перший план при прийнятті рішень інвесторами.
Далі буде більше, але це життєво важливий момент у боротьбі за чистий нуль. Дізнайтеся більше про глобальні зміни у сфері ESG на нашому хабі зі сталого розвитку.
Глобальні вакансії
Sindi & Batterjee Kreston
April 19, 2023
Глобальні вакансії
khuloq al hasan
Глобальні вакансії
Çamlıca, Alemdağ Cd Masaldan İşmerkezi No: 60/A, K:2, D:8, Üsküdar
Глобальні вакансії
Omar Al-Mukhtar Street
April 18, 2023
Новини
Кармен Кожокару
Керуючий партнер в Kreston Румунія
Кармен Кожокару – висококваліфікований фахівець з великим досвідом роботи в галузі бухгалтерського обліку, аудиту, оподаткування та аутсорсингу бізнес-процесів. Крім того, участь Кармен у комітеті ESG та Kreston Global підкреслює її прихильність до просування етичних ділових практик та сприяння сталому зростанню в галузі.
Звітність ESG на Близькому Сході
April 13, 2023
Експерти нашого комітету з ESG коментують прогрес ESG на Близькому Сході, досліджуючи наслідки нового законодавства і те, як воно змінює ведення бізнесу в регіоні.
ESG на Близькому Сході
Звітність ESG набуває все більшого значення на Близькому Сході та в Північній Африці, оскільки інвестори та уряди шукають компанії, які віддані принципам сталого розвитку. У цій статті ми розглянемо звітність ESG у країнах Близького Сходу та Північної Африки з акцентом на Саудівській Аравії, ОАЕ, Туреччині, Єгипті та Ізраїлі.
Оскільки зацікавлені сторони та інвестори прагнуть більшої прозорості, популярність ESG зростає. Згідно з дворічним звітом Глобального альянсу зі сталого інвестування за 2020 рік, на початку 2020 року інвестиції у сталий розвиток досягли 35,3 трильйона доларів США для п’яти основних ринків – США, Канади, Японії, Австралазії та Європи, що на 15% більше, ніж за останні два роки (2018-2020), і на 55% більше, ніж за останні чотири роки (2016-2020). Очікується, що до 2025 року цей показник зросте до 100 трильйонів доларів.
Близький Схід не застрахований від цієї тенденції. Ось кілька способів, як прозорий бізнес, що керується принципами, може отримати вигоду від цієї тенденції:
Збільшення інвестицій: оскільки інвестори шукають компанії, які відповідають їхнім цінностям, компанії, які надають пріоритет принципам ESG, можуть побачити збільшення інвестицій. Це може допомогти компаніям розвиватися та розширювати свою діяльність.
Покращення репутації: надаючи пріоритет принципам ESG, бізнес може покращити свою репутацію серед клієнтів, працівників та широкої громадськості. Це може призвести до підвищення лояльності та підтримки з боку зацікавлених сторін.
Зменшення ризиків: Принципи ESG можуть допомогти компаніям виявляти та управляти ризиками, пов’язаними з екологічними, соціальними та управлінськими питаннями. Вирішуючи ці питання на випередження, бізнес може зменшити ризик негативного впливу на свою діяльність.
Деякі з провідних світових інвесторів у сфері ESG вже працюють у регіоні. Наприклад, BlackRock, найбільший у світі менеджер з управління активами, зобов’язався інвестувати 500 мільярдів доларів у сталі активи на Близькому Сході протягом наступних п’яти років. Зростаючий інтерес до ESG стимулює попит на звітність ESG з боку компаній на Близькому Сході. Однак регіон все ще відстає від інших частин світу у сфері ESG-звітності.
Прогалини у звітності ESG на Близькому Сході
Нещодавнє дослідження PwC показало, що лише 42% компаній на Близькому Сході мають окремий ESG-звіт. Це порівняно з 73% компаній у Європі та 69% компаній у Північній Америці. Дослідження також виявило, що компанії на Близькому Сході частіше звітують про екологічні фактори, ніж про соціальні чи управлінські. Це, ймовірно, пов’язано з тим, що екологічні проблеми є більш видимими та вимірюваними, ніж соціальні або управлінські. У звіті прокоментували:
“Екологічні питання все частіше виходять на перший план, оскільки уряди країн регіону прагнуть відмовитися від нафти і газу. Напередодні Конференції з питань зміни клімату COP26 у Глазго Об’єднані Арабські Емірати взяли на себе зобов’язання досягти нульового рівня викидів вуглецю до 2050 року; Саудівська Аравія та Бахрейн також пообіцяли досягти нульового рівня викидів до 2060 року”.
“Соціальний Такі цінності, як підтримка громад, також є важливими для бізнесу в регіоні. Ця прихильність чітко проявилася під час пандемії, коли сімейний бізнес у регіоні активно підтримував ініціативи, спрямовані на допомогу своїм працівникам, постачальникам та місцевим громадам. Згідно з результатами дослідження PWC щодо сімейного бізнесу на Близькому Сході (2021), 84% сімейних компаній регіону зберегли якомога більше співробітників, 56% вжили заходів для підтримки місцевої громади, а 45% надали фінансову підтримку або позики своїм працівникам”.
“Управління Стандарти і кодекси вже прийняті в регіоні і все частіше стають предметом уваги. Огляд, проведений ОЕСР у 2014 році, показав, що кілька країн регіону випустили кодекси та керівні принципи управління для банків, страхових компаній, державних підприємств, компаній, що займаються цінними паперами, а також малих і середніх підприємств (МСП). Центральні банки, органи регулювання ринків капіталу та інститути корпоративного управління видають ці настанови та кодекси. З розвитком ESG на Близькому Сході деякі банки в регіоні починають перевіряти свої інвестиційні продукти та кредитні портфелі на предмет впливу на клімат, що свідчить про те, що управління в регіоні постійно розвивається”.
