Julius Cincala est associé chez Kreston Slovakia, où il dirige les pratiques de conseil en matière de risques et de gestion.
Zuzana Siderova
Gestionnaire fiscal, conseiller fiscal et spécialiste des prix de transfert, Kreston Slovakia
Zuzana, spécialiste slovaque de la comptabilité, gère des projets de conseil fiscal et de conformité, et possède une expertise en matière d’audits financiers, de fiscalité des entreprises et des particuliers, de fiscalité internationale, de taxe sur la valeur ajoutée et de prix de transfert dans divers domaines d’activité.
Règlement de l’UE sur le développement durable
January 12, 2024
Le secteur manufacturier de l’Europe centrale est en train d’être remodelé par les réglementations de l’UE en matière de développement durable, qui ont un impact sur des pays comme la Slovaquie, la Roumanie et la Hongrie. Les conséquences de la guerre en Ukraine et la réévaluation par l’Allemagne de sa dépendance à l’égard de la Chine ont perturbé les chaînes d’approvisionnement, entraînant une hausse des coûts de l’électricité et une réorientation vers des sources d’énergie plus propres.
Les règlements de l’UE en matière de développement durable ont un impact sur l’industrie manufacturière d’Europe centrale
L’Europe centrale a traditionnellement joué un rôle moins important dans les chiffres mondiaux de l’industrie manufacturière que d’autres voisins européens. Toutefois, depuis le déclenchement de la guerre en Ukraine et la dépendance de l’Allemagne à l’égard de la Chine avant la guerre civile, la rupture des chaînes d’approvisionnement a fait grimper les coûts de l’électricité.
La hausse des prix et les nouvelles réglementations en matière de réduction des émissions de carbone repositionnent favorablement des pays comme la Slovaquie, la Roumanie et la Hongrie, dont la part de l’électricité produite à partir de sources propres est parmi les plus élevées, bien au-dessus de la moyenne de l’Europe occidentale.
Alors que l’Union européenne s’efforce de trouver un équilibre entre les nouvelles normes environnementales et le maintien de son avantage concurrentiel sur le marché mondial, des pays ambitieux comme la Slovaquie deviennent des bancs d’essai pour le nouveau paysage axé sur la durabilité. Avec l’avènement des rapports sur les émissions de carbone au sein de l’UE, les entreprises cotées en bourse et les grandes entreprises vont-elles se délocaliser en masse pour économiser de l’argent et du carbone ?
Réduire les émissions de carbone et augmenter les coûts
L’engagement de l’UE en faveur de la durabilité environnementale n’est pas sans poser de problèmes. Činčala estime qu’il sera plus facile de délocaliser la fabrication en dehors de l’Europe, plutôt que de faire face à la complexité de la déclaration des émissions de carbone, alors que le processus est en cours d’établissement,
“La Slovaquie a toujours été un pays industriel. Toutefois, en raison de la hausse des coûts de l’électricité, les entreprises ont cherché à délocaliser leurs activités de production en Chine. C’est ce que nous constatons aujourd’hui chez nos clients. Ils gèlent leurs opérations car la transformation de leurs activités pour répondre aux émissions de carbone dépasse largement les économies de coûts ou de carbone qu’ils réalisent en étant en Slovaquie.
Taxe sur les importations
Bien qu’alarmant, Činčala conseille le gouvernement slovaque sur la manière de relever ces défis depuis plus de 25 ans, et a donc une vision claire des options qui s’offrent à l’UE.
“Si nous voulons augmenter les investissements dans les énergies vertes et la transformation des entreprises, nous devons investir davantage dans l’éducation, le personnel et les modèles de transformation. Actuellement, les produits fabriqués en dehors de l’Union européenne sont moins chers parce qu’ils ne sont pas soumis au même niveau de réglementation et aux mêmes coûts de transformation que ceux auxquels nous sommes confrontés dans l’UE. C’est pourquoi nous devons trouver un moyen de nous fortifier et de renforcer notre marché. Par exemple, en introduisant de nouvelles réglementations fiscales sur les produits fabriqués dans des pays tiers et importés dans l’UE.
Conformité des prix de transfert
Face à l’agitation qui règne dans la région, la collègue de Činčala, Zuzana Sidorová, experte en fiscalité, a des conseils à donner aux entreprises qui déplacent leurs activités en Europe, et plus particulièrement en Slovaquie,
“Ces derniers mois, un certain nombre d’entreprises nous ont contactés pour transférer leurs activités du territoire ukrainien vers la Slovaquie ou vers un autre pays européen.
En Slovaquie, toute entreprise qui effectue des transactions au sein de son groupe, que ce soit au niveau local ou transfrontalier, doit respecter les règles en matière de prix de transfert, conformément aux lignes directrices de l’OCDE (Organisation de coopération et de développement économiques).
Défis courants en matière de prix de transfert en Slovaquie
En Slovaquie, de nombreuses entreprises internationales sont considérées comme des entreprises à “risque limité”, telles que les fabricants, les distributeurs ou les prestataires de services. Ces entreprises déclarent souvent des pertes alors qu’elles n’ont qu’un faible pouvoir de décision. Mme Sidorová donne des conseils clairs aux entreprises qui exercent des activités à risque limité dans les pays satellites de l’Europe ;
“Du point de vue des prix de transfert, elles ne devraient pas déclarer de pertes. Les autorités fiscales enquêtent souvent sur ces entreprises internationales qui déclarent des pertes, ce qui donne lieu à des contrôles fiscaux longs et difficiles. Ces contrôles peuvent donner lieu à des impôts supplémentaires sur les sociétés et peuvent s’étendre à plusieurs périodes fiscales.
Critères de référence en matière de prix de transfert
Mme Sidorová conseille à ses clients qui effectuent des transactions transfrontalières ou locales (slovaques) au sein d’un groupe de revoir et de mettre à jour leur dossier de prix de transfert sur une base annuelle. L’analyse comparative doit être préparée tous les trois ans, avec des mises à jour financières annuelles des éléments de comparaison (conformément aux lignes directrices de l’OCDE en matière de prix de transfert).
Rester compétitif
Alors que l’UE met davantage l’accent sur le développement durable, les entreprises slovaques doivent s’adapter rapidement. Le succès dépend de l’adoption de technologies vertes et de la compréhension des règles locales en matière de fiscalité et de prix de transfert. Il est essentiel que les entreprises alignent leurs activités sur les objectifs environnementaux de l’UE, non seulement pour se conformer aux réglementations, mais aussi pour rester compétitives et durables à long terme. Il est vital pour la viabilité des entreprises basées en Slovaquie de se tenir au courant de toutes les mises à jour fiscales rapides en réponse à la concurrence des marchés. Cet alignement stratégique des entreprises slovaques n’est pas seulement crucial pour leur propre durabilité, mais sert également de modèle pour l’ensemble de l’Union européenne, en démontrant comment la résilience économique et la responsabilité environnementale peuvent coexister et favoriser le progrès sur tout le continent.
Responsable de la clientèle privée chez James Cowper Kreston
Sharon Omer-Kaye, spécialiste de la fiscalité avec plus de 30 ans d’expérience, a commencé sa carrière au HMRC en 1989 et est passée à la pratique privée en 1991. Diplômée du Chartered Institute of Taxation, de l’Association of Taxation Technicians et de la Society of Trusts & Estate, elle excelle dans la gestion des complexités fiscales. En outre, son affiliation à la Personal Finance Society/Chartered Insurance Institute souligne son expertise en matière de finances personnelles et d’assurance.
Investir au Royaume-Uni
Sharon Omer-Kaye, associée chez James Cowper Kreston, nous fait part de son point de vue sur les défis et les opportunités d’investissement au Royaume-Uni.
Le paysage de l’investissement : un équilibre délicat
Alors que les incertitudes économiques planent sur le Royaume-Uni, le paysage de l’investissement a été marqué par un équilibre délicat entre l’appétit pour le risque et la prudence des HNWI. Sharon Omer-Kaye fait remarquer que “c’est un équilibre. Les gens ont un large appétit pour l’investissement, et certains sont plus à l’aise pour prendre un certain degré de risque”. Alors que certains investisseurs recherchent des options perçues comme plus sûres, attirés par des taux d’intérêt plus élevés sur des rendements en espèces atteignant jusqu’à 6 %, une perspective plus sophistiquée reconnaît l’impact de l’inflation élevée sur l’attractivité de ces rendements.
Les obligations d’État, particulièrement attrayantes pour les personnes soumises à des taux d’imposition plus élevés, sont apparues comme une option stratégique à court terme, offrant un rendement composé potentiel de plus de 8 %. Dans le même temps, les gestionnaires d’investissement semblent réorienter tactiquement leurs fonds vers les matières premières, telles que l’or et l’argent, afin de se prémunir contre les baisses d’actions dans un contexte de volatilité des marchés.
Dans le domaine des actions, la volatilité de l’indice FTSE est considérée comme une opportunité d’investissement dans des sociétés britanniques sous-évaluées. Le marché de l’immobilier subit une transformation distinctive, avec une division du sentiment des investisseurs. Alors que certains se séparent de leur portefeuille immobilier en anticipant une baisse, d’autres considèrent la correction comme une opportunité d’acquérir des biens à des prix réduits, en particulier sur le marché résidentiel confronté à une correction du déséquilibre entre les salaires et les prix de l’immobilier.
Rétablir la confiance et la stabilité
Dans un contexte économique difficile, l’accent est mis sur les facteurs que les HNWI recherchent pour rétablir la confiance et la stabilité. Mme Omer-Kaye souligne l’importance de reconnaître les défis mondiaux plus vastes, qui dépassent le cadre du Royaume-Uni. La stabilité politique devient un facteur critique influençant le sentiment du marché, les changements fréquents de dirigeants créant une nervosité sur le marché.
Elle note que “la stabilité et la clarté politiques sont essentielles pour calmer les marchés”. Le manque de clarté crée un vide dans la prise de décision et le rétablissement de la confiance dépend de la levée de l’incertitude quant au paysage et au cadre réglementaire futurs.
Atténuer les risques
Pour faire face aux risques associés aux défis économiques du Royaume-Uni, les HNWI adoptent des approches stratégiques, évaluant le climat actuel pour trouver des opportunités d’investissement potentielles. Omer-Kaye souligne l’importance d’une vision globale, prenant en compte l’exposition aux liquidités, aux divers investissements et aux instruments fiscalement avantageux.
L’examen stratégique du paysage fiscal devient un moyen essentiel de réduire les risques. L’utilisation d’enveloppes fiscales telles que les ISA, les EIS et les VCT fournit un cadre pour la planification fiscale stratégique, en s’alignant sur le régime fiscal favorable du Royaume-Uni pour l’investissement dans les entreprises à forte croissance.
Incertitude : défis et opportunités
À la question de savoir si l’incertitude fait fuir les investisseurs, M. Omer-Kaye répond que la situation est nuancée. Si certains individus peuvent trouver les risques peu attrayants, l’incertitude peut créer des opportunités pour les investisseurs confiants. L’incertitude politique contribue à l’hésitation, mais l’orateur rejette l’idée que les investisseurs soient chassés, soulignant l’importance d’une approche attentiste.
La fluidité de la situation est reconnue, les personnes fortunées explorant des options sans exode immédiat. L’engagement envers le Royaume-Uni est mis en avant, en se concentrant sur la planification des changements potentiels plutôt que sur un départ immédiat.
Un optimisme prudent
Les personnes fortunées sont encouragées à aborder le changement avec souplesse, en reconnaissant que les contextes économique, politique et personnel évoluent constamment. Face à l’incertitude, l’innovation et l’adaptabilité deviennent les principes directeurs pour naviguer dans le paysage économique, démontrant la résilience et l’acuité stratégique des personnes fortunées dans les périodes difficiles.
Sharon déclare : “Au fur et à mesure que des portes se ferment, d’autres s’ouvrent, d’où la nécessité d’une réflexion innovante et d’une capacité d’adaptation”.
Investir en Roumanie attire les entreprises soucieuses de leur budget et désireuses de se développer en Europe de l’Est. Eduard Pavel de Kreston Romania nous éclaire sur les tendances économiques actuelles, le climat d’investissement et les opportunités que la Roumanie offre à la communauté internationale des affaires.
2022 Augmentation de l’IDE
En 2022, la Roumanie a connu une augmentation des investissements directs étrangers (IDE), marquant une phase de croissance économique régulière. Malgré ces progrès, Pavel souligne un écart important par rapport aux flux d’IDE de l’Allemagne. Il précise que “la Roumanie a connu une croissance en 2022, mais celle-ci reste nettement inférieure à celle de l’Allemagne”. Cette observation met en évidence la position croissante, bien que relativement modeste, de la Roumanie dans le paysage européen de l’investissement.
Une perspective prudente sur les tendances de l’investissement
Après un changement dans les schémas d’investissement, Pavel fournit une évaluation prudente de la tendance générale à la diversification des chaînes d’approvisionnement, un pivot direct de la Chine vers l’Europe, en particulier la Roumanie, n’est pas définitivement établi.
“Nous ne pouvons pas confirmer que [clients] s’est détourné de la Chine pour se tourner vers des fournisseurs européens”.
Le rôle de l’énergie verte
Les initiatives de la Roumanie en matière d’énergie verte, même si elles ne constituent pas le principal facteur d’attraction, influencent les décisions des entreprises. Selon Pavel, ces initiatives sont un facteur contributif, mais pas la raison principale de l’intérêt des multinationales pour la Roumanie. “Les initiatives écologiques du pays jouent un rôle dans l’attraction des entreprises”, note-t-il, indiquant que les engagements environnementaux de la Roumanie trouvent un écho dans l’éthique des entreprises mondiales. “Malgré l’accent mis sur l’énergie verte, il n’y a pas eu d’augmentation significative des demandes de multinationales cherchant à s’installer ou à créer des entreprises en Roumanie en raison de ces initiatives.
Numérisation et automatisation
L’une des tendances les plus marquées observées l’année dernière est le passage à l’automatisation et à la numérisation. Pavel attribue ce changement à la pandémie, qui a modifié les pratiques commerciales à l’échelle mondiale. “Les clients accordent plus d’attention à l’automatisation et à la numérisation”, remarque-t-il, soulignant une tendance plus large qui influence les stratégies commerciales en Roumanie et au-delà.
Perspectives pour 2024
Dans la perspective de 2024, Eduard Pavel donne des conseils pratiques aux entreprises internationales qui envisagent de s’implanter en Roumanie. Il souligne l’importance de comprendre la dynamique des marchés locaux et l’environnement réglementaire. “Veillez à étudier le marché, à comprendre la législation et à faire attention aux nuances”, conseille Eduard, soulignant la nécessité d’une approche bien informée. Il souligne également l’importance d’établir des relations à long terme dans la culture d’entreprise roumaine axée sur les relations.
Rezar Llukaçej, fondateur et associé gérant de Kreston Albania, peut se prévaloir de plus de 20 ans d’expérience dans le secteur des services financiers. Tout au long de sa carrière, il a cultivé avec diligence une vision visant à établir une entreprise distinctive sur le marché, alimentée par un engagement à l’excellence et l’héritage de valeurs fondamentales.
Investir en Albanie
Investir en Albanie, c’est favoriser la transformation du pays en une plaque tournante pour les investissements étrangers au cœur des Balkans. Le repositionnement stratégique des stations albanaises, comme Ksamil, en tant qu’alternatives rentables à des destinations européennes bien connues, est au cœur de ce changement.
Rezar Llukaçej, associé gérant du bureau de Kreston Albania à Tirana, offre une perspective locale complète sur l’évolution du paysage économique, en mettant en lumière les facteurs qui jettent les bases de l’adhésion de l’Albanie à l’UE.
Les avancées réglementaires alimentent la croissance
L’attrait de l’Albanie pour les investisseurs a été considérablement renforcé par des développements réglementaires proactifs au cours de l’année écoulée, offrant des changements préférentiels à certains secteurs qu’ils souhaitent voir se développer. Rezar Llukaçej souligne que ces secteurs ont vu l’adoption d’une législation spéciale visant à encourager les investissements stratégiques, cruciaux pour le développement économique de la nation, “L’Albanie maintient un régime d’investissement étranger libéral pour attirer les investissements étrangers directs (IED). Le flux d’IDE en 2022 a dépassé 1,37 milliard d’euros, grâce au gouvernement qui a donné la priorité à des secteurs tels que le tourisme, l’industrie manufacturière, l’énergie, l’agriculture, le pétrole et les mines, et les TIC”.
