Investície do Rumunska lákajú nízkorozpočtové spoločnosti, ktoré chcú expandovať vo východnej Európe. Eduard Pavel zo spoločnosti Kreston Romania objasňuje súčasné hospodárske trendy, investičné prostredie a príležitosti, ktoré Rumunsko predstavuje pre globálnu podnikateľskú komunitu.
2022 Prudký nárast priamych zahraničných investícií
V roku 2022 Rumunsko zaznamenalo nárast priamych zahraničných investícií (PZI), čo znamenalo fázu stabilného hospodárskeho rastu. Napriek tomuto pokroku Pavel poukazuje na výrazný rozdiel v porovnaní s prílevom priamych zahraničných investícií do Nemecka. Konštatuje, že “Rumunsko v roku 2022 zaznamenalo rast, ale jeho výška je stále výrazne nižšia ako v Nemecku.” Toto zistenie poukazuje na rastúce, ale pomerne skromné postavenie Rumunska v európskom investičnom prostredí.
Opatrný pohľad na investičné trendy
Po zmene investičných modelov Pavel opatrne hodnotí všeobecný trend diverzifikácie dodávateľských reťazcov, priamy obrat z Číny do Európy, konkrétne do Rumunska, nie je definitívne stanovený.
“Nemôžeme potvrdiť, že sa [clients] presunul z Číny k európskym dodávateľom.”
Úloha zelenej energie
Rumunské iniciatívy v oblasti zelenej energie síce nie sú hlavným lákadlom, ale ovplyvňujú rozhodnutia podnikov. Podľa Pavla tieto iniciatívy prispievajú k záujmu nadnárodných spoločností o Rumunsko, hoci nie sú jeho hlavným dôvodom. “Ekologické iniciatívy krajiny zohrávajú úlohu pri priťahovaní podnikov,” poznamenáva a naznačuje, že environmentálne záväzky Rumunska sú v súlade s globálnym podnikateľským duchom. “Napriek tomu, že sa kladie dôraz na zelenú energiu, nedošlo k výraznému nárastu dopytov zo strany nadnárodných spoločností, ktoré by sa chceli presťahovať alebo začať podnikať v Rumunsku v dôsledku týchto iniciatív.”
Digitalizácia a automatizácia
Jedným z najvýraznejších trendov pozorovaných v minulom roku je posun k automatizácii a digitalizácii. Pavel túto zmenu pripisuje pandémii, ktorá zmenila obchodné postupy na celom svete. “Klienti venujú viac pozornosti automatizácii a digitalizácii,” poznamenáva a zdôrazňuje širší trend, ktorý ovplyvňuje obchodné stratégie v Rumunsku aj mimo neho.
Výhľad na rok 2024
S výhľadom do roku 2024 ponúka Eduard Pavel praktické rady pre medzinárodné podniky, ktoré uvažujú o expanzii do Rumunska. Zdôrazňuje význam pochopenia dynamiky miestneho trhu a regulačného prostredia. “Uistite sa, že ste preskúmali trh, rozumiete legislatíve a venujete pozornosť aj nuansám,” radí Eduard a zdôrazňuje potrebu dobre informovaného prístupu. Zdôrazňuje tiež význam budovania dlhodobých vzťahov v rumunskej obchodnej kultúre založenej na vzťahoch.
Rezar Llukaçej, zakladateľ a riadiaci partner spoločnosti Kreston Albánsko, sa môže pochváliť viac ako 20 rokmi rozsiahlych skúseností v oblasti finančných služieb. Počas svojej kariéry usilovne rozvíjal víziu zameranú na vytvorenie osobitnej spoločnosti na trhu, ktorú poháňa záväzok k dokonalosti a zdedenie základných hodnôt.
Investovanie v Albánsku
Investovanie v Albánsku je hnacou silou transformácie krajiny na centrum zahraničných investícií v srdci Balkánu. Ústredným bodom tejto zmeny je strategické presadenie albánskych letovísk, ako je Ksamil, ako cenovo výhodnej alternatívy k známym európskym destináciám.
Rezar Llukaçej, vedúci partner kancelárie Kreston Albánsko v Tirane, poskytuje komplexný pohľad na miestnu ekonomickú situáciu a objasňuje faktory, ktoré vytvárajú predpoklady pre vstup Albánska do EÚ.
Regulačné pokroky podporujúce rast
Investičná príťažlivosť Albánska sa v minulom roku výrazne zvýšila vďaka aktívnemu regulačnému vývoju, ktorý ponúkol preferenčné zmeny pre niektoré sektory, ktoré majú záujem o rast. Rezar Llukaçej zdôrazňuje, že v týchto odvetviach boli prijaté osobitné právne predpisy zamerané na podporu strategických investícií, ktoré sú kľúčové pre hospodársky rozvoj krajiny: “Albánsko zachováva liberálny režim zahraničných investícií s cieľom prilákať priame zahraničné investície (PZI). Prílev PZI v roku 2022 presiahol 1,37 miliardy EUR vďaka tomu, že vláda uprednostňuje odvetvia, ako sú cestovný ruch, výroba, energetika, poľnohospodárstvo, ťažba ropy a baníctvo a IKT.”
Záruky Albánska v oblasti priamych zahraničných investícií
Llukaçej uvádza, že kľúčom k úspechu týchto zlepšení boli osobitné právne predpisy zamerané na podporu a stimuláciu strategických investícií.
“Vyzýva na dôležité kapitálové investície, ktoré sa realizujú v kľúčových hospodárskych odvetviach, strategických pre rozvoj krajiny.”
“Zákon o zahraničných investíciách poskytuje komplexné záruky pre zahraničných investorov,” hovorí Llukaçej. Vysvetľuje, že povoľuje 100 % zahraničné vlastníctvo vo väčšine priemyselných odvetví, len s malými obmedzeniami v oblastiach, ako je letecká doprava a televízne vysielanie. Ďalej zdôrazňuje kľúčovú úlohu Albánskej agentúry pre rozvoj investícií (AIDA), ktorá usmerňuje zahraničných investorov v procese podávania žiadostí a udeľuje im štatút strategickej investície/investora.
Llukaçej zdôrazňuje, že nie všetko ide hladko, ale albánska vláda nespustí oči z konečného cieľa,
“Vždy existuje požiadavka na zlepšenie regulačného rámca a vláda aktívne pracuje v tomto smere na maximalizácii príležitostí na prilákanie investorov do krajiny v dôsledku transformácie hospodárstva a priemyselnej transformácie.”
Trendy špecifické pre jednotlivé odvetvia: Príležitosti v oblasti energetiky, cestovného ruchu, nehnuteľností a stavebníctva
Llukaçej konštatuje významný rast v oblasti energetiky a cestovného ruchu: “Albánsko pracuje na rôznych energetických projektoch s cieľom diverzifikovať a zlepšiť svoju energetickú infraštruktúru a rozvíjať potenciál na zlepšenie energetickej účinnosti. Zvýšil sa záujem investorov o solárne a veterné projekty, ako aj o rozvoj hydroenergetických projektov, keďže Albánsko má významný hydroenergetický potenciál. Krajina tiež pracuje na projektoch prepojenia so susednými krajinami s cieľom zvýšiť energetickú bezpečnosť.”
Pozoruhodný rozvoj zaznamenal aj cestovný ruch. “Albánska banka dokonca nedávno oznámila, že v prvých šiestich mesiacoch roku 2023 dosiahli výdavky cudzincov, ktorí pricestovali do Albánska, celkovú sumu 1,55 mld. EUR, čo je najvyššia zaznamenaná hodnota po roku 1990. Vďaka tomu je záujem investorov naďalej vysoký, keďže potreba nových ubytovacích štruktúr umožní investorom preskúmať nové investície v tomto sektore.”
Llukaçej vykresľuje obraz krajiny na prahu rozmachu cestovného ruchu. “Plán veľkých infraštruktúrnych projektov nie je len o zlepšení turistického zážitku, ale aj o konsolidácii rastu v tomto sektore,” vysvetľuje.
Súčasne sa rozvíja potenciál v sektore nehnuteľností a stavebníctva. Llukaçejove poznatky odhaľujú diferencované investičné prostredie, ktoré je obzvlášť atraktívne vďaka priaznivej legislatíve Albánska pre investície do nehnuteľností. “Existuje zaujímavá súhra medzi príležitosťami pre zahraničných investorov v oblasti nehnuteľností, či už ide o prenájom poľnohospodárskej pôdy alebo strategický nákup komerčných nehnuteľností,” poznamenáva. Rast tohto odvetvia je úzko prepojený s rozvíjajúcim sa odvetvím cestovného ruchu a vytvára medzi nimi symbiotický vzťah.
Podpora rozvoja podnikania: Zručnosti, MSP a digitálna transformácia
Llukaçej sa tiež dotýka rastúceho významu odbornej prípravy a vzdelávania v oblasti obchodných zručností. Dopyt po programoch zameraných na riadenie podnikov, správu a riadenie spoločností a na zvládanie výziev ekologickej a digitálnej transformácie poukazuje na rastúci trh so vzdelávacími službami. “Ide o prípravu pracovnej sily na budúcnosť, zosúladenie zručností s vyvíjajúcimi sa požiadavkami nášho hospodárstva,” tvrdí.
Ďalším kľúčovým zameraním je podpora malých a stredných podnikov (MSP). Llukaçej si predstavuje prostredie, v ktorom digitálne platformy a sociálne médiá zohrávajú kľúčovú úlohu pri podpore a inšpirácii MSP. “V posilnení postavenia MSP, podpore inovácií a rastu prostredníctvom digitálneho zapojenia je obrovský potenciál,” poznamenáva. Tento trend svedčí o širšej digitálnej transformácii prebiehajúcej v Albánsku a zdôrazňuje odhodlanie krajiny prijať technológie a inovácie.
Do budúcnosti Llukaçej očakáva, že vláda sa bude naďalej angažovať v zvyšovaní atraktivity pre zahraničné investície. “Investori sa výrazne zameriavajú na zefektívnenie procesov, najmä v strategických odvetviach,” poznamenáva. Digitálna transformácia v rôznych odvetviach je kľúčovým trendom, pričom spoločnosti čoraz viac využívajú digitálny marketing, elektronický obchod, analýzu údajov a robotickú automatizáciu procesov.
“Rozvoj digitálnych zručností sa zameriava nielen na stranu ponuky, teda na sektor IKT, ale aj na stranu dopytu, teda na rôzne hospodárske odvetvia, aby sa využili príležitosti digitalizácie.”
Podľa Llukačeja nie je prekvapením, že vplyv hnutia ESG v Európe je hlboký. “Medzinárodné organizácie a podniky integrujú normy ESG do svojich rozvojových stratégií,” uvádza. Zdôrazňuje, že vláda sa v rámci svojej širšej hospodárskej stratégie zaviazala k ekologickej transformácii, digitálnej transformácii a energetickej bezpečnosti.
Llukaçej sa zaoberá vývojom v oblasti sociálneho riadenia podnikov. Albánsko nie je výnimkou, keďže sa celosvetovo presadzujú udržateľné a etické obchodné postupy. “Sme svedkami posunu smerom ku konkurencieschopnejšiemu a odolnejšiemu podnikateľskému prostrediu,” tvrdí. Tento trend naznačuje rastúci dopyt po poradenských službách v oblasti správy a riadenia spoločností a dodržiavania ESG, čím sa Albánsko prispôsobuje medzinárodným štandardom obchodného správania.
MMF nedávno zlepšil prognózu hospodárskeho rastu na rok 2023 na 3,6 %, keďže menšie a pružnejšie hospodárstvo dokáže rýchlejšie zavádzať do praxe digitálne, environmentálne a hospodárske politiky. Podobná prognóza rastu na rok 2024 a štatút EÚ, ktorý sa zdá byť na dobrej ceste na začiatku nasledujúceho desaťročia, naznačujú, že albánske hospodárstvo by mohlo dobre využiť všetky investície.
Biljana Sparavolo je vedúcou oddelenia transferového oceňovania v spoločnosti Kreston MDM v Srbsku. Počas svojej viac ako desaťročnej kariéry získala Biljana rozsiahle odborné znalosti v oblasti transferového oceňovania, finančného auditu, finančného kontrolingu a podnikového výkazníctva. Pred svojou súčasnou pozíciou pracovala ako finančná kontrolórka v spoločnostiach Adria Media a Nexe Group.
Vplyv outsourcingu na transferové oceňovanie vo východnej Európe
Podniky by si mali byť vedomé vplyvu, ktorý môže mať outsourcing na transferové oceňovanie vo východnej Európe. Vo svete po zavedení COVID dochádza k pozoruhodnému posunu, keďže 77 % európskych krajín sa rozhodlo pre outsourcing v rámci kontinentu. Cieľom tohto kroku je posilniť globálny hodnotový reťazec (GVC) a znížiť nadmernú závislosť od tradičných outsourcingových partnerov, ako sú Čína a Rusko.
Do centra pozornosti sa teraz dostáva východná Európa, čo vyvoláva otázky o jej potenciáli využiť tento nový trend a o zložitých výzvach v oblasti transferového oceňovania, ktoré sa črtajú na obzore. Rozprávali sme sa s Biljanou Sparavalo, vedúcou oddelenia transferového oceňovania v spoločnosti Kreston MDM v Srbsku, aby sme odhalili nuansy tohto vyvíjajúceho sa prostredia.
Výhody európskeho outsourcingu: Výhra pre účtovníkov a klientov
Z pohľadu účtovníka predstavuje outsourcing do východnej Európy celý rad výhod. Ponúka predovšetkým nákladovú efektívnosť a vyššiu ziskovosť, keďže náklady na pracovnú silu sú v týchto regiónoch výrazne nižšie ako v západných krajinách. To umožňuje účtovníkom získať prístup k novým členom tímu so špecializovanými zručnosťami a znalosťami, ktoré by mohli byť v podniku nedostatočné. K príťažlivosti outsourcingu prispieva aj flexibilita a škálovateľnosť, ktoré účtovníkom umožňujú efektívnejšie sa orientovať v rôznom pracovnom zaťažení a prispôsobovať sa meniacim sa požiadavkám.
Pre klientov účtovníkov sú výhody rovnako presvedčivé. Outsourcing znamená potenciálne úspory nákladov, ktoré môžu viesť k zníženiu účtovných poplatkov. Klienti môžu stále očakávať vysokú kvalitu služieb vďaka prístupu k zručnostiam a moderným technológiám, ktoré ponúka outsourcingový tím. Priamy prínos odborných znalostí a rôznych pohľadov, ktoré prinášajú externé tímy, môže výrazne zlepšiť skúsenosti klienta. Okrem toho môže outsourcing zaviesť inovatívne postupy a technológie, ktoré prispejú k zlepšeniu poskytovania služieb.
Hoci sú tieto výhody významné, skutočné výhody prenájmu európskeho outsourcingového partnera sa môžu líšiť v závislosti od faktorov, ako sú dodržiavanie predpisov, ochrana údajov, kontrola kvality a kultúrne a jazykové rozdiely.
Znaky zmeny: Podniky sa presúvajú do východnej Európy
“Predtým, ako sa podniky pustia do outsourcingu vo východnej Európe, zvyčajne preskúmajú možnosti v regióne,” poznamenáva Sparavalo. Výrazný nárast spolupráce a partnerstiev medzi podnikmi a európskymi outsourcingovými spoločnosťami je hmatateľným znakom tohto posunu. Možno to pozorovať prostredníctvom oficiálnych oznámení, tlačových správ a diskusií na priemyselných podujatiach.
Ďalším ukazovateľom je aktívna účasť zástupcov podnikov na konferenciách, fórach a priemyselných podujatiach organizovaných vo východnej Európe. To svedčí o hmatateľnom záujme o využitie dostupných miestnych možností outsourcingu. Stratégie expanzie, vrátane otvorenia kancelárií alebo rozšírenia existujúcich kancelárií vo východoeurópskych krajinách, ďalej zdôrazňujú záväzok vytvoriť fyzickú prítomnosť, ktorá uľahčuje outsourcingové činnosti.
Podniky strategicky prispôsobujú svoje ponuky služieb silným stránkam a špecializácii outsourcingových subjektov vo východnej Európe. Patria sem oblasti ako IT služby, vývoj softvéru a zákaznícka podpora. Investičné modely sa tiež môžu zmeniť, keďže podniky vyčlenia finančné prostriedky na infraštruktúry, ktoré podporujú vzdialenú spoluprácu, čím preukážu svoju pripravenosť na bezproblémovú prácu s tímami rozmiestnenými v rôznych regiónoch.
Spoločnosti, ktoré sa zaoberajú prieskumom v oblasti outsourcingu, často vykonávajú konzultácie a prieskum trhu špeciálne zameraný na východnú Európu. Proaktívne opatrenia, ako napríklad prispôsobenie obchodných operácií tak, aby zahŕňali jazyky bežne používané v regióne, a zvýšený dôraz na iniciatívy sociálnej zodpovednosti ilustrujú záväzok pochopiť a efektívne sa orientovať v miestnom prostredí outsourcingu.
