O Grupo Kreston NBB Saudita anuncia o Kreston NBB Cluster Advisory
Outubro 25, 2023
O grupo Kreston NBB Saudi, sediado na Arábia Saudita, anuncia o lançamento de um novo departamento de consultoria.
A empresa membro da Kreston na Arábia Saudita, Kreston NBB Saudi Group, anunciou hoje a criação de uma nova organização de consultoria, a Kreston NBB Cluster Advisory, para responder à crescente necessidade de serviços de consultoria para clientes na região.
A Kreston NBB Cluster Advisory oferece uma vasta gama de serviços de consultoria de gestão concebidos para uma variedade de tipos de clientes. Estes incluem serviços de governação empresarial, risco e conformidade, reestruturação empresarial, serviços de consultoria financeira, serviços de contabilidade, auditoria interna e serviços de contabilidade forense.
Fundada por Nefal Barrak, sócio-gerente do grupo saudita Kreston NBB, a nova empresa é designada Kreston NBB Cluster Advisory para tirar partido do vasto alcance global da rede Kreston Global. A empresa de consultoria tem uma estratégia de crescimento ambiciosa e está concentrada na construção de uma oferta nacional, regional e internacional sólida e de qualidade, reforçada por uma vasta experiência em formação, para garantir que os clientes possam atingir o seu potencial máximo. Dois dos sócios da empresa, Nefal Barrak e Samer J. Yamin, são antigos especialistas em finanças empresariais e consultoria de transacções das “Big 4”, e esperam trabalhar num ambiente empresarial com clientes ambiciosos e em crescimento.
Nefal Barrak, sócio-gerente da Kreston NBB Cluster Advisory, afirmou
“A criação da nossa prática de consultoria visa dar resposta à crescente procura de serviços de consultoria especializados por parte dos clientes, a que assistimos tanto na Arábia Saudita como no Médio Oriente em geral. Sabemos que o mercado internacional é uma área chave de crescimento na Arábia Saudita, e a região do Médio Oriente da Kreston é altamente ativa e bem conectada. Como empresa que procura construir um futuro sólido e sustentável, poder tirar partido da rede Kreston Global é fundamental graças à sua comunidade dinâmica e em constante crescimento de empresas que servem os seus clientes com dedicação e empenho. Estamos entusiasmados por podermos oferecer um serviço verdadeiramente multidisciplinar a clientes locais e internacionais.”
“É sempre emocionante ver as empresas a expandir o seu portfólio e a crescer e estou ansioso por ver a Kreston NBB Cluster Advisory e os seus colegas em todo o Médio Oriente a colaborar com clientes nacionais e internacionais na região.”
Notícias
Nefal Barrak
Sócio-Gerente, Kreston NBB Saudi, Arábia Saudita
Nafal Barrak possui uma vasta experiência em consultoria, contabilidade e gestão, adquirida durante a sua passagem pela Deloitte e pela BDO Saudi Arabia, incluindo a Dr. Mohamed Al-Amri & Co. Atualmente, ocupa o cargo de Managing Partner na Kreston NBB Saudi, onde facilitou o estabelecimento de uma cultura de inovação e colaboração, contribuindo para um crescimento significativo da empresa.
Investir na Arábia Saudita: A Visão 2030 é um catalisador para a mudança
Outubro 20, 2023
Num contexto de flutuação do investimento direto estrangeiro (IDE), a Arábia Saudita, com um PIB formidável de aproximadamente 833 mil milhões de dólares, é pioneira na revitalização económica através da sua ambiciosa iniciativa Visão 2030. As empresas inteligentes estão a posicionar-se rapidamente para aproveitar a onda de alterações regulamentares à medida que o Reino avança para rejuvenescer o IDE com a Visão 2030.
Falámos com Nefal Barrak Beneyyah, sócio-gerente da Kreston NBB Saudi, sobre a forma como a visão está a afetar a atividade empresarial e o investimento na Arábia Saudita.
Compreender o impacto da visão 2030 no investimento na Arábia Saudita
O Reino registou uma queda significativa do IDE em 2022, tornando a iniciativa Visão 2030, lançada pelo Príncipe Herdeiro Mohammed Bin Salman em 2016, ainda mais crítica. Com aspirações de atrair mais de 100 mil milhões de dólares anuais em IDE até 2030, a Arábia Saudita está a diversificar os investimentos em vários sectores, incluindo produtos químicos, imobiliário, combustíveis fósseis, automóveis, turismo, plásticos e maquinaria, atraindo o interesse de países como a França, o Japão, o Kuwait, a Malásia, Singapura, os EAU e os EUA.
Nefal acredita que as reformas estruturais utilizadas apoiaram a rápida mudança: “Desde o lançamento da Visão 2030, a Arábia Saudita conseguiu implementar muitas iniciativas, por exemplo, a privatização, para permitir a transformação económica no mercado saudita. No âmbito da Visão 2030, a Arábia Saudita tomou medidas impressionantes para melhorar o ambiente empresarial, atrair investimento estrangeiro e criar emprego no sector privado e maximizou as suas capacidades de investimento, participando em grandes empresas internacionais e tecnologias emergentes de todo o mundo. É interessante notar que o número de pequenas e médias empresas (PME) registadas na Arábia Saudita também cresceu desde o lançamento da Visão 2030.”
A Linha: Uma oportunidade de investimento futurista na Arábia Saudita
Sendo um pilar da Visão 2030 da Arábia Saudita, The Line faz parte de uma estratégia ambiciosa do príncipe herdeiro Mohammad Bin Salman, reflectindo a aspiração do país de se afastar da dependência do petróleo e remodelar a sua economia. Uma autodenominada “cidade cognitiva” com 170 quilómetros de comprimento e apenas 200 metros de largura, estende-se desde as montanhas de NEOM até ao Mar Vermelho.
Com um investimento estimado em 500 mil milhões de dólares, The Line faz parte do megadesenvolvimento NEOM, que se centra no desenvolvimento de sectores como a energia, a água e a produção avançada, posicionando-se como um centro global de comércio e inovação. No entanto, o projeto enfrenta desafios para assegurar investimentos concretos e navegar na paisagem sociopolítica, marcada por controvérsias e pela necessidade de relações saudáveis com os países vizinhos. O progresso da megacidade, impulsionado pelo empenho do Príncipe Herdeiro, depende da concretização dos sonhos do IDE, com a primeira fase de construção potencialmente concluído até 2025.
O financiamento deste ambicioso projeto é assegurado pelo Fundo de Investimento Público da Arábia Saudita (PIF) e por uma série de investidores locais e internacionais. O PIF, reforçado por colaborações com o Blackstone Group e o SoftBank, é fundamental para apoiar vários sectores no âmbito do NEOM, como as energias renováveis e o fabrico avançado, e biotecnologia. A admissão à cotação da cidade, que se seguirá à OPI da Aramco, tem por objetivo atrair investimentos de diversos sectores.
Impulsionar o IDE com iniciativas de investimento estratégico na Arábia Saudita
Para reforçar o IDE, a Arábia Saudita lançou o programa de Zonas Económicas Especiais (ZEE) e criou a Zona de Regulamentação Comercial da Lei do Investimento (ZLI) em Riade. Estas iniciativas, associadas a reformas jurídicas de grande alcance, incluindo a nova lei sobre o investimento estrangeiro. De acordo com o projeto de lei da Arábia Saudita, os investidores estrangeiros terão um tratamento neutro, gozando de liberdade para gerir e explorar os seus projectos, incluindo a propriedade de bens, a celebração de contratos, a aquisição de empresas e a transferência de fundos. Tanto os investidores locais como os estrangeiros cumprirão requisitos sectoriais idênticos em matéria de licenças, registos e determinadas actividades económicas, apoiados por procedimentos facilitados pelas autoridades sauditas. As violações da lei podem dar origem a coimas de 500 000 SR, ao cancelamento do registo ou das licenças e à revogação das facilidades de investimento, enquanto o confisco ou a expropriação de investimentos são limitados e sujeitos a uma compensação justa.
Estas mudanças são essenciais para promover um ambiente propício ao investimento. A ZILB, que oferece incentivos atractivos, tais como uma isenção fiscal de 50 anos e direitos de propriedade de 100% das empresas, e a ênfase da ZEE em sectores não convencionais, são fundamentais para atrair IDE de qualidade.
Simplificação do investimento estrangeiro no mercado de valores mobiliários da Arábia Saudita
Recentemente, a Autoridade do Mercado de Capitais da Arábia Saudita (CMA) anunciou novas regras para o investimento estrangeiro no seu mercado de valores mobiliários a partir de 2 de maio de 2023. Esta legislação rege as operações dos investidores estrangeiros qualificados (QFIs) no mercado de capitais saudita e consolida as medidas num documento abrangente, incluindo disposições para QFIs, requisitos de divulgação e obrigações contínuas. A legislação alterada reduz as diferenças entre as IFQ e os outros investidores e simplifica os requisitos das IFQ, incluindo a autorização de investimentos em títulos do mercado principal através de uma gestão discricionária da carteira.
Kreston NBB Saudi: Navegando pelas oportunidades de investimento na Arábia Saudita
Alinhado com o cenário económico em evolução da Arábia Saudita, o Kreston NBB Saudi oferece um portfólio de serviços diversificado, garantindo adaptabilidade e prontidão para navegar nas complexidades da Visão 2030 e nas legislações de mercado recentemente introduzidas. A Nefal não tem dúvidas de que o compromisso da empresa com a qualidade, as normas de governação e a formação de elevada qualidade sublinha o seu alinhamento estratégico com os ambiciosos objectivos económicos do Reino,
“Inicialmente, a nossa prioridade será apoiar plenamente as grandes empresas multinacionais e nacionais, que já conquistaram uma quota de mercado de liderança, fornecendo-lhes os nossos serviços de qualidade a nível regional e global, desde a Fase I “Seleção do estatuto jurídico adequado” até à Fase III, especialmente nos domínios da garantia, consultoria/planeamento fiscal, serviços de consultoria e serviços de conformidade com o imposto sobre o valor acrescentado. Procuramos também apoiar as empresas locais e multinacionais com oportunidades de crescimento promissoras, para que possam transformar-se em novos líderes regionais e globais.”
A ascensão da Arábia Saudita no relatório Doing Business do Banco Mundial e o impressionante crescimento do PIB de 8,7% em 2022 evidenciam a sua promissora trajetória económica. O quadro regulamentar transparente do Reino, as iniciativas estratégicas como o programa SEZ e a ILBZ e as reformas regulamentares contínuas, incluindo a recente legislação sobre o mercado de valores mobiliários, são forças motrizes que fazem da Arábia Saudita um destino de investimento dominante e atrativo na região MENA.