Garanties de l’Albanie en matière d’IDE
Selon M. Llukaçej, la clé du succès de ces améliorations a été une législation spéciale visant à encourager et à stimuler les investissements stratégiques.
“Il appelle à d’importants investissements en capital qui sont mis en œuvre dans des secteurs économiques clés, stratégiques pour le développement du pays.
“La loi sur les investissements étrangers offre des garanties complètes aux investisseurs étrangers”, explique M. Llukaçej. Il explique qu’elle autorise la propriété étrangère à 100 % dans la plupart des secteurs, avec seulement des restrictions mineures dans des domaines tels que le transport aérien et la radiodiffusion télévisuelle. Il souligne en outre le rôle essentiel de l’Agence albanaise de développement des investissements (AIDA), qui guide les investisseurs étrangers tout au long du processus de demande et leur confère le statut d’investisseur stratégique.
M. Llukaçej souligne que tout n’est pas rose, mais que le gouvernement albanais ne perd pas de vue l’objectif final,
“Il y a toujours une demande d’amélioration du cadre réglementaire et le gouvernement travaille activement dans ce sens afin de maximiser les opportunités d’attirer les investisseurs dans le pays en raison de l’impact de la transition dans l’économie et de la transformation industrielle.
Tendances sectorielles : Énergie, tourisme, immobilier et opportunités de construction
Llukaçej note une croissance significative dans les domaines de l’énergie et du tourisme : “L’Albanie a travaillé sur divers projets énergétiques afin de diversifier et d’améliorer son infrastructure énergétique, en développant le potentiel d’amélioration de son efficacité énergétique. L’intérêt des investisseurs pour les projets solaires et éoliens s’est accru, de même que le développement de projets hydroélectriques, l’Albanie disposant d’un potentiel hydroélectrique important. Le pays a également travaillé sur des projets d’interconnexion avec les pays voisins afin d’accroître la sécurité énergétique”.
Le tourisme a également connu un développement remarquable. “La Banque d’Albanie a même annoncé récemment qu’au cours des six premiers mois de 2023, les dépenses des étrangers qui ont voyagé en Albanie ont atteint un total de 1,55 milliard d’euros. Il s’agit du chiffre le plus élevé enregistré après les années 1990. En raison de cela, l’intérêt des investisseurs continue d’être élevé, car le besoin de nouvelles structures d’hébergement permettra aux investisseurs d’explorer de nouveaux investissements dans ce secteur.”
Llukaçej brosse le tableau d’un pays à l’aube d’un boom touristique. “Le plan de grands projets d’infrastructure ne vise pas seulement à améliorer l’expérience touristique, mais aussi à consolider la croissance dans ce secteur”, explique-t-il.
Parallèlement, les secteurs de l’immobilier et de la construction regorgent de potentiel. Les observations de M. Llukaçej révèlent un climat d’investissement nuancé, particulièrement attrayant en raison de la législation albanaise favorable à l’investissement immobilier. “Il existe une interaction fascinante entre les possibilités offertes aux investisseurs étrangers dans le domaine de l’immobilier, qu’il s’agisse de la location de terres agricoles ou de l’achat stratégique de propriétés commerciales”, note-t-il. La croissance de ce secteur est étroitement liée à l’essor de l’industrie du tourisme, créant ainsi une relation symbiotique entre les deux.
Soutien au développement des entreprises : Compétences, PME et transformation numérique
M. Llukaçej évoque également l’importance croissante de la formation et de l’enseignement des compétences professionnelles. La demande de programmes axés sur la gestion d’entreprise, la gouvernance d’entreprise et les défis liés aux transformations écologiques et numériques laisse entrevoir un marché en plein essor pour les services éducatifs. “Il s’agit de préparer la main-d’œuvre à l’avenir, d’aligner les compétences sur les exigences changeantes de notre économie”, affirme-t-il.
Le soutien aux petites et moyennes entreprises (PME) est un autre point essentiel. Llukaçej imagine un paysage où les plateformes de médias numériques et sociaux jouent un rôle crucial dans la promotion et l’inspiration des PME. “L’autonomisation des PME, la stimulation de l’innovation et de la croissance par le biais de l’engagement numérique recèlent un immense potentiel”, observe-t-il. Cette tendance témoigne de la transformation numérique plus large en cours en Albanie, soulignant l’engagement du pays à adopter la technologie et l’innovation.
Pour l’avenir, M. Llukaçej s’attend à ce que le gouvernement continue de s’engager à améliorer l’attractivité du pays pour les investissements étrangers. “L’accent est mis sur la rationalisation des processus pour les investisseurs, en particulier dans les secteurs stratégiques”, note-t-il. La transformation numérique dans divers secteurs est une tendance clé, les entreprises adoptant de plus en plus le marketing numérique, le commerce électronique, l’analyse des données et l’automatisation des processus robotiques.
“Le développement des compétences numériques vise non seulement l’offre, le secteur des TIC, mais aussi la demande, les différents secteurs économiques, afin de tirer parti des possibilités offertes par la numérisation.
Selon M. Llukaçej, il n’est pas surprenant que l’impact du mouvement ESG en Europe soit profond. “Les organisations internationales et les entreprises intègrent les normes ESG dans leurs stratégies de développement”, déclare-t-il. Il souligne l’engagement du gouvernement en faveur de la transition verte, de la transformation numérique et de la sécurité énergétique dans le cadre de sa stratégie économique plus large.
Llukaçej évoque l’évolution de la gouvernance sociale des entreprises. L’Albanie ne fait pas exception au mouvement mondial en faveur de pratiques commerciales durables et éthiques. “Nous assistons à une évolution vers un environnement commercial plus compétitif et plus résistant”, déclare-t-il. Cette tendance indique une demande croissante de services de conseil en matière de gouvernance d’entreprise et de conformité ESG, alignant l’Albanie sur les normes internationales de conduite des affaires.
Avec une économie plus petite et plus agile, capable de mettre en œuvre plus rapidement des politiques numériques, environnementales et économiques, le FMI a récemment relevé les prévisions de croissance économique pour 2023 à 3,6 %. Une prévision de croissance similaire pour 2024 et un statut d’adhésion à l’UE qui semble en bonne voie au début de la prochaine décennie, suggèrent que l’économie albanaise pourrait tirer profit de tous les investissements.
Biljana Sparavolo est responsable des prix de transfert chez Kreston MDM en Serbie. Avec une carrière solide s’étendant sur plus d’une décennie, Biljana a développé une grande expertise en matière de prix de transfert, d’audit financier, de contrôle financier et de rapports d’entreprise. Avant d’occuper son poste actuel, elle a travaillé comme contrôleur financier chez Adria Media et Nexe Group.
L’impact de l’externalisation sur les prix de transfert en Europe de l’Est
Les entreprises doivent être conscientes de l’impact que l’externalisation peut avoir sur les prix de transfert en Europe de l’Est. Dans un monde post-COVID, un changement remarquable est en cours puisque 77% des pays européens choisissent d’externaliser au sein du continent. Cette mesure vise à renforcer la chaîne de valeur mondiale (CVM) et à réduire la dépendance excessive à l’égard des partenaires d’externalisation traditionnels tels que la Chine et la Russie.
Les projecteurs sont désormais braqués sur l’Europe de l’Est, ce qui suscite des questions sur sa capacité à tirer parti de cette nouvelle tendance et sur les problèmes complexes de prix de transfert qui se profilent à l’horizon. Nous nous sommes entretenus avec Biljana Sparavalo, responsable des prix de transfert chez Kreston MDM en Serbie, afin de lever le voile sur les nuances de ce paysage en pleine évolution.
Avantages de l’externalisation européenne : Une situation gagnant-gagnant pour les comptables et les clients
Du point de vue d’un comptable, l’externalisation en Europe de l’Est présente une série d’avantages. Elle offre avant tout un bon rapport coût-efficacité et une rentabilité accrue, car les coûts de main-d’œuvre dans ces régions sont nettement inférieurs à ceux des pays occidentaux. Cela permet aux comptables d’accéder à de nouveaux membres de l’équipe et de les intégrer dans l’équipe, avec des compétences et des connaissances spécialisées qui pourraient être rares en interne. La flexibilité et l’évolutivité contribuent également à l’attrait de l’externalisation, car elles permettent aux comptables de gérer des charges de travail variables et de s’adapter plus efficacement à l’évolution de la demande.
Pour les clients des comptables, les avantages sont tout aussi convaincants. L’externalisation se traduit par des économies potentielles, qui peuvent se traduire par une réduction des frais de comptabilité. Les clients peuvent toujours s’attendre à une qualité de service élevée grâce à l’accès aux compétences et aux technologies modernes offert par l’équipe d’externalisation. L’apport direct d’expertise et de perspectives diverses par les équipes externalisées peut considérablement améliorer l’expérience du client. En outre, l’externalisation peut donner lieu à des pratiques et des technologies innovantes, contribuant ainsi à l’amélioration de la prestation de services.
Cependant, bien que les avantages soient significatifs, les bénéfices réels de l’embauche d’un partenaire d’externalisation européen peuvent varier en fonction de facteurs tels que la conformité, la protection des données, le contrôle de la qualité et les diversités culturelles et linguistiques.
Signes de changement : Les entreprises se tournent vers l’Europe de l’Est
“Avant de se lancer dans l’externalisation en Europe de l’Est, les entreprises explorent généralement les possibilités offertes par la région”, note M. Sparavalo. L’augmentation sensible des collaborations et des partenariats entre les entreprises et les sociétés européennes d’externalisation est un signe tangible de cette évolution. Cela peut être observé par le biais d’annonces officielles, de communiqués de presse et de discussions lors d’événements sectoriels.
Un autre indicateur est la participation active des représentants des entreprises aux conférences, forums et événements industriels organisés en Europe de l’Est. Cela démontre un intérêt palpable pour l’exploitation des options d’externalisation locales disponibles. Les stratégies d’expansion, notamment l’ouverture de bureaux ou l’agrandissement des bureaux existants dans les pays d’Europe de l’Est, soulignent également la volonté d’établir une présence physique qui facilite les activités d’externalisation.
D’un point de vue stratégique, les entreprises alignent leurs offres de services sur les points forts et les spécialisations des entités d’externalisation en Europe de l’Est. Il s’agit de domaines tels que les services informatiques, le développement de logiciels et l’assistance à la clientèle. Les schémas d’investissement pourraient également évoluer, les entreprises allouant des fonds à des infrastructures qui prennent en charge la collaboration à distance, montrant ainsi qu’elles sont prêtes à travailler en toute transparence avec des équipes réparties dans plusieurs régions.
Les entreprises engagées dans l’exploration de l’externalisation mènent souvent des consultations et des études de marché spécifiquement axées sur l’Europe de l’Est. Des mesures proactives telles que l’adaptation des opérations commerciales pour intégrer les langues couramment utilisées dans la région et l’accent mis sur les initiatives de responsabilité sociale illustrent un engagement à comprendre et à naviguer efficacement dans le paysage local de l’externalisation.
Opportunités pour les entreprises d’Europe de l’Est
Pour les entreprises d’Europe de l’Est, ce changement de paradigme représente une occasion en or de participer activement au marché mondial de l’externalisation. Les atouts de la région résident dans sa main-d’œuvre multilingue, son fuseau horaire commun, sa rentabilité et son réservoir de talents hautement qualifiés. L’Europe de l’Est est devenue célèbre pour son expertise dans les secteurs de l’informatique et de la technologie, ce qui en fait un point névralgique pour les contrats d’externalisation dans le domaine du développement de logiciels et de sites web, ainsi que de l’assistance informatique.
Le potentiel d’excellence des entreprises européennes en matière d’externalisation ne se limite pas à la rentabilité, mais s’étend à leur engagement à fournir des services de haute qualité. Pour tirer pleinement parti de cette opportunité, les entreprises doivent développer stratégiquement leur expertise afin de s’aligner sur les besoins changeants des clients. Il est primordial de mettre l’accent sur le marketing et l’image de marque pour mettre en valeur les réalisations et les arguments de vente uniques.
L’apprentissage et l’amélioration continus, associés à une veille sur les pratiques et les tendances du secteur, peuvent rendre les entreprises plus compétitives. Il est également essentiel d’établir une présence dans le secteur par le biais de réseaux. La participation active aux conférences et l’engagement avec les clients et les partenaires contribuent de manière significative à la réalisation de cet objectif.
L’infrastructure doit également faire l’objet d’une attention particulière, car les entreprises doivent s’assurer qu’elles disposent des ressources technologiques et physiques nécessaires pour fournir des services de haute qualité. La mise en œuvre de processus qui témoignent d’un engagement à fournir des services, de la flexibilité et de la personnalisation peut renforcer l’attrait de l’entreprise. L’instauration d’un climat de confiance est d’une importance capitale dans le cadre de projets d’externalisation impliquant des informations confidentielles. Dans ce contexte, le développement d’une culture axée sur la satisfaction du client et les relations à long terme devient une approche stratégique.
Principales réglementations en matière de prix de transfert en Europe de l’Est
“Si les règles en matière de prix de transfert en Europe de l’Est suivent généralement les normes établies par l’OCDE, il est essentiel de reconnaître que les lois spécifiques peuvent varier d’un pays à l’autre au sein de la région”, déclare M. Sparavalo. Une compréhension approfondie des aspects communs et des réglementations essentielles est essentielle pour les entreprises qui naviguent dans les complexités des lois sur les prix de transfert dans les pays européens, note-t-elle.
Exigences en matière de documentation : ● Les rapports pays par pays (CbCR) : Les entreprises multinationales (EMN) pourraient être tenues de présenter un CbCR sur la base des lignes directrices de l’OCDE. ● Fichier local et fichier principal : Les entreprises peuvent être amenées à préparer des documents, notamment un enregistrement détaillé des prix de transfert au niveau de la transaction (fichier local) et une vue d’ensemble des opérations commerciales mondiales (fichier principal). Principe de la longueur des bras Les transactions entre entités apparentées doivent être analysées dans des conditions de pleine concurrence, ce qui signifie que les prix doivent être conformes à ceux qui seraient convenus entre des entreprises non apparentées.
Méthodes de tarification
Les règlements prévoient généralement différentes méthodes pour définir le prix de pleine concurrence, telles que le prix comparable non contrôlé (PCNC), la méthode du prix de revente (MPR), la méthode du coût majoré et la méthode de la marge nette transactionnelle (MTMN).
Accords préalables en matière de prix (APP)
Dans certains pays, les entreprises peuvent avoir la possibilité de conclure des accords préalables en matière de prix de transfert (APP) avec les autorités fiscales. Les APP permettent aux contribuables et aux autorités fiscales de se mettre d’accord sur la méthode de détermination des prix de transfert, ce qui permet d’éviter les litiges à l’avenir.
Résolution des litiges
Plusieurs pays ont mis en place des mécanismes de résolution des litiges en matière de prix de transfert, y compris des procédures d’accord (MAP) avec d’autres pays.
Conséquences de la non-conformité
Le non-respect de la réglementation en matière de prix de transfert peut entraîner des sanctions. La gravité des conséquences dépend de la nature du manquement.
Seuils de documentation
Certains critères peuvent exister pour déterminer quelles entités sont tenues de respecter les exigences en matière de documentation.
Il est important de noter que les pays d’Europe de l’Est n’en sont pas encore au même stade de développement des réglementations en matière de prix de transfert et que les pratiques diffèrent. Il est donc conseillé de procéder à des évaluations individuelles dans chaque pays.
Défis communs en matière de prix de transfert auxquels sont confrontées les entreprises d’Europe de l’Est
Les entreprises opérant en Europe de l’Est sont confrontées à une série de défis en matière de prix de transfert qui reflètent les complexités du paysage commercial et les caractéristiques réglementaires de la région. La complexité et la variabilité des réglementations constituent un obstacle majeur. Chaque pays européen ayant sa propre législation fiscale, les entreprises doivent soigneusement aligner leurs activités sur les nombreuses exigences juridictionnelles.
En termes de documentation et de conformité, les entreprises ont la responsabilité de tenir des registres précis pour étayer leurs stratégies en matière de prix de transfert. Ils doivent se plier aux exigences de déclaration imposées par les pays, ce qui représente un niveau de complexité supplémentaire. L’accès à des données comparables est un autre obstacle important, car il peut être difficile de trouver des informations financières ou des transactions pertinentes à des fins de validation.