Príležitosti pre východoeurópske podniky
Pre podniky vo východnej Európe predstavuje táto zmena paradigmy skvelú príležitosť aktívne sa zapojiť do globálneho trhu outsourcingu. Silnou stránkou tohto regiónu je viacjazyčná pracovná sila, spoločné časové pásmo, nákladová efektívnosť a vysoko vzdelané talenty. Východná Európa je známa svojimi odbornými znalosťami v oblasti IT a technológií, vďaka čomu sa stala horúcim miestom pre outsourcingové zákazky v oblasti vývoja softvéru a webových stránok, ako aj IT podpory.
Potenciál európskych podnikov vyniknúť v oblasti outsourcingu sa neobmedzuje len na nákladovú efektívnosť, ale rozširuje sa aj na ich záväzok poskytovať vysokokvalitné služby. Ak chcú podniky túto príležitosť plne využiť, mali by strategicky rozvíjať svoje odborné znalosti, aby sa prispôsobili meniacim sa potrebám klientov. Prvoradým sa stáva silný dôraz na marketing a budovanie značky s cieľom prezentovať úspechy a jedinečné predajné body.
Neustále vzdelávanie a zlepšovanie spolu so sledovaním postupov a trendov v odvetví môžu zvýšiť konkurencieschopnosť podnikov. Kľúčové je aj vybudovanie si pozície v odvetví prostredníctvom vytvárania sietí. K dosiahnutiu tohto cieľa významne prispieva aktívna účasť na konferenciách a spolupráca s klientmi a partnermi.
Pozornosť si vyžaduje aj infraštruktúra, pretože podniky musia zabezpečiť technologické a fyzické zdroje na poskytovanie kvalitných služieb. Zavedenie procesov, ktoré preukazujú záväzok poskytovať služby, flexibilitu a prispôsobenie, môže ďalej zvýšiť príťažlivosť podniku. Budovanie dôvery je pri outsourcingových projektoch, ktoré zahŕňajú dôverné informácie, mimoriadne dôležité. V tomto kontexte sa strategickým prístupom stáva rozvoj kultúry zameranej na spokojnosť klientov a dlhodobé vzťahy.
Kľúčové nariadenia o transferovom oceňovaní vo východnej Európe
“Hoci sa pravidlá transferového oceňovania vo východnej Európe vo všeobecnosti riadia normami stanovenými OECD, je veľmi dôležité uvedomiť si, že konkrétne zákony sa môžu v jednotlivých krajinách regiónu líšiť,” hovorí Sparavalo. Poznamenáva, že pre podniky, ktoré sa pohybujú v zložitých právnych predpisoch o transferovom oceňovaní v európskych krajinách, je kľúčové komplexné pochopenie spoločných aspektov a základných predpisov.
Požiadavky na dokumentáciu: ● Podávanie správ podľa jednotlivých krajín (CbCR): Nadnárodné podniky (MNE) môžu byť povinné predkladať CbCR na základe usmernení OECD. ● Miestny súbor a hlavný súbor: Spoločnosti budú možno musieť pripraviť dokumentáciu vrátane podrobného záznamu o transferovom oceňovaní na úrovni transakcií (miestny súbor) a prehľadu globálnych obchodných operácií (hlavný súbor). Princíp vzdialenosti rúk Transakcie medzi spriaznenými subjektmi by sa mali analyzovať na základe princípu “trhového odstupu”, čo znamená, že ceny by mali byť v súlade s cenami, ktoré by boli dohodnuté medzi nespriaznenými spoločnosťami.
Metódy tvorby cien
Nariadenia zvyčajne umožňujú rôzne metódy na definovanie trhovej ceny, ako napríklad porovnateľná nekontrolovaná cena (CUP), metóda cien pre ďalší predaj (RPM), metóda nákladov plus a metóda transakčnej čistej marže (TNMM).
Dohody o predbežných cenách (APA)
V niektorých krajinách môžu mať podniky možnosť uzavrieť s daňovými úradmi dohody o rozšírených cenách (APA). PCD umožňujú daňovníkom a daňovým úradom dohodnúť sa na metodike určovania transferových cien, čím sa predchádza sporom v budúcnosti.
Riešenie sporov
Rôzne krajiny zaviedli mechanizmy na riešenie sporov týkajúcich sa transferového oceňovania vrátane postupov dohody (MAP) s inými krajinami.
Dôsledky nedodržiavania predpisov
Nedodržanie predpisov o transferovom oceňovaní môže viesť k sankciám. Závažnosť dôsledkov závisí od povahy nedodržania predpisov.
Prahové hodnoty dokumentácie
Môžu existovať určité kritériá na určenie subjektov, ktoré sú povinné dodržiavať požiadavky na dokumentáciu.
Je dôležité poznamenať, že vývojové štádiá predpisov o transferovom oceňovaní sa vo východoeurópskych krajinách stále líšia a postupy sú rôzne. Preto sa odporúča vykonať individuálne posúdenie v každej krajine.
Bežné problémy v oblasti transferového oceňovania, ktorým čelia spoločnosti vo východnej Európe
Spoločnosti pôsobiace vo východnej Európe sa stretávajú s celým radom výziev v oblasti transferového oceňovania, ktoré odrážajú zložitosť podnikateľského prostredia a regulačné charakteristiky regiónu. Jednou z hlavných prekážok je zložitosť a rôznorodosť predpisov. Každá európska krajina má svoje vlastné daňové zákony, čo znamená, že podniky musia starostlivo zosúladiť svoju činnosť s mnohými jurisdikčnými požiadavkami.
Pokiaľ ide o dokumentáciu a dodržiavanie predpisov, spoločnosti nesú zodpovednosť za vedenie presných záznamov na podporu svojich stratégií transferového oceňovania. Musia sa orientovať podľa požiadaviek na podávanie správ, ktoré ukladajú jednotlivé krajiny, čo predstavuje ďalšiu zložitú vrstvu. Prístup k porovnateľným údajom je ďalšou významnou prekážkou, keďže relevantné finančné informácie alebo transakcie na účely validácie môže byť náročné nájsť.
Regionálna hospodárska klíma predstavuje ďalšiu zložitú vrstvu, keďže trhové podmienky a kolísanie mien ovplyvňujú hraničné transakcie a určovanie transferových cien.
Na úspešné zvládnutie týchto výziev by spoločnosti mali zvážiť využitie odborných znalostí konzultantov v oblasti transferového oceňovania.
Pomôcť môžu aj investície do riešení, neustáleho vzdelávania a aktívneho riadenia rizík prispôsobených ich odvetviu a jedinečným podmienkam transferového oceňovania vo východoeurópskych jurisdikciách, v ktorých pôsobia.
Prispôsobenie a uvedomenie: Navigácia v meniacom sa prostredí
Záverom možno povedať, že pri riešení transferového oceňovania vo východnej Európe musia spoločnosti prijať flexibilné myslenie a dôkladne pochopiť, ako môžu miestne predpisy a hospodárske podmienky ovplyvniť ich financie. Nevyhnutným krokom je sledovanie aktualizácií pravidiel transferového oceňovania a spolupráca s daňovými orgánmi.
Prostredie outsourcingu vo východnej Európe predstavuje nielen výzvy, ale aj významné príležitosti pre podniky a účtovníkov. Úspešné zapojenie sa do tohto vyvíjajúceho sa trendu si vyžaduje strategické plánovanie, odhodlanie učiť sa a proaktívny prístup k výzvam v oblasti transferového oceňovania špecifickým pre daný región.
Prijatím týchto zásad sa spoločnosti môžu orientovať v meniacom sa prostredí a využiť outsourcing vo svoj prospech.
Erika je výkonnou riaditeľkou švédskej účtovníckej firmy Finhammars a kvalifikovanou účtovníčkou s praxou v oblasti tímových športov a cestovania, ktorá má silnú profesionálnu vášeň pre spoluprácu a tímovú prácu. Erika je cieľavedomá a orientovaná na riešenie, vyniká v napredovaní, najmä v anglicky hovoriacom prostredí. Erikine odborné znalosti zahŕňajú prácu s vlastníkmi riadených spoločností, riešenie auditov, daňových záležitostí, K10, pravidiel 3:12, dividend a skupinových štruktúr so zameraním na plánovanie budúcnosti.
Investovanie vo Švédsku
Investovanie vo Švédsku, ktoré je domovom dvoch bánk, ktoré časopis Global Finance zaradil do prvej dvadsiatky 100 najbezpečnejších bánk sveta v roku 2023, sa často považuje za progresívnu voľbu. Toto vnímanie vyplýva z vysokej sociálnej rovnosti v krajine a rastúceho dôrazu na udržateľnosť.
Keď sa blíži rok 2024, Erika Larsdotter Hed, generálna riaditeľka spoločnosti Finnhammars v Štokholme, ponúka informácie o tom, prečo je švédska ekonomika považovaná za takú bezpečnú a či sa to podľa nej môže v roku 2024 zmeniť v dôsledku niekoľkých turbulentných rokov v globálnej ekonomike. Hed zastáva pozíciu generálneho riaditeľa len niečo vyše roka, ale v spoločnosti Finnhammars pracuje už viac ako 12 rokov.
Prechod na digitálne technológie
Digitálne podniky by mohli Švédsko považovať za užitočnú európsku základňu. Švédsko, ktoré sa často uvádza ako jedna z najšťastnejších krajín na svete, ponúka investorom zvýhodnený daňový režim, vzdelanú pracovnú silu a infraštruktúru vhodnú pre prácu na diaľku. Hed poukazuje na tento významný trend, ktorý zmenil švédske podnikateľské prostredie,
“Pandémia COVID-19 urýchlila prechod na digitálne hospodárstvo vo Švédsku.” Táto zmena otvorila zahraničným spoločnostiam nové možnosti vstupu na trh, najmä prostredníctvom online a digitálnych kanálov. Je to zmena, ktorá pravdepodobne zostane a bude naďalej formovať fungovanie podnikov vo Švédsku.
Dôvera investorov pri zmenách meny
Napriek nedávnemu poklesu hodnoty švédskej koruny Hed konštatuje, že investori stále s dôverou hľadia na Švédsko.
“Švédska koruna zaznamenala v posledných mesiacoch výrazné znehodnotenie voči hlavným menám. Z nedávneho prieskumu Švédskej rady pre obchod a investície prekvapivo vyplýva, že zahraniční investori sú voči Švédsku naďalej optimistickí. Silné hospodárske základy krajiny naďalej priťahujú zahraničné investície.”
Stredisko udržateľnosti
Švédsko si stanovilo ambiciózne ciele v oblasti udržateľnosti a v celosvetovom indexe environmentálnej výkonnosti sa umiestnilo na 5. mieste s hlavným cieľom zbaviť sa fosílnych palív do roku 2045. Spoločnosť Hed to považuje za atraktívnu ponuku pre podniky, ktoré myslia na budúcnosť,
“Švédsko sa venuje inováciám a trvalej udržateľnosti, čo ho robí atraktívnym pre podniky, ktoré sa snažia o zodpovedný rast. Okrem toho švédski spotrebitelia čoraz viac požadujú udržateľné výrobky a služby. Spoločnosti, ktoré sa zaviazali k udržateľnosti, majú konkurenčnú výhodu.”
Výzvy a príležitosti
Rozšírenie do Švédska sa nezaobíde bez výziev a príležitostí. Hed uznáva problémy, ako je nedostatok kvalifikovaných pracovníkov v niektorých odvetviach, v technológiách, zdravotníctve a strojárstve, čo predstavuje pre niektoré odvetvia problém pri nábore. Spoločnosť Hed uznáva, že iné problémy týkajúce sa pracovnej sily môžu investorov prinútiť, aby sa na čísla pozreli inak,
“Švédsko je relatívne drahé, čo môže byť prekážkou pre spoločnosti, ktoré sa snažia prilákať a udržať si zamestnancov.” Zdá sa, že takéto priaznivé environmentálne a sociálne podmienky majú náročnejšie riadenie: “Švédsko má komplexný regulačný rámec na ochranu spotrebiteľov a zamestnancov. Spoločnosti sa musia pred vstupom na trh v týchto predpisoch dobre orientovať.”
Sťahovanie do Švédska
Hed naznačuje, že spoločnosti by si mali pred expanziou do Švédska urobiť domácu úlohu.
“Pred prijatím akéhokoľvek rozhodnutia o rozšírení vykonajte komplexný prieskum.” Zdôrazňuje, že je dôležité poznať miestny trh, regulačné prostredie a kultúrne normy.
Budovanie kontaktov prostredníctvom švédskych obchodných sietí môže byť tiež rozhodujúcim krokom pri etablovaní sa na trhu. “Švédsko ponúka množstvo obchodných organizácií a sietí, ktoré uľahčujú nadväzovanie kontaktov s inými spoločnosťami a poskytujú prehľad o miestnom trhu. Zapojenie sa do švédskej podnikateľskej komunity môže pomôcť pri budovaní vzťahov a etablovaní sa na trhu.”
João Lopes da Silva, viceprezident spoločnosti Kreston Iberaudit a partner v pobočkách Kreston Iberaudit v Porte a Lisabone, vyštudoval administratívu a financie na Instituto Superior de Gestão (1984 – 1989). Je tiež certifikovaným účtovníkom akreditovaným Rádom audítorov. João má za sebou pôsobivú 29-ročnú kariéru, ktorá sa začala v spoločnosti KPMG a neskôr sa mu 13 rokov darilo v spoločnosti Moore Stephens ako partnerovi.
Investovanie v Portugalsku
January 11, 2024
Investovanie v Portugalsku je na vzostupe, najmä v Lisabone. Lisabon, ktorý v rebríčku miest s ekonomickým vplyvom prekonal mestá ako Budapešť a Rio de Janeiro, ponúka kombináciu ekonomických prísľubov a priaznivého regulačného prostredia. Spoločnosť Kreston Iberaudit v Portugalsku pod vedením João Lopesa da Silvu poskytuje základné služby od finančného poradenstva až po daňové poradenstvo pre expatriotov. Požiadali sme Lopesa da Silvu, aby nás oboznámil so základnými postupmi pri zakladaní podniku v Portugalsku.
Rozšírenie do Portugalska
Silvove odborné znalosti a poradenstvo spoločnosti Kreston sú neoceniteľné pre podniky, ktoré chcú prosperovať na sľubnom portugalskom trhu, kde je pre úspešnú expanziu rozhodujúce pochopenie hospodárskeho, regulačného a daňového prostredia. Silva sa rozširuje,
“Portugalsko patrí medzi najlepšie krajiny na investovanie. Lisabon je jedným z najvplyvnejších miest z hospodárskeho hľadiska. Je to jediná portugalská destinácia, ktorá sa nachádza v indexe miest s ekonomickým vplyvom, pred Budapešťou a Riom de Janeiro. Hlavné mesto Portugalska získalo podľa časopisu CEOWorld 72,4 bodu v kategórii ekonomického vplyvu a 78,86 bodu v ukazovateli Ľudia a politika. Stručne povedané, vďaka všetkým týmto dôvodom má Portugalsko dobré predpoklady pre budúci rast svojej ekonomiky.”
Štruktúrovanie podnikov v Portugalsku
Vstup na portugalský trh si však vyžaduje dôkladnú orientáciu v rôznych obchodných aspektoch. Spoločnosť Kreston Iberaudit stojí na čele tejto cesty a ponúka odborné znalosti v rôznych oblastiach, od administratívnych služieb a finančného poradenstva až po poradenstvo v oblasti daňového režimu pre expatriantov. Silva upozorňuje, že orientácia v regulačnom prostredí môže byť pre nové podniky zložitá,
“Pre podnikateľov je kľúčové porozumieť investičnému prostrediu. Založenie spoločnosti s ručením obmedzeným (Lda.) v Portugalsku môže začať už s 1 eurom, zatiaľ čo spoločnosť s ručením obmedzeným (S.A.) vyžaduje minimálny kapitál 50 000 eur. Proces, ktorý trvá od 15 do 45 dní, je zjednodušený, ale vyžaduje si dodržiavanie miestnych predpisov vrátane získania daňového identifikačného čísla pre zahraničných investorov a riaditeľov.”
Kľúčový je výber podnikateľskej štruktúry, ktorá balansuje medzi spoločnosťami s ručením obmedzeným, ktoré ponúkajú obmedzené ručenie a miestne vnímanie podnikania, a prevádzkarňami, ktoré slúžia ako rozšírenie materských spoločností v zahraničí bez samostatnej právnej identity. Každá štruktúra nesie svoje jedinečné daňové a audítorské povinnosti, ktoré ovplyvňujú rozhodovací proces. Silva odporúča, aby ste sa pred vstupom do krajiny podľa možnosti poradili s daňovým expertom,
“Rovnako dôležité sú aj zložitosti daňových a regulačných rámcov. Portugalské daňové prostredie zahŕňa daň z príjmu právnických osôb, daň z príjmu fyzických osôb a daň z pridanej hodnoty (DPH), pričom sadzby sa v jednotlivých pevninských a autonómnych oblastiach líšia. Daňový režim krajiny je diferencovaný, so špecifickými aspektmi platieb sociálneho zabezpečenia, registrácií DPH a požiadaviek na dodržiavanie predpisov.”
Stimuly
Silva chce zdôrazniť, že na investorov nečaká len byrokracia,
“Okrem daní Portugalsko ponúka lákavé stimuly vrátane SIFID II pre výdavky na I&D, DLRR a RFAI pre technologické a priemyselné investície.” Tieto stimuly spolu s priaznivými podmienkami na zakladanie holdingových spoločností robia z Portugalska zaujímavú destináciu pre medzinárodné podniky.