A Arábia Saudita está a esforçar-se por concretizar a Visão 2030 através de iniciativas estratégicas, reformas regulamentares e da nova regulamentação do mercado de valores mobiliários. Nefal observa: “A Arábia Saudita é uma economia voltada para o futuro, oferecendo um potencial inexplorado e oportunidades de negócio únicas para empresas nacionais e internacionais.”
Sócio Sénior e Diretor - Comunicações Empresariais
Sudhir Kumar, com mais de 30 anos de experiência empresarial nos domínios da gestão e da consultoria no mercado dos Emirados Árabes Unidos, é o principal recurso por detrás do posicionamento bem-sucedido da Kreston Menon como uma das principais supermarcas da região. Trabalha em estreita colaboração com todos os segmentos de mercado, incluindo o Governo, o Sector Empresarial, as Zonas Francas e as Instituições Financeiras. Lidera as iniciativas de RSE da organização, juntamente com as suas responsabilidades de branding e comunicação empresarial.
Investir nos EAU: Uma visão para além do petróleo
Em 2022, enquanto os cenários económicos globais sofreram flutuações e algumas nações testemunharam declínios significativos no investimento direto estrangeiro (IDE), os Emirados Árabes Unidos (EAU) registaram uma tendência contrastante.
Investir nos EAU: Um destino em expansão para o comércio global
De acordo com o Relatório sobre o Investimento Mundial 2023 da Conferência das Nações Unidas para o Comércio e o Desenvolvimento (CNUCED), os EAU registaram o maior afluxo de IDE de sempre, com mais de 22 mil milhões de dólares, cimentando a sua posição como um dos principais destinos de investimento na região do Médio Oriente e do Norte de África (MENA).
À medida que os Emirados Árabes Unidos olham para a próxima década, está em curso um esforço concertado não só para assegurar a sua posição como um centro de comércio global, mas também para promover a produção local. Esta dupla abordagem visa reduzir a sua dependência das importações, reforçar a sua independência económica e enfrentar desafios como a concorrência regional em matéria de investimentos estrangeiros. Entrevistámos Sudhir Kumar, Sócio Sénior e Diretor de Comunicações Empresariais da Kreston Menon no Dubai, sobre estes planos ambiciosos e sobre a forma como os desenvolvimentos estão a afetar as empresas nos EAU.
Agenda económica D33: Impulsionar a transformação económica do Dubai
“Nos Emirados Árabes Unidos, existe uma oportunidade única de impulsionar a produção local e também de a transformar num centro de comércio global”, afirma Sudhir Kumar, uma figura proeminente no panorama empresarial dos Emirados Árabes Unidos. E continua: “D33, a agenda económica do Dubai, representa a visão ambiciosa da liderança do Dubai para o futuro. D33 é o futuro que guiará o Dubai para atingir o objetivo de duplicar a economia nos próximos 10 anos e tornar-se uma das 3 principais cidades económicas do mundo.”
A liderança dos Emirados Árabes Unidos tem uma visão de futuro, como demonstrado pela robusta recuperação pós-pandemia do país em 2022, impulsionada pela procura de petróleo nacional e mundial. No entanto, apesar da tendência positiva, prevê-se uma ligeira desaceleração do crescimento para 2023 devido à recessão económica mundial e ao calendário de produção da aliança Organização dos Países Exportadores de Petróleo + (OPEP+).
Alterações regulamentares dos EAU: Preparar o caminho para o investimento direto estrangeiro (IDE)
Várias alterações regulamentares estão a impulsionar os EAU para um futuro ambicioso. Sudhir considera que há uma série de iniciativas que permitirão atingir esse objetivo: “Um dos principais factores é a introdução da propriedade a 100% no continente para os investimentos directos estrangeiros. O Governo está a planear o lançamento da Licença Unificada do Dubai como um instrumento único e exclusivo para os investimentos directos estrangeiros. Além disso, o Governo está a planear lançar a Licença Unificada do Dubai como uma identidade comercial única para todas as empresas em todo o Dubai”.
Juntando isto aos esforços contínuos dos EAU para diversificar os seus fluxos de receitas, tais como a introdução do IVA e do imposto sobre o rendimento das pessoas colectivas, oferece uma abordagem multifacetada à estabilidade económica”. Os EAU continuam a ser o principal centro comercial, financeiro e de viagens da região, graças, em parte, aos seus avanços na diversificação económica e à redução da dependência dos hidrocarbonetos. Estas medidas deram os seus frutos: Prevê-se que o crescimento do sector não petrolífero seja de 4,2% em 2023, enquanto o PIB petrolífero deverá crescer 3%, de acordo com o Banco Central dos Emirados Árabes Unidos.
Enfrentar os desafios económicos: O papel das reformas do imposto sobre as sociedades
Com as transformações nas taxas de imposto sobre as sociedades do país, a Kreston Menon tomou medidas proactivas. Sudhir destaca a introdução do imposto sobre as sociedades nos EAU e afirma: “Em resposta, lançámos uma equipa dedicada ao imposto sobre as sociedades”.
Iniciámos o “Instituto de Formação Integrada Hayford”, que visa o desenvolvimento de competências, a melhoria das qualificações e a formação empresarial, para estarmos preparados para apoiar os clientes”, acrescenta.
Colaborações regionais: Reforçar as alianças empresariais no Médio Oriente
Enquanto os Emirados Árabes Unidos estão a fazer progressos a nível nacional, Sudhir Kumar e a equipa de Kreston Menon são um ator fundamental num espírito de colaboração a nível regional. “Na Kreston Middle East, estamos a promover colaborações poderosas. Reunimos 15 empresas de 12 países, todas sob a única bandeira Kreston. Recentemente conseguiu um importante contrato de auditoria de um líder regional que estava nas Big 4 há mais de 30 anos. Esta auditoria abrange as nossas operações nos Emirados Árabes Unidos, na Arábia Saudita e no Egipto, com planos de expansão futura. Também tivemos o prazer de acrescentar uma empresa de engenharia líder mundial à nossa lista de clientes. Ficaram impressionados com o nosso trabalho no Médio Oriente e mudaram a sua auditoria no Reino Unido de uma empresa Big 4 para o nosso parceiro Kreston no Reino Unido – uma transição que nos orgulhamos de facilitar.”
Num mundo em plena mutação económica, os Emirados Árabes Unidos posicionaram-se como um ator promissor na Médio Oriente, com o Dubai a emergir como um ponto focal deste desenvolvimento através da sua agenda económica D33. No entanto, a desaceleração económica prevista e a concorrência regional recordam que o caminho a percorrer não está isento de desafios. As colaborações estratégicas existentes entre as firmas da Kreston Global Middle East exemplificam a forma como as parcerias regionais podem beneficiar tanto o cliente como a firma membro, mantendo ambos em segurança à frente das mudanças regulamentares e económicas.
Mohamed Mamdouh é diretor da Ahmed Mamdouh & Co. Kreston Egipto. É também membro do comité da Kreston Global Middle East.
Investir no Egipto: Apoio do FMI, BRICS e reformas atraem investidores
Em 2022, o Egipto duplicou o valor do Investimento Direto Estrangeiro (IDE) de 2021, apoiado por um empréstimo do Fundo Monetário Internacional (FMI) e por uma série de reformas regulamentares. O empréstimo, concedido em 17 de dezembro de 2022 pelo FMI, é um acordo de 46 meses ao abrigo do Mecanismo Alargado do Fundo no valor de 3 mil milhões de dólares para a nação, condicionado à implementação de uma série de reformas estruturais pelo Governo do Egipto (GdE). Falámos com Mohamed Mamdouh na região para saber mais sobre como fazer negócios no Egipto.
A resiliência do Egipto como um dos principais destinos do Investimento Direto Estrangeiro (IDE)
O Egipto atraiu mais de 11 mil milhões de dólares de investimento interno em 2022, de acordo com um relatório de 2023 da CNUCED(Conferência das Nações Unidas para o Comércio e o Desenvolvimento), para além do acordo de financiamento do FMI. O apoio do FMI visa incentivar o Egipto a adotar uma taxa de câmbio flexível, a aplicar a política de propriedade do Estado para incentivar a privatização e a levantar as restrições às importações impostas na primavera de 2022.
Neste contexto, o Egipto promulgou várias reformas regulamentares, como a Lei do Investimento (Lei 72 de 2017), uma lei da “nova empresa” e uma lei da falência em 2018, e uma nova lei aduaneira em 2020, para otimizar o seu clima empresarial. Em agosto de 2023, o Egipto anunciou também a sua adesão à coligação comercial BRICS, para ajudar a reforçar o investimento do FMI e atrair mais IDE.
Desenvolvimento sustentável e preparação para as alterações climáticas no Egipto: Uma prioridade crescente
Além disso, o envolvimento do Egipto nas negociações globais sobre o clima foi sublinhado pelo facto de ter acolhido a Conferência das Nações Unidas sobre as Alterações Climáticas (COP 27) em novembro de 2022, o que assinala uma sensibilização crescente para o desenvolvimento sustentável.
A economia do Egipto está a sofrer transformações substanciais, graças, em parte, a uma série de reformas governamentais orientadas para os investimentos estrangeiros e para um desenvolvimento económico mais amplo. Isto levou a um aumento da procura de serviços especializados de auditoria e contabilidade, uma necessidade que a Kreston Egypt está bem posicionada para satisfazer.
“O Egipto tomou várias iniciativas durante o último ano, especialmente centradas na adaptação às mudanças no ambiente externo”, comenta Mohamed Mamdouh, um perito no sector da contabilidade e auditoria egípcio. Entre estas iniciativas contam-se os esforços para incentivar o investimento direto estrangeiro e a entrada na bolsa de empresas anteriormente fechadas. “Isso permitiu que empresas de auditoria como a Kreston Egypt desempenhassem um papel fundamental no aumento da transparência e do desempenho financeiro”, observa Mohamed.
Adaptação à evolução do panorama fiscal no Egipto: Implicações para os investidores
Para além destas mudanças económicas, a regulamentação contabilística para as empresas nacionais foi revista, afectando áreas como o tratamento cambial e as normas das empresas de seguros. De acordo com Mohamed, “A nossa experiência local, reforçada pela rede global da Kreston, permite-nos oferecer um conjunto completo de serviços de auditoria, contabilidade e consultoria.” A empresa é especializada numa série de áreas, incluindo auditoria de demonstrações financeiras, planeamento fiscal, preços de transferência e due diligence de fusões e aquisições, o que confere à equipa um amplo conhecimento do impacto que as reformas estão a ter nos clientes.