Les climats économiques régionaux ajoutent un degré de complexité supplémentaire, car les conditions du marché et les fluctuations monétaires ont une incidence sur les transactions frontalières et sur la détermination des prix de transfert.
Pour relever ces défis avec succès, les entreprises devraient envisager de recourir à l’expertise de consultants en matière de prix de transfert.
L’investissement dans des solutions, la formation continue et la gestion proactive des risques adaptées à leur secteur d’activité et aux spécificités en matière de prix de transfert des juridictions d’Europe de l’Est dans lesquelles ils opèrent peuvent également s’avérer déterminants.
Adaptation et sensibilisation : Naviguer dans un paysage en mutation
En conclusion, lorsqu’elles traitent des prix de transfert en Europe de l’Est, les entreprises doivent adopter un état d’esprit flexible et bien comprendre comment les réglementations locales et les conditions économiques peuvent affecter leurs finances. Il est impératif de se tenir au courant des mises à jour des règles en matière de prix de transfert et de s’engager auprès des autorités fiscales.
Le paysage de l’externalisation en Europe de l’Est ne présente pas seulement des défis, mais aussi des opportunités substantielles pour les entreprises et les comptables. Pour prendre part avec succès à cette évolution, il faut une planification stratégique, une volonté d’apprentissage et une approche proactive des problèmes de prix de transfert propres à chaque région.
En adoptant ces principes, les entreprises peuvent naviguer dans ce paysage changeant et tirer parti de l’externalisation à leur avantage.
Erika est directrice générale du cabinet comptable suédois Finhammars et comptable agréée. Elle a une expérience des sports d'équipe et des voyages et une grande passion professionnelle pour la coopération et le travail d'équipe. Erika est orientée vers les objectifs et les solutions. Elle excelle dans la progression, en particulier dans les environnements anglophones. L'expertise d'Erika comprend le travail avec des entreprises gérées par leurs propriétaires, l'audit, les questions fiscales, les K10, les règles 3:12, les dividendes et les structures de groupe, en mettant l'accent sur la planification future.
Investir en Suède
Investir en Suède, où se trouvent deux banques classées dans le top 20 des 100 banques les plus sûres au monde par le magazine Global Finance en 2023, est souvent considéré comme un choix progressiste. Cette perception découle de la grande égalité sociale du pays et de l’importance croissante accordée à la durabilité.
À l’aube de 2024, Erika Larsdotter Hed, PDG de Finnhammars à Stockholm, explique pourquoi l’économie suédoise est considérée comme une valeur sûre et si elle pense que cela pourrait changer en 2024, après quelques années de turbulences dans l’économie mondiale. Hed occupe le poste de PDG depuis un peu plus d’un an, mais travaille chez Finnhammars depuis plus de 12 ans.
Le passage au numérique
Les entreprises numériques pourraient considérer la Suède comme une base européenne utile. Souvent citée comme l’un des pays les plus heureux du monde, la Suède offre un régime fiscal préférentiel aux investisseurs, une main-d’œuvre bien formée et des infrastructures adaptées au travail à distance. Hed souligne cette tendance significative qui a remodelé le paysage commercial suédois,
“La pandémie de COVID-19 a accéléré la transition vers l’économie numérique en Suède. Cette évolution a ouvert de nouvelles voies aux entreprises étrangères pour pénétrer le marché, notamment par le biais des canaux en ligne et numériques. Il s’agit d’un changement qui devrait perdurer et continuer à influencer le mode de fonctionnement des entreprises en Suède.
La confiance des investisseurs face aux changements de monnaie
Malgré la récente dépréciation de la couronne suédoise, M. Hed note que les investisseurs continuent de regarder la Suède avec confiance.
“La couronne suédoise s’est fortement dépréciée par rapport aux principales devises au cours des derniers mois. Étonnamment, une enquête récente du Conseil suédois du commerce et de l’investissement indique que les investisseurs étrangers restent optimistes à l’égard de la Suède. Les fondamentaux économiques solides du pays continuent d’attirer les investissements étrangers”.
Pôle développement durable
La Suède s’est fixé des objectifs ambitieux en matière de développement durable, se classant au 5e rang de l’indice mondial de performance environnementale, avec pour objectif principal de ne plus utiliser de combustibles fossiles d’ici à 2045. Hed reconnaît qu’il s’agit là d’une proposition attrayante pour les entreprises tournées vers l’avenir,
“La Suède se consacre à l’innovation et à la durabilité, ce qui la rend attrayante pour les entreprises qui s’efforcent d’atteindre une croissance responsable. En outre, les consommateurs suédois sont de plus en plus demandeurs de produits et de services durables. Les entreprises qui s’engagent en faveur de la durabilité bénéficient d’un avantage concurrentiel.
Défis et opportunités
L’expansion en Suède ne va pas sans un certain nombre de défis et d’opportunités. Hed reconnaît l’existence de problèmes tels que la pénurie de travailleurs qualifiés dans certains secteurs, la technologie, les soins de santé et l’ingénierie, ce qui pose des problèmes de recrutement à certaines industries. Hed reconnaît que d’autres défis liés à la main-d’œuvre peuvent amener les investisseurs à réexaminer les chiffres,
“La Suède est relativement chère, ce qui peut constituer un obstacle pour les entreprises qui souhaitent attirer et conserver des employés. Il semble que des conditions environnementales et sociales aussi favorables s’accompagnent d’un ensemble de règles de gouvernance plus exigeantes : “La Suède dispose d’un cadre réglementaire complet pour protéger les consommateurs et les employés. Les entreprises doivent bien connaître ces réglementations avant d’entrer sur le marché.”
S’installer en Suède
Hed suggère aux entreprises de bien se renseigner avant de s’implanter en Suède.
“Avant de prendre toute décision d’expansion, il convient d’effectuer des recherches approfondies. Elle souligne l’importance de comprendre le marché local, l’environnement réglementaire et les normes culturelles.
L’établissement de relations par le biais des réseaux d’affaires suédois peut également constituer une étape cruciale dans l’établissement d’une présence sur le marché. “La Suède offre de nombreuses organisations et réseaux d’entreprises qui facilitent les contacts avec d’autres sociétés et fournissent des informations sur le marché local. S’engager dans la communauté d’affaires suédoise peut aider à nouer des relations et à établir une présence sur le marché”.
João Lopes da Silva, vice-président de Kreston Iberaudit et associé des bureaux de Porto et de Lisbonne de Kreston Iberaudit, est diplômé en administration et finances de l’Instituto Superior de Gestão (1984 – 1989). Il est également expert-comptable agréé par l’Ordre des commissaires aux comptes. João a eu un parcours impressionnant de 29 ans, qui a commencé chez KPMG avant de s’épanouir chez Moore Stephens en tant qu’associé pendant 13 ans.
Investir au Portugal
January 11, 2024
L’investissement au Portugal est en hausse, en particulier à Lisbonne. Surpassant des villes comme Budapest et Rio dans l’indice des villes d’influence économique, Lisbonne offre un mélange de promesses économiques et un paysage réglementaire favorable. Kreston Iberaudit au Portugal, sous la direction de João Lopes da Silva, fournit des services essentiels allant du conseil financier aux conseils fiscaux pour les expatriés. Nous avons demandé à Lopes da Silva de nous présenter les aspects essentiels de la création d’une entreprise au Portugal.
Expansion au Portugal
L’expertise de M. Silva et les conseils de Kreston sont inestimables pour les entreprises qui souhaitent prospérer sur le marché prometteur du Portugal, où la compréhension de l’environnement économique, réglementaire et fiscal est cruciale pour une expansion réussie. Silva se développe,
“Le Portugal figure parmi les meilleurs pays où investir. Lisbonne est l’une des villes les plus influentes sur le plan économique. C’est la seule destination portugaise présente dans l’indice des villes d’influence économique, devant Budapest et Rio de Janeiro. La capitale du Portugal a obtenu 72,4 points dans la catégorie Puissance économique et 78,86 points dans l’indicateur Personnes et politique, selon le magazine CEOWorld. En résumé, toutes ces raisons font que le Portugal est bien placé pour la croissance future de son économie”
Structuration des entreprises au Portugal
Toutefois, pour s’aventurer sur le marché portugais, il faut naviguer prudemment à travers diverses considérations commerciales. Kreston Iberaudit est à l’avant-garde de cette évolution, offrant son expertise dans des domaines allant des services administratifs et du conseil financier aux conseils en matière de régime fiscal pour le personnel expatrié. M. Silva prévient que le paysage réglementaire peut être difficile à appréhender pour les nouvelles entreprises,
“Pour les entrepreneurs, il est essentiel de comprendre le paysage de l’investissement. La constitution d’une société à responsabilité limitée (Lda.) au Portugal peut commencer avec seulement 1 euro, alors qu’une société anonyme (S.A.) exige un capital minimum de 50 000 euros. La procédure, qui dure de 15 à 45 jours, est simplifiée, mais exige le respect des réglementations locales, notamment l’obtention d’un numéro d’identification fiscale pour les investisseurs et les directeurs étrangers”.
Le choix de la structure de l’entreprise est essentiel, car il faut trouver un équilibre entre les sociétés à responsabilité limitée, qui offrent une responsabilité limitée et une perception locale des affaires, et les établissements, qui servent d’extension aux sociétés mères à l’étranger sans avoir d’identité juridique distincte. Chaque structure a ses propres obligations en matière de fiscalité et d’audit, ce qui influe sur le processus de prise de décision. Silva recommande de suivre les conseils d’un expert fiscal avant d’entrer dans le pays, dans la mesure du possible,
“Les subtilités des cadres fiscaux et réglementaires sont tout aussi importantes. Le paysage fiscal portugais comprend l’impôt sur les sociétés, l’impôt sur le revenu des personnes physiques et la taxe sur la valeur ajoutée (TVA), avec des taux variables sur le continent et dans les régions autonomes. Le régime fiscal du pays est nuancé, avec des considérations spécifiques pour les paiements de sécurité sociale, les enregistrements de TVA et les exigences de conformité”.
Incitations
M. Silva tient à souligner qu’il n’y a pas que la paperasserie qui attend les investisseurs,
“Au-delà de la fiscalité, le Portugal offre des incitations attrayantes, notamment le SIFID II pour les dépenses d’I&D, le DLRR et le RFAI pour les investissements technologiques et industriels”. Ces incitations, associées aux conditions favorables à la création de sociétés holding, font du Portugal une destination intéressante pour les entreprises internationales.
Conseiller fiscal agréé et expert fiscal spécialisé, spécialisé et expérimenté dans la fiscalité des groupes multinationaux, les prix de transfert, la TVA et la technologie fiscale. Expérience en affaires, en droit et en informatique et désireux de combiner ces domaines.
Nearshoring en Europe : Protéger les chaînes de valeur
La délocalisation en Europe est devenue une tendance depuis COVID, car les entreprises sont confrontées à des changements stratégiques et à des défis dans le paysage commercial mondial et rapprochent leurs opérations de leur lieu d’origine. Parmi les complexités du commerce international, les prix de transfert apparaissent comme un aspect critique qui exige une attention particulière. Martin Bonner, associé chez AREA Bollenberger en Autriche, nous fait part de son point de vue sur les tendances, les défis et les recommandations qui façonnent le monde des prix de transfert et des opérations transfrontalières.
Chaînes d’approvisionnement et réorientation vers l’Europe
Ces dernières années, une tendance notable est apparue parmi les entreprises multinationales qui cherchent à protéger leurs chaînes de valeur. Martin Bonner nous éclaire sur cette évolution : “Les entreprises pratiquent de plus en plus le nearshoring lorsque c’est possible. Les raisons sont notamment la sécurité de la chaîne d’approvisionnement, la conformité et les aspects culturels.”
La motivation de cette démarche est multiple. La sécurité de la chaîne d’approvisionnement, les considérations de conformité et la compatibilité culturelle sont des facteurs clés. Cependant, ce changement est un défi. M. Bonner est conscient des défis à relever, tels que la disponibilité des fournisseurs européens et la nécessité persistante de s’approvisionner dans des régions telles que l’Asie pour des raisons de coût. “Si l’approvisionnement en Extrême-Orient s’avère nettement moins cher, il reste une option viable”, note M. Bonner, qui évoque des mesures réglementaires telles que le mécanisme d’ajustement frontalier pour le carbone (CBAM), qui incite à s’approvisionner dans l’UE pour éviter les coûts de mise en conformité et d’importation.
Dynamique des prix de transfert
La délocalisation de la production de l’Asie vers l’Europe de l’Est apporte de nouvelles opportunités et de nouveaux défis en matière de prix de transfert. M. Bonner explique que “la fixation des prix de transfert se simplifie généralement lorsque la production se déplace de l’Asie vers l’Europe de l’Est”.
Cette simplicité s’accompagne toutefois d’une mise en garde. Les contrôles fiscaux en Extrême-Orient s’écartent souvent de la réglementation européenne en matière de prix de transfert, ce qui soulève le spectre de la double imposition. M. Bonner insiste sur l’importance d’évaluer les prix de transfert au niveau local dans toutes les régions concernées.
M. Bonner souligne l’intérêt de s’appuyer sur le réseau de Kreston pour atténuer ce risque. “Notre réseau Kreston est bénéfique, car les experts locaux en matière de prix de transfert réduisent le risque de double imposition”, déclare-t-il, soulignant l’importance d’un système de soutien mondial pour naviguer dans les méandres des opérations transfrontalières.
L’évolution du paysage économique en Autriche
En réfléchissant aux douze derniers mois, M. Bonner observe un changement de dynamique pour les clients internationaux qui font des affaires en Autriche. “Le travail de mise en conformité a augmenté et les risques économiques, géopolitiques et politiques mondiaux ont entraîné une diminution de la volonté d’investir”, note-t-il. Les investissements, lorsqu’ils sont réalisés, sont désormais plus stratégiquement axés sur les marchés nationaux ou plus proches, reflétant une tendance à l’aversion au risque et à une surveillance accrue dans le climat géopolitique actuel.
Mesures proactives pour les entreprises internationales : Conseils pour 2024
Alors que les entreprises envisagent de s’implanter en Autriche en 2024, M. Bonner propose un ensemble complet de recommandations. “Notre expérience montre que même les petites entreprises sont de plus en plus souvent soumises à des audits en matière de prix de transfert”, prévient-il. M. Bonner souligne l’importance d’un engagement proactif sur les aspects fiscaux dès le premier jour, englobant les prix de transfert et les retenues à la source, la TVA, les douanes et les implications de mesures réglementaires telles que le CBAM.
“Grâce aux vastes ressources et à l’expertise du réseau Kreston dont nous disposons, nous sommes bien équipés pour fournir des services de premier ordre dans tous ces domaines”, assure M. Bonner. Ses conseils soulignent la nécessité d’une approche globale et d’une prévoyance stratégique pour naviguer dans le réseau complexe des opérations commerciales transfrontalières. Alors que les entreprises tracent leur route à travers les défis et les opportunités du commerce international, des experts comme Martin Bonner offrent une boussole précieuse, guidant les entreprises vers le succès dans un paysage mondial de plus en plus complexe.
Elena Ramírez Marín supervise actuellement les domaines de la fiscalité et de l’externalisation au bureau de Kreston en Catalogne, représentant Kreston International en Espagne, en Andorre et au Portugal. Forte d’une expérience de 30 ans dans le secteur de la fiscalité et de l’audit, sa carrière a été particulièrement axée sur l’externalisation et les services fiscaux. Elle occupe le poste de directrice du bureau international de Kreston Iberaudit et est membre du conseil d’administration de Kreston.
Investir en Espagne
Nous nous sommes récemment entretenus avec Elena Ramírez Marín, partenaire chez Kreston Iberaudit, au sujet de l’intérêt croissant pour l’investissement en Espagne au cours de l’année 2023 et des perspectives pour l’année 2024. L’Espagne attire les entreprises internationales des États-Unis, du Royaume-Uni et de l’Allemagne, une tendance soulignée par des chiffres frappants : un investissement étranger brut dépassant 34 178 millions d’euros en 2022, soit le deuxième montant le plus élevé depuis le début des relevés en 1993. Avec des entrées d’IDE record, les exportations ont également atteint un niveau record de 319,86 milliards d’euros. Cette bonne nouvelle est soulignée par la prévision de la Commission européenne selon laquelle l’Espagne continuera à surpasser l’économie allemande de près de 2:1 au cours des deux prochaines années.