Certifikovaný daňový poradca a špecializovaný daňový expert so zameraním a skúsenosťami v oblasti daní nadnárodných skupín, transferového oceňovania, DPH a daňových technológií. Skúsenosti v oblasti obchodu, práva a IT a záujem o kombináciu týchto oblastí.
Nearshoring v Európe: Ochrana hodnotových reťazcov
Nearshoring v Európe sa stal trendom po skončení konferencie COVID, pretože spoločnosti sa snažia čeliť strategickým zmenám a výzvam v globálnom podnikateľskom prostredí a približujú svoje prevádzky k domovu. V zložitej situácii medzinárodného obchodu sa transferové oceňovanie stáva kritickým aspektom, ktorý si vyžaduje dôkladné posúdenie. Martin Bonner, partner spoločnosti AREA Bollenberger v Rakúsku, sa delí o svoje postrehy týkajúce sa trendov, výziev a odporúčaní, ktoré formujú svet transferového oceňovania a cezhraničných operácií.
Dodávateľské reťazce a posun smerom k Európe
V posledných rokoch sa medzi nadnárodnými spoločnosťami objavil pozoruhodný trend, ktorý sa snaží chrániť svoje hodnotové reťazce. Martin Bonner objasňuje tento posun: “Spoločnosti čoraz častejšie využívajú nearshoring, ak je to možné. Medzi dôvody patrí zaistenie bezpečnosti dodávateľského reťazca, dodržiavanie predpisov a kultúrne aspekty.”
Motivácia tohto kroku je viacnásobná. Kľúčovými faktormi sú bezpečnosť dodávateľského reťazca, dodržiavanie predpisov a kultúrna kompatibilita. Táto zmena je však náročná. Bonner uznáva výzvy, ako je dostupnosť európskych dodávateľov a pretrvávajúca potreba získavať zdroje z regiónov, ako je Ázia, z dôvodu nákladov. “Ak sa ukáže, že získavanie zdrojov z Ďalekého východu je výrazne lacnejšie, zostáva to životaschopná možnosť,” poznamenáva Bonner a poukazuje na regulačné opatrenia, ako je napríklad mechanizmus úpravy uhlíkových hraníc (CBAM), ktoré podnecujú prechod k získavaniu zdrojov z EÚ, aby sa vyhli nákladom na dodržiavanie predpisov a dovoz.
Dynamika transferového oceňovania
Presun výroby z Ázie do východnej Európy prináša nové príležitosti a výzvy v oblasti transferového oceňovania. Bonner vysvetľuje: “Nastavenie transferových cien sa vo všeobecnosti zjednodušuje, keď sa výroba presúva z Ázie do východnej Európy.”
Táto jednoduchosť má však svoju výhradu. Daňové audity na Ďalekom východe sa často odchyľujú od chápania európskych predpisov o transferovom oceňovaní, čo vyvoláva riziko dvojitého zdanenia. Bonner zdôrazňuje dôležitosť posúdenia nastavení transferového oceňovania na miestnej úrovni vo všetkých dotknutých regiónoch.
Bonner zdôrazňuje hodnotu využitia siete Kreston na zmiernenie tohto rizika. “Naša sieť Kreston je výhodná, pretože miestni odborníci na transferové oceňovanie znižujú riziko dvojitého zdanenia,” uvádza a zdôrazňuje význam globálneho systému podpory pri orientácii v zložitých podmienkach cezhraničných operácií.
Vývoj podnikateľského prostredia v Rakúsku
Keď sa Bonner zamýšľa nad uplynulými 12 mesiacmi, pozoruje posun v dynamike medzinárodných klientov podnikajúcich v Rakúsku. “Zvýšila sa práca s dodržiavaním predpisov a hospodárske, geopolitické a globálne politické riziká viedli k zníženiu ochoty investovať,” konštatuje. Investície, ak sa uskutočňujú, sa teraz strategicky zameriavajú viac na domáce alebo užšie trhy, čo odráža trend averzie voči riziku a zvýšenej kontroly v súčasnej geopolitickej situácii.
Proaktívne opatrenia pre medzinárodné podniky: Odporúčania pre rok 2024
Keďže podniky uvažujú o expanzii do Rakúska v roku 2024, Bonner ponúka komplexný súbor odporúčaní. “Naše skúsenosti ukazujú, že aj menšie spoločnosti sú čoraz častejšie predmetom auditov transferového oceňovania,” upozorňuje. Bonner zdôrazňuje dôležitosť proaktívneho zapojenia sa do daňových aspektov od prvého dňa, vrátane transferového oceňovania a zrážkovej dane, DPH, ciel a dôsledkov regulačných opatrení, ako je CBAM.
“Vďaka rozsiahlym zdrojom a odborným znalostiam siete Kreston, ktoré máme k dispozícii, sme dobre vybavení na poskytovanie špičkových služieb zameraných na všetky tieto aspekty,” ubezpečuje Bonner. Jeho rady zdôrazňujú potrebu holistického prístupu a strategickej predvídavosti pri orientácii v spletitej sieti cezhraničných obchodných operácií. Keď si podniky určujú svoj smer v rámci výziev a príležitostí medzinárodného obchodu, poznatky odborníkov, ako je Martin Bonner, ponúkajú cenný kompas, ktorý vedie podniky k úspechu v čoraz zložitejšom globálnom prostredí.
Elena Ramírez Marín v súčasnosti dohliada na oblasť daní a outsourcingu v kancelárii Kreston v Katalánsku a zastupuje Kreston International v Španielsku, Andorre a Portugalsku. Jej 30-ročná prax v oblasti daní a auditu sa zameriava najmä na outsourcing a daňové služby. Zastáva pozíciu manažérky v medzinárodnej kancelárii Kreston Iberaudit a je členkou predstavenstva spoločnosti Kreston.
Investovanie v Španielsku
Nedávno sme sa rozprávali s Elenou Ramírez Marín, partnerkou spoločnosti Kreston Iberaudit, o rastúcom záujme o investície v Španielsku v roku 2023 a o vyhliadkach na rok 2024. Španielsko priťahuje medzinárodné podniky z USA, Spojeného kráľovstva a Nemecka, pričom tento trend podčiarkujú zarážajúce čísla: hrubé zahraničné investície v roku 2022 presiahli 34 178 miliónov EUR, čo predstavuje druhú najvyššiu hodnotu od začiatku záznamov v roku 1993. S rekordným prílevom priamych zahraničných investícií dosiahol aj odchádzajúci vývoz rekordnú hodnotu 319,86 miliardy EUR. Túto dobrú správu podčiarkuje predpoveď Európskej komisie, podľa ktorej bude Španielsko v nasledujúcich dvoch rokoch naďalej dosahovať výkonnosť nemeckej ekonomiky v pomere takmer 2:1.
“V prvých troch mesiacoch roku 2023 zaznamenalo Španielsko v porovnaní s rovnakým obdobím roku 2022 nárast hrubých zahraničných investícií o 8,1 %, pričom investície mimo ETVE (holding) vzrástli o 20,3 % a dosiahli 9 912 mil. V porovnaní s päťročným priemerom to predstavuje nárast o 50,8 %. Kľúčovým odvetvím sa stal priemysel, ktorý prilákal 48,8 % celkových zahraničných investícií, čo je takmer rovnako ako 48,5 % získaných v sektore služieb, zatiaľ čo stavebníctvo získalo 2,6 %.”
Strategická poloha
Marín zdôrazňuje jedinečnú geografickú polohu Španielska: “na križovatke Európy, Afriky a Latinskej Ameriky.” Toto strategické umiestnenie nielen uľahčuje vstup na rôzne trhy, ale umožňuje spoločnostiam nadviazať pevné medzinárodné obchodné kontakty. Výhoda časového pásma je čerešničkou na torte, ktorá umožňuje efektívnu globálnu koordináciu, čo je v dnešnom prepojenom svete podnikania veľmi dôležité.
Zásoba talentov a kvalita života
Dostupnosť kvalifikovanej pracovnej sily je pre každú krajinu, ktorá sa snaží prilákať podnikateľov, veľmi dôležitá. Marín zdôrazňuje silné stránky Španielska v tejto oblasti a uvádza jeho “medzinárodne uznávané univerzity a špecializované vzdelávacie centrá”. Spolu s vysokou kvalitou života je Španielsko atraktívnou destináciou pre podniky aj talentovaných odborníkov z celého sveta.
Predpovede hospodárskej stability
Hospodársku odolnosť Španielska, najmä pri prekonávaní nedávnych problémov, nemožno preceňovať. Marín poukazuje na to, že táto stabilita vytvára “priaznivé prostredie pre podniky, ktoré sa snažia rásť a expandovať v prostredí istoty”. V dobe globálnej hospodárskej nestability je táto stabilita majákom pre spoločnosti, ktoré hľadajú bezpečné prostredie pre svoje investície.
“Napriek náročnému medzinárodnému prostrediu zostáva španielsky zahraničný obchod silný, najmä pokiaľ ide o vývoz, ktorý rástol rýchlejšie ako v susedných krajinách. V roku 2022 sa Španielsko zaradilo na štvrté miesto v rebríčku najväčších vývozcov agropotravinárskych a rybárskych výrobkov v Európskej únii, pričom zaostávalo len za Holandskom, Nemeckom a Francúzskom. V celosvetovom meradle bolo ôsmym najväčším vývozcom v tomto sektore, pričom prvú trojku tvorili Spojené štáty, Brazília a Holandsko.”
Finančné stimuly na investovanie v Španielsku
Fiškálna politika krajiny je strategicky navrhnutá tak, aby prilákala investície. Marín upozorňuje na “rôzne daňové stimuly a výhody pre spoločnosti vrátane patentových schránok, stimulov pre digitálnych nomádov, holdingových spoločností a oslobodenia od dane z digitálnych inovácií” v rámci španielskeho daňového systému. Tieto stimuly spolu s dostupným financovaním a atraktívnymi bankovými podmienkami znižujú prekážky vstupu podnikov na trh a stimulujú tvorbu pracovných miest, čo je nevyhnutné pre každé prosperujúce hospodárstvo.
Robustná infraštruktúra a konektivita
Infraštruktúra Španielska zohráva významnú úlohu v jeho podnikateľskej príťažlivosti. Marín to zdôrazňuje a poukazuje na “modernú infraštruktúru a efektívnu dopravnú sieť” krajiny. Od rozsiahlych cestných a diaľničných sietí až po moderné železničné systémy a strategické námorné prístavy – Španielsko ponúka bezproblémové spojenie, ktoré je nevyhnutné pre obchodné operácie a logistiku.
Španielsko v európskom a globálnom kontexte
Španielsko ako člen Európskej únie ponúka podnikom kľúčový prístup na jednotný trh a sieť medzinárodných obchodných dohôd. Tento prístup je neoceniteľný pre spoločnosti, ktoré chcú expandovať v rámci EÚ alebo založiť globálne prevádzky. Významné zahraničné investície a dynamický zahraničný obchod, najmä v agropotravinárskom sektore, zdôrazňujú úlohu Španielska ako kľúčového hráča v globálnom hospodárstve.
Famatel: Úspech rodiny
Famatel je jedným z takýchto úspešných príkladov rýchlo rastúceho španielskeho hospodárstva. Španielska nadnárodná spoločnosť s celosvetovou pôsobnosťou zaznamenala rýchlu expanziu. Spoločnosť Famatel ako rodinný podnik potrebovala flexibilnú a prispôsobivú podporu.
Podpora spoločnosti Kreston Iberaudit pri reštrukturalizácii skupiny s cieľom optimálneho zdanenia, spolu s poskytovaním odborného poradenstva v oblasti transferového oceňovania a dodržiavania daňových povinností v Španielsku, zdôrazňuje, že miestne odborné znalosti môžu poskytnúť rozhodujúcu podporu v zložitej oblasti medzinárodnej obchodnej expanzie.
Spokojnosť spoločnosti Famatel so spoločnosťou Kreston Iberaudit viedla k následnej spolupráci v ďalších krajinách. Montse Duran, finančná riaditeľka spoločnosti Famatel, potvrdzuje schopnosť spoločnosti Kreston Iberaudit “rýchlo zistiť a uspokojiť potreby” spoločnosti Famatel v oblastiach, ako sú účtovníctvo, dane a financie, čím zdôrazňuje dôležitosť pozornosti a riešení na mieru v medzinárodnom podnikaní.
David Olivares Martínez je už takmer dva roky vedúcim partnerom spoločnosti Kreston Iberaudit v Madride. Martínez, ktorý pôsobí v právnickej profesii už viac ako 20 rokov a pracoval v sieťach ako Crowe a BDO, bol nedávno zaradený do 16. vydania rebríčka Best Lawyer in Spain™ 2024 v kategórii Corporate and M&A.
Úspešné stratégie fúzií a akvizícií v Španielsku
David OlivaresMartínez, riadiaci partner spoločnosti Kreston Iberaudit, sa delí o poznatky z 20-ročného vývoja úspešných stratégií fúzií a akvizícií v Španielsku. David bol nedávno zaradený do 16. vydania rebríčka Best Lawyer in Spain™ 2024 v kategórii podnikových práv a fúzií a akvizícií, vďaka čomu dobre rozumie nuansám kúpy a predaja spoločností, ktoré sú viac než len obchodnou nevyhnutnosťou – je to forma umenia, najmä pri nestabilnom trhu fúzií a akvizícií v Španielsku.
“Profesionálne služby pre podniky pri transakciách kúpy a predaja nie sú pre našich klientov len povinnosťou, ale aj nevyhnutnosťou, najmä vzhľadom na nárast podnikových transakcií v posledných rokoch,” hovorí David Olivares Martínez.
Kedy predávať
Pochopiť, kedy a prečo predať spoločnosť, je zložité rozhodnutie. Ako poznamenáva David, “môže to byť spôsobené novým konkurentom, ktorý mení normy v odvetví, odchodom majiteľa do dôchodku alebo výzvami spojenými s generačnou výmenou.” Tieto faktory zdôrazňujú potrebu odborného poradenstva v oblasti načasovania a stratégie.
Tento proces nie je ani zďaleka šablónovitý. “Nie všetky spoločnosti majú rovnakú hodnotu alebo sa predávajú rovnakým spôsobom,” poznamenáva David. Každá transakcia je jedinečná a ovplyvnená vnútornou dynamikou, štýlom riadenia, špecifikami odvetvia a trhovými podmienkami. To si vyžaduje individuálny prístup zohľadňujúci faktory, ako je rýchlosť, dôvernosť a cena.
Investičné skupiny
Aj investičné skupiny čelia svojim výzvam. “Kúpa spoločnosti v správnom čase a za správnu cenu, pochopenie synergií a silných stránok trhu, to sú strategické otázky, ktoré si vyžadujú hĺbkovú analýzu,” dodáva David. To poukazuje na význam odborných znalostí pri rozhodovaní o akvizíciách. Spojenie všetkých prvkov transakcií fúzií a akvizícií pod jednou strechou ponúka klientovi hodnotu za peniaze, pričom úloha právneho tímu je obzvlášť dôležitá.
“Zabezpečujú súlad s rôznymi oblasťami, ako sú obchodné, pracovné, daňové a finančné predpisy, a zároveň identifikujú potenciálne nepredvídané udalosti, ktoré by mohli ovplyvniť transakciu. Naším cieľom je ponúkať právne pokrytie vo všetkých oblastiach a zabezpečiť, aby naši klienti vždy fungovali v rámci právnych predpisov,” zdôrazňuje David.
Pretrvávajúce vzťahy
“Po uzavretí transakcie sa naša účasť nekončí. Pokračujeme v poskytovaní služieb na základe aktuálnych potrieb klienta, či už ide o právne, daňové alebo outsourcingové služby,” hovorí David, “Toto koordinované úsilie vo všetkých oblastiach činnosti zaručuje, že poskytujeme optimálne služby zamerané na najlepšie záujmy našich klientov.”
Ako členka tímu Kreston Iberaudit Andorra a partnerka spoločnosti Valgianni má rozsiahle skúsenosti v oblasti obchodnej stratégie, ktorej sa venuje od roku 1997.
Jej vzdelanie zahŕňa bakalársky titul v odbore obchodná administratíva z Instituto Tecnologico Autonomo de Mexico a titul MBA z ESADE. Svoje odborné znalosti ďalej zdokonaľovala na Cornellovej univerzite v odbore medzinárodné financie. Ako uznanie jej významného prínosu jej viaceré iberské univerzity udelili čestný titul doctor honoris causa. Okrem toho získala diplomy IESE v oblasti vyjednávania a Blue Ocean Institute v oblasti diverzifikačných stratégií.
Zahraničné investičné príležitosti v Andorre
Spoločnosť Kreston Iberaudit, Španielsko, spolupracuje s klientmi, ktorí hľadajú zahraničné investičné príležitosti v Andorre. Toto malé kniežatstvo ležiace medzi Francúzskom a Španielskom sa stalo preferovanou destináciou pre obchodné investície vďaka svojmu nízkemu daňovému systému a strategickej geografickej polohe. Miestnu firmu vedie Giannina Tacca Soriano, ktorá spolupracovala s veľkými globálnymi telekomunikačnými značkami, ako sú Orange a Vodafone, a značkami zvučných mien, ako sú Aguas de Portugal, Credit Lyonnais a Nestlé.