Oportunidades de investimento diversificadas nos sectores em crescimento do Egipto
As alterações à legislação fiscal do Egipto visam o alinhamento com as normas internacionais, incluindo as orientações da Organização para a Cooperação e Desenvolvimento Económico (OCDE) sobre a erosão da base tributável e a partilha de lucros (BEPS). “Surgiram novos regulamentos, que abrangem uma definição mais ampla de Estabelecimento Permanente, a utilização da faturação eletrónica e uma taxa de imposto unificada para as mais-valias”, aconselha Mohamed.
Para além das questões financeiras tradicionais, o ambiente regulamentar no Egipto está também a adaptar-se para incluir factores ESG. “Estamos a assistir a um maior enfoque no ESG no âmbito do quadro regulamentar, afirma Mamdouh. A Inteligência Artificial e o blockchain são outras áreas-chave que estão a testemunhar o desenvolvimento regulamentar. “O país está a desenvolver uma posição sobre a Inteligência Artificial, antecipando o seu papel no aumento da eficiência empresarial”, afirma Mamdouh. No que diz respeito à criptomoeda e à cadeia de blocos, observa: “Embora as regras ainda estejam a ser desenvolvidas, existe um interesse claro nestas tecnologias, o que indica uma futura ação regulamentar”.
Panorama do investimento
As oportunidades de investimento no Egipto estão a alinhar-se com as suas novas orientações políticas, oferecendo potencial em sectores como os serviços financeiros, as energias renováveis e a tecnologia. A Kreston Egypt está pronta para ajudar as empresas a navegar neste ambiente em evolução. “À medida que a economia e o panorama regulamentar mudam, estamos empenhados em orientar os nossos clientes através destas complexidades, contribuindo para o seu sucesso a longo prazo”, conclui Mamdouh.
O Egipto está a lançar bases significativas para atrair o IDE. Para as empresas que contemplam a entrada no mercado egípcio em 2024, as transformações regulamentares dinâmicas sublinham a importância de garantir conhecimentos especializados locais para uma navegação e conformidade eficazes.
A Kreston Global tem vindo a desenvolver a sua atividade no Médio Oriente desde que a primeira firma membro aderiu à rede na Turquia em 1996. Desde então, a Kreston Global Middle East tem vindo a desenvolver uma trajetória de expansão e inovação. Atualmente, a nossa rede conta com mais de 800 especialistas em 43 escritórios, em 12 países.
Este amplo alcance no Médio Oriente faz com que a Kreston Global esteja posicionada para oferecer uma grande variedade de serviços adaptados aos complexos cenários financeiros da região. As nossas percepções localizadas, aliadas às melhores práticas globais, colocam a Kreston Global entre as 10 maiores redes de contabilidade da região.
Nesta edição de Doing Business in the Middle East, exploramos como Egipto e A Turquia está a acompanhar o crescimento dos países produtores de petróleo na O Médio Oriente e a forma como a Arábia Saudita, o Qatar e os EmiradosÁrabes Unidos estão a introduzir alterações substanciais nas suas visões de futuro que reduzem a dependência do PIB baseado no petróleo.
Ravishanker Vengathattil é um especialista fiscal experiente que trabalha atualmente como Senior Manager na Kreston Menon no Dubai desde fevereiro de 2023. Com mais de uma década de experiência, ocupou cargos de direção na BSR & Co. LLP em Bengaluru e foi anteriormente sócio da K B Nambiar and Associates durante quase seis anos. O seu percurso no sector financeiro começou como assistente de escritório na K. B. Nambiar and Associates e na Tata AIG.
Preços de transferência nos Emirados Árabes Unidos: Adaptação à nova regulamentação
A par da introdução histórica do imposto sobre as sociedades nos Emirados Árabes Unidos, foram implementadas novas regras em matéria de preços de transferência. O seu objetivo é evitar que os contribuintes distorçam ou reduzam os lucros de uma empresa para evitar o pagamento de impostos, impondo determinados requisitos às transacções efectuadas entre partes relacionadas ou aos pagamentos efectuados a pessoas ligadas.
Fixação de preços em condições de concorrência
Em termos gerais, isto inclui pagamentos a directores, accionistas, proprietários, gestores-chave e outras empresas do grupo com participação ou controlo comuns. As regras dos EAU em matéria de preços de transferência determinam que qualquer transação ou pagamento deste tipo deve ser efectuado em condições normais de mercado. As empresas que efectuam estas transacções devem manter uma documentação adequada e apresentar um formulário de divulgação dos preços de transferência no final do ano, juntamente com a sua declaração de imposto sobre o rendimento das pessoas colectivas.
Falámos com Ravishanker Vengathattil, Diretor Sénior de Auditoria e Fiscalidade da Kreston Menon, para saber para saber mais sobre as regras e como estas afectam as empresas nos EAU.
“Trata-se de uma mudança importante na economia”, afirma Ravishanker. “Num ambiente fiscal emergente, os preços de transferência apresentam os seus próprios desafios – especialmente num local onde anteriormente não existia qualquer imposto.” Os requisitos de conformidade em si são relativamente simples, acrescenta, e podem até parecer bastante simplistas para as empresas multinacionais que já dispõem de um mecanismo para lidar com os preços de transferência. Mas para as empresas sediadas nos Emirados Árabes Unidos, Ravishanker prevê alguns desafios à medida que avançam para um ambiente empresarial mais formalmente estruturado.
“Falamos com muitas empresas cujas práticas gerais têm sido bastante informais. Por exemplo, partilhar de recursos é uma prática comum entre as empresas do grupo. Por vezes, este acordo não é objeto de tanta atenção ou documentação formal como seria necessário no futuro.”
De acordo com as novas regras, essas empresas devem tratar cada empresa e cada proprietário como uma entidade separada – uma mudança em relação ao paradigma atual nos EAU, especialmente para as empresas em que as auditorias não eram obrigatórias. Por exemplo, o regime do IVA, que foi introduzido em 2018, permite que as empresas sejam tratadas como um único grupo na apresentação das declarações de IVA se tiverem um acionista comum, o que é diferente do mecanismo de agrupamento fiscal previsto no imposto sobre as sociedades. Agora, as empresas devem reconhecer formalmente as distinções entre as diferentes entidades e manter registos adequados de quaisquer transacções entre elas.
Em termos de imposto sobre as sociedades, Ravishanker sugere que há duas áreas principais em que as empresas dos EAU se devem concentrar: preços de transferência e documentação.
Conformidade antes do novo exercício financeiro
As regras do imposto sobre as sociedades, incluindo os preços de transferência, aplicam-se aos exercícios financeiros com início em ou após 1 de junho de 2023. As empresas que não cumprem as regras arriscam-se a incorrer nas seguintes sanções gerais, entre outras sanções específicas:
– 10 000 AED (20 000 AED em caso de infracções repetidas num período de 24 meses) por cada infração à manutenção de registos e outras informações especificadas na lei.
– Multa de 14% por ano, cobrada mensalmente em caso de imposto pendente de liquidação.
– Perda do incentivo fiscal de 0% para uma empresa da zona franca – Isto aplica-se não só no ano fiscal em que a empresa não cumpre as regras, mas também durante cinco anos.
Nos últimos seis meses, Ravishanker tem trabalhado com empresas dos EAU para compreender as regras do imposto sobre as sociedades e identificar questões ou desafios numa fase inicial. Quando surgem problemas que não são claramente comunicados na legislação, encoraja os clientes a utilizarem o processo de esclarecimento privado para apresentarem o seu caso à Autoridade Tributária Federal.
“Não há necessidade de fazer interpretações ou tomar posições fiscais extremas quando esta opção está disponível”, explica. “Leva tempo, mas quando estão em jogo grandes quantias, penso que não devemos deixar espaço para qualquer tipo de risco.”
O tipo de apoio de que as empresas necessitam para cumprir as novas regras depende da sua dimensão e localização. As multinacionais de maior dimensão, que muitas vezes dispõem de equipas internas, têm de adaptar os seus mecanismos de fixação de preços de transferência existentes para cumprirem as regras dos EAU. As empresas sediadas nos Emirados Árabes Unidos, por seu lado, têm essencialmente de começar do zero.
“Neste momento, para as grandes empresas dos Emirados Árabes Unidos, o que estamos a tentar fazer é criar a estrutura necessária para que possam contratar as pessoas certas, estabelecer as políticas correctas e definir a documentação, incluindo os acordos de preços de transferência. Após a formação da equipa, seguir-se-á a conformidade anual.
A maior parte das pequenas e médias empresas procura um consultor avençado, ou talvez trimestral, para analisar regularmente as suas transacções. Podem não ver mérito em ter uma equipa interna e, por vezes, isso não se justifica”.
As empresas podem também beneficiar da utilização do software de contabilidade adequado para recolher e processar grandes quantidades de dados necessários para a análise dos preços de transferência. Existe mesmo a possibilidade de a IA desempenhar um papel na análise desses dados, com soluções neste domínio em rápido desenvolvimento.
Considerações sobre a estrutura da empresa
Tal como ouvimos na nossa entrevista anterior com Jadd Shalak do grupo Averyx, muitas empresas estão também a reconsiderar a sua estrutura para reduzir a carga fiscal e administrativa em resultado das alterações.
“A conversa sobre a reestruturação é muito válida, especialmente do ponto de vista dos preços de transferência”, diz Ravishanker. “Como já referi, muitas das empresas nos EAU estão estruturadas de forma muito informal. Têm um acionista que detém várias empresas; não se trata de uma relação de holding e subsidiária. Ao abrigo do regime do imposto sobre as sociedades, as empresas constituídas por várias empresas estão sujeitas a avaliações separadas dos preços de transferência para cada transação entre essas entidades.
Além disso, devem manter registos e arquivos separados. Consequentemente, muitas empresas estão a considerar a possibilidade de estabelecer uma estrutura de sociedade holding e filial, consolidando as entidades e eliminando efetivamente a necessidade de análise dos preços de transferência para as transacções dentro do grupo.
Cada empresa terá de ponderar cuidadosamente esta decisão. Uma das principais desvantagens da constituição de um grupo fiscal único é o facto de o limiar do imposto sobre as sociedades (atualmente 375 000 AED) se aplicar aos lucros de todo o grupo e não a cada empresa individualmente. Por outro lado, permite uma gestão muito mais simples e menos exigências administrativas.
Desafios e regras em evolução
Sendo uma nova lei, os preços de transferência apresentam alguns desafios práticos específicos para as empresas e agentes fiscais dos EAU. Uma delas, observa Ravishanker, é a disponibilidade de dados comparáveis:
“Comparando com a minha experiência anterior na Índia, tive sempre uma base de dados disponível para comparação. Se estivesse a fazer um estudo de preços de transferência para, digamos, um fabricante de automóveis, conseguia obter dados muito relevantes e comparáveis dos maiores fabricantes de automóveis da Índia, porque havia prestadores de serviços que tinham compilado a base de dados. Nos Emirados Árabes Unidos, ou no CCG em geral, ainda não temos isso. Neste momento, teríamos de aproveitar os dados que estão disponíveis para empresas semelhantes na Ásia-Pacífico, na Europa e noutras partes do mundo.”