“Au cours des trois premiers mois de 2023, l’Espagne a connu une augmentation de 8,1 % de l’investissement étranger brut par rapport à la même période en 2022, l’investissement non ETVE (holding) ayant augmenté de 20,3 % pour atteindre 9 912 millions d’euros. Cela représente une augmentation de 50,8 % par rapport à la moyenne quinquennale. L’industrie s’est imposée comme un secteur clé, attirant 48,8 % du total des investissements étrangers, soit presque autant que les 48,5 % recueillis par le secteur des services, tandis que la construction en a reçu 2,6 %.”
Situation stratégique
M. Marín souligne la position géographique unique de l’Espagne, “au carrefour de l’Europe, de l’Afrique et de l’Amérique latine” : “au carrefour de l’Europe, de l’Afrique et de l’Amérique latine”. Cette position stratégique facilite non seulement l’accès à divers marchés, mais permet également aux entreprises d’établir de solides relations commerciales internationales. L’avantage du fuseau horaire est une cerise sur le gâteau, car il permet une coordination mondiale efficace, ce qui est vital dans le monde des affaires interconnecté d’aujourd’hui.
Bassin de talents et qualité de vie
La disponibilité d’une main-d’œuvre qualifiée est un atout crucial pour tout pays désireux d’attirer des entreprises. M. Marín souligne la force de l’Espagne à cet égard, en citant ses “universités de renommée internationale et ses centres de formation spécialisés”. Cette situation, associée à la qualité de vie élevée de l’Espagne, en fait une destination attrayante pour les entreprises et les professionnels talentueux du monde entier.
Prévisions relatives à la stabilité économique
On ne saurait trop insister sur la résistance économique de l’Espagne, en particulier lorsqu’il s’agit de surmonter les difficultés récentes. M. Marín souligne que cette stabilité crée “un environnement favorable aux entreprises qui cherchent à croître et à se développer dans un climat de certitude”. À une époque marquée par la volatilité de l’économie mondiale, cette stabilité est un repère pour les entreprises qui recherchent un environnement sûr pour leurs investissements.
“Malgré un environnement international difficile, le commerce extérieur de l’Espagne reste solide, en particulier les exportations, qui ont augmenté plus rapidement que celles des pays voisins. En 2022, l’Espagne s’est classée au quatrième rang des exportateurs de produits agroalimentaires et de la pêche dans l’Union européenne, derrière les Pays-Bas, l’Allemagne et la France. Au niveau mondial, elle était le huitième exportateur dans ce secteur, les trois premiers étant les États-Unis, le Brésil et les Pays-Bas”.
Incitations financières à l’investissement en Espagne
Les politiques fiscales du pays sont stratégiquement conçues pour attirer les investissements. M. Marín souligne les “diverses incitations et avantages fiscaux accordés aux entreprises, notamment la “patent box”, les incitations pour les nomades numériques, les sociétés holding et l’exonération de l’impôt sur l’innovation numérique” dans le cadre du système fiscal espagnol. Ces incitations, associées à des financements accessibles et à des conditions bancaires attrayantes, abaissent les barrières à l’entrée pour les entreprises et stimulent la création d’emplois, ce qui est vital pour toute économie prospère.
Une infrastructure et une connectivité solides
L’infrastructure de l’Espagne joue un rôle important dans l’attrait qu’elle exerce sur les entreprises. M. Marín souligne cet aspect en mettant en avant “l’infrastructure moderne et le réseau de transport efficace” du pays. Avec ses vastes réseaux routiers et autoroutiers, ses systèmes ferroviaires avancés et ses ports maritimes stratégiques, l’Espagne offre une connectivité sans faille, essentielle aux opérations commerciales et à la logistique.
L’Espagne dans le contexte européen et mondial
En tant que membre de l’Union européenne, l’Espagne offre aux entreprises un accès privilégié au marché unique et un réseau d’accords commerciaux internationaux. Cet accès est inestimable pour les entreprises qui cherchent à se développer dans l’UE ou à établir des opérations au niveau mondial. L’importance des investissements étrangers et le dynamisme du commerce extérieur, notamment dans le secteur agroalimentaire, soulignent le rôle de l’Espagne en tant qu’acteur central de l’économie mondiale.
Famatel : Une réussite familiale
Famatel est l’un des exemples de réussite de l’économie espagnole en pleine croissance. Une multinationale espagnole présente dans le monde entier a connu une expansion rapide. En tant qu’entreprise familiale, Famatel avait besoin d’un soutien flexible et adaptable.
L’aide apportée par Kreston Iberaudit pour restructurer le groupe en vue d’une imposition optimale, ainsi que les conseils d’experts en matière de prix de transfert et de conformité aux obligations fiscales espagnoles, soulignent le soutien essentiel que l’expertise locale peut apporter dans le domaine complexe de l’expansion internationale des entreprises.
La satisfaction de Famatel à l’égard de Kreston Iberaudit a conduit à des collaborations ultérieures dans d’autres pays. Montse Duran, directrice financière de Famatel, témoigne de la capacité de Kreston Iberaudit à “détecter et satisfaire rapidement les besoins” de Famatel dans des domaines tels que la comptabilité, la fiscalité et la finance, soulignant ainsi l’importance d’une attention particulière et de solutions personnalisées dans les affaires internationales.
David Olivares Martínez est associé directeur chez Kreston Iberaudit à Madrid depuis près de deux ans. Avec plus de 20 ans dans la profession juridique, travaillant dans des réseaux tels que Crowe et BDO, Martínez a récemment été inclus dans la 16e édition de Best Lawyer in Spain™ 2024 dans la catégorie Corporate and M&A.
Stratégies de fusion et d’acquisition réussies en Espagne
David OlivaresMartínez, Managing Partner chez Kreston Iberaudit, nous fait part de son expérience de 20 ans dans l’élaboration de stratégies de fusions et acquisitions en Espagne. David a récemment été inclus dans la 16e édition de Best Lawyer in Spain™ 2024 dans la catégorie Corporate and M&A, ce qui le rend bien placé pour comprendre que les nuances de l’achat et de la vente d’entreprises sont plus qu’une simple nécessité commerciale – c’est une forme d’art, en particulier avec un marché des fusions et acquisitions volatile en Espagne.
“Les services professionnels aux entreprises dans les transactions d’achat et de vente ne sont pas seulement des obligations mais sont essentiels pour nos clients, en particulier compte tenu de la croissance des transactions d’entreprises au cours des dernières années”, déclare David Olivares Martínez.
Quand vendre
Comprendre quand et pourquoi vendre une entreprise est une décision complexe. Comme le souligne David, “cela peut être dû à un nouveau concurrent qui modifie les normes du secteur, au départ à la retraite d’un propriétaire ou aux défis que pose le remplacement des générations”. Ces facteurs soulignent la nécessité de disposer de conseils d’experts en matière de calendrier et de stratégie.
Le processus est loin d’être une formule toute faite. “Toutes les entreprises n’ont pas la même valeur et ne sont pas vendues de la même manière”, remarque David. Chaque transaction est unique et influencée par la dynamique interne, les styles de gestion, les spécificités du secteur et les conditions du marché. Cela nécessite une approche sur mesure, prenant en compte des facteurs tels que la rapidité, la confidentialité et le prix.
Groupes d’investissement
Les groupes d’investissement sont eux aussi confrontés à des défis. “Acheter une entreprise au bon moment et au bon prix, comprendre les synergies et les forces du marché, voilà des questions stratégiques qui nécessitent une analyse approfondie”, ajoute David. Cela souligne l’importance de l’expertise dans l’orientation des décisions d’acquisition. Le fait de réunir tous les éléments des opérations de fusion et d’acquisition sous un même toit permet au client d’en avoir pour son argent, le rôle de l’équipe juridique étant particulièrement crucial.
“Ils veillent à la conformité dans divers domaines tels que le commerce, le travail, la fiscalité et les réglementations financières, tout en identifiant les éventualités susceptibles d’avoir un impact sur une transaction. Notre objectif est d’offrir une couverture juridique dans tous les domaines, en veillant à ce que nos clients opèrent toujours dans un cadre légal”, souligne David.
Relations permanentes
“Une fois la transaction conclue, notre implication ne s’arrête pas là. Nous continuons à fournir des services en fonction des besoins permanents du client, qu’il s’agisse de services juridiques, fiscaux ou d’externalisation”, explique David. “Cet effort coordonné entre tous les secteurs d’activité garantit que nous fournissons un service optimal axé sur les meilleurs intérêts de nos clients”.
Si vous souhaitez obtenir un soutien dans le cadre d’une stratégie de fusion et d’acquisition ou si vous envisagez de faire des affaires en Espagne, n’hésitez pas à nous contacter.
Membre de l’équipe de Kreston Iberaudit Andorra et associée de Valgianni, elle possède une grande expérience en matière de stratégie d’entreprise, domaine dans lequel elle est plongée depuis 1997.
Elle est titulaire d’une licence en administration des affaires de l’Instituto Tecnologico Autonomo de Mexico et d’un MBA de l’ESADE. Elle a perfectionné son expertise en obtenant une spécialisation en finance internationale à l’université de Cornell. En reconnaissance de ses contributions remarquables, plusieurs universités ibériques lui ont conféré le titre de docteur honoris causa. En outre, elle a obtenu des diplômes de l’IESE en négociation et de l’Institut de l’océan bleu en stratégies de diversification.
Possibilités d’investissement étranger en Andorre
Kreston Iberaudit, Espagne, travaille avec des clients à la recherche d’opportunités d’investissements étrangers en Andorre. Cette petite principauté située entre la France et l’Espagne est devenue une destination privilégiée pour les investissements des entreprises en raison de son faible taux d’imposition et de sa position géographique stratégique. L’entreprise locale est dirigée par Giannina Tacca Soriano, qui a travaillé avec de grandes marques mondiales de télécommunications telles que Orange et Vodafone, ainsi qu’avec des marques connues comme Aguas de Portugal, Credit Lyonnais et Nestlé.
Forte d’une expérience internationale aussi variée dans la région, Giannina nous aide à comprendre ce qui attire les investisseurs fortunés en Andorre.
Avantages fiscaux en Andorre
“Il offre d’importants avantages fiscaux aux entreprises, ce qui leur permet de réduire leur charge fiscale et d’améliorer leur compétitivité. Le pays se trouve à proximité des principales villes et ports européens, tels que Barcelone, Madrid et Marseille.”
L’attrait de l’Andorre pour les investisseurs repose en grande partie sur son système fiscal, conclut Giannina, “une série d’avantages fiscaux qui en font une option intéressante pour les entreprises cherchant à optimiser leur charge fiscale”. Cette approche de la fiscalité ne vise pas à créer un paradis fiscal, mais à mettre en place un régime de faible imposition conforme aux lignes directrices de l’OCDE.
L’impôt gouvernemental sur les bénéfices des entreprises (I.S. Impuesto de Sociedades), ainsi que l’impôt sur le revenu des personnes physiques (IRPF Impuesto sobre la Renta de Personas Físicas), sont plafonnés à 10 % de l’EBITDA et du revenu des personnes physiques, ce qui en fait une option économiquement viable pour les entreprises et les professionnels. En outre, le coût de la main-d’œuvre et les cotisations de sécurité sociale sont compétitifs, ce qui constitue une incitation financière supplémentaire pour les entreprises”.
Loi sur les investissements étrangers de 2012
Giannina estime que l’introduction de la loi sur les investissements étrangers en 2012 a marqué un tournant dans la trajectoire économique de l’Andorre.
“Cette législation a ouvert les portes aux investisseurs mondiaux, en permettant à tout étranger d’investir en Andorre. Cette mesure, associée à l’adhésion de l’Andorre aux normes fiscales internationales, l’a positionnée comme une destination fiable et attrayante pour les capitaux mondiaux.”
Géographiquement, la proximité de l’Andorre avec les principales villes européennes est un avantage significatif, à seulement 200 km en voiture du port de Barcelone ou de la ville française de Toulouse, à 5 heures de train de la ville de Madrid et à 500 km du port de Marseille. Cette situation stratégique offre un accès pratique aux principaux marchés européens, ce qui renforce l’attrait de l’Andorre en tant que centre d’affaires.
Législation fiscale personnelle en Andorre
Les personnes qui cherchent une résidence fiscale en Andorre sont également attirées par les avantages fiscaux, explique Mme Giannina,
“Le système de l’impôt sur le revenu des personnes physiques est simple, avec un taux maximum de 10 % pour les revenus personnels supérieurs à 40 000 euros et des taux aussi bas que 5 % pour tout revenu personnel annuel inférieur à 40 000 euros ou 0 % d’impôt si le revenu est inférieur à 24 000 euros. Cette structure fiscale est attrayante par rapport à de nombreux autres pays et permet aux résidents de réaliser d’importantes économies”.
Crise du logement
L’économie de l’Andorre a connu une croissance, en particulier dans le secteur de l’immobilier, ce qui reflète son attrait croissant en tant que destination commerciale et résidentielle. La demande de biens immobiliers a “connu une augmentation annuelle de 25 %” ces dernières années, et les prix sont passés “d’un prix d’achat moyen de 2 100 €/m^2 en 2018 à 4 500 €/m^2 en 2023, et devraient être de 5 300 €/m^2 en 2024.”
Le développement urbain de l’Andorre a été adapté à la croissance de sa population, qui est passée de 70 000 habitants en 2012 à 82 000 en 2022, avec une prévision de 100 000 en 2027. Cette croissance démographique, tirée par les nouveaux résidents, crée des opportunités dans les secteurs de la construction, des services et de l’immobilier.
Ces nouveaux habitants sont principalement des investisseurs attirés par les avantages liés au mode de vie, tels qu’un faible taux de criminalité fiscale et un territoire composé de 468 km² de nature avec des lacs et, probablement, la plus grande concentration de zones protégées au monde, puisqu’il compte 3 espaces naturels protégés, où plusieurs sports d’hiver et d’été sont pratiqués. La plus grande zone naturelle protégée est le Madriu-Perafita-Claror, qui couvre 10 % de la superficie de l’Andorre. Son paysage est d’une beauté spectaculaire, ce qui explique qu’il ait été déclaré patrimoine mondial de l’UNESCO au titre des paysages culturels, note Giannina.
Récemment, des YouTubers espagnols ou français s’installant dans la région ont été accusés d’être à l’origine d’une hausse des prix de l’immobilier, ce qui a poussé le gouvernement à interdire temporairement les nouveaux investissements provenant de riches investisseurs étrangers qui achètent des biens immobiliers.
“Le secteur numérique trouve l’Andorre prometteuse en raison de son engagement en faveur de l’infrastructure technologique et des taux d’imposition favorables aux entreprises numériques. Si vous êtes un Youtuber, un influenceur ou un fournisseur de contenu numérique, vos revenus seront imposés en Andorre à hauteur de 10 % de l’EBITDA et de 10 % du revenu personnel.”
Bien que cette nouvelle mesure visant à restreindre la vente de biens immobiliers aux investisseurs étrangers soit temporaire, elle devrait être remplacée par une taxe sur tous les achats immobiliers effectués par des résidents étrangers. Les recettes générées par cette taxe seront affectées à la construction de logements locatifs plus abordables, répondant aux besoins des Andorrans locaux.
Résidence passive en Andorre
Cependant, Giannina prévient qu’il existe encore des moyens de contourner cette mesure ;
“L’interdiction s’applique aux non-résidents, ce qui laisse supposer que les étrangers fortunés pourraient simplement réagir en demandant des permis de résidence pour être traités comme des résidents. Une option de résidence appelée “résidence passive” exige de vivre en Andorre pendant seulement 90 jours par an. Il s’agit d’une option intéressante pour les personnes fortunées, en particulier les nomades numériques, qui gagnent leur vie à l’étranger.
Les résidents passifs sont généralement tenus d’investir au moins 600 000 euros dans le pays, et une grande partie des investisseurs décident d’investir directement dans l’immobilier. Cet aspect du programme de résidence souligne la complexité de la question de l’accessibilité au logement dans un pays où l’attraction de riches investisseurs et résidents étrangers est depuis longtemps la pierre angulaire de la stratégie économique”.
Gestion de patrimoine
Après une stagnation du marché immobilier qui a débuté en 2008 et qui a commencé à évoluer en 2016, l’Andorre se trouve dans une situation inhabituelle, victime du succès de ses politiques fiscales. Toutefois, en raison de sa transformation d’une pittoresque principauté de montagne en un centre d’affaires international très actif, le pays tient toujours à ne pas être considéré comme un paradis fiscal.