Giannina, ktorá má v regióne také rozmanité globálne skúsenosti, nám pomáha pochopiť, čo privádza bohatých investorov do Andorry.
Daňové výhody v Andorre
“Ponúka významné daňové výhody pre spoločnosti, pomáha im znížiť daňové zaťaženie a zvýšiť konkurencieschopnosť. Krajina sa nachádza v pohodlnom dosahu veľkých európskych miest a prístavov, ako sú Barcelona, Madrid a Marseille.”
Pôvab Andorry pre investorov je významne zakorenený v jej daňovom systéme, uzatvára Giannina, “rad daňových výhod, ktoré z nej robia zaujímavú možnosť pre spoločnosti, ktoré sa snažia optimalizovať svoje daňové zaťaženie.” Cieľom tohto prístupu k zdaňovaniu nie je vytvoriť daňový raj, ale vytvoriť režim s nízkymi daňami, ktorý je v súlade s usmerneniami OECD.
Štátna daň zo zisku podnikov (I.S. Impuesto de Sociedades), ako aj daň z príjmu fyzických osôb (IRPF Impuesto sobre la Renta de Personas Físicas) sú obmedzené na maximálne 10 % dane z EBITDA a z príjmu fyzických osôb, čo z nej robí ekonomicky výhodnú možnosť pre podniky a profesionálov. Okrem toho sú náklady na pracovnú silu a príspevky na sociálne zabezpečenie konkurencieschopné, čo predstavuje ďalšie finančné stimuly pre podniky.”
Zákon o zahraničných investíciách z roku 2012
Giannina sa domnieva, že kľúčovým momentom pre hospodársku trajektóriu Andorry bolo zavedenie zákona o zahraničných investíciách v roku 2012.
“Táto legislatíva otvorila dvere globálnym investorom a umožnila všetkým cudzincom investovať v Andorre. Tento krok spolu s dodržiavaním medzinárodných daňových štandardov vytvoril z Andorry spoľahlivú a atraktívnu destináciu pre globálny kapitál.”
Z geografického hľadiska je významnou výhodou blízkosť Andorry k veľkým európskym mestám, ktorá je vzdialená len 200 km autom od prístavu v Barcelone alebo francúzskeho mesta Toulouse, 5 hodín vlakom od Madridu a 500 km od prístavu v Marseille. Táto strategická poloha poskytuje pohodlný prístup na kľúčové európske trhy a zvyšuje príťažlivosť Andorry ako obchodného centra.
Daňové zákony v Andorre
Fyzické osoby, ktoré chcú získať daňový pobyt v Andorre, lákajú aj daňové výhody, vysvetľuje Giannina,
“Systém dane z príjmu fyzických osôb je jednoduchý, s maximálnou sadzbou 10 % pre osobný príjem nad 40 000 EUR a sadzbami až 5 % pre akýkoľvek ročný osobný príjem nižší ako 40 000 EUR alebo 0 % daňou, ak je príjem nižší ako 24 000 EUR. Táto daňová štruktúra je v porovnaní s mnohými inými krajinami atraktívna a ponúka obyvateľom výrazné úspory.”
Kríza bývania
Andorrské hospodárstvo zaznamenalo rast, najmä v sektore nehnuteľností, čo odráža jeho rastúcu atraktívnosť ako obchodnej a rezidenčnej destinácie. Dopyt po nehnuteľnostiach “zaznamenal v posledných rokoch 25 % ročný nárast” a ceny sa zvýšili “z priemernej kúpnej ceny 2 100 EUR/m^2 v roku 2018 na 4 500 EUR/m^2 v roku 2023, pričom sa očakáva, že v roku 2024 bude 5 300 EUR/m^2”.
Rozvoj miest v Andorre reaguje na rastúci počet obyvateľov, ktorý sa “zvýšil zo 70 000 v roku 2012 na 82 000 v roku 2022 a do roku 2027 sa očakáva nárast na 100 000 obyvateľov”. Tento rast obyvateľstva, ktorý je poháňaný novými obyvateľmi, vytvára príležitosti v sektore stavebníctva, služieb a nehnuteľností.
Títo noví obyvatelia sú najmä investori, ktorých lákajú výhody životného štýlu, ako je nízka daňová kriminalita a územie s rozlohou 468 km^2 prírody s jazerami a pravdepodobne najväčšou koncentráciou chránených oblastí na svete, keďže má 3 chránené prírodné oblasti, kde sa vykonáva niekoľko zimných a letných športov. Najväčšou chránenou prírodnou oblasťou je Madriu-Perafita-Claror, ktorá zaberá 10 % rozlohy Andorry a jej krajina je nádherná, preto bola vyhlásená za svetové kultúrne dedičstvo UNESCO, poznamenáva Giannina.
Nedávno boli z nárastu cien nehnuteľností obviňovaní španielski alebo francúzski youtuberi, ktorí sa do tejto oblasti sťahovali, v dôsledku čoho vláda zaviedla dočasný zákaz nových investícií bohatých zahraničných investorov do nákupu nehnuteľností.
“Digitálny sektor považuje Andorru za sľubnú vďaka jej záväzku k technologickej infraštruktúre a priaznivým daňovým sadzbám pre digitálne podniky. V prípade, že ste youtuber, influencer alebo poskytovateľ digitálneho obsahu, váš príjem sa v Andorre zdaňuje sadzbou 10 % EBITDA a 10 % osobného príjmu.”
Hoci tento najnovší krok na obmedzenie predaja nehnuteľností zahraničným investorom je dočasným opatrením, má byť nahradený daňou na všetky nákupy nehnuteľností zahraničnými rezidentmi. Výnosy z tejto dane budú určené na výstavbu cenovo dostupnejšieho nájomného bývania, ktoré uspokojí potreby miestnych Andorrčanov.
Pasívna rezidencia v Andorre
Giannina však upozorňuje, že stále existujú spôsoby, ako tento krok obísť;
“Zákaz sa vzťahuje na nerezidentov, čo naznačuje, že bohatí cudzinci by mohli jednoducho reagovať tým, že požiadajú o povolenie na pobyt, aby boli považovaní za rezidentov. Možnosť pobytu nazývaná “pasívny pobyt” vyžaduje, aby sa v Andorre žilo len 90 dní v roku. Je to atraktívna možnosť pre bohatých jednotlivcov, najmä digitálnych nomádov, ktorí zarábajú v zahraničí.
Pasívni rezidenti sú zvyčajne povinní investovať v krajine najmenej 600 000 EUR, pričom značná časť investorov sa rozhodne investovať priamo do nehnuteľností. Tento aspekt rezidenčného programu zdôrazňuje zložitosť riešenia dostupnosti bývania v krajine, kde je prilákanie bohatých zahraničných investorov a obyvateľov už dlho základom hospodárskej stratégie.”
Správa majetku
Po stagnácii na trhu s bývaním, ktorá sa začala v roku 2008 a začala sa meniť v roku 2016, sa Andorra nachádza v nezvyčajnej situácii, ktorá je obeťou úspešnej daňovej politiky. Vzhľadom na premenu krajiny z malebného horského kniežatstva na rušné centrum medzinárodného obchodu sa však stále snaží, aby nebola považovaná za daňový raj.
“Andorra je uznávaná a akceptovaná medzinárodnými daňovými inštitúciami OECD ako krajina, ktorá nie je daňovým rajom, ale ako krajina s nízkymi daňami, ktorá uplatňuje postupy OECD. Jej nízka daňová politika môže stále osloviť bohatých investorov. Takmer 70 % tímov Moto Grand Prix (pretekári a technici) žije v Andorre, rovnako ako cyklisti bežci, ktorí si užívajú jazdu na bicykli po rôznych kopcoch Andorry. Okrem toho Andorra ponúka veľkú bezpečnosť a takmer žiadne pouličné lúpeže.
Vďaka nízkej dani z pridanej hodnoty na kapitálový predaj, ako je 2,5 % daň a 0 % daň z kapitálových ziskov, Andorra prilákala aj profesionálnych zberateľov umenia, ktorí žijú a podnikajú v kniežatstve, vrátane Gorgeova, Philippa Shangtiho a Thyssenovej barónky Carmen Cervera “
Vďaka vysokej kvalite života a priaznivému daňovému režimu bude Andorra pre investorov ešte nejaký čas atraktívna.
“Andorra musí starostlivo riadiť svoj rast, aby zostala idylickým rajom bez toho, aby boli ohrozené jej základné hodnoty. Pritom sa snaží zachovať si status nie daňového raja, ale pokojného kniežatstva obklopeného pohorím Pyreneje s politikou nízkych daní v súlade so štandardmi OECD, ktoré ponúka jedinečnú kombináciu ekonomických príležitostí a kvalitného života pre investorov aj miestnych obyvateľov.”
Vplyv balíka úľav Európskej komisie na MSP vo Francúzsku
January 10, 2024
V septembri 2023 Európska komisia oznámila balík úľav pre MSP na podporu 24 miliónov MSP, ktoré predstavujú 99 % všetkých podnikov v Európe. Balík pozostávajúci zo zefektívnenia administratívnych procesov a podporného fondu bol vytvorený na podporu sektora základného kameňa, ktorý v posledných rokoch pociťuje turbulencie. Rozprávali sme sa s Virginie Lopesovou z Francúzska, riaditeľkou marketingu a komunikácie spoločnosti Exco, Exco SAS, aby sme získali informácie o tom, ako by táto investícia mohla podporiť podnikanie vo Francúzsku.
Balík úľav pre MSP: Príležitosti vo Francúzsku
Lopes sa domnieva, že rozhodujúcim krokom na obzore je septembrové oznámenie Európskej komisie o balíku úľav pre malé a stredné podniky, ktorý ponúka hmatateľné výhody pre ich klientov: “Zníženie administratívnych prekážok zefektívňuje postupy, šetrí čas a náklady. To umožňuje plynulejšie cezhraničné aktivity a lepšie využívanie zdrojov.”
Tieto zlepšenia nemožno prehliadať. Zjednodušenie administratívnych postupov a uľahčenie cezhraničných aktivít prostredníctvom platforiem, ako je “Vaša Európa”, môže našim klientom umožniť rozšíriť ich pôsobenie na trhu, využiť nové príležitosti a podporiť medzinárodný rast.”
Financovanie
Lopes okrem toho vyzdvihuje prístup k financovaniu: “Dostupnosť 200 miliárd EUR vo forme finančných prostriedkov do roku 2027 ponúka našim klientom jedinečnú príležitosť podporiť rast, inovácie a odolnosť ich podnikov.”
Okrem financií Lopes zdieľa význam riešenia nedostatku kvalifikovaných pracovníkov: “Uznávanie kvalifikácií štátnych príslušníkov tretích krajín poskytuje našim klientom kvalifikovanejšiu pracovnú silu, ktorá pomáha riešiť prevádzkové problémy a podporuje inovácie.”
Dôraz na udržateľné financovanie je v súlade s vyvíjajúcimi sa požiadavkami trhu. Ako Lopes poznamenáva, “podpora MSP pri zavádzaní udržateľných postupov pomáha našim klientom prispôsobiť sa očakávaniam spotrebiteľov a regulačným požiadavkám.” Tieto opatrenia v podstate vytvárajú ekosystém podporujúci rast a udržateľnosť francúzskych klientov.
Trendy a výzvy
Pri hodnotení uplynulého roka Lopes uznáva, že Francúzsko je stále úspešné pri získavaní zahraničných investícií, najmä do priemyselných projektov a projektov výskumu a vývoja. Lopes však upozorňuje, že vnútorné a vonkajšie výzvy, ako napríklad inflácia a geopolitická neistota, by mohli ovplyvniť konkurencieschopnosť krajiny. “Schopnosť Francúzska prilákať podniky v inovatívnych odvetviach je chvályhodná, ale výzvy ako inflácia a geopolitická neistota zvyšujú zložitosť.”
Znalosť trhu
Lopes ponúka strategické postrehy pre medzinárodné podniky, ktoré sa v roku 2024 zamerajú na Francúzsko: “Kľúčom k úspechu je pochopenie podnikateľského prostredia. Zoznámte sa s francúzskou kultúrou, predpismi a právnym rámcom. Aby ste sa mohli efektívne orientovať na trhu, poraďte sa s miestnymi odborníkmi.”
Zdôrazňuje tiež význam miestnych partnerstiev: “Nadviazať spoluprácu s miestnymi subjektmi. Tým sa zlepší vaše poznanie trhu a vytvorí sa základ pre úspešnú činnosť.”
Kľúčom k úspechu je prispôsobenie sa predpisom: “Zabezpečte súlad s francúzskymi obchodnými predpismi, pracovnými zákonmi a priemyselnými normami. To môže zahŕňať prispôsobenie produktov, služieb alebo procesov miestnym požiadavkám.”
Pokiaľ ide o získavanie talentov, radí: “Využite kvalifikovanú pracovnú silu Francúzska. Preskúmajte miestne zdroje talentov a využite stimuly na prijímanie a školenie zamestnancov.”
Stratégia lokalizácie
“Lokalizácia trhu je dôležitá na preniknutie na trh vo Francúzsku. Prispôsobte svoje stratégie francúzskemu publiku. Lokalizácia zvyšuje váš prienik na trh a vyvoláva odozvu u miestnych spotrebiteľov.”
Lopes zdôrazňuje rastúci význam udržateľnosti a vyzýva podniky, aby “zosúladili svoje postupy s prístupmi šetrnými k životnému prostrediu. To dobre rezonuje s francúzskym trhom, ktorý oceňuje ekologické iniciatívy.”
Lopes na záver pripomína silu vytvárania sietí: “Zapájajte sa do miestnych sietí, navštevujte podujatia v odvetví a zúčastňujte sa na komunitných iniciatívach. Budovanie vzťahov v rámci francúzskej podnikateľskej komunity vám otvorí dvere k príležitostiam.”
Ak sa chcete dozvedieť viac o balíkoch pre malé a stredné podniky, ktoré sú k dispozícii vo Francúzsku, kontaktujte nás.
Novinky
Investovanie v Nemecku
Andreas Katz, senior partner v spoločnosti Kreston Bansbach, sa delí o svoj pohľad na trh a kľúčové postrehy týkajúce sa investovania v Nemecku v roku 2024.
Nemecko je považované za európsku veľmoc inovácií a priemyselnej sily. Prvá polovica desaťročia toto dlhoročné prvenstvo spochybnila, keďže v posledných troch rokoch bol rast pomalý, čo bolo spôsobené problémami vo výrobnom priemysle. V roku 2024 sa však dynamika podnikania v Nemecku mení a prináša nové výzvy a príležitosti.
Z Číny do Európy
Jednou z kľúčových otázok, ktorým dnes podniky čelia, je, či sa v záujme ochrany svojho hodnotového reťazca majú odkloniť od Číny smerom k európskym dodávateľom. Katz poznamenáva: “Naši klienti v spoločnosti Bansbach, väčšinou stredne veľké skupiny, často uzatvárajú zmluvy s dodávateľmi tretích strán v rámci Európy, aby ušetrili logistické náklady. Dcérske spoločnosti týchto stredne veľkých skupín v ázijských krajinách, ako je Čína, sa často zameriavajú na predajné činnosti a obmedzené montážne práce, a nie na výrobu. Aj keď sa niektorí klienti v rámci svojej dodávateľskej základne odklonili od niektorých krajín, ako je Čína, keďže politické riziká sú teraz viac zaťažené, v rámci našej klientskej základne v Bansbachu to nie je hlavný trend.”
Tento trend podčiarkuje strategický posun smerom k lokalizácii, pričom sa využíva blízkosť a nákladové výhody v rámci Európskej únie. Katz však tiež objasňuje: “Hoci sa niektorí klienti odklonili od krajín, ako je Čína, v rámci našej klientskej základne v Bansbachu to nie je hlavný trend.” To naznačuje, že hoci niektoré podniky diverzifikujú svoju dodávateľskú základňu, táto zmena nie je rozšírená, čo zdôrazňuje diferencovanejší prístup k riadeniu dodávateľského reťazca.
Transferové oceňovanie v Nemecku
Katz poukazuje na nárast daňových auditov súvisiacich s transferovými cenami, ktoré sú významným aspektom cezhraničného podnikania, a uvádza: “Očakávame, že tento trend bude pokračovať a že otázky transferových cien budú často hlavným predmetom daňových auditov.” Upozorňuje na finančné riziká spojené s nedodržiavaním predpisov: “V prípade, že nastavenie transferového oceňovania v skupine nie je v súlade s platnými medzinárodnými a vnútroštátnymi normami a skupina aktívne nesleduje svoje transferové oceňovanie, zistenia pri týchto daňových kontrolách môžu rýchlo dosiahnuť veľmi vysoké sumy.”
Katz zdôrazňuje, že je potrebné, aby podniky “aktívne monitorovali svoje transferové ceny”. Jeho rada je jasná – zabezpečte dodržiavanie medzinárodných a vnútroštátnych noriem, aby ste znížili riziko významných finančných následkov.