A lei não restringiu a utilização de bases de dados globais, explica, mas também não a prescreveu. A OCDE também permite esta prática quando não estão disponíveis dados comparáveis específicos de uma região. Até à data, os Emirados Árabes Unidos também não prescreveram os critérios específicos para chegar a um intervalo de comprimento aceitável, como a utilização do intervalo interquartil ou de outros percentis.
Do mesmo modo, continua por responder a questão de saber se as empresas podem utilizar dados plurianuais ou dados de um único ano nos estudos de preços de transferência. Em geral, porém, o governo dos EAU indicou que as empresas podem seguir os princípios da OCDE.
Para além destas questões sobre as especificidades das regras, existem alguns domínios que diferem da forma como as regras em matéria de preços de transferência são aplicadas noutros países. Por exemplo, embora muitas jurisdições excluam as empresas neutras do ponto de vista fiscal (ou seja, em que se aplica o mesmo imposto a cada uma delas) dos preços de transferência, tal não é o caso nos EAU.
Também não existe um limiar interno para os montantes das transacções a que se aplicam as regras dos preços de transferência. A única isenção concedida às empresas de menor dimensão é um requisito reduzido de documentação, uma vez que as empresas com um volume de negócios inferior a 200 milhões de AED e que não façam parte de um grupo de empresas multinacionais (um grupo cujo volume de negócios consolidado exceda 3,15 mil milhões de AED) não têm de manter um ficheiro principal e um ficheiro local.
Para além disso, as regras em matéria de preços de transferência e os requisitos básicos de documentação aplicam-se tanto às pequenas como às grandes empresas, mas resta saber como é que isto poderá mudar no futuro.
“Nos últimos dez meses, muitas coisas mudaram. Trata-se de uma lei em evolução, pelo que poderá haver mais alterações no futuro”, afirma Ravishanker. “Na situação atual, as regras aplicam-se a todas as empresas. Por conseguinte, é importante que as pequenas empresas, que podem não dispor de recursos internos adequados, beneficiem de assistência atempada para garantir a conformidade.”
O tempo é essencial
As implicações da nova regulamentação em matéria de preços de transferência são de grande alcance e complexas, acrescentando níveis de conformidade e de manutenção de registos a uma economia anteriormente não sobrecarregada pela tributação. Para as empresas sediadas nos Emirados Árabes Unidos, trata-se de um afastamento significativo das suas práticas de trabalho actuais, pelo que terão de se manter vigilantes e adaptáveis à medida que a lei evolui. As empresas multinacionais com experiência em matéria de preços de transferência terão também de recalibrar os seus sistemas actuais para se adaptarem às novas normas.
Com o ano financeiro que começa em janeiro de 2024 no horizonte, o tempo está a passar. As empresas devem agir agora para mitigar os riscos e cumprir integralmente os novos regulamentos sobre preços de transferência para evitar penalizações dispendiosas e garantir a sua posição no panorama económico em rápida evolução dos EAU.
Sócio Sénior e Diretor - Comunicações Empresariais
Sudhir Kumar, com mais de 30 anos de experiência empresarial nos domínios da gestão e da consultoria no mercado dos Emirados Árabes Unidos, é o principal recurso por detrás do posicionamento bem-sucedido da Kreston Menon como uma das principais supermarcas da região. Trabalha em estreita colaboração com todos os segmentos de mercado, incluindo o Governo, o Sector Empresarial, as Zonas Francas e as Instituições Financeiras. Lidera as iniciativas de RSE da organização, juntamente com as suas responsabilidades de branding e comunicação empresarial.
Investir no Médio Oriente: Perspectivas económicas para 2023/4
Outubro 19, 2023
A economia do Médio Oriente continua a atrair investimento interno em 2023, apesar do abrandamento da economia mundial. O FMI e o Banco Mundial prevêem que o crescimento do PIB no Médio Oriente e no Norte de África (MENA) em 2023 se situe entre 2,4% e 3,1%.
Dependência do petróleo e dinâmica do mercado
Embora o petróleo e o gás continuem a ser cruciais para o panorama económico do Médio Oriente, especialmente para os Estados do Conselho de Cooperação do Golfo (CCG), existe um interesse claro e evidente em reduzir esta dependência através da diversificação para outros sectores, a fim de construir economias mais resistentes, estáveis e sustentáveis. Muitas regiões desenvolveram uma estratégia de turismo ambiciosa, em especial Omã e os Emirados Árabes Unidos (EAU), com a oportunidade de investimento turístico emblemático da Arábia Saudita, NEOM, a ganhar ritmo e The Line, a nova cidade saudita de 170 km e 500 mil milhões de dólares, que deverá estar concluída em 2039.
Diversificação para a estabilidade económica
O petróleo e o gás continuam a ser fundamentais quando se investe no Médio Oriente. A EIU (Economist Intelligence Unit) observa que os Estados do CCG beneficiarão particularmente da forte procura mundial e dos preços elevados das exportações de energia. A organização espera que os preços do petróleo se mantenham acima dos 90 dólares por barril até, pelo menos, meados de 2023, fazendo eco do aviso do Fundo Monetário Internacional (FMI) sobre o aumento dos preços do petróleo devido à turbulência global. (OPEP+) não deverão aumentar a produção, apesar da pressão dos EUA e da Europa, concentrando-se antes nos níveis de preços.
A inflação é outra preocupação fundamental, em especial para países em crise como o Líbano, a Síria, o Iémen e o Irão, bem como para o Egipto e a Turquia. De acordo com a EIU, estes países estão a preparar-se para mais um ano de inflação anual dos preços no consumidor de dois dígitos, com hiperinflação no Líbano e na Síria. Este facto coincide com o relatório do FMI, que destaca as taxas de inflação em alguns países do Médio Oriente.
Tanto a EIU como o FMI sublinham a crescente concentração dos principais países do Médio Oriente, como a Arábia Saudita, os Emirados Árabes Unidos e o Irão, na Ásia, em termos de comércio e investimento. A EIU prevê que esta política de “olhar para Leste” se mantenha em 2023.
Desenvolvimentos turísticos promissores
O turismo está a dar sinais de recuperação em toda a região, prevendo a EIU que as chegadas internacionais regressem aos níveis anteriores à COVID-19 até ao final de 2023. Isto deve-se, em parte, a grandes eventos como o Campeonato do Mundo de Futebol no Qatar e aos esforços para promover o turismo nos países do Médio Oriente.
As condições económicas nos Estados do CCG deverão ser as mais favoráveis da região, segundo a EIU. Estes países verão as elevadas receitas do petróleo e do gás repercutirem-se nos sectores não energéticos, ajudados por investimentos estatais na diversificação.
Desafios e oportunidades de investimento no Médio Oriente
Tanto o Banco Mundial como a EIU salientam os riscos negativos, incluindo os choques globais que podem afetar o crescimento económico, a estabilidade e a coesão social. Os riscos de subida são limitados e dependem sobretudo de factores externos, como uma rápida resolução da guerra na Europa ou uma maior procura por parte da China.
Sócio do Grupo Averyx e Consultor do Kreston Awni Farsak
Jadd Shalak, um distinto sócio do Averyx Group e consultor do Kreston Awni Farsak, é um profissional experiente em consultoria fiscal, contabilística, financeira e de gestão. Como agente fiscal registado na Austrália e nos Emirados Árabes Unidos, e como examinador de fraudes certificado, Jadd traz uma riqueza de conhecimentos para a mesa. É conhecido por defender as melhores práticas para os clientes, tanto a nível nacional como internacional. O papel de Jadd como Client Lead Partner sublinha ainda mais o seu empenho em prestar um serviço e conhecimentos inigualáveis.
Como é que a taxa de imposto sobre as sociedades nos EAU afecta as empresas?
A taxa do imposto sobre as sociedades nos EAU foi introduzida em 2023. Durante décadas, os EAU foram uma jurisdição com impostos baixos, com requisitos limitados para as empresas que operam na região. No entanto, com a recente introdução de um imposto federal sobre as sociedades em junho de 2023, o panorama para as empresas e os investidores nesta área está a mudar.
O imposto sobre as sociedades é o primeiro do género a ser adotado nos EAU, aplicando-se a uma taxa normal de 9% às empresas e actividades comerciais. Existem isenções em determinadas circunstâncias, nomeadamente para as empresas que operam em zonas de comércio livre.
Esta transformação segue-se à introdução do IVA em 2018, outro marco fiscal para os EAU.
Falámos com Jadd Shalak, sócio do Averyx Group e consultor da empresa Kreston Global na região, Kreston Awni Farsakh & Co, cuja experiência em consultoria fiscal nos EAU e em várias outras jurisdições, incluindo a Austrália e a Irlanda, lhe oferece uma perspetiva única sobre as alterações.
Reestruturação para o novo regime fiscal
“É muito interessante ver como a contabilidade nos Emirados Árabes Unidos está a mudar”, diz Jadd. “Anteriormente, havia um ambiente de negócios muito dinâmico, mas não muito estruturado.
“Depois introduziram o IVA, que obrigava as empresas a ter registos contabilísticos, a seguir normas e a prestar contas trimestralmente. Com a introdução do imposto sobre as sociedades, estamos a ver que as empresas estão a reestruturar cada vez mais as suas operações.”
Jadd explica que, enquanto anteriormente uma pessoa podia exercer a sua atividade através de várias empresas, as empresas procuram agora estabelecer uma estrutura fiscal e organizacional óptima que resista ao novo regime fiscal.
A lei do imposto sobre as sociedades inclui igualmente novas regras em matéria de preços de transferência, segundo as quais as empresas devem assegurar as transacções entre partes relacionadas ou pessoas ligadas são efectuadas em condições normais de mercado ou valor de “mercado livre”. Por este motivo, o Grupo Averyx tem registado um número crescente de empresas que necessitam de uma avaliação no âmbito da sua reestruturação empresarial.
Isto, por sua vez, significa um aumento da procura de aconselhamento: e este aconselhamento deve ser exato, completo e fiável.
“As empresas já não procuram apenas o aconselhamento mais barato”, afirma Jadd. “Exigem uma elevada qualidade de trabalho. O ónus da prova recai sobre o contribuinte, pelo que é muito importante para os empresários estarem protegidos e terem provas suficientes para mostrar à autoridade fiscal que o que estão a declarar está correto .”
As empresas dos EAU terão de garantir que estão a operar eficazmente do ponto de vista fiscal, mantendo-se em conformidade com a lei e compreendendo o seu âmbito – incluindo as diferentes entidades tributáveis, isenções e muito mais.