“L’Andorre est reconnue et acceptée par les institutions fiscales internationales de l’OCDE comme n’étant pas un paradis fiscal mais un pays à faible taux d’imposition qui applique les procédures de l’OCDE. Sa politique de faible imposition peut encore séduire les investisseurs fortunés. Près de 70 % des équipes du Grand Prix Moto (concurrents et techniciens) vivent en Andorre, ainsi que des coureurs cyclistes qui aiment parcourir les différentes collines d’Andorre. En outre, l’Andorre offre une grande sécurité et les vols à l’étalage sont quasiment inexistants.
Avec une faible TVA sur les ventes de capitaux (2,5 % et 0 % sur les plus-values), l’Andorre a également attiré des collectionneurs d’art professionnels qui vivent et font des affaires dans la principauté, notamment Gorgeov, Philippe Shangti et la baronne Thyssen Carmen Cervera “.
Avec une qualité de vie élevée et un régime fiscal favorable, les investisseurs continueront à trouver l’Andorre attrayante pendant un certain temps.
“L’Andorre doit gérer avec soin sa croissance pour s’assurer qu’elle reste un paradis idyllique sans compromettre ses valeurs fondamentales. Ce faisant, elle cherche à maintenir son statut non pas de paradis fiscal, mais de Principauté calme entourée par les Pyrénées, avec une politique de faible imposition alignée sur les normes de l’OCDE, offrant un mélange unique d’opportunités économiques et de vie de haute qualité à la fois aux investisseurs et aux locaux”.
Impact du plan d’aide aux PME de la Commission européenne en France
January 10, 2024
En septembre 2023, la Commission européenne a annoncé un plan d’aide aux PME pour soutenir les 24 millions de PME qui représentent 99 % de toutes les entreprises en Europe. Le paquet, qui combine la rationalisation des processus administratifs et un fonds de soutien, a été créé pour soutenir le secteur des pierres angulaires, qui a subi les turbulences de ces dernières années. Nous nous sommes entretenus avec Virginie Lopes en France, Directrice Marketing & Communication du réseau Exco, Exco SAS, pour comprendre comment cet investissement pourrait soutenir les entreprises en France.
Paquet de mesures d’aide aux PME : Opportunités en France
M. Lopes estime que l’évolution la plus importante à l’horizon est l’annonce par la Commission européenne, en septembre, d’un train de mesures d’allégement pour les PME qui offre des avantages tangibles à leurs clients : “La réduction des obstacles administratifs permet de rationaliser les procédures, d’économiser du temps et de réduire les coûts. Cela permet des activités transfrontalières plus fluides et une meilleure utilisation des ressources”.
Ces améliorations ne sont pas à négliger. La rationalisation des procédures administratives et la facilitation des activités transfrontalières grâce à des plateformes telles que “Your Europe” peuvent permettre à nos clients d’élargir leur marché, de saisir de nouvelles opportunités et de favoriser la croissance internationale”.
Financement
En outre, M. Lopes souligne l’accès au financement : “La disponibilité de 200 milliards d’euros de financement jusqu’en 2027 offre à nos clients une occasion unique d’alimenter la croissance, l’innovation et la résilience au sein de leurs entreprises.”
Au-delà des finances, M. Lopes souligne l’importance de remédier aux pénuries de compétences : “La reconnaissance des qualifications des ressortissants de pays tiers permet à nos clients de disposer d’une main-d’œuvre plus qualifiée, ce qui les aide à relever les défis opérationnels et à encourager l’innovation.”
L’accent mis sur la finance durable correspond à l’évolution des demandes du marché. Comme le souligne M. Lopes, “le fait d’aider les PME à adopter des pratiques durables permet à nos clients de s’aligner sur les attentes des consommateurs et les exigences réglementaires”. Ces mesures créent essentiellement un écosystème favorisant la croissance et la durabilité des clients français.
Tendances et défis
À propos de l’année écoulée, M. Lopes reconnaît que la France continue d’attirer avec succès les investissements étrangers, en particulier dans les projets industriels et de recherche et développement. Toutefois, M. Lopes prévient que des défis internes et externes, tels que l’inflation et les incertitudes géopolitiques, pourraient avoir un impact sur la position concurrentielle du pays. “La capacité de la France à attirer des entreprises dans des secteurs innovants est louable, mais des défis tels que l’inflation et les incertitudes géopolitiques ajoutent une couche de complexité”.
Connaissance du marché
M. Lopes offre des conseils stratégiques aux entreprises internationales qui envisagent de s’implanter en France en 2024 : “Il est essentiel de comprendre l’environnement des affaires. Familiarisez-vous avec la culture, la réglementation et le cadre juridique français. Consultez des experts locaux pour naviguer efficacement sur le marché”.
Elle souligne également l’importance des partenariats locaux : “Établissez des collaborations avec des entités locales. Cela permet de mieux comprendre le marché et de jeter les bases d’opérations réussies.”
L’adaptation aux réglementations est une clé de la réussite : “Veiller à la conformité avec les réglementations commerciales, le droit du travail et les normes industrielles en vigueur en France. Cela peut impliquer d’adapter les produits, les services ou les processus aux exigences locales”.
En ce qui concerne l’acquisition de talents, elle conseille de “tirer parti de la main-d’œuvre qualifiée de la France. Explorez les viviers de talents locaux et profitez des mesures d’incitation à l’embauche et à la formation des employés”.
Stratégie de localisation
“La localisation du marché est importante pour pénétrer le marché français. Adaptez vos stratégies au public français. La localisation améliore votre pénétration du marché et trouve un écho auprès des consommateurs locaux.”
Soulignant l’importance croissante du développement durable, M. Lopes encourage les entreprises à “aligner leurs pratiques sur des approches respectueuses de l’environnement. Cette démarche trouve un écho favorable sur le marché français, qui apprécie les initiatives respectueuses de l’environnement”.
M. Lopes conclut par un clin d’œil au pouvoir du réseautage : “S’engager dans des réseaux locaux, assister à des événements industriels et participer à des initiatives communautaires. L’établissement de relations au sein de la communauté d’affaires française ouvre la voie à des opportunités.”
Si vous souhaitez en savoir plus sur les packages PME disponibles en France, n’hésitez pas à nous contacter.
Actualités
Investir en Allemagne
Andreas Katz, Senior Associate Partner chez Kreston Bansbach, nous fait part de son point de vue sur le marché et de ses idées clés sur l’investissement en Allemagne en 2024.
L’Allemagne est considérée comme le moteur européen de l’innovation et de la puissance industrielle. La première moitié de la décennie a remis en question cette réputation de longue date, avec une croissance atone au cours des trois dernières années, due à une industrie manufacturière en difficulté. Toutefois, à l’aube de 2024, la dynamique des affaires en Allemagne évolue, marquée par de nouveaux défis et de nouvelles opportunités.
De la Chine à l’Europe
L’une des principales questions auxquelles sont confrontées les entreprises aujourd’hui est de savoir si elles doivent se détourner de la Chine pour se tourner vers des fournisseurs européens afin de protéger leur chaîne de valeur. Nos clients chez Bansbach, des groupes de taille moyenne pour la plupart, passent souvent des contrats avec des fournisseurs tiers en Europe pour économiser sur les coûts logistiques”, note M. Katz. Les filiales de ces groupes de taille moyenne dans les pays asiatiques comme la Chine se concentrent souvent sur des activités de vente et des travaux d’assemblage limités, et non sur la production. Bien que certains clients se soient détournés de certains pays comme la Chine au sein de leur base de fournisseurs, maintenant que les risques politiques sont plus importants, il ne s’agit pas d’une tendance majeure au sein de notre base de clients chez Bansbach”.
Cette tendance souligne une évolution stratégique vers la localisation, en tirant parti de la proximité et des avantages en termes de coûts au sein de l’Union européenne. Toutefois, M. Katz précise également que “si certains clients se sont détournés de pays comme la Chine, il ne s’agit pas d’une tendance majeure au sein de la clientèle de Bansbach”. Cela suggère que si certaines entreprises diversifient leur base de fournisseurs, ce changement n’est pas généralisé, ce qui souligne une approche plus nuancée de la gestion de la chaîne d’approvisionnement.
Prix de transfert en Allemagne
M. Katz souligne l’augmentation des problèmes de contrôle fiscal liés aux prix de transfert, un aspect important des activités transfrontalières. “Nous nous attendons à ce que cette tendance se poursuive et à ce que les questions de prix de transfert soient souvent au centre des contrôles fiscaux”, déclare-t-il. Il met en garde contre les risques financiers liés à la non-conformité : “Si le système de prix de transfert d’un groupe n’est pas conforme aux normes internationales et nationales applicables et si un groupe ne surveille pas activement ses prix de transfert, les résultats de ces contrôles fiscaux peuvent rapidement atteindre des montants très importants”.
M. Katz souligne la nécessité pour les entreprises de “surveiller activement leurs prix de transfert”. Son conseil est clair : veillez à respecter les normes internationales et nationales afin de réduire le risque de répercussions financières importantes.
Crise de l’énergie
Le paysage énergétique a toujours été une pierre angulaire de l’activité industrielle, et les récents événements géopolitiques l’ont mis en évidence. M. Katz souligne l’impact de la guerre entre la Russie et l’Ukraine sur les prix de l’énergie, un défi particulièrement important pour les industries à forte consommation d’énergie. Il note que “la perte du site [cheap energy from Russian gas] est un défi majeur qui pourrait bien être l’une des questions déterminantes pour le développement industriel allemand dans les années à venir”. Cette situation exige des entreprises qu’elles fassent preuve de prévoyance stratégique, notamment en planifiant les fluctuations des coûts de l’énergie et en explorant des solutions de remplacement durables.
Conseils pour investir en Allemagne en 2024
Pour les entreprises qui souhaitent s’implanter en Allemagne, M. Katz propose une mise en garde et des conseils. “Étant donné qu’il n’est pas toujours possible de résoudre les problèmes de double imposition avec tous les pays, cela peut conduire à une double imposition définitive et constitue donc un risque financier important.”
Luc travaille comme expert en TVA chez Kreston MDS à Beersel chez Kreston VDN. Il a commencé sa carrière en tant qu’inspecteur auprès de l’administration belge de la TVA. Il fournit une expertise et des conseils en matière de TVA pour le marché intermédiaire et les PME. Luc a également travaillé au sein d’une grande entreprise (big 4) en tant que directeur de la TVA. Il est spécialisé dans les questions de TVA dans l’UE, le commerce transfrontalier et les questions immobilières.
2024 Réglementation de l’UE sur la TVA – Mise à jour de janvier : Quel est l’impact réel sur les plateformes numériques de l’économie de l’abondance ?
L’impact du règlement européen 2024 sur la TVA sur l’économie parallèle a fait la une des journaux cette semaine, les consommateurs réagissant à la mise à jour du 1er janvier, qui n’a été que partiellement mise en œuvre dans l’ensemble de l’UE. Malgré la couverture médiatique, la nouvelle mise à jour ne vise pas à cibler les vendeurs occasionnels, mais a été créée pour combler le déficit de TVA, après une récente décision de la justice britannique contre Uber, redéfinissant Uber comme un employeur et donc assujetti à la TVA.
Nous nous sommes entretenus avec Luc Heylens, directeur technique du groupe de fiscalité indirecte de Kreston Global et directeur de la TVA chez Kreston VDN en Belgique, pour expliquer le contexte plus large de cette décision de justice et de cette nouvelle mise à jour de la TVA, et ce qu’elle signifie pour les entreprises ayant des activités en Europe.
La TVA à l’ère numérique (ViDA)
L’économie numérique met depuis longtemps à l’épreuve des systèmes fiscaux désuets, mis en place bien avant l’apparition de l’internet. La Commission européenne s’est penchée sur le problème du déficit de TVA dans l’UE, les pertes de recettes dans les États membres atteignant 99 milliards d’euros de recettes de TVA en 2020. ViDA(TVA à l’ère numérique) a fait partie de la réponse, la nouvelle législation étant adoptée dans toute la région à partir du 1er janvier 2024. En ce qui concerne l’introduction de ViDA. Heylens est résolu à changer,
“Des estimations prudentes suggèrent qu’un quart des recettes manquantes peut être attribué directement à la fraude à la TVA liée au commerce intra-UE. Le nouveau système introduit la déclaration numérique en temps réel aux fins de la TVA, sur la base de la facturation électronique, qui fournira aux États membres les informations précieuses dont ils ont besoin pour intensifier la lutte contre la fraude à la TVA, en particulier la fraude carrousel.”
Réduire le déficit de TVA de 99 milliards d’euros
La Commission européenne a déjà constaté des réductions impressionnantes de l’écart de TVA, qui a été ramené à 61 milliards d’euros en 2021. Cette évolution a été attribuée à plusieurs facteurs environnementaux différents, notamment une amélioration du respect des règles pendant la période COVID, qui a permis aux entreprises de bénéficier d’un soutien. M. Heylens estime que les entreprises accueilleront favorablement la ViDA,
“Les dispositions en matière de TVA dans l’UE peuvent encore être lourdes pour les entreprises, en particulier pour les PME, les petites entreprises et les autres sociétés qui exercent des activités transfrontalières. La création d’une entreprise entraîne déjà des coûts importants. La ViDA permet aux entreprises de payer la TVA dans un seul pays membre. La charge administrative incombe alors à ce pays, qui doit répartir correctement la TVA entre les autres pays membres.
L’introduction d’un système d’enregistrement unique de la TVA dans l’UE
S’appuyant sur le modèle déjà existant du “guichet unique TVA” pour les entreprises de vente en ligne, les propositions permettraient aux entreprises vendant à des consommateurs d’un autre État membre de ne s’enregistrer qu’une seule fois aux fins de la TVA pour l’ensemble de l’UE et de s’acquitter de leurs obligations en matière de TVA par l’intermédiaire d’un seul portail en ligne et dans une seule langue. D’autres mesures visant à améliorer la collecte de la TVA consistent à rendre le “guichet unique pour les importations” obligatoire pour certaines plateformes facilitant les ventes aux consommateurs dans l’UE.
Les modifications de la TVA s’attaquent à l’économie parallèle : Uber et Airbnb
Les nouvelles entreprises de l’économie numérique ont également introduit l’économie de l’engagement, ce qui pose un défi en termes de compréhension de ce qu’est une entreprise avant que la TVA ne puisse être appliquée. Des procès récents contre deux plateformes mondiales, Airbnb et Uber, ont établi que les chauffeurs et les propriétaires de maisons étaient des travailleurs et non des entrepreneurs, ce qui signifie que ces personnes sont désormais assujetties à la TVA. Uber a été condamné à payer au HMRC britannique 615 millions de livres sterling de TVA impayée en 2022, ce qui ouvre la voie à la Commission européenne pour insister sur le fait que les entreprises des plateformes déclarent correctement leur TVA dans les États membres. Heylens estime que le renforcement de la réglementation était inévitable,
“À l’ère du numérique, l’UE reconnaît qu’il est complexe d’identifier qui fournit exactement des services tels que la location d’un logement ou le transport. Le nœud du problème consiste à déterminer si le prestataire de services est un particulier, comme un chauffeur, ou une entreprise, comme Uber. Cela devient particulièrement difficile lorsque les prestataires de services individuels, qui sont des personnes physiques, doivent s’enregistrer à la TVA dans leurs pays respectifs. Cette exigence peut entraîner un nombre considérable de formalités, souvent pour un gain minime. Par conséquent, si le paiement de la TVA était centralisé par l’intermédiaire de ces plateformes, le processus serait rationalisé, ce qui réduirait la charge de travail administratif des prestataires de services individuels et simplifierait la collecte de la TVA.”
Impact sur les PME
M. Heylens espère que le secteur des PME tiendra compte de cette évolution et accordera la priorité au paiement de la TVA. “En vertu des nouvelles règles, les opérateurs de l’économie de plateforme, en particulier la location à court terme d’hébergements touristiques et le transport de passagers, deviendront responsables de la collecte et du versement de la TVA aux autorités fiscales lorsque leurs utilisateurs ne le font pas, par exemple parce qu’ils sont une petite entreprise ou un prestataire individuel (fournisseurs réputés). À partir de 2025, ces plateformes deviendront responsables du paiement de la TVA dans certaines situations (transactions C2C et C2B). Le règlement d’application stipule que la plateforme est soumise à la TVA dans tous les cas où le prestataire n’a pas fourni de numéro de TVA valide”.