Energetická kríza
Energetické prostredie bolo vždy základom priemyselnej činnosti a nedávne geopolitické udalosti na to upozornili. Katz upozorňuje na vplyv rusko-ukrajinskej vojny na ceny energií, čo predstavuje výzvu najmä pre energeticky náročné odvetvia. Poznamenáva: “Strata stránky [cheap energy from Russian gas] je veľkou výzvou, ktorá môže byť v najbližších rokoch jednou z rozhodujúcich otázok nemeckého priemyselného rozvoja.” Táto situácia si od podnikov vyžaduje strategickú predvídavosť, najmä pri plánovaní výkyvov cien energie a skúmaní udržateľných alternatív.
Rady pre investovanie v Nemecku v roku 2024
Podnikom, ktoré chcú expandovať do Nemecka, Katz ponúka niekoľko varovných rád. “Uistite sa, že dodržiavajú predpisy o transferovom oceňovaní a aktívne riadia svoje transferové ceny,” radí, “Vzhľadom na to, že nie vždy je možné vyriešiť výsledné dvojité zdanenie so všetkými krajinami, môže to viesť ku konečnému dvojitému zdaneniu, a preto predstavuje významné finančné riziko.”
Luc pracuje ako expert na DPH v spoločnosti Kreston MDS v Beerseli v Kreston VDN. Svoju kariéru začal ako inšpektor belgických orgánov pre DPH. Poskytuje odborné znalosti a poradenstvo v oblasti DPH pre stredné podniky a malé a stredné podniky. Luc pracoval aj vo veľkej spoločnosti Big 4 ako riaditeľ pre DPH. Špecializuje sa na otázky DPH v EÚ, cezhraničný obchod a nehnuteľnosti.
Januárová aktualizácia nariadení EÚ o DPH z roku 2024: Aký je skutočný vplyv na digitálne platformy gig ekonomiky?
Vplyv nariadení EÚ o DPH z roku 2024 na tzv. gig ekonomiku sa tento týždeň dostal na titulné stránky novín, keďže spotrebitelia reagovali na aktualizáciu z 1. januára, ktorá sa v EÚ zaviedla len čiastočne. Napriek ohlasom v sociálnych médiách sa nová aktualizácia nezameriava na príležitostných predajcov, ale bola vytvorená s cieľom vyplniť nedostatok DPH po nedávnom rozhodnutí britského súdu proti spoločnosti Uber, v ktorom bola spoločnosť Uber nanovo definovaná ako zamestnávateľ, a preto podlieha DPH.
Rozprávali sme sa s Lucom Heylensom, technickým riaditeľom skupiny nepriamych daní spoločnosti Kreston Global a riaditeľom DPH v spoločnosti Kreston VDN v Belgicku, aby nám vysvetlil širšie súvislosti tohto súdneho rozhodnutia a novej aktualizácie DPH a čo to znamená pre podniky s prevádzkami v Európe.
DPH v digitálnom veku (ViDA)
Digitálne hospodárstvo už dlho vystavuje záťažovým skúškam zastarané daňové systémy, ktoré boli vytvorené dávno pred nástupom internetu. Európska komisia sa zamerala na výpadok DPH v EÚ, pričom v roku 2020 by mal výpadok príjmov z DPH v členských štátoch dosiahnuť 99 miliárd EUR. ViDA(DPH v digitálnom veku) bola súčasťou reakcie, pričom nová legislatíva bola prijatá v celom regióne od 1. januára 2024. Pokiaľ ide o zavedenie systému ViDA. Heylens je odhodlaný urobiť túto zmenu,
“Podľa konzervatívnych odhadov možno štvrtinu chýbajúcich príjmov pripísať priamo podvodom s DPH súvisiacim s obchodom v rámci EÚ. Nový systém zavádza digitálne vykazovanie v reálnom čase na účely DPH na základe elektronickej fakturácie, ktoré poskytne členským štátom cenné informácie potrebné na zintenzívnenie boja proti podvodom s DPH, najmä karuselovým podvodom.”
Skrátenie výpadku DPH vo výške 99 miliárd EUR
Európska komisia už zaznamenala pôsobivé zníženie medzery v DPH, ktorá sa v roku 2021 zníži na 61 miliárd EUR. Pripisuje sa to niekoľkým rôznym faktorom prostredia, v neposlednom rade zlepšeniu dodržiavania predpisov počas COVID, takže podniky mohli získať podporu. Heylens verí, že podniky privítajú ViDA,
“Režim DPH v EÚ môže byť pre podniky stále zaťažujúci, najmä pre malé a stredné podniky, podniky s veľkým rozsahom podnikania a iné spoločnosti, ktoré pôsobia v zahraničí. Už pri začatí podnikania sú s tým spojené veľké náklady. ViDA umožňuje podnikom platiť DPH len v jednej členskej krajine. Administratívna záťaž je potom na tejto krajine, aby správne rozdelila DPH do ostatných členských krajín.”
zavedenie jednotnej registrácie DPH v celej EÚ
Vychádzajúc z už existujúceho modelu “jedného kontaktného miesta pre DPH” pre spoločnosti, ktoré nakupujú online, by návrhy umožnili podnikom, ktoré predávajú tovar spotrebiteľom v inom členskom štáte, zaregistrovať sa len raz na účely DPH pre celú EÚ a plniť svoje povinnosti v oblasti DPH prostredníctvom jediného online portálu v jedinom jazyku. Medzi ďalšie opatrenia na zlepšenie výberu DPH patrí zavedenie povinného “jednotného kontaktného miesta pre dovoz” pre určité platformy, ktoré uľahčujú predaj spotrebiteľom v EÚ.
Zmeny v DPH zamerané na gig ekonomiku: Uber a Airbnb
Nové podniky digitálnej ekonomiky priniesli aj tzv. gig ekonomiku, ktorá predstavuje výzvu z hľadiska pochopenia, čo je podnik pred uplatnením DPH. Nedávne súdne spory proti dvom globálnym platformám, Airbnb a Uber, potvrdili, že vodiči a majitelia domov sú pracovníci, a nie dodávatelia, čo znamená, že tieto osoby teraz podliehajú DPH. Uberu bolo nariadené, aby v roku 2022 zaplatil britskému úradu HMRC 615 miliónov libier za nezaplatenú DPH, čo otvorilo Európskej komisii dvere k tomu, aby trvala na tom, aby podniky platformy správne priznávali DPH v členských štátoch. Heylens sa domnieva, že sprísnenie predpisov bolo nevyhnutné,
“EÚ si uvedomuje, že v tomto digitálnom veku je zložité určiť, kto presne poskytuje služby, ako je prenájom ubytovania alebo doprava. Podstata problému spočíva v rozlišovaní, či je poskytovateľom služieb fyzická osoba, ako napríklad vodič, alebo spoločnosť, ako napríklad Uber. To sa stáva obzvlášť náročné, keď sa jednotliví poskytovatelia služieb, ktorí sú fyzickými osobami, musia vo svojich krajinách registrovať pre DPH. Táto požiadavka môže viesť k zaťažujúcemu množstvu formalít, často za minimálny zisk. Ak by sa preto platby DPH centralizovali prostredníctvom týchto platforiem, zjednodušil by sa tento proces, čím by sa znížila administratívna záťaž jednotlivých poskytovateľov služieb a zabezpečil by sa jednoduchší spôsob výberu DPH.”
Vplyv na podniky MSP
Heylens dúfa, že sektor malých a stredných podnikov vezme tento vývoj do úvahy a uprednostní platenie správnej DPH: “Podľa nových pravidiel sa prevádzkovatelia platformovej ekonomiky, najmä krátkodobého prenájmu turistického ubytovania a osobnej dopravy, stanú zodpovednými za výber a odvádzanie DPH daňovým úradom, ak tak neurobia ich používatelia, napríklad preto, že sú malým podnikom alebo individuálnym poskytovateľom (považovaní za dodávateľov). Od roku 2025 budú tieto platformy v určitých situáciách (transakcie C2C a C2B) zodpovedné za platby DPH. Vo vykonávacom nariadení sa stanovuje, že platforma podlieha DPH vo všetkých prípadoch, keď poskytovateľ neposkytol platné IČ DPH.”
Elektronická fakturácia
Tieto návrhy a možné zmeny budú mať pravdepodobne významný vplyv na systémy a procesy spoločností. Podniky pôsobiace v EÚ by mali zvážiť svoju pripravenosť na zmeny, ak by vstúpili do platnosti, najmä pokiaľ ide o zmeny systémov, ktoré by boli potrebné na štandardizovanú elektronickú fakturáciu. Ak sa zavedie zjednodušený režim (OSS), ponúka podnikom možnosti zefektívnenia ich oznamovacích povinností.
Spoločnosť Heylens sa k zmenám stavia rozhodne, ale upozorňuje, že podniky by mali tieto aktualizácie zohľadniť pri svojom finančnom plánovaní,
“Samozrejme, jednotlivci a podniky často hľadajú spôsoby, ako sa vyhnúť plateniu DPH, čo je typický postup pri zdaniteľných transakciách, ako napríklad v prípade spoločnosti Uber v Spojenom kráľovstve. Predpovedá pravdepodobné sankcie pre menšie podniky a rozsah nezaplatených daní a následných vyrovnaní poukazuje na značné finančné riziká. Musíme našich klientov, najmä tých, ktorí pôsobia v rámci gig ekonomiky alebo využívajú rôzne platformy, viesť k dodržiavaniu predpisov o DPH. Vzhľadom na vážne finančné dôsledky nedodržiavania predpisov a blížiace sa presadzovanie nových predpisov v priebehu niekoľkých mesiacov až rokov musíme našich klientov okamžite informovať a pripraviť.”
Ak sa chcete poradiť o nových nariadeniach EÚ o DPH na rok 2024 a o tom, ako môžu ovplyvniť vaše podnikanie, kontaktujte nás.
Novinky
Inovačné stimuly v Holandsku
January 9, 2024
Inovačné stimuly v Holandsku so svojím strategickým prístupom k hospodárskemu rozvoju ponúkajú atraktívny trh pre podniky, ktoré sa snažia o inovácie a rast. Holandská vláda zaviedla celý rad stimulov na prilákanie a podporu investícií v rôznych odvetviach. Tieto iniciatívy nielen zdôrazňujú záväzok krajiny podporovať konkurencieschopné podnikateľské prostredie, ale odrážajú aj jej odhodlanie k udržateľnosti a technologickému pokroku.
Najdôležitejšie odvetvia a inovačná politika
Ústredným bodom holandskej stratégie je zameranie na 10 hlavných sektorov, teda oblastí, v ktorých má Holandsko významný globálny význam. Medzi tieto odvetvia patria agropotravinársky priemysel, záhradníctvo, špičkové technológie, energetika a ďalšie. Vláda prostredníctvom verejno-súkromných partnerstiev (PPP) poskytuje týmto odvetviam značnú podporu. Každé odvetvie má inovačnú zmluvu, v ktorej sú uvedené konkrétne ciele a stratégie, ktoré pripravujú pôdu pre zlepšenie výskumu a vývoja, najmä pri riešení spoločenských výziev, ako je zmena klímy.
Holandský zákon o výskume a vývoji (WBSO)
WBSO (holandský zákon o výskume a vývoji) je schéma určená na podporu technologických inovácií prostredníctvom daňových úľav na výdavky na výskum a vývoj. Poskytuje daňové úľavy na mzdové náklady a iné výdavky na výskum a vývoj prostredníctvom kompenzácie percenta týchto nákladov na daň zo mzdy. Spočiatku sa z WBSO hradili len mzdové náklady, zatiaľ čo ostatné výdavky na výskum a vývoj, ako napríklad nákup zariadenia, boli dotované z príspevku na výskum a vývoj (RDA).
Od roku 2016 sa však WBSO aj RDA zlúčili pod názov WBSO, pričom daňové výhody sú teraz dostupné vo forme zľavy na dani zo mzdy. Výška zľavy závisí od celkových oprávnených nákladov a uplatňuje sa na rôzne typy projektov výskumu a vývoja vrátane vedecko-technického výskumu, vývoja produktov a vývoja nového softvéru. Špecifická výskumná a vývojová práca v oblasti farmácie tiež spĺňa podmienky pre WBSO. Sadzba zľavy je 32 % na prvých 350 000 EUR a 16 % nad túto sumu, pričom začínajúci podnikatelia dostanú 40 % zľavu na prvých 350 000 EUR. Žiadosti o zľavu sa musia podávať online, pričom lehoty sa líšia v závislosti od typu podniku.
Inovačný box
V Holandsku môžu spoločnosti, ktoré vykonávajú kvalifikované činnosti v oblasti výskumu a vývoja, využívať zníženú 9 % efektívnu sadzbu dane z príjmov právnických osôb v rámci režimu Innovation Box. Cieľom tohto stimulu je stimulovať inovatívny výskum a vývoj.
Aby sa spoločnosti kvalifikovali, musia spĺňať určité podmienky. Malým daňovníkom stačí na zaradenie do kolónky pre inovácie vyhlásenie o výskume a vývoji, ktoré môže zahŕňať nechránené duševné vlastníctvo (DV). Väčší daňovníci vyžadujú vyhlásenie o výskume a vývoji a “právny doklad”, ktorým môže byť patent, registrácia softvéru alebo podobné právne potvrdenie.
Malí daňovníci sú definovaní ako tí, ktorých hrubé výnosy zo všetkých nehmotných aktív nepresahujú 37,5 milióna EUR za päť fiškálnych rokov a ktorých čistý obrat nepresahuje 250 miliónov EUR. Prínosy z inovácií alebo technológií sú oprávnené pre inovačnú schému, ak presahujú celkové výrobné náklady na tieto aktíva, známe ako prahová hodnota schém. Táto hranica zahŕňa výrobné náklady, ale nezahŕňa náklady na základný výskum.
Výhody, ktoré možno priradiť do inovačného balíka, zahŕňajú licenčné poplatky, zisky z predaja alebo časť príjmov z výrobku, ale môžu sa znížiť, ak časť výskumu a vývoja vykonáva pridružená strana. Efektívna 9 % sadzba dane sa vzťahuje len na oprávnené prínosy z výskumu a vývoja, ktoré prevyšujú výrobné náklady.
Daňovníci sa môžu každoročne rozhodnúť zaradiť kvalifikovaný nehmotný majetok do inovačného boxu. Aktíva, ktoré sú ešte vo vývoji, však nie sú oprávnené. Straty z inovácií sú odpočítateľné pri štandardnej daňovej sadzbe a môžu sa započítať so zdaniteľnými ziskami z iných rokov.
V prípade malých príspevkov na výskum a vývoj umožňuje paušálna možnosť daňovníkom uplatniť pevne stanovený percentuálny podiel zo zisku (do 25 %, maximálne 25 000 EUR) na inovačnú schránku, čo zjednodušuje proces pre podniky s menšími výskumnými a vývojovými aktivitami. Paušálna suma sa vzťahuje na rok výroby majetku a nasledujúce dva roky.
Regionálne dotácie
V súlade s Európskym fondom regionálneho rozvoja (EFRD) poskytuje Holandsko regionálne dotácie zamerané na inovácie, výskum, digitálnu agendu, podporu MSP a prechod na nízkouhlíkové hospodárstvo. Tieto dotácie sú prispôsobené osobitným potrebám a príležitostiam v rôznych regiónoch krajiny.
Investície
Investičné stimuly holandskej vlády zahŕňajú širokú škálu oblastí. Tri významné schémy sú Environmentálny investičný odpočet (MIA), Energetický investičný odpočet (EIA) a Kleinschaligheidsinvesteringsaftrek (Odpočet na investície malého rozsahu).
MIA (Milieu Investerings Aftrek) (systém odpočtu environmentálnych investícií)
MIA podporuje investície do zariadení a technológií šetrných k životnému prostrediu. Umožňuje spoločnostiam uplatniť si dodatočné daňové odpočty na základe percentuálneho podielu ich investičných nákladov do udržateľných technológií, čím sa podporuje prechod na ekologickejšie hospodárstvo.
EIA (Energie Investerings Aftrek) (systém odpočtu investícií do energetiky)
Paralelne s MIA stimuluje EIA investície do energeticky účinných technológií a udržateľnej energie. Spoločnosti, ktoré investujú do energeticky úsporných zariadení, si môžu uplatniť daňové úľavy, čím sa zdôrazňuje záväzok vlády k šetreniu energie a udržateľnosti.
Kleinschaligheidsinvesteringsaftrek (Odpočet investícií malého rozsahu)
Odpočet na investície malého rozsahu umožňuje podnikateľom odpočítať si investície do kapitálového vybavenia od 2 600 eur do 353 973 eur v roku 2023. Odpočty sa uplatňujú v roku uskutočnenia investície, ktorý sa zhoduje so záväzkom nákupu a platby za kapitálové vybavenie. Ak zariadenie nie je určené na použitie v roku investície, časť odpočtu sa môže odložiť na nasledujúci rok.
Financie
Holandsko ponúka rôzne finančné stimuly, najmä BMKB (systém záruk za úvery pre MSP) a GO (systém záruk za úvery pre podniky).
BMKB (Borgstelling MKB Kredieten) (systém záruk za úvery pre MSP)
Cieľom BMKB je uľahčiť poskytovanie úverov malým a stredným podnikom a zvýšiť ich schopnosť zabezpečiť si úvery poskytnutím štátnych záruk za časť sumy úveru, čím sa zníži riziko pre banky.