Impacto no investimento
A aplicação do imposto sobre as sociedades pela primeira vez coloca outra questão fundamental: os EAU continuarão a ser tão atractivos para as empresas e os investidores como até agora? Se antes era comum as empresas consolidarem os rendimentos provenientes de vários territórios e os manterem no Dubai, esse dinheiro passará a estar sujeito a impostos. No entanto, como refere Jadd, a taxa de 9% continua a ser competitiva em relação a outras jurisdições na Europa:
“Estamos a descobrir que as pessoas estão a olhar para esses impactos. Mas também estamos a notar muitas empresas que pensam: “Ok, 9% não é assim tão elevado”. Todos nós vemos a Irlanda e Chipre como locais com benefícios fiscais, e a taxa de imposto nesses países é de 12,5%.
“Por isso, as pessoas estão a aceitá-lo, mas estão a ter em conta esse facto. Continua a ser uma taxa de imposto competitiva e continua a ser muito lucrativo para as empresas mudarem-se para os EAU, devido ao estilo de vida e em termos de taxas de imposto e operações.”
Alterações futuras e o segundo pilar da OCDE
As novas regras dos EAU em matéria de imposto sobre as sociedades acompanham as iniciativas globais da Organização para a Cooperação e Desenvolvimento Económico (OCDE) para melhorar a transparência fiscal e enfrentar os desafios de uma economia digitalizada. Em 2015, a organização publicou planos de ação sobre a erosão da base tributável e a partilha de lucros (BEPS) para combater a dupla não tributação das empresas multinacionais, que estavam a estruturar as suas organizações para transferir os lucros para locais com impostos baixos ou nulos.
Este facto levou à proposta de uma solução de dois pilares. O primeiro pilar visa adaptar as regras de afetação dos lucros às multinacionais maiores e mais rentáveis, enquanto o segundo pilar visa introduzir uma taxa de imposto mínima global de 15%.
Embora os pormenores técnicos do primeiro pilar ainda estejam a ser finalizados, muitos países em todo o mundo já publicaram projectos de legislação ou implementaram o segundo pilar.
No entanto, nos Emirados Árabes Unidos, as regras ainda estão a ser revistas e não se espera que sejam aplicadas em 2024.
“Prevemos que o segundo pilar tenha definitivamente um impacto, mas não um impacto drástico”, diz Jadd. “Além disso, existem créditos fiscais. Se estiver a pagar impostos numa jurisdição com uma taxa de imposto superior à dos EAU, obterá um crédito fiscal desde que tenha uma convenção para evitar a dupla tributação, o que a maioria dos países tem atualmente.”
Uma nova era na tributação das empresas
O lançamento do imposto sobre as sociedades é uma mudança histórica para os EAU, alinhando a sua legislação fiscal com as normas internacionais e mantendo a sua posição como um local competitivo para fazer negócios. Marca também uma mudança na globalização da regulamentação fiscal e das normas contabilísticas – uma mudança a que as empresas e os consultores fiscais profissionais se devem adaptar. “O mundo tornou-se um lugar muito pequeno”, diz Jadd. “Costumava ser apenas multinacionais que necessitavam de aconselhamento fiscal internacional. Agora estamos a receber clientes PME, que operam em várias jurisdições, que precisam da mesma orientação.
“As empresas que já operam ou que pretendem expandir-se para os EAU devem certificar-se de que compreendem as implicações fiscais globais e de que estão a par da evolução da regulamentação. O recurso a um consultor local para prestar um aconselhamento eficiente e eficaz ajudá-las-á a manterem-se à frente dos desenvolvimentos.”
Balakrishnan Karyot é sócio da área de Fiscalidade e Consultoria da Kreston SVP. Centrando-se na tributação internacional, na consultoria e nos serviços de impostos indirectos, Balakrishnan oferece conhecimentos especializados a uma clientela diversificada, que vai desde empresas a empresas geridas pelo proprietário. Atualmente, desempenha um papel fundamental no aconselhamento de grupos de clientes empresariais tanto na Índia como no Qatar, tirando partido dos seus profundos conhecimentos e experiência para navegar em cenários fiscais complexos e oferecer soluções personalizadas
Investir no Qatar: para além do Campeonato do Mundo
O investimento no Qatar pode ser ajudado pela Visão Nacional 2030, que descreve a abordagem da nação para alcançar o desenvolvimento sustentável através de um equilíbrio entre a diversificação económica, a educação, os cuidados de saúde, a proteção social, a cooperação internacional e a conservação do ambiente. Esta é uma visão desafiadora para uma nação que tem um volume de exportações de petróleo e gás que a coloca entre os cinco países mais ricos do mundo, tem uma taxa de desemprego de 0,1% e tem uma taxa de inflação inferior à média de menos de 3%.
Investir no Qatar e quadro regulamentar
Falámos com Balakrishnan Karyot, sócio da Kreston SVP no Qatar, para esclarecer alguns dos pressupostos que podem levar os investidores estrangeiros a favorecer os EAU. “O Qatar está classificado em terceiro lugar na região do Médio Oriente/Norte de África em termos de liberdade económica”, explica Balakrishnan. A infraestrutura de organismos reguladores, incluindo o Ministério do Comércio e da Indústria e o Banco Central do Qatar, cria uma base estável para empreendimentos comerciais. “O facto de o Riyal do Qatar estar indexado ao dólar americano é uma grande vantagem para o comércio”, acrescenta Balakrishnan. “O Banco Central do Qatar e a Autoridade dos Mercados Financeiros do Qatar também desempenham um papel fundamental na regulação das actividades financeiras e no quadro regulamentar das empresas cotadas, respetivamente.”
Criação de empresas e zonas especializadas
Reflectindo sobre as opções disponíveis para a criação de empresas, Balakrishnan explica: “As empresas podem criar as suas entidades através de várias estruturas, tais como sociedades de responsabilidade limitada, parcerias, sucursais e escritórios de representação.” A perspetiva de plena propriedade estrangeira, sujeita a aprovação, e a disponibilidade de várias zonas especializadas, como o Centro Financeiro do Qatar e a Zona Franca do Qatar, pintam o quadro de uma nação ansiosa por acolher negócios internacionais. “Geralmente, não existem requisitos mínimos de investimento ao abrigo da legislação estatal; depende do âmbito do projeto.”
Benefícios fiscais e elementos essenciais do processamento de salários
Para quem investe no Qatar, o ambiente fiscal favorável é particularmente atrativo para as empresas. Balakrishnan explica: “No Qatar, não há impostos sobre o rendimento das pessoas singulares no que respeita aos rendimentos salariais. As empresas sob a alçada do Ministério do Comércio e da Indústria (MOCI) e no QFC são tributadas a 10%. Além disso, as entidades da Zona Franca do Qatar e do Parque Científico e Tecnológico do Qatar podem beneficiar de uma isenção fiscal até 20 anos.” No que diz respeito aos requisitos essenciais em matéria de salários, Balakrishnan aconselha: “Os trabalhadores têm de ter uma autorização de trabalho e de visto válida no Qatar e têm de estar registados no Sistema de Proteção Salarial (WPS) no Qatar.”
Sector financeiro e crescimento do PIB
O PIB do Qatar, com um valor impressionante de 225,3 mil milhões de dólares (de acordo com o Banco Mundial), mostra uma economia próspera. O sector financeiro do Qatar está em plena expansão, com 18 bancos autorizados e várias instituições financeiras, companhias de seguros e fundos de investimento. “A Kreston SVP, com uma carteira diversificada e uma equipa de mais de 50 funcionários, está bem posicionada no mercado para prestar um serviço de qualidade aos nossos clientes”, afirma Balakrishnan com orgulho. O papel proeminente da empresa nas certificações In-Country Value (ICV) sublinha ainda mais a sua presença significativa no Qatar.
Impacto do Campeonato do Mundo e diversificação económica
Com o Campeonato do Mundo de Futebol da FIFA a atrair 3,4 milhões de visitantes e a revitalizar sectores como as viagens, o turismo, a hotelaria e o comércio a retalho, o Qatar registou um boom económico a curto prazo. “Prevê-se que o desenvolvimento do projeto de expansão do North Field LNG mantenha este vigor económico, apoiando o crescimento global e impulsionando as exportações.” O empenho do país na diversificação é evidente, como salienta Balakrishnan, com as recentes alterações à regulamentação fiscal centradas na regulamentação da Substância Económica.
Conclusão
A economia do Qatar tem dependido do petróleo para a sua estabilidade económica e a diversificação pode ser um convite à incerteza. A necessidade permanente de diversificação económica, o potencial surgimento de novas variantes da COVID, as flutuações nos preços da energia e o agravamento das condições financeiras mundiais poderão pôr em risco a saúde económica do Qatar. Um empenhamento ponderado na diversificação e uma abordagem acolhedora dos negócios internacionais poderiam ajudar a suavizar esta transição para o Qatar.
Ersel Barlak tem 25 anos de experiência profissional em funções diversificadas, tais como finanças empresariais, estratégia empresarial, banca, auditoria e desenvolvimento empresarial, abrangendo um grande número de sectores, com uma responsabilidade significativa de liderança na execução de projectos e negócios.
A Ersel tem um historial comprovado de liderança de projectos, tais como avaliações, missões de financiamento de projectos, avaliações estratégicas, estudos de viabilidade financeira e de mercado, investimentos greenfield, revisões de carteiras, análises competitivas, planeamento estratégico, avaliação de alvos de investimento, compromissos de fusões e aquisições, formação de parcerias estratégicas, privatizações, alienações, IPOs e SPOs.
Investir na Turquia: Poderá a economia encontrar estabilidade em 2024?
Investir na Turquia é uma história de duas metades. Sendo a 19ª maior economia do mundo, com um PIB de cerca de 906 mil milhões de dólares, a Turquia está a trabalhar contra todas as probabilidades para manter um lugar à mesa económica das potências do G20, navegando numa complexa lista de contratempos, desde a catástrofe natural à hiperinflação.
Nos últimos anos, a nação registou um percurso notável de crescimento, reformas e resiliência. Ersel Barlak, sócio da Kreston ATA, Turquia, analisa o crescimento do investimento estrangeiro na Turquia, que, em 2022, ficou apenas atrás dos Emirados Árabes Unidos. Perante uma inflação de 58%, Ersel discute a trajetória da empresa no meio de desafios e oportunidades económicas.
Panorama do investimento na Turquia
A Turquia registou reformas ambiciosas e elevadas taxas de crescimento entre 2006 e 2017, o que levou a uma redução substancial da pobreza. A percentagem de indivíduos abaixo do limiar de pobreza de 6,85 dólares por dia diminuiu quase para metade, para 9,8%, entre 2006 e 2020, de acordo com dados do Banco Mundial.
