Connaissances

Carmen Cojocaru
Associé gérant de Kreston Roumanie

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Carmen Cojocaru est une professionnelle hautement qualifiée qui possède une vaste expérience dans les domaines de la comptabilité, de l’audit, de la fiscalité et de l’externalisation des processus d’entreprise. En outre, l’implication de Carmen au sein du comité ESG et de Kreston Global souligne son engagement à promouvoir des pratiques commerciales éthiques et à favoriser une croissance durable au sein de l’industrie.

Rapports ESG au Moyen-Orient

April 13, 2023

Les experts de notre comité ESG commentent les progrès de l’ESG au Moyen-Orient, en explorant les implications de la nouvelle législation et la manière dont elle modifie la conduite des affaires dans la région.

ESG au Moyen-Orient

Les rapports ESG deviennent de plus en plus importants au Moyen-Orient et en Afrique du Nord, car les investisseurs et les gouvernements recherchent des entreprises qui s’engagent en faveur du développement durable. Dans cet article, nous examinerons les rapports ESG dans la région MENA, en nous concentrant sur l’Arabie saoudite, les Émirats arabes unis, la Turquie, l’Égypte et Israël.

Les parties prenantes et les investisseurs recherchant une plus grande transparence, la popularité de l’ESG ne cesse de croître. Selon le rapport biennal 2020 de la Global Sustainable Investment Alliance, au début de l’année 2020, l’investissement durable a atteint 35,3 billions de dollars pour les cinq principaux marchés que sont les États-Unis, le Canada, le Japon, l’Australasie et l’Europe, soit une augmentation de 15 % au cours des deux dernières années (2018-2020) et de 55 % au cours des quatre dernières années (2016-2020). Ce chiffre devrait atteindre 100 000 milliards de dollars d’ici à 2025.

Le Moyen-Orient n’échappe pas à cette tendance. Voici comment les entreprises transparentes et fondées sur des principes peuvent tirer parti de cette tendance :

  • Augmentation des investissements : les investisseurs recherchant des entreprises qui s’alignent sur leurs valeurs, les entreprises qui donnent la priorité aux principes ESG peuvent voir leurs investissements augmenter. Cela peut aider les entreprises à se développer et à étendre leurs activités.
  • Amélioration de la réputation : en donnant la priorité aux principes ESG, les entreprises peuvent améliorer leur réputation auprès de leurs clients, de leurs employés et de la communauté au sens large. Cela peut conduire à une loyauté et à un soutien accrus de la part des parties prenantes.
  • Réduction des risques : Les principes ESG peuvent aider les entreprises à identifier et à gérer les risques liés aux questions environnementales, sociales et de gouvernance. En abordant ces questions de manière proactive, les entreprises peuvent réduire le risque d’impacts négatifs sur leurs activités.

Certains des plus grands investisseurs ESG au monde sont déjà actifs dans la région. Par exemple, BlackRock, le plus grand gestionnaire d’actifs au monde, s’est engagé à investir 500 milliards de dollars dans des actifs durables au Moyen-Orient au cours des cinq prochaines années. Cet intérêt croissant pour l’ESG stimule la demande de rapports ESG de la part des entreprises du Moyen-Orient. Toutefois, la région reste à la traîne par rapport à d’autres parties du monde en ce qui concerne les rapports ESG.

Lacunes en matière de rapports ESG au Moyen-Orient

Une étude récente de PwC a révélé que seulement 42 % des entreprises du Moyen-Orient disposent d’un rapport ESG autonome. En comparaison, 73 % des entreprises européennes et 69 % des entreprises nord-américaines sont dans ce cas. L’étude a également révélé que les entreprises du Moyen-Orient sont plus susceptibles de faire rapport sur les facteurs environnementaux que sur les facteurs sociaux ou de gouvernance. Cela est probablement dû au fait que les questions environnementales sont plus visibles et mesurables que les questions sociales ou de gouvernance. Le rapport commente :

“Les questions environnementales prennent de plus en plus d’importance à mesure que les gouvernements de la région s’efforcent d’abandonner le pétrole et le gaz. Dans la perspective de la conférence sur le changement climatique COP26 à Glasgow, les Émirats arabes unis se sont engagés à réduire à zéro leurs émissions de carbone d’ici 2050 ; l’Arabie saoudite et Bahreïn se sont également engagés à réduire à zéro leurs émissions de carbone d’ici 2060″.

“Social telles que le soutien aux communautés, sont également importantes pour les entreprises de la région. Cet engagement s’est clairement manifesté pendant la pandémie, lorsque les entreprises familiales de la région ont activement défendu des initiatives visant à aider leur personnel, leurs fournisseurs et les communautés locales. Selon les résultats de l’enquête de PWC sur les entreprises familiales au Moyen-Orient (2021), 84 % des entreprises familiales de la région ont conservé autant de membres du personnel que possible, 56 % ont pris des mesures pour soutenir la communauté locale et 45 % ont fourni un soutien financier ou des prêts à leurs employés”.