Facturation électronique
Ces propositions et changements éventuels auront probablement un impact significatif sur les systèmes et processus des entreprises. Les entreprises opérant dans l’UE doivent se préparer à ces changements s’ils entrent en vigueur, en particulier en ce qui concerne les modifications des systèmes qui seraient nécessaires pour la facturation électronique normalisée. S’il est mis en œuvre, le régime de simplification (OSS) offre aux entreprises la possibilité de rationaliser leurs obligations de déclaration.
M. Heylens est résolu à accepter ces changements, mais il avertit les entreprises qu’elles doivent tenir compte de ces mises à jour dans leur planification financière,
“Bien entendu, les particuliers et les entreprises cherchent souvent à contourner le paiement de la TVA, ce qui est une pratique courante dans les transactions imposables, comme dans le cas d’Uber au Royaume-Uni. Il laisse présager les pénalités probables pour les petites entreprises, et l’ampleur des impôts impayés et des règlements qui s’ensuivent met en évidence les enjeux financiers considérables en cause. Nous devons guider nos clients, en particulier ceux qui sont dans l’économie de l’engagement ou qui utilisent diverses plateformes, pour qu’ils respectent les règles en matière de TVA. Compte tenu des graves conséquences financières de la non-conformité et de l’application imminente de nouvelles réglementations d’ici quelques mois ou quelques années, nous devons informer et préparer nos clients rapidement”.
Si vous souhaitez obtenir des conseils sur la nouvelle réglementation de l’UE sur la TVA 2024 et sur la manière dont elle pourrait affecter votre entreprise, n’hésitez pas à nous contacter.
Actualités
Incitations à l’innovation aux Pays-Bas
January 9, 2024
Les incitations à l’innovation aux Pays-Bas, avec leur approche stratégique du développement économique, offrent un marché attrayant pour les entreprises en quête d’innovation et de croissance. Le gouvernement néerlandais a mis en place une série de mesures incitatives pour attirer et favoriser les investissements dans différents secteurs. Ces initiatives soulignent non seulement l’engagement du pays à favoriser un environnement commercial compétitif, mais reflètent également son engagement en faveur de la durabilité et du progrès technologique.
Secteurs de pointe et politique d’innovation
Au cœur de la stratégie néerlandaise se trouve l’accent mis sur dix secteurs de pointe, des domaines dans lesquels les Pays-Bas peuvent se prévaloir d’une grande pertinence au niveau mondial. Ces secteurs comprennent l’agroalimentaire, l’horticulture, la haute technologie, l’énergie, etc. Le gouvernement, par le biais de partenariats public-privé (PPP), offre un soutien substantiel à ces secteurs. Chaque secteur dispose d’un contrat d’innovation qui définit des objectifs et des stratégies spécifiques, ouvrant la voie à un renforcement de la recherche et du développement, en particulier pour relever des défis sociétaux tels que le changement climatique.
Loi néerlandaise sur la recherche et le développement (WBSO)
La WBSO (loi néerlandaise sur la recherche et le développement) est un régime destiné à encourager l’innovation technologique en offrant des avantages fiscaux pour les dépenses de recherche et de développement. Il prévoit un allègement fiscal pour les coûts salariaux et les autres dépenses de R&D en déduisant un pourcentage de ces coûts de l’impôt sur les salaires. Initialement, la WBSO ne couvrait que les coûts salariaux, tandis que les autres dépenses de R&D, telles que les achats d’équipement, étaient subventionnées par l’allocation de recherche et de développement (RDA).
Toutefois, depuis 2016, la WBSO et la RDA ont été fusionnées sous le nom de WBSO, les avantages fiscaux étant désormais disponibles sous la forme d’une réduction de l’impôt sur les salaires. Le montant de la remise dépend du total des coûts admissibles et s’applique à différents types de projets de R&D, notamment la recherche technico-scientifique, le développement de produits et le développement de nouveaux logiciels. Les travaux spécifiques de R&D dans le domaine de la pharmacie peuvent également bénéficier de la WBSO. Le taux de remboursement est de 32 % pour les premiers 350 000 euros et de 16 % au-delà, les créateurs d’entreprise bénéficiant d’un remboursement de 40 % sur les premiers 350 000 euros. Les demandes de remboursement doivent être introduites en ligne, avec des délais variables selon le type d’entreprise.
Boîte à innovations
Aux Pays-Bas, les entreprises qui s’engagent dans des activités de R&D admissibles peuvent bénéficier d’un taux d’imposition effectif sur les sociétés réduit à 9 % dans le cadre du régime de l’Innovation Box. Cette mesure incitative vise à stimuler la recherche et le développement innovants.
Pour en bénéficier, les entreprises doivent remplir certaines conditions. Pour les petits contribuables, une déclaration de R&D suffit pour entrer dans la case “Innovation”, qui peut inclure la propriété intellectuelle non protégée. Les contribuables plus importants ont besoin à la fois d’une déclaration de R&D et d’un “ticket légal”, qui peut être un brevet, un enregistrement de logiciel ou une reconnaissance légale similaire.
Les petits contribuables sont définis comme ceux dont les bénéfices bruts provenant de tous les actifs incorporels sont inférieurs à 37,5 millions d’euros sur cinq exercices fiscaux et dont le chiffre d’affaires net n’excède pas 250 millions d’euros. Les bénéfices tirés de l’innovation ou de la technologie sont éligibles à l’Innovation Box s’ils dépassent le coût total de production de ces actifs, appelé seuil de l’Innovation Box. Ce seuil inclut les coûts de fabrication mais exclut les coûts de recherche fondamentale.
Les avantages qui peuvent être attribués à l’Innovation Box comprennent les redevances, les bénéfices des ventes ou une partie des recettes d’un produit, mais ils peuvent être réduits si une partie de la R&D est effectuée par une partie affiliée. Le taux d’imposition effectif de 9 % ne s’applique qu’aux avantages admissibles en matière de R&D qui dépassent les coûts de production.
Les contribuables peuvent choisir chaque année de placer les actifs incorporels admissibles dans l’Innovation Box. Toutefois, les actifs en cours de développement ne sont pas éligibles. Les pertes liées à l’innovation sont déductibles au taux d’imposition normal et peuvent être compensées par des bénéfices imposables d’autres années.
Pour les petits bénéfices de R&D, une option forfaitaire permet aux contribuables d’appliquer un pourcentage fixe du bénéfice (jusqu’à 25 %, maximum 25 000 euros) à la boîte d’innovation, ce qui simplifie le processus pour les entreprises ayant des activités de R&D à petite échelle. Le montant forfaitaire s’applique à l’année de production des actifs et aux deux années suivantes.
Subventions régionales
En accord avec le Fonds européen de développement régional (FEDER), les Pays-Bas accordent des subventions régionales axées sur l’innovation, la recherche, l’agenda numérique, le soutien aux PME et la transition vers une économie à faibles émissions de carbone. Ces subventions sont conçues pour répondre aux besoins et aux opportunités propres aux différentes régions du pays.
Investissements
Les incitations à l’investissement du gouvernement néerlandais couvrent un large éventail de domaines. Trois régimes notables sont la déduction pour investissement dans l’environnement (MIA), la déduction pour investissement dans l’énergie (EIA) et la déduction pour investissement à petite échelle (Kleinschaligheidsinvesteringsaftrek).
MIA (Milieu Investerings Aftrek) (Régime de déduction pour investissement dans l’environnement)
Le MIA encourage les investissements dans les équipements et les technologies respectueux de l’environnement. Il permet aux entreprises de bénéficier de déductions fiscales supplémentaires sur la base d’un pourcentage de leurs coûts d’investissement dans les technologies durables, soutenant ainsi la transition vers une économie plus verte.
EIA (Energie Investerings Aftrek) (Régime de déduction des investissements énergétiques)
Parallèlement à la MIA, l’EIA encourage les investissements dans les technologies à haut rendement énergétique et l’énergie durable. Les entreprises qui investissent dans des équipements permettant d’économiser l’énergie peuvent bénéficier de déductions fiscales, ce qui souligne l’engagement du gouvernement en faveur de la conservation de l’énergie et du développement durable.
Kleinschaligheidsinvesteringsaftrek (déduction pour petits investissements)
La déduction pour investissement à petite échelle permet aux entrepreneurs de déduire les investissements dans des biens d’équipement allant de 2 600 € à 353 973 € en 2023. Les déductions sont applicables l’année où l’investissement est réalisé, coïncidant avec l’obligation d’achat et de paiement des biens d’équipement. Si l’équipement n’est pas destiné à être utilisé au cours de l’année de l’investissement, une partie de la déduction peut être reportée à l’année suivante.
Finances
Les Pays-Bas offrent diverses incitations financières, notamment le BMKB (système de garantie de crédit pour les PME) et le GO (garantie de crédit pour les entreprises).
BMKB (Borgstelling MKB Kredieten) (Système de garantie de crédit pour les PME)
Le BMKB vise à faciliter l’octroi de crédits aux PME, en améliorant leur capacité à obtenir des prêts en fournissant des garanties gouvernementales pour une partie du montant du crédit, réduisant ainsi le risque pour les banques.
GO (Garantie Ondernemingsfinanciering) (Garantie de crédit aux entreprises)
Le GO aide les grandes entreprises à emprunter des montants importants en offrant une garantie gouvernementale sur une partie du capital, facilitant ainsi l’accès au financement.
Autres régimes financiers
En outre, le gouvernement néerlandais propose une série d’instruments financiers pour soutenir la transformation d’idées en nouveaux produits, services et processus rentables. Ces programmes s’adressent à la fois aux PME et aux grandes entreprises, facilitant ainsi l’innovation et la croissance.
Si vous souhaitez vous entretenir avec un expert sur les mesures d’incitation à l’innovation disponibles aux Pays-Bas, n’hésitez pas à nous contacter.
Actualités
Christina Tsiarta
Services de conseil en matière de développement durable, d'ESG et de changement climatique, membre du comité ESG mondial de Reston
Christina est une consultante expérimentée spécialisée dans l’ESG, le développement durable et le changement climatique. Elle a plus de 13 ans d’expérience et a travaillé avec diverses organisations, notamment des municipalités, des agences gouvernementales nationales, des directions générales de la Commission européenne et le secteur privé dans différents domaines.
Laurent Le Pajolec
Membre du conseil d'administration d'A2A Polska, membre du comité ESG de Kreston Global
Directeur général et actionnaire de sociétés de conseil avec une formation en marketing/développement des affaires et une formation financière avec une expérience directe dans plusieurs secteurs (immobilier, transport, Fintech, Legaltech, M&A, import-export, RH, restructuration). Membre du conseil d’administration d’Exco Polska.
Impact du fonds Next Generation EU (NGEU)
January 8, 2024
Le Fonds européen pour les nouvelles générations (NGEU) pourrait être la clé d’une Europe plus durable pour les petites et moyennes entreprises. Nous avons demandé à Laurent Le Pajolec d’Exco Pologne et à Christina Tsiarta de Kreston ITH à Chypre, membres de la commission ESG de Kreston Global, d’analyser certaines des récentes incitations accordées aux pays par le fonds NGEU et leur impact sur les entreprises européennes.
Le plan de relance du fonds européen pour la prochaine génération (NGEU)
Le fonds “Next Generation EU” (NGEU) est un plan de relance de 750 milliards d’euros qui vise à aider l’Union européenne à se remettre de la pandémie de COVID-19 et à construire un avenir plus durable et plus résilient. Le fonds comprend plusieurs incitations, crédits d’impôt et subventions destinés à aider les petites et moyennes entreprises (PME) à adopter des pratiques commerciales durables.
La mission du fonds Next Generation EU (NGEU)
L’un des principaux objectifs des mesures d’incitation du Fonds NGEU est de propulser l’Europe vers un statut d’émissions nettes de carbone nulles d’ici 2050, en veillant à ce que le continent n’émette pas plus de gaz à effet de serre qu’il ne peut en séquestrer. Compte tenu du coût considérable du financement en Europe, dû en partie à l’inflation, il est impératif que les entreprises aient accès à des options de financement abordables pour faciliter leur transition vers des pratiques durables et respectueuses de l’environnement, y compris les nouveaux investissements. En outre, les gouvernements doivent apporter leur soutien pour faciliter les investissements importants, en particulier dans les infrastructures énergétiques, afin de réduire les émissions en optimisant leur bouquet énergétique. L’urgence de la transformation du bouquet énergétique a été accentuée par la flambée des prix de l’énergie résultant du conflit entre la Russie et l’Ukraine.
Selon un rapport de Deloitte datant de juillet 2023, 62 % des entreprises européennes se sont déclarées prêtes à adopter des mécanismes semblables au NGEU face à d’éventuelles instabilités systémiques résultant de tensions géopolitiques ou de crises énergétiques et environnementales. Le même rapport indique que 54 % des personnes interrogées se montrent optimistes quant à la capacité du NGEU à orienter les économies des États membres vers une trajectoire de croissance, à améliorer leur compétitivité et à favoriser la modernisation au sein de leurs nations.
Certains investisseurs en capital-risque ont pris la décision stratégique de financer le secteur des technologies vertes. Néanmoins, le financement des start-ups, en particulier lors de leur création, reste une entreprise difficile. L’introduction de subventions spécialisées pour les entreprises en phase de démarrage constituerait un complément précieux. Compte tenu de l’importance croissante accordée à la durabilité et à l’optimisation du bouquet énergétique, il est essentiel d’encourager l’innovation pour garantir le respect des engagements de l’Union européenne en matière d’environnement.
Comme l’indique la Banque centrale européenne (BCE), le NGEU mobilise jusqu’à 807 milliards d’euros en prix courants, soit l’équivalent de 6 % du PIB de l’UE en 2020. Sur ce montant total, 581 milliards d’euros ont été demandés par les États membres de l’UE. Sur les sept programmes NGEU, le mécanisme de redressement et de résilience (RRF) représente 90 % du montant total. Environ la moitié des fonds du FRR sont mis à la disposition des États membres sous la forme de subventions non remboursables, tandis que l’autre moitié prend la forme de prêts. Des fonds supplémentaires ont également été mis à la disposition des pays les plus durement touchés par la crise pandémique, dont le PIB par habitant est plus faible et/ou dont le niveau d’endettement est relativement plus élevé.
Financement du mécanisme de récupération et de résilience (RRF)
Le financement du FRR a été mis à la disposition des États membres sous réserve de la mise en œuvre de plans nationaux de redressement et de résilience (PRR), qui définissent des investissements et des réformes concrets alignés sur les orientations de l’UE pour chaque État membre. Chaque PRR a été évalué par la Commission européenne et approuvé par le Conseil de l’UE.
Les réformes structurelles des PRR se sont concentrées sur le secteur public, les conditions-cadres pour les transitions verte et numérique, et les politiques “douces” du marché du travail. Par conséquent, par l’intermédiaire des PRR, laLes incitations financières, les crédits d’impôt et les subventions du NGEU façonnent les pratiques commerciales durables en Europe pour les nations et les entreprises de toutes tailles, y compris les PME.
Les conditions-cadres vertes/numériques, telles que les révisions écologiques des codes de construction, représentent 24 % des réformes. Les réformes du secteur public soutiennent également les transitions verte et numérique, par exemple en promouvant la gouvernance électronique. En outre, les plans de réforme ont le potentiel de réduire les inefficacités du secteur public, y compris l’utilisation des ressources (énergie, matériaux, déchets, eau, etc.) et d’améliorer les conditions-cadres pour les investissements privés dans les projets verts et numériques, avec des effets de retombée dans divers domaines.
Le graphique 1 montre la répartition des réformes du PRR dans l’UE par domaine politique.
Graphique 1 : Ventilation des réformes des PRR dans les pays de la zone euro par domaine d’action (pourcentage du total)
Source : Personnel de la BCE.
Notes : (A) Pensions ; (B) Législation sur la protection de l’emploi, cadre pour les contrats de travail ; (C) Cadres d’insolvabilité. La classification est basée sur une évaluation des services de la BCE. Elle a été appliquée au niveau des étapes et des objectifs individuels.
Après l’affaire COVID, les entreprises européennes découplent leurs chaînes d’approvisionnement de la Chine et cherchent une alternative plus proche de chez elles. Par ailleurs, la législation européenne imposant l’établissement de rapports ESG, les grandes entreprises sont à la recherche d’un bon bilan écologique.