Ersel Barlak, com seis anos de experiência na rede, tem uma perspetiva clara da razão disso.
“Quando comparada com os países da UE, a Turquia é o país com a população jovem mais elevada, metade da qual é jovem. da população da Turquia tem menos de 32 anos, o que forma uma força de trabalho jovem com um forte potencial”, partilha Ersel, atribuindo parte do sucesso ao capital intelectual da nação.
“A partir de 2020, cerca de 1 milhão de estudantes universitários concluirão anualmente os seus estudos em mais de 200 universidades. A mão de obra na Turquia regista o maior crescimento entre os países da UE, tornando-se cada vez mais produtiva.”
Apesar dos desafios colocados pela elevada dívida do sector privado, pelos persistentes défices da balança corrente, pela elevada inflação e por uma taxa de desemprego duas vezes superior à dos membros europeus do G20, a Turquia conseguiu alcançar um crescimento económico robusto de 5,6% em 2022, após a recuperação da pandemia de COVID.
Investimento estrangeiro: A importância de Istambul
Em fevereiro de 2023, o país foi atingido por um terramoto devastador que causou danos físicos em 11 províncias, que representam 16,4% da população da Turquia e 9,4% da sua economia. As perdas directas estão estimadas em 34,2 mil milhões de dólares, de acordo com um relatório do Banco Mundial, mas a reconstrução desse valor pode potencialmente duplicar.
Ersel reflecte sobre a capacidade de resistência de Istambul e a sua emergência como centro regional para os investidores estrangeiros no meio destas adversidades. “Istambul, em particular, tornou-se um forte centro de atração para os investidores estrangeiros que investem na Turquia”, observa Ersel, sublinhando a importância estratégica e a capacidade de adaptação da cidade.
Perspectivas económicas da OCDE para investir na Turquia
As Perspectivas Económicas da OCDE, de junho de 2023, especificam ainda mais esta situação, projectando um crescimento económico moderado de 3,6% em 2023, atribuído a exportações mais fracas, enquanto a procura interna continua a alimentar o crescimento. Estas continuam a ser as melhores perspectivas do G20.
Os enormes danos causados pelos sismos perturbaram efetivamente a atividade económica, mas O rápido início dos trabalhos de reconstrução deverá compensar largamente este impacto negativo. Prevê-se que a taxa de desemprego ronde os 10% e que a inflação, atualmente em 58%, “regresse a taxas normais” de 15% até ao final de 2025, com uma rápida subida dos salários nominais.
Incentivos ao investimento e vantagens estratégicas
Então, o que está a atrair o investimento estrangeiro para as costas turcas, apesar da incerteza? A Turquia oferece uma miríade de oportunidades de investimento, reforçadas por extensos programas de incentivo, um ambiente de investimento liberal e uma vantagem geográfica estratégica. “Centenas de empresas líderes mundiais nos sectores automóvel, da energia e do retalho tiram partido de incentivos competitivos à I&D”, afirma Ersel. Destaca ainda o papel da Turquia como porta de entrada para as empresas internacionais que pretendem expandir-se para diversos mercados e o perfil demográfico jovem que aumenta o atrativo da nação.
O foco também nas reformas ininterruptas torna apelativo o processo de criação de uma empresa na Turquia, considera Ersel: “Graças às reformas introduzidas nos domínios da inovação da produção, da sustentabilidade do crescimento, da mão de obra qualificada e da colaboração no mercado internacional, o período médio necessário para criar uma empresa diminuiu de 38 para 6,5 dias. Para além do seu mercado interno em expansão, a Turquia também oferece acesso a cerca de mil milhões de consumidores no mercado regional com o apoio de acordos de comércio livre.”
Investir num futuro mais verde
Olhando para o futuro, a Kreston ATA está a concentrar-se na expansão do seu negócio de Corporate Finance & Advisory. Embora reconheça que a procura em áreas de serviço específicas se manteve constante, Ersel salienta o empenho da empresa em aproveitar as oportunidades emergentes e em adaptar-se à evolução do panorama económico. A integração das políticas ESG está também a ganhar gradualmente força na Turquia. “O ESG é um conceito novo para os nossos clientes. Falando francamente, não é uma prioridade nas suas agendas”, revela Ersel.
No entanto, ele prevê uma mudança nesta perspetiva, uma vez que os clientes que exportam para a UE terão de cumprir as normas regulamentares, o que sugere um potencial investimento futuro nesta área para se alinharem com as normas comerciais internacionais.
Conclusão
A Turquia, com a sua mistura de significado histórico, resiliência económica e vantagens estratégicas, continua a ser um destino para o investimento estrangeiro. À medida que a nação navega pelos desafios e oportunidades económicas, as ideias de Ersel Barlak fornecem um vislumbre da narrativa em evolução da atividade empresarial na Turquia – uma história de adaptabilidade, previsão estratégica e crescimento contínuo.
Surandar Jesrani é o CEO da MMJS Consulting no Dubai, orientando as empresas para uma implementação bem sucedida do IVA nos EAU e no CCG desde 2017. Antes da MMJS, geriu as finanças e a fiscalidade num grupo de Private Equity de topo e aperfeiçoou as suas competências em matéria de fiscalidade internacional na Infosys e na General Motors. Antigo aluno do Instituto de Revisores Oficiais de Contas da Índia, Surandar especializou-se em Contabilidade, Finanças e Fiscalidade Internacional.
Atualização do imposto sobre as sociedades nos EAU
Agosto 10, 2023
Surandar Jesrani, da MMJS Consulting no Dubai, partilha as suas ideias sobre as implicações da atualização do imposto sobre as sociedades dos EAU com a revista eprivateclient. Leia o artigo completo aqui ou o resumo abaixo.
Os Emirados Árabes Unidos (EAU) há muito que demonstraram o seu empenho nas normas internacionais de transparência fiscal, nomeadamente enquanto membro da Organização de Cooperação e de Desenvolvimento Económicos (OCDE). Eis um vislumbre da recente evolução do cenário fiscal dos EAU.
O caminho para a transparência fiscal global
Os planos de ação da OCDE para a erosão da base tributável e a partilha de lucros (BEPS), de 2015, visam impedir que as empresas multinacionais (EMN) recorram a estratégias para reduzir as suas obrigações fiscais entre jurisdições. No entanto, como as estratégias BEPS iniciais não estavam totalmente adaptadas aos desafios de uma economia digital, a OCDE introduziu um Quadro Inclusivo (QI) em 2021. Este modelo de dois pilares propunha que as empresas multinacionais pagassem um imposto sobre as sociedades mínimo de 15% em todas as jurisdições.
Os Emirados Árabes Unidos, ao apoiarem esta iniciativa de enquadramento fiscal global, juntaram-se a um consenso com 139 outros países. Em consonância com as suas obrigações no âmbito da OCDE e com a sua visão de se posicionar como um centro de negócios líder a nível mundial, os EAU anunciaram um imposto federal sobre as sociedades relativo aos lucros das empresas em 2022.
Princípios fundamentais da atualização do imposto sobre as sociedades nos EAU
O regime fiscal das empresas dos EAU segue princípios universalmente reconhecidos que garantem:
Flexibilidade com práticas comerciais modernas.
Simplicidade e segurança.
Tributação equitativa.
Procedimentos transparentes.
Em vigor a partir de 1 de junho de 2023, a lei do imposto sobre as sociedades dos EAU inclui 20 capítulos e 70 artigos que especificam o âmbito, a aplicação e as regras de conformidade. Todas as actividades empresariais e comerciais, exercidas por pessoas singulares ou colectivas, são abrangidas por este regime fiscal, dividido em classificações de residentes e não residentes.
Uma visão geral das entidades tributáveis
Pessoas residentes: As pessoas colectivas nos EAU são tributadas sobre o rendimento global.
Pessoas não residentes: As empresas estrangeiras são tributadas sobre os rendimentos obtidos nos EAU.
Além disso, todas as pessoas singulares e colectivas com atividade comercial terão de se registar ao abrigo da legislação dos EAU relativa ao imposto sobre as sociedades.
Certas entidades podem beneficiar de isenções fiscais, como as entidades governamentais dos EAU, as entidades de utilidade pública elegíveis, os fundos de investimento elegíveis e algumas entidades específicas designadas pelo Ministro.
Taxas e categorias de impostos
Dependendo da dimensão e do tipo de empresa, as taxas do imposto sobre as sociedades nos EAU variam:
Pessoas tributáveis: 0% sobre os rendimentos até AED 375.000 e 9% sobre os rendimentos acima deste limiar.
Pessoas Qualificadas para a Zona Franca (QFZP): 0% sobre os rendimentos elegíveis e 9% sobre os outros rendimentos.
Pequenas empresas: 0% se o rendimento bruto do ano anterior for inferior a 3 milhões de AED; caso contrário, são tributadas da mesma forma que os sujeitos passivos gerais.
Até à adoção plena das regras do segundo pilar pelos EAU, as empresas multinacionais serão tributadas ao abrigo destas taxas normais de imposto sobre as sociedades.
Conformidades
As entidades são obrigadas a apresentar declarações de impostos no prazo de nove meses após o encerramento de um ano fiscal. Embora existam disposições relativas a retenções na fonte sobre pagamentos nacionais e estrangeiros específicos, atualmente, essa retenção é de zero por cento.
Conclusão
A introdução do imposto sobre as sociedades pelos EAU é uma medida estratégica no seu percurso como membro do FI da OCDE, especialmente no que diz respeito ao imposto mínimo global proposto pelo segundo pilar do BEPS. Com uma taxa de imposto de 9%, os EAU continuam a ser uma proposta atractiva quando comparados com outras jurisdições fiscais. Além disso, o facto de a legislação fiscal dos EAU se basear em princípios praticados internacionalmente garante uma transição simplificada para as empresas habituadas a leis semelhantes noutros locais. Consequentemente, muitas empresas poderão reavaliar as suas estruturas empresariais para maximizar os benefícios fiscais genuínos ao abrigo deste novo regime.
Se desejar falar com um dos nossos especialistas em tributação dos EAU, entre em contacto connosco.
Notícias
Atualização do cliente julho de 2023
Julho 7, 2023
Leia a nossa Atualização do Cliente de julho de 2023, com uma grande quantidade de informações dos nossos especialistas em toda a rede.
A nossa Directora Executiva, Liza Robbins, explora os desafios de fazer negócios a nível internacional numa conversa com Raconteur.
O especialista em IVA, Luc Heylens, esclarece como o pacote IVA na Era Digital está preparado para combater a fraude.
As ideias de Tarek Zouari revelam o potencial da economia verde de África.
Junte-se ao Dr. J.P. Gupta da Kreston SNR Advisors LLP, que presidirá à próxima Cimeira Internacional sobre o Clima: 2023.