GO (Garantie Ondernemingsfinanciering) (Záruka za podnikový úver)
GO pomáha väčším spoločnostiam požičiavať si značné sumy tým, že ponúka štátnu záruku na časť kapitálu, čím uľahčuje prístup k financovaniu.
Iné finančné schémy
Okrem toho holandská vláda poskytuje celý rad finančných nástrojov na podporu transformácie nápadov na ziskové nové produkty, služby a procesy. Tieto programy sú určené pre malé a stredné podniky, ako aj pre väčšie spoločnosti, a uľahčujú inovácie a rast.
Ak sa chcete poradiť s odborníkom na inovačné stimuly dostupné v Holandsku, kontaktujte ho.
Novinky
Christina Tsiarta
Poradenské služby v oblasti udržateľnosti, ESG a zmeny klímy, člen globálneho výboru ESG spoločnosti Reston
Christina je skúsená konzultantka špecializujúca sa na ESG, udržateľnosť a zmenu klímy. Má viac ako 13 rokov skúseností a spolupracovala s rôznymi organizáciami vrátane miestnych samospráv, národných vládnych agentúr, generálnych riaditeľstiev Európskej komisie a súkromného sektora v rôznych odvetviach.
Laurent Le Pajolec
Člen predstavenstva EXCO A2A Polska, člen Kreston Global ESG Committee
Generálny riaditeľ a akcionár poradenských spoločností s marketingovým/obchodným rozvojom a finančným zázemím s priamymi skúsenosťami s viacerými sektormi (nehnuteľnosti, doprava, Fintech, Legaltech, M&A, import a export, HR, reštrukturalizácia). Člen predstavenstva spoločnosti Exco Polska.
Vplyv fondu Next Generation EU (NGEU)
January 8, 2024
Fond EÚ novej generácie (NGEU) by mohol byť kľúčom k udržateľnejšej Európe pre malé a stredné podniky. Požiadali sme členov výboru Kreston Global ESG CommitteeLaurenta Le Pajoleca z Exco Poland a Christinu Tsiartu z Kreston ITH na Cypre, aby objasnili niektoré z nedávnych stimulov, ktoré krajinám poskytol fond NGEU, a ich vplyv na európske podniky.
Balík opatrení na obnovu fondov EÚ novej generácie (NGEU)
Fond EÚ novej generácie (NGEU) je balík opatrení na obnovu vo výške 750 miliárd EUR, ktorého cieľom je pomôcť Európskej únii zotaviť sa z pandémie COVID-19 a vybudovať udržateľnejšiu a odolnejšiu budúcnosť. Fond zahŕňa niekoľko stimulov, daňových úľav a grantov, ktoré sú určené na pomoc malým a stredným podnikom (MSP) pri zavádzaní udržateľných obchodných postupov.
Misia fondu Next Generation EU (NGEU)
Jedným z hlavných cieľov stimulov fondu NGEU je podporiť Európu v dosiahnutí stavu nulových čistých emisií uhlíka do roku 2050, čím sa v skutočnosti zabezpečí, že kontinent nebude vypúšťať viac skleníkových plynov, ako dokáže zachytiť. Vzhľadom na značné náklady na financovanie v Európe, čiastočne spôsobené infláciou, je pre spoločnosti nevyhnutné, aby mali prístup k cenovo dostupným možnostiam financovania, ktoré im uľahčia prechod na udržateľné a ekologické postupy vrátane nových investícií. Okrem toho musia vlády rozšíriť podporu na uľahčenie významných investícií, najmä do energetickej infraštruktúry, s cieľom znížiť emisie optimalizáciou energetického mixu. Naliehavosť transformácie energetického mixu ešte zvýraznil prudký nárast cien energií v dôsledku rusko-ukrajinského konfliktu.
Podľa správy spoločnosti Deloitte z júla 2023 62 % európskych spoločností vyjadrilo ochotu prijať mechanizmy podobné NGEU v prípade potenciálnej systémovej nestability vyplývajúcej z geopolitického napätia alebo energetických a environmentálnych kríz. V tej istej správe sa uvádza, že 54 % respondentov vyjadrilo optimizmus, pokiaľ ide o schopnosť NGEU nasmerovať ekonomiky členských štátov na trajektóriu rastu, zvýšiť ich konkurencieschopnosť a podporiť modernizáciu v rámci ich krajín.
Niektorí investori a investori rizikového kapitálu sa strategicky rozhodli financovať sektor zelených technológií. Napriek tomu je financovanie startupov, najmä v ich začiatkoch, stále náročné. Zavedenie špecializovaných grantov pre začínajúce podniky by predstavovalo cenný doplnok. Vzhľadom na rastúci dôraz na udržateľnosť a optimalizáciu energetického mixu je podpora inovácií kľúčová pre zabezpečenie súladu s environmentálnymi záväzkami Európskej únie.
Ako uviedla Európska centrálna banka (ECB), NGEU mobilizuje až 807 miliárd EUR v bežných cenách vo forme finančných prostriedkov, čo zodpovedá 6 % HDP EÚ v roku 2020. Z tejto celkovej sumy členské štáty EÚ požadovali 581 miliárd EUR. Zo siedmich programov NGEU predstavuje 90 % celkovej sumy Nástroj na obnovu a odolnosť (RRF). Približne polovica prostriedkov RRF sa členským štátom poskytuje vo forme nenávratných grantov, zatiaľ čo druhá polovica vo forme pôžičiek. Viac finančných prostriedkov sa poskytlo aj krajinám, ktoré pandemická kríza zasiahla najviac, s nižším HDP na obyvateľa a/alebo relatívne vyššou úrovňou dlhu k HDP.
Financovanie RRF (Nástroj na obnovu a odolnosť)
Financovanie z RRF bolo členským štátom sprístupnené pod podmienkou realizácie národných plánov obnovy a odolnosti, v ktorých sú stanovené konkrétne investície a reformy v súlade s usmerneniami EÚ pre každý členský štát. Každý RRP posúdila Európska komisia a schválila Rada EÚ.
Štrukturálne reformy v RPR sa zameriavali na verejný sektor, rámcové podmienky pre ekologický a digitálny prechod a “mäkké” politiky trhu práce. Preto sa prostredníctvom RRPFinančné stimuly, daňové úľavy a granty NGEU formujú udržateľné podnikateľské postupy v Európe pre štáty a spoločnosti všetkých veľkostí vrátane MSP.
Zelené/digitálne rámcové podmienky, ako napríklad ekologické revízie stavebných predpisov, predstavujú 24 % reforiem. Reformy verejného sektora podporujú aj ekologický a digitálny prechod, napríklad podporou elektronickej verejnej správy. Okrem toho majú reformné plány potenciál znížiť neefektívnosť verejného sektora vrátane využívania zdrojov (napr. energie, materiálov, odpadu, vody atď.) a zlepšiť rámcové podmienky pre súkromné investície do ekologických a digitálnych projektov, čo bude mať reťazový účinok na rôzne oblasti.
Obrázok 1 znázorňuje rozdelenie reforiem RRP v oblasti EÚ podľa jednotlivých oblastí politiky.
Obrázok 1: Rozdelenie reforiem RRP v krajinách eurozóny podľa oblastí politiky (v percentách z celkového počtu)
Zdroj: Zamestnanci ECB.
Poznámky: (A) Dôchodky; (B) Právne predpisy na ochranu zamestnanosti, rámec pre pracovné zmluvy; (C) Rámce pre platobnú neschopnosť. Klasifikácia vychádza z hodnotenia pracovníkov ECB. Uplatňuje sa na úrovni jednotlivých míľnikov a cieľov.
Európske podniky po skončení dohody COVID oddeľujú dodávateľské reťazce od Číny a hľadajú alternatívu bližšie k domovu. V súvislosti s legislatívou EÚ, ktorá podporuje podávanie správ o ESG, sa väčšie podniky snažia získať dobré ekologické referencie.
Mnohé spoločnosti sa v posledných rokoch rozhodli presunúť svoju výrobu do strednej a východnej Európy vzhľadom na rastúce prevádzkové náklady vo zvyšku Európy. Tento nearshoring prináša mnoho výhod, ako napríklad kvalifikované talenty, ktoré čoraz lepšie ovládajú angličtinu, rastúci pracovný trh, vďaka ktorému spoločnosti nečelia nedostatku kvalifikovanej pracovnej sily, a nižšie životné náklady vrátane prevádzkových nákladov, nákladov na energie a pracovnú silu, pričom tieto regióny sa môžu pochváliť prísnymi zákonmi o ochrane súkromia a bezpečnosti údajov pre presídľujúce sa podniky.
Prechod na zelenú energiu
Mnohé krajiny východnej a strednej Európy sa v súčasnosti nachádzajú uprostred energetickej transformácie, pričom značná časť ich výroby energie je stále závislá od fosílnych palív.
Podľa riaditeľstva OECD pre životné prostredie sa na deviatej ministerskej konferencii Životné prostredie pre Európu v októbri 2022 konštatovalo, že hoci všetky krajiny východnej Európy, Kaukazu a strednej Ázie (EECCA) prijali Agendu 2030 pre udržateľný rozvoj a Parížsku dohodu a premietli ich do národných stratégií a politík, tempo pokroku smerom k zelenému hospodárstvu nie je dostatočne rýchle. Produktivita CO2 a energie v regióne je oveľa nižšia ako priemer EÚ. Vystavenie obyvateľstva jemným prachovým časticiam (PM2,5) je naďalej vysoké a s tým súvisia predčasné úmrtia v dôsledku znečistenia PM2,5. Nedostatočný pokrok bol často spôsobený politickou nestabilitou alebo pretrvávajúcimi konfliktmi, ktoré brzdia reformy a implementáciu politík. Tento blízky presun podnikov by teda mohol ovplyvniť prostredie ESG v celej EÚ.
Niektoré východoeurópske krajiny, ako napríklad Poľsko, ktoré sa v súčasnosti spoliehajú na kombináciu uhlia a plynu, sa aktívne zapájajú do úsilia o ekologickú transformáciu vrátane rozvoja projektov v oblasti solárnej energie, vodnej energie, bioplynu a veternej energie na mori. Okrem toho sa pripravujú plány na výstavbu jadrových elektrární, aby sa lepšie hospodárilo s energetickými zdrojmi.
Medzi prekážky na ceste k ekologickej transformácii patrí zastaraná energetická infraštruktúra a problémy spojené so získavaním dohôd o energii a kvót na projekty v oblasti obnoviteľných zdrojov energie, čo znamená, že fondy ako NGEU sú nevyhnutné na vytvorenie infraštruktúry na zmenu. Energetický mix v regióne sa vyznačuje oneskorením ekologickej transformácie. Aktuálny energetický mix si môžete pozrieť tu:
Ruská vojna na Ukrajine je však ďalším dôvodom na urýchlenie prechodu na ekologické a nulové hospodárstvo v týchto regiónoch, z čoho by mohli profitovať všetky podniky, ktoré sa tam presťahujú. Krajiny sa kvôli vysokým a nepredvídateľným cenám a problémom s dodávkami snažia prejsť od závislosti od fosílnych palív z Ruska k obnoviteľným zdrojom energie. To sa prejaví v stimuloch pre spoločnosti, aby investovali do prevádzkovej efektívnosti a do získavania a výroby energie z obnoviteľných zdrojov. Prechod na ekologické hospodárstvo si vyžaduje väčšiu spoluprácu medzi rôznymi sektormi a zainteresovanými stranami a na rôznych úrovniach riadenia.
Podniky budú mať prospech zo zlepšených vzťahov so všetkými zainteresovanými stranami a zvýšenej transparentnosti, čo by mohlo pozitívne ovplyvniť hodnotu ich značky. Okrem toho krajiny EECCA zlepšujú právne predpisy a politické nástroje, ktoré dostatočne motivujú spoločnosti, aby dodržiavali environmentálne právne predpisy alebo dokonca išli nad rámec ich dodržiavania. Časť finančných prostriedkov na tento prechod bude pochádzať z verejných zdrojov a zvyšok zo súkromného sektora, domáceho aj medzinárodného. Podniky budú mať príležitosť využiť tieto stimuly na prechod k udržateľnejším prevádzkovým postupom a na budovanie dlhodobej odolnosti. Všetky tieto opatrenia majú pozitívny vplyv na prostredie ESG v celej Európe.
Lacná pracovná sila; etický problém alebo obchodná nevyhnutnosť?
Krajiny Európskej únie (EÚ) zápasia so starnutím obyvateľstva a výrazným prechodom od industrializácie k hospodárstvu založenému na službách v západnej Európe, čo už viedlo k výraznému nárastu inflácie miezd.
Východná Európa, ktorá má tradične nižšie variabilné náklady, je oveľa konkurencieschopnejšia, ale v dôsledku nedostatku pracovnej sily, najmä v rozvíjajúcich sa odvetviach, a prísnych zákonníkov práce sa mzdy začali zvyšovať. Názorným príkladom je výrazné zvýšenie minimálnej mzdy v Poľsku, ktorá sa od 1. januára 2024 zvýšila z 500 EUR v roku 2017 na približne 1 000 EUR.
Efektívne využívanie zdrojov
V kontexte taxonómie EÚ, ktorá je nevyhnutná pre napredovanie ekologickej transformácie a zosúladenie so záväzkami EÚ v oblasti klímy, sú hlavnými determinantmi úspešného procesu nearshoringu zloženie energetického mixu a zameranie na efektívne využívanie zdrojov. Tento prístup je nevyhnutný na dosiahnutie cieľov v oblasti znižovania emisií CO2 a na zabezpečenie toho, aby miestne obyvateľstvo malo z takýchto iniciatív prospech.
Lacnejšie náklady na pracovnú silu sú do určitej miery výsledkom podnikania v krajine s nižšími životnými nákladmi a nižšími prevádzkovými nákladmi. Hoci to môže byť aj dôsledkom nedostatočnej legislatívy, v strednej a východnej Európe sa to nezdá.
Národné ciele ESG vo východnej Európe
Podľa OECD a pracovnej skupiny pre zelené opatrenia mnohé krajiny východnej Európy, Kaukazu a strednej Ázie (EECCA) stanovili a aktualizovali národné ciele na usmernenie svojho prechodu na ekologické hospodárstvo vrátane ochrany životného prostredia, zmeny klímy a riadenia prírodných zdrojov.
Všetky krajiny EECCA prijali svoje národné ciele v oblasti klímy prostredníctvom svojich národne stanovených príspevkov (NDC). V regióne sa dosiahol pokrok pri vytváraní rámcov environmentálnej politiky na vnútroštátnej úrovni, ktorý sprevádzalo vytvorenie niekoľkých medzirezortných koordinačných mechanizmov.
Okrem toho sa v niektorých krajinách EECCA posilnili ministerstvá a agentúry pre životné prostredie, pokiaľ ide o ich právomoci a zodpovednosti. Krajiny EECCA začlenili ekologické stimulačné opatrenia do svojej reakcie na pandémiu COVID-19 a do svojich širších balíkov obnovy. Napokon, hoci kapitálové trhy v krajinách EECCA zatiaľ výrazne neprispievajú k financovaniu zelených investícií, zelené dlhopisy sa tiež stávajú samostatnou triedou aktív. V súlade s týmito politickými reformami viaceré ukazovatele vykazujú známky pokroku v oblasti produktivity zdrojov a kvality životného prostredia v regióne EECCA.
Vzájomná výhoda
Hoci je teda stále potrebné výrazné zlepšenie, lacnejšie náklady na pracovnú silu sa nezdajú byť výsledkom laxnej legislatívy alebo neetických prevádzkových postupov. Práve naopak, zdá sa, že v regióne EECCA budú môcť podniky profitovať z lacnejšej pracovnej sily a zároveň prejsť na ekologickejšie a etickejšie výrobné postupy.
Jelle Bakker, daňový expert spoločnosti Kreston a regionálny daňový riaditeľ skupiny Kreston Global Tax Group, dosiahol za posledných 35 rokov mnohé úspechy v oblasti medzinárodného zdaňovania, vrátane 10 rokov pôsobenia na pozícii senior daňového poradcu v Global Network Bank.
Smernica o boji proti vyhýbaniu sa daňovým povinnostiam 3 (ATAD 3) – porozumenie smernici o vyhýbaní sa daňovým povinnostiam v EÚ
Smernica o boji proti vyhýbaniu sa daňovým povinnostiam č. 3 (ATAD 3), označovaná aj ako smernica Unshell, je kľúčovým návrhom Komisie EÚ zameraným na obmedzenie zneužívania schránkových subjektov na daňové účely.
Právne predpisy mali nadobudnúť účinnosť od 1. januára 2024, ale ich implementácia by sa mohla odložiť až do januára 2026.
Je potrebné poznamenať, že na schránkové subjekty so sídlom mimo EÚ, najmä vo Švajčiarsku, Spojenom kráľovstve, Dubaji, Singapure a Hongkongu, sa bude vzťahovať smernica ATAD 4.
V nedávnom rozhovore Jelle R. Bakker, riaditeľ globálnej regionálnej daňovej skupiny spoločnosti Kreston, objasňuje zložitosti systému ATAD 3.
Hlavolam o schránkovej spoločnosti
Škrupinové spoločnosti už dlho vyvolávajú obavy, pretože často slúžia ako nástroj agresívneho daňového plánovania alebo daňových únikov. Cieľom návrhu Európskej komisie je riešiť tento problém tým, že sa zabezpečí, aby schránkové spoločnosti v EÚ nemohli využívať daňové výhody.