Можливості для покращення звітності ESG на Близькому Сході
Незважаючи на виклики, компанії на Близькому Сході мають низку можливостей покращити свою ESG-звітність, зокрема, прийняти міжнародні стандарти, такі як Глобальна ініціатива зі звітності (GRI) або Рада зі стандартів бухгалтерського обліку в галузі сталого розвитку (SASB), які допоможуть компаніям створити основу для послідовної та порівнянної звітності про свою ESG-діяльність. Стандарти розкриття інформації зі сталого розвитку, що розробляються Міжнародною радою зі стандартів сталого розвитку (ISSB), яка випустила два проекти для обговорення:
1. МСФЗ S1 – Загальні вимоги до розкриття фінансової інформації зі сталого розвитку
2. МСФЗ S2 – Розкриття інформації, пов’язаної з кліматом
Стандарти, ймовірно, набудуть чинності з січня 2024 року і, як очікується, будуть опубліковані до кінця другого кварталу 2023 року.
Інша можливість – взаємодіяти з інвесторами та іншими зацікавленими сторонами. Інвестори все частіше шукають компанії, які прагнуть до сталого розвитку. Взаємодіючи з інвесторами, компанії можуть краще зрозуміти їхні очікування та розробити ESG-звітність, яка відповідає їхнім потребам – якісна звітність безпосередньо пов’язана з підвищенням цінності для зацікавлених сторін компанії. Наприклад, компанії з високими показниками ESG часто сприймаються як інвестиції з меншим ризиком, що робить їх більш привабливими для інвесторів.
Нарешті, компанії також можуть використовувати звітність ESG для залучення та утримання співробітників. Міленіали та покоління Z дедалі більше зацікавлені в роботі в компаніях, які дотримуються принципів сталого розвитку. Звітуючи про свої ESG показники, компанії можуть залучати та утримувати найкращі таланти.
На завершення, звітність ESG набуває все більшого значення на Близькому Сході. Компанії в регіоні можуть покращити свою ESG-звітність, впроваджуючи міжнародні стандарти, взаємодіючи з інвесторами та іншими зацікавленими сторонами, а також використовуючи ESG-звітність для залучення та утримання співробітників.
Приклади звітності ESG
Ось кілька конкретних прикладів звітності ESG від компаній на Близькому Сході:
Saudi Aramco, найбільша у світі нафтова компанія, публікує щорічний звіт про сталий розвиток, який охоплює її екологічні, соціальні та управлінські показники. Aramco представила зелену ініціативу, яка підтримує циркулярну вуглецеву економіку і зобов’язання посадити 50 мільярдів дерев на Близькому Сході.
Emirates NBD, провідний банк в ОАЕ, публікує щорічний звіт про сталий розвиток, який охоплює його екологічні, соціальні та управлінські показники.
FAB, найбільший банк ОАЕ, став першим банком на ринках Близького Сходу та Північної Африки, який встановив “фінансовані” цілі зі скорочення викидів для нафтогазової, енергетичної та авіаційної галузей. FAB зосереджується на досягненні “чистого нуля” і розширює сферу зеленого фінансування, окрім операційних змін.
Turkish Airlines, провідна авіакомпанія Туреччини, публікує щорічний звіт про сталий розвиток, який охоплює її екологічні, соціальні та управлінські показники.
EgyptAir, провідна авіакомпанія Єгипту, публікує щорічний звіт про сталий розвиток, який охоплює її екологічні, соціальні та управлінські показники.
Israel Aerospace Industries, провідна оборонна компанія Ізраїлю, публікує щорічний звіт про сталий розвиток, який охоплює її екологічні, соціальні та управлінські показники.
Завдання полягає в тому, щоб ліквідувати енергетичну бідність, а також зберегти мету обмеження глобального потепління на рівні 1,5 градусів за Цельсієм.
Це лише кілька прикладів багатьох компаній на Близькому Сході, які серйозно ставляться до звітності ESG. Оскільки попит на ESG інформацію продовжує зростати, ми можемо очікувати, що ще більше компаній у регіоні публікуватимуть ESG звіти. Слід зазначити, що звітність ESG стала обов’язковою для публічних акціонерних компаній в ОАЕ. EY Carbon – стратегія декарбонізації бізнесу шляхом розробки надійного плану досягнення нульового рівня викидів вуглекислого газу – привертає значну увагу в регіоні.
Компанії повинні враховувати, що ESG підтримується поколінням, яке цінує її принципи, і цей фактор робить її все більш затребуваним компонентом сучасного бізнесу.
Пошук
Ми використовуємо файли cookie на нашому веб-сайті, щоб надати вам найбільш релевантний досвід, запам'ятовуючи ваші уподобання та повторні відвідування. Натискаючи "Прийняти всі", ви даєте згоду на використання ВСІХ файлів cookie. Однак ви можете відвідати "Налаштування файлів cookie", щоб змінити свою згоду.
This website uses cookies to improve your experience while you navigate through the website. Out of these, the cookies that are categorized as necessary are stored on your browser as they are essential for the working of basic functionalities of the website. We also use third-party cookies that help us analyze and understand how you use this website. These cookies will be stored in your browser only with your consent. You also have the option to opt-out of these cookies. But opting out of some of these cookies may affect your browsing experience.