Leia, partilhe e diga-nos o que pensa!
Riscos empresariais globais; Liza Robbins fala à Raconteur
Liza Robbins, Directora Executiva da Kreston Global, discute os desafios de fazer negócios a nível internacional, à medida que entramos numa “era de baixo crescimento, baixo investimento e baixa cooperação” numa entrevista à Raconteur.
O especialista em IVA, Luc Heylens, da rede Kreston MDS na Bélgica, discute o pacote IVA na Era Digital. Este pacote é um conjunto de medidas desenvolvidas para modernizar e tornar o sistema de Imposto sobre o Valor Acrescentado (IVA) da UE mais eficaz para as empresas e mais resistente à fraude, adoptando e promovendo a digitalização.
Tecnologia em nuvem, activos digitais e o futuro da contabilidade
Num artigo publicado pelo International Accounting Bulletin, Doron Rozenblum, da Kreston IL, em Israel, e Herbert M. Chain, da CBIZ MHM, nos Estados Unidos, abordam as profundas mudanças que estão a afetar a profissão, impulsionadas pela adoção da tecnologia de computação em nuvem e pelo aparecimento de activos digitais, como as criptomoedas.
A economia verde de África: oportunidades e desafios
Os investimentos em África estão a aumentar, particularmente no âmbito da florescente “economia verde” africana. Tarek Zouari, sócio-gerente e fundador da Exco Tunisia, destaca esta área como uma oportunidade privilegiada para os investidores estrangeiros numa entrevista à Wealth Briefing Magazine.
Gerir os riscos cibernéticos: O papel da Auditoria Interna
Doron Rozenblum, da Kreston IL, foi destaque no Accounting Today, compartilhando insights sobre por que a auditoria interna é a chave para o gerenciamento de riscos cibernéticos.
O Dr. J.P. Gupta, Presidente do Conselho de Administração da Kreston SNR Advisors LLP na Índia, foi nomeado presidente da próxima Cimeira Internacional sobre o Clima: 2023.
Esta cimeira, que terá lugar a 14 e 15 de setembro de 2023 em Nova Deli, explorará a utilização do hidrogénio verde e de combustíveis fósseis alternativos.
Centrado no tema “Sustentabilidade através do crescimento verde”, este evento tem como objetivo reunir líderes e especialistas mundiais para participar em debates significativos sobre o combate às alterações climáticas. O evento já conta com mais de 58 000 inscrições em linha.
A Exxon Mobil, uma das maiores empresas de petróleo e gás do mundo, nomeou a empresa Exco GHA Mauritanie para prestar serviços de contabilidade, fiscalidade e processamento de salários a três das suas filiais na Mauritânia.
Se estiver interessado em expandir-se para a Mauritânia, leia o mais recente guia fiscal e conselhos de investimento, redigidos por especialistas do EXCO GHA Mauritanie.
Stuart é um contabilista certificado pela FCA com mais de 10 anos de experiência prática em contabilidade e auditoria.
Lidera os desenvolvimentos técnicos da Duncan & Toplis. Esta atividade abrange a auditoria, a elaboração de relatórios financeiros e a manutenção da qualidade do trabalho.
Foi recentemente nomeado para o conselho de operações da Duncan & Toplis e tornou-se membro do influente Comité Consultivo de Ética do ICAEW. Stuart também faz parte do Comité Global ESG da Kreston.
O Conselho das Normas Internacionais de Sustentabilidade emite as primeiras normas de comunicação
Junho 28, 2023
Em 26 de junho de 2023, o Conselho das Normas Internacionais de Sustentabilidade (ISSB) emitiu as suas duas primeiras normas de relato, a IFRS S1 e a IFRS S2.
A necessidade de coerência global: As primeiras normas de relato do ISSB
A emissão destas normas inaugurais significa o “início de uma nova era de divulgação de informações relacionadas com a sustentabilidade nos mercados de capitais a nível mundial”.
Um dos factores limitadores mais significativos da eficácia da divulgação de informações sobre o clima tem sido o número de diferentes bases sobre as quais as entidades divulgam informações. Há uma necessidade desesperada de coerência global. Espera-se que a publicação destas normas constitua um ponto de viragem para a divulgação dos riscos e oportunidades relacionados com o clima específicos de cada entidade.
Estas duas primeiras normas baseiam-se nos objectivos do ISSB de;
Desenvolver normas para uma base global de divulgação de informações sobre sustentabilidade que satisfaça as necessidades de informação dos investidores mundiais.
Permitir que as empresas forneçam aos mercados de capitais globais informações abrangentes e úteis para a tomada de decisões em matéria de sustentabilidade.
Criar uma linguagem comum de divulgação de informações sobre sustentabilidade, com a flexibilidade necessária para que os reguladores acrescentem “elementos de base” regionais, quando necessário, para satisfazer as necessidades de informação locais e das várias partes interessadas.
IFRS S1: Requisitos gerais para a divulgação de informação financeira relacionada com a sustentabilidade
O S1 abrange os requisitos gerais para a divulgação de informações financeiras relacionadas com a sustentabilidade.
A S1 estabelece o cenário para os requisitos específicos da S2 e para futuras normas de sustentabilidade que abranjam outros domínios para além do clima.
S1 adopta a estrutura do Grupo de Trabalho sobre Divulgações Financeiras Relacionadas com o Clima (TCFD). A S1 também se refere a outras normas e enquadramentos na ausência de uma norma específica do ISSB.
O principal objetivo da norma é “exigir que uma entidade divulgue informações sobre os seus riscos e oportunidades relacionados com a sustentabilidade que sejam úteis para os utilizadores de relatórios financeiros de uso geral na tomada de decisões relacionadas com o fornecimento de recursos à entidade”.
Existe um requisito de que uma entidade divulgue informações sobre todos os riscos e oportunidades que se possa razoavelmente esperar que afectem as perspectivas da entidade.
A S1 prescreve a forma como uma entidade prepara e relata essas divulgações, estabelecendo requisitos gerais para o conteúdo e apresentação dessas divulgações de forma a que a informação seja útil para os utilizadores dessa informação.
Em particular, a norma exige que uma entidade forneça divulgações sobre
os processos de governação, controlos e procedimentos que a entidade utiliza para monitorizar, gerir e supervisionar os riscos e oportunidades relacionados com a sustentabilidade;
a estratégia da entidade para gerir riscos e oportunidades relacionados com a sustentabilidade;
os processos que a entidade utiliza para identificar, avaliar, priorizar e monitorizar riscos e oportunidades relacionados com a sustentabilidade; e
o desempenho da entidade em relação aos riscos e oportunidades relacionados com a sustentabilidade, incluindo o progresso em direção a quaisquer objectivos que a entidade tenha estabelecido ou seja obrigada a cumprir por lei ou regulamento.
IFRS S2: Divulgação de informações relacionadas com o clima para promover a tomada de decisões sustentáveis
O S2 abrange os requisitos específicos da divulgação de informações relacionadas com o clima.
O principal objetivo da norma é “exigir que uma entidade divulgue informações sobre os seus riscos e oportunidades relacionados com o clima que sejam úteis para os utilizadores de relatórios financeiros de uso geral na tomada de decisões relacionadas com o fornecimento de recursos à entidade”.
O S2 incorpora igualmente as recomendações e orientações do TCFD e inclui um requisito de divulgação de informações específicas do sector. As métricas específicas do sector são incluídas a título de orientação ilustrativa, retiradas das normas do SASB.
O S2 aplica-se especificamente a:
riscos relacionados com o clima a que a entidade está exposta, que são
riscos físicos relacionados com o clima; e
riscos de transição relacionados com o clima; e
oportunidades relacionadas com o clima disponíveis para a entidade.
Em particular, a norma exige que uma entidade forneça divulgações sobre
os processos de governação, controlos e procedimentos que a entidade utiliza para monitorizar, gerir e supervisionar os riscos e oportunidades relacionados com o clima;
a estratégia da entidade para gerir os riscos e oportunidades relacionados com o clima;
os processos que a entidade utiliza para identificar, avaliar, priorizar e monitorizar riscos e oportunidades relacionados com o clima, incluindo se e como esses processos são integrados e informam o processo global de gestão do risco da entidade; e
o desempenho da entidade em relação aos seus riscos e oportunidades relacionados com o clima, incluindo os progressos no sentido de quaisquer objectivos relacionados com o clima que tenha estabelecido, e quaisquer objectivos que seja obrigada a cumprir por lei ou regulamento.
Data efectiva e adoção: Compreender o calendário de implementação das normas do ISSB
Ambas as normas são efectivas para períodos com início em ou após 1 de janeiro de 2024, sendo permitida a adoção antecipada desde que ambas as normas sejam aplicadas.
Adoção voluntária e potenciais requisitos de garantia para as entidades
A adoção das normas é voluntária. No entanto, as jurisdições locais podem tornar a sua adoção obrigatória para determinadas classes de entidades.
Nesta fase, não existem requisitos de garantia específicos. No entanto, a análise fornecida pela IFAC indica que, das entidades analisadas que comunicaram algumas informações ESG, mais de 50% obtiveram algum nível de garantia sobre essas informações entre 2019 e 2021.
A garantia foi obtida do auditor da entidade (que fornece a maioria) e de outros prestadores de serviços.
Embora não existam atualmente normas internacionais específicas de garantia de fiabilidade em matéria de ESG, a maioria dos trabalhos de garantia de fiabilidade foi realizada ao abrigo da norma ISAE 3000 (revista). A grande maioria das análises obteve uma garantia limitada, tendo cerca de 10 % obtido uma garantia razoável.
Planos para o futuro: Promoção global do ISSB e consulta sobre elementos adicionais de informação
O ISSB promoverá as normas a nível mundial, trabalhando com as jurisdições locais e centrando-se na ligação entre as normas e as demonstrações financeiras. Está também em curso uma consulta pública sobre quatro projectos para compreender melhor as prioridades de definição de normas que abrangem os ecossistemas, o capital humano, os direitos humanos e a integração nos relatórios. É provável que se sigam outras normas que abranjam outros elementos de ESG.
Normas Europeias de Relatórios de Sustentabilidade (ESRS) e Diretiva relativa aos Relatórios de Sustentabilidade Empresarial (CSRD): Alinhamento com os esforços do ISSB
Para além das normas do ISSB, o EFRAG tem vindo a desenvolver as Normas Europeias de Relato de Sustentabilidade (ESRS – 12).
Estas normas são de aplicação obrigatória para as entidades aplicáveis, com um período de introdução progressiva ao longo de vários anos, sendo a sua adoção antecipada incentivada.
As normas abrangem de forma exaustiva as questões ESG, não se centrando apenas no clima para começar.