Krycia spoločnosť je spoločnosť, ktorá nevykazuje takmer žiadnu hospodársku činnosť. EÚ odhaduje, že do tejto klasifikácie patrí 75 000 spoločností, čo predstavuje menej ako 0,3 % celkového počtu aktívnych podnikov v EÚ.
Smernica o odstránení škrupín: Sprievodca krok za krokom
Krok 1: Brány
Podľa Jelleho spadá do rozsahu pôsobnosti smernice Unshell každý subjekt, ktorý vykonáva hospodársku činnosť, považuje sa za daňového rezidenta a je oprávnený získať osvedčenie o daňovej rezidencii v členskom štáte.
Subjekt musí spĺňať tri kumulatívne brány:
Pasívny príjem: Viac ako 65 % príjmov v predchádzajúcich dvoch zdaňovacích obdobiach sa musí kvalifikovať ako “relevantný príjem” podľa ATAD 3.
Cezhraničná činnosť: Najmenej 55 % príslušných príjmov musí byť dosiahnutých alebo vyplatených prostredníctvom cezhraničných transakcií.
Externá správa: V posledných dvoch zdaňovacích obdobiach bola správa každodenných operácií a rozhodovanie o významných funkciách zadaná tretej strane.
Krok 2: Minimálne ukazovatele látky
Subjekty, ktoré spĺňajú podmienky bez výnimiek alebo dočasných výnimiek, sa považujú za “rizikové”. Oznamovacie povinnosti určujú, či má subjekt minimálnu alebo žiadnu podstatu, automaticky vymieňanú s inými členskými štátmi.
Subjekt musí vo svojom ročnom daňovom priznaní uviesť tri kumulatívne “minimálne ukazovatele podstaty”:
Subjekt má vlastné priestory (alebo ich výlučne používa) vo svojom členskom štáte.
Subjekt vlastní aspoň jeden aktívny bankový účet alebo účet elektronických peňazí v EÚ.
Subjekt má buď kvalifikovaného a oprávneného riaditeľa, alebo väčšina zamestnancov na plný úväzok je daňovými rezidentmi členského štátu subjektu.
Subjekty, ktoré nespĺňajú uvedené minimálne ukazovatele podstaty, sa považujú za schránkové spoločnosti. K daňovému priznaniu je potrebné predložiť doklady vrátane obchodných činností, externých činností, riaditeľov alebo zamestnancov so sídlom v danom štáte, údajov o bankovom účte a dôkazov o činnosti bankového účtu.
Krok 4: Vyvrátenie domnienky
Subjekt môže túto domnienku vyvrátiť poskytnutím nasledujúcich údajov:
● ďalšie podporné dôkazy o obchodnom odôvodnení použitia subjektu ● informácie o zamestnancoch ● konkrétne dôkazy o rozhodovaní v členskom štáte.
Ak sa námietka prijme, môže byť platná päť rokov, ak sa okolnosti nezmenia.
Krok 5: Vyňatie a oslobodenie
Nasledujúce subjekty sú vyňaté z požiadaviek na podávanie správ podľa smernice Unshell:
● špecifické regulované (finančné) subjekty ● správcovia alternatívnych investičných fondov ● subjekty uvedené na zozname ● subjekty s akcionármi a prevádzkovými podnikmi v tom istom členskom štáte ● holdingové spoločnosti s akcionármi ● materské subjekty v tom istom členskom štáte
Krok 6: Daňové dôsledky schránkovej spoločnosti
Subjekty, ktoré spĺňajú tri podmienky, považujú sa za subjekty nespĺňajúce minimálne ukazovatele podstaty a nie sú schopné vyvrátiť domnienku, že ide o schránkovú spoločnosť, čelia viacerým daňovým dôsledkom.
Patrí medzi ne odmietnutie vydania osvedčenia o daňovej rezidencii, odmietnutie daňových výhod podľa daňových zmlúv a daňových smerníc EÚ, zaobchádzanie ako s nezohľadňovaným subjektom v členských štátoch, v ktorých sa nachádzajú akcionári, a uvalenie zrážkovej dane na platby v prospech fiktívneho subjektu.
Krok 7: Výmena informácií a daňové kontroly
Členské štáty získavajú automatický prístup k informáciám o schránkových subjektoch prostredníctvom automatickej výmeny informácií podľa smernice o schránkových subjektoch. Okrem toho môžu členské štáty požiadať o daňový audit v prípade podozrenia z nedodržiavania predpisov.
V smernici Unshell sa ukladajú sankcie za nedodržanie predpisov, pričom Európska komisia navrhuje administratívnu peňažnú sankciu vo výške najmenej 5 % obratu subjektu v príslušnom daňovom roku.
ATAD 3 – Prístup EÚ a nedávny vývoj
Jelle sa na prístup EÚ pozerá kriticky a tvrdí, že “EÚ používa kladivo na rozbitie orecha”. Keďže len 0,3 % spoločností spadá do kategórie schránkových spoločností, Jelle naznačuje, že existujúce pravidlá EÚ proti zneužívaniu vrátane koncepcií podstaty a rôznych vnútroštátnych a zmluvných ustanovení už riešia obavy z vyhýbania sa daňovým povinnostiam.
Cieľom nedávneho vývoja vrátane kompromisného návrhu španielskeho predsedníctva Rady EÚ je zabezpečiť, aby smernica o odstránení škrupín nenarušila existujúce pravidlá členských štátov proti zneužívaniu. Dňa 5. septembra 2023 boli na zasadnutí pracovnej skupiny EÚ pre daňové otázky vyjadrené obavy. Niektoré krajiny vyjadrili obavy, že subjekty, ktoré sa podľa kritérií Unshell nepovažujú za schránkové spoločnosti, by sa mohli považovať za legitímne, čím by sa obchádzali vnútroštátne pravidlá proti zneužívaniu.
V kompromisnom návrhu sa zdôrazňuje, že smernica Unshell nezavádza nové normy, ale pridáva hodnotu tým, že identifikuje “zjavné” prípady schránkových subjektov prostredníctvom procesu založeného na riziku a domnienke.
Subjekty, ktoré sa nepovažujú za zjavné schránkové subjekty, nebudú podliehať ďalším povinnostiam a dôsledkom podľa smernice o schránkových subjektoch. Členský štát, v ktorom sa takýto subjekt nachádza, si však ponecháva právo dospieť k inému záveru po vykonaní auditu podľa svojich vnútroštátnych pravidiel.
Ďalšie vysvetlenia zabezpečujú, že správny orgán iného členského štátu by mohol považovať takýto subjekt za subjekt bez dostatočnej ekonomickej podstaty podľa vnútroštátnych predpisov, aj keď nie podľa smernice. Cieľom kompromisného návrhu je zabrániť tomu, aby spoločnosť Unshell narúšala vnútroštátne pravidlá proti zneužívaniu alebo vyhýbaniu sa daňovým povinnostiam.
Členské štáty sa vyzývajú, aby sa nebránili uplatňovaniu ďalších dôsledkov na subjekty považované za schránky podľa Unshell alebo na strany, na ktoré sa nevzťahujú dôsledky podľa Unshell.
V návrhu sa tiež navrhuje úprava prahovej hodnoty výnosov a účtovnej hodnoty pre subjekty vylúčené z rozsahu pôsobnosti smernice. Vládne subjekty, ktoré sú v úplnom vlastníctve vlád členských štátov alebo nie sú považované za vysokorizikové subjekty, sú z Unshell vylúčené.
Významná aktualizácia
Záverom možno konštatovať, že smernica Unshell predstavuje zásadnú zmenu v prístupe EÚ k boju proti vyhýbaniu sa daňovým povinnostiam prostredníctvom schránkových subjektov. Podniky sa musia orientovať v týchto krokoch, aby zabezpečili dodržiavanie predpisov a strategické daňové plánovanie v tomto vyvíjajúcom sa európskom daňovom prostredí.
Keďže smernica je predmetom ďalších diskusií a potenciálnych zmien, pre podniky pôsobiace v EÚ bude rozhodujúce, aby boli informované a pružné.
Ak sa chcete poradiť s niektorým z našich skúsených odborníkov na dane v EÚ, kontaktujte nás.
Ako riadiaci partner spoločnosti Kreston Ukrajina má Sergey Atamas viac ako 20 rokov skúseností v oblasti manažérskeho poradenstva, podnikových financií a transformácie podnikov. Riadi obchodnú stratégiu, vedie investície a poradenské postupy. Sergeyove odborné znalosti zahŕňajú financovanie vlastného imania a projektov, IT stratégiu, obchodné plánovanie a analýzu zákazníkov. Má významné skúsenosti v oblasti IT, telekomunikácií, výroby, energetiky, spotrebných výrobkov a logistiky, čím významne prispel k rozvoju ukrajinského podnikateľského prostredia.
Cesta Ukrajiny k hospodárskemu oživeniu
January 4, 2024
Známky hospodárskeho oživenia Ukrajiny môžu byť pre niektorých prekvapením. Od februára 2022 pociťuje svetové hospodárstvo vplyv rusko-ukrajinskej vojny. Mnohé krajiny sa boria s problémami v dodávateľskom reťazci, od cien ropy až po nedostatok obilia.
Nie je prekvapením, že najväčší vplyv pocítilo ukrajinské hospodárstvo, ako sa uvádza v nedávnom rozhovore so Sergejom Atamasom zo spoločnosti Kreston Ukraine. Atamas predstavuje príbeh o odolnosti a strategickom presmerovaní. “Spočiatku sme takmer zo dňa na deň stratili približne 50 % našich klientov,” prezrádza Atamas a poukazuje na okamžitý vplyv konfliktu na ukrajinské podniky. Celosvetová reakcia však bola rýchla a transformujúca. Napríklad spoločnosť Kreston Ukrajina získala späť 90 % svojich predvojnových príjmov v priebehu jeden a pol roka.
Spojenci podporujú hospodárske oživenie Ukrajiny
V rozpore s chmúrnou prognózou prepadu HDP o 50 % sa Ukrajine podarilo dosiahnuť miernejší pokles na 29 % v roku 2022, pričom v roku 2023 sa predpokladá rast o 4,7 %. Atamas uvádza, že za túto prekvapivú odolnosť vďačí “bezprecedentnej finančnej pomoci od spojencov, zvýšeným vládnym výdavkom a oslobodeniu území”. Rozhodujúcu úlohu zohrávajú domáce pôžičky a medzinárodná podpora, pričom v prvom prípade ide o sumu presahujúcu 11 miliárd USD a v druhom prípade o 33,8 miliardy USD v roku 2023.
Ukrajinské podniky zmenili svoje modely takmer zo dňa na deň, vysvetľuje Atamas,
“Aby sa ukrajinské podniky udržali nad vodou, museli zmeniť konfiguráciu vnútorných procesov a pristúpiť ku krízovému manažmentu. Medzi obľúbené opatrenia patrí prispôsobenie obchodných stratégií a zamerania aktuálnym potrebám trhu, rozšírenie zákazníckej základne a cieľovej skupiny, vstup na medzinárodné trhy a hľadanie financovania/investícií alebo nových partnerov.”
Atamas tiež zdôrazňuje úlohu technológie v adaptačných stratégiách Ukrajiny. Do vojenských technológií a bezpečnostných projektov sa vynakladajú značné prostriedky. Nedávno dokonca spustil svoj vlastný nový podnik: “Growexa je platforma SaaS zameraná na vyhľadávanie projektov na celom svete, ktorá investorom poskytuje podrobný vyhľadávací systém a hĺbkovú analýzu založenú na umelej inteligencii.”
Vplyvy špecifické pre dané odvetvie
Atamas vysvetľuje, že napriek intervencii niektoré sektory znášajú ťažkosti konfliktu viac ako iné: “Hutnícky priemysel, ktorý je základom ukrajinskej ekonomiky, zaznamenal v roku 2022 70 % pokles. Energetický sektor, ktorý je od konca roka 2022 silne zasiahnutý, zaznamenal 90 % pokles vývozu elektrickej energie. Poľnohospodárstvo, ďalšie kľúčové odvetvie, čelilo stratám presahujúcim 40 miliárd USD.” Atamas poukazuje na nevyhnutnosť “prispôsobenia obchodných stratégií a rozšírenia zákazníckej základne” ako životne dôležitej taktiky prežitia podnikov.”
Zahraničné investície
Atamas vysvetľuje, že okrem výzvy udržať ukrajinskú ekonomiku v pohybe, aby nemala negatívny vplyv na občanov, ktorí sa už vyrovnávajú s problémami života vo vojne, medzinárodní investori pozastavili svoju aktivitu, ale nezastavili sa úplne: “V roku 2022 bol prílev priamych zahraničných investícií 5,8-krát nižší ako v roku 2021 a predstavoval 1,1 miliardy USD, pričom odlev bol 529 miliónov USD. V roku 2023 sa situácia výrazne zlepšila, keď prílev finančných prostriedkov dosiahol 2,4 miliardy USD za šesť mesiacov a odlev predstavoval len 19 miliónov USD.
Napriek vojnovým rizikám sú investori ochotní investovať do nových ukrajinských projektov. Poľský logistický operátor Laude po ukončení svojej činnosti v Rusku presunul aktíva v hodnote 100 miliónov eur na Ukrajinu a plánuje zvýšiť investície. Nemecká spoločnosť Pfeifer & Langen získa svoj šiesty cukrovar na Ukrajine a nemecká spoločnosť Bayer investuje 60 miliónov eur do rozšírenia svojich zariadení v Žitomírskej oblasti.
Spojenci boli mimoriadne nápomocní aj pri podpore priamych zahraničných investícií, “Bpifrance Assurance Export bude poskytovať poistenie pre francúzske podniky investujúce na Ukrajine, ktoré pokryje až 95 % strát aktív investorov alebo záväzkov dlžníkov. Hlavnou podmienkou je aktívna účasť na obnove Ukrajiny pred ukončením totálnej vojny.”
Poradenstvo pre zahraničné podniky na Ukrajine
Atamas poskytuje zahraničným subjektom, ktoré chcú investovať na Ukrajine, poradenstvo v oblasti využívania investičných stimulov krajiny vrátane výraznej štátnej podpory a daňových úľav.
“Investovanie na Ukrajine môže byť pragmatické aj počas vojny,” tvrdí. Proces obnovy podľa neho podporí medzinárodné úsilie, ako napríklad Fond pomoci Ukrajine Európskej komisie a spolupráca s firmami ako BlackRock a JPMorgan Chase pri zakladaní banky na obnovu, ktorá má prilákať 400 miliárd dolárov.
Atamas je presvedčený, že vláda sa snaží investorov prilákať späť na Ukrajinu aj prostredníctvom stimulov, a to “až 30 % štátnou podporou na kapitálové investície, rozvoj infraštruktúry a oslobodením od dane z príjmu právnických osôb až na 10 rokov”.
10-ročný plán hospodárskej obnovy Ukrajiny
Napriek prvým povzbudivým signálom je Atamásovi jasné, že cesta k obnove Ukrajiny je ešte len na začiatku. “Začiatkom roka 2023 odhadla Svetová banka potreby Ukrajiny na rekonštrukciu a obnovu na približne 411 miliárd dolárov na nasledujúce desaťročie. Očakáva sa, že ukrajinské a medzinárodné súkromné spoločnosti prispejú k rozvoju infraštruktúry a oživeniu hospodárstva na Ukrajine.
Európsky parlament podporil iniciatívu Európskej komisie na vytvorenie osobitného fondu na pomoc Ukrajine vo výške až 50 miliárd EUR. Cieľom tohto fondu je poskytovať Ukrajine stabilnú a predvídateľnú finančnú podporu v rokoch 2024 až 2027 vrátane priamych grantov, úverov, mobilizácie súkromných investícií prostredníctvom záruk a zmiešaného financovania.”
Očakávaný rozmach
Plánovali sa triezve scenáre na posilnenie hospodárstva, kým ešte prebiehajú aktívne boje, Atamas opisuje najpravdepodobnejší scenár takto: “Aktívne boje s Ruskom do roku 2025 s minimálnymi zmenami na fronte. Podľa tohto scenára sa ukrajinská ekonomika bude v nasledujúcich dvoch rokoch naďalej zotavovať, pričom HDP bude mierne rásť. V súčasnosti sa však pripravujú prístupy k transformácii ekonomiky a vytváraniu podmienok pre zahraničný súkromný kapitál, ktorý bude hnacím motorom ukrajinských investičných projektov. Hospodársky rozmach sa očakáva od roku 2026.”
Ak už podnikáte na Ukrajine alebo by ste chceli expandovať do tohto regiónu a chceli by ste sa poradiť s niektorým z našich odborníkov, kontaktujte nás.
Novinky
Guillermo Narvaez
Daňový partner v kancelárii Kreston Mexico City, Kreston FLS
Guillermo Narvaez je daňovým partnerom v kancelárii Kreston FLS v Mexico City a technickým riaditeľom pre dane v globálnej daňovej skupine Kreston Global a členom Medzinárodnej daňovej asociácie (IFA). Guillermo je daňový expert na medzinárodné zdaňovanie, dane z príjmov právnických osôb, transferové oceňovanie, fúzie a akvizície, reorganizácie podnikov a súdne spory.