Ces dernières années, de nombreuses entreprises ont choisi de délocaliser leur production en Europe centrale et orientale en raison de l’augmentation des coûts d’exploitation dans le reste de l’Europe. Cette délocalisation de proximité présente de nombreux avantages, tels qu’un vivier de talents qualifiés, maîtrisant de mieux en mieux l’anglais, un marché du travail en pleine expansion, ce qui signifie que les entreprises ne sont pas confrontées à une pénurie de main-d’œuvre qualifiée, un coût de la vie moins élevé, y compris les coûts d’exploitation, d’énergie et de main-d’œuvre, tandis que ces régions peuvent s’enorgueillir de lois strictes en matière de protection de la vie privée et de sécurité des données pour les entreprises qui s’y installent.
Transition énergétique verte
De nombreux pays d’Europe centrale et orientale sont actuellement en pleine transition énergétique, alors qu’une part importante de leur production d’énergie dépend encore des combustibles fossiles.
Selon la Direction de l’environnement de l’OCDE, lors de la neuvième conférence ministérielle “Environnement pour l’Europe” en octobre 2022, il a été constaté que même si tous les pays d’Europe de l’Est, du Caucase et d’Asie centrale (EOCAC) ont adopté l’Agenda 2030 pour le développement durable et l’Accord de Paris et les ont traduits en stratégies et politiques nationales, le rythme de progression vers une économie verte n’a pas été assez rapide. Les émissions de CO2 et la productivité énergétique de la région sont nettement inférieures aux moyennes de l’UE. L’exposition de la population aux particules fines (PM2,5) reste élevée, avec des décès prématurés associés dus à la pollution par les PM2,5. L’absence de progrès est souvent due à l’instabilité politique ou aux conflits en cours, qui étouffent les réformes et la mise en œuvre des politiques. Cette délocalisation des entreprises pourrait donc avoir une incidence sur le paysage ESG dans l’ensemble de l’UE.
Certains pays d’Europe de l’Est, comme la Pologne, qui dépendent actuellement d’un mélange d’énergie charbon-gaz, sont activement engagés dans des efforts de transition écologique, y compris le développement de projets solaires, hydroélectriques, de biogaz et d’éoliennes en mer. En outre, des projets de construction de centrales nucléaires sont en cours pour mieux gérer les ressources énergétiques.
Les obstacles à la réalisation d’une transition écologique comprennent une infrastructure énergétique obsolète et des défis liés à l’obtention d’accords énergétiques et de quotas pour les projets d’énergie renouvelable, ce qui signifie que des fonds tels que le NGEU sont essentiels pour créer l’infrastructure nécessaire au changement. Le mix énergétique de la région est caractérisé par un retard dans la transition écologique. Vous pouvez consulter le mix énergétique actuel ici :
Cependant, la guerre de la Russie en Ukraine fournit une raison supplémentaire d’accélérer la transition vers une économie verte et nette zéro dans ces régions, ce qui pourrait bénéficier à toutes les entreprises qui s’y installent. En raison des prix élevés et imprévisibles et des problèmes d’approvisionnement, les pays envisagent de passer de la dépendance à l’égard des combustibles fossiles de la Russie aux énergies renouvelables. Cela se traduira par des incitations pour les entreprises à investir dans l’efficacité opérationnelle et dans l’approvisionnement et la production d’énergie renouvelable. La transition vers l’économie verte nécessite une plus grande coopération entre les différents secteurs et parties prenantes, ainsi qu’entre les différents niveaux de gouvernance.
Les entreprises bénéficieront de meilleures relations avec toutes les parties prenantes et d’une plus grande transparence, ce qui pourrait avoir un impact positif sur la valeur de leur marque. En outre, les pays de l’EOCAC améliorent la législation et les instruments politiques qui incitent suffisamment les entreprises à se conformer à la législation environnementale, voire à aller au-delà. Une partie du financement de cette transition proviendra de fonds publics et le reste, du secteur privé, national et international. Les entreprises auront la possibilité d’utiliser ces incitations pour passer à des pratiques d’exploitation plus durables et pour renforcer leur résilience à long terme. Toutes ces actions ont un impact positif sur le paysage ESG en Europe.
La main-d’œuvre bon marché : dilemme éthique ou nécessité commerciale ?
Les pays de l’Union européenne (UE) sont confrontés au vieillissement de leur population et à un important passage de l’industrialisation à une économie de services en Europe occidentale, qui a déjà entraîné une hausse notable de l’inflation salariale.
Traditionnellement, l’Europe de l’Est, dont les coûts variables sont moins élevés, est beaucoup plus compétitive, mais avec les pénuries de main-d’œuvre, en particulier dans les industries émergentes, et les codes du travail stricts, les salaires ont commencé à augmenter. Un exemple illustratif est l’augmentation substantielle du salaire minimum en Pologne, qui est passé de 500 euros en 2017 à environ 1 000 euros à partir du 1er janvier 2024.
Efficacité des ressources
Dans le contexte de la taxonomie de l’UE, qui est indispensable pour faire progresser la transition écologique et s’aligner sur les engagements de l’UE en matière de climat, les principaux facteurs déterminants d’un processus de délocalisation réussie sont la composition du bouquet énergétique et l’accent mis sur l’efficacité des ressources. Cette approche est essentielle pour atteindre les objectifs de réduction des émissions de CO2 et faire en sorte que la population locale bénéficie de ces initiatives.
Dans une certaine mesure, les coûts de main-d’œuvre moins élevés sont le résultat d’une activité commerciale dans un pays où le coût de la vie et les coûts d’exploitation sont moins élevés. Bien que cela puisse également être le résultat d’une législation laxiste, cela ne semble pas être le cas en Europe centrale et orientale.
Objectifs ESG nationaux pour l’Europe de l’Est
Selon l’OCDE et le groupe d’action verte, de nombreux pays d’Europe orientale, du Caucase et d’Asie centrale (EOCAC) ont fixé et actualisé des objectifs nationaux pour guider leur transition vers une économie verte, notamment en matière de protection de l’environnement, de changement climatique et de gestion des ressources naturelles.
Tous les pays de l’EOCAC ont adopté leurs objectifs nationaux d’action climatique par le biais de leurs contributions déterminées au niveau national (CDN). Des progrès ont été accomplis dans l’élaboration de cadres politiques environnementaux au niveau national dans la région, accompagnés de la création de plusieurs mécanismes de coordination interministérielle.
En outre, les ministères et agences de l’environnement de certains pays de l’EOCAC ont vu leurs attributions et responsabilités renforcées. Les pays de l’EOCAC ont intégré des mesures de relance verte dans leur réponse à la pandémie de COVID-19 et dans leurs plans de relance plus généraux. Enfin, si les marchés de capitaux des pays de l’EOCAC ne contribuent pas encore de manière significative au financement des investissements verts, les obligations vertes sont également en train de devenir une classe d’actifs à part entière. Conformément à ces réformes politiques, plusieurs indicateurs ont montré des signes de progrès dans la productivité des ressources et la qualité de l’environnement dans la région de l’EOCAC.
Bénéfice mutuel
Ainsi, bien que des améliorations significatives soient encore nécessaires, les coûts de main-d’œuvre moins élevés ne semblent pas être le résultat d’une législation laxiste ou de pratiques d’exploitation contraires à l’éthique. Au contraire, il semble que dans les pays de l’EOCAC, les entreprises pourront bénéficier d’une main-d’œuvre moins chère tout en adoptant des pratiques de production plus écologiques et éthiques.
Expert fiscal de Kreston et directeur régional de la fiscalité au sein du groupe Kreston Global Tax, Jelle Bakker a apporté de nombreuses contributions dans le domaine de la fiscalité internationale au cours des 35 dernières années, dont 10 ans en tant que conseiller fiscal principal auprès de Global Network Bank.
Anti-Tax Avoidance Directive 3 (ATAD 3) – Comprendre la directive “Unshell” dans l’UE
La directive 3 sur la lutte contre l’évasion fiscale (ATAD 3), également appelée “directive sur les entités fictives”, est une proposition essentielle de la Commission européenne visant à lutter contre l’utilisation abusive d’entités fictives à des fins fiscales.
La législation devait entrer en vigueur le 1er janvier 2024, mais la mise en œuvre de la directive pourrait être retardée jusqu’en janvier 2026.
Il convient de noter que les entités fictives situées en dehors de l’UE, notamment en Suisse, au Royaume-Uni, à Dubaï, à Singapour et à Hong Kong, seront couvertes par l’ATAD 4.
Dans une récente interview, Jelle R Bakker, directeur du groupe fiscal régional de Kreston Global, nous éclaire sur les subtilités de l’ATAD 3.
L’énigme de la société écran
Les sociétés écrans sont depuis longtemps une source d’inquiétude, car elles servent souvent de véhicule à une planification fiscale agressive ou à l’évasion fiscale. La proposition de la Commission européenne vise à résoudre ce problème en veillant à ce que les sociétés écrans au sein de l’UE ne puissent pas bénéficier d’avantages fiscaux.
Une société écran est une société qui n’a que peu ou pas d’activité économique. L’UE estime que 75 000 entreprises, soit moins de 0,3 % du nombre total d’entreprises actives dans l’UE, relèvent de cette classification.
La directive “Unshell” : Un guide étape par étape
Étape 1 : Passerelles
Selon M. Jelle, toute entité exerçant une activité économique, considérée comme résidente fiscale et pouvant recevoir un certificat de résidence fiscale dans un État membre relève du champ d’application de la directive “Unshell”.
L’entité doit respecter trois passerelles cumulatives :
Revenu passif : Plus de 65 % des revenus des deux derniers exercices fiscaux doivent être considérés comme des “revenus pertinents” au sens de l’ATAD 3.
Activité transfrontalière : Au moins 55 % des revenus concernés doivent être gagnés ou payés par le biais de transactions transfrontalières.
Administration externalisée : L’administration des opérations quotidiennes et la prise de décision concernant les fonctions importantes ont été confiées à un tiers au cours des deux derniers exercices fiscaux.
Étape 2 : Indicateurs de substance minimale
Les entités qui respectent les passerelles sans dérogation ou exemption temporaire sont considérées comme “à risque”. Les obligations de déclaration déterminent si l’entité a une substance minimale ou nulle, automatiquement échangée avec d’autres États membres.
L’entité doit déclarer trois “indicateurs de substance minimale” cumulés dans sa déclaration fiscale annuelle :
L’entité possède ses propres locaux (ou en a l’usage exclusif) dans son État membre.
L’entité possède au moins un compte bancaire ou un compte de monnaie électronique actif dans l’UE.
L’entité a soit un directeur qualifié et autorisé, soit la majorité des employés équivalents temps plein sont des résidents fiscaux dans l’État membre de l’entité.
Étape 3 : Présomption d’absence de substance minimale
Les entités qui ne satisfont pas aux indicateurs de substance minimaux susmentionnés sont présumées être des sociétés écrans. Les preuves documentaires, y compris les activités commerciales, les activités externalisées, les directeurs ou employés résidents, les détails du compte bancaire et les preuves de l’activité du compte bancaire, doivent être fournies avec la déclaration d’impôt.
Étape 4 : Réfutation de la présomption
Une entité peut renverser cette présomption en fournissant les éléments suivants :
● des preuves supplémentaires à l’appui de la justification commerciale de l’utilisation de l’entité. ● des informations sur les employés ● des preuves concrètes de la prise de décision dans l’État membre.
La réfutation, si elle est acceptée, peut être valable pendant cinq ans si les circonstances restent inchangées.
Étape 5 : Exclusions et exemptions
Les entités suivantes sont exemptées des obligations de déclaration en vertu de la directive sur les coquilles vides :
● des entités (financières) réglementées spécifiques ● les gestionnaires de fonds d’investissement alternatifs ● les entités répertoriées ● les entités dont les actionnaires et les activités opérationnelles se trouvent dans le même État membre. ● les sociétés holding avec actionnaires ● les entités mères dans le même État membre
Étape 6 : Conséquences fiscales pour les sociétés écrans
Les entités qui satisfont aux trois conditions d’accès, qui sont considérées comme ne satisfaisant pas aux indicateurs de substance minimale et qui ne sont pas en mesure de renverser la présomption d’être une société fictive, sont confrontées à plusieurs conséquences fiscales.
Il s’agit notamment du refus d’un certificat de résidence fiscale, du refus d’avantages fiscaux en vertu des conventions fiscales et des directives fiscales de l’UE, du traitement en tant qu’entité ignorée par les États membres où se trouvent les actionnaires, et de l’imposition de retenues à la source sur les paiements effectués à l’entité fictive.
Étape 7 : Échange d’informations et contrôles fiscaux
Les États membres bénéficient d’un accès automatique aux informations sur les entités fictives grâce à l’échange automatique d’informations prévu par la directive sur les entités fictives. En outre, les États membres peuvent demander des contrôles fiscaux en cas de soupçon de non-conformité.
La directive Unshell impose des sanctions en cas de non-respect, la Commission européenne proposant une sanction administrative pécuniaire d’au moins 5 % du chiffre d’affaires de l’entité au cours de l’exercice fiscal concerné.
ATAD 3 – L’approche de l’UE et les développements récents
Jelle apporte un point de vue critique sur l’approche de l’UE, déclarant que “l’UE utilise un marteau de forgeron pour casser une noix”. Avec seulement 0,3 % des entreprises entrant dans la catégorie des sociétés écrans, Jelle suggère que les règles anti-abus existantes de l’UE, y compris les concepts de substance et les diverses dispositions nationales et conventionnelles, répondent déjà aux préoccupations en matière d’évasion fiscale.
Les développements récents, y compris une proposition de compromis de la présidence espagnole du Conseil de l’UE, visent à garantir que la directive “Unshell” ne porte pas atteinte aux règles anti-abus existantes des États membres. Le 5 septembre 2023, des inquiétudes ont été soulevées lors d’une réunion du groupe de travail de l’UE sur les questions fiscales. Certains pays se sont inquiétés du fait que des entités qui ne sont pas considérées comme des sociétés écrans selon les critères de l’Unshell pourraient être jugées légitimes, échappant ainsi aux règles nationales anti-abus.
La proposition de compromis souligne que la directive “Unshell” n’introduit pas de nouvelles normes mais apporte une valeur ajoutée en identifiant les cas “manifestes” d’entités fictives par le biais d’un processus et d’une présomption fondés sur le risque.
Les entités qui ne sont pas considérées comme des entités fictives manifestes ne seront pas soumises à des obligations et à des conséquences supplémentaires en vertu de la directive sur les entités fictives. Toutefois, l’État membre dans lequel une telle entité est située conserve le droit de conclure autrement après un audit en vertu de ses règles nationales.
D’autres clarifications garantissent que l’administration d’un autre État membre pourrait considérer une telle entité comme dépourvue de substance économique suffisante en vertu des dispositions nationales, même si ce n’est pas le cas en vertu de la directive. La proposition de compromis vise à empêcher Unshell de porter atteinte aux règles nationales de lutte contre l’abus ou l’évasion fiscale.
Les États membres sont encouragés à ne pas s’interdire d’appliquer d’autres conséquences aux entités considérées comme des coquilles en vertu d’Unshell ou aux parties qui ne sont pas soumises à des conséquences en vertu d’Unshell.
La proposition suggère également des ajustements du seuil de recettes et de la valeur comptable pour les entités exclues du champ d’application de la directive. Les entités gouvernementales entièrement détenues par les gouvernements des États membres ou qui ne sont pas considérées comme des entités à haut risque sont exclues d’Unshell.
Mise à jour importante
En conclusion, la directive “Unshell” constitue un changement radical dans l’approche de l’UE en matière de lutte contre l’évasion fiscale par le biais d’entités fictives. Les entreprises doivent franchir ces étapes pour garantir la conformité et la planification fiscale stratégique dans ce paysage fiscal européen en pleine évolution.
Alors que la directive fait l’objet de nouvelles discussions et de modifications potentielles, il est essentiel pour les entreprises opérant dans l’UE de rester informées et flexibles.
Pour parler à l’un de nos experts expérimentés en fiscalité européenne, n’hésitez pas à nous contacter.