As normas têm o conceito de dupla materialidade e os relatórios ESG devem ser efectuados no relatório de gestão, ao mesmo tempo que as demonstrações financeiras.
As normas têm também um elemento de garantia obrigatório, que começa por ser limitado e evolui para razoável ao longo do tempo.
O EFRAG está a trabalhar com o ISSB para promover a interoperabilidade.
As normas europeias parecem certamente ter-se baseado nas normas internacionais até à data, e são obrigatórias com um elemento de garantia obrigatório.
Conclusão
A introdução das duas normas SS constitui um momento crucial para a divulgação de informações sobre questões ESG.
Proporcionam uma base para a comparabilidade internacional e ajudam a colocar as questões ESG na linha da frente da tomada de decisões dos investidores.
Seguir-se-ão outras iniciativas, mas este é um momento vital na batalha rumo ao zero líquido. Leia mais sobre os desenvolvimentos globais de ESG no nosso centro de sustentabilidade.
Vagas globais
Sindi & Batterjee Kreston
Abril 19, 2023
Vagas globais
khuloq al hasan
Vagas globais
Çamlıca, Alemdağ Cd Masaldan İşmerkezi No: 60/A, K:2, D:8, Üsküdar
Vagas globais
Omar Al-Mukhtar Street
Abril 18, 2023
Notícias
Carmen Cojocaru
Sócio-gerente da Kreston Roménia
Carmen Cojocaru é uma profissional altamente qualificada com uma vasta experiência nos domínios da contabilidade, auditoria, fiscalidade e externalização de processos empresariais. Além disso, o envolvimento de Carmen com o comité ESG e com a Kreston Global evidencia o seu empenho em promover práticas empresariais éticas e em fomentar o crescimento sustentável no sector.
Relatórios ESG no Médio Oriente
Abril 13, 2023
Os especialistas do nosso comité ESG comentam o progresso do ESG no Médio Oriente, explorando as implicações da nova legislação e a forma como esta está a mudar a atividade empresarial na região.
ESG no Médio Oriente
Os relatórios ESG estão a tornar-se cada vez mais importantes no Médio Oriente e no Norte de África, uma vez que os investidores e os governos procuram empresas empenhadas na sustentabilidade. Neste artigo, analisaremos os relatórios ESG na região MENA, com especial destaque para a Arábia Saudita, Emirados Árabes Unidos, Turquia, Egipto e Israel.
À medida que as partes interessadas e os investidores procuram uma maior transparência, a popularidade do ESG está a aumentar. De acordo com o relatório bienal da Aliança Global para o Investimento Sustentável 2020, no início de 2020, o investimento sustentável atingiu 35,3 biliões de dólares nos cinco principais mercados – Estados Unidos, Canadá, Japão, Australásia e Europa -, o que representa um aumento de 15% nos últimos dois anos (2018-2020) e de 55% nos últimos quatro anos (2016-2020). Prevê-se que este valor aumente para 100 biliões de dólares até 2025.
O Médio Oriente não está imune a esta tendência. Eis algumas formas de as empresas transparentes e orientadas por princípios poderem beneficiar desta tendência:
Aumento do investimento: à medida que os investidores procuram empresas que se alinham com os seus valores, as empresas que dão prioridade aos princípios ESG podem registar um aumento do investimento. Isto pode ajudar as empresas a crescer e a expandir as suas actividades.
Melhoria da reputação: ao dar prioridade aos princípios ESG, as empresas podem melhorar a sua reputação junto dos clientes, dos trabalhadores e da comunidade em geral. Isto pode levar a uma maior lealdade e apoio das partes interessadas.
Redução dos riscos: Os princípios ESG podem ajudar as empresas a identificar e gerir os riscos relacionados com questões ambientais, sociais e de governação. Ao abordar estas questões de forma proactiva, as empresas podem reduzir o risco de impactos negativos nas suas operações.
Alguns dos principais investidores ESG do mundo já estão activos na região. Por exemplo, a BlackRock, a maior gestora de activos do mundo, comprometeu-se a investir 500 mil milhões de dólares em activos sustentáveis no Médio Oriente nos próximos cinco anos. Este interesse crescente em ESG está a impulsionar a procura de relatórios ESG por parte das empresas do Médio Oriente. No entanto, a região ainda está atrasada em relação a outras partes do mundo no que respeita à comunicação de informações ESG.
Lacuna nos relatórios ESG no Médio Oriente
Um estudo recente da PwC concluiu que apenas 42% das empresas do Médio Oriente têm um relatório ESG autónomo. Este valor compara com 73% das empresas na Europa e 69% das empresas na América do Norte. O estudo concluiu igualmente que as empresas do Médio Oriente são mais propensas a comunicar informações sobre factores ambientais do que sobre factores sociais ou de governação. Isto deve-se provavelmente ao facto de as questões ambientais serem mais visíveis e mensuráveis do que as questões sociais ou de governação. O relatório comentou:
“As questões ambientais estão a ganhar cada vez mais destaque à medida que os governos da região procuram fazer a transição do petróleo e do gás. No período que antecedeu a Conferência sobre Alterações Climáticas COP26, em Glasgow, os Emirados Árabes Unidos comprometeram-se a atingir emissões líquidas nulas de carbono até 2050; a Arábia Saudita e o Barém também se comprometeram a atingir emissões líquidas nulas até 2060″.
“Social como o apoio às comunidades, também são importantes para as empresas da região. Este compromisso ficou bem patente durante a pandemia, quando as empresas familiares da região defenderam ativamente iniciativas para ajudar os seus colaboradores, fornecedores e comunidades locais. De acordo com os resultados do Middle East Family Business Survey da PWC (2021), 84% das empresas familiares da região mantiveram o maior número possível de funcionários, 56% tomaram medidas para apoiar a comunidade local e 45% forneceram apoio financeiro ou empréstimos aos seus funcionários”.
“Governação As normas e os códigos já foram adoptados na região e constituem cada vez mais uma área de interesse. Uma análise efectuada em 2014 pela OCDE salientou que vários países da região tinham emitido códigos e orientações de governação para bancos, companhias de seguros, empresas públicas, empresas de valores mobiliários e pequenas e médias empresas (PME). Os bancos centrais, as autoridades do mercado de capitais e os institutos de governo das sociedades emitem estas orientações e códigos. À medida que a agenda ESG avança no Médio Oriente, alguns bancos da região estão a começar a analisar os seus produtos de investimento e carteiras de empréstimos quanto aos impactos climáticos, ilustrando a forma como a governação está em constante evolução na região”.
Oportunidades para melhorar a informação ESG no Médio Oriente
Apesar dos desafios, há uma série de oportunidades para as empresas do Médio Oriente melhorarem os seus relatórios ESG, tais como a adoção de normas internacionais como a Global Reporting Initiative (GRI) ou o Sustainability Accounting Standards Board (SASB) para ajudar a fornecer um quadro para as empresas comunicarem o seu desempenho ESG de uma forma consistente e comparável. Normas de divulgação da sustentabilidade que estão a ser emitidas pelo International Sustainability Standards Board (ISSB), que emitiu dois projectos de exposição:
1. IFRS S1 – Requisitos gerais para a divulgação de informações financeiras relacionadas com a sustentabilidade
2. IFRS S2 – Divulgações relacionadas com o clima
As normas entrarão provavelmente em vigor a partir de janeiro de 2024 e espera-se que sejam emitidas até ao final do segundo trimestre de 2023.
Outra oportunidade é o contacto com investidores e outras partes interessadas. Os investidores procuram cada vez mais empresas que se comprometam com a sustentabilidade. Ao envolverem-se com os investidores, as empresas podem compreender melhor as suas expectativas e desenvolver relatórios ESG que satisfaçam as suas necessidades – relatórios de elevada qualidade estão diretamente relacionados com o aumento do valor para as partes interessadas de uma entidade. As entidades com um bom desempenho em matéria de ESG, por exemplo, são frequentemente consideradas como investimentos de menor risco, o que as torna mais atractivas para os investidores.
Por último, as empresas podem também utilizar os relatórios ESG para atrair e reter trabalhadores. Os Millennials e a Geração Z estão cada vez mais interessados em trabalhar em empresas que se comprometem com a sustentabilidade. Ao comunicar o seu desempenho em matéria de ESG, as empresas podem atrair e reter os melhores talentos.
Em conclusão, os relatórios ESG parecem ser cada vez mais importantes no Médio Oriente. As empresas da região podem melhorar os seus relatórios ESG adoptando normas internacionais, dialogando com investidores e outras partes interessadas e utilizando os relatórios ESG para atrair e reter trabalhadores.
Exemplos de relatórios ESG
Eis alguns exemplos específicos de relatórios ESG de empresas do Médio Oriente:
A Saudi Aramco, a maior empresa petrolífera do mundo, publica um relatório anual de sustentabilidade que abrange o seu desempenho ambiental, social e de governação. A Aramco revelou uma iniciativa ecológica que apoia uma economia circular do carbono e o compromisso de plantar 50 mil milhões de árvores no Médio Oriente.
O Emirates NBD, um dos principais bancos dos Emirados Árabes Unidos, publica um relatório anual de sustentabilidade que abrange o seu desempenho ambiental, social e de governação.
O FAB, o maior banco dos EAU, é o primeiro banco nos mercados MENA a estabelecer objectivos de redução de emissões “financiados” para os sectores do petróleo e do gás, da produção de energia e da aviação. A FAB está concentrada no impulso Net Zero e está a expandir o âmbito do financiamento verde para além das alterações operacionais.
A Turkish Airlines, uma das principais companhias aéreas da Turquia, publica um relatório anual de sustentabilidade que abrange o seu desempenho ambiental, social e de governação.
A EgyptAir, uma das principais companhias aéreas do Egipto, publica um relatório anual de sustentabilidade que abrange o seu desempenho ambiental, social e de governação.
A Israel Aerospace Industries, uma das principais empresas de defesa em Israel, publica um relatório anual de sustentabilidade que abrange o seu desempenho ambiental, social e de governação.
O desafio consiste em eliminar a pobreza energética e em manter vivo o objetivo de limitar o aquecimento global a 1,5 graus Celsius.
Estes são apenas alguns exemplos das muitas empresas do Médio Oriente que estão a levar a sério os relatórios ESG. Como a procura de informação ESG continua a crescer, é de esperar que ainda mais empresas da região publiquem relatórios ESG. Importa referir que os relatórios ESG foram tornados obrigatórios para as sociedades anónimas públicas dos EAU. A EY Carbon – uma estratégia para descarbonizar as empresas através do desenvolvimento de um plano credível para atingir o zero líquido – está muito centrada na região.
As empresas têm de ter em conta que o ESG é apoiado por uma geração que valoriza os seus princípios, e este fator faz com que o enquadramento seja uma componente cada vez mais procurada nas empresas modernas.
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