“Gouvernance sont déjà adoptés dans la région et font l’objet d’une attention croissante. Une étude réalisée en 2014 par l’OCDE a montré que plusieurs pays de la région avaient publié des codes de gouvernance et des lignes directrices pour les banques, les compagnies d’assurance, les entreprises publiques, les sociétés de valeurs mobilières et les petites et moyennes entreprises (PME). Les banques centrales, les autorités des marchés financiers et les instituts de gouvernance d’entreprise publient ces lignes directrices et ces codes. Alors que l’agenda ESG progresse au Moyen-Orient, certaines banques de la région commencent à examiner leurs produits d’investissement et leurs portefeuilles de prêts sous l’angle de l’impact sur le climat, illustrant ainsi l’évolution constante de la gouvernance dans la région”.

Possibilités d’amélioration des rapports ESG au Moyen-Orient

Malgré ces difficultés, les entreprises du Moyen-Orient ont la possibilité d’améliorer leurs rapports ESG, notamment en adoptant des normes internationales telles que la Global Reporting Initiative (GRI) ou le Sustainability Accounting Standards Board (SASB), afin de fournir un cadre permettant aux entreprises de rendre compte de leurs performances ESG d’une manière cohérente et comparable. Normes de divulgation en matière de développement durable publiées par le Conseil international des normes de développement durable (ISSB), qui a publié deux exposés-sondages :

1. IFRS S1 – Exigences générales pour la publication d’informations financières relatives au développement durable

2. IFRS S2 – Informations à fournir sur le climat

Les normes entreront probablement en vigueur à partir de janvier 2024 et devraient être publiées d’ici la fin du deuxième trimestre 2023.

Une autre possibilité consiste à s’engager auprès des investisseurs et des autres parties prenantes. Les investisseurs sont de plus en plus à la recherche d’entreprises qui s’engagent en faveur du développement durable. En s’engageant auprès des investisseurs, les entreprises peuvent mieux comprendre leurs attentes et élaborer des rapports ESG qui répondent à leurs besoins – des rapports de haute qualité sont directement liés à une valeur accrue pour les parties prenantes d’une entité. Les entités ayant de bonnes performances ESG, par exemple, sont souvent perçues comme des investissements à moindre risque, ce qui les rend plus attrayantes pour les investisseurs.

Enfin, les entreprises peuvent également utiliser les rapports ESG pour attirer et retenir les employés. Les milléniaux et la génération Z sont de plus en plus intéressés par le fait de travailler pour des entreprises qui s’engagent en faveur de la durabilité. En rendant compte de leurs performances ESG, les entreprises peuvent attirer et retenir les meilleurs talents.

En conclusion, les rapports ESG semblent de plus en plus importants au Moyen-Orient. Les entreprises de la région peuvent améliorer leurs rapports ESG en adoptant des normes internationales, en s’engageant auprès des investisseurs et des autres parties prenantes, et en utilisant les rapports ESG pour attirer et retenir les employés.

Exemples de rapports ESG

Voici quelques exemples spécifiques de rapports ESG émanant d’entreprises du Moyen-Orient :

  • Saudi Aramco, la plus grande compagnie pétrolière du monde, publie un rapport annuel sur le développement durable qui couvre ses performances environnementales, sociales et de gouvernance. Aramco a dévoilé une initiative verte en faveur d’une économie circulaire du carbone et s’est engagé à planter 50 milliards d’arbres au Moyen-Orient.
  • Emirates NBD, l’une des principales banques des Émirats arabes unis, publie un rapport annuel sur le développement durable qui couvre ses performances environnementales, sociales et de gouvernance.
  • FAB, la plus grande banque des Émirats arabes unis, est la première banque des marchés de la région MENA à fixer des objectifs de réduction des émissions “financés” pour les secteurs du pétrole et du gaz, de la production d’électricité et de l’aviation. La FAB se concentre sur la poussée du Net Zero et élargit la portée du financement vert en dehors des changements opérationnels.
  • Turkish Airlines, l’une des principales compagnies aériennes de Turquie, publie un rapport annuel sur le développement durable qui couvre ses performances environnementales, sociales et de gouvernance.
  • EgyptAir, l’une des principales compagnies aériennes d’Égypte, publie un rapport annuel sur le développement durable qui couvre ses performances environnementales, sociales et de gouvernance.
  • Israel Aerospace Industries, l’une des principales entreprises de défense en Israël, publie un rapport annuel sur le développement durable qui couvre ses performances environnementales, sociales et de gouvernance.

Le défi consiste à éliminer la pauvreté énergétique et à maintenir l’objectif de limiter le réchauffement de la planète à 1,5 degré Celsius.

Il ne s’agit là que de quelques exemples des nombreuses entreprises du Moyen-Orient qui prennent au sérieux les rapports ESG. La demande d’informations ESG continuant à croître, on peut s’attendre à ce que de plus en plus d’entreprises de la région publient des rapports ESG. Il convient de mentionner que les rapports ESG ont été rendus obligatoires pour les sociétés anonymes publiques des Émirats arabes unis. EY Carbon – une stratégie visant à décarboniser les entreprises en élaborant un plan crédible pour atteindre le niveau zéro – est fortement axée sur la région.

Les entreprises doivent tenir compte du fait que l’ESG est soutenu par une génération qui en apprécie les principes, ce qui fait de ce cadre une composante de plus en plus recherchée des entreprises modernes.