En tant qu’associé directeur de Kreston Ukraine, Sergey Atamas apporte plus de 20 ans d’expérience dans le conseil en gestion, la finance d’entreprise et la transformation des entreprises. Il dirige la stratégie commerciale, les investissements et les pratiques de conseil. L’expertise de Sergey couvre le financement de projets et de fonds propres, la stratégie informatique, la planification d’entreprise et l’analyse de la clientèle. Il possède une expérience notable dans les secteurs de l’informatique, des télécommunications, de l’industrie manufacturière, de l’énergie, des produits de consommation et de la logistique, ce qui lui a permis de contribuer de manière significative à l’évolution du paysage commercial de l’Ukraine.
La voie de la reprise économique en Ukraine
January 4, 2024
Les signes de reprise économique de l’Ukraine peuvent en surprendre plus d’un. Depuis février 2022, l’économie mondiale subit l’impact de la guerre entre la Russie et l’Ukraine. Des prix du pétrole au manque de céréales, de nombreux pays ont été confrontés à des problèmes de chaîne d’approvisionnement.
Sans surprise, c’est l’économie ukrainienne qui a ressenti l’impact le plus fort, comme l’explique un récent entretien avec Sergey Atamas de Kreston Ukraine. Atamas présente un récit de résilience et de réorientation stratégique. “Au départ, nous avons perdu environ 50 % de nos clients presque du jour au lendemain”, révèle M. Atamas, soulignant l’impact immédiat du conflit sur les entreprises ukrainiennes. Cependant, la réponse mondiale a été rapide et transformatrice. Kreston Ukraine, par exemple, a récupéré 90 % de ses revenus d’avant-guerre en l’espace d’un an et demi.
Les alliés soutiennent le redressement économique de l’Ukraine
Contrairement aux sombres prévisions d’une chute de 50 % du PIB, l’Ukraine est parvenue à un recul plus modeste de 29 % en 2022, avec des projections d’une croissance de 4,7 % en 2023. Cette surprenante résistance, note M. Atamas, est due à “une aide financière sans précédent de la part des alliés, à l’augmentation des dépenses publiques et à la libération de territoires”. Les emprunts nationaux et le soutien international ont joué un rôle crucial, les premiers dépassant les 11 milliards de dollars et les seconds atteignant 33,8 milliards de dollars en 2023.
Les entreprises ukrainiennes ont revu leurs modèles presque du jour au lendemain, explique M. Atamas,
“Pour rester à flot, les entreprises ukrainiennes ont dû reconfigurer leurs processus internes et recourir à la gestion de crise. Parmi les mesures les plus courantes, on peut citer l’adaptation des stratégies commerciales et des objectifs aux besoins actuels du marché, l’élargissement de la base de clientèle et du public cible, la pénétration des marchés internationaux et la recherche de financements/investissements ou de nouveaux partenaires”.
M. Atamas souligne également le rôle de la technologie dans les stratégies d’adaptation de l’Ukraine. Des ressources importantes sont consacrées aux technologies militaires et aux projets de sécurité. Il a même lancé récemment sa propre entreprise, “Growexa est une plateforme SaaS orientée vers le sourcing de projets à l’échelle mondiale, fournissant aux investisseurs un système de recherche détaillé et des analyses approfondies basées sur l’IA.”
Impacts spécifiques à l’industrie
Malgré l’intervention, certains secteurs ont subi le poids du conflit plus que d’autres, explique M. Atamas : “L’industrie métallurgique, pierre angulaire de l’économie ukrainienne, a vu ses exportations diminuer de 70 % en 2022. Le secteur de l’énergie, fortement ciblé depuis la fin de l’année 2022, a vu ses exportations d’électricité chuter de 90 %. L’agriculture, autre secteur clé, a subi des pertes dépassant les 40 milliards de dollars”. M. Atamas souligne la nécessité “d’adapter les stratégies commerciales et d’élargir la base de clientèle” comme tactiques de survie vitales pour les entreprises.
Investissements étrangers
Outre le défi de maintenir l’économie ukrainienne en mouvement afin de ne pas affecter négativement les citoyens qui doivent déjà faire face aux défis de la guerre, Atamas explique que les investisseurs internationaux ont interrompu leur activité, mais n’ont pas complètement cessé. “En 2022, les entrées d’investissements directs étrangers ont été 5,8 fois inférieures à celles de 2021, s’élevant à 1,1 milliard de dollars, avec une sortie de 529 millions de dollars”. En 2023, la situation s’est nettement améliorée, les entrées atteignant 2,4 milliards de dollars en six mois et les sorties ne s’élevant qu’à 19 millions de dollars.
Malgré les risques liés à la guerre, les investisseurs sont prêts à investir dans de nouveaux projets ukrainiens. L’opérateur logistique polonais Laude a transféré des actifs d’une valeur de 100 millions d’euros en Ukraine après avoir mis fin à ses activités en Russie et prévoit d’accroître ses investissements. L’entreprise allemande Pfeifer & Langen va acquérir sa sixième sucrerie en Ukraine et l’entreprise allemande Bayer investit 60 millions d’euros pour agrandir ses installations dans la région de Zhytomyr.
Les alliés se sont également montrés particulièrement favorables à l’encouragement des investissements directs étrangers, “Bpifrance Assurance Export fournira une assurance aux entreprises françaises investissant en Ukraine, couvrant jusqu’à 95% des pertes d’actifs des investisseurs ou des obligations des débiteurs. La principale condition est une participation active à la reconstruction de l’Ukraine avant la fin de la guerre totale”.
Conseils aux entreprises étrangères en Ukraine
Atamas conseille aux entités étrangères désireuses d’investir en Ukraine de tirer parti des mesures d’incitation à l’investissement du pays, notamment des aides publiques substantielles et des exonérations fiscales.
“Investir en Ukraine peut être pragmatique même en temps de guerre”, affirme-t-il. Selon lui, le processus de redressement sera soutenu par des efforts internationaux tels que le Fonds d’aide à l’Ukraine de la Commission européenne et la collaboration avec des entreprises telles que BlackRock et JPMorgan Chase pour créer une banque de reconstruction qui attirerait 400 milliards de dollars.
M. Atamas estime que le gouvernement fait également preuve de fermeté en proposant des mesures incitatives pour tenter de faire revenir les investisseurs en Ukraine, avec “une aide de l’État pouvant aller jusqu’à 30 % pour les investissements en capital, le développement des infrastructures et des exonérations de l’impôt sur le revenu des sociétés pendant une période pouvant aller jusqu’à 10 ans”.
Plan décennal de redressement économique de l’Ukraine
Malgré ces premiers signes encourageants, il est clair pour Atamas que la voie de la reprise pour l’Ukraine n’en est qu’à ses débuts. “Au début de l’année 2023, la Banque mondiale a estimé les besoins de l’Ukraine en matière de reconstruction et de redressement à environ 411 milliards de dollars pour la décennie à venir. Les entreprises privées ukrainiennes et internationales devraient contribuer au développement des infrastructures et à la relance économique en Ukraine.
Le Parlement européen a soutenu l’initiative de la Commission européenne visant à créer un fonds spécial d’assistance à l’Ukraine pouvant atteindre 50 milliards d’euros. Ce fonds est destiné à fournir un soutien financier stable et prévisible à l’Ukraine de 2024 à 2027, y compris des subventions directes, des crédits, la mobilisation d’investissements privés par le biais de garanties et de financements mixtes”.
Le boom attendu
Atamas décrit le scénario le plus probable comme suit : “Combat actif avec la Russie jusqu’en 2025 avec des changements minimes sur la ligne de front. Dans ce scénario, l’économie ukrainienne continuera à se redresser au cours des deux prochaines années, avec une croissance modeste du PIB. Toutefois, les approches visant à transformer l’économie et à créer les conditions permettant aux capitaux privés étrangers de mener des projets d’investissement en Ukraine sont actuellement en cours d’élaboration. Un boom économique est attendu à partir de 2026.”
Si vous exercez déjà des activités en Ukraine ou si vous souhaitez vous développer dans la région et vous entretenir avec l’un de nos experts, n’hésitez pas à nous contacter.
Actualités
Guillermo Narvaez
Associé fiscal au bureau de Kreston à Mexico, Kreston FLS
Guillermo Narvaez est associé fiscaliste au bureau de Mexico de Kreston FLS et directeur technique fiscal, Global Tax Group, Kreston Global et membre de l’Association fiscale internationale (IFA). Guillermo est un expert fiscal en matière de fiscalité internationale, d’impôts sur les sociétés, de prix de transfert, de fusions et acquisitions, de réorganisations d’entreprises et de litiges.
Dans le domaine de la fiscalité internationale, Guillermo est spécialisé dans l’analyse et l’interprétation des traités visant à éviter la double imposition dans le cadre de transactions internationales.
Exemption de la substance économique
December 20, 2023
Les règles d’exemption relatives à la substance économique garantissent que les entreprises qui exercent des activités dans une juridiction donnée ont une présence économique réelle et mènent des activités économiques réelles, et qu’elles ne se contentent pas de créer des sociétés écrans à des fins d’évasion fiscale.
Une société étrangère contrôlée (CFC)
Une société étrangère contrôlée (SEC) est un terme utilisé en fiscalité internationale pour décrire une société contrôlée par un résident d’un autre État et soumise à certaines règles de lutte contre l’évasion fiscale. L’objectif principal des règles relatives aux CFC est d’empêcher les contribuables de transférer leurs revenus vers des juridictions à fiscalité faible ou nulle en contrôlant des sociétés étrangères.
En vertu de ces règles, certaines entreprises doivent satisfaire à des tests de substance économique, et le non-respect de ces règles peut entraîner des pénalités et des conséquences.
Finlande : Étude de cas
Une société finlandaise détenait en grande partie une société privée à responsabilité limitée (“SARL”) au Luxembourg. La SARL a été créée pour gérer les biens familiaux. L’actif du bilan est supérieur au passif de l’entreprise. L’entreprise a reçu des revenus courants de son investissement stratégique pour financer ses activités d’investissement actives.
La SARL dispose d’un bureau, d’employés et d’un équipement de bureau suffisant pour mener à bien les activités nécessaires à la gestion des actifs. Il n’y avait que quelques employés, mais ils géraient efficacement le fonctionnement de la SARL, y compris un directeur des investissements qui était responsable des investissements de l’entreprise, mais qui suivait toujours la politique d’investissement de la SARL.
Exemption de la substance économique
L’agence fiscale finlandaise, après avoir examiné le contexte de SARL, son activité d’investissement et le fait qu’elle soit située dans un État de l’EEE, a accordé une décision au propriétaire finlandais de SARL, qui ne tient pas compte de cette dernière en tant que CFC (société étrangère contrôlée) à des fins fiscales en Finlande, sur la base de l’exonération de la substance économique. L’administration fiscale a considéré la SARL comme une société d’investissement en raison de la nature de ses activités, qui présentaient en partie les caractéristiques d’une société holding. En résumé, selon l’administration fiscale, SARL était une entreprise active ayant une activité économique et ne devait donc pas être imposée en vertu du régime des CFC en vigueur en Finlande.
Courant dans l’État de résidence
D’une manière générale, les règles relatives aux CFC ont pour effet qu’un contribuable doit comptabiliser dans son État de résidence les revenus générés par une entreprise qu’il détient en totalité ou en partie et qui est située dans un autre État. Au contraire, si l’entreprise étrangère ne remplit pas les conditions pour être considérée comme une CFC, ses résultats financiers ne sont pas reconnus dans l’État de résidence du propriétaire des actions. La différence est énorme.
Dans l’affaire Finish, la décision a été accordée sur la base d’une règle locale d’exemption spécifique – l’exemption de la substance économique. Le contribuable a prouvé que la SARL avait une activité commerciale suffisante (c’est-à-dire une opération d’investissement) exercée au Luxembourg principalement avec ses propres ressources – employés, actifs et direction.
Pourquoi le contribuable finlandais a-t-il réussi à prouver que la SARL ne devait pas être considérée comme une société étrangère contrôlée ? Parce que le contribuable a fourni des actifs et d’autres éléments à la SARL pour lui donner un statut indépendant avec une opération active et, plus important encore, avec une activité commerciale réelle.
Il est plus probable d’éviter un régime de CFC lorsque l’unité d’affaires exerce effectivement une activité active et substantielle.
Si vous souhaitez discuter de vos besoins fiscaux, n’hésitez pas à nous contacter.
Actualités
Guillermo Narvaez
Associé fiscal au bureau de Kreston à Mexico, Kreston FLS
Guillermo Narvaez est associé fiscaliste au bureau de Mexico de Kreston FLS et directeur technique fiscal, Global Tax Group, Kreston Global et membre de l’Association fiscale internationale (IFA). Guillermo est un expert fiscal en matière de fiscalité internationale, d’impôts sur les sociétés, de prix de transfert, de fusions et acquisitions, de réorganisations d’entreprises et de litiges.
Dans le domaine de la fiscalité internationale, Guillermo est spécialisé dans l’analyse et l’interprétation des traités visant à éviter la double imposition dans le cadre de transactions internationales.
Nouvelles règles sur la résidence fiscale en Italie
December 19, 2023
À partir de 2024, les nouvelles règles relatives à la résidence fiscale en Italie seront modifiées. Les modifications peuvent avoir de nouvelles implications lorsque le critère d’égalité d’une CDI signée par l’Italie est censé s’appliquer.
Il appartient aux États de fixer les règles permettant de déterminer quand une personne physique doit être considérée comme résidente fiscale dans cet État. En conséquence, la législation fiscale nationale détermine qui sera assujetti à l’impôt dans une juridiction spécifique.
Conventions fiscales
Les conventions fiscales ne traitent pas de cette question, mais elles énoncent les règles permettant de définir où une personne physique doit être considérée comme résidente fiscale lorsqu’elle est finalement résidente dans deux juridictions différentes en même temps. Cette réglementation est connue sous le nom de “règles de départage” et fait généralement partie de l’article sur la résidence des conventions de double imposition (CDI) afin de définir quelle juridiction a le pouvoir d’imposer une personne et, par conséquent, d’éviter la double imposition lorsque cette personne est assujettie à l’impôt dans deux États à la fois.
Domicile
L’un des changements importants apportés à la législation italienne concerne la définition du “domicile”. Le domicile est l’un des éléments clés permettant de déterminer si une personne doit être considérée comme résidente en Italie. Jusqu’à présent (2023), une personne a son domicile en Italie lorsqu’il s’agit de son principal lieu d’affaires ou d’intérêts. En conséquence, cette personne est considérée comme un résident fiscal de ce pays.
Relations familiales
Cependant, les choses changeront en 2024. Les nouvelles règles établissent que le domicile est en Italie si une personne y entretient la plupart de ses relations personnelles et familiales, et non pas ses affaires et ses intérêts. Cela signifie que la loi passera d’un critère objectif à un critère subjectif pour définir la résidence d’une personne par son domicile.
Un premier point à garder à l’esprit est qu’une personne peut être résidente en Italie à partir de 2024 sans avoir changé son mode de vie. En d’autres termes, un changement dans l’activité ou la performance d’une personne n’est pas nécessairement à l’origine de nouvelles obligations en Italie pour être considéré comme un résident de ce pays à partir de 2024, mais d’une modification juridique.
Les règles d’égalité de l’OCDE
Les critères de sélection basés sur le modèle de convention de l’OCDE (MC) fournissent une hiérarchie permettant de définir le critère à appliquer pour définir la résidence d’une personne. Ces derniers seront définis dans l’ordre suivant : là où un foyer permanent est disponible, là où se trouve le centre des intérêts vitaux, là où se trouve le domicile habituel, ou en fonction de leur citoyenneté.
Intérêts virtuels
La notion d'”intérêts vitaux” est un concept mixte composé d’éléments objectifs et subjectifs liés entre eux. Le fait de remplir l’un des éléments, c’est-à-dire de n’avoir que des liens personnels et familiaux en Italie, peut créer une résidence conformément au cadre national de l’Italie en vigueur à partir de 2024. Toutefois, si l’on applique le critère de départage d’une CDI basé sur le CM, le résultat pourrait être différent en raison de l’absence de l’un des éléments du centre d’intérêts vitaux : les relations économiques.
La question clé à résoudre est la suivante : dans ce cas, la personne physique pourrait-elle être considérée comme résidente fiscale en Italie après avoir appliqué la clause de départage d’une CDI basée sur le pays de résidence et n’avoir que des relations personnelles dans cette juridiction ? La réponse à cette question sera probablement négative.
Si vous souhaitez discuter de vos besoins fiscaux avec un expert de Kreston Global, n’hésitez pas à nous contacter.
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