V rámci medzinárodného zdaňovania sa špecializuje na analýzu a výklad zmlúv s cieľom zabrániť dvojitému zdaneniu uplatňovanému na medzinárodné transakcie.
Výnimka pre hospodársku podstatu
December 20, 2023
Pravidlá o oslobodení od dane z ekonomickej podstaty zabezpečujú, aby spoločnosti podnikajúce v určitej jurisdikcii boli skutočne ekonomicky prítomné a vykonávali skutočné ekonomické činnosti, a nie len zakladali schránkové spoločnosti na účely vyhýbania sa daňovým povinnostiam.
Kontrolovaná zahraničná spoločnosť (CFC)
Kontrolovaná zahraničná spoločnosť (CFC) je pojem používaný v medzinárodnom zdaňovaní na označenie spoločnosti, ktorá je kontrolovaná rezidentom iného štátu a podlieha určitým pravidlám proti vyhýbaniu sa daňovým povinnostiam. Hlavným cieľom pravidiel CFC je zabrániť daňovníkom, aby presúvali svoje príjmy do jurisdikcií s nízkym zdanením alebo bez zdanenia prostredníctvom kontroly zahraničných spoločností.
Podľa týchto pravidiel musia určité spoločnosti spĺňať testy ekonomickej podstaty a ich nesplnenie môže mať za následok sankcie a dôsledky.
Fínsko: Prípadová štúdia
Spoločnosť vo Fínsku väčšinou vlastnila spoločnosť s ručením obmedzeným (“SARL”) v Luxembursku. Spoločnosť SARL bola založená na správu rodinného majetku. Aktíva súvahy prevyšovali záväzky spoločnosti. Spoločnosť získala bežný príjem zo strategickej investície na financovanie svojich aktívnych investičných činností.
SARL má kanceláriu, zamestnancov a dostatočné kancelárske vybavenie na vykonávanie činností potrebných na správu majetku. V spoločnosti SARL pracovalo len niekoľko zamestnancov, ktorí však účinne riadili jej činnosť, vrátane investičného riaditeľa, ktorý bol zodpovedný za investície podniku, ale vždy sa riadil investičnou politikou SARL.
Výnimka pre hospodársku podstatu
Fínska daňová agentúra po zvážení pozadia spoločnosti SARL, jej investičnej činnosti a jej sídla v štáte EHP vydala rozhodnutie, ktorým sa na základe výnimky z ekonomickej podstaty neprihliada na spoločnosť SARL ako na CFC (kontrolovanú zahraničnú spoločnosť) na daňové účely vo Fínsku. Daňová správa považovala SARL za investičnú spoločnosť na základe charakteru jej činností, ktoré mali čiastočne znaky holdingovej spoločnosti. Stručne povedané, podľa názoru daňového orgánu bola spoločnosť SARL aktívnym podnikom s činnosťou ekonomickej podstaty, a preto by nemala byť zdaňovaná podľa režimu CFC platného vo Fínsku.
Akrualizácia v rezidentskom štáte
Vplyv pravidiel CFC vo všeobecnosti spočíva v tom, že daňovník musí v štáte svojho sídla akumulovať príjem vytvorený podnikom, ktorý úplne alebo čiastočne vlastní a ktorý sa nachádza v inom štáte. Naopak, ak zahraničný podnik nespĺňa znaky na to, aby bol považovaný za CFC, jeho finančné výsledky sa v štáte sídla vlastníka majetkovej účasti neuznávajú. Obrovský rozdiel.
Vo fínskom prípade bolo rozhodnutie vydané na základe osobitnej výnimky z miestneho predpisu – výnimky týkajúcej sa hospodárskej podstaty. Daňovník preukázal, že spoločnosť SARL vykonávala dostatočnú podnikateľskú činnosť (t. j. investičnú činnosť) v Luxembursku najmä vlastnými zdrojmi – zamestnancami, majetkom a vedením.
Prečo fínsky daňovník úspešne preukázal, že SARL sa nepovažuje za kontrolovanú zahraničnú spoločnosť? Pretože daňovník poskytol spoločnosti SARL majetok a ďalšie prvky, aby jej dal nezávislý štatút s aktívnou činnosťou a predovšetkým so skutočnou podnikateľskou činnosťou.
Je najpravdepodobnejšie, že sa vyhne režimu CFC, ak obchodná jednotka skutočne vykonáva aktívnu a podstatnú činnosť.
Ak sa chcete poradiť o svojich daňových potrebách, kontaktujte nás.
Novinky
Guillermo Narvaez
Daňový partner v kancelárii Kreston Mexico City, Kreston FLS
Guillermo Narvaez je daňovým partnerom v kancelárii Kreston FLS v Mexico City a technickým riaditeľom pre dane v globálnej daňovej skupine Kreston Global a členom Medzinárodnej daňovej asociácie (IFA). Guillermo je daňový expert na medzinárodné zdaňovanie, dane z príjmov právnických osôb, transferové oceňovanie, fúzie a akvizície, reorganizácie podnikov a súdne spory.
V rámci medzinárodného zdaňovania sa špecializuje na analýzu a výklad zmlúv s cieľom zabrániť dvojitému zdaneniu uplatňovanému na medzinárodné transakcie.
Nové pravidlá týkajúce sa daňovej rezidencie v Taliansku
December 19, 2023
Od roku 2024 sa zmenia nové pravidlá týkajúce sa daňovej rezidencie v Taliansku. Zmeny a doplnenia môžu mať nové dôsledky v prípade, že sa má uplatniť princíp “tiebreaker” dohody o zamedzení dvojitého zdanenia podpísanej Talianskom.
Je na štátoch, aby stanovili pravidlá na určenie toho, kedy sa fyzická osoba považuje za daňového rezidenta daného štátu. V súlade s tým vnútroštátne daňové právne predpisy určujú, kto bude podliehať dani v konkrétnej jurisdikcii.
Daňové zmluvy
Zmluvy o zamedzení dvojitého zdanenia sa touto otázkou nezaoberajú, napriek tomu však stanovujú pravidlá na vymedzenie toho, kde by sa fyzická osoba mala považovať za daňového rezidenta, ak je táto osoba nakoniec rezidentom v dvoch rôznych jurisdikciách súčasne. Táto úprava je známa ako “tiebreaker rules” a vo všeobecnosti je súčasťou článku o rezidencii v dohodách o zamedzení dvojitého zdanenia (DTA) s cieľom vymedziť, ktorá jurisdikcia má právomoc zdaňovať osobu, a tým zabrániť dvojitému zdaneniu, ak takáto osoba podlieha zdaneniu v dvoch štátoch súčasne.
Bydlisko
Jednou z relevantných zmien vo vnútroštátnom zákone Talianska je definícia “bydliska”. Bydlisko je jedným z kľúčových prvkov na určenie toho, či by sa osoba mala považovať za osobu s trvalým pobytom v Taliansku. Doteraz (2023) má fyzická osoba bydlisko v Taliansku, ak je v Taliansku jej hlavné miesto podnikania alebo záujmov. V dôsledku toho sa táto osoba považuje za daňového rezidenta tejto krajiny.
Rodinné vzťahy
V roku 2024 sa však situácia zmení. Nové pravidlá stanovujú, že bydlisko bude v Taliansku, ak v ňom fyzická osoba vykonáva väčšinu svojich osobných a rodinných vzťahov, a nie svoje obchodné a záujmové aktivity. To znamená, že sa zmení objektívne kritérium na subjektívne kritérium na určenie bydliska osoby podľa miesta trvalého pobytu.
V prvom rade treba mať na pamäti, že od roku 2024 môže mať osoba trvalý pobyt v Taliansku bez toho, aby vôbec zmenila svoj spôsob života. Inými slovami, zmena v činnosti alebo výkone fyzickej osoby nie je nevyhnutne dôvodom na vznik nových záväzkov v Taliansku, aby sa od roku 2024 považovala za rezidenta tejto krajiny, ale na zmenu zákona.
Porovnávacie kritériá OECD
Tiebreakery založené na Modelovom dohovore OECD (MC) poskytujú hierarchiu, ktorá načrtáva kritérium, ktoré sa má použiť na určenie bydliska jednotlivca. Tie budú definované v nasledujúcom poradí – kde je k dispozícii trvalé bydlisko, kde sa nachádza centrum životných záujmov, kde je obvyklý pobyt, alebo podľa ich štátnej príslušnosti.
Virtuálne záujmy
Pojem “životne dôležité záujmy” je zmiešaný pojem pozostávajúci z objektívnych a subjektívnych prvkov, ktoré sú navzájom prepojené. Splnenie jedného z prvkov, čo znamená mať v Taliansku len osobné a rodinné väzby, môže viesť k vytvoreniu pobytu podľa vnútroštátneho rámca Talianska platného od roku 2024, avšak pri uplatnení rozhodujúceho prvku dohody o zamedzení dvojitého zdanenia založenej na MC by to mohlo viesť k odlišnému výsledku vzhľadom na absenciu jedného z prvkov centra životných záujmov: hospodárskych vzťahov.
Kľúčovou otázkou, ktorú je potrebné vyriešiť, je, či by sa v takejto situácii mohla fyzická osoba považovať za daňového rezidenta Talianska po uplatnení tiebreakera dohody o zamedzení dvojitého zdanenia založenej na MC a mať v tejto jurisdikcii len osobné vzťahy? Odpoveď na túto otázku bude pravdepodobne negatívna.
Ak chcete prediskutovať svoje daňové potreby s odborníkom spoločnosti Kreston Global, kontaktujte nás.
Novinky
Guillermo Narvaez
Daňový partner v kancelárii Kreston Mexico City, Kreston FLS
Guillermo Narvaez je daňovým partnerom v kancelárii Kreston FLS v Mexico City a technickým riaditeľom pre dane v globálnej daňovej skupine Kreston Global a členom Medzinárodnej daňovej asociácie (IFA). Guillermo je daňový expert na medzinárodné zdaňovanie, dane z príjmov právnických osôb, transferové oceňovanie, fúzie a akvizície, reorganizácie podnikov a súdne spory.
V rámci medzinárodného zdaňovania sa špecializuje na analýzu a výklad zmlúv s cieľom zabrániť dvojitému zdaneniu uplatňovanému na medzinárodné transakcie.
Doklad o pobyte: Prijateľné dôkazy pre dohodu o zamedzení dvojitého zdanenia
December 18, 2023
Potvrdenie vydané príslušným daňovým úradom, ktoré potvrdzuje rezidenciu na daňové účely, je všeobecne akceptované ako dôkaz o rezidencii fyzickej osoby. Nedávne rozhodnutie španielskych súdov to však spochybňuje.
Dohoda o zamedzení dvojitého zdanenia
Jedným z hlavných spôsobov použitia týchto potvrdení je, keď má osoba dvojité bydlisko a potrebuje určiť, v ktorom štáte sa má považovať za daňového rezidenta. Na dosiahnutie tohto cieľa obsahujú dohody o zamedzení dvojitého zdanenia (DTA) v ustanovení o rezidencii, ktoré je bežne uvedené v článku 4 DTA, tzv. tiebreaker. Predtým, ako sa pristúpi k rozhodnutiu o rovnosti, musí byť jasné, že tá istá fyzická osoba sa považuje za daňového rezidenta dvoch rôznych štátov a zrejme tieto štáty majú platnú dohodu o zamedzení dvojitého zdanenia.
Preukazovanie bydliska
Španielska daňová správa nezohľadnila daňové potvrdenie vydané USA s odôvodnením, že “Američania ho môžu dostať len preto, že sú občanmi USA”. V súlade s tým úrad zastával stanovisko, že fyzická osoba nepreukázala svoju dvojitú daňovú rezidenciu v oboch krajinách, v USA a v Španielsku, a preto nebolo potrebné uplatniť tiebreaker dohody o zamedzení dvojitého zdanenia vzhľadom na to, že daňová rezidencia tejto osoby už bola definovaná.
Výsledok súdneho konania
Najvyšší španielsky súd (“Tribunal Supremo”) zrušil rozhodnutie daňového úradu a dospel k záveru, že vnútroštátny orgán nemá právomoc nezohľadniť účinky daňového osvedčenia vydaného na účely medzinárodného zdanenia inou vládou, ak bolo takéto osvedčenie pripravené na uplatnenie v rámci dohody o zamedzení dvojitého zdanenia.
Fabio Mazzini je pridruženým partnerom v spoločnosti Studio TDL s bohatými skúsenosťami v oblasti podnikového a daňového poradenstva pre nadnárodné spoločnosti. Od 7. apríla 2004 je zapísaný v registri autorizovaných účtovníkov Vigevano (PV) a od 3. marca 2008 je štatutárnym audítorom, ktorý ponúka odbornú pomoc v oblasti vnútroštátneho aj medzinárodného zdaňovania. Medzi jeho odborné oblasti patria priame a nepriame dane, daňové spory, finančné a daňové due diligence. Mazzini má skúsenosti s posudzovaním a hodnotením spoločností, najmä v súvislosti s reorganizáciou a akvizíciami podnikov. Pôsobí ako audítor a štatutárny audítor významných talianskych a medzinárodných spoločností. Hovorí plynule anglicky a španielsky a profesionálne sa zameriava na účtovníctvo a finančné výkazy, manažérsku kontrolu, podnikové a zmluvné poradenstvo, ako aj na vedenie mimoriadnych operácií.
Nový taliansky zákon o delegovaní na spustenie daňovej reformy
November 16, 2023
Nový taliansky zákon o delegovaní daňových právomocí má po zavedení zákona o delegovaní právomocí č. 111 s účinnosťou od 29. augusta 2023 vytvoriť významnú revíziu daňového systému. V právnych predpisoch, ktoré boli 14. augusta uverejnené v úradnom vestníku, sa načrtáva rámec komplexnej daňovej reformy, ktorá sa má vykonať do augusta 2025.
Zákon je štruktúrovaný v piatich hlavách, ktoré obsahujú 23 článkov. Uvádzajú sa v nej všeobecné zásady a harmonogram implementácie, rozoberajú sa rôzne daňové kategórie vrátane dane z príjmu, DPH a IRAP a riešia sa v nej regionálne a miestne dane, ako aj hazardné hry.
Nový taliansky zákon o delegovaní daní – článok 7
V článku 7 zákona sa DPH dostáva do popredia a signalizuje posun smerom k väčšiemu zosúladeniu s normami Európskej únie. Kľúčové zmeny a doplnenia zahŕňajú nové vymedzenie základov DPH tak, aby odrážali terminológiu EÚ, najmä pri klasifikácii tovaru a služieb. Očakáva sa, že táto úprava objasní definície týkajúce sa zmlúv, prevodov podielov a lízingových zmlúv.
Dôsledky DPH
V rámci modernizácie systému DPH sa v zákone revidujú aj výnimky, čím sa môže rozšíriť povinnosť platiť DPH v sektore nehnuteľností a finančnom sektore. Sadzby DPH sú nastavené na proces racionalizácie, zosúladenia s kritériami EÚ a potenciálneho zníženia zaťaženia sociálne dôležitých tovarov a služieb. Významnou zmenou v oblasti DPH je zavedenie flexibilnejších mechanizmov odpočtu. Tým sa Taliansko zosúlaďuje s usmerneniami EÚ o DPH a ponúka podnikom prispôsobený prístup k odpočtom v závislosti od použitia tovaru a služieb v zdaniteľných transakciách.
Aktualizácie colných predpisov
V zákone sa neprehliadajú colné postupy. V článku 11 sa navrhuje digitálna a zjednodušená budúcnosť colných orgánov, ktorá zvýši efektívnosť koordinácie, kontrol a procesných aspektov. To zahŕňa komplexnú reorganizáciu procesov likvidácie, hodnotenia a vymáhania. Hoci zákon o delegovaní stanovuje plán reformy, jeho plný vplyv sa prejaví až po zavedení konkrétnych nariadení a opatrení. V súčasnosti nevstúpili do platnosti žiadne nové pravidlá DPH, ale pripravuje sa pôda pre významné zmeny.
Daňová efektívnosť
Keďže Taliansko sa púšťa do tejto ambicióznej reformy, podnikateľská obec aj jednotlivci očakávajú jej praktické dôsledky. Reforma sľubuje integrovanejší a účinnejší daňový systém v súlade s normami EÚ, ale prináša aj obdobie prispôsobovania a adaptácie.
Celú analýzu v talianskom a anglickom jazyku si môžete prečítať tu.
Ak sa chcete spojiť s niektorým z našich daňových expertov v Taliansku, kontaktujte nás alebo sa obráťte priamo na Studio TDL.
Vyhľadávanie
Na našej webovej lokalite používame súbory cookie, aby sme vám poskytli čo najrelevantnejší zážitok tým, že si zapamätáme vaše preferencie a opakované návštevy. Kliknutím na tlačidlo "Prijať všetky" vyjadrujete súhlas s používaním VŠETKÝCH súborov cookie. Svoj súhlas však môžete zmeniť v časti "Nastavenia súborov cookie".
This website uses cookies to improve your experience while you navigate through the website. Out of these, the cookies that are categorized as necessary are stored on your browser as they are essential for the working of basic functionalities of the website. We also use third-party cookies that help us analyze and understand how you use this website. These cookies will be stored in your browser only with your consent. You also have the option to opt-out of these cookies. But opting out of some of these cookies may affect your browsing experience.
